Apresentação Institucional. Março/2017 March, 2013

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1 1 Apresentação Institucional Março/2017 March, 2013

2 A CPFL Energia Maior player privado do setor elétrico brasileiro Market Cap de R$ 26,2 bilhões 1, listada no Novo Mercado da BM&FBOVESPA e na NYSE (ADR Nível III) Em 2016, EBITDA de R$ milhões e Lucro Líquido de R$ 879 milhões Presença concentrada nas regiões mais desenvolvidas do Brasil Líder no segmento de distribuição por meio de 9 distribuidoras e um market share de 14,3% 3 o maior gerador privado com MW 2 de capacidade, instalada, sendo 94% de fontes renováveis Líder em Energia Renovável no Brasil com a maior capacidade em operação UHEs Atuação destacada no segmento de Comercialização junto a consumidores livres, com foco em consumidores especiais 2 1) Em 24/03/2017; 2) Considera a participação da CPFL em cada projeto de geração.

3 Perfil da Companhia Free Float 54,6% 45,4% DISTRIBUIÇÃO 100% COMERCIALIZAÇÃO 100% GERAÇÃO 100% RENOVÁVEIS 51,61% 2 SERVIÇOS 100% Nect Serviços/Authi 65% 48,72% 51% 53,34% 25,01% UHE Serra da Mesa 51,54% 1 Breakdown EBITDA 2016 R$ milhões Comercialização, Serviços e Outros 178 4% Geração Renovável % CPFL GD Distribuição % 27% Geração Convencional CPFL Energia Consolidado UHE Lajeado 5,94% Prazo das Concessões CPFL Centrais Geradoras CPFL Paulista RGE 19 PCHs (CPFL Renováveis) CPFL Piratininga UHE Serra da Mesa 2 UHE Luis Eduardo Magalhães UHE Campos Novos UHE Foz do Chapecó UHE Barra Grande UHE Castro Alves UHE Monte Claro UHE 14 de Julho 2045 CPFL Santa Cruz CPFL Jaguari CPFL Sul Paulista CPFL Leste Paulista CPFL Mococa 3 1) Parcela de 51,54% da disponibilidade da potência e de energia da UHE Serra da Mesa, referente ao Contrato de Suprimento de Energia entre a CPFL Geração e Furnas; 2) CPFL Energia detém participação na RGE Sul por meio da CPFL Jaguariúna.

4 Segmento de Distribuição 1 st Market share: 14,3% 9.2 milhões de consumidores 679 municípios Presença nas regiões mais desenvolvidos Alto potencial de consumo per capita Tamanho do Mercado: 56.6 TWh/ano 5 small CPFL discos + Paulista RGE Sul 1 11% 47% RGE Breakdown EBITDA 2016 R$ milhões 25% 17% CPFL Piratininga Residencial Outros Breakdown Vendas 2016 GWh 29% 38% 16% 17% Comercial Industrial Revisão Tarifária Vendas por Regão 2,3 CAGR º Ciclo de Revisão Tarifária CPFL Piratininga CPFL Santa Cruz CPFL Leste Paulista CPFL Jaguari CPFL Sul Paulista CPFL Mococa CPFL Paulista RGE Sul RGE Out-15 Mar-16 Abr-18 Abr-18 Jun ) RGE Sul (nov-dez/16); 2) Fonte: EPE; 3) Excluindo a RGE Sul (nov-dez/16).

5 Projetos de Crescimento: Distribuição Aquisição AES Sul Passos concluídos: Reestruturação da dívida: emissão de debêntures no valor de R$ 1,1 bilhão (Custo: 114,50% do CDI e prazo de 4 anos) Funding para aquisição: emissão de debêntures na CPFL Energia (R$ 620 milhões) e na CPFL Brasil (R$ 400 milhões) (Custo: 114,50% do CDI e prazo de 4 anos) Conclusão da operação de aquisição da AES Sul Alteração da razão social para RGE Sul Distribuidora de Energia S.A. Data da RTP: Abril/18 Eleição dos novos membros do Conselho de Administração e da Diretoria Executiva Consolidação dos Resultados Balanço a partir de 31/out/16 DRE a partir de 01/nov/16 Próximo passo: Desenvolvimento do Plano de Integração Etapa de diagnóstico e execução do Plano de Integração Compartilhamento das melhoras práticas, processos e tecnologias adotadas nas distribuidoras do Grupo CPFL, bem como da RGE Sul para as demais empresas Plano de ação de melhoria na qualidade dos serviços estabelecido pela ANEEL Previsão de conclusão do Plano de Integração: Dez/17 5

