Quarterly Report. a nos ge m d t N YS Excelência, Crescimento e Sustentabilidade

Transcrição

1 Informativo Trimestral Quarterly Report Março/ March 27 E a nos ge m d t N YS Excelência, Crescimento e Sustentabilidade Excellence, Growth and Sustainability

2 ÍNDICE/ INDEX PRINCIPAIS FATOS/ MAIN EVENTS 2 RECURSOS HUMANOS/ HUMAN RESOURCES 4 GERAÇÃO/ GENERATION 5 TRANSMISSÃO/ TRANSMISSION 7 DISTRIBUIÇÃO/ DISTRIBUTION 7 TELECOMUNICAÇÕES/ TELECOMMUNICATIONS 11 PARTICIPAÇÕES/ CORPORATE PARTNERSHIPS 12 FINANÇAS/ FINANCE 15 RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO CONSOLIDADO/ CONSOLIDATED ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 18 RESULTADO ECONÔMICO-FINANCEIRO DAS SUBSIDIÁRIAS/ SUBSIDIARIES ECONOMIC AND FINANCIAL PERFORMANCE 29 Bolsa de Valores/ Stock Exchange ON PNA PNB BOVESPA CPLE3 CPLE5 CPLE6 NYSE ELPVY - ELP LATIBEX XCOP 1

3 PRINCIPAIS FATOS MAIN EVENTS Resultado: Ao final do primeiro trimestre de 27, a COPEL apresentou lucro líquido de R$ 283, milhões (R$ 1,3 por lote de mil ações). Net income: At the end of the first quarter of 27, COPEL recorded net income of R$ 283, million (R$ 1,3 per lot of one thousand shares). Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio: Para o exercício de 26, foi aprovado pela 52ª Assembléia Geral Ordinária, que ocorreu em 27 de abril de 27, o montante total de R$ 281, milhões para distribuição aos acionistas, sendo R$123, milhões a título de Juros sobre o Capital Próprio (JCP) e R$ 158, milhões a título de dividendos. Esse montante será distribuído em até 6 dias após a realização dessa Assembléia, nos seguintes valores médios: R$,98 por lote de mil ações ordinárias; R$ 1,42 por lote de mil ações preferenciais classe A e R$ 1,8 por lote de mil ações preferenciais classe B. Na parcela de JCP haverá incidência de imposto de renda à alíquota de 15%. Dividends and Interest on Capital: The 52 nd General Shareholders Meeting, on April, 27, 27, approved a distribution of R$ 123. million as interest on capital and of R$ 158. million as dividends, for a total of R$ 281 million. This amount will be distributed based on the list of shareholders as of April 27, 27, up to 6 days after the GSM, as follows: R$.98 per lot of one thousand common shares, R$ 1.42 per lot of one thousand class A preferred shares, and R$ 1.8 per lot of one thousand class B preferred shares.the interest on own capital part will have a withholding tax of 15%. Captação de recursos: A COPEL contratou junto ao Banco do Brasil uma linha de financiamento de até R$ 353 milhões com a finalidade de pagamento de dívidas existentes (rolagem da dívida). Até o final de março de 27 foram captados R$ 26 milhões. Capital Raising: COPEL obtained a line of credit from Banco do Brasil of up to R$ 353 million, to pay existing debts. At the end of March 27, two withdrawals were made, totaling the amount of R$ 26 million. CIEN: Em 3 de janeiro de 27, a COPEL e a CIEN firmaram aditivos aos Contratos de Suprimento de Potência Firme e Energia Elétrica, reduzindo de 4 MW médios para 175 MW médios o total de energia contratada, para fornecimento até 31 de dezembro de 27. Para a recomposição da energia descontratada junto à CIEN, a COPEL, no Leilão A-1 realizado em 14 de dezembro de 26, adquiriu 159 MW médios para o período de 27 a 214, a R$ 14,74/MWh, com a garantia da manutenção da neutralidade para a empresa. Por força dessa negociação e do ajustado nos referidos aditivos, a COPEL reverteu, no primeiro trimestre de 27 os seguintes valores: CIEN: On January 3, 27, COPEL and CIEN signed amendments to their Firm Capacity and Power Supply Agreements, reducing the volumes under contract from 4 average MW to 175 average MW, for supply until December 31, 27. To make up for the volumes no longer secured under the CIEN agreements, COPEL acquired 159 average MW for the period from 27 to 214 at the A-1 Auction held on December 14, 26, at a price of R$ 14.74/MWh, with a guarantee of continued neutrality for the Company. On account of the negotiation and of the amendments to the original agreements, COPEL reverted, in the first quarter of 27, the following amounts: R$ 1. Estorno em energia comprada para revenda/ Reversal under power purchased for resale (-) dedução de PASEP e COFINS/ Deduction of PASEP and COFINS taxes (-) dedução do imposto Renda e Contribuição Social/ Deduction of Income Tax and Social Contribution (9.33) (31.121) Efeito líquido no resultado do trimestre/ Net effect on results for the quarter Realianhamento estratégico: Em março, a alta gerência reuniu-se para discutir os objetivos corporativos da empresa. Nessa reunião foram aprovadas a nova Visão e nova Missão da COPEL: Strategic Realignment: In March, COPEL s management met to discuss the Company s corporate objectives. At this meeting, they approved COPEL s new Vision and Mission statements: 2

