RB CAPITAL PRIME REALTY II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII

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1 RB CAPITAL PRIME REALTY II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII CÓDIGO BM&FBOVESPA: RBPD11 ISIN DAS COTAS SENIORES: BRRBPDCTF002 Relatório Trimestral Gerencial 2º Trimestre de 2015

2 Sumário Sumário... 2 Introdução... 3 Informações Gerais ao Investidor... 3 Visão Geral do Mercado Imobiliário... 4 Resumo das Atividades no Trimestre... 5 Carteira de Investimentos do FII... 6 % de Obras Concluídas... 6 % de Vendas... 7 Situação Patrimonial do FII... 7 Distribuição de Rendimentos e Amortizações do FII... 8 Disclaimer... 9 Contatos

3 Introdução Este relatório foi elaborado pela RB Capital Realty Investimentos Imobiliários Ltda., consultor imobiliário do RB Capital Prime Realty II Fundo de Investimento Imobiliário FII, visando apresentar aos cotistas do FII o seu desempenho, informando seus resultados no trimestre, bem como o desenvolvimento de cada um dos projetos imobiliários nos quais investe direta ou indiretamente. Informações Gerais ao Investidor O FII foi constituído na forma de condomínio fechado de investimento, com prazo de duração indeterminada, cujo patrimônio é dividido em três classes de cotas: cotas seniores, cotas mezanino e juniores, na proporção de 90%, 5% e 5%, respectivamente. O objetivo do FII é proporcionar resultado aos seus cotistas mediante investimento, direta ou indiretamente, em um portfólio diversificado de empreendimentos imobiliários residenciais e comerciais em desenvolvimento, por meio da aquisição de cotas representativas do capital social de um veículo de investimento, que por sua vez, tem como objetivo, participar do capital das sociedades desenvolvedoras dos empreendimentos imobiliários. A distribuição das cotas seniores do FII foi objeto de oferta pública nos termos da Instrução CVM nº 472/08. A oferta foi encerrada em 14/12/2011. No dia 14/07/2015 foi divulgado o Fato Relevante com o seguinte conteúdo: A amortização das Cotas Seniores e Cotas Mezaninos observará o seguinte cronograma: (i) as Cotas Seniores (código de negociação na BM&FBOVESPA: RBPD11) e as Cotas Mezanino (código de negociação na BM&FBOVESPA: RBPD12) serão negociadas na BM&FBOVESPA até o fechamento do mercado do dia 22 de julho de 2015, quando deixarão de ser negociadas; (ii) a amortização e correspondentes rendimentos serão pagos aos Cotistas Seniores e Cotistas Mezanino no dia 14 de agosto de 2015, conforme item 7.4 do regulamento. Montante Cotas Seniores Montante Cotas Mezanino Montante Cotas Juniors Montante Total de Cotas R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ , cotas cotas cotas cotas 3

4 Visão Geral do Mercado Imobiliário De acordo com a Pesquisa do Mercado Imobiliário realizada pelo departamento de Economia e Estatística da Secovi-SP, os meses de abril e maio de 2015 apresentaram resultados consideráveis, como demonstrado a seguir, na cidade de São Paulo em relação aos tímidos valores divulgados no primeiro trimestre. Em termos de comercialização, foram vendidas unidades residenciais, o que representou aumento de 58,4% sobre o somatório dos três primeiros meses de 2015, ainda que a expansão não seja replicável se considerado o mesmo período do ano anterior que foi de 2,5%. Portanto, denotou-se que, apesar do efeito sazonal de início de ano, os meses subsequentes trouxeram avanços importantes para o segmento. Em termos monetários, apurou-se no munícipio de São Paulo o VGV (Valor Global de Vendas) de R$ 894,2 milhões no mês de maio, praticamente o mesmo de abril (VGV de R$ 892,6 milhões), ainda que 37,2% menor ao de maio de Essa redução no VGV entre maio 2015 e maio 2014, mesmo com o acréscimo de unidades lançadas no período, corrobora o fato de que há uma diminuição do ticket médio dos imóveis comercializados. O indicador VSO (Venda Sobre Oferta) de 12 meses, publicado no quinto mês do ano, foi de 39,8%, redução de 0,1% em relação ao mês anterior. Contudo, o VSO mensal demonstrou que 7,2% das unidades ofertadas foram efetivamente comercializadas. O estoque de unidades não vendidas no final de maio de 2015 chegou ao número de Nos meses de abril e maio de 2015, foram lançadas na capital paulista unidades residenciais, o que representou crescimento expressivo de 147,7% em relação ao primeiro trimestre. Na Região Metropolitana de São Paulo (RMSP), os lançamentos em maio 2015 foram de unidades, o que configura crescimento de 56,0% em relação a abril e 47,0% em relação a maio de Vale ressaltar que os imóveis de 2 dormitórios ganharam destaque nos lançamentos, correspondendo a 69,0% do total na capital e 47,2% na RMSP. Dada demanda e a oferta do setor imobiliário residencial, o cenário do ponto de vista do crédito imobiliário continua desafiador para o mercado. No mês de junho de 2015, a caderneta de poupança, registrou saques líquidos na ordem de R$ 6 bilhões de reais. Além disso, em maio de 2015, o total desembolsado em financiamento habitacional para aquisição de imóveis com recursos da poupança foi de R$ 3,6 bilhões queda de 51% em comparação ao mês de maio Os principais bancos fornecedores de crédito para fins de aquisição e construção do setor tornaram mais rígidos os critérios de concessão de empréstimos, via elevação das taxas, busca de melhores garantias e/ou financiamento de valores menores para pessoas físicas e jurídicas. A Caixa Econômica Federal, principal player do mercado, priorizou neste ano linhas de recursos do FGTS voltados à edificação e aquisição de empreendimentos enquadrados no segmento Minha Casa Minha Vida e reduziu participação em outros tipos de crédito. Ainda que os meses de março e abril de 2015 tenham tido resultados satisfatórios, a perspectiva para o mercado imobiliário ainda passa por uma revisão de como a venda do estoque de imóveis residenciais irá performar nos próximos meses, e de como será o comportamento da taxa de juros básica (Selic). Fonte: Secovi-SP, Valor Econômico e Bacen 4

