Demonstrações Financeiras

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1 Demonstrações Financeiras 31 de Dezembro de 2011

2 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 31 DE DEZEMBRO DE 2011 ÍNDICE PÁGINAS RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE 1 2 BALANÇO 3 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 4 DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA 5 DEMONSTRAÇÃO DE VARIAÇÕES NO CAPITAL PRÓPRIO 6 NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 7 50

3 RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE Aos Accionistas da CETA CONSTRUÇÕES E SERVIÇOS, S.A. Relatório sobre as demonstrações financeiras Auditámos as demonstrações financeiras anexas da CETA CONSTRUÇÕES E SERVIÇOS, SA, que compreendem o balanço relativo a 31 de Dezembro de 2011 (que evidencia um total de activo de Meticais e um total de capital próprio de Meticais, incluindo um resultado líquido negativo de Meticais), a demonstração dos resultados, a demonstração de alterações no capital próprio e a demonstração dos fluxos de caixa referentes ao ano então findo, bem como um resumo das políticas contabilísticas significativas e outras notas explicativas. Responsabilidades da Administração pelas demonstrações financeiras A Administração é responsável pela preparação e apresentação apropriada destas demonstrações financeiras de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Moçambique, tal como disposto no Plano Geral de Contabilidade baseado nas Normas Internacionais de Relato Financeiro. Esta responsabilidade inclui ainda a concepção, implementação e manutenção do controlo interno relevante para a apresentação apropriada de demonstrações financeiras que estejam isentas de distorções materiais, quer devidas a fraude ou a erro. Responsabilidades do auditor A nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre estas demonstrações financeiras baseada na nossa auditoria. Excepto quanto á limitação referida no parágrafo das reservas, conduzimos a nossa auditoria de acordo com as Normas Internacionais de Auditoria. Estas normas exigem que cumpramos requisitos éticos e planeemos e executemos a auditoria a fim de obter segurança razoável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorção material. 1

4 Uma auditoria envolve a execução de procedimentos para obter prova de auditoria sobre as quantias e divulgações das demonstrações financeiras. Os procedimentos seleccionados dependem do julgamento profissional do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção material das demonstrações financeiras, quer devido a fraude quer a erro. Ao fazer essas avaliações de risco, o auditor considera o controlo interno relevante para a preparação e apresentação apropriada das demonstrações financeiras pela entidade a fim de conceber procedimentos de auditoria que sejam apropriados nas circunstâncias, mas não com a finalidade de expressar uma opinião sobre a eficácia do controlo interno da entidade. Uma auditoria também inclui a avaliação da adequação das políticas usadas e da razoabilidade das estimativas contabilísticas feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação global das demonstrações financeiras. Entendemos que a prova de auditoria que obtivemos é suficiente e apropriada para proporcionar uma base para a nossa opinião de auditoria. Reserva Não recebemos respostas para um número considerável de pedidos de confirmação de saldos de terceiros ou as respostas obtidas eram divergentes e não foram conciliadas e a aplicação de procedimentos alternativos de auditoria não nos permitiu retirar conclusões satisfatórias sobre a razoabilidade de uma parte dos saldos que se encontram registados nas rubricas de Clientes ( Meticais), Retenções ( Meticais) e Fornecedores ( Meticais), nem garantir se todos direitos e responsabilidades associadas àqueles saldos se encontram adequadamente divulgadas nas demonstrações financeiras à data de 31 de Dezembro de Opinião Em nossa opinião, excepto quanto ao efeito dos ajustamentos que seriam necessários efectuar caso não existissem as limitações constantes no parágrafo acima, as referidas demonstrações financeiras apresentam de forma verdadeira e apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira da CETA CONSTRUÇÕES E SERVIÇOS, SA, em 31 de Dezembro de 2011, o seu desempenho financeiro e os seus fluxos de caixa no exercício findo naquela data, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Moçambique, tal como disposto no Plano Geral de Contabilidade baseado nas Normas Internacionais de Relato Financeiro. O r2

5 Ênfase Sem afectar a opinião expressa no parágrafo anterior, chamamos a atenção para o facto de, tal como divulgado na nota 4, durante o exercício de 2011, a Administração ter detectado a necessidade de proceder à correcção de diversos montantes reconhecidos como rédito em obras em curso à data de 31 de Dezembro de No entendimento da Administração, com base na informação disponível, esta situação configurou um erro, tendo sido objecto de correcção retrospectiva, afectando os resultados transitados de 2011, no montante de Meticais. Maputo, 26 de Março de 2012 ERNST & YOUNG, LDA O r3

6 BALANÇO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E 2010 Notas - Reexpresso ACTIVO Activo não corrente Activos tangíveis 5 602,988, ,092,903 Activos intangíveis 6 1,488,063 1,960,375 Activos financeiros disponíveis para venda 7-313, ,476, ,366,778 Activo corrente Inv entários 8 59,219,806 58,519,597 Clientes 9 812,816, ,855,402 Outros activos financeiros ,408,270 53,989,728 Outros activos correntes ,717,965 79,621,673 Caixa e bancos 12 71,195,861 96,829,714 1,295,358,896 1,212,816,114 TOTAL DO ACTIVO 1,899,834,978 1,872,182,892 CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO Capital próprio Capital social 13 17,500,000 17,500,000 Prémos de emissão de acções 13 3,150,000 3,150,000 Reserv as 13 54,547,476 50,671,596 Resultados transitados ,831, ,262,419 Resultado líquido do exercício (136,045,810) 83,981,182 Total do capital próprio 220,983, ,565,197 Passivo não corrente Prov isões 14 6,456,537 6,456,537 Empréstimos obtidos 15 28,439,164 19,305,983 Outros passivos financeiros ,711, ,543,414 Outros passivos correntes 17 45,831,953 61,937,273 Passivos por impostos diferidos 27 72,294,541 77,355, ,733, ,598,605 Passivo corrente Empréstimos obtidos ,699, ,927,009 Outros passivos financeiros ,025, ,425,870 Fornecedores ,744, ,790,018 Outros passivos correntes ,648, ,876,193 1,362,117,958 1,133,019,090 TOTAL DO PASSIVO 1,678,851,902 1,421,617,695 TOTAL CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO 1,899,834,978 1,872,182,892 O Técnico de Contas A Administração Para ser lido em conjunto com as notas explicativas às demonstrações financeiras 4

