Cenário Atual e Perspectivas. Curitiba, 04 de abril de 2012

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1 Cenário Atual e Perspectivas Curitiba, 04 de abril de 2012

2 Agenda 1) A Companhia 2) Setorial 3) Destaques 4) Resultados ) Perspectivas 2

3 Visão e Missão VISÃO SERMOS MUNDIALMENTE RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE NÃOTECIDOS. MISSÃO ATENDER, AMPLIAR E CONSOLIDAR O MERCADO DE NÃOTECIDOS COM SUSTENTABILIDADE E MÁXIMA GERAÇÃO DE VALOR. 3

4 Estrutura Societária Participante do Novo Mercado; Total de ações : 80 milhões; 28,1% de free float; Composição Acionária Bloco de Controle 19.6% 13.8% 18.9% 9.8% 5.8% 3.8% 0,2% 28,1% Grupo Asas Libra e Outros Tesouraria e Administr. 4

5 Estrutura Organizacional Em dezembro de 2011: Total Colaboradores: 779 São José dos Pinhais: 651 funcionários; Pouso Alegre: 64; Statesville: 64 13% dos colaboradores na área administrativa e 87% na área operacional Presidência Recursos Humanos Diretoria Financeira / RI Diretoria Comercial Diretoria de Operações Diretoria de Engenharia e Tecnologia Diretoria USA Financeiro Controladoria R.I. T.I. Jurídico Vendas Customer Service Desenvolvimento Produto Compras Produção Manutenção Engenharia Logística Qualidade Engenharia e Processos Administrativo e Manufatura 5

6 Estrutura Física Brasil Capacidade Instalada: 80 mil t/ano Pouso Alegre - MG 1 linha de produção 10 mil t/ano 25 mil m² de área construída em terreno de 75 mil m 2 KAMI 10 Pouso Alegre MG Nova linha de produção (KAMI 12) com capacidade de 20 mil t/ano. Inauguração prevista para Julho de São José dos Pinhais - PR 9 linhas de produção 70 mil t/ano 72 mil m 2 de área construída em terreno de 189 mil m 2 KAMI 1 a 9 São José dos Pinhais - PR 6 6

7 Estrutura Física EUA Capacidade Instalada: 20 mil t/ano Statesville Carolina do Norte EUA 1 linha de produção 20 mil t/ano 7,5 mil m 2 de área construída em terreno de 17 Hectares Inauguração: 27 de janeiro de 2011 Mar/2010 Jun/2010 Jan/2011 No 4T11 nossa 1ª linha de produção nos EUA atingiu mais de toneladas vendidas/mês, em linha com a rampa de produção projetada Nova linha de produção (KAMI 13) com capacidade de 20 mil t/ano. Aumentará em 100% a capacidade instalada nos EUA. Inauguração prevista para Dezembro de

8 Evolução da Capacidade Instalada Capacidade instalada o. (mil toneladas) : Aquisição da Isofilme (Kami 10); 2008: Start-up e operação parcial da Kami 9; 2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados 2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados. 2011: Início das operações da K11 (USA) (capacidade parcial) 2012: Plena operação da Kami 11 e início das operações da Kami 12 e : Kami 12 e 13 atingem a capacidade total de produção 8

9 Kami 12 9

10 Kami 12 10

11 Kami 13 11

12 Agenda 1) A Companhia 2) Setorial 3) Destaques 4) Resultados ) Perspectivas 12

13 Usos Nãotecidos Principais Usos Principais Clientes Fabricante #1 de nãotecidos na América Latina Market share de 48% no Brasil Market share de 35% nos demais países da América Latina Fraldas infantis Fraldas geriátricas Absorventes femininos Móveis e colchões Coberturas agrícolas Embalagens Campos cirúrgicos descartáveis Aventais médicos descartáveis Base ativa de clientes 13

14 Mercado de TNT Projeção da Demanda Valores em mil t NAFTA (México e EUA) Crescimento Consumo : 3% a.a América do Sul e Central (s/ Brasil) Crescimento Consumo: 8% a.a. Brasil Crescimento Consumo: 10% a.a Valores estimados Fonte: Providência + Relatórios John Starr 14