4 Visão: Ser a melhor empresa nos setores em que atua e referência em governança corporativa e sustentabilidade empresarial. Missão: Gerar, transmitir, distribuir e comercializar energia, bem como prestar serviços correlatos, promovendo desenvolvimento sustentável e mantendo o equilíbrio dos interesses da sociedade paranaense e dos acionistas. Vision: to be the best company in the areas in which it operates and to be a reference in corporate governance and corporate sustainability. Mission: to generate, transmit, distribute and sell power and to render related services, promoting sustainable development and maintaining a balance between the interests of the people of Paraná and the interests of shareholders. Consumo de Energia por Classe: As principais classes de consumo de energia elétrica da COPEL apresentaram, no primeiro trimestre de 27, as seguintes variações: residencial 5,7%; comercial 6,4%; rural 4,2% e industrial (consumidores cativos mais consumidores livres da COPEL Geração) 3,4%. Os gráficos a seguir demonstram o consumo mensal de energia elétrica faturado pela COPEL no período de 25 a 27: Market Expansion: Power consumption billed by COPEL in the first quarter of 27 presented the following increase: the residential, commercial, and rural consumer segments grew by 5.7%, 6.4%, and 4.2%, respectively. Industrial consumption (by captive customers and COPEL Generation s free customers) grew by 3.4%. The following charts feature the monthly power consumption billed by COPEL from 25 to 27: Consumo Total/ Total Consumption Consumo Residencial/ Residential Consumption MWh Jan/Jan Fev/Feb Mar/Mar Abr/Apr Mai/May Jun/Jun Jul/Jul Ago/Aug Set/Sep Out/ Oct Nov/Nov Dez/Dec MWh Jan/Jan Fev/Feb Mar/Mar Abr/Apr Mai/May Jun/Jun Jul/Jul Ago/Aug Set/Sep Out/ Oct Nov/Nov Dez/Dec Consumo Industrial/ Industrial Consumption Consumo Comercial/ Commercial Consumption MWh MWh Jan/Jan Fev/Feb Mar/Mar Abr/Apr Mai/May Jun/Jun Jul/Jul Ago/Aug Set/Sep Out/ Oct Nov/Nov Dez/Dec 17. Jan/Jan Fev/Feb Mar/Mar Abr/Apr Mai/May Jun/Jun Jul/Jul Ago/Aug Set/Sep Out/ Oct Nov/Nov Dez/Dec A maior empresa: A COPEL foi reconhecida e premiada como a maior sociedade anônima do Estado do Paraná em um levantamento feito em conjunto pelo curso de Ciências Contábeis da FESP (Fundação de Estudos Sociais do Paraná), pelo Instituto Indicare de Análises e Planos Empresariais, pela Rede Nacional de Controllers Contábil-Financeiros e pelo Jornal Indústria & Comércio, de Curitiba. O estudo Perfil Empresarial do Paraná atribuiu à COPEL o primeiro lugar em quatro quesitos lucro líquido, patrimônio líquido real, receita operacional líquida e ativos totais além de destacá-la como a maior do seu setor (indústria de energia e derivados) no Estado. Paraná s Largest Company: COPEL was recognized and awarded as the largest corporation in the State of Paraná in a study conducted by the Accounting faculty of FESP (the Social Studies Foundation of Paraná), by the Indicare Institute of Corporate Analysis and Planning, by the National Controller Network, and by Curitiba s Indústria & Comércio newspaper. This study, named The Corporate Profile of Paraná, ranked COPEL in first place in four categories net income, real shareholders equity, net operating revenues, and total assets and pointed out to the Company being the largest in its segment (power and related industries). 3

5 Estudo da Economática: Por solicitação do Jornal O Estado de São Paulo, a consultoria Economática realizou um levantamento que apontou a COPEL como a sexta empresa brasileira de capital aberto, com ações negociadas em bolsa que mais cresceu no país de 23 a 26. A expansão em termos percentuais da Companhia superou amplamente a média anual de crescimento registrada entre as 232 companhias avaliadas no estudo, que teve por objetivo ordenar e classificar as que, a partir de 23, tiveram crescimento rápido e constante de receita. De acordo com os dados divulgados pela Economática, o crescimento da receita nominal da COPEL em 24, comparativamente a 23, chegou a 31,3%, enquanto a média entre as empresas pesquisadas ficou em 2,4%. Em 25, a Empresa avançou 23,6%, enquanto a variação média observada no conjunto atingiu 1,3%. No ano que passou, o crescimento da COPEL em relação a 25 foi de 1,9%, superior aos 9,2% de variação média das 232 empresas observadas. Economática Survey: On behalf of the Estado de São Paulo newspaper, Economática consultants conducted a survey which ranked COPEL as the sixth Brazilian publicly traded company which grew the most from 23 to 26. The percentage growth rate of the Company widely exceeded the annual average growth rate of all 232 companies included in this survey, whose goal was to rank those which have recorded fast and constant revenue growth since 23. According to the data published by Economática, COPEL s nominal revenue growth in 24, compared to 23, was 31.3%, while the average for the surveyed companies was 2.4%. In 25, the Company grew 23.6%, while the average growth of all companies was 1.3%. Last year, COPEL s growth rate compared to 25 was 1.9%, while the average for the 232 surveyed companies was 9.2%. RECURSOS HUMANOS/ HUMAN RESOURCES Quadro Funcional: A COPEL encerrou o primeiro trimestre de 27 com um total de 8.24 empregados. Ao final de março de 27, a COPEL possuía 572,1 consumidores por empregado na subsidiária de Distribuição. A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas consolidadas com a COPEL, contavam com 78, 6 e 4 empregados, respectivamente. O quadro de pessoal da COPEL aberto por subsidiária está assim distribuído: Workforce: At the end of the first quarter of 27, COPEL s workforce comprised 8,24 employees. As of March 27, COPEL Distribution recorded a customer-to-employee ratio of Compagas, Elejor and UEG Araucária, consolidated subsidiaries of COPEL, had 78, 6 and 4 employees, respectively. COPEL s workforce has been assigned to different subsidiaries as follows: Empregados por Subsidiária/ Workforce Breakdown Participações Telecomunicações Geração Partnerships Telecommunications Generation Transmissão Transmission 1.22 Distribuição Distribution