7 DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA OS EXERCICIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E 2010 Notas Reexpresso Volume de negócios 19 1,707,693,095 1,631,934,486 Custo dos inv entários v endidos ou consumidos 20 (555,969,081) (486,296,172) Margem bruta 1,151,724,014 1,145,638,314 Rendimentos suplementares 21 2,313,018 4,165,075 Gastos com pessoal 22 (460,952,069) (377,323,823) Fornecimento e serv iços de terceiros 23 (516,307,099) (417,879,762) Amortizações e depreciações 6,7 (143,178,752) (117,762,879) Imparidade de contas a receber 9,10 (3,073,725) (30,910,155) Outros ganhos e perdas operacionais 24 (11,622,654) (4,340,305) 18,902, ,586,465 Rendimentos e ganhos financeiros 25 38,877,944 44,497,544 Gastos e perdas financeiros 26 (198,887,344) (110,548,811) Resultado antes do imposto (141,106,667) 135,535,198 Imposto sobre o rendimento 27 5,060,857 (51,554,016) Resultado líquido do exercício (136,045,810) 83,981,182 O Técnico de Contas A Administração Para ser lido em conjunto com as notas explicativas às demonstrações financeiras 5

8 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCICIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E Reexpresso Fluxo de caixa das actividades operacionais Resultado liquido do exercício (136,045,810) 83,981,182 Ajustamentos ao resultado relativos a: Depreciações e amortizações 143,178, ,762,879 (Aumento)/redução de inv entários (700,209) (35,606,766) (Aumento)/redução de clientes e outros activos financeiros 54,619,866 (305,885,769) (Aumento)/redução de outros activos correntes (162,096,292) 1,719,615 Aumento/(redução) de fornecedores e outros passivos financeiros 239,722, ,974,958 Aumento/(redução) de outros passivos correntes e não correntes 7,606,425 (50,648,560) Caixa líquida gerada/ (usada) pelas actividades operacionais 146,284,947 (11,702,461) Fluxo de caixa das actividades de investimento Aquisição de activos tangív eis e intangív eis (88,601,556) (179,515,821) Variação de caix a e equiv alentes de caix a 313,500 - Juros e rendimentos similares - - Caixa liquida gerada/(usada) nas actividades de investimento (88,288,056) (179,515,821) Fluxo de caixa das actividades de financiamento Empréstimos obtidos 137,563, ,129,559 Div idendos (93,812,190) - Outras correcções 275,879 - Juros e gastos similares (127,657,917) (64,474,574) Caixa liquida gerada/(usada) nas actividades de financiamento (83,630,744) 192,654,985 Variação de caixa e equivalentes de caixa (25,633,853) 1,436,703 Caixa e equivalentes de caixa no inicio do exercício 96,829,714 95,393,011 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 71,195,861 96,829,714 O Técnico de Contas A Administração Para ser lido em conjunto com as notas explicativas às demonstrações financeiras 6

9 DEMONSTRAÇÃO DAS VARIAÇÕES NO CAPITAL PRÓPRIO PARA OS EXERCICIO FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E 2010 Capital Social Prémios de emissão Resultados Resultado líquido do Total do capital Reservas de acções ou quotas transitados exercício próprio Saldo no início de Reexpresso 17,500,000 3,150,000 50,671, ,268,175 80,994, ,584,015 Aplicação do resultado do exercício anterior ,994,244 (80,994,244) - Resultado líquido do exercício ,981,182 83,981,182 Saldo no final de ,500,000 3,150,000 50,671, ,262,419 83,981, ,565,197 Aplicação do resultado do exercício anterior ,782,550 (83,981,182) 42,801,368 Div idendos (93,812,190) - (93,812,190) Reserv as 3,875,880 (3,600,000) - 275,880 Outros Correcçoes (42,801,369) - (42,801,369) Resultado líquido do exercício (136,045,810) (136,045,810) Saldo no final de ,500,000 3,150,000 54,547, ,831,410 (136,045,810) 220,983,076 O Técnico de Contas A Administração Para ser lido em conjunto com as notas explicativas às demonstrações financeiras 7

10 NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1. Bases de preparação 9 2. Principais políticas contabilísticas Principais julgamentos, estimativas e pressupostos contabilísticos Alterações de políticas contabilísticas, de estimativas e erros Activos tangíveis Activos intangíveis Activos financeiros disponíveis para venda 24 Esta rubrica apresenta-se como se segue: Inventários Clientes Outros activos financeiros Outros activos correntes Caixa e bancos Capital próprio Provisões Empréstimos obtidos Outros passivos financeiros Outros passivos correntes Fornecedores Vendas e prestações de serviços Custo dos inventários vendidos ou consumidos Rendimentos suplementares Gastos com pessoal Fornecimentos e serviços de terceiros Outros ganhos e perdas operacionais Rendimentos e ganhos financeiros Gastos e perdas financeiras Impostos sobre o rendimento Partes relacionadas Compromissos e contingências Gestão de risco, objectivos e políticas Acontecimentos após a data de balanço Outras divulgações 53 8