6 Segmento de Geração 3 rd Market share: 2,2% Capacidade Instalada % MW de capacidade instalada MWmédios de garantia física Concessões de Longo Prazo Maior portfolio de Energias Renováveis Fontes Renováveis: 94% PCH BIO UTE 6% 7% 5% EOL 20% Total: MW 62% UHE Nível de Contratação % 2,3% 2,3% Perfil de Contratação 100% 100% 100% 98% 98% Portfólio contratado no longo prazo, com baixa exposição a risco Preço médio dos contratos: R$ 219/MWh Prazo médio dos contratos: 12,9 anos Energia Contratada Energia Disponível 6

7 Geração Convencional MW de capacidade instalada Usinas da CPFL Energia referência em eficiência ambiental ,0 130,0 690,0 880,0 902,5 130,0 100,0 855,0 341,6 671,0 59,0 380,6 377,9 526,6 64,0 50,0 432,0 247,6 51,54% 65,00% 25,01% 48,72% 6,93% 65,00% 65.00% 51,00% 53,34% 657,1 84,5 172,5 428,7 62,5 84,5 65,0 436,1 182,2 345,8 38,4 95,2 184,1 36,5 41,6 32,5 220,3 132,1 1,784 1,4 95,0 32, ,0 5,0 80,0-0,7 92,9 7,3 26,7 1,4 26,0 20,0 10,

8 CPFL Renováveis Histórico 1 Capacidade Instalada de MW (MW) CPFL Renováveis (Ago/11) 652 2T12 25 Mercado livre - 2T12 70 Leilão de reserva Receita(e): R$ 20 milhões/ano 2T PROINFA Preço de aquisição: R$ milhões 3T Leilão de reserva Receita(e): R$ 115 milhões/ano 4T12 40 Leilão e mercado livre Preço de aquisição: R$ 111,5 milhões 4T12 1 Mercado livre - 4T12 20 Leilão de fontes altern. Receita(e): R$ 112 milhões/ano 3T13 50 Mercado livre Receita(e): R$ 22,6 milhões/ano 4T13 30 Leilão de reserva Receita(e): R$ 18,5 milhões/ano 4T13 50 Mercado livre Receita(e): R$ 22,6 milhões/ano 1T14 14 PROINFA Preço de aquisição: R$ 103,4 milhões 1T Leilão de fontes altern. Receita(e): R$ 76,7 milhões/ano 2T14 78 Leilão de fontes altern. Receita(e): R$ 52,6 milhões/ano 3T Parceria com a Dobrevê 2T15 29 Leilão de reserva Receita(e): R$ 17,9 milhões/ano 2T16 24 Mercado livre Receita(e): R$ 18,1 milhões/ano 4T Mercado livre - Portfolio atual ) Atualizado até fevereiro de 2017; 2) Receita estimada pelos termos do 16º LEN 2013; 3) Entrada gradual desde o 2T16.

9 Projetos de Crescimento: Geração Projetos Greenfield Entrada em operação em (e) 75 MW de capacidade instalada 41 MWmédios de energia assegurada Pipeline de 3 GW Complexo Pedra Cheirosa PCH Boa Vista II Entrada Operação Capacidade Instalada 48,3 MW 26,5 MW Energia Assegurada 26,1 MWmédios 14,8 MWmédios PPA 2 18º LEN 2014 R$ 147,30/MWh até º LEN 2015 R$ 228,67/MWh até 2049 Financiamento BNDES (em análise) BNDES (em análise) 9 1) Entrada em operação gradual a partir do 1S18; 2) Moeda Constante (dez/16).

10 CPFL Energia Comercialização & Serviços (4T16 vs. 4T15: 224%), sendo 616 clientes especiais atual ~ 12,4 GW médios atual ~ 2,5 GW médios Novas atividades: e Fundação: 2006 Oferece uma ampla gama de serviços de valor agregado: Projetos de engenharia para redes de transmissão e distribuição Manutenção e recuperação de equipamentos Redes de auto-produção Arrecadação de contas de serviços públicos com uma rede autorizada estabelecida Fundação: 2008 Prestação de serviços de relacionamento com clientes para empresas de serviços públicos: Recuperação de crédito Ouvidoria Balcão de atendimento e vendas Call center Atendimento face a face Back-office contratos de transmissão - 17 locais de construção ,7 milhões de chamadas telefônicas - 48,9 milhões de minutos tempo de chamada 10