6 GERAÇÃO/ GENERATION Na tabela a seguir são apresentadas a capacidade e a produção de energia no primeiro trimestre de 27, do parque gerador da COPEL: The following table features capacity and productivity figures from COPEL s power plants, in the first quarter of 27: Usinas/ Power Plants Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Energia Assegurada/ Assured Power (MW médio/ Average MW) Geração/ Generation (GWh) Vencimento da Concessão/ Concession expires Hidrelétricas/ Hydro Plants 4.529, , , 8 - Gov. Bento M. da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676, 576, 893, Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.26, 63, 1.229, 1 29 Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.24, 65, 883, 2 21 Gov. Pedro V. Parigot de Souza 26, 19, 27, Guaricana 36, 13, 6 55, Chaminé 18, 11, 6 33, Apucaraninha 1, 6, 7 9, Mourão 8, 2 5, 3 14, Derivação do Rio Jordão 6, 5 5, 8 13, 1 29 Marumbi 4, 8 3, 9 6, * São Jorge 2, 3 1, 6 3, Chopim I 2, 1, 3 4, Rio dos Patos 1, 7 1, 1 1, Cavernoso 1, 3, 9 2, Melissa 1,, 6 1, 4 ** Salto do Vau, 9, 6 1, 7 ** Pitangui, 9, 6, 1 ** Termelétrica/ Thermal Plant 2, 14, 14, 4 - Figueira 2, 14, 14, TOTAL 4.549, , , 2 - * Em homologação na ANEEL/ Submitted to ANNEL for ratification. ** Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Power plants with capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL. A COPEL também possui participação de capital em empreendimentos de geração de energia elétrica, conforme apresentado abaixo: COPEL also holds equity interests in other power generation projects, as shown below: Usinas/ Power Plants Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Energia Assegurada/ Assured Power (MW médio/ Average MW) Participação da Copel/ Copel's interest Vencimento da Concessão/ Concession expires Dona Francisca 125, 8, 23,3% 233 Foz do Chopim 29, 1 21, 5 35,77% 23 S anta Clara (Elejor) 123,7 * 72,4 * 7,% ** 236 F undão (Elejor) 122,6* 67,9 * 7,% ** 236 Eólica do Paraná 2, 5, 6 3,% 229 Araucária 484, 5 422, 8,% 229 TOTAL 887, 4 664, 4 * Inclui PCH/ Small Hydroelectric Projects included ** Participação nas ações ordinárias/ Interest composed of common shares 5

7 Fluxo de Energia COPEL Geração: A seguir é apresentado o fluxo de energia da COPEL Geração de janeiro a março de 26 e 27: Energy Flowchart COPEL Generation: COPEL Generation s energy flowchart from January through March 26 and 27 is featured below: (GWh) Geração/ Generation Jan-Mar 27 J an-mar 26 Var % Disponibilidade/ Available power , 3 Geração própria/ Own generation (3,9) Ande Dona Francisca CCEE/ MRE , 7 Suprimento/ Supplied energy , 3 Ct bilaterais/ bilateral contracts (8,1) CCEAR Copel Distribuição (2,2) CCEAR outros/ Other , 7 Consumidores livres/ Free customers , 6 CCEE/ MRE 28 7 (6,) Perdas e diferenças/ Losses and differences (2,5) CCEAR = Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ Power Trade Agreements for the Regulated Market MRE = Mecanismo de Realocação de Energia/ Energy Reallocation Mechanism CCEE = Câmara de Comercialização de Energia Elétrica/ Electric Energy Trading Chamber Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE/ Amounts subject to change upon settlement by CCEE A queda verificada na geração própria da COPEL devese a priorização do despacho, pelo ONS, das usinas do Sudeste em relação às do Sul em virtude do período chuvoso daquela região. Para compensar a redução na geração de energia das usinas da COPEL, foi utilizado o mecanismo de realocação de energia (MRE) que se baseia na transferência de energia dos geradores superavitários para os deficitários, refletindo a otimização energética do sistema. The drop in COPEL s own generation was due to the shift by ONS in power dispatch priority from Southern power plants to Southeastern ones, on account of the heavy rains in this region during the period. In order to make up for reduced output by COPEL s power plants, the Company employed the Energy Reallocation Mechanism (MRE), which transfers power from generators with surpluses to those with deficits in order to optimize the power system. Principais Indicadores: Número de usinas: - COPEL Geração: 18 (17 hidrelétricas e 1 termelétrica) - COPEL Participações: 6 (4 hidrelétricas, 1 termelétrica e 1 eólica) Número de usinas automatizadas e teleoperadas: - COPEL Geração: 12 - COPEL Participações: 3 Capacidade instalada: - COPEL Geração: 4.55 MW - COPEL Participações: 6 MW (1) Número de subestações elevadoras: - COPEL Geração: 11 (1 automatizadas e teleoperadas) Main Features: Number of power plants: - COPEL Generation: 18 (17 hydroelectric and 1 thermal power plant) - COPEL Corporate Partnerships: 6 (4 hydroelectric, 1 thermal, and 1 wind power plant) Number of automated and remote-controlled power plants: - COPEL Generation: 12 - COPEL Corporate Partnerships: 3 Installed Capacity: - COPEL Generation: 4,55 MW - COPEL Corporate Partnerships: 6 MW (1) No. of step-up substations: - COPEL Generation: 11 (1 automated and remote-controlled) (1) Proporcional a sua participação no capital (1) Proportional to its stake 6

8 TRANSMISSÃO/ TRANSMISSION Linhas de Transmissão: Na tabela abaixo é apresentada a extensão das linhas de transmissão da COPEL por nível de tensão: Transmission Lines: The following table presents the length of COPEL s transmission lines by voltage level: Linhas de Transmissão/ Transmission Lines km 69 kv 1.166, 1 88 kv 58, kv 4.246, 3 23 kv 1.587, kv 161, 3 TOTAL 7.219, 1 Subestações: A tabela a seguir demonstra o dimensionamento do parque de subestações de transmissão da COPEL: Substations: The main features of COPEL s transmission substations are shown below: Subestações/ Substations Nº/ No. Automatizadas/ Automated MVA 69 kv , 2 88 kv - 5, 138 kv , 23 kv , 525 kv 4 2.2, TOTAL , 2 DISTRIBUIÇÃO/ DISTRIBUTION Mercado fio da COPEL Distribuição - TUSD: O mercado fio da COPEL Distribuição (TUSD), composto pelo mercado cativo mais a totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de concessão, apresentou crescimento de 3,8% no primeiro trimestre de 27 em relação ao ano anterior. COPEL Distribution s Grid Market - TUSD: COPEL Distribution s grid market (TUSD), comprising the captive market plus all free customers within the Company s concession area, increased 3.8% in the first quarter of 27 compared to the previous year. GWh 1T7/ 1Q7 1 T6/ 1Q6 Var % Mercado fio (TUSD)/ Grid Market (TUSD) , 8 7