11 Introdução A Ceta Construções e Serviços, S.A. (Ceta), foi constituída em 1999, mantendo a sua sede na cidade de Maputo, na Av. 24 de Julho número 2549, primeiro andar. A Ceta é uma empresa de construção civil e obras públicas, com operações em toda a extensão do território da Republica de Moçambique, constituindo a sua actividade na realização de obras públicas, edifícios, estradas, estruturas em betão e em aço, abastecimento de água, saneamento, drenagens e produção de materiais. A actual Ceta teve origem na privatização da Ceta Obras de Engenharia, E.E. a maior empresa de engenharia e construção de Moçambique pós-independência, cujo início da actividade data de Todos os activos e pessoal da Ceta, E.E. foram incorporados na Ceta, S.A. transferindo-se a capacidade, a experiência e o know how adquiridos. A Ceta, S.A. iniciou a sua actividade como sociedade participada por uma empresa de capital de risco, a MINCO, com 49% das acções e alguns gestores e trabalhadores com 51% das acções da sociedade. Em Setembro de 2005, a Ceta teve preferência na compra das acções da Minco, que foram adquiridas pelo montante de Meticais, sendo que do total das acções tituladas pela Minco, acções foram directamente subscritas por 10 accionistas e, por decisão da Assembleia Geral, as restantes acções foram rateadas por um conjunto de accionistas seleccionados para o efeito, tendo a Ceta financiado a operação por conta destes, que automaticamente se constituíram devedores da Empresa. Em meados de Novembro de 2011, a Insitec Constrói, S.A adquiriu 98,10% do capital da Ceta e a restante parte permanece com Outros GTTs (Nota 13). 1. Bases de preparação Em cumprimento do número 2 do art.º 2.º do Decreto n.º 70/2009 de 22 de Dezembro de 2009, a Ceta adoptou, desde 1 de Janeiro de 2010, o Plano Geral de Contabilidade baseado nas Normas Internacionais de Relato Financeiro (PGC-NIRF), uma vez que assume o estatuto, previsto naquele Decreto, de grande empresa. As presentes demonstrações financeiras, que se reportam à data de 31 de Dezembro de 2011, foram preparadas em conformidade com o PGC-NIRF e, em consequência, com base no princípio do custo histórico, excepto para as situações especificamente identificadas, que decorrem da aplicação das Normas de Contabilidade e Relato Financeiro (NCRF). As demonstrações financeiras foram igualmente preparadas com base nos princípios do acréscimo e da continuidade. Na preparação destas demonstrações financeiras, não foi derrogada qualquer disposição do PGC-NIRF e não existem situações que afectem a comparabilidade das diversas rubricas contabilísticas. 9

12 Note-se, no entanto, que a preparação das demonstrações financeiras em conformidade com o PGC-NIRF exige que a Administração formalize julgamentos, estimativas e pressupostos, que afectam a aplicação das políticas contabilísticas e mensuração dos activos, passivos, rendimentos e gastos. As estimativas e pressupostos associados são baseados na experiência histórica e outros factores considerados razoáveis de acordo com as circunstâncias e formam a base para os julgamentos sobre os valores dos activos e passivos cuja valorização não é evidente através de outras fontes. Os resultados reais podem diferir das estimativas. As questões que requerem um maior índice de julgamento ou complexidade, ou para os quais os pressupostos e estimativas são considerados significativos, são apresentados na nota 3. Assim, estas demonstrações financeiras reflectem o resultado das operações e a posição financeira da Ceta com referência a 31 de Dezembro de 2011 e 2010, sendo apresentadas em meticais, arredondadas metical mais próximo. As presentes Demonstrações financeiras foram aprovadas pela Administração em reunião ocorrida em 6 de Abril de 2012 e, serão sujeitas à aprovação da Assembleia Geral de Accionistas agendada para 9 de Abril de Principais políticas contabilísticas a) Transacções em moeda estrangeira As demonstrações financeiras estão apresentadas em Meticais, que constitui a moeda funcional e de apresentação utilizada pela Ceta, nas suas operações e na preparação das suas demonstrações financeiras. As transacções em moeda estrangeira são convertidas à taxa de câmbio em vigor na data da transacção. Os activos e passivos monetários expressos em moeda estrangeira são convertidos para Meticais à taxa de câmbio em vigor na data de balanço. As diferenças cambiais resultantes desta conversão são reconhecidas em resultados. Os activos e passivos não monetários ao custo histórico, expressos em moeda estrangeira, são convertidos à taxa de câmbio da data da transacção. As taxas de câmbio utilizadas para conversão dos saldos expressos em moeda estrangeira foram os seguintes: Compra Venda Médio Rand 3,21 3,27 3,24 Dólar Norte- Americano 26,5 27,03 26,77 Euro 34,28 34,97 34,63 Compra Venda Médio Rand 4,93 5,03 4,98 Dólar Norte- Americano 32,15 32,79 32,47 Euro 42,74 43,59 43,17 10

13 b) Activos tangíveis Os activos tangíveis utilizados pela Ceta, no decurso da sua actividade são registados ao custo de aquisição, deduzido de depreciações e perdas por imparidade acumuladas. O custo de aquisição inclui o preço pago pela propriedade do activo e todos os custos directamente incorridos para o colocar no estado de funcionamento. Os custos subsequentes são reconhecidos como um activo separado apenas se for provável que deles resultarão benefícios económicos futuros para a Ceta. As despesas de manutenção e reparação e outras despesas associadas ao seu uso são reconhecidas nos resultados do período em que foram incorridas. A depreciação dos activos tangíveis é calculada numa base sistemática ao longo da vida útil estimada do bem, a qual corresponde ao período em que se espera que o activo esteja disponível para uso, utilizando-se, assim, as seguintes vidas úteis: Vida útil Construções 50 Equipamento básico 5-10 Mob. e equip. admi. social 3-10 Equipamento de transporte 5 Taras e v asilhames 4-5 Ferramentas e utensilios 4-5 Outros activ os tangív eis 5-10 A Ceta efectua regularmente a análise de adequação da vida útil estimada dos seus activos tangíveis. As alterações na vida útil esperada dos activos são registadas através da alteração do período ou método de depreciação, conforme apropriado, sendo tratadas como alterações em estimativas contabilísticas. Periodicamente são efectuadas análises no sentido de identificar evidências de imparidade em activos tangíveis. Sempre que o valor líquido contabilístico dos activos tangíveis exceda o seu valor recuperável, é reconhecida uma perda por imparidade com reflexo nos resultados do exercício. A Ceta procede à reversão das perdas por imparidade nos resultados do período caso, subsequentemente, se verifique um aumento no valor recuperável do activo. O valor recuperável é determinado como o mais elevado entre o preço de venda líquido e o valor de uso, sendo este calculado com base nos fluxos de caixa estimados que se esperam a vir obter do uso continuado do activo e da sua alienação no final da vida útil. Um item do activo tangível deixa de ser reconhecido aquando da sua alienação ou quando não se esperam benefícios económicos futuros decorrentes da sua utilização ou alienação. Qualquer ganho ou perda decorrente da anulação do reconhecimento do activo (calculado como a diferença entre o rendimento da venda e a quantia escriturada do activo) é reconhecido em resultados do período aquando da sua anulação do reconhecimento. 11

