14th Annual Latin America Conference

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1 Companhia Paranaense de Energia COPEL 14th Annual Latin America Conference 12 a 14 de janeiro de 2010 Relações com Investidores 1 Investor Relations

2 Agenda Dados Regionais Destaques Estrutura Corporativa Desempenho Operacional Resultado Financeiro Programa de Investimentos Ações para Sustentabilidade Pontos Fortes Relações com Investidores 2

3 Dados Regionais 2008 Brasil Dados físicos Área mil km 2 População 191,5 milhões Estados 26 + Distrito Federal Municípios Dados econômicos PIB US$ 1,6 trilhão Exportações US$ 197,9 bilhões (FOB) Importações US$ 173,2 bilhões (FOB) Dívida externa US$ 199 bilhões Reservas internacionais US$ 232,9 bilhões Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e IPEADATA N S Relações com Investidores 3

4 Dados Regionais 2008 Estado do Paraná Dados físicos Área 199 mil km 2 (2,3% da área brasileira) População 10,5 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios 399 Dados econômicos PIB US$ 92,0 bilhões (5,8% do PIB brasileiro) 5ª maior economia brasileira Exportações US$ 15,2 bilhões (FOB) Importações US$ 14,6 bilhões (FOB) Estado do Paraná Fonte: IPARDES e IPEADATA Relações com Investidores 4

5 Dados Regionais Setor Elétrico Geração de Energia Brasil Energia Elétrica Brasil Capacidade Instalada Capacidade instalada (GW) 105,8 Hidro 73,9% Termo 23,6% Nuclear 1,9% Eólica 0,6% outras 39,9% Chesf 11,9% Eletronorte 10,7% Furnas 10,6% Cesp 8,1% Paraná Energia Elétrica Capacidade instalada (GW)* 17,7 (16,8% da capacidade instalada brasileira ) 3ª maior capacidade instalada Consumo (TWh) 23,5 (6,1% do consumo brasileiro) Copel 4,9% Cemig 6,9% Tractebel 7,0% *A capacidade instalada refere-se a todas as usinas no estado do Paraná e 50% das usinas nos rios limítrofes. Fonte: ABRAGE e ANEEL Relações com Investidores 5

6 Dados Regionais Setor Elétrico Distribuição de Energia Brasil Distribuição de Energia Distribuidoras 63 Clientes (milhões) 63,8 Brasil Abertura do Mercado As 7 maiores empresas atendem 51% do mercado Empresas estatais: 34% Empresas privadas: 66% Outras 39,0% *2007 Mercado de Distribuição ão* Bandeirante 3,1% Celpe 3,1% Elektro 3,8% Eletropaulo 12,4% Coelba 4,3% Celesc 5,3% Cemig 7,9% CPFL 7,2% Light 6,9% Copel 7,0% Fonte: ABRADEE e ANEEL Relações com Investidores 6

7 Agenda Dados Regionais Destaques Estrutura Corporativa Desempenho Operacional Resultado Financeiro Programa de Investimentos Ações para Sustentabilidade Pontos Fortes Relações com Investidores 7

8 Destaques Financeiros 9M09 Lucro Líquido de R$ 846,4 milhões (R$ 3,09 por ação). LAJIDA de R$ 1.368,7 milhões. Retorno sobre o Patrimônio Líquido de 10,7% nos primeiros noves meses de Endividamento sobre Patrimônio Líquido de 19,4%. Excluindo-se a dívida da Elejor e da Compagas, esse índice seria de 16,7%. Receita Operacional Líquida: R$ 4.131,8 milhões, 1,9% superior aos primeiros nove meses de Rating: Em setembro de 2009 a Fitch anunciou a manutenção do rating da Copel de AA(bra). Relações com Investidores 8

9 Destaques Operacionais 9M09 Mercado de Energia 9M09 (comparado com 9M08) Taxa de crescimento Brasil* % Sul* % Copel Mercado cativo % Residencial 5,9 5,3 5,3 Industrial (10,3) (8,6) (3,2) Comercial 5,3 5,3 5,5 Total (2,4) (1,9) 2,2 % 2,2 * EPE Brasil Sul Copel (2,4) (1,9) Relações com Investidores 9

10 Destaques Operacionais 9M09 Arremate do Lote J no leilão da ANEEL de 08 de maio Linha de transmissão Foz do Iguaçu Cascavel de 525 kv (115 km). Uma excepcionalização para financiamento junto ao BNDES já foi autorizada pelo Conselho Monetário Nacional. Usina de Mauá O desvio do rio foi concluído em 1º de setembro de R$ 111,5 milhões do empréstimo do BNDES já foram liberados. Relações com Investidores 10