11 Estratégia da CPFL Energia Ser referência em sustentabilidade Manter os mais elevados padrões de Governança Corporativa Gestão de pessoas, prezando pela segurança do trabalho e respeito à diversidade Distribuição Geração Renováveis Comercialização Serviços Ser líder em eficiência operacional através do investimento em tecnologia, automação e inovação Atuar nas frentes institucionais e regulatórias a fim de garantir a sustentabilidade do setor Eficiência operacional com inovação e tecnologia Atuação em âmbito institucional e regulatório Crescimento estratégico Crescimento com geração de valor através de aquisições e novos projetos Ser líder em eficiência operacional no segmento de Energias Renováveis Maximizar valor no Mercado Livre sendo reconhecida por sua rentabilidade Expandir atuação no varejo por meio de frente comercial e gestão de energia de clientes Agregar novos produtos à Comercialização de energia Foco nos serviços técnicos, através de tecnologia e produtividade Mitigar os riscos de serviços contratando mão-de-obra e fornecedores qualificados 11

12 12 1) Considera o EBITDA da holding; 2) Inclui o resultado da holding e a amortização do ágio da concessão; 3) Para 2015 e 2016, aumentos de capital por meio de bonificação de ações foram aprovados em AGE. CPFL Energia Informações Operacionais e Financeiras Vendas de Energia - Distribuição TWh Principais Informações Financeiras R$ milhões CAGR RECEITA LÍQ ,4% -7,2% Distribuição ,4% -11,4% Geração ,5% 3,6% Comerc. e Serv ,9% 18,8% EBITDA ,4% -0,4% Distribuição ,3% -13,9% Geração ,0% 11,1% Comerc. e Serv ,7% 39,4% LUCRO LÍQ ,6% 0,4% Distribuição ,6% -34,9% Geração ,2% 60,7% Comerc. e Serv ,5% 18,9% Dividendos: CPFL apresentou payout ratio próximo de 100% desde seu IPO, atingindo a marca de R$ 12,0 bilhões distribuídos vs TOTAL 54,6 56,7 58,5 60,0 57,6 57,0 0,9% -1,0% Cativo 39,9 40,7 41,1 43,2 41,7 41,3 0,7% -1,1% TUSD 14,7 16,0 17,3 16,8 15,8 15,7 1,4% -0,8%

13 Endividamento Controle de Covenants Financeiros Alavancagem 1 l R$ bilhões Dívida Líquida ajustada 1 /EBITDA ajustado 2 EBITDA ajustado 1,2 R$ milhões Custo da dívida bruta 3,4 l últimos 12 meses Nominal Real Composição da dívida bruta por indexador 4T16 1,4 TJLP CDI Prefixado 1) Critério dos covenants financeiros; 2) EBITDA últimos 12 meses, considerando RGE Sul de janeiro a outubro de 2016 (R$ 169 milhões); 3) Ajustado pela consolidação 13 proporcional a partir de 2012; 4) Dívida financeira (-) hedge

14 Perfil da Dívida 31/dez/2016 Cronograma de amortização da dívida 1,2 l dez/16 R$ milhões 5,966 Cobertura do caixa: 2,38x amortizações de curto-prazo (12M) 4,913 5,447 Prazo médio: 2,81 anos Curto-prazo (12M): 13,5% do total 2,509 2,835 1,876 1,061 Caixa Curto-prazo Prazo ) Considera o principal da dívida incluindo hedge. 2) Critério dos covenants financeiros.

15 15 Anexos

16 Setor Elétrico brasileiro: Segmentos de negócio Consumidores 80 milhões de consumidores 3 Geração Transmissão Distribuição 152 GW de capacidade instalada 1 81% Energia Renovável 1 Eletrobrás: ~31,4% do total de ativos 104 Companhias km de linhas de transmissão 3 Eletrobrás: ~53% do total de ativos 63 Companhias 461 TWh de energia faturada 4 Top 5: ~46% do mercado Mercado Cativo 80.0 milhões de Consumidores TWh de energia faturada 4 Oferta de Energia Competitiva Mercado Livre Consumidores TWh de energia faturada ) Fonte: ANEEL Mar/16; 2) Fonte: ONS; 3) Fonte: Ministério de Minas e Energias (MME) Set/16; 4) Fonte: EPE e CCEE; 5) Set/16