5 Resumo das Atividades no Trimestre Após o investimento nos 12 empreendimentos imobiliários residenciais e comerciais realizados em dezembro de 2011, conforme previsto inicialmente na oferta, não houve investimento em nenhum projeto adicional e não haverá novos investimentos. Conforme previsto na política de investimentos do FII, os cotistas terão o seu investimento remunerado de acordo com os retornos auferidos por cada um dos empreendimentos imobiliários objeto da carteira de investimento do FII. Tendo em vista essa política de investimento, os cotistas seniores possuem preferência no recebimento das distribuições de rendimento, até a liquidação integral do seu investimento, acrescida da remuneração alvo do FII. Até 30 de junho de 2015, o fundo havia amortizado o valor de R$ O montante esperado de amortização ao final do primeiro semestre de 2015 é de R$ ,00, conforme cronograma de amortização divulgado no prospecto do fundo e fato relevante divulgado no dia 14 de julho de No 2º trimestre de 2015, o FII distribuiu o valor total de R$ ,90, sendo R$ ,00 a título de amortização e R$ ,90 a título de rendimentos. Estas amortizações e rendimentos distribuídos foram pagos apenas aos cotistas seniores, conforme apresentado na seção Distribuição de Rendimentos do presente relatório. Para a Amortização Integral, o Fundo pagará R$0,69 por cota, sendo R$0,54 a título de amortização e R$0,15 a título de rendimento. Para os investidores que adquiriram cota no mercado primário, não haverá retenção do imposto na fonte. Já àqueles que adquiriram a cota no mercado secundário, deverão enviar ao Administrador, a Declaração Tributária e Nota de Corretagem, conforme explicado nos fatos relevantes divulgados no site da BM&FBovespa nos dias 02/07/2015 e 14/07/2015, e caso seja constatado que a aquisição foi feita por valor inferior ao valor patrimonial da cota, no dia da liquidação haverá, portanto, retenção de IR sobre o valor do principal da cota, ou seja, R$0,54. Conforme divulgado em Fato Relevante do dia 14/07/2015, o fundo pagará todos os cotistas seniores no dia 14/08/