15 Market Share & Mercado de Fraldas Market Share América Latina, excluindo Brasil (2011-em toneladas) Market Share Brasil (2011 -em toneladas) PGI 33% Outros 17% Fitesa 15% Providência 35%.. PGI 12% Fitesa 27% Outros 13% Providência 48% 60% Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil 40% 20% 0% 48% 52% 55% 42% 35% 15% 20% (E) 15

16 Foco em Nãotecidos: Indústrias de bens de consumo Médicos Duráveis Volume de Vendas 21% Higiênicos Receita Bruta Receita Bruta 75% 3% Jan-Set 2011

17 Milhões Market Cap Peers Nãotecidos (USD) Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11 Dez/11 Jan/12 Fev/12 Mar/12 Providência Avgol Pégas 17

18 Agenda 1) A Companhia 2) Setorial 3) Destaques 4) Resultados ) Perspectivas 18

19 DESTAQUES 4T 2011 O Volume de Vendas somou 87,7 mil toneladas no ano de 2011 um crescimento de 11,7% em relação ao ano anterior. No 4T11 atingimos 23,0 mil toneladas, 14,0% mais que no 4T10; A Receita Líquida atingiu R$ 526,6 milhões no ano, 16,2% mais que em 2010, basicamente em função do aumento no volume de vendas. No 4T11 totalizamos R$ 142,0 milhões, 22,5% superior ao 4T10; O Lucro Bruto alcançou R$ 161,4 milhões no ano de 2011 e R$ 46,2 milhões no 4T11, um acréscimo de 7,4% no ano e de 15,3% no trimestre; Em novembro a Companhia recebeu o valor referente ao financiamento à exportação junto ao BNDES no montante de R$ 50 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 9,0% ao ano e prazo de pagamento de 18 meses; A Companhia realizou, em 25 de novembro, o pagamento de dividendos antecipados no montante de R$ 14,1 milhões, referente a 100% do lucro líquido ajustado do primeiro semestre de 2011 e propõe, a ser deliberado em AGO, a distribuição de 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano, o equivalente a R$ 39,5 milhões, destes, R$ 25,4 milhões serão pagos em

20 Agenda 1) A Companhia 2) Setorial 3) Destaques 4) Resultados ) Perspectivas 20

21 RESULTADOS 2011 VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas) 78,6 5,0 87,7 7,4 No 4T11 os EUA atingiu atingiu mais de toneladas vendidas/mês 73,6 80,3 RECEITA LÍQUIDA (em milhões de Reais) Nãotecidos Outros Crescimento da Receita Líquida se deve: Ao aumento do volume de vendas Ao realinhamento de preços À elevada utilização da capacidade de produção 540,0 520,0 500,0 480,0 460,0 440,0 420,0 400,0 380,0 360,0 340,0 320,0 300,0 280,0 260,0 240,0 220,0 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0-453,3 526,

22 RESULTADOS 2011 (em milhões de Reais) 20,0 00,0 80,0 60,0 40,0 20,0 - EBITDA e MARGEM EBITDA (%) 23,4% 19,4% 106,2 102, Aumento do CPV está relacionado: Ao maior Volume de Vendas no período; Ao aumento significativo nos preços do polipropileno. 22 O EBITDA em 2011 apresentou uma redução de 3,8% devido: Ao forte aumento nos preços de nossa principal matéria prima, o polipropileno Ao início da operação e ajustes de máquina na planta dos EUA ao longo do ano. 400,0 380,0 360,0 340,0 320,0 300,0 280,0 260,0 240,0 220,0 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 - CPV (Custo dos Produtos Vendidos) R$ 3,86 303,0 R$ 4,16 365, R$ 7,0 R$ 6,0 R$ 5,0 R$ 4,0 R$ 3,0 R$ 2,0 R$ 1,0 R$ - -R$ 1,0 -R$ 2,0 -R$ 3,0 -R$ 4,0 -R$ 5,0 -R$ 6,0 -R$ 7,0 -R$ 8,0 -R$ 9,0 -R$ 10 -R$ 11 -R$ 12 -R$ 13 -R$ 14 -R$ 15 -R$ 16 -R$ 17 -R$ 18 -R$ 19 -R$ 20 -R$ 21 -R$ 22 -R$ 23 -R$ 24 -R$ 25 -R$ 26 -R$ 27 -R$ 28 -R$ 29 -R$ 30 -R$ 31 -R$ 32 -R$ 33 -R$ 34 -R$ 35

