Efeitos da Expertise dos Membros de Comitês de Auditoria e de Conselhos Fiscais na Qualidade da Informação Contábil no Brasil

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Maria Luiza Estrada Wagner
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1 Efeitos da Expertise dos Membros de Comitês de Auditoria e de Conselhos Fiscais na Qualidade da Informação Contábil no Brasil José Elias Feres de Almeida Vitor Gomes Baioco 1

2 Motivações Comitê de Auditoria Conselho Fiscal Obrigatoriedade? Funções Obrigatoriedade? Redução da Assimetria Informacional Pressupõe-se que a expertise em Contabilidade e Finanças está relacionada a um melhor monitoramento e fiscalização dos executivos e ao aumento da qualidade da informação contábil. 2

3 Problema de Pesquisa Quais os efeitos da expertise em Contabilidade e Business dos membros de Comitês de Auditoria e de Conselhos Fiscais sobre a qualidade das informações contábeis das empresas listadas na BM&FBovespa? 3

4 Comitê de Auditoria e Conselho Fiscal COMITÊ DE AUDITORIA CONSELHO FISCAL Órgão consultivo do Conselho de Administração; Eleito pela Assembleia Geral; Autônomo; Formado preferencialmente por membros do Conselho de Administração; Atividades próprias da função Administração - Instrumento de gestão; Formado por representantes dos acionistas; Atividades próprias da função Fiscalização - Instrumento do direito de fiscalização dos acionistas; Funções focadas no processo contábil: supervisão dos controles internos, da gestão de riscos, da atuação dos auditores independentes e da auditoria interna. Funções mais amplas: além de fiscalizar os atos dos administradores, examina e opina sobre as demonstrações contábeis auditadas, recomendando sua aprovação ou não. 4

5 Qualificação dos Membros COMITÊ DE AUDITORIA CONSELHO FISCAL O IBGC recomenda que a maioria dos membros ou, pelo menos, um deve possuir qualificações nas áreas de Contabilidade, Auditoria e/ou Finanças. O especialista financeiro deve possuir especialmente conhecimentos sobre princípios contábeis, controles internos, demonstrações financeiras e procedimentos usuais de auditoria. A Lei 6.404/76 exige que o membro tenha formação universitária ou tenha exercido, no mínimo por três anos, cargo de administrador de empresa ou conselheiro fiscal. A Lei não trata de qualquer recomendação para a formação ou experiência em Contabilidade, Auditoria e/ou Finanças. 5

6 Hipóteses de Pesquisa H 1 - A expertise em Contabilidade dos membros do Comitê de Auditoria e do Conselho Fiscal afeta positivamente a qualidade da informação contábil. H 2 - A expertise em Finanças, por meio da formação acadêmica em Business (Contabilidade, Administração e Economia), dos membros do Comitê de Auditoria e do Conselho Fiscal afeta positivamente a qualidade da informação contábil. 6

7 Metodologia Empresas listadas na BM&FBovespa, com liquidez anual superior a 0,001, no período de: 2010 a Exclusão de Instituições Financeiras e Fundos, e empresas que não apresentaram Formulário de Referência e outliers. Base de dados: Comdinheiro e Formulários de Referência. Modelos econométricos (métricas utilizadas para capturar a qualidade da informação contábil): Relevância; Conservadorismo Condicional. 7

8 VARIÁVEL DCONT DESCRIÇÃO Variável dummy: 1 se a empresa possui pelo menos um membro com graduação em Contabilidade, 0 caso contrário. CONT Percentual de membros com graduação em Contabilidade. BUS 1 Percentual de membros com graduação em áreas Business (Contabilidade, Administração ou Economia). BUS 2 Percentual de membros com graduação ou pós-graduação em áreas Business. 8

9 Resultados para Relevância Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Var. DCONT CONT BUS 1 BUS 2 DCONT CONT BUS 1 BUS 2 LPA 0.254*** 0.201*** 0.275*** 0.286*** 0.205*** 0.207*** 0.195*** 0.185*** PLA *** *** *** ** *** *** Q ** 0.189** ** * LPA*Q ** 1.430* 1.160*** 0.705*** PLA*Q * Const *** 0.918*** 0.956*** 0.969*** 0.929*** 0.905*** 0.960*** 0.983*** 9

10 Resultados para Conservadorismo Var. DCONT Conselho Fiscal Geral CONT BUS 1 BUS 2 DCONT Comitê de Auditoria CONT BUS 1 BUS 2 R D ** ** ** ** ** ** * * R*D Q R*Q D*Q * 0.263* 0.132** 0.121** R*D*Q * 2.375* 2.625** Const

11 Considerações Finais Conselho Fiscal Qualificação em Business impactou a relevância do PL; Qualificação tanto em Contabilidade como em Business impactaram o Conservadorismo. Sendo maior o impacto a medida que convergia para Graduação em Contabilidade. Comitê de Auditoria Qualificação tanto em Contabilidade como em Business impactaram a Relevância do Lucro. Sendo maior o impacto a medida que convergia para Graduação em Contabilidade. 11

12 Considerações Finais Diferenças no impacto da expertise em Contabilidade dos membros do Conselho Fiscal e do Comitê de Auditoria, na Relevância da informação, podem ser explicadas pela diferença no foco das funções de cada um: Comitê de Auditoria - mais direcionado na preparação e qualidade dos demonstrativos contábeis; Conselho Fiscal - papel fiscalizador, não só das demonstrações contábeis, mas de outros assuntos relacionados à administração. A maior especificidade das funções do Comitê de Auditoria pode exigir pelo mercado maior formação específica em Contabilidade dos membros. 12

13 Obrigado!!! Zé 13

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