Perna Perna 3.2. Perna 1 50% 61,8% Perna 2 5

Transcrição

1 CAPÍTULO Pivot Como sabemos, as movimentações gráficas que caracterizam uma tendência ou o início dela, são realizadas por marcações de topos e fundos, sejam eles descendentes ou ascendentes. Desta forma, conseguimos identificar a possibilidade do próximo movimento, analisando assim quais decisões tomar para a execução de uma estratégia. Com topos e fundos ascendentes, temos uma movimentação de alta, conforme caracterizado abaixo, sendo T = topo e F = fundo. T T F F A sua visualização é bem simples, espera-se que ocorra uma alta para a marcação de um topo sendo que, assim que for realizada a correção deste movimento, ou seja, uma movimentação de baixa que não ultrapasse mais que 61,80% do tamanho da alta anterior, o preço do ativo volte a subir rompendo o topo anterior, formando um novo. Desta forma, teremos então uma movimentação ascendente de alta. 1

2 Considerando o inverso desta movimentação, teremos então uma movimentação de baixa, ou seja, topos e fundos descendentes, conforme o esquema a seguir. T T F F Assim, um pivot nada mais é que a movimentação do preço de determinado ativo que realiza uma onda de início de movimento, outra onda corretiva e, por fim, uma seguinte que ira romper o topo (para alta) ou fundo (para baixa). A primeira movimentação, chamamos de perna de projeção (perna 1), pois com ela que iremos possivelmente prever até onde o preço do ativo poderá chegar. Mas para isso, precisamos da perna de correção (perna 2), desde que a mesma não ultrapasse 61,80% do tamanho da perna 1. Desta forma, conseguimos verificar a partir de que ponto iremos projetar a perna 1, para enfim calcularmos os possíveis tamanhos da perna de impulsão (perna 3). Os melhores pivots operacionais possuem uma perna 1 bastante definida, seguido de uma perna 2 que corrija 50% do tamanho da perna 1. Assim teremos uma possível proporção perfeita de um movimento para a perna 3. Toda essa questão visual é extremamente importante quando na aplicação de filtros operacionais, selecionando em quais pivots o trader irá executar sua estratégia. Mas, até que o trader tenha a experiência e feeling necessário para identificar de forma visual os melhores e piores pivots, o mesmo necessita de ferramentas que lhe auxiliarão na tomada de decisão. 2

3 Teremos então, pivots com correções saudáveis, ou seja, o tamanho da perna 2 é 50% do tamanho da perna 1, mas também teremos pivots com correções bruscas, corrigindo 61,80% da mesma perna, conforme o esquema a seguir. 4 Perna Perna 3.2 Perna Perna % 61,8% 1 Nesta representação, temos então duas situações operacionais para o pivot, sendo uma com a proporção saudável (não confunda com melhor ou pior) e a outra com uma proporção oriunda de uma correção mais forte. Observe então a sequência que projeta a perna 3.1 visualizando o tamanho da correção da perna 2. Agora verifique o tamanho das setas azuis vermelhas que representam o tamanho do alvo e stop. Agora, veja a sequência posterior que finaliza a perna 3.2 verificando os mesmos tamanhos de alvo e stop. Na maioria dos livros sobre análise gráfica você verá que a entrada conceitual do pivot, ou seja, a teoria da movimentação, é quando o preço rompe o topo anterior representado pelo ponto 2. Analisando nesta ótica, podemos concluir que o pivot de perna 3.1 realmente é mais rentável que o 3.2, contudo antes de tirarmos conclusões precipitadas, devemos entender o que está por trás destes conceitos a fim de neutralizar nosso viés de mercado e absorver o melhor das possíveis movimentações que os pivots podem geram. 3