23 RESULTADOS 2011 (em milhões de Reais) LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%) 20,0-5,6% 5,3% 29,5 23, ,0% 100,0% 150,0% 200,0% 250,0% 300,0% 350,0% 400,0% 450,0% 500,0% 550,0% 600,0% 650,0% 700,0% 750,0% 800,0% -950,0% -900,0% -850,0% -800,0% -750,0% -700,0% -650,0% -600,0% -550,0% -500,0% -450,0% -400,0% -350,0% -300,0% -250,0% -200,0% -150,0% -100,0% -50,0% -5500,0% -5450,0% -5400,0% -5350,0% -5300,0% -5250,0% -5200,0% -5150,0% -5100,0% -5050,0% -5000,0% -4950,0% -4900,0% -4850,0% -4800,0% -4750,0% -4700,0% -4650,0% -4600,0% -4550,0% -4500,0% -4450,0% -4400,0% -4350,0% -4300,0% -4250,0% -4200,0% -4150,0% -4100,0% -4050,0% -4000,0% -3950,0% -3900,0% -3850,0% -3800,0% -3750,0% -3700,0% -3650,0% -3600,0% -3550,0% -3500,0% -3450,0% -3400,0% -3350,0% -3300,0% -3250,0% -3200,0% -3150,0% -3100,0% -3050,0% -3000,0% -2950,0% -2900,0% -2850,0% -2800,0% -2750,0% -2700,0% -2650,0% -2600,0% -2550,0% -2500,0% -2450,0% -2400,0% -2350,0% -2300,0% -2250,0% -2200,0% -2150,0% -2100,0% -2050,0% -2000,0% -1950,0% -1900,0% -1850,0% -1800,0% -1750,0% -1700,0% -1650,0% -1600,0% -1550,0% -1500,0% -1450,0% -1400,0% -1350,0% -1300,0% -1250,0% -1200,0% -1150,0% -1100,0% -1050,0% -1000,0% Em 2011 o Lucro Líquido totalizou R$ 29,5 milhões, um aumento de 23,7% quando comparado com o ano anterior; A base de cálculo dos dividendos ajustada do ano atingiu R$ 39,5 milhões devido à realização do Custo Atribuído e à reversão da provisão do primeiro plano de Stock Options.

24 350,0 300,0 250,0 200,0 DÍVIDA LÍQUIDA RESULTADOS 2011 (em milhões de Reais) Dívida Líquida A Dívida Líquida aumentou devido: À captação de recursos para expansão da planta dos EUA; À linha que entrará em operação no Brasil em ,0 340,8 100,0 243,9 300 CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS 50, A redução no Caixa se deve principalmente à estratégia de redução da Dívida Total (liquidação dos contratos do Programa BNDES-Exim Pré-Embarque e das debêntures), aos pagamentos das 2 linhas de produção que entrarão em operação em 2012 e ao pagamento de R$ 14,1 milhões em dividendos ,1 81,

25 ENDIVIDAMENTO/ CAIXA (em milhares de Reais) Dívida Líquida Consolidada R$ (MM) 31/12/ /12/2011 Var 4T11 / 4T10 Dívida Total Financiamento Curto Prazo 262,2 73,6-71,9% Financiamento Longo Prazo 230,8 348,4 50,9% Total 493,1 422,0-14,4% Caixa 249,1 81,2-67,4% Dívida Líquida 243,9 340,8 39,7% Patrimônio Líquido 697,1 689,3-1,1% 25