17 Matriz Energética Brasileira Matriz Energética Brasileira A matriz energética brasileira é predominantemente renovável, com capacidade hídrica instalada de 68% da oferta total de energia, enquanto biomassa, eólica, PCHs e solar somam 16%. Nos próximos anos, espera-se um crescimento em outras fontes, principalmente eólica e solar, alcançando 12% e 3% respectivamente da capacidade instalada total em Evolução da Capacidade Instalada (GW) Potencial a ser explorado no Brasil Potencial realizado Eólica PCHs Biomassa Potencial: 350GW 3 Cap. Instalada: 3,8GW Potencial: 17,5GW Cap. Instalada: 5,0GW Potencial: 17,2GW Cap. Instalada: 9,3GW 1% 29% 54% 133 GW 206 GW 17 1) Fonte: Plano Energético Decenal 2024; 2) Outros: considera carvão, petróleo, diesel e gás processado; 3) Abeeólica.

18 Smart Grid O futuro da Distribuição Visão de Futuro da Distribuição está diretamente associada às Redes Inteligentes: A tecnologia de smart grids irá proporcionar maior monitoramento da rede e implicará em maior qualidade e oportunidades comerciais As Redes Inteligentes aumentarão a disponibilidade de informações, as quais serão utilizadas de formas inovadoras para otimizar operações e serviços Distribuição Inteligente foi um dos temas-chave endereçados pelo Projeto A Energia na Cidade do Futuro 18

19 Despacho Emergencial Antigo: Futuro: Medidor Inteligente Detecção automática da falha Redução de deslocamento improcedente; Redução do tempo médio de atendimento; Redução do DEC (otimização das possibilidades de manobra na rede); Ganhos Intervenção do sistema ou self-healing Informações em tempo real para o cliente Melhoria da satisfação dos clientes (informações em tempo real); Otimização do atendimento de cerca de 600 mil ocorrências por ano. 19

20 Leitura e Entrega Antigo: Futuro: Leitura Conta de Energia Entrega da conta Pagamento Medidor Inteligente Rede de Dados Centro Inteligente de Medição e/ou software automatizado Conta por e/ou aplicativo (gestão do consumo) Efetua pagamento Ganhos Melhoria da segurança dos colaboradores (redução de deslocamento e exposição ao risco; Coleta de dados da curva de carga e perfil de consumo dos clientes; Processo mais sustentável (menos emissão de papel). 20

21 Sustentabilidade na CPFL: Incorporação de orientações estratégicas Visão Missão Princípios Posicionamento Energia é essencial ao bem-estar das pessoas e ao desenvolvimento da sociedade. Nós acreditamos que produzir e utilizar energia de forma sustentável é vital para o futuro da humanidade. Prover soluções energéticas sustentáveis, com excelência e competitividade, atuando de forma integrada à comunidade. Criação de valor Compromisso Segurança e Qualidade de Vida Austeridade Sustentabilidade Confiança e Respeito Superação CPFL Energia é o maior grupo privado do setor elétrico brasileiro, que, por meio de estratégias inovadoras e profissionais talentosos oferece soluções energéticas sustentáveis. Empreendedorismo Plataforma de Sustentabilidade A consolidação da estratégia de crescimento, através da implantação de metas e indicadores para as unidades de negócio, resultou na inclusão da Sustentabilidade como uma alavanca de valor no planejamento estratégico. 21

22 CPFL Energia Sustentabilidade Níveis de incorporação do tema da Sustentabilidade Conceito de responsabilidade cada vez mais abrangente Assistencialismo Até 1999 Responsabilidade Social 2000 a 2006 Sustentabilidade Corporativa Inserção nos negócios a partir de 2007 Ações Resultados Reconhecimento Sensibilização sobre caráter estratégico da Plataforma de Sustentabilidade Estruturação de uma Plataforma Climática Plataforma integrada com base no plano estratégico, com 6 temas, 17 alavancas, 91 indicadores e metas de curto e médio prazo Desenvolvimento de projetos voltados para o Nationally Determined Contribution (NDC) do Brasil, tais como preço do carbono, financiamento e riscos climáticos Integrante do DJSI Emerging Markets pelo 5º ano consecutivo 95 empresas selecionadas (13 brasileiras, das quais 2 são de energia elétrica) Integrante do ISE desde sua 1ª edição, em companhias de 19 setores - Market cap de R$ 1,2 trilhão Integrante do ICO2 desde ações de 29 empresas - Market cap de R$ 1,4 trilhão Integrante do MSCI pelo 2º ano Consecutivo Companhias com os mais elevados padrões de ESG 1 em seus setores Transparência nas informações sobre emissão de gases estufa desde ) Environmental, Social and Governance (Meio ambiente, Social e Governança).

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