Informativo Trimestral. Quarterly Report Setembro/ September 2012

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1 Informativo Trimestral Quarterly Report Setembro/ September 2012

2 Índice/ Index Principais Eventos/ Main Events...2 Recursos Humanos/ Human Resources...5 Geração/ Generation...5 Transmissão/ Transmission...6 Distribuição/ Distribution...7 Telecomunicações/ Telecommunications...8 Participações em Operação/ Corporate Partnerships in Operation...9 Novos Projetos/ New Projects...11 Fluxo de Energia/ Energy Flow...16 Mercado de Energia/ Power Market...17 Tarifas/ Tariffs...19 Ações/ Shares...21 Resultado Econômico-Financeiro Consolidado/ Consolidated Economic and Financial Performance...23 Resultado Econômico-Financeiro das Subsidiárias/ Subsidiaries Economic and Financial Performance...34 Código/ Ticker Preço/ Price 28/09/2012/ 09/28/2012 Var. % no ano/ year Índice/ Index Pontos/ Points 28/09/2012/ 09/28/2012 Var. % no ano/ year CPLE3 (ordinária/ BM&FBovespa) (common/ BM&FBovespa) R$ 27,79 (15,8) CPLE6 (preferencial B/ BM&FBovespa) (preferred B/ BM&FBovespa) R$ 33,10 (14,9) Ibovespa ,3 ELP (ADS/ Nyse) US$ 16,42 (21,7) Dow Jones ,0 XCOP (preferencial B/ Latibex) (preferred B/ Latibex) 12,71 (21,5) LATIBEX (4,3) Capa/ Cover: Usina Hidrelétrica Ney Aminthas de Barros Braga - 20 anos/ Ney Aminthas de Barros Braga Hydropower Plant - 20 years

3 Principais Eventos/ Main Events Resultado No terceiro trimestre de 2012, a COPEL obteve lucro líquido de R$ 319,3 milhões. A receita atingiu R$ 2.053,0 milhões no período e o Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortizações (LAJIDA ) foi de R$ 477,1 milhões. Efeitos de CVA Caso os ativos e passivos regulatórios fossem contabilizados, o efeito líquido do movimento da Conta de Compensação da Parcela A (CVA) sobre o resultado da COPEL Distribuição seria negativo em R$ 34,4 milhões no 3T12 (ante R$ 16,5 milhões negativos no 3T11). Para mais detalhes, consulte a Nota Explicativa 36 de nossas ITRs. Medida Provisória nº 579/2012 Em 11 de setembro o governo federal adotou, a Medida Provisória (MP) nº 579/2012 que dispõe sobre as prorrogações das concessões de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica, sobre a redução dos encargos setoriais e sobre a modicidade tarifária. No segmento de geração, a COPEL possui apenas 5,0% de potência total de sua capacidade instalada ou 271,9 MW com vencimento até 2017.A portaria MME/MF 580 estabeleceu valor nulo para as indenizações destes ativos, ao passo que o valor contabilizado no balanço da Companhia ao final do trimestre era de R$ 133,9 milhões. As próximas concessões de geração vencerão em 2023, 2029 e Já no segmento de distribuição, a Companhia passou pelo 3º Ciclo de Revisão Tarifária em junho, resultando num efeito tarifário médio percebido para o consumidor de -0,65%. Conforme previsto na MP 579, a COPEL Distribuição passará por uma Revisão Tarifária extraordinária em fevereiro de 2013 para ajustar as tarifas de acordo com o impacto da redução dos encargos setoriais e do menor custo de compra e transporte de energia. Por fim, no segmento de transmissão, a COPEL conta atualmente com km de linhas de transmissão e MVA de capacidade em subestações. A Receita Anual Permitida (RAP) desses ativos é de R$ 328,7 milhões para o ciclo 2012/2013, sendo que cerca de 93%, equivalente a R$ 304,8 milhões estão sujeitos aos efeitos da MP 579 (Contrato 060/01). A portaria MME/MF 580 estabeleceu indenização de R$ 893,9 milhões para estes ativos, ao passo que o valor contabilizado no balanço da COPEL ao final do trimestre representava R$ 1.072,3 milhões (incluídas as instalações autorizadas pela ANEEL que estão sendo construídas). A RAP homologada caso seja aceita a antecipação da renovação das concessões é de R$ 116,1 milhões. COPEL Manifesta Interesse em Renovar Concessões Em 13 de outubro de 2012 a Companhia protocolou seu pedido de prorrogação para as concessões do contrato nº 046/99 de Distribuição, do contrato de Transmissão nº 060/01 e das hidrelétricas de Governador Pedro Viriato Parigot de Souza, Mourão, Chopim I e Rio dos Patos. A administração da Companhia está analisando as condições estabelecidas para a prorrogação do prazo de concessão, bem como, os potenciais efeitos econômico- -financeiros e tributários sobre os valores da indenização e das tarifas. A Companhia também está realizando diversos estudos e projeções internas, a fim de concluir sobre a ratificação ou da prorrogação do prazo de concessão, cuja resposta final é devida Results COPEL posted net income of R$ million in the third quarter of 2012, while revenue totaled R$ 2,053.0 million and EBITDA stood at R$ million. CVA Effects If the regulatory assets and liabilities were recognized, the net effect of changes to the Account for Compensation of Portion A (CVA) on COPEL Distribuição s results would be a negative R$ 34.4 million in 3Q12 (versus a negative R$ 16.5 million in 3Q11). Please refer to Note 36 to our quarterly information for further information. Provisional Measure 579/2012 On September 11, the federal government enacted, the Provisional Measure (MP) 579/2012, which provides for the renewal of power generation, transmission and distribution concessions, the reduction of industry charges and tariff affordability. In the generation segment, only 5.0% of COPEL s total installed capacity - or MW - expires by Ordinance MME/MF 580 established a nil amount for the indemnification of these assets, while the amount recorded in the Company s balance sheet at the end of the quarter came to R$ million. The next generation concessions will expire in 2023, 2029 and In the distribution segment, the Company underwent the 3 rd Tariff Revision Cycle in June, with an average decrease of 0.65% for customers. As provided for by MP 579, COPEL Distribuição will undergo an extraordinary Tariff Revision in February 2013 to adjust tariffs based on the impact of lower industry charges and energy purchase and transport costs. Finally, in the transmission segment, COPEL currently has 2,023 km of transmission lines and 10,902 MVA of substation capacity. These assets annual permitted revenue for the 2012/2013 cycle is R$ million, 93% of which, equivalent to R$ million, is subject to MP 579 (Contract 060/01). Ordinance MME/ MF 580 established an indemnification of R$ million for these assets, while the amount recorded in COPEL s balance sheet at the end of the quarter came to R$ 1,072.3 million (including the current facilities authorized by ANEEL). If the concession renewal is anticipated, annual permitted revenue will be R$ million. COPEL Shows Interest in Renewal Concessions On October 13, 2012, the Company filed its request for the extension of concessions of Distribution contract 046/99, Transmission contract 060/01 and Governador Pedro Viriato Parigot de Souza, Mourão, Chopim I and Rio dos Patos hydroelectric power plants. The Company s management is analyzing the conditions for extending concession terms, as well as the possible economic, financial and tax effects on indemnifications and tariffs. The Company also conducting several internal studies and projections to resolve on the ratification of the extension of concession terms, with a final answer expected by December 4, To recognize the related accounting effects and applicable disclosures. The Company called an Extraordinary Shareholders Meeting for 2

4 até o dia 4 de dezembro de 2012 para reconhecer os respectivos efeitos contábeis, e divulgações necessárias. A Companhia convocou para o dia 30 de novembro de 2012 os acionistas para, em Assembleia Geral Extraordinária, deliberarem sobre a prorrogação das concessões de geração e transmissão relacionadas pela MP 579. Venda de Energia O fornecimento de energia elétrica da COPEL, composto pelas vendas no mercado cativo da COPEL Distribuição e pelas vendas no mercado livre da COPEL Geração e Transmissão, registrou expansão de 5,0% entre janeiro e setembro. O mercado cativo cresceu 3,2% e foi responsável pelo consumo de GWh, enquanto o mercado livre da COPEL Geração e Transmissão se elevou 49,1%, consumindo GWh no período. As principais classes de consumo do mercado cativo registraram as seguintes variações: industrial 0,5%, residencial 3,8%, comercial 4,8% e rural 8,0%. Os gráficos a seguir apresentam o consumo mensal de energia elétrica faturado pela COPEL no período de janeiro de 2010 a setembro de 2012: November 30, 2012 to resolve on the extension of generation and transmission concessions in accordance with MP 579. Electricity Sales COPEL s power supply, comprising COPEL Distribuição s sales in the captive market and COPEL Geração e Transmissão s sales in the free market, grew by 5.0% between January and September. The captive market consumed 17,396 GWh, up by 3.2%, while COPEL Geração e Transmissão s free market grew by 49.1%, consuming 1,029 GWh in the same period. The industrial, residential, commercial and rural consumption segments moved up by 0.5%, 3.8%, 4.8% and 8.0%, respectively. The following charts show the monthly power consumption billed by COPEL from January 2010 to September 2012: Consumo Total/ Total Consump on Consumo Residencial/ Residen al Consump on GWh GWh Jan/Jan Fev/Feb Mar/Mar Abr/Apr Mai/May Jun/Jun Jul/Jul Ago/Aug Set/Sep Out/Oct Nov/Nov Dez/Dec 365 Jan/Jan Fev/Feb Mar/Mar Abr/Apr Mai/May Jun/Jun Jul/Jul Ago/Aug Set/Sep Out/Oct Nov/Nov Dez/Dec 680 Consumo Industrial/ Industrial Consump on Consumo Comercial/ Commercial Consump on GWh 580 GWh Jan/Jan Fev/Feb Mar/Mar Abr/Apr Mai/May Jun/Jun Jul/Jul Ago/Aug Set/Sep Out/Oct Nov/Nov Dez/Dec 300 Jan/Jan Fev/Feb Mar/Mar Abr/Apr Mai/May Jun/Jun Jul/Jul Ago/Aug Set/Sep Out/Oct Nov/Nov Dez/Dec Fitch reafirma Rating da COPEL Em 30 de agosto, a Fitch Ratings reafirmou o rating nacional de longo prazo da COPEL, de AA+(bra), com perspectiva estável, refletindo a continuidade da adequada performance operacional do grupo, o sólido perfil financeiro, suportado por uma robusta geração operacional de caixa, baixa alavancagem e relevante liquidez, e a qualidade de crédito da COPEL, que atua como empresa integrada de energia, com importantes ativos de geração, transmissão e distribuição. Andamento das obras da UHE Mauá O reservatório continua em formação, sendo que o limite mínimo de operação foi alcançado no dia 29 de setembro. Foram Fitch Reaffirms COPEL s Ratings On August 30, Fitch Ratings reaffirmed COPEL s longterm national rating of AA+(bra), with a stable outlook, reflecting the group s continued strong operating performance, solid financial profile, supported by robust operating cash flow, low leverage and substantial liquidity, and the credit quality of COPEL, which operated as an integrated power company, with important generation, transmission and distribution assets. Progress of Mauá HPP Works The reservoir is still being filled and the minimum operating limit was reached on September, 29. Static tests have been 3