9 Distribuição Direta por Classe de Consumo: O consumo de energia elétrica faturado pela COPEL (mercado cativo mais consumidores livres atendidos pela COPEL Geração) de janeiro a março de 27 totalizou 4.95 GWh, representando um crescimento de 4,3% quando comparado com o mesmo período do ano anterior. A classe residencial, que respondeu por 26,1% do mercado de energia elétrica faturado, cresceu 5,7% no período. O consumo médio por consumidor residencial foi de 16,6 kwh/ mês, com aumento de 2,7% em relação ao verificado em igual perído do ano anterior.contribuíram para esse desempenho (i) a maior aquisição de equipamentos elétricos residenciais, devido ao aumento da disponibilidade de crédito, (ii) a elevação da temperatura média do período, e (iii) o aumento de 2,9% no número de consumidores. O consumo da classe industrial, incluindo os consumidores livres atendidos pela COPEL Geração, representou 37,1% do mercado da COPEL até março de 27, com crescimento de 3,4% em relação ao mesmo período de 26. A classe comercial, que representou 19,3% do mercado da COPEL no período, apresentou o melhor desempenho entre as principais classes de consumo, com crescimento de 6,4%. Esse bom desempenho resultou do cenário positivo vivenciado pelo setor terciário, aliado ao aumento no número de consumidores, 2,5% superior ao apresentado em março de 26. A classe rural apresentou crescimento de 4,2% no primeiro trimestre de 27, sendo responsável por 8,2% do mercado faturado de energia da COPEL. O consumo médio rural apresentou acréscimo de 3,% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, atingindo 46,2 kwh/mês. No quadro a seguir é apresentado o desempenho do consumo por classe no primeiro trimestre nos anos de 26 e 27: Distribution to final customers by category: Total power consumption billed by COPEL (captive customers plus free customers supplied by COPEL Generation) from January through March 27 amounted to 4,95 GWh, with a 4.3% increase compared to same period of the previous year. Residential consumption, which accounted for 26.1% of COPEL s market, grew 5.7%. The average consumption by residential customer was 16.6 kwh/month, a figure 2.7% higher than the one recorded in the previous year. This performance was due to (i) higher purchases of electrical appliances by residential customers, thanks to higher availability of credit, (ii) the higher average temperature in the quarter, and (iii) the 2.9% increase in the number of customers. Industrial consumption, including free customers supplied by COPEL Generation, accounted for 37.1% of COPEL s market as of March 27, with 3.4% growth compared with the same period of 26. Commercial consumption, which accounted for 19.3% of COPEL s market during the period, recorded the best performance among major customer categories, with 6.4% growth. Such expansion resulted from the favorable conditions the tertiary industry has experienced, coupled with the increase in the number of customers, 2.5% higher than the figure recorded in March 26. Rural consumption increased 4.2% in the first quarter of 27 and accounted for 8.2% of COPEL s market. The average consumption by rural customer increased 3.% compared to the first quarter of the previous year, reaching 46.2 kwh/month. The table below breaks down the consumption by customer category during the first quarter of 26 and 27: GWh Classe/ Class 1T7/ 1Q7 1 T6/ 1Q6 Var % Residencial/ Residential , 7 Industrial/ Industrial* , 4 Comercial/ Commercial , 4 Rural/ Rural , 2 Outras/ Other (,3) TOTAL , 3 *Incluindo consumidores livres/ Including free customers Consumo industrial por ramo de atividade: A seguir são apresentados os consumos de energia elétrica dos principais ramos de atividade industrial: Industrial consumption by sector: The next table shows the power consumption by the main industrial sectors: GWh Ramo/ Segment 1T7/1Q7 1 T6/1Q6 Var % Produtos alimentícios e bebidas/ Foodstuff and beverages (,2) Papel, papelão e celulose/ Paper, cardboard and pulp , 9 Madeira/ Lumber (1,5) Borracha e plástico/ Rubber and plastics (12,6) Química/ Chemicals , 7 Metalurgia básica/ Basic metallurgy , 5 Textil/ Textiles , 8 Minerais não-metálicos/ Non-metalic minerals (43,3) Outros/ Other , 6 8

10 Fluxo de energia COPEL Distribuição: A seguir apresenta-se o quadro demonstrativo do fluxo de energia da COPEL Distribuição do primeiro trimestre de 26 e 27: Energy Flowchart COPEL Distribution: COPEL Distribution s energy flowchart for the first quarter of 26 and 27 is featured below: (GWh) Distribuição/ Distribution Jan-Mar7 J an-mar6 Var(% ) Energia comprada/ Purchased energy , 3 CCEAR - COPEL Geração (2,2) CCEAR - outras/ Other , Itaipu (,4) Elejor , 5 CIEN (56,3) Itiquira (5,1) Outros/ Other Energia vendida/ Sold energy (,9) Distribuição direta/ Retail , 3 Concessionárias/ Wholesale , 3 Outros contratos/ Other contracts Perdas e diferenças/ Losses and differences , 9 Número de Consumidores: O número de consumidores faturados pela COPEL é apresentado na tabela a seguir: Number of Customers: The number of customers billed by COPEL is shown on the following table: Consumidores/ Customers Classe/ Class Mar7 (1) Dez6/ Dec6 (2) Var % (1 / 2) Mar6 (3) Var % (1 / 3) Residencial/ Residential , , 9 Industrial/ Industrial* , , 1 Comercial/ Commercial , , 5 Rural/ Rural , , 1 Outras/ Other , , 3 TOTAL , , 7 *Incluindo consumidores livres/ Including free customers Redes Compactas: A COPEL vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento pois reduz o número de desligamentos. Ao final de março de 27, a extensão das redes compactas instaladas era de km. Compact-design distribution lines: COPEL has continued to implement compact-design distribution lines in urban areas with a high concentration of trees surrounding the distribution grids. This technology helps to preserve the environment, as trees in the vicinity of power grids do not need to be cut off or severely trimmed, and to improve the quality of power supply by reducing the number of unplanned outages. The total length of urban compactdesign distribution lines in operation as of March 27 was 1,295 km. 9