4 O que o trader deve entender não é se um pivot corrige de forma cirúrgica ou forte, mas sim que tipo de correção ele pode fazer e como o mercado está direcionando a movimentação. O que irá determinar o seu índice de acerto operacional é qual entrada você irá fazer, como irá gerir seu stop, quais medidas tomará caso o trade não siga como deseja, agora onde determinado pivot corrigiu apenas irá lhe sugerir os possíveis alvos e como irá trabalhar para alcançá-los. Sempre tenha em mente que perna 1 - perna 2 sempre acontecerá no mercado, todos os dias, os preços se movimentam naturalmente em caminhas e descansos, caminhadas e descansos, o que queremos é tirar proveito destas situações para obter lucro. Existem premissas que iremos ver a seguir que são muito mais importantes da medição da correção da perna 2 como: onde este pivot está se formando? qual a correlação gráfica? há um suporte/resistência no rompimento, ao longo da possível perna 3? algum indicador está realizando o filtro deste pivot? existe fluxo a favor da direção desejada? o fim da perna 2 é um suporte/resistência? E outras inúmeras incógnitas por trás dos filtros e tomadas de decisões a cerca de como operacionalizar, monetizar e mensurar estatisticamente o possível movimento. Realizar um trade está mais atrelado à probabilidade e gestão do que simplesmente sair positivo dele, o quão saudável é o resultado reflete diretamente nos resultados a longo prazo, seja para pivot ou para qualquer outra estratégia. Assim, antes de partimos para a parte operacional do pivot, você necessita ter um raciocínio lógico apurado para direcionamento do mercado, o que eles está mostrando que poderá fazer e está fazendo, não importando o que você acha ou 4

5 deseje que se concretize. Irei demonstrar inúmeras estratégias possíveis para um zigzag de alta ou de baixa, mas como você irá se comportar a partir deste movimento depende de você. Jamais confunda estratégia com setup, estes conceitos são completamente diferentes. O que estamos analisando no momento são conceitos a cerca de uma estratégia, ou seja, onde entrar, como se comportar, como sair? Agora pegar estas premissas e incluir nela com quanto entrar, quantas fazer, quais resultados históricos essa estratégia possuí, qual o tipo de gestão de risco irei aplicar, tal estratégia condiz com meus desejos ou até mesmo irei entrar em pivots curtos ou longos? E isso é só um exemplo no que está por trás de simplesmente comprar ou vender, pense sempre que a tomada de decisão exigem vários fatores favoráveis que o processamento dos dados antes de realizar a ação de entrada deve ser rápida, com agilidade, mas sem afobação e receio por exemplo. Parece complexo né? Mas pense que estamos descrevendo apenas uma estratégia entre milhares existentes no mercado, diferentes combinações, circunstâncias, paradigmas. Tais detalhes de atenção principalmente neste capítulo são pelo fato de que pivots ocorrem o tempo todo, em todos os tempos gráficos, em tempos menor que um minuto por exemplo, serve pra micro scalper, scalper, tendência, swing trade, position trade. E, se abrirmos o leque de conceitos engessados de que pivot entramos no seu rompimento e passássemos a antecipar para maximizar nosso risco:ganho? Seria possível prevermos onde terminaria a perna 2 ao invés de verificarmos um entrada diretamente na perna 3? É o que veremos a seguir descrevendo as possibilidades, risco inerentes, projeções existentes e proteções condizentes a seu perfil! Podemos utilizar as estratégias operacionais de um pivot para compor todos os perfis de traders existentes, seja scalper e tendência para day trade ou, para montagem de posições de swing e position trade. Antes de tudo lembre-se: só ganha dinheiro quem opera, mas só sobrevive quem faz a gestão adequada ao seu risco. 5

6 Ao visualizar um pivot, o primeiro a ser feito é verificar seus possíveis alvos, justamente para analisar o possível risco:ganho operacional existente e se de acordo com seus estratégia, uma possível entrada é viável. Para tal, utilizamos a Projeção de Fibonnacci e, após a amostragem da possibilidade de repetição da perna 1, escolhemos um dos alvos para possivelmente conseguirmos atingi-lo. Caso tenha dificuldades em como trabalhar com Fibonnacci, volte ao capítulo Indicadores e Ferramentas e relembre seus conceitos e usabilidade. (300%) TENDÊNCIA 3 (261,80%) TENDÊNCIA 2 (200%) (161,80%) TENDÊNCIA 1 (100%) SCALPER MICRO SCALPER (0%) Teremos a seguir os diversos tipos de entradas operacionais geradas a partir de um pivot no qual, ao final da relação, teremos inúmeras estratégias para como iniciar a posterior montagem de setup. 6