5 concluídos os testes estáticos de todas as unidades geradoras e iniciados testes dinâmicos de duas das cinco unidades. No dia 19 de outubro o Instituto Ambiental do Paraná (IAP) emitiu a licença de operação da usina. A operação comercial da usina está prevista para começar em novembro de Ver detalhes na página 11. completed in all generation units and dynamic tests have begun in two of the five units. On October 19, the Paraná Environmental Institute (IAP) issued the plant s operating license. Start-up is scheduled for November See details on page 11. Andamento das obras da UHE Colíder As obras de construção da usina seguem o cronograma. As atividades na fundação da barragem estão em andamento. A área de montagem, a casa de força, o vertedouro e a tomada d água estão em processo de concretagem. Estão sendo realizadas as escavações do canal de fuga, a montagem das peças fixas das comportas e o revestimento do tubo de sucção. O investimento total previsto é de R$ 1,6 bilhão e o início da operação comercial deverá ocorrer no final de Ver detalhes na página 12. Progress of Colíder Hydroelectric Power Plant Works The plant s construction works are on schedule. The activities in the foundation of the dam are in progress. The assembly area, the power house, the spillway and the intake house are being concreted. The tail race is being excavated, the floodgates fixed parts are being assembled and the suction pipe is being coated. Total investments are estimated at R$ 1.6 billion and start-up is scheduled for the end of Please refer to page 12 for further details. PCH Cavernoso II No dia 17 de outubro as quatro comportas da estrutura que desviou o rio Cavernoso para a construção da barragem foram totalmente fechadas e, em 23 de outubro o reservatório atingiu a cota para o vertimento da barragem. Com a formação do reservatório, os equipamentos de geração poderão ser testados. Também, encontra-se em andamento a montagem da subestação e da linha de transmissão. A operação comercial da PCH está prevista para o final de 2012 e o investimento estimado é de R$ 120 milhões. Ver detalhes na página 12. Cavernoso II Small Hydropower Plant On October 17, the four floodgates of the structure that diverted the Cavernoso River for the construction of the dam were fully closed and, on October 23, the reservoir reached the level for the flow of the dam. With the reservoir filled, it will be possible to test the generation equipment. The substation and transmission line are being assembled. Start-up is scheduled for the end of 2012 and investments are estimated at R$ 120 million. See details on page 12. COPEL é a Melhor do Setor Elétrico Segundo Revista IstoÉ Dinheiro A COPEL conquistou a primeira colocação do setor no ranking As Melhores da Dinheiro, elaborado pela Revista IstoÉ Dinheiro. O prêmio tem como objetivo listar as melhores empresas do Brasil em 29 setores, de acordo com a performance obtida em cinco dimensões diferentes: sustentabilidade financeira, recursos humanos, inovação e qualidade, responsabilidade social e ambiental e governança corporativa. A COPEL foi considerada a melhor em inovação e qualidade e em responsabilidade social e ambiental. COPEL is the Best Company in the Electricity Sector according to IstoÉ Dinheiro COPEL came first in IstoÉ Dinheiro magazine s As Melhores da Dinheiro rankings. This award lists Brazil s best companies in 29 sectors, based on their performance in five different dimensions: financial sustainability, human resources, innovation and quality, social and environmental responsibility and corporate governance. COPEL was considered the best company in the innovation and quality and social and environmental categories. COPEL é a Melhor da América Latina na Opinião dos Clientes Pelo segundo ano consecutivo, a COPEL foi eleita como a melhor prestadora de serviços de energia elétrica da América Latina na opinião dos clientes, entre as empresas com mais de 500 mil consumidores. Ela concorreu com outras 57 distribuidoras de 14 países da América Latina. COPEL is the Best in Latin America in the Customers Opinion For the second consecutive year, COPEL was elected Latin America s best provider of electricity services among companies with more than 500,000 consumers, in the customers opinion. It ran against other 57 distributors from 14 Latin American countries. COPEL Capta R$ 1 bilhão em Debêntures No dia 30 de outubro, a COPEL Distribuição realizou a sua primeira emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em série única, sendo 100 mil títulos no valor unitário de R$ 10 mil, totalizando R$ 1 bilhão. A remuneração é de taxa DI mais 0,99%, com pagamentos de juros semestrais, nos meses de abril e outubro, sendo que o primeiro pagamento ocorrerá em abril de O prazo da operação é de 5 anos e o principal será amortizado em duas parcelas anuais, uma em 30 de outubro de 2016 e a outra em 30 de outubro de 2017, data de vencimento dos papéis. O modelo da operação segue a Resolução nº 476 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). COPEL Rises R$ 1 Billion in Debentures On October 30, COPEL Distribuição carried out its first issue of simple non-convertible debentures in a single series, totaling 100,000 securities at R$10,000 each, amounting to R$ 1 billion. The remuneration is the DI rate plus 0.99%, with interest payable every six months, in April and October. The first payment will be made in April 2013.The term for this transaction is 5 years and the principal will be amortized in two annual installments, one on October 30, 2016 and the other on October 30, 2017, the maturity date for the securities.the model for the transaction is in compliance with CVM Resolution

6 Recursos Humanos/ Human Resources O quadro de pessoal da COPEL contava com empregados ao final de setembro de 2012, distribuídos da seguinte forma entre as subsidiárias integrais da Companhia: COPEL Geração e Transmissão: COPEL Distribuição: COPEL Telecomunicações: 464 Ao final de setembro de 2012 a COPEL Distribuição contava com consumidores, cuja relação com o seu quadro de empregados é de 558 consumidores por empregado. A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas consolidadas com a COPEL, contavam com 138, 7 e 11 empregados, respectivamente. COPEL s workforce had 9,502 employees by the end of September 2012, distributed among the Company s wholly-owned subsidiaries as follows: COPEL Geração e Transmissão: 1,859 COPEL Distribuição: 7,179 COPEL Telecomunicações: 464 On September 30, 2012, COPEL Distribuição had 4,009,266 customers, representing a customer-to-employee ratio of 558. Compagas, Elejor and UEG Araucária, companies in which COPEL holds a majority interest, had 138, 7 and 11 employees, respectively. Geração/ Generation No quadro a seguir são apresentadas a capacidade e a produtividade do parque gerador da COPEL de janeiro a setembro de 2012: The following table features capacity and productivity figures from COPEL s power plants from January through September 2012: Usinas/ Power Plants Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Garantia Física/ Assured Power (MW médio/ Average MW) Geração/ Generation (GWh) Vencimento da Concessão/ Concession Expires Hidrelétricas/ Hydroelectric Power Plants 4.529, , ,7 - Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 576, , Gov. Ney Aminthas de Barros Braga (Segredo) 1.260,0 603, , Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605, , Gov. Pedro Viriato Parigot de Souza 260,0 109,0 715, Guaricana 36,0 16,1 74, Chaminé 18,0 11,6 55, Apucaraninha 10,0 6,7 22, Mourão 8,2 5,3 24, Derivação do Rio Jordão 6,5 5,9 25, Marumbi 4,8 2,3 11,5 (1) São Jorge 2,3 1,5 7, Chopim I 2,0 1,5 7, Rio dos Patos 1,7 1,0 4, Cavernoso 1,3 1,0 2, Melissa 1,0 0,6 2,2 (2) Salto do Vau 0,9 0,6 1,6 (2) Pitangui 0,9 0,1 0,3 (2) Termelétrica/ Thermal Power Plant 20,0 10,3 29,6 - Figueira 20,0 10,3 29, Eólica/ Wind Energy Plants (3) 2,5-1,2 - Eólica Palmas 2,5-1, TOTAL 4.552, , ,5 - (1) Em homologação na ANEEL/ Submitted to ANEEL for ratification. (2) Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Power plants with capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL. (3) Eólicas não possuem garantia física/ Wind energy plants does not have assured power. 5

7 A COPEL também possui participação no capital de empreendimentos de geração de energia elétrica, conforme apresentado abaixo: COPEL also holds equity interests in other power generation projects, as shown below: Usinas/ Power Plants Capacidade Instalada/ Installed Capacity Garantia Física/ Assured Power (MW) (MW médio/ Average MW) Participação da Copel/ Copel s Stake (%) Vencimento da Concessão/ Concession Expires UTE/ TPP Araucária (UEG Araucária) 484,1 365,2 80, UHE/ HPP Santa Clara (Elejor) 123,4 72,4 70, UHE/ HPP Fundão (Elejor) 122,5 67,9 70, UHE/ HPP Dona Francisca (DFESA) 125,0 78,0 23, PCH/ SHP Júlio de Mesquita Filho (Foz do Chopim) 29,1 20,4 35, UHE/ HPP Lajeado (Investco S.A.) 902,5 526,6 0, Principais Indicadores Número de usinas: - COPEL: 19 (17 hidrelétricas,1 termelétrica e 1 eólica) - Participações: 6 (5 hidrelétricas e 1 termelétrica) Número de usinas automatizadas e teleoperadas: - COPEL: 12 - Participações: 3 Capacidade instalada: - COPEL: MW - Participações: 606 MW 1 - Total: MW Main Features Number of power plants: - COPEL: 19 (17 hydro, 1 thermal power plant and 1 wind power plant) - Corporate partnerships: 6 (5 hydro and 1 thermal power plant) Number of automated and remote-controlled power plants: - COPEL: 12 - Corporate partnerships: 3 Installed capacity: - COPEL: 4,552 MW - Corporate Partnerships: 606 MW 1 - Total: 5,158 MW 1 Proporcional à participação da COPEL no Capital. 1 Proportional to the Company s interest. Transmissão/ Transmission Linhas de Transmissão Na tabela abaixo é apresentada a extensão das linhas de transmissão da COPEL por nível de tensão: Transmission Lines The following table presents the length of COPEL s transmission lines by voltage level: Linhas de Transmissão/ Transmission Lines km 69 kv 5,4 138 kv 7,2 230 kv 1.732,3 500 kv 278,4 TOTAL 2.023,3 6

8 Subestações A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de transmissão da COPEL, aberto por tensão: Substations The main features of COPEL s transmission substations are shown below, broken down by voltage level: Tensão/ Voltage Subestações Automatizadas/ Automated Substations MVA 230 kv ,0 500 kv ,0 TOTAL ,0 Distribuição/ Distribution Linhas de Distribuição Na tabela a seguir são apresentadas as linhas de distribuição da COPEL: Distribution Lines The following table features information about COPEL s distribution lines: Linhas de Distribuição/ Distribution Lines km 13,8 kv ,2 34,5 kv ,2 69 kv 1.002,1 138 kv 4.853,5 230 kv 66,1 TOTAL ,1 Redes Compactas A COPEL vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao final de setembro de 2012, a extensão das redes compactas de distribuição instaladas era de km. Compact-Design Distribution Lines COPEL has continued to implement compact-design distribution lines in urban areas with a high concentration of trees surrounding the distribution grids. This technology helps preserve the environment, as trees in the vicinity of power grids do not need to be cut down or trimmed, and improves the quality of power supply by reducing the number of unplanned outages. The total length of compact-design distribution lines in operation on September 30, 2012 was 3,880 km. Redes Secundárias Isoladas A COPEL também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220 V), que apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente, reduzir a área de podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras. Ao final de setembro de 2012, a extensão das redes de distribuição secundárias isoladas instaladas totalizava km. Secondary Isolated Lines COPEL has also invested in low-voltage (127/220 V) secondary isolated lines, which offer such significant advantages over regular overhead lines as: improvement in DEC and FEC distribution performance indicators, defense against illegal connections, improved environmental conditions, reduced tree areas subject to trimming, improved safety, reduced voltage drops throughout the grid, and increased transformer useful life due to the reduction of short-circuits, among other advantages. The total length of installed secondary isolated lines was 8,622 km by the end of September