11 Agenda Dados Regionais Destaques Estrutura Corporativa Desempenho Operacional Resultado Financeiro Programa de Investimentos Ações para Sustentabilidade Pontos Fortes Relações com Investidores 11

12 Estrutura Corporativa Setembro 09 Estado do Paraná Estado do Paraná 31,08% 31,08% BNDESPAR BNDESPAR 23,96% 23,96% Custódia Bolsa Custódia Bolsa 44,09% 44,09% Eletrobrás Eletrobrás 0,56% 0,56% Outros Outros 0,31% 0,31% COPEL Copel Geração e Transmissão Copel Geração e Transmissão 100% 100% Copel Distribuição Copel Distribuição 100% 100% Copel Telecom Copel Telecom 100% 100% Eólicas do Paraná Eólicas do Paraná 70,0% 70,0% Copel Empreendimentos Copel Empreendimentos 100% 100% UEG Araucária UEG Araucária 60,0% 60,0% Elejor* Elejor* 70,0% 70,0% Carbocampel* Carbocampel* 49,0% 49,0% Sercomtel Celular* Sercomtel Celular* 45,0% 45,0% Sercomtel Telecom* Sercomtel Telecom* 45,0% 45,0% Compagas* Compagas* 51,0% 51,0% Copel Amec Copel Amec 48,0% 48,0% Escoelectric Escoelectric 40,0% 40,0% Dona Francisca* Dona Francisca* 23,0% 23,0% Dominó Holdings* Dominó Holdings* 45,0% 45,0% Eólicas do Paraná Eólicas do Paraná 30,0% 30,0% Foz do Chopim Foz do Chopim 35,8% 35,8% UEG Araucária UEG Araucária 20,0% 20,0% (*) Participação no capital votante (ações ON) Relações com Investidores 12

13 Estrutura Corporativa Setembro 09 Estrutura do Capital ORDINÁRIA ELETROBRÁS 1,1% BNDESPAR 26,4% Custódia Bolsa 13,5% Outras 0,4% Estado do Paraná 58,6% PREFERENCIAL Outras 0,2% BNDESPAR 21,2% Custódia Bolsa 78,5% Relações com Investidores 13

14 Agenda Dados Regionais Destaques Estrutura Corporativa Desempenho Operacional Resultado Financeiro Programa de Investimentos Ações para Sustentabilidade Pontos Fortes Relações com Investidores 14

15 Desempenho Operacional Setembro 09 Usinas Copel Geração e Transmissão Capacidade Instalada (MW) Energia Assegurada (MW Médio) Hidrelétrica 4.529, ,6 Termelétrica 20,0 10,0 Total 4.549, ,9 Participações Ativos de Geração A capacidade instalada da Copel corresponde a 5% da capacidade total do Brasil Hidrelétrica 219,7 129,0 Termelétrica 387,6 312,2 Eólica 2,5 0,6 Total 609,8 441,9 Total 5.159, ,8 Relações com Investidores 15

16 Desempenho Operacional Setembro 09 Usina de Mauá 361 MW A Copel recebeu a primeira parcela do BNDES e do Banco do Brasil no valor de R$ 111,5 milhões. O empréstimo total aprovado para Copel financiar a construção foi de R$ 339,0 milhões. Já foram concluídas as escavações dos túneis de desvio e iniciada a sua concretagem. Em 1º de setembro de 2009 foi efetuado o desvio do rio Tibagi para início da construção da Barragem. Relações com Investidores 16

17 Desempenho Operacional Setembro 09 Energia Assegurada Nível de energia contratada 85% 88% 89% 89% 43% 25% 22% 14% 12% 11% 11% 30% 28% 29% Mercado livre Mercado regulado A energia da Copel Geração e Transmissão é contratada em leilões através de contratos bilaterais e por clientes livres. Relações com Investidores 17

18 Desempenho Operacional 9M09 Venda de Energia (GWh( GWh) Classe 9M09 9M08 % Residencial ,3 Industrial (3,2) Comercial ,5 Rural ,8 Outras ,1 Total consumidores cativos ,2 Consumidores livres (13,9) Concessionárias ,5 Mercado fio (0,1) Relações com Investidores 18

19 Desempenho Operacional 9M09 Consumo Industrial por Ramo de Atividade Alimentos e bebidas 32,7% Madeira 8,2% Borracha e plastico 8,1% Papel e celulose 6,5% Outros 28.1% Móveis 3.1% Textil 4,8% Metalurgia 3,1% Produtos químicos 5,4% O setor de alimentos e bebidas é nosso principal consumidor industrial, o que deixa a Copel menos vulnerável à crise Relações com Investidores 19