6 Carteira de Investimentos do FII Empreendimento Localização Incorporadora Participação no FII Participação Societária VGV Estimado Lançamento Fiateci Porto Alegre Rossi 15% 9% out-10 Palhano Business Center I Londrina Rossi 6% 15% dez-10 Palhano Business CenterII Londrina Rossi 6% 15% mai-11 Jardim Imperial Itaboraí Rossi 6% 18% abr-11 Ópera Prima Cuiabá Rossi 7% 19% abr-11 Araucárias São Paulo Rossi 7% 19% mai-11 Persona Ventura Brasília Rossi 11% 14% dez-09 Persona Versare Brasília Rossi 10% 13% mai-11 Recanto Verde II Curitiba Rossi 10% 13% dez-09 Recanto Verde I Curitiba Rossi 8% 12% dez-09 Mais Saúde São Paulo Rossi 7% 21% set-11 Exclusivo Nova Iguaçu Rossi 6% 15% set-11 Fonte: Rossi Residencial e RB Capital Asset Management. % de Obras Concluídas Empreendimento 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2T15 Inicio da Construção Entrega Fiateci 43% 53% 62% 75% 87% 96% 99% 100% fev/12 jan/15 C Palhano Business Center I 46% 52% 66% 90% 98% 100% 100% 100% jun/11 jul/14 C Palhano Business Center II 38% 43% 50% 58% 74% 98% 100% 100% nov/11 set/14 C Jardim Imperial 83% 92% 96% 100% 100% 100% 100% 100% out/11 jan/14 C Opera Prima 58% 69% 87% 93% 100% 100% 100% 100% jan/12 abr/14 C Araucarias 37% 60% 74% 93% 97% 100% 100% 100% ago/12 jun/14 C Persona Ventura 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% ago/10 mai/13 C Persona Versare 33% 46% 61% 76% 89% 99% 100% 100% mai/12 out/14 C Recanto Verde II 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% ago/10 ago/12 C Recanto Verde I 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% mai/10 jul/12 C Mais Saude 44% 58% 69% 83% 96% 100% 100% 100% jun/12 jul/14 C Exclusivo 36% 48% 61% 72% 83% 96% 100% 100% mai/12 out/14 C Fonte: Rossi Residencial Status dos Empreendimentos: (A): Em Obras / (B): Entregue / (C): Repasse Bancário Status 6

7 % de Vendas Empreendimento 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 (1 Fiateci 83% 86% 88% 88% 83% 84% 84% 84% 87% Palhano Business Center I 85% 86% 86% 87% 87% 89% 89% 86% (2) 95% Palhano Business Center II 54% 56% 61% 61% 63% 71% 72% 72% 98% Jardim Imperial 98% 99% 98% 92% 89% 89% 86% 80% (2) 82% Ópera Prima 67% 68% 68% 92% 96% 99% 99% 99% 97% Araucárias 85% 89% 93% 98% 100% 99% 100% 100% 100% Persona Ventura 95% 95% 100% 99% 99% 100% 100% 100% 100% Persona Versare 80% 80% 80% 79% 77% 87% 77% 86% 90% Recanto Verde II 85% 94% 100% 100% 100% 100% 99% 99% 100% Recanto Verde I 85% 94% 98% 100% 100% 99% 100% 100% 100% Mais Saúde 60% 62% 75% 94% 98% 100% 100% 100% 100% Exclusivo 70% 76% 86% 93% 100% 100% 100% 100% 100% Fonte: Rossi (1) Informações referentes ao mês imediatamente anterior à data base de fechamento do trimestre. (2) Houve um decréscimo no % vendido do empreendimento devido ao distrato de unidades. Situação Patrimonial do FII Em 30 de junho de 2015, o FII possuiu um patrimônio líquido de R$ ,44, referente às cotas seniores, ou seja, o valor patrimonial unitário da cota sênior era equivalente a R$0,72. O gráfico abaixo apresenta o histórico completo do valor de fechamento das cotas do fundo, indicando as diferenças entre a "Cota sênior - Patrimonial" ("valor justo (1) ) e a "Cota Sênior - Mercado secundário" (negociada na BM&F Bovespa), bem como o volume do principal amortizado. R$ 120,00 R$ 100,00 R$ 100,59 R$ 101,00 R$ 99,46 R$ 80,00 R$ 72,94 R$ 72,85 R$ 76,74 R$ 60,00 R$ 40,00 R$ 20,00 R$ 0,00 R$ 36,32 R$ 29,49 R$ 32,30 R$ 7,87 R$ 0,72 R$ 3, Fonte: Bloomberg/RB Capital Asset Management (1) Valor Justo: Valor máximo que será pago de principal ao cotista, ou seja, é o valor base para o cálculo dos Juros Remuneratórios e Atualização Monetária. Cota Sênior - Patrimonial Amort. Acum. Cota Sênior - Mercado Secundário O valor patrimonial da cota está abaixo do valor de emissão, R$100,00 por cota, por conta das características do FII, o qual sofre amortizações periódicas conforme previsto nos termos do regulamento. 7