9 Subestações A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de distribuição da COPEL, aberto por tensão: Substations The main features of COPEL s distribution substations are shown below, broken down by voltage level: Tensão/ Voltage Subestações Automatizadas/ Automated Substations MVA 34,5 kv ,9 69 kv ,4 138 kv ,3 TOTAL ,6 Qualidade de Fornecimento Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC e o FEC. A evolução desses indicadores e do tempo de espera é mostrada no quadro a seguir: Quality of Supply The two main indicators of power supply quality are DEC and FEC. The trends for these indicators, as well as for average waiting times, are shown below: Jan/ Set Jan/ Sep DEC* (horas/ hours) FEC* (interrupções/ outages) Tempo de espera (horas)/ Waiting time (hours) ,48 8,98 1: ,32 7,24 1: ,19 6,95 1: ,58 5,94 1: ,00 5,60 1:38 * DEC medido em horas e centesimal de horas./ DEC measured in hours and hundredths of an hour. **FEC expresso em número de interrupções e centésimos do número de interrupções no acumulado do ano./ FEC expressed in number of interruptions and hundredths of a number of interruptions year to date. Principais Indicadores Número de municípios atendidos: Número de localidades atendidas: Main Features Number of municipalities: Number of localities served: 1, com atendimento integral e 3 parcialmente atendidos nas áreas rurais full service and 3 partial service in rural areas. Telecomunicações/ Telecommunications Em setembro de 2012, os principais indicadores físicos da COPEL na área de telecomunicações, eram os seguintes: Cabos ópticos instalados no anel principal: km Cabos ópticos autossustentados: km Número de cidades atendidas: - Estado do Paraná: Estado de Santa Catarina: 2 Número de clientes: In September 2012, the main physical indicators of COPEL s telecommunications unit were: Total length of fiber optic cables within the main ring: 8,397 km Total length of self-sustained fiber optic cables: 19,620 km Number of cities served: - Paraná State: Santa Catarina State: 2 Number of customers: 2,

10 Rede de Fibra Óptica da COPEL Telecomunicações/ COPEL Telecomunicações Fiber Optic Network Mapa do Estado do Paraná/ Map of the State of Paraná Participações em Operação/ Corporate Partnerships in Operation Setor de Energia Elétrica A COPEL tem participação em seis empreendimentos de geração de energia elétrica em fase operacional com capacidade instalada total de 1.786,6 MW, conforme demonstrado abaixo: Power Sector COPEL holds interests in six operating power generation projects fully operational with a total installed capacity of 1,786.6 MW, as shown below: Empreendimento/ Company Capacidade Instalada/ Installed Capacity (MW) Sócios/ Partners PPA assinado com/ PPA signed with UEG Araucária - UTE/ TPP Araucária 484,1 COPEL - 20% COPEL GeT - 60% Petrobras - 20% Locado para Petrobras/ Leased to Petrobras Elejor - UHE/ HPP Santa Clara 123,4 COPEL - 70% - UHE/ HPP Fundão 122,5 Paineira Participações - 30% DFESA - UHE/ HPP Dona Francisca 125,0 Foz do Chopim - PCH/ SHP Julio de M. Filho 29,1 COPEL - 23,03% Gerdau - 51,82% Celesc - 23,03% Desenvix - 2,12% COPEL - 35,77% Silea Participações - 64,23% COPEL Distribuição Consumidores Livres/ Free Customers COPEL GeT Consumidores livres/ Free customers Lajeado (Investco S.A.) - UHE/ HPP Lajeado 902,5 CEB Lajeado - 16,98% Paulista Lajeado Energia S.A. - 5,94% EDP Energias do Brasil S.A. - 4,57% Lajeado Energia S.A. - 62,39% COPEL - 0,82% Furnas Centrais Elétricas S.A. - 0,21% Outros - 9,09% * * Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados às demais concessionárias da mesma em frações ideais dos ativos existentes./ The assets of the Lajeado HPP are leased to its other concession holders in proportional shares of the existing assets. 9

11 Outros Setores A COPEL também tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme apresentado na tabela a seguir: Other Sectors COPEL also holds interests in companies in the gas, telecommunications, sanitation and service sectors, as shown below: Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partners Dominó Holdings S.A. Compagas Sercomtel S.A. Telecom Sercomtel S.A. Celular* Carbocampel S.A. Escoelectric Ltda. Copel-Amec Ltda. (em liquidação/ being liquidated) Saneamento/ Sanitation Gás/ Gas Telecomunicação/ Telecommunications Telecomunicação/ Telecommunications Exploração de Carvão/ Coal mining Serviços/ Services Serviços/ Services COPEL - 45,0% Andrade Gutierrez - 27,5% Daleth Participações - 27,5% COPEL - 51,0% Mitsui Gás - 24,5% Gaspetro - 24,5% COPEL - 45,0% Município de Londrina - 55,0% COPEL - 45,0% Município de Londrina - 55,0% COPEL - 49,0% Carbonífera Cambuí - 51,0% COPEL - 40,0% Lactec - 60,0% COPEL - 48,0% Amec - 47,5% Lactec - 4,5% * Em processo de incorporação pela Sercomtel S.A. Telecom/ Under incorporation of the Sercomtel S.A. Telecom Informações Contábeis Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis referentes às participações da COPEL: Accounting Information Accounting information concerning COPEL s interests in other companies is shown on the following table: Participações/ Partnerships Ativo Total/ Total Assets Patrimônio Líquido/ Shareholders' Equity Rec. Oper. Líquida/ Net Oper. Revenues Lucro Líquido/ Net Income Elejor S.A UEG Araucária Ltda Dominó Holdings S.A Dona Francisca Energética S.A Sercomtel S.A. - Telecomunicações (14.340) Compagas S.A Foz do Chopim Energética Ltda Carbocampel S.A (71) Escoelectric Ltda (2.431) - (101) Copel-Amec Ltda. (em liquidação/ being liquidated) Dados ajustados às práticas da COPEL./ This data was adjusted to COPEL s practices. 10

12 Novos Projetos/ New Projects Usina Hidrelétrica Mauá No Leilão de Energia Nova nº 04/2006 ANEEL, realizado no dia 10 de outubro de 2006, o Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, firmado entre COPEL Geração e Transmissão S.A. (51%) e Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), na qualidade de produtor independente de energia, conquistou a concessão para a exploração da UHE Mauá por 35 anos. A energia da usina foi comercializada nesse leilão à tarifa de R$ 112,96/MWh, na data base de 1º de novembro de 2006, com atualização pela variação do IPCA. Foram negociados 192 MW médios, com o início de fornecimento em janeiro de Durante a 13ª Reunião Pública Ordinária de 2012 da ANEEL, foi aprovada a prorrogação do cronograma oficial do empreendimento, definido no contrato de concessão MME nº 001/2007, em 469 dias. Deste modo, a entrada em operação comercial da 1ª unidade geradora foi transferida para 14 de abril de O empreendimento, que é a maior obra em construção no Paraná, está localizado no rio Tibagi e é constituído por uma casa de força principal de 350 MW e outra complementar de 11 MW, totalizando 361 MW de potência instalada. O projeto está inserido no Programa de Aceleração do Crescimento (PAC) e tem investimento total previsto de R$ 1,3 bilhão. Foi assinado entre a COPEL, o BNDES e o Banco do Brasil um contrato de financiamento para a usina no montante de R$ 339 milhões. Os trabalhos para instalação da usina foram iniciados em maio de 2007 com a assinatura do contrato de EPC, elaboração do Projeto Básico de Engenharia e do Projeto Básico Ambiental. A construção do empreendimento começou em julho de No dia 28 de junho deste ano ocorreu com sucesso o fechamento das comportas do desvio do rio. No dia 19 de outubro o IAP emitiu a licença de operação da Usina. Ao longo do terceiro trimestre foram concluídos os testes estáticos de todas as unidades geradoras e iniciados testes dinâmicos de duas das cinco unidades. A operação comercial está prevista para ser iniciada em novembro de Mauá Hydroelectric Power Plant In ANEEL New Energy Auction 04/2006, held on October 10, 2006, the Cruzeiro do Sul Energy Consortium between COPEL Geração e Transmissão S.A. (51%) and Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), as an independent energy producer, won the concession to operate the Mauá Hydroelectric Power Plant for 35 years. This plant s energy was sold in this auction at R$ / MWh, on the reference date of November 1, 2006, updated by the IPCA index. 192 average-mw were traded, with supply beginning in January The 13 th ANEEL 2012 Ordinary Public Meeting approved the extension of the project s official schedule, defined by MME 001/2007 concession agreement at 469 days. As a result, the startup of the first hydro generation unit was moved to April 14, The project, the largest construction work in Paraná, is located on the Tibagi River and comprises a main power house of 350 MW and a secondary power house of 11 MW, giving an installed capacity of 361 MW. The project is part of the Growth Acceleration Program (PAC) and has an estimated total investment of R$ 1.3 billion. COPEL, the BNDES and Banco do Brasil have signed a R$ 339-million financing contract for the plant. The works for the installation of the plant began in May 2007, with the execution of the EPC contract and the preparation of the Basic Engineering Project and the Basic Environmental Project. Construction began in July On June 28, 2012, the river diversion floodgates were successfully closed. On October, 19, the Paraná Environmental Institute (IAP) issued the plant s operating license. In the third quarter, static tests were completed in all generation units and dynamic tests began in two of the five units. Startup is scheduled for November Participação em Parques Eólicos A COPEL possui participação de 49,9% em quatro parques eólicos da São Bento Energia Investimentos e Participações, empresa vinculada ao Grupo Galvão Energia (50,1%). Os parques Farol (com 20 MW), Olho d Água (30 MW), São Bento do Norte (30 MW) e Boa Vista (14 MW), com potência instalada conjunta de 94 MW, estão em construção no interior do Rio Grande do Norte e tem previsão para entrar em operação em A energia que será produzida foi comercializada por meio de contratos de 20 anos no 2º Leilão de Fontes Alternativas realizado em agosto de 2010, ao preço médio de R$ 134,49, com atualização pela variação do IPCA. A instalação dos parques eólicos deverá contar com financiamentos do BNDES e enquadramento no Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento da Infra-Estrutura (REIDI). O faturamento dos empreendimentos deverá girar em torno de R$ 55 milhões anuais. A COPEL também possui participação de 49,9% na Cutia Empreendimentos Eólicos SPE S.A., empresa vinculada ao Grupo Galvão Energia e que possui cinco projetos de parques eólicos no Estado do Rio Grande do Norte, com potência conjunta de 137 MW. Interest in Wind Farms COPEL has a 49.9% interest in four wind farms belonging to São Bento Energia Investimentos e Participações, a company linked to the Galvão Energia group (50.1%). The Farol (20 MW), Olho d Água (30 MW), São Bento do Norte (30 MW) and Boa Vista (14 MW) wind farms, with a joint installed capacity of 94 MW, are under construction in the countryside of Rio Grande do Norte State and are scheduled to begin operations in The energy that will be produced was sold through 20-year contracts in the 2 nd Auction of Alternative Sources in August 2010 at the average price of R$ Updated by the IPCA index. The installation of the wind farms will be financed by the BNDES and qualified for the Special Infrastructure Development Incentive Regime (REIDI). The projects annual revenue should total around R$ 55 million. COPEL also has a 49.9% interest in Cutia Empreendimentos Eólicos SPE S.A., a company linked to Grupo Galvão Energia which has five wind farm projects in Rio Grande do Norte State, with a joint capacity of 137 MW. 11