20 Desempenho Operacional Setembro 09 Transmissão de Energia As linhas de transmissão da Copel (rede básica) representam 2% do total da rede básica de transmissão brasileira. Km de linhas de transmissão Número de subestações automatizadas 31 A Copel foi a primeira empresa de energia brasileira a alcançar 100% de automação Relações com Investidores 20

21 Desempenho Operacional Setembro 09 Distribuição de Energia Terceira maior rede de distribuição no Brasil. Km de rede consumidores subestações subestações automatizadas Municípios servidos Localidades servidas Relações com Investidores 21

22 Desempenho Operacional Setembro 09 Telecomunicações Primeira concessionária de energia a oferecer serviços de telecomunicações corporativas, atendendo uma área que engloba 80% da população do Estado km de cabos ópticos no anel principal km de cabos ópticos auto-sustentados 202 cidades atendidas 680 clientes corporativos BEL: A Copel deu início aos trabalhos de instalação e testes de equipamentos que permitirão acesso à Internet por meio de banda extra-larga. PLC: A Copel iniciou um projeto piloto com a tecnologia PLC (Powerline Communications), comunicação via rede elétrica. Este projeto está sendo realizado com 300 usuários na cidade de Santo Antônio da Platina, disponibilizando telefonia e acesso à Internet em banda extra-larga. Relações com Investidores 22

23 Agenda Dados Regionais Destaques Estrutura Corporativa Desempenho Operacional Resultado Financeiro Programa de Investimentos Ações para Sustentabilidade Pontos Fortes Relações com Investidores 23

24 Resultado Financeiro 9M09 Receita Operacional 4,8% 1,9% Receita operacional bruta cresceu 4,8% R$ milhões Conta R$ milhões Fornecimento de energia e TUSD % 247,9 5,2 Suprimento de energia 25,0 2,6 Receita de telecomunicação 18,5 32,1 Outras 17,0 17,0 9M08 9M09 Receita operacional líquida cresceu 1,9% Rec. Op. Bruta Deduções Rec. Op. Líquida Relações com Investidores 24

25 Resultado Financeiro 9M09 Custos e Despesas Operacionais 5,8% Conta R$ milhões % Encargos uso da rede 121,4 38,2 Pessoal e administradores 62,6 13,3 R$ milhões Energia comprada para revenda Material Gás natural Planos previdenciários 27,7 5,4 (7,4) (76,4) 2,3 13,0 (6,7) - 9M08 9M09 Relações com Investidores 25

26 Resultado Financeiro 9M09 Rentabilidade sobre PL* (%) Lucro líquido* (R$ milhões) 932,5 794,4 899,0 846,4 Lucro Líquido PL Lucro Líquido 17,3 12,7 12,7 10,7 5,5 6,1 6,0 260,3 297,7 309, LAJIDA* (R$ milhões) 1.468, , , ,7 764,7 810,6 506,1 *Sem reclassificação Relações com Investidores 26

27 Resultado Financeiro Setembro 09 Perfil da Dívida (R$ milhões) Total da dívida R$ 1.697,8 Moeda Nacional Moeda 5,2% Estrangeira 1,5% Curto prazo R$ 113,4 Moeda Nacional 89,1% Moeda Estrangeira 4,2% Longo prazo R$ 1.584,4 Total Moeda Estrangeira R$ 97,9 Total Moeda Nacional R$ 1.599,9 Dívida / Patrimônio Líquido: 19,4% Relações com Investidores 27

28 Resultado Financeiro Setembro 09 Dívida Líquida ,8 4,3 R$ milhões ,8 3,3 2,8 2,3 1,8 1,3 vezes ,8 0, Set 09-0,2 Dívida líq. Dívida liq./ LAJIDA Dívida líquida = empréstimos, financiamentos e debêntures de curto e longo prazo - caixa Relações com Investidores 28

29 Resultado Financeiro 9M09 Resultado por Subsidiária R$ milhões GET DIS Telecom Consolidado Total de ativos Patrimônio líquido LAJIDA Margem LAJIDA (%) 61,1 16,7 52,2 33,1 Lucro líquido ROE (%) 13,7 11,6 9,7 10,7 Relações com Investidores 29

30 Agenda Dados Regionais Destaques Estrutura Corporativa Desempenho Operacional Resultado Financeiro Programa de Investimentos Ações para Sustentabilidade Pontos Fortes Relações com Investidores 30

31 Programa de Investimento (R$ milhões) Realizado Previsto Previsto 9M Geração e Transmissão 51,7 107,5 176,4 UHE Mauá 88,3 180,3 323,3 Distribuição 490,5 774,7 761,8 Telecomunicações 22,7 51,3 81,4 Total 653, , ,9 Relações com Investidores 31

