APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

Transcrição

1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

2 A Equatorial Energia Empresa atuante no Setor Elétrico Brasileiro, com resultados diferenciados ao longo de sua história.

3 Quem somos 3 A Equatorial Energia surgiu em 2004 como veículo de aquisição da Companhia Energética do Maranhão CEMAR. DISTRIBUIÇÃO GERAÇÃO COMERCIALIZAÇÃO SERVIÇOS

4 Quem somos 4 65,1% 96,5% 25% 100% 51% 100%

5 Onde estamos 5 Área de concessão Unid. CEMAR CELPA [000 km²] GERAMAR Capacidade instalada Período de contratação 332 MW 15 anos Municípios [#] PIB per capita Consumidores Rede [R$] [mil] [km]

6 Histórico 6 IPO Equatorial. Aquisição de 46,3% da EQTL pelo PCP Latin America. Aquisição de participação na Light. Migração novo mercado. Aquisição de 25% da Geramar. Aquisição de 51% da Sol Energias. Criação da 55 Soluções Aquisição da CEMAR. Ações da GP são adquiridas pelo PCP. Venda da participação da Light. Aquisição da CELPA. Criação da Equatorial Transmissão

7 Nosso Diferencial O sucesso da Equatorial se baseia em uma cultura de resultados associada à meritocracia.

8 A Cultura Equatorial 8 MERITOCRACIA RESULTADOS GENTE LIDERANÇA Gente que assume desafios, dá o melhor de si e é recompensada pelos resultados. Somos orientados a resultados, traçamos e alcançamos metas desafiadoras. O maior ativo da empresa é Gente competente, engajada e trabalhando em equipe. Liderança inspiradora, responsável e que assume o seu papel Cultura de Alta Performance

9 Meritocracia 9 Programa Gerencial CEMAR / CELPA Programa de remuneração variável voltado à liderança. Programa de participação por metas de equipe Programa de remuneração variável voltado às equipes operacionais, pode chegar até três vezes o salário nominal. Programa de Excelência CEMAR Programa que faz um check no modelo de gestão e garante um salário adicional para uma Gerência Corporativa e uma Regional, com as melhores pontuações.

10 Cultura de resultados 10 Cultura de resultados O fator chave de sucesso da gestão Equatorial é estabelecer a sua gestão, os seguintes elementos: 1 Modelo de Gestão Fundamentado no PDCA, utilizando fortemente ferramentas da qualidade para alcançar os resultados propostos. 2 Disciplina Financeira Utiliza um sólido processo orçamentário e gestão matricial para garantir uma eficiência superior. 3 Estratégia Traçamos uma estratégia simples e focada sempre nos maiores desafios e captura de oportunidades. 4 Alinhamento Organizacional Buscamos o alinhamento efetivo em torno dos maiores desafios, através do modelo de gestão e a criação de comitês

11 Práticas de Gestão de Gente 11 As práticas da Nossa Cultura As melhores empresas do mundo tem em comum em suas culturas três elementos básicos, amplamente reconhecidos como diferenciais para conquistar resultados. Atingindo resultados Pessoas dando o melhor de si Trabalhando em equipe Ao todo, temos nove práticas dentro dos três elementos da nossa cultura.

12 Liderança 12 94% 75% Um destaque especial para as posições de liderança que são assumidos por pratas de casa

13 Nossas Realizações A aplicação do modelo de gestão levou as empresas à excelentes resultados e a uma incalculável experiência adquirida.

14 Turnaround CEMAR 14 1ª ONDA Choque de Gestão Cultura de resultados Disciplina financeira Investimentos Reestruturação operacional 2ª ONDA A reinvenção da CEMAR Ganhos de produtividade Valorização dos Fornecedores Foco no Cliente Melhoria da imagem Verticalização 3ª ONDA Planejamento Estratégico Foco em Gente Geração de valor Integração Aprendizado

15 Qualidade do fornecimento % -80% 39 13,8 7,4 DEC [horas / ano] º Tri º Tri 2016 FEC [Interrupções / ano] A melhoria na qualidade foi expressiva. Atingimos resultados que fizeram da CEMAR a melhor distribuidora do Brasil segundo a própria ANEEL em 2015.