8 Distribuição de Rendimentos e Amortizações do FII Desde o início do FII, foi distribuído aos cotistas seniores a título de distribuição de rendimentos um total de R$ ,81, ou seja, R$34,39 por cota sênior e a título de amortização um total de R$ ,00, ou seja, R$99,46 por cota sênior. A última distribuição de rendimentos foi realizada no dia de 14 de julho de 2015 (10º dia útil do mês), referente ao mês de junho de O quadro abaixo apresenta os rendimentos e amortizações realizadas pelo FII desde o início de seu funcionamento, e a rentabilidade das cotas seniores calculadas em relação ao seu valor nominal. Data Patrimônio Líquido do Fundo (R$) (1) Quantidade de Cotas Cota Patrimonial Rendimentos Distribuídos Cota Patrimonial (-) Rend. Distrib. Amortização de Principal Cota Patrimonial (-) Rend. Distrib. (-) Amort. Princip Rentabilidade Cota Patrimonial (2) dez-11 R$ R$ 100,00 R$ 0,00 R$ 100,00 R$ 0,00 R$ 100,00 - dez-11 R$ R$ 100,71 R$ 0,40 R$ 100,31 R$ 0,00 R$ 100,31 0,71% jan-12 R$ R$ 101,49 R$ 0,68 R$ 100,81 R$ 0,00 R$ 100,81 1,18% fev-12 R$ R$ 101,96 R$ 0,59 R$ 101,37 R$ 0,00 R$ 101,37 1,15% mar-12 R$ R$ 102,52 R$ 0,69 R$ 101,83 R$ 0,00 R$ 101,83 1,13% abr-12 R$ R$ 102,67 R$ 0,63 R$ 102,04 R$ 0,00 R$ 102,04 0,82% mai-12 R$ R$ 103,39 R$ 0,71 R$ 102,68 R$ 0,69 R$ 101,98 1,32% jun-12 R$ R$ 102,98 R$ 0,63 R$ 102,35 R$ 0,00 R$ 102,35 0,97% jul-12 R$ R$ 103,12 R$ 0,71 R$ 102,41 R$ 0,56 R$ 101,86 0,75% ago-12 R$ R$ 103,02 R$ 0,72 R$ 102,30 R$ 0,00 R$ 102,30 1,14% set-12 R$ R$ 103,31 R$ 0,66 R$ 102,65 R$ 1,53 R$ 101,13 0,99% out-12 R$ R$ 102,39 R$ 0,75 R$ 101,64 R$ 1,39 R$ 100,25 1,25% nov-12 R$ R$ 101,46 R$ 0,69 R$ 100,77 R$ 1,39 R$ 99,38 1,21% dez-12 R$ R$ 100,59 R$ 0,75 R$ 99,84 R$ 2,31 R$ 97,53 1,22% jan-13 R$ R$ 98,96 R$ 0,69 R$ 98,27 R$ 0,46 R$ 97,80 1,47% fev-13 R$ R$ 99,19 R$ 0,83 R$ 98,36 R$ 3,70 R$ 94,66 1,42% mar-13 R$ R$ 95,81 R$ 0,81 R$ 95,00 R$ 2,78 R$ 92,22 1,22% abr-13 R$ R$ 93,28 R$ 0,62 R$ 92,65 R$ 0,00 R$ 92,65 1,15% mai-13 R$ R$ 93,76 R$ 0,60 R$ 93,16 R$ 0,00 R$ 93,16 1,20% jun-13 R$ R$ 94,08 R$ 1,30 R$ 92,78 R$ 7,41 R$ 85,38 0,98% jul-13 R$ R$ 86,20 R$ 0,60 R$ 85,60 R$ 0,00 R$ 85,60 0,97% ago-13 R$ R$ 86,20 R$ 0,72 R$ 85,48 R$ 1,39 R$ 84,09 0,70% set-13 R$ R$ 84,84 R$ 1,75 R$ 83,09 R$ 11,67 R$ 71,42 0,88% out-13 R$ R$ 72,18 R$ 0,51 R$ 71,67 R$ 0,00 R$ 71,67 1,06% nov-13 R$ R$ 72,52 R$ 0,44 R$ 72,08 R$ 0,00 R$ 72,08 1,19% dez-13 R$ R$ 72,94 R$ 0,59 R$ 72,35 R$ 1,04 R$ 71,30 1,19% jan-14 R$ R$ 72,44 R$ 0,78 R$ 71,66 R$ 2,28 R$ 69,39 1,60% fev-14 R$ R$ 70,19 R$ 0,75 R$ 69,45 R$ 2,36 R$ 67,08 1,17% mar-14 R$ R$ 67,94 R$ 0,42 R$ 67,51 R$ 0,21 R$ 67,31 1,27% abr-14 R$ R$ 68,34 R$ 2,63 R$ 65,72 R$ 14,31 R$ 51,41 1,54% mai-14 R$ R$ 52,09 R$ 0,33 R$ 51,76 R$ 0,00 R$ 51,76 1,32% jun-14 R$ R$ 52,31 R$ 0,32 R$ 51,99 R$ 0,00 R$ 51,99 1,08% jul-14 R$ R$ 52,57 R$ 0,66 R$ 51,91 R$ 1,67 R$ 50,25 1,11% ago-14 R$ R$ 50,58 R$ 1,74 R$ 48,84 R$ 8,19 R$ 40,65 0,65% set-14 R$ R$ 41,02 R$ 0,45 R$ 40,58 R$ 0,97 R$ 39,60 0,93% out-14 R$ R$ 40,11 R$ 1,27 R$ 38,84 R$ 5,46 R$ 33,38 1,28% nov-14 R$ R$ 33,72 R$ 0,89 R$ 32,83 R$ 3,68 R$ 29,15 1,04% dez-14 R$ R$ 29,49 R$ 0,45 R$ 29,05 R$ 1,29 R$ 27,76 1,19% jan-15 R$ R$ 28,15 R$ 1,25 R$ 26,90 R$ 5,28 R$ 21,63 1,43% fev-15 R$ R$ 22,02 R$ 0,95 R$ 21,06 R$ 3,82 R$ 17,25 1,80% mar-15 R$ R$ 17,57 R$ 1,78 R$ 15,80 R$ 7,15 R$ 8,64 1,90% abr-15 R$ R$ 8,81 R$ 1,62 R$ 7,19 R$ 6,31 R$ 0,87 1,94% mai-15 R$ R$ 0,89 R$ 0,04 R$ 0,84 R$ 0,14 R$ 0,71 1,33% jun-15 R$ R$ 0,72 R$ 0,01 R$ 0,71 R$ 0,02 R$ 0,68 1,39% 12 M R$ 11,10 R$ 43,99 15,97% Início R$ 34,39 R$ 99,46 51,20% TOTAL R$ R$ (1) Classe de cotas seniores. (2) Rendimento % = (Cota Patrimonial mês atual / Cota Patrimonial (-) Rend. Distrib. (-) Amort. Principal mês anterior). Os rendimentos do FII distribuídos possuem isenção fiscal para pessoas físicas detentoras individualmente de até 10% do patrimônio líquido do FII, contanto que o FII tenha no mínimo 50 cotistas e cujas cotas sejam negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado. Caso o FII aplique recursos em empreendimento imobiliário que tenha como incorporador, construtor ou sócio, cotista que possua, isoladamente ou em conjunto com pessoa a ele ligada, mais de 25% das cotas do FII, o referido FII se sujeitará à tributação aplicável às pessoas jurídicas, conforme previsto na legislação aplicável. 8