32 Programa de Investimento Principais Investimentos R$ 135 milhões para atendimento a novos consumidores R$ 150 milhões em manutenção da distribuição e melhoramentos no sistema R$ 195 milhões em linhas de distribuição e subestações R$ 92 milhões em programas sociais R$ 323 milhões na Usina de Mauá R$ 15 milhões em Cavernoso I (pequena usina hidrelétrica) R$ 78 milhões em linhas de transmissão e subestações R$ 75 milhões em novas linhas de telecomunicações Relações com Investidores 32

33 Programa de Investimento Metas do Planejamento Estratégico GER TRA DIS Telecom Aumentar 857 MW de potência instalada até 2017 Aumentar 544 km de LT até 2015 Incorporação de 110 mil clientes e aquisição de 11 empresas até 2011 Expandir o mercado em links/ano até 2015 Aumento médio de receita anual em 5% Relações com Investidores 33

34 Agenda Dados Regionais Destaques Estrutura Corporativa Desempenho Operacional Resultado Financeiro Programa de Investimentos Ações para Sustentabilidade Pontos Fortes Relações com Investidores 34

35 Ações para Sustentabilidade Pequenas Centrais (PCTs e PCHs) Usinas Térmicas movidas a bagaço de cana-de-açúcar (PCTs) A Copel divulgou a intenção de participar de parcerias com usinas de álcool e açúcar para a construção de pequenas usinas térmicas usando bagaço de cana-de-açúcar. O potencial desse tipo de projeto no Estado do Paraná pode chegar a 600 MW. Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs) A Copel também participa nos estudos de projetos de várias pequenas centrais hidrelétricas, e tem intenção de participar em empreendimentos que totalizam 311 MW de potência instalada. O potencial de PCHs no Estado do Paraná, registrado na Aneel, é de aproximadamente 900 MW. Relações com Investidores 35

36 Ações para Sustentabilidade Energia Eólica Atlas e Mapa eólico do Paraná foi distribuído para entidades interessadas. Potencial eólico do Estado: MW para altura de 100 m. Geração Distribuída - Biogás Participação de projeto piloto em geração de energia elétrica a partir de biogás proveniente de dejetos de suínos, com conclusão prevista para o 1º semestre de Relações com Investidores 36

37 Ações para Sustentabilidade Biocombustíveis Iniciado estudo de viabilidade econômica, técnica e financeira para implantação de usina de pequeno porte de biodiesel com capacidade de produção de litros/dia. Veículo elétrico Desenvolvimento de estudos visando aperfeiçoamento de baterias, pontos de recarregamento e desempenho de veículos elétricos. Outros projetos Microalgas Florestas energéticas Óleo vegetal combustível Catalisadores eficientes de Etanol Relações com Investidores 37

38 Agenda Dados Regionais Destaques Estrutura Corporativa Desempenho Operacional Resultado Financeiro Programa de Investimentos Ações para Sustentabilidade Pontos Fortes Relações com Investidores 38

39 Pontos Fortes Diretrizes Expandir o sistema de geração, transmissão e distribuição de energia. Buscar melhoria de produtividade no curto-prazo e crescimento com sustentabilidade de longo prazo. Buscar a satisfação permanente dos clientes e a força de trabalho motivada e preparada. Buscar excelência em custos, relacionamentos e inovações. Buscar excelência na transmissão de dados, imagem e voz. Pesquisar novas tecnologias no setor de energia a fim de expandir a matriz energética com fontes de energia não poluentes e renováveis. Relações com Investidores 39

40 Pontos Fortes Alto potencial de alavancagem. Esforços crescentes na adoção das melhores práticas de Governança Corporativa. Melhoria contínua dos resultados financeiros..( consumidores Forte reconhecimento por parte dos clientes (pesquisa com Crescente industrialização na área de concessão (5ª maior economia do.( Brasil Excelente potencial de valorização do preço da ação. Renovação das concessões das maiores usinas da Copel já foram concedidas. Energia descontratada a partir de 2012 está sendo alocada no mercado livre. Relações com Investidores 40

41 Pontos Fortes Geração de Emprego Formal Variação do Saldo de Empregos Formais 11M % 4.41% 4.40% Brasil vagas Sul vagas Paraná vagas Fonte: CAGED Relações com Investidores 41

42 Pontos Fortes Desempenho do PIB (%) 5,7 6,0 5,1 5,8 Brasil Paraná Fonte: IPARDES Relações com Investidores 42

43 Pontos Fortes Produção Industrial Brasil Paraná 92 out/07 dez/07 fev/08 abr/08 jun/08 ago/08 out/08 dez/08 fev/09 abr/09 jun/09 ago/09 out/09 Fonte: IBGE Relações com Investidores 43

44 Relações com Investidores 44 COPEL Investor Relations (55-41)