Política de Gestão de Risco de Crédito

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2 2/5 ÍNDICE 1 Introdução e objetivo Diretrizes Responsabilidades Equipe de Análise de Crédito do Gestor Gestor do fundo de investimentos Gestor de Risco e Compliance Comitê de Gestão Comitê de Crédito Disposições gerais... 5

3 3/5 1 Introdução e objetivo Esta Política visa estabelecer a estrutura de gestão e controle de concentração e risco de crédito para os fundos de investimentos geridos pela Nest AM ( Gestora ), observando regulamentações aplicáveis e as melhores práticas de mercado, em consonância ao Código Anbima ART e suas diretrizes. 2. Diretrizes Os processos de controle de risco de crédito devem observar rigorosamente os principios definidos abaixo, segundo os quais a estrutura de gestão e controle de riscos para os fundos e carteiras de valores mobiliários deve : I. Assegurar que os processos e sistemas adotados para medir, monitorar e controlar a exposição ao risco de crédito sejam compatíveis com a natureza e a complexidade das operações; II. Gerar relatórios tempestivos de exposição de riscos para equipe de gestão e membros da equipe de risco e compliance. 3. Responsabilidades 3.1. Equipe de Análise de Crédito do Gestor i. Elaborar análise técnica detalhada do risco de crédito dos emissores, devedores das operações e seus grupos econômicos e /ou operações especificas, utilizando escala de rating com metodologia de scoring internos; ii. Apresentar às alçadas competentes os resultados das análises, assim como propor limites de crédito para os grupos economicos (emissor) e /ou operações especificas; iii. Monitorar o risco de crédito de emissosres, devedores das operações e seus grupos econômicos (emissor) e/ou operações especificas que possuam limites de crédito pré-estabelecidos, utilizando escala de rating com metodologia de scoring internos Gestor do fundo de investimentos i. Boletar todas as operações no sistema para execução de operações de compra e venda de ativos para os fundos de investimentos;

4 4/5 ii. Manter enquadrado a exposição de risco de crédito, respeitando, a política de investimento dos fundos de investimentos, o mandato estabelecido para gestão e os limites aprovados pelo Comitê de Crédito; iii. Comunicar prontamente ao Gestor de Risco e Compliance, sempre que identificar riscos potenciais não previstos no desenvolvimento das atividades de controle, inclusive discrepâncias de resultado de controle de risco de crédito; iv. Justificar eventuais desenquadramentos e informar respectivo plano de ação para reenquadramento, ao Gestor Risco e Compliance Gestor de Risco e Compliance i. Garantir a observância e cumprimento das politicas de gerenciamento de risco, liquidez e crédito, bem como a aplicação da politica de PLD na aquisição de ativos dos fundos; ii. Monitorar enquadramento da exposição global de risco de crédito e da concentração dos fundos, de acordo com a politica de investimento dos fundos, mandatos de gestão e limites estabelecidos pelo comitê de crédito; iii. Gerar relatórios de acompanhamento de exposições de risco de crédito, inclusive com as contrapartes; iv. Responsável pela manutenção das atas dos comitês com aprovações dos limites de crédito e ratings dos ativos Comitê de Gestão i. Participantes : Gestor do fundo, analista(s), e gestor de risco; ii. Define e revisa o mandato do gestor, dentro da politica de investimento de cada fundo, bem como os limites de exposição nas classes de ativos; iii. Discute decisões estratégicas dos fundos. iv. Frequencia semestral Comitê de Crédito i. Participantes : Gestor do fundo, analista(s), representantes do risco e compliance. ii. Estabelece/ revisa os limites para a realização de operações sujeitas ao risco de crédito, tanto em nível individual quanto em nível agregado dos fundos e de contrapartes com características semelhantes;

5 5/5 iii. Estabelece/ revisa os limites de risco de crédito, em operações com crédito privado, levando em conta as condições de mercado, resultados das analises qualitativas e quantitativas dos emissores, e o mandato estabelecido para o fundo; iv. Avalia ações a serem tomadas mediante eminência ou indícios de inadimplência de devedores ou contrapartes. v. Frequencia : Ocorre ao menos uma vez por mês, e a cada aprovação de novas operações ou a cada revisão limites 4. Disposições gerais Esta política será aprovada e revisada no mínimo anualmente.