14 c) Activos intangíveis Os activos intangíveis da Ceta são registados ao custo de aquisição, deduzido de amortizações e perdas por imparidade acumuladas. A Ceta procede a testes de imparidade sempre que eventos ou circunstâncias indiciam que o valor contabilístico excede o valor recuperável, sendo a diferença, caso exista, reconhecida em resultados. O valor recuperável é determinado como o mais elevado entre o seu preço de venda líquido e o seu valor de uso, sendo este calculado com base no valor actual dos fluxos de caixa futuros estimados que se esperam vir a obter do uso continuado do activo e da sua alienação no fim da sua vida útil. d) Inventários Os inventários são valorizados ao menor entre o seu custo de aquisição e o valor realizável líquido. O custo dos inventários inclui custos de aquisição, custos com impostos não dedutíveis, e outros custos incorridos para colocar os inventários no seu local e na sua condição actual. O custeio das saídas (consumos) é efectuado através do custo médio ponderado. Os ajustamentos ao valor realizável líquido são avaliados numa base anual e, caso se constate a necessidade de proceder ao seu reconhecimento, registadas como uma dedução ao activo, por contrapartida dos resultados do exercício. e) Custo dos empréstimos obtidos Os custos dos empréstimos obtidos que são directamente atribuíveis à aquisição, construção ou produção de um activo elegível fazem parte do custo do activo. Esses custos são capitalizados como parte do custo do activo quando é provável que resultem em benefícios económicos futuros para a Ceta e podem ser mensurados com fiabilidade. f) Imparidade de itens não monetários A Ceta avalia, a cada data de relato, ou com maior frequência caso tenha ocorrido alterações que indiquem que um determinados activo possa estar em imparidade, se existem indicações de que um activo não financeiro se possa encontrar em imparidade. Se tal indicação existir, a respectiva quantia recuperável é estimada. Caso esta se apresente inferior à quantia escriturada, o activo encontra-se em imparidade e é reduzido para a sua quantia recuperável. A cada data de balanço, a Ceta reavalia se existe qualquer indicação de que uma perda por imparidade anteriormente reconhecida possa já não existir ou possa ter reduzido. Caso exista tal indicação, a Ceta estima a quantia recuperável do activo é estimada e revertidas as perdas por imparidade previamente reconhecidas apenas se tiverem ocorrido alterações nas estimativas usadas para estimar a quantia recuperável desde o reconhecimento da perda. g) Locações Na determinação de um contrato é ou contém uma locação é baseada na substância do contrato, atentando à determinação de qual a entidade que retém substancialmente os riscos e vantagens inerentes à propriedade do bem locado. 12

15 Nas locações financeiras, as quais transferem substancialmente para a Ceta todos os riscos e vantagens, o custo do activo é registado como um activo tangível, e a correspondente responsabilidade é registada no passivo. A depreciação do activo é calculado conforme descrito na nota 2 (b) e registada como gasto na demonstração de resultados dentro do período a que respeitam. As rendas são constituídas pelo encargo financeiro e pela amortização financeira do capital (tal como inicialmente reconhecido como passivo). Os encargos financeiros são suportados aos exercícios a que se referem. h) Activos financeiros A classificação dos activos financeiros no seu reconhecimento inicial depende do objectivo para o qual o instrumento foi adquirido bem como das suas características, considerandos as seguintes categorias: Activos financeiros ao justo valor através dos resultados A categoria de activos financeiros ao justo valor através dos resultados inclui activos financeiros detidos para negociação, adquiridos com o objectivo principal de serem transaccionados no curto prazo e outros activos financeiros ao justo valor por via dos resultados. Activos financeiros disponíveis para venda Os activos financeiros disponíveis para venda são activos financeiros não derivados detidos com a intenção em manter por tempo indeterminado ou designados para venda no momento do seu reconhecimento inicial. Activos financeiros detidos até à maturidade Considera-se activos detidos até à maturidade a categoria de activos financeiros não derivados com pagamentos fixos e determináveis e maturidades fixadas, tendo a Ceta a intenção de deter os mesmos até à maturidade. Empréstimos e contas a receber Classifica-se como empréstimos e contas a receber os activos financeiros não derivados com pagamentos fixos ou determináveis que não estejam cotados num mercado activo. Os activos financeiros são reconhecidos no balanço da Ceta na data de contratação pelo respectivo justo valor acrescido de custos de transacção directamente atribuíveis, excepto para activos e passivos ao justo valor através dos resultados em que os custos de transacção são imediatamente reconhecidos em resultados. Entende-se por justo valor o montante pelo qual um activo ou passivo pode ser transferido ou liquidado, entre partes independentes, informadas e interessadas na concretização da transacção em condições normais de mercado. O justo valor de um instrumento financeiro no reconhecimento inicial é, geralmente, o preço da transacção. O justo valor é determinado com base em preços de um mercado activo ou em métodos de avaliação no caso de inexistência de tal mercado activo. Um mercado é considerado activo se ocorrerem transacções de forma regular. 13