13 Usina Hidrelétrica São Jerônimo O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelétrico São Jerônimo, com potência instalada prevista de 331 MW, localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná. A implantação do empreendimento terá como base a concessão de uso do bem público constante do Edital de Leilão ANEEL 02/2001 e que está adjudicada ao Consórcio São Jerônimo, no qual a COPEL possui 41,2% de participação. Para o início das obras é necessária a autorização do Congresso Nacional, em conformidade com o artigo 231, parágrafo 3º, da Constituição Federal, visto que o reservatório da usina atinge áreas indígenas. São Jerônimo Hydroelectric Power Plant The project comprises the future São Jerônimo Hydroelectric Power Plant, with an installed capacity estimated at 331 MW, located on the Tibagi River, in Paraná State. This project s implementation will be based on the concession for the use of public assets in ANEEL Auction Notice 02/2001 and has been awarded to São Jerônimo Consortium, in which COPEL holds a 41.2% interest. The beginning of the works depends on authorization by the National Congress, pursuant to article 231, paragraph 3 of the Federal Constitution, as the plant s reservoir is in indigenous areas. Usina Hidrelétrica Colíder No Leilão de Energia Nova nº 03/2010 ANEEL, realizado no dia 30 de julho de 2010, a COPEL Geração e Transmissão S.A. conquistou a concessão para implantação e exploração da UHE Colíder por 35 anos. O Contrato de Concessão nº 01/2011-MME- -UHE Colíder, de uso de bem público para geração de energia elétrica, foi celebrado entre a União e a COPEL Geração e Transmissão em 17 de janeiro de A usina terá potência instalada de 300 MW e garantia física de 179,6 MW médios e está em implantação no rio Teles Pires, no Estado do Mato Grosso. O investimento é de R$ 1,6 bilhão e o início da operação comercial está previsto para o final de Foram negociados 125 MW médios à tarifa de R$ 103,40/ MWh na data base de 1º de agosto de 2010, com atualização pela variação do IPCA. A energia vendida será fornecida por 30 anos a partir de janeiro de 2015, e a energia restante está disponível para comercialização. Colíder Hydroelectric Power Plant In ANEEL New Energy Auction 03/2010, held on July 30, 2010, COPEL Geração e Transmissão S.A. won the concession for the implementation and operation of the Colíder HPP for 35 years. On January 17, 2011, the federal government and COPEL Geração e Transmissão entered into 01/2011-MME-UHE Colíder Concession Agreement involving the use of public assets for electricity generation. The plant will have an installed capacity of 300 MW and assured energy of average-mw and is being implemented on the Teles Pires River, in Mato Grosso State. The investment totaled R$ 1.6 billion and start-up is scheduled for the end of average-mw were traded at R$ /MWh on the base date of August 1, 2010, adjusted by the IPCA index. The sold energy will be supplied for 30 years as of January 2015 and the remaining energy will be available for sale. Pequena Central Hidrelétrica Cavernoso II A PCH Cavernoso II terá potência instalada de 19 MW, com garantia física de 10,6 MW médios, e está em implantação no rio Cavernoso, no Estado do Paraná. No Leilão de Energia Nova nº 07/2010 ANEEL, realizado no dia 26 de agosto de 2010, a COPEL Geração e Transmissão S.A. comercializou 7,6 MW médios por R$ 146,99/MWh com atualização pelo IPCA. A energia vendida será fornecida por 30 anos a partir de janeiro de 2013, e a energia restante está disponível para comercialização. A operação comercial está prevista para o final de 2012 e o investimento é estimado em R$ 120 milhões. Cavernoso II SHP The Cavernoso II Small Hydropower Plant will have an installed capacity of 19 MW, with assured energy of 10.6 average- MW, and is being implemented on the Cavernoso River, in Paraná State. In ANEEL New Energy Auction 07/2010, held on August 26, 2010, COPEL Geração e Transmissão S.A. sold 7.6 average- MW at R$ /MWh adjusted by the IPCA index. The sold energy will be supplied for 30 years as of January 2013 and the remaining energy will be available for sale. The investment is estimated at R$ 120 million and start-up is scheduled for the end of Projetos de Geração de Energia Elétrica em Carteira A COPEL possui participação em alguns projetos de geração em PCHs que somam 206,2 MW de capacidade instalada. Power Generation Projects in COPEL s Portfolio COPEL participates in certain power generation projects in small hydropower plants which amount to MW of installed capacity. 12

14 A tabela a seguir apresenta as características desses projetos: The following table presents the main features of these projects: Projeto hidrelétrico - PCH/ Hydroelectric Project - SHP Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity (MW) Energia Assegurada Estimada/ Estimated Assured Power (MW médio/ Average MW) Participação da COPEL/ COPEL Stake (%) Bela Vista 29,0 18,0 36,0 Dois Saltos 25,0 13,6 30,0 Foz do Curucaca 29,5 16,2 15,0 Salto Alemã 29,0 15,9 15,0 São Luiz 26,0 14,3 15,0 Pinhalzinho 10,9 5,9 30,0 Alto Chopim 20,3 11,2 15,0 Burro Branco 10,0 5,1 30,0 Rancho Grande 17,7 9,7 15,0 Foz do Turvo 8,8 4,7 30,0 Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri A COPEL obteve registro ativo perante a ANEEL para a elaboração de estudos de viabilidade de quatro usinas hidrelétricas localizadas no rio Piquiri, no Estado do Paraná. Em janeiro de 2012, a Companhia entregou esses estudos à ANEEL e aguarda o seu aceite. A COPEL, dando continuidade aos estudos, solicitou outorga prévia do uso da água e está solicitando junto aos órgãos competentes o licenciamento ambiental. A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 459,3 MW de capacidade instalada: Hydroelectric Potential Surveyed Along the Piquiri River COPEL has obtained registration from ANEEL to conduct feasibility studies on four hydroelectric power plants on the Piquiri River, in Paraná State. In January 2012, the Company submitted these studies to ANEEL and is awaiting its approval. Continuing these studies, COPEL requested a preliminary permit for water usage and is requesting environmental license from the relevant bodies. The following table features these plants, which amount to MW of installed capacity: Projeto - UHE/ Project - Hydro Plant Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity (MW) UHE/ HPP Apertados 139,0 UHE/ HPP Comissário 140,0 UHE/ HPP Foz do Piquiri 93,2 UHE/ HPP Ercilândia 87,1 Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Tibagi A COPEL obteve registro ativo perante a ANEEL para a elaboração de estudos de viabilidade de três usinas hidrelétricas localizadas no rio Tibagi, no Estado do Paraná. A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 320,0 MW de capacidade instalada: Hydroelectric Potential Surveyed Along the Tibagi River COPEL has obtained registration from ANEEL to conduct feasibility studies on three hydroelectric power plants on the Tibagi River, in Paraná State. The following table features these plants, which amount to MW of installed capacity: Projeto - UHE/ Project - Hydro Plant Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity (MW) UHE/ HPP Cebolão 120,0 UHE/ HPP Limoeiro 142,0 UHE/ HPP Santa Branca 58,0 13

15 Complexo Hidrelétrico do Tapajós A COPEL assinou Acordo de Cooperação Técnica com outras oito empresas para desenvolver estudos nos rios Tapajós e Jamanxim, na Região Norte do Brasil, compreendendo a avaliação ambiental da Bacia do rio Tapajós e estudos de viabilidade do Complexo do rio Tapajós, composto por cinco usinas, totalizando MW de capacidade instalada. As usinas que atualmente estão em estudo são Jatobá, com MW, e São Luiz do Tapajós, a maior delas, com MW, ambas no rio Tapajós. Já no rio Jamanxim, serão estudadas futuramente as usinas de Cachoeira do Caí (802 MW), Cachoeira dos Patos (528 MW) e Jamanxim (881 MW). Os estudos ambientais e de engenharia na região do Tapajós estão em andamento e a expectativa é de que sejam concluídos até o fim do primeiro semestre de Tapajós Hydroelectric Complex COPEL signed a Technical Cooperation Agreement with eight companies to conduct studies on the Tapajós and Jamanxim Rivers, in North Brazil, including the environmental evaluation of the Tapajós River Basin and feasibility studies on the Tapajós River Complex, composed of five plants, totaling 10,682 MW of installed capacity. The plants that are currently being studied are Jatobá, with 2,338 MW, and São Luiz do Tapajós, the largest one, with 6,133 MW, both on the Tapajós River. Jamanxim River s Cachoeira do Caí (802 MW), Cachoeira dos Patos (528 MW) and Jamanxim (881 MW) will be studied in the future. The environmental and engineering studies in the Tapajós region are under way and are expected to be completed by the first half of Participação em Leilões de Energia Nova A COPEL está desenvolvendo estudos de viabilidade técnica, socioambiental, institucional e econômica para subsidiar decisões sobre a participação nas disputas de concessões para implantação e exploração das usinas hidrelétricas que serão licitadas nos próximos leilões de novos empreendimentos de geração promovidos pela ANEEL. Para a participação nesses leilões, a Companhia também publicou duas Chamadas Públicas convocando interessados em formar parcerias com o propósito de disputar concessões para implantação e exploração das usinas hidrelétricas previstas para serem leiloadas (Chamada Pública nº 001/2012) e interessados em fornecer bens e serviços para implantação dessas usinas (Chamada Pública nº 004/2012). Participation in New Energy Auctions COPEL is developing technical, social, environmental, institutional and economic feasibility studies to support decisionmaking regarding participation in bids for the implementation and operation of hydroelectric power plants which will be tendered in future ANEEL auctions of new power generation projects. In regard to participation in these auctions, COPEL has also published two public invitations for prospective partners interested in bidding for concessions for construction and operation of the hydroelectric power plant projects scheduled for auction (Public Invitation 001/2012), and supplying goods and services for the implementation of these power plants (Public Invitation 004/2012). Empreendimentos de Transmissão A COPEL está ampliando significativamente a sua participação no segmento de transmissão através de investimentos próprios e parcerias em diversas SPEs. Em conjunto, os empreendimentos equivalem a um total de km de linhas de transmissão e 10 subestações e irão proporcionar uma RAP de R$ 342,6 milhões (valores históricos), conforme descrito a seguir: COPEL Geração e Transmissão A COPEL GeT obteve licença ambiental prévia para a Linha de Transmissão Araraquara II - Taubaté (500 kv) e licença ambiental de instalação para a Subestação Cerquilho III ( kv), ambas emitidas pela Companhia Ambiental do Estado de São Paulo (CETESB). Estes empreendimentos proporcionarão à Companhia uma RAP de R$ 23,3 milhões. Em 27 de agosto a COPEL GeT assinou, em Brasília, o contrato de concessão nº 022/2012 para a construção de uma linha de transmissão de 88 km interligando as Subestações de Londrina e Figueira, no norte do Estado do Paraná, e uma linha de 10 km interligando as Subestações Foz do Chopim e Salto Osório, na região Sudeste do Paraná. Os 98 km de linhas de transmissão de 230 kv proporcionarão uma RAP de R$ 4,2 milhões. Transmission Projects COPEL is significantly expanding its participation in the transmission segment through its own investments and partnerships in various SPCs. Together, these developments amount to a total of 3,529 km of transmission lines and 10 substations and will provide an Annual Permited Revenue of R$ million (historical values), as described below: COPEL Geração e Transmissão COPEL GeT obtained the preliminary environmental license for the 500 kv Araraquara II - Taubaté Transmission Line and the installation environmental license for the kv Cerquilho III Substation, both issued by the São Paulo State Environmental Company (CETESB).These projects will generate annual permitted revenue of R$ 23.3 million. On August 27, COPEL GeT signed in Brasília concession agreement 022/2012 for the construction of an 88 km transmission line connecting the Londrina and the Figueira Substations in northern Paraná and a 10 km line connecting the Foz do Chopim and the Salto Osório Substations, in southeastern Paraná. The 98 km-long 230 kv transmission lines will provide annual permitted revenue of R$ 4.2 million. Sociedades de Propósito Específico (SPEs) No Estado do Paraná, a Costa Oeste Transmissora S.A., empresa resultante de uma parceria entre a COPEL (51%) e a Eletrosul (49%), é responsável pela Linha de Transmissão Cascavel Oeste - Umuarama (230 kv), com 143 km de extensão, Specific Purpose Companies (SPCs) In Paraná State, Costa Oeste Transmissora S.A., the company resulting from a partnership between COPEL (51% interest) and Eletrosul (49% interest), is responsible for the 143 km-long 230 kv Cascavel Oeste - Umuarama 14