16 Perdas globais 16 29,9-12 p.p 17,7 Perdas Globais [%] º Tri 2016 A CEMAR obteve um excepcional resultado em um dos mais complexos indicadores do Setor Elétrico e se tornou uma referência no combate às perdas comerciais.

17 Clima Organizacional e Clientes p.p 8 p.p 36pp Pesquisa de Clima GPTW [%] Pesquisa de Clima Você SA [%] ISQP [% de satisfação] A gama de resultados beneficiou todos os stakeholders da CEMAR.

18 Resultados financeiros vezes 623 6, , EBITDA [R$ MM] Dív. Líq. / EBITDA [vezes] Lucro Líquido [R$ MM] Os resultados financeiros demonstram todo o potencial do Modelo de Gestão da Companhia.

19 Turnaround CELPA 19 Cultura e modelo de Gestão Otimização e disciplina financeira Receita / Arrecadação Eficiência operacional

20 Qualidade do fornecimento % -57% 51 34,5 22 DEC [horas / ano] tri tri 2016 FEC [Interrupções / ano] Utilizando todo o aprendizado obtido na CEMAR, os indicadores de qualidade tiveram uma evolução excepcional.

21 Perdas globais 21-6,4 p.p 35 28,6 Perdas Globais [%] Q 2016 Um enorme desafio que vem sendo vencido com o emprenho de toda a empresa no combate às perdas de energia.

22 Venda de energia 22 6,3% a.a. 6,3% a.a Número de Consumidores [mil] Venda de energia [GWh] O impacto direto do combate às perdas é o crescimento do número de consumidores e volume de energia vendida pela Companhia.

23 Resultados financeiros % -3.7 % % Multas de Qualidade [R$ MM] PMSO + Sist. Isolado [R$ MM] Base Regulatória [R$ MM] Os resultados financeiros demonstram todo o potencial do Modelo de Gestão da Companhia.

24 Resultados financeiros , EBITDA [R$ MM] Dív. Líq. / EBITDA [vezes] Lucro Líquido [R$ MM] Os resultados financeiros demonstram todo o potencial de operação da Companhia.

25 Pesquisa de Clima p.p 63,6 79, Clima Organizacional [%] Após a aquisição a Equatorial encontrou um quadro de ineficiência operacional e desmotivação do seu quadro de pessoal e a gestão busca fortalecer as pessoas, pois as reconhece como o verdadeiro vetor de resultados.

26 Contexto dos resultados 26 Os resultados da CELPA foram conquistados na concessão mais complexa do Brasil, segundo indicador de complexidade da ANEEL que avalia indicadores socioeconômicos das áreas de concessão. A CEMAR não fica muito atrás em complexidade e isso atesta mais uma vez o nosso Modelo de Gestão.

27 Resultados Equatorial Comparativo IBOV e EQTL3 (base 100) Fonte: 27 jan-09 abr-09 jul-09 out-09 jan-10 abr-10 jul-10 out-10 jan-11 abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 Ibovespa (base 100) EQTL (base 100)

28 O Setor Elétrico Fortemente regulado, o Setor Elétrico demanda investimentos volumosos para sua expansão.

29 Visão geral do Setor Elétrico Brasileiro 29 GERAÇÃO TRANSMISSÃO DISTRIBUIÇÃO Livre concorrência Monopólios naturais Energia como uma commodity Regulação de preços Regulação por incentivos

30 Investimentos no curto e médio prazo 30 R$ 116 bi R$ 186 R$ 70 bi bi Investimento a contratar Até 2018 R$ 42 bi Até 2018 R$ 39 bi Após 2018 R$ 74 bi Após 2018 R$ 31 bi Fonte: EPE

31 Cenário Geração 31 Investimentos a contratar A expectativa de investimentos na ordem de R$ 116 bilhões para a geração serão distribuídos para os diversos tipos de usinas com destaque especial para fontes renováveis. Potência (MW) A -5 A -3 Fontes Alternativas Energia de reserva Serão pelo menos 3 Leilões de Energia por ano Hidrelétricas PCH Eólicas Solar Térmicas a Biomassa Térmicas Fósseis