9 Disclaimer Este material foi elaborado pela RB Capital Realty Investimentos Imobiliários Ltda., sob sua responsabilidade e tem caráter meramente informativo, não podendo ser distribuído, reproduzido e/ou copiado sem a sua expressa concordância. A RB Capital Realty Investimentos Imobiliários Ltda. não se responsabiliza por erros de avaliação ou omissões. Os investidores têm que tomar suas próprias decisões de investimento. Este relatório é um informativo e destinado aos cotistas do Fundo. As informações contidas neste material não constituem publicidade, oferta ou recomendação de investimentos, nem deve servir como base para tomada de quaisquer decisões sobre investimentos. Verifique a tributação aplicável ao investir nas cotas de fundos de investimento imobiliário. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto, em especial a seção Fatores de Risco, que contém a descrição de certos riscos que podem afetar de maneira adversa o investimento nas Cotas do Fundo, antes da tomada de decisão de investimento. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Fundos de investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, do fundo garantidor de crédito (FGC). As informações contidas neste material estão de acordo, porém não esgotam e não substituem todas aquelas constantes do Prospecto Preliminar e do regulamento do Fundo, disponíveis nos websites do Coordenador Líder, da Administradora do Fundo, da CVM e da BM&FBOVESPA. Contatos Em caso de dúvidas ou necessidade de informações específicas a respeito do fundo, seguem abaixo contatos úteis: Citibank DTVM RB Capital Asset Management Ouvidoria: citi.administracao@citi.com mo.imobiliario@rbcapitalam.com A equipe da RB Capital permanece à disposição para quaisquer esclarecimentos que se façam necessários. RB CAPITAL ASSET MANAGEMENT LTDA. 9