16 e pela Subestação Umuarama, com 300 MVA. Com previsão de entrada em operação em janeiro de 2014, estes empreendimentos proporcionarão RAP de R$ 8,9 milhões. A Marumbi Transmissora de Energia S.A., resultado de uma parceria entre a COPEL (80%) e a Eletrosul (20%), construirá a Linha de Transmissão Curitiba - Curitiba Leste (500 kv) e a Subestação Curitiba Leste, com RAP de R$ 13,0 milhões. Já a Caiuá Transmissora de Energia S.A., resultado de uma parceria entre a COPEL (49%) e a Elecnor (51%) construirá as Linhas Umuarama - Guaíra (230 kv) e Cascavel Oeste - Cascavel Norte (230 kv), bem como as Subestações Cascavel Norte e Santa Quitéria sendo que a RAP para estas obras é de R$ 17,7 milhões. Fora do Estado do Paraná, a Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A., empresa formada por uma parceria entre a COPEL (20%) e a Eletrosul (80%), é responsável pela construção de 798 km de linhas de transmissão nos Estados do Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul, além de duas subestações, sendo que estes empreendimentos irão gerar uma RAP de R$ 49,4 milhões. A Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A., empresa formada por uma parceria entre a COPEL (49%) e a Elecnor (51%), é responsável pela construção de 365 km de linhas de transmissão no Estado do Maranhão, com RAP de R$ 26,6 milhões. Além disso, a COPEL (49%) e a State Grid Brazil Holding (51%) formaram a Matrinchã Transmissora de Energia S.A. e a Guaraciaba Transmissora de Energia S.A., empresas responsáveis, respectivamente, pelos Lotes A e B do Leilão de Transmissão nº 02/2012, realizado pela ANEEL em março de Os lotes totalizam km de linhas de transmissão e 4 subestações nos Estados do Mato Grosso, Goiás e Minas Gerais. A RAP total é de R$ 199,5 milhões, sendo R$ 126,4 milhões referentes ao Lote A e R$ 73,1 milhões ao Lote B. A participação da COPEL nos empreendimentos de transmissão está disponível na tabela a seguir: Transmission Line, and the Umuarama Substation, with 300 MVA. With start-up scheduled for January 2014, these projects will provide annual permitted revenue of R$ 8.9 million. Marumbi Transmissora de Energia S.A., a partnership between COPEL (80%) and Eletrosul (20%), will build the 500 kv Curitiba - Curitiba Leste Transmission Line and the Curitiba Leste Substation, with annual permitted revenue of R$ 13.0 million, while Caiuá Transmissora de Energia S.A., a partnership between COPEL (49%) and Elecnor (51%), will build the 230 kv Umuarama - Guaíra and the 230 kv Cascavel Oeste - Cascavel Norte Lines, as well as the Cascavel Norte and Santa Quitéria Substations, which will have annual permitted revenue of R$ 17.7 million. Outside Paraná State, Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A., a partnership between COPEL (20%) and Eletrosul (80%), is responsible for the construction of 798 km of transmission lines in Paraná, Santa Catarina and Rio Grande do Sul States, as well as two substations, and these projects will have an annual permitted revenue of R$ 49.4 million. Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A., a partnership between COPEL (49%) and Elecnor (51%), will build 365 km of transmission lines in Maranhão State, with annual permitted revenue of R$ 26.6 million. In addition, COPEL (49%) and State Grid Brazil Holding (51%) formed Matrinchã Transmissora de Energia S.A. and Guaraciaba Transmissora de Energia S.A., companies responsible for Lots A and B, respectively, of Transmission Auction 02/2012, held by ANEEL in March These lots total 1,605 km of transmission lines and 4 substations in Mato Grosso, Goiás and Minas Gerais States. Annual permitted revenue totals R$ million, R$ million of which from Lot A and R$ 73.1 million from Lot B. COPEL s interest in the transmission projects is available in the table below: SPE/ Subsidiária SPC/ Subsidiary LT / TL Local/ State km SE/ Substation Participações/ Partnerships RAP/ APR* (R$ milhões/milion) CAPEX ** (R$ milhões/milion) COPEL GeT Araraquará - Taubaté SP % COPEL GeT 20,0 250,0 COPEL GeT SE Cerquilho III SP % COPEL GeT 3,3 44,0 COPEL GeT Londrina -Figueira e Foz do Chopim - Salto Osório PR % COPEL GeT 4,2 37,0 Costa Oeste Transm. de Energia S.A. Umuarama - Cascavel Oeste PR Transm. Sul Brasileira de Energia S.A. Nova Sta Rita - Camaquã RS, PR e SC Cauiá Transm. de Energia S.A. Cascavel Norte - Guaíra PR Marumbi Transm. de Energia S.A. Curitiba - Curitiba Leste PR 28 1 Integração Maranhense Transm. de Energia S.A. Açailandia - Miranda II MA % COPEL GeT 49% Eletrosul 20% COPEL GeT 80% Eletrosul 49% COPEL GeT 51% Elecnor 80% COPEL GeT 20% Eletrosul 49% COPEL GeT 51% Elecnor 8,9 75,0 49,4 520,0 17,7 195,0 13,0 111,0 26,6 360,0 Matrinchã Transm. de Energia (TP Norte) S.A. Paranaíta - Ribeirãozinho MT Guaraciaba Transm. de Energia (TP Sul) S.A. Ribeirãozinho - Marimbondo MT, GO e MG % COPEL GeT 51% State Grid 49% COPEL GeT 51% State Grid 126, ,0 73,1 900,0 Total , ,0 * Valores históricos./ Historical values. ** Valor de referência da ANEEL./ ANEEL reference value. 15

17 Fluxo de Energia/ Energy Flow Fluxo de Energia Consolidado (Jan/ Set 2012) Consolidated Energy Flowchart (Jan/ Sep 2012) GWh Geração Própria/ Own Genera on Mercado Ca vo/ Cap ve Market ,2% ,3% Concessionárias/ Concessionaires 472 1,3% Disponibilidade Total/ Total Available Power Consumidores Livres/ Free Customers ,7% Energia Suprida/ Supplied Energy ,40% Energia Comprada/ Purchased energy Contratos Bilaterais/ Bilateral Agreements: ,8% CCEAR: CCEAR: Itaipu: I quira: 682 CCEE (MCP): MRE: Dona Francisca: 459 Perdas e Diferenças/ Losses and Differences CCEE (MCP): ,3% MRE: Elejor: 891 Proinfa: 448 Rede básica/ Basic network losses: Distribuição/ Distribu on losses: Alocação de contratos no CG/ CG Contracts: CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado./ Energy Purchase Agreements in the Regulated Market. MRE: Mecanismo de Realocação de Energia./ Energy Reallocation Mechanism. CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo)./ Electric Power Trade Chamber (Spot Market). CG = Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)./ Center of Gravity of the Submarket (difference between billed energy and energy received from CG). Fluxo de Energia - COPEL Geração e Transmissão Energy Flowchart - COPEL Geração e Transmissão 9M12 9M11 Var. % Geração Própria/ Own Generation (24,4) CCEE (MCP) ,3 MRE Dona Francisca (0,9) Disponibilidade Total/Total Available Power (14,5) Contratos Bilaterais/ Bilateral Agreements ,9 CCEAR COPEL Distribuição (0,3) CCEAR outras/ Other (3,0) Consumidores Livres/ Free Customers ,1 CCEE (MCP) (22,3) MRE (43,1) Perdas e diferenças/ Losses and differences (30,4) Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE. Valores sujeitos a arrendondamentos decimais./ Values subject to rounding adjustments. GWh 16