16 A Ceta avalia, à data de cada balanço, se existe evidência objectiva de que um activo financeiro ou grupo de activos financeiros está em imparidade. Considera-se que um activo financeiro está em imparidade se, e apenas se, existir evidência objectiva de perda de valor em resultado de um ou mais acontecimentos que tenham ocorrido após o reconhecimento inicial do activo e desde que tais acontecimentos tenham um impacto sobre os fluxos de caixa futuros estimados dos activos financeiros. A evidência de imparidade pode incluir indicações de que o devedor ou um grupo de devedores está em dificuldades financeiras, incumprimento ou mora na liquidação de capital ou juros, a probabilidade de entrarem em falência ou em reorganização financeira e sempre que esteja disponível informação que indica um decréscimo de valor dos fluxos de caixa futuros. Reconhecimento inicial, mensuração e anulação do reconhecimento As aquisições e alienações dos activos financeiros ao justo valor através dos resultados, assim como os activos financeiros disponíveis para venda são reconhecidos na data da sua transacção. Os activos financeiros são inicialmente reconhecidos ao seu justo valor adicionado dos custos de transacção, à excepção da categoria dos activos financeiros ao justo valor através dos resultados, sendo os custos de transacção reconhecidos em resultados. A anulação dos activos financeiros ocorre quando os direitos contratuais do activo financeiro expira, ou quando a Empresa tenha procedido à transferência substancial de todos os riscos e benefícios associados à sua detenção ou não obstante retenha parte, mas não substancialmente, todos os riscos e benefícios associados à sua detenção, a Ceta tenha transferido o controlo sobre esses activos. Mensuração subsequente Após o reconhecimento inicial, os activos financeiros ao justo valor através dos resultados são reconhecidos pelo justo valor, sendo as suas variações reconhecidas em resultados do exercício. Os activos financeiros disponíveis para venda são valorizados ao justo valor, sendo as variações reconhecidas em capitais próprios até ao momento da anulação do reconhecimento, ou seja identificada uma perda por imparidade, momento em que o valor acumulado dos ganhos e perdas potenciais registado em capitais próprios é transferido para resultados. Os activos detidos até à maturidade, assim como os empréstimos e contas a receber, após o reconhecimento inicial são mensurados ao custo amortizado, através do método da taxa de juro efectiva. Ganhos e perdas são reconhecidos em resultados aquando da anulação do reconhecimento se encontra em imparidade, assim como decorrentes de aplicação do método do juro efectivo. O justo valor dos activos financeiros que são negociados em mercados financeiros organizados é o seu preço de compra corrente ( bid price ). Para a ausência de um mercado activo, o justo valor é determinado através de técnicas de avaliação, tais como preços de transacção recentes, semelhantes e realizadas em condições de mercado e técnicas de fluxos de caixa descontados ou outros modelos de avaliação. Para os activos financeiros que não sejam passíveis de mensurar com fiabilidade o seu justo valor, os mesmos são reconhecidos ao custo de aquisição, sendo qualquer imparidade registada por contrapartida de resultados. 14

17 Imparidade Em cada data de balanço é efectuada uma avaliação da existência de evidência objectiva de imparidade. Activos financeiros registados ao custo amortizado Se existir evidência objectiva de que foi suportada uma perda por imparidade em empréstimos concedidos e contas a receber ou investimentos detidos até à maturidade registados pelo custo amortizado, a quantia da perda é mensurada como a diferença entre a quantia registada do activo e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados descontados à taxa de juro efectiva original do activo financeiro. A quantia registada do activo deve ser reduzida através do uso de uma conta de redução do activo. A quantia da perda deve ser reconhecida nos resultados. Se, num período subsequente, a quantia da perda por imparidade diminui e a diminuição pode ser relacionada objectivamente com um acontecimento que ocorra após o reconhecimento da imparidade, a perda por imparidade anteriormente reconhecida deve ser revertida ajustando a conta de redução do activo. A reversão não deve resultar numa quantia registada do activo financeiro que exceda a quantia que poderia ter sido determinada pelo custo amortizado, caso a imparidade não tivesse sido reconhecida à data em que a imparidade foi revertida. A quantia da reversão deve ser reconhecida nos resultados. Activos financeiros registados pelo custo Se existir evidência objectiva de que foi suportada uma perda por imparidade num instrumento de capital próprio não cotado que não está registado pelo justo valor porque o seu justo valor não pode ser mensurado com fiabilidade, ou num activo derivado que está ligado a, e que deve ser liquidado pela entrega de, um tal instrumento de capital próprio não cotado, a quantia da perda por imparidade é mensurada pela diferença entre a quantia registada do activo financeiro e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados descontados à taxa de retorno de mercado corrente para um activo financeiro semelhante. Estas perdas por imparidade não devem ser revertidas. Activos financeiros disponíveis para venda Quando existe evidência de imparidade nos activos financeiros disponíveis para venda, a perda potencial acumulada capital próprio, correspondente à diferença entre o custo de aquisição e o justo valor actual, deduzida de qualquer perda por imparidade no activo anteriormente reconhecida em resultados, é transferida para resultados. i) Instrumentos de capital Um instrumento é classificado como instrumento de capital próprio quando não existe uma obrigação contratual da sua liquidação ser efectuada mediante a entrega de dinheiro ou de outro activo financeiro, independentemente da sua forma legal evidenciando um interesse residual nos activos de uma entidade após a dedução de todos os seus passivos. j) Passivos financeiros Passivos financeiros ao justo valor através dos resultados Os passivos financeiros ao justo valor por via dos resultados incluem os passivos financeiros detidos para negociação e outros passivos financeiros ao justo valor através dos resultados reconhecidos no momento inicial. 15