11 Redes Secundárias Isoladas: A COPEL também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/22V), que apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: - melhorar os indicadores DEC e FEC; - dificultar o roubo de energia; - melhorar as condições do meio ambiente e reduzir a área de podas; - aumentar a segurança; - reduzir a queda de tensão ao longo da rede; e - aumentar a vida útil dos transformadores pela redu ção do número de curtos-circuitos na rede, entre ou tras. Ao final de março de 27, a extensão das redes de distribuição secundárias isoladas instaladas era de km. Secondary Isolated Grid: COPEL has also invested in low-voltage (127/22 V) secondary isolated lines, which offer such significant advantages over regular overhead lines as: - improvement in DEC and FEC distribution performance indicators; - defense against illegal connections; - improved environmental conditions and reduced tree areas subject to trimming; - improved safety; - reduced voltage drops throughout the grid; and - increased transformer useful life due to the reduction of short-circuits, among other advantages. The total length of secondary isolated lines in operation as of March 27 was 1,835 km. Qualidade de Fornecimento: Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC (duração equivalente de interrupções por consumidor) e o FEC (freqüência equivalente de interrupções por consumidor). A evolução desses indicadores e do tempo de espera é mostrada no quadro a seguir: Quality of supply: The main indicators of power supply quality are DEC (outage duration by consumer/year) and FEC (outage frequency by consumer/year). The evolution of such indicators, as well as the average waiting times, are shown below: J an-mar DEC* (horas/ hours) FEC (interrupções/ outages) Tempo de espera (horas)/ Waiting time (hours) 23 4,39 4,16 1:4 24 3,31 3,47 1: ,85 3,32 1:7 26 4,38 4,25 1:2 27 4,22 4,11 1:25 * DEC medido em horas e centesimal de horas/ DEC measured in hours and hundredths of an hour Principais Indicadores: Linhas de distribuição: km Número de subestações: 238 Número de subestações automatizadas: 215 Potência instalada em subestações: MVA Número de localidades atendidas: Número de municípios atendidos: 393 Main Features: Total length of distribution lines: 166,533 km Number of substations: 238 Number of automated substations: 215 Installed substation capacity: 1,576 MVA Number of localities served: 1,111 Number of municipalities: 393 1

12 Fluxo de Energia Consolidado (Jan - Mar 27): Consolidated Energy Flowchart (Jan - Mar 27): GWh Geração Própria / Own Generation ,2% Requisito Estadual / State Demand ,9% Distribuição Direta / Retail ,5% Disponibilidade/ COPEL s available power Consumidores Livres / Free Customers 35-3,6 % Concessionárias / Wholesale 115-2,5% Energia Comprada / Purchased Energy ,8% Itaipu: CCEAR: CIEN: 378 MRE/CCEE : 852 Outros/ Other: 751 Energia Suprida / Supplied Energy ,2% Ct Bilaterais/ Bilateral Contracts : 985 CCEAR : 2.96 MRE/CCEE: 28 Perdas e diferenças / Losses and Differences 817-8,4% Perdas rede básica/ Basic Network losses: 22 Perdas distribuição/ Distribution losses: 587 Alocação de contratos no CG/ CG Contracts: 28 CCEAR = Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado/ Power Trade Agreements for the Regulated Market MRE = Mecanismo de Realocação de Energia/ Energy Reallocation Mechanism CCEE = Câmara de Comercialização de Energia Elétrica/ Electric Energy Trading Chamber CG = Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)/ Center of gravity of the Submarket (difference between energy billed and energy received from CG) Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE/ Amounts subject to change upon settlement by CCEE. TELECOMUNICAÇÕES/ TELECOMMUNICATIONS Os principais indicadores físicos da COPEL na área de telecomunicações são os seguintes: Cabos ópticos instalados no anel principal: 4.74 km Cabos ópticos auto-sustentados: km Número de cidades atendidas: 17 Número de clientes: 49 The main physical indicators of COPEL s telecommunications unit are: Total length of optical cables within the main ring: 4,74 km Total length of self-sustained optical cables: 4,542 km Number of cities served: 17 Number of customers: 49 Rede de fibra óptica da COPEL Telecomunicações/ COPEL Telecommunications Fiber Optic Network Mapa do Estado do Paraná/ Map of the State of Paraná Umuarama Paranavaí Maringá Londrina Apucarana Andirá Figueira Campo Mourão Foz do Iguaçu Toledo Cascavel Guarapuava Ponta Grossa Curitiba Paranaguá Francisco Beltrão Pato Branco União da Vitória 11

13 PARTICIPAÇÕES/ CORPORATE PARTNERSHIPS A COPEL participa de empresas e consórcios em diversos setores, tais como energia elétrica, saneamento, serviços, gás e telecomunicações. COPEL s portfolio comprises interests in companies and consortia operating in different sectors, such as electric power, sanitation, services, gas supply, and telecommunications. Setor de Energia Elétrica: A COPEL tem participação em seis empresas de geração de energia elétrica, organizadas na forma de Sociedade de Propósito Específico (SPE), na modalidade de produtor independente de energia elétrica, com potência instalada total de 887,4 MW. Power Sector: COPEL currently holds six partnerships in independent power producers in operation, constituted as special purpose companies (SPCs), with a total installed capacity of MW. Empreendimento/ Company Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Sócios/ Partners PPA assinado com/ PPA signed with Dona Francisca 125, Copel - 23,3% Gerdau - 51,82% Celesc - 23,3% Desenvix - 2,12% Centrais Eólicas do Paraná 2, 5 Copel - 3% Wobben Windpower - 7% Foz do Chopim 29, 1 Copel - 35,77% DM Planejamento - 64,23% Araucária 484, 5 Copel - 8% Petrobras - 2% Copel Geração Copel Distribuição - - Elejor - Usina Santa Clara - Usina Fundão 123,7 * 122,6 * Copel - 7% ** Paineiras - 3% ** Copel Distribuição Total 887, 4 * Inclui PCH/ Small Hydroelectric Projects included ** Ações ON/ Common shares Elejor - Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A.: O complexo Energético Elejor é composto por dois aproveitamentos hidrelétricos no rio Jordão, no Estado do Paraná: a Usina Hidrelétrica Santa Clara e a Usina Hidrelétrica Fundão, que, somadas, têm potência instalada de 24 MW (energia total assegurada de 135,4 MW médios). Os arranjos físicos selecionados contam ainda com duas PCHs com potência instalada adicional de 6,3 MW. O complexo foi licitado no Leilão ANEEL 2/21 e teve sua concessão outorgada em 25 de outubro de 21 às Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A. (Elejor), SPE constituída para viabilizar a implantação e a exploração do empreendimento mediante a operação comercial e a venda da energia, durante 35 anos, com renovação por igual período. Essa empresa tem como acionistas ordinários a COPEL, com 7% do capital e a Paineira Participações, com 3%. A Eletrobrás detém a totalidade das ações preferenciais. Até março de 27 foram aplicados R$ 526 milhões, sem encargos financeiros, em moeda corrente. Desse total, R$ 255,6 milhões foram obtidos junto ao BNDES, mediante emissão de debêntures conversíveis em ações. Os recursos foram liberados em duas tranches, a primeira em 31 de maio de 25, no valor de R$ 175,2 milhões, e a segunda em 28 de outubro de 25. Elejor Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A.: The Elejor Power Complex is composed of two hydropower facilities on the Jordão River, in the State of Paraná: the Santa Clara Hydroelectric Power Plant and the Fundão Hydroelectric Power Plant, with a joint installed capacity of 24 MW (total assured power of average MW). The layout of the facilities includes another two small hydropower units with additional capacity of 6.3 MW. The concession was put out to tender at ANEEL Auction 2/21 and awarded on October 25, 21 to Elejor Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A., a special purpose company constituted to implement the project and run it for 35 years, with an option to extend it for another 35 years. Elejor s holders of common shares are COPEL, with a 7% interest, and Paineira Participações, with 3%. Eletrobrás holds all preferred shares. As of March 27, R$ 526 million in current currency, with no financial charges, had been invested. Out of this total, R$ million came from BNDES through the issue of debentures convertible into stock. These funds were made available in two tranches, the first one, in the amount of R$ million, being released on May 31, 25, and the second one on October 28,