18 Fluxo de Energia - COPEL Distribuição Energy Flowchart - COPEL Distribuição Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE. Valores sujeitos a arrendondamentos decimais./ Values subject to rounding adjustments. GWh 9M12 9M11 Var. % Itaipu (0,3) CCEAR - COPEL Geração e Transmissão (0,2) CCEAR - outras/ Other ,3 CCEAR - Leilão de ajuste/ Adjustment auction (7,3) CCEE (MCP) (14,5) Itiquira ,4 Proinfa ,5 Elejor S.A ,4 Disponibilidade/ Available Power ,7 Mercado cativo/ Captive market ,2 Concessionárias/ Wholesale ,6 CCEE (MCP) (84,7) Perdas e diferenças/ Losses and differences ,7 Rede básica/ Basic network losses ,3 Distribuição/ Distribution losses ,1 Alocação de contratos no CG / CG contract allocation ,2 Mercado de Energia/ Power Market O fornecimento de energia elétrica da COPEL, composto pelas vendas no mercado cativo da COPEL Distribuição e as vendas no mercado livre da COPEL Geração e Transmissão registrou expansão de 5,0% entre janeiro e setembro. O mercado cativo cresceu 3,2% e foi responsável pelo consumo de GWh, enquanto o mercado livre da COPEL Geração e Transmissão elevou-se 49,1%, consumindo GWh no período. COPEL s electricity sales to final customers, composed by sales from COPEL Distribuição captive market and COPEL Geração e Transmissão free market increased 5.0% between January and September of 2012.The captive market consumed 17,396 GWh, growing by 3.2%, while COPEL s GeT free market has grown 49.1%, reaching 1,029 GWh in the same period. Mercado Cativo COPEL Distribuição A classe industrial, equivalente a 32,4% do mercado cativo da COPEL, cresceu 0,5%, consumindo GWh nos nove primeiros meses do ano. Este resultado foi ocasionado, basicamente, pelo aumento na base de consumidores, sendo que, ao final de setembro, eram atendidos consumidores industriais. A classe residencial consumiu GWh, registrando crescimento de 3,8%, devido à continuidade do movimento de expansão do crédito e da renda. Ao final dos nove primeiros meses de 2012, esta classe representava 28,0% do mercado cativo da COPEL, totalizando consumidores residenciais. Captive Market COPEL Distribuição The industrial segment, which represented 32.4% of Copel s captive market, consumed 5,632 GWh, growing by 0.5% year to date. This result was due to the higher number of customers, which totaled 84,887 by the end of September. The residential segment consumed 4,867 GWh, a growth of 3.8%, led by the higher credit and income growth. At the end of September 2012, this segment represented 28.0% of Copel s captive market consumption, with the company supplying power to 3,169,888 residential customers. 17

19 A classe comercial consumiu GWh, o que representa um crescimento de 4,8%, influenciado pelo crescimento das vendas do comércio varejista na área de concessão. No final do período, esta classe representava 21,5% do mercado cativo da COPEL e eram atendidos consumidores. A classe rural consumiu GWh e cresceu 8,0%, em decorrência do aumento das exportações do agronegócio paranaense. Esta classe representa 8,7% do mercado cativo da COPEL, e, ao final de setembro, eram atendidos consumidores rurais. As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram GWh, aumento de 3,2%. Estas classes, em conjunto, equivalem a 9,4% do mercado cativo da COPEL e totalizavam consumidores no final do período. A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo aberto por classe de consumo: The commercial segment consumed 3,749 GWh, a growth of 4.8%, due to increasing sales from retailers in the concession area. At the end of the period, this segment represented 21.5% of Copel s captive market consumption, with the company supplying power to 326,225 captive commercial customers. The rural segment consumed 1,512 GWh, growing by 8.0%, mainly due to the higher agricultural exports from the State of Paraná. This segment represented 8.7% of Copel s captive market consumption at the end of September, with the company supplying power to 374,759 rural customers. Other segments (public agencies, public lighting, public services and own consumption) consumed 1,636 GWh, up 3.2% in the period. These segments represented 9.4% of Copel s captive market consumption, totaling 53,507 customers at the end of the period. The following table shows captive market trends by consumption segment: Classe/ Segment 3T12/3Q12 (1) 3T11/3Q11 (2) Var. % (1/2) 9M12 (3) 9M11 (4) GWh Var. % (3/4) Industrial/ Industrial (2,5) ,5 Residencial/ Residential , ,8 Comercial/ Commercial , ,8 Rural/ Rural , ,0 Outras/ Other , ,2 Total Cativo/ Captive Segment Total , ,2 COPEL Distribuição - Mercado Fio (TUSD) O mercado fio da COPEL Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de concessão, avançou 1,8%, conforme verificado na tabela abaixo: COPEL Distribuição - Grid Market (TUSD) COPEL Distribuição s grid market, comprising the captive market, concessionaires and licensees (other utilities within the State of Paraná) and all free customers within the Company s concession area, grew by 1.8%, as shown in the following table: GWh 3T12/3Q12 (1) 3T11/3Q11 (2) Var. % (1/2) 9M12 (3) 9M11 (4) Var. % (3/4) Mercado Cativo/ Captive Market , ,2 Concessionárias e Permissionária/ Concession and permission holders , ,7 Consumidores Livres/ Free Customers (*) (4,0) (8,5) Mercado Fio/ Grid Market , ,8 * Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GeT e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS./ Total free customers supplied by COPEL GeT and other suppliers within COPEL DIS concession area. 18

20 Número de Consumidores O número de consumidores finais (consumidores cativos e consumidores livres da COPEL GeT) faturados em setembro é apresentado na tabela a seguir: Number of Customers The number of final costumers (COPEL GeT s captive and free costumers) billed in September is shown in the following table: Consumidores/ Customers Classe/ Segment Set/Sep 12 (1) Jun/12 (2) Set/Sep 11 (3) Var % (1/2) Var % (1/3) Industrial/ Industrial ,0 8,7 Residencial/ Residential ,1 3,4 Comercial/ Commercial ,8 0,1 Rural/ Rural (0,5) 2,9 Outras/ Other ,8 4,8 TOTAL CATIVO/ CAPTIVE SEGMENT TOTAL ,0 3,2 Consumidores livres/ Free customers - COPEL GeT ,1 87,5 TOTAL ,0 3,2 Tarifas/ Tariffs Fornecimento de Energia A tarifa média de fornecimento de energia elétrica atingiu R$ 243,80/MWh em setembro de 2012, representando uma redução de 3,3% em relação a setembro do ano anterior. As tarifas médias de fornecimento são apresentadas na tabela a seguir: Sales to Final Customers The average tariff for sales to final customers reached R$ /MWh in September 2012, a 3.3% year-on-year decrease. below: Average rates for sales to final customers are shown R$/ MWh Tarifas / Tariff Set/Sep 12 (1) Jun/12 (2) Set/Sep 11 (3) Var % (1/2) Var % (1/3) Industrial/ Industrial* 220,63 207,23 226,78 6,5 (2,7) Residencial/ Residential 286,62 299,82 300,96 (4,4) (4,8) Comercial/ Commercial 263,87 269,56 271,06 (2,1) (2,7) Rural/ Rural 178,69 177,51 177,85 0,7 0,5 Outros/ Other 208,03 208,29 209,04 (0,1) (0,5) Tarifa média de fornecimento/ Retail distribution average rate 243,80 243,19 252,17 0,3 (3,3) Sem ICMS./ Value-added tax not included. * Não inclui consumidores livres./ Free customers not included. 19

21 Compra de Energia As principais tarifas de compra de energia da COPEL são apresentadas no quadro a seguir: Power Purchases below: The main rates for power purchased by COPEL are shown R$/ MWh Tarifa/ Rate Quantidade/ Amount MW Médio/ Average MW Set/Sep 12 (1) Jun/12 (2) Set/Sep 11 (3) Var. % (1/2) Var. % (1/3) Itaipu* ,19 113,36 100,53 (2,8) 9,6 Leilão/ Auction ,35 80,51 79,35 3,5 5,0 Leilão/ Auction ,48 94,39 92,76 3,3 5,1 Leilão/ Auction ,38 134,32 132,75 3,8 5,0 Leilão/ Auction ,25 113,55 111,58 3,3 5,1 Leilão/ Auction H ,25 151,52 149,78 3,8 5,0 Leilão/ Auction T15** ,19 161,10 159,24 3,8 5,0 Leilão/ Auction H ,11 156,20 154,40 3,8 5,0 Leilão/ Auction T15** ,34 177,63 175,58 3,8 5,0 Leilão/ Auction T15** ,37 159,35-3,8 - Outros Leilões/ Others Auctions*** ,85 145,53 149,83 3,7 0,7 Bilaterais/ Bilaterals ,80 163,80 158,17-3,6 Total/ Tarifa Média de Compra ,61 114,02 107,56 1,4 7,5 * Transporte de Furnas não incluído./ Furnas transport charge not included. ** Preço médio do leilão corrigido pelo IPCA. Na prática o preço é formado por três componentes: parcela fixa, parcela variável e despesa na CCEE. O custo dos dois últimos itens depende do despacho das usinas conforme programação do Operador Nacional do Sistema (ONS)./ Average auction price restated according to the IPCA inflation index. The price comprises in fact three components: a fixed component, a variable component, and expenses at the Electric Energy Trading Chamber (CCEE). The cost of the latter two components is dependent upon the dispatch of facilities according to the schedule set by the National System Operator (ONS). *** Preço médio ponderado dos produtos./ Weighted average price of de products. Suprimento de Energia As principais tarifas de suprimento de energia da COPEL são apresentadas no quadro a seguir: Sales to Distributors The main rates for power sold by COPEL to distributors are shown below: R$/ MWh Tarifa/ Rate Quantidade / Amount MW médio/ Average MW Set/Sep 12 (1) Jun/12 (2) Set/Sep 11 (3) Var. % (1/2) Var. % (1/3) Leilão/ Auction ,89 80,79 78,65 2,6 5,4 Leilão/ Auction ,23 95,44 92,17 1,9 5,5 Leilão/ Auction ,60 106,04 102,85 2,4 5,6 Leilão/ Auction ,40 112,91 109,37 2,2 5,5 Leilão/ Auction ,51 128,40 125,71 3,2 5,4 Concessionárias no Estado do Paraná/ Concession holders in the State of Paraná Total/ Tarifa Média de Suprimento Total/ Tariff Average Supply ,51 134,80 137,40 9,4 7, ,70 95,13 92,77 2,7 5,3 20

22 Ações/ Shares O capital social da COPEL é de R$ milhões, composto por ações sem valor nominal e o número atual de acionistas é de Em setembro de 2012, o capital da Companhia estava assim representado: COPEL s capital amounts to R$ 6,910 million, represented by shares with no par value. The Company s current number of shareholders is 28,326. In September 2012, the Company s capital was composed as follows: Mil ações/ Thousand shares Acionistas/ Shareholders ON/ Common % PNA/ Preferred "A" % PNB/ Preferred "B" % TOTAL % Estado do Paraná , ,1 BNDESPAR , , ,9 Eletrobras , ,6 Custódia da Bolsa/ Free Floating , , , ,1 BM&FBovespa , , , ,2 NYSE 112 0, , ,8 LATIBEX , Outros/ Other 551 0, , ,3 TOTAL , , , ,0 ON/Common PN 13,5% 0,4% 0,3% 1,1% Estado do Paraná 21,2% BNDESPAR BNDESPAR 26,4% 58,6% Eletrobras Custódia da Bolsa/ Free Floa ng Outros/ Other 0,3% Total 31,1% Estado do Paraná 78,5% Custódia da Bolsa/ Free Floa ng Outros/ Other BNDESPAR 44,1% Eletrobras 0,6% 23,9% Custódia da Bolsa/ Free Floa ng Outros/ Other De janeiro a setembro de 2012, as ações ordinárias nominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais nominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL estiveram presentes em 97% e 100% respectivamente, dos pregões da Bolsa de Valores, Mercadoria e Futuros (BM&FBovespa). As ações em circulação totalizaram 45% do capital da Companhia. Ao final de setembro de 2012, o valor de mercado da COPEL, considerando as cotações de todos os mercados, ficou em R$ milhões. Dos 68 papéis que compõem a carteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da COPEL, participam com 0,4% e com índice Beta de 0,37. Na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica), a COPEL participa com 6,7%. No Índice de Sustentabilidade Empresarial da BM&FBovespa (ISE), a COPEL tem participação de 0,8%. Na BM&FBovespa, as ações ON fecharam o período cotadas a R$ 27,79 e as ações PNB a R$ 33,10, com variação negativa de 15,8% e 14,9% respectivamente. No mesmo período o Ibovespa teve variação positiva de 4,3%. From January through September 2012, COPEL s common shares (ON - CPLE3) and class B preferred shares (PNB - CPLE6) were traded in 97% and 100%, respectively, of the São Paulo Stock Exchange (BM&FBovespa) trading sessions. The free float accounted for 45% of the Company s capital. COPEL s market capitalization, based on the stock prices on all markets at the end of September 2012, was R$ 8,300 million. Out of the 68 stocks that make up the Ibovespa index, COPEL s class B preferred shares accounted for 0.4% of the portfolio, with a Beta index of COPEL also accounted for 6.7% of the BM&FBovespa s IEE (Electric Power Index) and 0,8% of its ISE (Corporate Sustainability Index). As reported by the BM&FBovespa, COPEL s common shares closed the period at R$ 27.79, while its class B preferred shares closed at R$ 33.10, 15.8% and 14.9% down, respectively. Over the same period, the Ibovespa increased by 4.3%. 21