7 Tipo 1 - Entrada Confirmada É a entrada mais básica de todas, após identificação de todas pernas de movimentação, basta deixar uma Ordem Start a um tick do rompimento do topo (para entradas na ponta compradora) ou do fundo (para entradas na ponta vendedora). Stop Entrada Possível Pivot de Alta com entrada utilizando Ordem Start Possível Pivot de Baixa com entrada utilizando Ordem Start Venda Stop Entrada 7

8 Desta forma, somente entramos em operações após a confirmação do rompimento. Muitos trades preferem esse tipo de operação pelo fato de minimizar a possibilidade de um possível teste de resistência/suporte no qual não é concretizado seu rompimento. Quando o rompimento ocorrer e um negócio for realizado dentro da sua faixa de spreed de entrada, uma ordem à mercado será executada imediatamente. Mas e aí, como irei trabalhar alvo e stop nesta circunstância? O trader, antes de enviar qualquer ordem no mercado financeiro, deve conhecer antes demais nada seu risco financeiro inerente em seu investimento, evitando possíveis sustos e perdas superiores ao que está disposto a correr, evitando males psicológicos como desespero, medo, receio, excesso de coragem, dentro outros que serão discutidos no capítulo pertinente. Suponhamos então, uma possível oportunidade compra por pivot de alta na qual o trader decidiu buscar o alvo de 161,80% de Fibonnacci, deste modo, sua configuração operacional será da seguinte forma. Venda Alvo (161,80%) Região de Ganho Stop Entrada Região de Perda Venda Stop Stop 8

9 Assim, após a realização da entrada, tudo que devemos fazer é uma gestão de stop de acordo com que estamos dispostos a correr, o tempo que aguardaremos o progresso do trade, quais movimentações iremos suportar ao longo da operação, ou seja, ainda há inúmeros fatores a se observar. Percebe que a execução de uma estratégia vai muito além de simplesmente enviar uma ordem? A composição de todos os fatores chama-se setup e devido a estas circunstâncias que possuímos inúmeras formas de se operar no mercado, por isso ele é tão dinâmico ocasionando compras e vendas a todo o momento. Este tipo de entrada possuí como risco a possibilidade de ocorrer, um rompimento falso, diminuição da intensidade do fluxo direcional na sua direção (compra ou venda) ou a entrada de proteção gerando fluxo para o lado contrário ao seu. Mas possui como benefício o rompimento de um patamar antes respeitado pelo mercado, aumentando a probabilidade da entrada de fluxo direcional a seu favor, confirmando o interesse de grandes players em levar o preço além da resistência/suporte. Tipo 2 - Entrada Antecipada Basicamente, a entrada antecipada ocorre antes do rompimento do topo/fundo que iria gerar a entrada confirmada. Para tal, da mesma forma aguardamos a configuração das pernas 1 e 2, para verificarmos a possível perna 3 e sua projeção. Novamente, para a operacionalização de um pivot, a perna 2 não deve ser maior que 61,80% da perna 1, sendo a correção em 50% a mais adequada a se operar. A fim de mantermos um risco:ganho operacional adequado, a entrada antecipada ocorre quando a movimentação da possível perna 3 ultrapassa 50% da perna 2, desta forma já teremos um stop definido (topo/fundo anterior) e uma possibilidade maior de alvo, aumentando o risco:ganho. 9

10 Mas não se convença que devido a isso, esta forma de entrada é melhor do que a anterior. No mercado não há melhor ou pior, mas sim o que dá certo ou errado pra você, é tudo uma questão de perfil. Assim, visualize um pivot e dê um foco maior na perna 2, conforme o esquema abaixo. Perna 1 50% Stop Entrada Perna 2 Venda Stop Stop 10

11 Desta forma, repare no risco a estar disposto a correr para um possível alvo de 100%. Venda Alvo (100%) Região de Ganho Stop Região de Perda Venda Stop Entrada Stop Bom não é? Mas por se tratar de uma antecipação, os riscos operacionais aumentam, já que ainda teremos pela frente uma resistência/suporte a ser rompido e, em caso de não rompimento, sair desta operação de forma positiva vai depender da sua gestão de stop. Há também o risco operacional da movimentação realizar a sua entrada e, posteriormente, montar um pivot contrário à sua operação. Cabe ao trader buscar se proteger de todos os tipos de efeitos contrários ao que ele planejou antes de executar a entrada, buscando sempre ter perdas pequenas e ganhos proporcionalmente altos. 11