14 O início da geração comercial do primeiro grupo gerador da UHE Santa Clara ocorreu em 31 de julho de 25 e injetou 6 MW no sistema elétrico operado pela COPEL. Em 3 de setembro de 25, entrou em operação o segundo grupo gerador da UHE Santa Clara, completando 12 MW de potência instalada e tornando a usina capaz de fornecer energia para uma cidade com 3 mil habitantes. Em 22 de junho de 26 entrou em operação comercial o primeiro grupo gerador da UHE Fundão, e em 3 de agosto entrou em operação o segundo, completando 12 MW de potência instalada. A COPEL Distribuição assinou, em 21, um PPA para compra da energia gerada pelo Complexo Elejor. Usina Hidrelétrica de Mauá: A Usina Hidrelétrica de Mauá consiste no futuro aproveitamento de um trecho do rio Tibagi, no Estado do Paraná, que proporcionará potência instalada mínima de 35 MW. Uma PCH (pequena central hidrelétrica) também será construída, agregando ao empreendimento uma potência adicional de 12 MW, totalizando 362 MW. O reservatório terá 8 km de extensão e 96 km 2 de superfície. A barragem terá cerca de 7 m de comprimento e 85 m de altura máxima, empregando a tecnologia de concreto compactado com rolo. O volume total do maciço será da ordem de 58 mil m 3. O início das obras para implantação do empreendimento está previsto para o segundo semestre de 27, e o início da geração comercial deverá ocorrer em 1º de janeiro de 211. Commercial operation of the first generating unit of the Santa Clara Plant began on July 31, 25, adding another 6 MW to the power system run by COPEL. On September 3, 25, the second unit of the Santa Clara facility entered commercial operation. Coupled with the first unit, it supplies COPEL with 12 MW, power enough to supply a city with a population of 3 thousand. On June 22, 26, the first generating unit of the Fundão Power Plant entered commercial operation, and the second unit went online on August 3, 26, for a total of 12 MW of installed capacity. COPEL Distribution signed, in 21, a power purchase agreement to acquire the power generated by the Elejor Complex. Mauá Hydroelectric Power Plant: The Mauá Hydroelectric Power Plant will be built on the Tibagi River, in the State of Paraná, and will feature minimum installed capacity of 35 MW. A small hydropower unit will also be built, adding another 12 MW to the project, for a total of 362 MW. The plant s reservoir will have a perimeter of 8 km and a surface of 96 km 2. The dam will have a length of 7 m and a maximum height of 85 m and will be built with rollercompacted concrete. The dam s total solid volume will be around 58 thousand m 3. Construction work is scheduled to begin in the second half of 27, and commercial generation is scheduled for January 1 st, 211. Usina Hidrelétrica São Jerônimo: O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelétrico de São Jerônimo, localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná. A usina terá duas unidades geradoras com capacidade nominal de 165,5 MW cada uma, totalizando uma capacidade mínima instalada de 331 MW, com energia mínima assegurada de 165,5 MW médios. A implementação do empreendimento terá como base a concessão de uso de bem público para exploração do aproveitamento hidrelétrico de São Jerônimo, constante do Edital de Leilão ANEEL 2/21. O início das obras depende de autorização do Congresso Nacional, em conformidade com o artigo 231 parágrafo 3º da Constituição Federal, haja visto que o reservatório da usina atinge áreas indígenas. São Jerônimo Hydroelectric Power Plant: The São Jerônimo project comprises the future São Jerônimo Hydroelectric Facility, on the Tibagi River, in the State of Paraná. It will have two generating units rated MW each, for a total of 331 MW of installed capacity, and minimum assured power of average MW. The implementation of the project is based on a concession for the use of public property won by the São Jerônimo consortium at ANEEL Auction 2/21. The beginning of construction work depends on National Congress authorization, pursuant to article 231, 3 rd paragraph, of the Federal Constitution, since the facility s reservoir reaches Indian areas. Projetos em Estudo: A COPEL, em parceria com a iniciativa privada, desenvolve diversos estudos de viabilidade técnica, econômica e ambiental de projetos de geração de energia elétrica constituídos na forma de consórcios. São objeto desses estudos nove pequenas centrais hidrelétricas (PCHs), que totalizam 172 MW de potência instalada. Projects under research: In association with private-sector companies, COPEL has conducted several technical, economic, and environmental feasibility studies concerning power generation projects held by different consortia, including 9 small hydropower projects, which together amount to 172 MW of installed capacity. 13