18 Empréstimos obtidos e contas a pagar Classificamos nesta categoria os restantes passivos financeiros. Reconhecimento inicial, mensuração e anulação do reconhecimento Um instrumento é classificado como passivo financeiro quando existe uma obrigação contratual da sua liquidação ser efectuada mediante a entrega de dinheiro ou de outro activo financeiro, independentemente da sua forma legal. Os passivos financeiros são inicialmente reconhecidos ao seu justo valor adicionado dos custos de transacção, à excepção da categoria dos passivos financeiros ao justo valor através dos resultados, sendo os custos de transacção reconhecidos em resultados. A anulação do passivo financeiro ocorre quando as obrigações contratuais do passivo financeiro expiram. Quando um passivo financeiro é substituído por outro do mesmo credor, em condições substancialmente diferentes, ou os termos do passivo existente são substancialmente diferentes, essa troca ou alteração é tratada como uma anulação do reconhecimento do passivo original e é reconhecido um novo passivo, sendo a diferença dos valores registada em resultados. Mensuração subsequente Após o reconhecimento inicial, os passivos financeiros ao justo valor através dos resultados são reconhecidos ao justo valor, sendo as suas variações reconhecidas em resultados. Os empréstimos e contas a pagar, após o reconhecimento inicial são mensurados ao custo amortizado, através do método da taxa de juro efectiva. Ganhos e perdas são reconhecidos em resultados aquando da anulação do reconhecimento se encontra em imparidade, assim como decorrentes de aplicação do método do juro efectivo. k) Provisões A Ceta constitui provisões quando tem uma obrigação presente (legal ou construtiva) resultante de eventos passados relativamente à qual seja provável o futuro dispêndio de recursos financeiros, e este possa ser determinado com fiabilidade. O montante da provisão corresponde à melhor estimativa do valor a desembolsar para liquidar a responsabilidade na data do balanço. As provisões são revistas, pelo menos, na data de cada balanço e são ajustadas de modo a reflectir a melhor estimativa a essa data. l) Reconhecimento de gastos e rendimentos A Ceta regista os seus gastos e rendimentos de acordo com o princípio da especialização de exercícios pelo qual estes elementos são reconhecidos na data da transacção que os origina, independentemente do respectivo pagamento ou recebimento. As diferenças entre os montantes recebidos e pagos e as correspondentes receitas e despesas geradas são registadas nas rubricas de Outros activos correntes ou Outros passivos correntes, consoante a natureza da diferença. 16

19 m) Benefícios dos empregados Os benefícios de curto prazo são mensurados numa base não descontada e imputados ao resultado na medida em que o serviço é prestado. É um reconhecido um passivo para o montante esperado de bónus ou distribuição de resultados se a Ceta tem uma obrigação legal ou construtiva de pagar esse valor, em resultado de um acontecimento passado, de um serviço prestado por um empregado e se a obrigação puder ser mensurada com fiabilidade. n) Reconhecimento do rédito Contratos de construção Para o reconhecimento dos rendimentos e gastos dos contratos de construção, a Ceta adopta o método da percentagem de acabamento. De acordo com este método, os rendimentos directamente relacionados com as obras em curso são reconhecidos na demonstração de resultados em função da sua percentagem de acabamento, a qual é determinada pelo rácio entre os custos incorridos até à data do balanço e os custos totais estimados das obras. As diferenças entre os rendimentos apurados através da aplicação deste método e a facturação emitida são contabilizadas nas rubricas Outros activos correntes ou Outros passivos correntes, consoante a natureza da diferença. Variações nos trabalhos face à quantia de rédito acordada no contrato são reconhecidas no resultado do exercício quando é fortemente provável que o cliente/consórcio aprove a quantia de rédito proveniente da variação, e que esta possa ser mensurada com fiabilidade. As reclamações para reembolso de gastos não incluídos no preço do contrato são incluídas no rédito do contrato quando as negociações atinjam um estágio avançado de tal forma que é provável que o cliente/consórcio aceite a reclamação, e que é possível mensurá-la com fiabilidade. Nas situações em que a Ceta é contratada para realização de uma obra e, por sua vez, subcontrata um terceiro para tal, retendo uma comissão, reconhece o rendimento relativo à mesma com base na percentagem de acabamento da obra. Estes rendimentos são apresentados na fase da demonstração dos resultados separadamente dos réditos relativos a obras executadas directamente pela Ceta. Quando for provável que os custos totais do contrato excedam o rédito total do contrato, a perda total esperada é reconhecida imediatamente como um gasto. Restantes actividades O rédito relativo a vendas e prestações de serviços em geral são reconhecidos com a sua realização, de acordo com o princípio do acréscimo. Os rendimentos financeiros relacionados com a mora no pagamento por parte dos clientes são reconhecidos quando há significativa evidência da sua cobrabilidade. 17

20 Os benefícios de curto prazo são mensurados numa base não descontada e imputadas aos resultados na medida em que o serviço é prestado. È reconhecido um passivo para o montante esperado de bónus ou distribuição de resultados se a Ceta tem uma obrigação legal ou construtiva em pagar esse valor resultante de um acontecimento passado de um serviço prestado por um empregado e se a obrigação puder ser mensurada com fiabilidade. o) Empreendimentos conjuntos As obras em que a Ceta se associa a outras entidades para sua execução são classificadas como empreendimentos conjuntos. Os empreendimentos conjuntos em que a Ceta participa têm vindo a assumir, sempre, a forma de operações conjuntamente controladas. Deste modo, relativamente a este tipo de obras, a Ceta reconhece, nas suas demonstrações financeiras, os activos que controla e os passivos que assume, bem como os gastos que suporta e a parte do rédito que obtém da venda de bens e serviços pelo empreendimento conjunto. p) Impostos sobre o rendimento Impostos correntes O imposto corrente, activo ou passivo, é estimado com base no valor esperado a recuperar ou a pagar às autoridades fiscais. A taxa legal de imposto usada para calcular o montante é a que se encontra em vigor à data de balanço. O imposto corrente é calculado com base no lucro tributável do exercício, o qual difere do resultado contabilístico devido a ajustamentos à matéria colectável resultantes de gastos ou rendimentos não relevantes para efeitos fiscais, ou que apenas serão considerados noutros períodos contabilísticos, em conformidade com a legislação fiscal vigente. Impostos diferidos Os impostos diferidos activos e passivos correspondem ao valor do imposto a recuperar e a pagar em períodos futuros resultante de diferenças temporárias entre o valor de um activo ou passivo no balanço e a sua base de tributação. Os prejuízos fiscais reportáveis assim como os benefícios fiscais dão também origem a impostos diferidos activos. Os impostos diferidos activos são reconhecidos até ao montante em que seja provável a existência de lucros tributáveis futuros contra os quais possam ser deduzidos os impostos diferidos activos. Os impostos diferidos são calculados com base nas taxas fiscais decretadas para o período em que se prevê que seja realizado o respectivo activo ou passivo. Os impostos sobre o rendimento (correntes ou diferidos) são reflectidos nos resultados do exercício, excepto nos casos em que as transacções que os originaram tenham sido reflectidas noutras rubricas de capitais próprios. Nestas situações, o correspondente imposto é igualmente reflectido por contrapartida de capitais próprios, não afectando o resultado do exercício. 18