23 Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no Nível 3 na forma de ADS s, sob o código ELP, as quais estiveram presentes em 100% dos pregões, fechando o período cotadas a US$ 16,42 com variação negativa de 21,7%. Neste mesmo período o índice DOW JONES teve variação positiva de 10,0%. No LATIBEX (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações PNB da Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quais estiveram presentes em 98% dos pregões, fechando o período cotadas a 12,71 com variação negativa de 21,5%. No mesmo período, o índice LATIBEX All Shares teve variação negativa de 4,3%. A tabela a seguir sintetiza o comportamento das ações da COPEL nos nove primeiros meses de 2012: On the New York Stock Exchange (NYSE), class B preferred shares, represented by American Depositary Shares (ADSs), were traded at Level 3, under the ticker ELP, in 100% of the trading sessions and closed at US$ 16.42, with a 21.7% negative variation. Over this period, the Dow Jones Index moved up by 10.0%. On the LATIBEX (the Euro market for Latin American securities on the Madrid Stock Exchange), COPEL s class B preferred shares were traded under the ticker XCOP in 98% of the trading sessions and closed at 12.71, 21.5% down. Meanwhile, the LATIBEX All Shares index fell by 4.3%. The table below summarizes COPEL share prices in the nine months of 2012: Desempenho das Ações (Jan - Set 2012)/ Stock Performance (Jan - Sep 2012) Total ON/ Common (CPLE3/ ELPVY) Média diária/ Daily average PNB/ Preferred B (CPLE6/ ELP/ XCOP) Total Média diária/ Daily average Negócios/ Number of Trades BM&FBovespa NYSE LATIBEX Quantidade/ Volume Traded Volume (R$ mil)/ Trading Value (R$ thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions % % Quantidade/ Volume Traded Volume (US$ mil)/ Trading Value (US$ thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 39 21% % Quantidade/ Volume Traded Volume (Euro mil)/ Trading Value (Euro thousand) Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions % Dividendos e JCP Na tabela abaixo estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou JCP a partir de 2008: Dividends and IOC The table below presents payments of dividends and interest on own capital as of 2008: Tipo de Provento/ Type of Earning * antecipado/ in advance Exercício/ Fiscal Year Aprovado/ Approved on Pagamento/ Paid on Valor Bruto R$ Mil/ Thousands of R$ (gross) ON/ Common R$ por Ação/ R$ per Share PNA/ Preferred A PNB/ Preferred B Total , , ,00438 Dividendos/ Dividends /04/09 29/05/ , , ,12979 JCP/ IOC /04/09 29/05/ , , ,87459 Total , , ,95679 JCP/ IOC* /11/09 07/12/ , , ,64510 Dividendos/ Dividends /04/10 27/05/ , , ,07463 JCP/ IOC /04/10 27/05/ , , ,23706 Total , , ,07854 JCP/ IOC* /08/10 20/09/ , , ,32638 Dividendos/ Dividends /04/11 23/05/ , , ,31167 JCP/ IOC /04/11 23/05/ , , ,44049 Total , , ,61546 JCP/ IOC * /08/11 15/09/ , , ,86706 JCP/IOC /04/12 29/05/ , , ,

24 Resultado Econômico-Financeiro Consolidado/ Consolidated Economic and Financial Performance BALANÇO PATRIMONIAL Este relatório apresenta uma análise do balanço patrimonial em 30 de setembro de 2012 em relação a 30 de junho de Ativo Ativo Circulante Em 30 de setembro de 2012, o ativo circulante apresentou um crescimento de 3,7% em relação ao observado em 30 de junho de As principais variações observadas foram: - aumento de 11,2% em caixa e equivalentes de caixa em virtude do deslocamento do pagamento a fornecedores para o mês de outubro; - expansão de 15,7% da rubrica contas a receber vinculadas à concessão, resultante de transferências recebidas do longo prazo para a realização dos ativos de transmissão de energia; - acréscimo de 17,4% em outros créditos, reflexo, principalmente, da concessão de adiantamentos a fornecedores e da elevação dos serviços de P&D (Pesquisa e Desenvolvimento Energético) e PEE (Programa de Eficiência Energética) em curso no período; e - ampliação de 15,4% em outros tributos correntes a recuperar, devido à constituição de saldo de ICMS a recuperar relacionado à aquisição de bens para o ativo imobilizado. BALANCE SHEET This report presents an analysis of the balance sheet as of September 30, 2012 compared with that of June 30, Assets Current Assets On September 30, 2012, current assets were 3.7% higher than on June 30, 2012, chiefly due to: - the 11.2% increase in cash and cash equivalents due to the displacement of payment to suppliers for October; - the 15.7% upturn in accounts receivable related to the concession resulting from transfers from the long term for the realization of power transmission assets; - the 17.4% increase in other current receivables, chiefly due to advances to suppliers, an upturn in R&D services and the ongoing Energy Efficiency Program (PEE); and - the 15.4% upturn in other current recoverable taxes due to the recording of recoverable ICMS tax related to the acquisition of fixed assets. Ativo Não Circulante Realizável a Longo Prazo Ao final de setembro de 2012, o ativo realizável a longo prazo cresceu 4,5% em relação ao montante contabilizado no trimestre anterior, em razão das seguintes variações: - aumento de 2,3% em repasse de CRC ao Estado do Paraná, em razão da aceleração da inflação medida pelo IGP-DI (indexador do contrato) no trimestre; - expansão de 7,3% na rubrica contas a receber vinculadas à concessão, reflexo da realização do programa de investimentos em distribuição e transmissão de energia e da remuneração e atualização monetária do saldo do ativo financeiro, compensados pelas transferências para o curto prazo e pela atualização do valor justo; e - retração de 1,2% em imposto de renda e contribuição social diferidos, constituídos, basicamente, em função do diferimento de recolhimento de imposto de renda relacionado ao prejuízo fiscal e base de cálculo negativa e às adições temporárias (provisões para compra de energia). Noncurrent Assets Long-Term Assets At the end of September 2012, long-term assets were 4.5% higher than in 2Q12, due to: - the 2.3% increase in CRC transferred to the State Government of Paraná as a result of the rise in the IGP-DI inflation index (the contractual index) in the quarter; - the 7.3% upturn in accounts receivable related to the concession as a result of the program of investments in power distribution and transmission, and the remuneration and monetary restatement of the balance of financial assets, which were offset by transfers to the short-term and fair value adjustments; and - the 1.2% decrease in deferred income tax and social contribution due to the deferral of payment of income tax related to tax losses and negative basis of calculation and temporary additions (provisions for the purchase of energy). 23

25 R$ Ativo/ Assets Set/Sep12 (1) Jun/12 (2) Set/Sep11 (3) Var.% (1/2) Var.% (1/3) CIRCULANTE/ CURRENT ,7 (15,3) Caixa e equivalentes de caixa/ Cash and cash equivalents ,2 (49,7) Aplicações financeiras/ Financial investments ,3 (11,0) Clientes/ Customers (2,3) (3,5) Dividendos a receber/ Dividends receivable ,9 Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State Government of Paraná Contas a receber vinculadas à concessão/ Account receivable related to concession ,4 14, ,7 56,8 Outros créditos/ Other current receivables ,4 20,4 Estoques/ Inventories ,9 (4,5) Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income tax and social contribution Outros tributos correntes a recuperar/ Other current recoverable taxes (0,9) 64, ,4 100,8 Despesas antecipadas/ Prepaid expenses ,0 14,2 NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT ,0 11,2 Realizável a Longo Prazo/ Long Term Assets ,5 16,4 Aplicações financeiras/ Financial investments ,4 305,0 Clientes/ Customers (9,5) (19,0) Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State Government of Paraná ,3 2,4 Depósitos judiciais/ Judicial deposits ,1 38,2 Contas a receber vinculadas à concessão/ Account receivable related to concession ,3 23,1 Outros créditos/ Other noncurrent receivables (0,6) 36,2 Imposto de renda e contribuição social/ Income tax and social contribution Outros tributos correntes a recuperar/ Other noncurrent recoverable taxes Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution ,2 7, (0,9) 2, (1,2) (15,6) Despesas antecipadas/ Prepaid expenses (14,9) - Investimentos/Investments ,0 15,2 Imobilizado/ Property, plant and equipment, net ,9 9,4 Intangível/ Intangible assets ,6 1,0 TOTAL ,1 5,3 24