15 Outros Setores: A COPEL também tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme apresentado na tabela a seguir: Other Sectors: COPEL also holds interests in companies in the gas, telecommunications, sanitation, and service sectors, as shown below: Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partners Compagas Sercomtel Telecom Sercomtel Celular Dominó Holding Braspower Escoelectric Copel-Amec* Carbocampel Gás/ Gas Telecomunicação/ Telecommunication s Telecomunicação/ Telecommunication s Saneamento/ Sanitation Serviços/ Services Serviços/ Services Serviços/ Services Exploração de Carvão/ Coal mining Copel - 51,% Gaspetro - 24,5% Dutopar (Mitsui Gás)- 24,5% Copel - 45,% Município de Londrina - 47,1% Banestado Corretora - 7,9% Copel - 45,% Município de Londrina - 55,% Copel - 15,% Andrade Gutierrez - 27,5% Opportunity Daleth - 27,5% Sanedo - 3,% Copel - 49,% Engevix - 51,% Copel - 4,% Lactec - 6,% Copel - 48,% Amec - 47,5% Lactec - 4,5% Copel - 49,% Carbonífera Cambuí - 51,% * Em processo de liquidação/ Currently being liquidated Informações Contábeis: Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis referentes às participações da COPEL: Accounting Information: Accounting information concerning COPEL s interests in other companies is shown on the following table: R$ 1. Participações/ Partnerships Ativo Total/ Total Assets Patrimônio Líquido/ Shareholders' equity Rec. Oper. Líquida/ Net Oper. Revenues Lucro Líquido/ Net Income Dona Francisca Energética S/A Centrais Eólicas do Paraná Ltda Foz do Chopim Energética Ltda Cia Paranaense de Gás - Compagas Sercomtel S/A - Telecomunicações Sercomtel Celular S/A (1.156) Dominó Holdings S/A * Braspower International Engineering Ltda 137 ( 47) Escoelectric Ltda ** ( 3.443) Copel Amec Ltda UEG Araucária Ltda (12.54) Carbocampel S/A (1) Elejor-Centrais Elétricas do Rio Jordão S/A Copel Empreendimentos Ltda (7.232) * Receita de equivalência mais juros sobre o capital próprio/ Equity investment revenues plus interest on own capital ** Dados preliminares/ Preliminary data 14

16 FINANÇAS/ FINANCE Ações O capital social da COPEL é de R$ milhões, composto por ações sem valor nominal e o número atual de acionistas é de Em março de 27, o capital da Companhia estava assim representado: Stock Capital COPEL s stock capital amounts to R$ 3,875 million and is represented by shares with no par value, while the Company s current number of shareholders is 27,185. As of March 27, the Company s stock capital was composed as follows: Milhões de ações/ Millions of shares Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL Shareholders COMMON Preferred "A" Preferred "B" % Estado do Paraná/ State of Paraná ,6 14, ,1 BNDESPAR , , , ELETROBRÁS , ,6 Custódia da Bolsa/ Free Floating , , , ,9 No Brasil/ In Brazil , , , ,5 ADS's , , ,5 Madri/ Madrid 48, 48, Outros/ Other 62, ,7 149,1 1.3,4 TOTAL , 399 1, , , Custódia em Bolsa 13,5% ELETROBRÁ S 1,1% ON/ COMMON Outros,4% TOTAL BNDESPAR 24,% ELETROBRÁS,6% BNDESPA R 26,4% Estado do Paraná 58,6% Estado do Paraná 31,1% Outros,4% Custódia em Bolsa 43,9% Desempenho das Ações: De janeiro a março de 27, as ações ordinárias nominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais nominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL estiveram presentes em 1% dos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA). As ações em circulação totalizaram 45,% do capital da Companhia. O valor de mercado da COPEL, considerando as cotações da BOVESPA ao final de março de 27, ficou em torno de R$ milhões. Dos 58 papéis que compõem a carteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da COPEL estavam em 27º lugar, participando com 1,2% e com índice Beta de 1,27. No IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica), a COPEL participa com 7,5% e está em 9º lugar. Já das 35 empresas que compõem o índice de sustentabilidade empresarial da BOVESPA (ISE), a COPEL está em 2º lugar, com participação de,8%. Na BOVESPA, as ações ON fecharam o período cotadas, por lote de mil, a R$ 21,9, com variação de 1,9%, e as ações PNB a R$ 24,, com variação negativa de 4,%. Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no Nível 3, sob o código ELP, na forma de ADSs. As ADSs estiveram presentes em 1% dos pregões e fecharam o período cotadas a US$ 11,62, com variação negativa de,3%. No LATIBEX (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações PNB da Companhia também são negociadas, sob o código XCOP. As XCOPs estiveram presentes em 1% dos pregões e fecharam o período cotadas a 8,91 euros, com variação de,6%. Stock performance: From January through March 27, COPEL s common shares (ON - code CPLE3) and class B preferred shares (PNB - code CPLE6) were traded on 1% of the São Paulo Stock Exchange (BOVESPA) trading sessions. COPEL s free floating shares accounted for 45.% of the Company s stock capital. COPEL s market value, based on the BOVESPA stock prices at the end of March 27, was approximately R$ 6,264 million. Out of the 58 securities that make up the Ibovespa index, COPEL s class B shares ranked 27 th, accounting for 1.2% of the portfolio, with a Beta index of COPEL also accounts for 7.5% of the IEE (Electric Energy Index) portfolio and COPEL ranked 9 th. Out of the 35 companies that make up BOVESPA s corporate sustainability index (CSI), COPEL ranked 2 th, accounting for.8% of the portfolio. As reported by BOVESPA, the closing price of COPEL s common shares on the last trading day of the period was R$ 21.9 per lot of one thousand shares (a 1.9% variation), and class B preferred shares were traded at R$ 24. per lot of one thousand shares (a minus 4.% variation). On the New York Stock Exchange (NYSE), COPEL s class B preferred shares, represented by American Depositary Shares (ADSs), are traded at Level 3, under the code ELP. As reported by NYSE, COPEL s ADSs were traded on 1% of the trading sessions and had a closing price of US$ at the end of the period (a minus.3% variation). On LATIBEX (The Euro Market for Latin-American Securities), linked to the Madrid Stock Exchange, COPEL s Class B preferred shares are also traded, under the symbol XCOP. As reported by LATIBEX, COPEL s XCOPs were traded on 1% of the trading sessions and had a closing price of US$ 8.91 at the end of the period (a.6% variation). 15