21 3. Principais julgamentos, estimativas e pressupostos contabilísticos A preparação das demonstrações financeiras da Ceta, exige que a Administração efectue julgamentos, estimativas e premissas no âmbito da tomada de decisão sobre alguns tratamentos contabilísticos com impactos nos valores reportados no total de activo, passivo, capital próprio, gastos e rendimentos. Os efeitos reais podem diferir das estimativas e julgamentos efectuados, nomeadamente no que concerne ao efeito dos custos e proveitos reais. O PGC-NIRF estabelece um conjunto de políticas contabilísticas que requerem que a Administração efectue julgamentos e realize estimativas. As principais estimativas contabilísticas utilizadas pela Ceta, são analisadas como segue: Rédito de contratos de construção A percentagem de acabamento das obras, utilizada para efeitos do reconhecimento do rédito em contratos de construção, é estimada atendendo à última informação disponível à data de encerramento das contas, relativa aos custos já efectivamente incorridos e aos custos estimados para a conclusão das mesmas. No que se refere aos custos estimados para a conclusão, a Administração socorre-se dos orçamentos de obra, bem como da informação dos seus responsáveis técnicos, a qual pode evoluir no decurso do remanescente da obra. O rédito é reconhecido com referência à última informação disponível à data de encerramento das contas, relativa ao rédito já efectivamente contratado e aos acréscimos que possam observar-se do mesmo (trabalhos a mais, reclamações e incentivos), atendendo à expectativa da Administração de que estes venham a efectivar-se, mediante aceitação do dono da obra. Imparidade de contas a receber A Ceta reavalia periodicamente a evidência de imparidade de forma a aferir da necessidade de reconhecer perdas por imparidade adicionais. Nomeadamente, para a determinação do nível de perda potencial, são usadas estimativas da Administração nos cálculos dos montantes relacionados com os fluxos de caixa futuros. Tais estimativas são baseadas em pressupostos de diversos factores, podendo os resultados efectivos alterar no futuro, resultando em alterações dos montantes constituídos para fazer face a perdas efectivas. Adicionalmente à análise de imparidade individual, a Ceta efectua uma análise de imparidade colectiva das contas a receber para fazer face a situações de perda de valor que, embora não especificamente identificáveis, incorporam um grande risco de incumprimento face à situação inicial, no momento em que foram reconhecidos. A Administração, considera que a imparidade determinada com base na metodologia apresentada permite reflectir de forma adequada o risco associado à sua carteira de clientes. Vidas úteis dos activos tangíveis e intangíveis A Ceta reavalia continuamente as suas estimativas sobre a vida útil dos activos tangíveis e intangíveis. As estimativas de vida útil remanescente são baseadas na experiência, estado e condição de funcionamento do activo. Caso se entenda necessário, estas estimativas são sustentadas em pareceres técnicos emitidos por peritos independentes. 19

22 Imparidade de activos tangíveis e intangíveis Os activos tangíveis e intangíveis são revistos para efeitos de imparidade sempre que existam factos ou circunstâncias que indicam que a sua quantia registada excede a recuperável. Considerando as incertezas quanto à quantia recuperável destes activos de longo prazo, pelo facto das análises se basearem na melhor informação à data, as alterações de pressupostos podendo resultar em impactos na determinação do nível de imparidade e, consequentemente, nos resultados da Ceta. Provisões As provisões constituídas para fazer face a perdas prováveis em processos judiciais em que a Ceta é parte interessada são constituídas, atendendo à expectativa de perda da Administração, sustentada na informação prestada pelos seus assessores jurídicos, sendo objecto de revisão anual. Impostos Os impostos sobre o rendimento (correntes e diferidos) são determinados pela Ceta com base nas regras definidas pelo enquadramento fiscal. No entanto, em algumas situações, a legislação fiscal não é suficientemente clara e objectiva e poderá dar origem a diferentes interpretações. Nestes casos, os valores registados resultam do melhor entendimento da Ceta, sobre o adequado enquadramento das suas operações, o qual é susceptível de poder vir a ser questionado pelas Autoridades Fiscais. Por outro lado, as Autoridades Fiscais dispõem de faculdade de rever a posição fiscal da Ceta durante um período de 10 anos, podendo resultar, devido a diferentes interpretações e/ou incumprimento da legislação fiscal, nomeadamente em sede de IRPC e IVA, eventuais correcções. A Administração acredita ter cumprido todas as obrigações fiscais a que a Ceta se encontra sujeita, pelo que eventuais correcções à matéria colectável declarada, decorrentes destas revisões, não se espera que venham a ter um efeito nas demonstrações financeiras. 4. Alterações de políticas contabilísticas, de estimativas e erros Nos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2011 e 2010, não ocorreram quaisquer alterações de políticas contabilísticas que produzam efeito na comparabilidade desses exercícios, nem ocorreram alterações significativas de estimativas. No entanto, durante o exercício de 2011, a Administração detectou a necessidade de proceder à correcção de diversos montantes reconhecidos como rédito em obras em curso à data de 31 de Dezembro de No entendimento da Administração, com base na informação disponível, esta situação configurou um erro tal como definido à luz do previsto no parágrafo 28 da NCRF 4 Políticas Contabilísticas, Alterações nas Estimativas Contabilísticas e Erros. Assim, dando cumprimento ao disposto no parágrafo 29 da mesma NCRF 4, procedeu-se à correcção do referido erro, reexpressando as quantias comparativas de 2010, bem como os saldos de abertura das rubricas afectadas. 20