12 Tipo 3 - Retorno à Média Também chamada de Entrada no Risco, este tipo de entrada consiste basicamente em realizar a entrada no final da perna 2 que, consequentemente, dará início à perna 3. É conceituada de no Risco devido ao fato termos que acertar exatamente o time de entrada, buscando a maximização do risco:ganho, sendo que dentre os três tipos de entrada, é a que mais irá lhe trazer um retorno satisfatório em comparação ao seu risco, mas devido ao trader ter que pegar a faca caindo, deve tomar restrito cuidado para que não entre em um círculo vicioso de ficar tentando acertar topos e fundos em outras circunstâncias. Toda a técnica de entrada está relacionada à adição de duas médias móveis exponenciais em seu gráfico, para assim compormos mais dois tipos de entradas. Como nossa entrada é realizada no topo/fundo, o stop desta fez deverá ser financeiro ou operacional RM1 No Retorno à 1ª Média, devemos obrigatoriamente aguardar uma movimentação que se distancie o suficiente para que visualmente a primeira média fique aproximadamente em 50% a 61,80% do tamanho desta perna de referência, ou seja, da perna 1. Assim, a média rápida representa uma Retração Móvel de Fibonnacci, evitando que o trader tenha que ficar medindo retrações a todo momento. Desta forma, ao escolher os valores de sua média para efetuar esse tipo de entrada, busque valores que representem na maioria das movimentações estas retrações. Há, também, por trás do conceito e importantíssimo na observação do movimento, que ou o preço se distancia e corrige na média, ou a média que busca o preço (quando a movimentação fica congestionada). O trader deve, então, buscar movimentações que sejam, de preferência, sem interrupção, ou seja, se afaste e posteriormente corrija na média rápida. 12

13 Stop Stop Região de Perda 50% Venda Entrada Região de Ganho Alvo (100%) Mas todo retorno à média necessariamente deve representar 50% de Fibonnacci? Não! O mercado é dinâmico, as correções podem ser maiores ou menores, mas o trader à medida que vai adquirindo horas de tela e melhorando seu feeling, imediatamente ele visualizará as melhores oportunidades de retorno à média de acordo com a movimentação do ativo. Mas, necessariamente, o movimento que deve ser corretivo, não a média buscar o preço. Isso comprova que o ativo realizou um descanso saudável antes de continuar seu movimento. Quando ele congestiona, significa que alguma situação pode ter mudado para que ele parasse de se movimentar, como uma mudança de comportamento para reverter a direção, por exemplo. 13

14 Nos retornos à média, o trader deve sempre se atentar ao tamanho do stop, sendo que o mesmo deve ficar sempre fora das duas médias, sendo esse seu stop operacional mínimo, devido a sempre partimos do princípio que uma movimentação pode corrigir na média, a lenta determina um limite máximo para tal correção, evitando que seja retirado da operação com as famosas violinadas. Desta forma, quanto maior o distanciamento entre as médias rápida e lenta, maior o risco operacional incorporado no trade. Com o intuito de filtramos ainda mais as melhores oportunidades, é importante que as médias estejam cruzadas para a direção do movimento desejado, ou seja, se for entrar na compra a média rápida deve estar acima da lenta e, para entradas na venda, a rápida deve estar abaixo da lenta. com stop frágil, alta chance do movimento apenas corrigir na 2ª média e continuar subindo. Venda Stop Entrada Stop Venda com stop frágil, alta chance do ativo apenas ter corrigido mais forte para continuar subindo. Entrada Stop Venda Stop 14