26 Investimentos O saldo na conta investimentos cresceu 2,0% devido, principalmente, ao resultado de equivalência patrimonial das coligadas. Investments Investments grew by 2.0%, mainly due to equity in the results of investees. Imobilizado As variações do imobilizado ocorrem em função da entrada de novos ativos, conforme o programa de investimentos da Companhia, líquido da quota de depreciação do período. Property, Plant, and Equipment The variations in property, plant and equipment were due to the inflow of new assets in accordance with the Company s investment program, net of period depreciation. Intangível O aumento de 2,6% verificado no intangível é decorrente, principalmente, da contabilização de investimentos em ativos relacionados ao Contrato de Concessão da COPEL Distribuição, parcialmente compensada pelas amortizações do período. Intangible Assets The 2.6% increase in intangible assets reflected the booking of investments in assets related to COPEL Distribuição s concession agreement, which was partially offset by period amortizations. Passivo Passivo Circulante Em 30 de setembro de 2012, o passivo circulante cresceu 19,7% em relação ao saldo observado em 30 de junho de Destacam-se as seguintes variações: - aumento de 117,6% na linha empréstimos e financiamentos, em razão de transferência recebida do longo prazo relacionada ao pagamento da primeira de três parcelas no valor de R$ 116,7 milhões a vencer em 25 de agosto de de empréstimo de capital de giro contraído junto ao Banco do Brasil; - acréscimo de 26,3% em obrigações sociais e trabalhistas, devido ao maior saldo de férias, 13º salário e participação nos lucros a pagar reconhecidos no curto prazo; - expansão de 14,9% em fornecedores, em razão do deslocamento de pagamentos a fornecedores para o mês de outubro; - elevação de 7,0% na rubrica outras obrigações fiscais, basicamente, em decorrência do maior saldo de ICMS a recolher; - crescimento de 41,5% na linha imposto de renda e contribuição social, devido à elevação da base de cálculo observada no período; e - aumento de 21,1% em outras contas a pagar, em virtude, principalmente, de maior saldo de obrigações relativas à compensação financeira pela utilização de recursos hídricos. Liabilities Current Liabilities On September 30, 2012, current liabilities were 19.7% higher than on June 30, 2012, as a result of: - the 117.6% increase in loans and financing, due to the transfer from the long term related to the payment of the first of three installments in the amount of R$ million due on August 25, 2013 of a working capital loan with Banco do Brasil; - the 26.3% increase in payroll, social charges and accruals, due to increased vacation, 13 th salary bonus and employees profit sharing payable recognized in the short term; - the 14.9% increase in suppliers, due to the displacement of payment to suppliers for October; - the 7.0% upturn in other taxes due, chiefly due to higher ICMS tax payable; the 41.5% increase in income tax and social contribution payable, due to the increase in the calculation basis during the period; and - the 21.1% upturn in other accounts payable, due mainly to higher obligations related to the financial compensation for the use of water resources. Passivo Não Circulante Ao final de setembro de 2012, o passivo não circulante registrou retração de 2,0% em relação ao observado no final do trimestre anterior, destacando-se as seguintes variações: - queda de 15,0% na linha fornecedores, resultante de transferências para o curto prazo; - redução de 6,2% na linha empréstimos e financiamentos, também em razão, basicamente, de transferências para o curto prazo; - a rubrica pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética apresentou expansão de 11,5% e reflete o aumento nos saldos constituídos para P&D e PEE; e - crescimento de 3,6% em contas a pagar vinculadas à concessões devido, principalmente, ao ajuste a valor presente dos encargos de UBP (Uso do Bem Público). Noncurrent Liabilities Noncurrent liabilities fell by 2.0% between 2Q12 and 3Q12, mainly due to: - the 15.0% decline in suppliers, resulting from transfers to the short term; - the 6.2% decline in loans and financing, also chiefly due to transfers to the short term; - the 11.5% upturn in research and development and energy efficiency, reflecting the increase in balances recognized for R&D and PEE; and - the 3.6% increase in payables related to the concession, chiefly due to the adjustment to present value of charges related to the use of public property. 25

27 R$ Passivo/ Liabilities Set/Sep12 (1) Jun/12 (2) Set/Sep11 (3) Var.% (1/2) Var.% (1/3) CIRCULANTE/ CURRENT ,7 13,2 Obrigações sociais e trabalhistas/ Payroll, social charges and accruals ,3 (3,5) Fornecedores/ Suppliers ,9 29,1 Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income tax and social contribution payable ,5 43,2 Outras obrigações fiscais/ Other taxes due ,0 (25,5) Empréstimos e financiamentos/ Loans and financing ,6 165,0 Dividendos a pagar/ Dividends payable (31,9) Benefícios pós-emprego/ Post employment benefits ,5 (9,2) Encargos do consumidor a recolher/ Customer charges due (4,6) (22,0) Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/ Research and development and energy efficiency (9,8) (13,7) Contas a pagar vinc. à concessão - uso do bem público/ Payables related to concession - use of public property (1,1) (0,6) Outras contas a pagar/ Other accounts payable ,1 39,2 NÃO CIRCULANTE / NONCURRENT (2,0) (1,3) Fornecedores/ Suppliers (15,0) (39,0) Obrigações fiscais/ Tax liabilities Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution ,1 (27,6) Empréstimos e financiamentos/ Loans and financing (6,2) (3,7) Benefício pós-emprego/ Post-employment benefits ,8 13,7 Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/ Research and development and energy efficiency ,5 3,1 Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público/ Payables related to the concession - use of public property ,6 8,2 Outras contas a pagar/ Other accounts payable (93,1) - Provisões para litígios/ Tax, social security, labor and civil provisions ,1 24,7 PATRIMÔNIO LÍQUIDO/ SHAREHOLDERS EQUITY ,5 6,7 Atribuível aos acionistas da empresa controladora/ Attributed to controlling shareholders ,6 6,7 Capital social/ Stock capital Ajustes de avaliação patrimonial/ Equity valuation adjustments (1,8) (8,2) Reserva legal/ Legal reserves ,1 Reserva de retenção de lucros/ Retained earnings ,0 Lucros acumulados/ Accrued earnings ,2 8,7 Atribuível aos acionistas não controladores/ Attributed to minority shareholders ,3 7,7 TOTAL ,1 5,3 26

28 Patrimônio Líquido da Controladora Em 30 de setembro de 2012, o patrimônio líquido da controladora alcançou o montante de R$ ,9 milhões, equivalente a R$ 45,83 por ação. Controller s Shareholders Equity On September 30, 2012, the controller s shareholders equity reached R$ 12,540.9 million, equivalent to R$ per share. Perfil da Dívida Apresentamos, na tabela a seguir, o perfil da dívida em 30 de setembro de 2012: Debt Profile The following table presents the Company s debt profile on September 30, 2012: Curto Prazo/ Short-term Longo Prazo/ Long-term R$ Total Moeda Estrangeira/ Foreign Currency Tesouro Nacional/ National Treasury Eletrobras Total Eletrobras - COPEL Moeda Nacional/ Domestic Currency FINEP BNDES/ Banco do Brasil S/A - Mauá Banco do Brasil e outros/ and other Total TOTAL A seguir, apresentamos o vencimento das parcelas dos empréstimos e financiamentos: Loan and financing maturities are presented below: R$ Curto Prazo/ Short-Term Longo Prazo/ Long-Term Set/12 - Ago/13 Sep/12 - Aug/13 Set/13 - Dez/13 Sep/13 - Dec/ Após/ After 2016 Moeda Nacional/ Domestic Currency Moeda Estrangeira/ Foreign Currency TOTAL A dívida líquida consolidada da COPEL (empréstimos, e financiamentos menos disponibilidades) é demonstrada no gráfico a seguir: The history of COPEL s consolidated net debt (loans, financing and debentures less cash and cash equivalents) is shown in the following chart: ,0 1,5 R$ milhões/ million (200) (500) M12 (215) (407) Dívida Líquida/Net Debt Dívida Líquida/LAJIDA/ Net Debt/EBITDA * 541 1,0 0,5 0,0-0,5 vezes/ mes * LAJIDA anualizado/ EBITDA YoY 27

29 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Este Informativo Trimestral apresenta uma análise do demonstrativo do resultado do terceiro trimestre de 2012 em relação ao terceiro trimestre de Receita Operacional No terceiro trimestre de 2012, a receita operacional atingiu R$ 2.053,0 milhões, montante 1,9% superior aos R$ 2.014,1 milhões registrados no mesmo período do ano anterior. Destacam- -se as seguintes variações: - aumento de 4,1% na receita de fornecimento de energia elétrica (que reflete somente a venda de energia, não considerando a Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição - TUSD) devido, basicamente (i) ao crescimento de 1,6% no consumo do mercado cativo no período, e (ii) ao crescimento do fornecimento de energia para clientes livres pela COPEL GeT; - crescimento de 1,0% na conta suprimento de energia elétrica decorrente (i) dos reajustes nos preços dos contratos de comercialização de energia do mercado regulado (CCEAR) e dos contratos bilaterais, e (ii) da ampliação da receita na Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE), decorrente do aumento no volume de vendas e dos preços do mercado à vista no período; - a rubrica disponibilidade da rede elétrica (composta pela receita da TUSD e TUST) apresentou aumento de 6,3% em razão: (i) do crescimento de mercado, (ii) do reajuste tarifário aplicado na COPEL Distribuição no período, e (iii) do aumento da receita de juros dos ativos de transmissão; INCOME STATEMENT This Quarterly Information bulletin presents an analysis of the income statement for the third quarter of 2012 in comparison with the third quarter of Operating Revenues In 3Q12, operating revenues reached R$ 2,053.0 million, 1.9% up on the R$ 2,014.1 million recorded in 3Q11. The most important variations were: - the 4.1% increase in revenue from electricity sales to final customers, which reflects only actual sales revenues, excluding the distribution grid tariff (TUSD), basically due to: (i) the 1.6% upturn in captive market consumption; and (ii) the 58.1% upturn in electricity sales to free customers by COPEL GeT; - the 1.0% increase in revenue from electricity sales to distributors, as a result of (i) increased prices under power purchase agreements in the regulated market (CCEAR) and bilateral agreements; and (ii) higher revenue from the spot market (CCEE), due to the increased sales volume and spot market prices in the period; - the 6.3% upturn in use the main transmission grid item (TUSD and TUST revenue), due to: (i) market growth, (ii) COPEL Distribuição s period tariff adjustments; and (c) higher interest revenue from transmission assets; Venda de Energia - Mercado Ca vo e Consumidores Livres/ Energy Sales - Cap ve Maket and Free Customers Receita de Fornecimento de Energia e de TUSD/ Retail and TUSD Revenue 8,7% 9,4% 32,4% Residencial/ Residen al 4,3% 13,5% 31,5% Residencial/ Residen al Industrial/ Industrial Industrial/ Industrial 21,6% Comercial/ Commercial Rural/ Rural Outras/ Other 21,7% Comercial/ Commercial Rural/ Rural Outras/ Other 28,0% 29,0% - a conta receita de construção apresentou retração de 31,5%, refletindo a contabilização de investimentos em serviços de construção e melhoria da infraestrutura utilizada na distribuição e transmissão de energia elétrica; - acréscimo de 3,3% na receita de telecomunicações em virtude, basicamente, do atendimento a novos clientes no período a base de clientes passou de 1.230, em setembro de 2011, para em setembro de 2012; - aumento de 14,6% em distribuição de gás canalizado (fornecido pela Compagas) por conta do reajuste das tarifas (8,5% aplicado a partir de agosto de 2011, 4,5% a partir de março de 2012 e 8,0% a partir de agosto de 2012); e - expansão de 61,9% em outras receitas operacionais devido, principalmente, à maior receita de aluguel da UEG Araucária, em razão do reajuste nos valores do contrato de arrendamento da usina junto à Petrobras e de seu despacho durante o terceiro trimestre de the 31.5% decline in construction revenue, due to the booking of investments in construction services and improvements to electricity distribution and transmission infrastructure; - the 3.3% increase in telecommunications revenue, basically due to new customers the customer base increased from 1,230 in September 2011 to 2,477 in September 2012; - the 14.6% increase in distribution of piped gas (supplied by Compagas), following tariff adjustments (8.5% as of August 2011, 4.5% as of March 2012 and 8.0% as of August 2012); and - the 61.9% increase in other operating revenues, mainly due to higher leasing revenue from the Araucária thermal power plant, following contractual adjustments with Petrobras and its dispatch in the third quarter of