26 Mercado de Capitais A Cia tem como Market Maker, o Itaú BBA; O 3º Programa de Recompra de Ações da Companhia teve início em Setembro/2011 e compreenderá até ações para manutenção em tesouraria ou cancelamento, atendendo o interesse da Providência tendo em vista o valor de cotação de suas ações na BM&FBOVESPA. PRVI3 x IBOVESPA Cotações e Volumes Negociados - em R$ 4T11 4T10 Var. 4T11/ Var. 4T11/ 3T11 4T10 3T11 Cotação no final do período - PRVI3 6,20 7,40-16,2% 5,80 6,9% Cotação no final do período - IBOVESPA ,1% ,5% Volume Médio Diário Negociado - PRVI ,8% ,4% Volume Total Negociado no Período - PRVI ,5% ,0% 26

27 Mercado de Capitais Dividendos Foi aprovado em AGO realizada em 29/03/2012, o pagamento de dividendos adicionais no valor de R$ 25,4 milhões, o que elevará a distribuição a 100% da base de cálculo dos dividendos ajustada do ano. O montante referente ao exercício de 2011 totalizará R$ 39,5 milhões, equivalente a aproximadamente R$ 0,50 por ação. 45 R$ 0,50 R$ 0, R$ 0,30 24,2 R$ 0,41 32,9 39,5 R$ 0,45 R$ 0,40 R$ 0,35 R$ 0,30 R$ 0,25 R$ 0,20 R$ 0,15 R$ 0,10 R$ 0,05 A base de cálculo de R$ 39,5 milhões corresponde a: Lucro Líquido do exercício de 2011 R$ 29.5 milhões (-) Reserva legal (5%) R$ 1.5 milhões (+) Realização Custo Atribuído 2011: R$ 10.2 milhões (+) Reversão do 1º Plano de Stock Options: R$ 1,3 milhões Base de Cálculo dos Dividendos R$ 39.5 milhões ** R$ - Dividendos pagos (R$ MM) Dividendo/Ação 27

28 Responsabilidade Socioambiental Preservação das áreas verde e proteção dos rios Programa de Reciclagem Interna de Materiais Programa de Gestão de Resíduos 5 unidades recuperadoras de materiais Separação correta Conscientização dos colaboradores Correto armazenamento e distribuição Bosques Unidade São José dos Pinhais/PR Doação de Fraldas Descartáveis 50 mil fraldas descartáveis e 160 pares de sapatos foram doados para o Abrigo Municipal de Passagem, em São José dos Pinhais, que atende cerca de 50 crianças, Informatização das Escolas Computadores da Companhia Providência foram doados para a Escola Municipal Profª Julia Wanderley, localizada próximo à fábrica em SJP. 28

29 Reconhecimentos 2010 Setor Vendas (em US$ milhões) 780º Química e Petroquímica Exportações (em US$ milhões) Empregados Controle Acionário 284,0 121,4 742 Brasileiro 29ª posição no Ranking das Empresas mais Internacionalizadas do país A Companhia Providência recebeu da Câmara de Comércio da Grande Statesville o prêmio de Indústria do Ano. 74ª posição no Ranking das 500 Maiores do Sul 30º posição no ranking das 100 Maiores do Paraná 29

30 Agenda 1) A Companhia 2) Setorial 3) Destaques 4) Resultados ) Perspectivas 30

31 PERSPECTIVAS Distribuição de Dividendos Adicionais referente a 100% do lucro líquido ajustado no período findo em 31 de dezembro de 2011 no montante de R$ 25,4 milhões. O montante referente ao exercício de 2011 totalizará R$ 39,5 milhões, equivalente a aproximadamente R$ 0,49 por ação. A expectativa para o ano de 2012 é o aumento no volume de vendas, com a entrada em operação no 2º trimestre da linha de produção em Pouso Alegre (MG), e no 4º trimestre da linha de produção em Statesville (NC). Os dois projetos estão dentro do cronograma previsto, e adicionarão 40 mil toneladas à nossa atual capacidade instalada, ou seja, 40% de aumento. KAMI 12 Pouso Alegre (MG) Fev 2012 KAMI 13 Statesville/NC KAMI 13 Statesville (NC) Fev

32 Contato - RI CFO: Eduardo Feldmann Costa RI : Gabriela Las Casas Beatriz Tokarski ri@providencia.com.br Tel: +55 (41) Fax: +55 (41) São José dos Pinhais PR As palavras acredita, antecipa, espera, estima, irá, planeja, pode, poderá, pretende, prevê, projeta, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 32