15 3.2 - RM2 Para o Retorno à 2ª Média devemos ter uma falha na continuação do movimento oriundo da 1ª média ou uma movimentação que não chegou a corrigir na média rápida, tentou dar continuidade no movimento mas enfraqueceu e irá corrigir um pouco mais antes de retomar a direção principal. Como a média lenta representa um limite corretivo a ser suportado, abre-se uma nova oportunidade para se realizar a operação, pois não significa que o ativo mudou o comportamento e irá mudar sua direção, mas sim que possivelmente ele só foi buscar uma correção mais forte antes de continuar. Desta forma, temos dois tipos de RM2. Stop Stop Região de Perda 61,80% Venda Entrada Região de Ganho Ocorreu a primeiro momento o RM1, que falhou no rompimento do fundo anterior. Alvo A falha no rompimento do suporte demonstra fraqueza momentânea, possibilitando um rompimento do topo deixado, indo corrigir na segunda média, nessa situação, o melhor é vender na RM2 para buscar um ponto melhor. 15

16 A falha no rompimento da resistência demonstra a fraqueza momentânea da alta, abrindo uma oportunidade de compra na segunda média. Venda Alvo Região de Ganho 61,80% Entrada Região de Perda Venda Stop Não ocorreu o RM1 anteriormente por não corrigir na primeira média Stop O RM2 é uma excelente oportunidade de ainda pegar o movimento principal do mercado, uma vez que apenas um correção mais acentuada foi realizada, representando 61,80% da perna principal. Mas como toda entrada que possuí seus riscos, a RM2 apresenta a característica de que vem de um pivot contrário a sua entrada, podendo a média lenta não servir como suporte, fazendo a movimentação buscar diretamente o seu stop, mudando a direção do mercado. Há também o risco de que com a entrada sendo feita na média lenta, passaremos a ter duas resistências/suportes a serem rompidos, não mais somente uma como no RM1. 16

17 Em contra partida, temos uma oportunidade de elevar ao máximo o risco:ganho, uma vez que realizamos a entrada exatamente no fundo de um movimento corretivo, possivelmente assim alcançando alvos mais longos. do Stopado Situações de Risco para o RM2 Stopado Vendido 17

18 Tudo bem, já vimos as possíveis entradas de um pivot, mas quando entrar na ponta comprada ou vendida de um trade? Devo ou não operar determinado pivot no patamar que ele está se formando? No caso recomendo altamente seguir um filtro utilizando o indicador que descreve qual a possível tendência do mercado, o MACD (ver capítulo Indicares e Ferramentas para sua usabilidade). Como sempre menciono, o trader antes de executar uma entrada já deve conhecer o que deseja naquele trade seja, micro scalper, scalper, tendência ou posição. O que veremos nas próximas páginas será a aplicabilidade da correlação de tempos gráficos para cada perfil, ou seja, qual a situação momentânea em períodos maiores do o que deseja realizar sua entrada e se o mesmo está sendo formado em um suporte/resistência que possa dificultar ou favorecer seu trade. Desta forma, nesta parte intermediária de como realizar uma operação de pivot, o trader deve ter o conhecimento afiado dos capítulos passados: Indicadores e Ferramentas: ver Médias Móveis, MACD, Canal de Keltner, VWAP, Ajustes, Projeção de Fibonnacci Correlação de Tempos Gráficos Perfis Operacionais Suportes e Resistências 18

19 BANDEIRA Não é uma bandeira!!! 19

20 FLÂMULA Não é uma flâmula!!! 20

21 OCO - Ombro-Cabeça-Ombro Venda Não é OCO!!! 21

22 Mais curto, aparece com maior frequência em tempos maiores OCO - Ombro-Cabeça-Ombro Venda OCOI - Ombro-Cabeça-Ombro Invertido 22

23 DERIVA Venda Não é deriva!!! 23

24 CONGESTÃO Venda Venda 24

25 RM1 - RETORNO A 1ª MÉDIA RM2 - RETORNO A 2ª MÉDIA 25

26 PA - PRICE ACTION PA - PRICE ACTION 26

27 TESTE DE RESISTÊNCIA Venda macd TESTE DE SUPORTE macd 27

28 RM1 COM DOBRA 2 1 TOTAL APOS DOBRA 1ª COMPRA Caso faça um box abaixo da sua entrada, ou sua entrada fique no meio do box, não há 1 1ª COMPRA 28

29 RM2 COM DOBRA 2 1 TOTAL APOS DOBRA 1ª COMPRA Caso faça um box abaixo da sua entrada, ou sua entrada fique no meio do box, não há dobra 1 1ª COMPRA 29