23 A correcção deste erro, que afectou os resultados transitados de 2011, reflectiu-se, em termos comparativos, num decréscimo do volume de negócios de 2010 (nota 19) e dos outros passivos correntes (nota 17), no montante de Meticais. 5. Activos tangíveis O movimento ocorrido nos activos tangíveis é analisado como segue: 01-Jan-2011 Aumentos Alienações/Abates Transferências Custo de aquisição Construções 429,147,507 (42,728,410) - 386,419,097 Equipamento básico 693,849, ,673,688 (10,691,286) - 814,831,447 Mob. e equip. admi. social 22,334,592 1,905,647 (5,416,879) - 18,823,360 Ferramentas e utensilios 11,368,218 5,178, ,546,286 Outros activ os tangiv eis 5,377, ,377,919 Inv estimentos em curso 6,921, , ,173,637 1,168,998, ,009,804 (58,836,575) - 1,249,171, Jan-2011 Depreciações do exercício Alienações/Abates Transferências Depreciações acumuladas Construções 141,434,304 21,326,584 (3,318,538) - 159,442,350 Equipamento básico 351,840, ,724,789 (4,719,188) - 462,845,924 Mob. e equip. admi. social 11,445,109 1,805, ,250,903 Ferramentas e utensilios 5,763,926 2,903, ,667,011 Outros activ os tangiv eis 1,421, ,188 (390,601) - 1,977, ,905, ,706,440 (8,428,327) - 646,183,727 Valor líquido 657,092, ,988, Jan-2010 Aumentos Alienações/Abates Transferências Custo de aquisição Construções Equipamento básico ( ) Mob. e equip. admi. social Ferramentas e utensilios Outros activ os tangiv eis Inv estimentos em curso ( ) Jan-2010 Amortizações do exercício Alienações/Abates Transferências Depreciações acumuladas Construções Equipamento básico ( ) Mob. e equip. admi. social Ferramentas e utensilios (59.446) Outros activ os tangiv eis ( ) Valor líquido

24 As aquisições ocorridas durante o exercício de 2011 referem-se essencialmente a equipamento básico, nomeadamente empilhadoras, niveladoras, bulldozers e betoneiras. 22

25 O valor contabilístico dos bens adquiridos em regime de locação financeira apresenta-se como segue: Equipamento básico 323,989, ,053,391 Equipamento de transporte 266,854, ,372, ,843, ,425, Activos intangíveis O movimento ocorrido nos activos intangíveis é analisado como segue: 01-Jan-2011 Aumentos Alienações/Abates Custo de aquisição Softw are 4,723, ,723,121 4,723, ,723, Jan-2011 Amortizações do exercício Alienações/Abates Amortizações acumuladas Softw are 2,762, ,312-3,235,058 2,762, ,312-3,235,058 Valor líquido 1,960,375 1,488, Jan-2010 Aumentos Alienações/Abates Custo de aquisição Softw are Jan-2010 Amortizações do exercício Alienações/Abates Amortizações acumuladas Softw are Valor líquido

26 7. Activos financeiros disponíveis para venda Esta rubrica apresenta-se como segue: % Participação Subsidiária MAP - Molocué Agro Processamento, Lda 94% No âmbito da aquisição da Ceta pela Insitec Constrói, a participação do MAP foi alienada aos antigos accionistas. 8. Inventários Os inventários apresentam-se como segue: Materias-primas 14,324,071 7,047,004 Materias aux iliares 20,001,692 3,140,811 Materiais de construção 24,894,043 48,331,782 59,219,806 58,519, Clientes Os clientes incluem os seguintes saldos: Ministérios 51,396,244 95,849,391 ANE 121,347, ,790,722 Conselho Municipal 106,959, ,137,965 Emprendimentos conjuntos 167,577,292 73,300,449 Retenções 154,070, ,545,685 Outros 228,262, ,028, ,613, ,652,258 Imparidade acumulada de contas a receber (16,796,856) (16,796,856) 812,816, ,855,402 24

27 O movimento das perdas por imparidade durante o período foi o seguinte. A 1 de Janeiro 16,796,856 2,955,761 Reforço - 13,841,095 A 31 de Dezembro 16,796,856 16,796,856 A imparidade de clientes é efectuada com base na antiguidade de saldos e atendendo à expectativa de recuperabilidade. Os clientes Ministérios analisam-se como segue: Ministério da Defesa Nacional Ministério da Educação Ministério da Saúde Os clientes ANE incluem os seguintes saldos: Administração Nacional das Estradas 53,727, ,344,799 Delegação Prov incial de Nampula 2,809,213 2,809,213 Delegação Prov incial de Cabo Delgado 24,060 1,724,060 Delegação Prov incial da Zambézia 9,996,218 3,692,632 Delegação Prov incial de Inhambane - 11,726,168 Delegação Prov incial de Sofala 2,241, ,690,125 Delegação Prov incial de Tete 3,652,583 6,803,725 Delegação prov incial de Manica 48,896, ,347, ,790,722 Os clientes Conselho Municipal analisam-se como segue: Ilha de Moçambique Cidade da Beira Cidade de Maputo Prov incia de Maputo Prov incia de Tete Cidade de Vilanculos