17 O desempenho das ações da COPEL é apresentado na tabela a seguir: COPEL s stock performance is featured on the table below: Desempenho das ações (Jan-Mar 27) Stock Performance (Jan-Mar 27) Total ON/ Common (CPLE3/ ELPVY) Média diária Daily average PNB/ Preferred "B" (CPLE6/ ELP/ XCOP) Total Média diária Daily average Negócios/ Number of Trades BOVESPA Quantidade/ Volume Traded (1) Volume (R$ mil)/ Trading Value (R$ thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 61 1% 61 1% Quantidade/ Volume Traded (1) NYSE Volume (US$ mil)/ Trading Value (US$ thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 17 28% 61 1% Quantidade/ Volume Traded (1) LATIBEX Volume (Euro mil)/ Trading Value (Euro thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 61 1% Distribuição de dividendos e JCP: Na tabela abaixo estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou Juros sobre o Capital Próprio (JCP) a partir de 23: Distribution of Earnings: The table below features distributions of dividends and/or interest on capital since 23: Tipo de Provento/ Type of earning Exercício/ Fiscal year Aprovado/ Approved on Pagamento/ Paid on Bruto R$ Mil/ Thousands of R$ (gross) ON Common Por lote de mil ações/ Per thousand shares PNA Preferred "A" PNB Preferred "B" JCP 23 29/4/24 15/6/ , ,5973,16211 JCP 24 25/4/25 24/6/ , ,27167,36743 JCP 25 27/4/26 29/6/ , ,27167,4711 Dividendo/ Dividends 26 27/4/27 a pagar/ to be paid ,5596,79739,6617 JCP 26 27/4/27 a pagar/ to be paid 123.,4295,61878,4724 Nos gráficos seguintes é apresentado um comparativo entre os índices Ibovespa, Dow Jones e LATIBEX e as ações da Empresa: The following charts feature a comparison between the Ibovespa, Dow Jones, and LATIBEX indicators and the Company s stock: DESEMPENHO DAS AÇÕES NA BOVESPA/ STOCK PERFOMANCE AT BOVESPA 28/12/6 - Base 1 DESEMPENHO DAS AÇÕES NA NYSE/ STOCK PERFORMANCE AT NYSE 28/12/6 - Base ON PNB IBOVESPA /12 2/1 9/1 16/1 23/1 3/1 6/2 13/2 2/2 27/2 6/3 13/3 2/3 27/3 3/ /12 2/1 9/1 16/1 23/1 3/1 6/2 13/2 2/2 27/2 6/3 13/3 2/3 27/3 3/3 DESEMPENHO DAS AÇÕES NO LATIBEX/ STOCK PERFORMANCE AT LATIBEX 28/12/6 - Base /12 2/1 9/1 16/1 23/1 3/1 6/2 13/2 2/2 27/2 6/3 13/3 2/3 27/3 3/3 16

18 Tarifas A tarifa média de fornecimento de energia elétrica em março de 27 foi de R$ 25,26/MWh, representando uma retração de 3,% em relação a março do ano anterior. Rates The average rate for sales to final customers in March 27 reached R$ 25.26/MWh, representing a 3.% drop compared with the rate effective in March 26. R$/ MWh Tarifa/ Tariffs Mar7 M ar6 % Residencial/ Residential 257,17 268,95 (4,4) Industrial/ Industrial 172,98 176,29 (1,9) Comercial/ Commercial 225,23 232,27 (3,) Rural/ Rural 152,65 164,43 (7,2) Outras/ Other 173,65 177,14 (2,) TOTAL 25,26 211,59 (3,) Sem ICMS/ Value-added tax not included Não inclui consumidores livres/ Free customers not included A redução nas tarifas de março de 27 foi influenciada pelo encerramento da cobrança de 9,5% referentes à CVA e aos componentes financeiros externos ao reajuste tarifário anual, que tinham vigência até 23 de junho de 26. A partir de 24 de junho de 26 o novo percentual passou a ser de,21%. A retirada gradual dos subsídios cruzados entre os grupos de consumo de alta e baixa tensão, conforme disposto no Decreto 4.667/23, reflete uma menor queda na tarifa da classe industrial. A classe industrial teve uma queda menor, refletindo a continuidade do processo de realinhamento tarifário e de retirada gradual dos subsídios cruzados entre os grupos de consumo de alta e baixa tensão, conforme o disposto no Decreto 4.667/23. Desde 24 de junho de 26, a empresa está praticando as tarifas constantes na Resolução ANEEL nº 345, de 2 de junho de 26, que reajustou as tarifas em 5,12% em média, sendo 4,91% relativos ao reajuste tarifário anual e,21% relativo aos componentes financeiros externos ao reajuste anual. A tabela a seguir apresenta os principais dados relativos aos reajustes tarifários homologados pela ANEEL, os reajustes aplicados aos consumidores adimplentes e os descontos concedidos, entre 23 e 26: The reduction in the March 27 tariff was affected by the end of the collection of 9.5% in connection with Portion A (CVA) amounts and financial components external to the the annual rate readjustment, which was in effect until June 23, 26. As of June 24, 26, the percentage fell to.21%; The gradual phasing out of the crossed subsidies between high and low voltage customer groups, in compliance with Decree no. 4,667/23, reflects a smaller drop in the industrial consumption tariff. The average rate for the industrial category recorded a lower drop, as the rate adjustment process continues and cross subsidies between high and low voltage customer groups are phased out, in compliance with Decree no. 4,667/23. Since June 24, 26, the Company has applied the rates approved under ANEEL Resolution no. 345, dated June 2, 26. These rates have been increased by 5.12% on average, out of which 4.91% correspond to the annual rate review, and.21% corresponds to financial components outside the range of the annual rate review. The following table features the main figures concerning the rate increases ratified by ANEEL, the actual increases passed on to customers who pay their bills when due, and the resulting discounts, between 23 and 26: Data/ Date Reajuste médio - ANEEL/ Average increase - ANEEL Reajuste médio aplicado/ Average increase passed on to customers Desconto médio/ Average discount 24/6/ ,27% - 2,2% 1/1/ ,% 8,2% 24/6/ ,43% 9,% 12,5% 1/2/ ,% 8,2% 24/6/ ,8% - 1,8% 1/8/ ,4% 6,8% 24/6/ ,12% 5,12% - A Resolução ANEEL nº 426, de 1 de fevereiro de 27, homologou as tarifas de venda da COPEL para a CFLO, refletindo um aumento percentual médio de 13,7% sobre o período anterior. Pela Resolução ANEEL nº 438, de 27 de março de 27, foram homologadas as tarifas de venda da COPEL para a COCEL, com aumento médio de 4,6%. ANEEL Resolution no. 426, dated February 1 st, 27, ANEEL approved new rates for bulk sales by COPEL to CFLO, with a 13.7% average increase over previous rates. Under ANEEL Resolution no. 438, dated March 27, 27, ANEEL approved new rates for bulk sales by COPEL to COCEL, with a 4.6% average increase over previous rates. 17