32 Cenário Geração 32 Taxa Prazo TJLP + 1.2% + spread de risco Participação UHE: até 50%, observando ICSD 1,2 Eólicas, Biomassa, PCH e Usina FotoVoltaica: até 70%, observando ICSD 1,2 Hidrelétricas: até 25 anos Termelétricas não renováveis: até 20 anos Eólicas, Biomassa, PCH: até 19 anos Fotovoltaicas: até 23 anos UHE Usina Hidrelétrica ICSD Índice de cobertura do serviço da dívida TJLP Atualmente em 6,5% O financiamento do BNDES está condicionado ao atendimento aos requisitos de conteúdo nacional Fonte: BNDES acessado em Jun/2015

33 Cenário Transmissão 33 Linhas de Trannsmissão (km) Investimento Estimado [R$ bilhões] Até 2018 Após 2018 Total Estudos concluídos Estudos em andamento TOTAL Fonte: EPE

34 Cenário Distribuição 34 Distribuição de energia O complexo setor de distribuição representa o final da linha do sistema elétrico, responsável por levar a energia até o consumidor final. Sua complexidade foi intensificada pelo cenário macroeconômico atual. 7 distribuidoras federalizadas Altíssimo grau de alavancagem em boa parte das empresas do setor Estrangulamento de caixa (queda de volume e aumento da inadimplência) Cenário adverso pressionando indicadores operacionais e eficiência das empresas Riscos Regulação Cenário Complexidade

35 Oportunidades O cenário atual é perfeito para a Equatorial que já possui a expertise necessária para vencer esses desafios.

36 Como agregamos valor Conhecimento Regulatório Foco em Gente Modelo de Gestão / Cultura Estratégia / foco em resultados Agregamos valor a partir da nossa expertise e do nosso Modelo de Gestão capaz de transformar um cenário cheio de ameaças e incertezas em resultados sustentáveis. Buscamos sempre estar entre as melhores desempenhos do setor em diversos parâmetros, através de benchmarking externo.

37 Estratégia 37 Eficiência Operacional Ganhos de produtividade M&A e Novos Negócios Aplicar o modelo de gestão e a experiência adquirida nas Operações da CEMAR e CELPA Melhoria da qualidade do fornecimento Redução das perdas Experiência em Turnaround Melhoria contínua ESTRATÉGIAS M&A Privatizações Eletrobrás Aquisições de empresas em dificuldade Novos negócios Leilões G e T Negócios Semelhantes (sinergia) e correlatos (55 soluções)

38 Oportunidades 38 1 Reproduzir a experiência obtida pela Equatorial em novas concessões. Explorar oportunidades dentro e fora do segmento de Distribuição 3 2 Aproveitar uma janela de oportunidades no Setor Elétrico. Excepcional reputação junto ao mercado e órgão regulador 4

39 Por que investir na Equatorial? 39 GERAÇÃO DE CAIXA Ativos localizados em áreas de alto crescimento GERAÇÃO Fluxos de DE caixa CAIXA atrelados à inflação Contratos de concessão de longo prazo TRACK RECORD CEMAR História de turnaround de sucesso ainda com upside potencial Concessão com perspectiva de crescimento elevado ESTRUTURA DE CAPITAL Baixa Alavancagem (1,7x EBITDA) GERAÇÃO Rating Fitch DE 2016 CAIXA AA+ (CEMAR) Facilidade para acessar mercado de capitais TURN AROUND CELPA Conclusão do processo de Turnaround Atalhos CEMAR (1ª, 2ª e 3ª ondas) Potencial enorme de geração de valor

40 Por que investir na Equatorial? 40 TIME QUALIFICADO E ALINHADO Time de executivos com extensa experiência operacional / financeira / M&A / turnaround GERAÇÃO DE CAIXA Remuneração orientada a resultado com incentivos de longo prazo CONSOLIDADOR DO SETOR Geração de valor adicional através de oportunidades adicionais em M&A e Novos Negócios Replicação do modelo de gestão GOVERNANÇA CORPORATIVA Aderência ao nível mais alto de governança da BM&FBovespa (Novo Mercado) Somente ações ordinárias (ON) 100% tag along CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Formado por ex-executivos da Companhia, indicações de acionistas relevantes e membros independentes Comitês: Auditoria e Segurança, Gente e Remuneração, Investimentos CULTURA DE BENCHMARKING Externo: Constante busca por sermos os melhores do setor, buscando elaborar empresas de referência para nossas companhias. Interno: Estímulo de competição saudável entre as áreas e entre Cemar e Celpa;

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