Divulgação de Resultado Consolidado

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1 Divulgação de Resultado Consolidado 3º Trimestre 2007 Brasília, 23 de outubro de 2007 BRTP3: R$ 50,60 / ação BRTP4: R$ 26,30 / ação BRP: US$ 73,09 / ADR Valor de Mercado: R$ ,4 milhões Fechamento de 22 de outubro de 2007 Brasil Telecom Participações S.A. Página 1 de 1

2 RECEITA BRUTA DE R$ 4,0 BILHÕES E EBITDA DE R$ 970,1 MILHÕES NO 3T07 Receita Líquida cresceu 4,6% e EBITDA cresceu 6,8% em relação ao 3T06 Lucro Líquido de R$150,3 milhões, 134,7% acima do 3T06 4 milhões de acessos móveis no 3T07 Brasília, 23 de outubro de A Brasil Telecom Participações S.A. (BOVESPA: BRTP3/BRTP4; NYSE: BRP) anuncia seu resultado consolidado do terceiro trimestre de 2007 (3T07). As informações financeiras da Companhia, exceto quando indicado o contrário, são apresentadas em milhões de Reais, e estão de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. DESTAQUES DO RESULTADO CONSOLIDADO O EBITDA consolidado no 3T07 foi de R$970,1 milhões, 6,8% acima dos R$907,9 milhões registrados no 3T06. A margem EBITDA consolidada no 3T07 foi de 35,3%, 0,7 p.p. maior do que a obtida no 3T06. O valor acumulado do ano foi de R$2.894,7 milhões, 13,7% maior em relação ao mesmo período de Continuando os resultados positivos alcançados em 2007, o EBITDA da BrT Móvel foi de R$34,0 milhões no 3T07, maior em R$54,3 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior. A margem EBITDA da operação móvel no 3T07 foi de 7,6%, 13,3 p.p. maior do que a obtida no 3T06. Ao completar três anos em operação, a BrT Móvel ultrapassou a marca de 4 milhões de acessos móveis no 3T07, 31,9% acima do registrado no 3T ,2 mil acessos ADSL ao final de setembro de 2007, um aumento de 21,6% em relação ao 3T06. Os provedores do Internet Group mantiveram, conjuntamente, 1,3 milhão de assinantes banda larga, crescimento de 34,4% em relação ao 3T06, mantendo a liderança de mercado na Região II. A receita bruta consolidada atingiu R$3.997,3 milhões no 3T07, aumento de 4,2% frente ao 3T06. A receita líquida consolidada atingiu R$2.748,3 milhões no 3T07, 4,6% superior à registrada no 3T06. A receita bruta consolidada de serviços da telefonia móvel foi de R$478,8 milhões, 40,8% acima da registrada no 3T06. No demonstrativo de resultado da BrT Móvel, a receita de serviços foi de R$577,5 milhões, 34,7% acima da registrada no 3T06. A receita bruta com comunicação de dados e outros serviços atingiu R$704,9 milhões no 3T07, um aumento de 20,3% em relação ao 3T06. Os custos e despesas operacionais (excluindo depreciação e amortização) no 3T07 totalizaram R$1.778,2 milhões, representando 64,7% da receita líquida, 0,7 p.p. abaixo dos 65,4% do mesmo período do ano anterior. CONTATOS RI Paulo Narcélio (VP de Finanças e RI) Tel.: (01461) ri@brasiltelecom.com.br Flávia Menezes (Gerente de RI) Tel.: (01461) flavia@brasiltelecom.com.br Reynaldo Abreu Filho Tel: (01461) reynaldom@brasiltelecom.com.br Maria Lucia Rocha Tel.: (01461) malu@brasiltelecom.com.br Lelia Werner Tel.: (01461) lw@brasiltelecom.com.br Aline Sonntag Tel.: (01461) aline.sonntag@brasiltelecom.com.br CONTATOS MÍDIA Rui Xavier (Diretor) Tel.: (01461) rui@brasiltelecom.com.br Wellington Silva (Diretor Adjunto) Tel.: (01461) wellingtons@brasiltelecom.com.br César Borges (Gerente) Tel.: (01461) cesarb@brasiltelecom.com.br A Brasil Telecom Participações S.A. controla a Brasil Telecom S.A., empresa de telecomunicações que presta serviços de telefonia fixa nas modalidades local, longa distância nacional e longa distância internacional, telefonia móvel, além de telefonia pública, comunicação de dados, redes e serviços suplementares e de valor adicionado nos estados de Rondônia, Acre, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Tocantins, Goiás, Santa Catarina, Paraná e Rio Grande do Sul, bem como no Distrito Federal. Sua área de atuação corresponde a 24% da população (aproximadamente 44 milhões de habitantes), 27% do PIB (aproximadamente R$420 bilhões em 2003) e 33% do território brasileiro (cerca de 2,8 milhões de km 2 ). Brasil Telecom Participações S.A. Página 1 de 29

3 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano RECEITA BRUTA 3.835, , ,3 0,6% 4,2% , ,2 6,8% TELEFONIA FIXA 2.843, , ,7-0,8% -3,2% 8.528, ,5-2,1% Serviço Local 1.735, , ,5-0,6% -6,4% 5.206, ,0-5,8% Telefonia Pública 135,5 140,4 138,8-1,1% 2,4% 402,2 408,2 1,5% Serviço de Longa Distância 666,3 727,6 720,0-1,0% 8,1% 2.048, ,9 7,6% Interconexão 120,0 82,4 82,5 0,1% -31,2% 328,2 249,9-23,9% Cessão de Meios 83,9 86,0 86,6 0,7% 3,2% 246,9 262,4 6,3% Serviços Suplementares e de Valor Adicionado 91,6 95,9 92,4-3,6% 0,9% 264,6 294,6 11,4% Outras 11,0 8,6 7,8-9,5% -28,9% 31,7 26,4-16,6% TELEFONIA MÓVEL * 405,7 511,5 539,6 5,5% 33,0% 939, ,8 57,6% Serviços 340,0 428,8 478,8 11,7% 40,8% 749, ,1 71,4% Venda de Mercadorias (Aparelhos e Acessórios) 65,7 82,7 60,8-26,5% -7,5% 189,8 195,7 3,1% COMUNICAÇÃO DE DADOS 586,0 686,0 704,9 2,8% 20,3% 1.641, ,9 23,9% Deduções (1.207,2) (1.229,5) (1.249,0) 1,6% 3,5% (3.553,8) (3.684,7) 3,7% RECEITA LÍQUIDA 2.628, , ,3 0,2% 4,6% 7.555, ,5 8,3% CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (1.720,0) (1.770,7) (1.778,2) 0,4% 3,4% (5.008,8) (5.287,8) 5,6% Pessoal (158,0) (156,2) (159,4) 2,1% 0,9% (511,0) (466,9) -8,6% Materiais (100,1) (101,7) (92,9) -8,7% -7,2% (289,1) (271,9) -6,0% Serviços de Terceiros (529,6) (562,4) (558,2) -0,8% 5,4% (1.648,8) (1.685,1) 2,2% Interconexão (562,0) (570,4) (558,0) -2,2% -0,7% (1.541,1) (1.705,0) 10,6% Propaganda e Marketing (39,2) (35,6) (39,3) 10,6% 0,4% (101,7) (99,7) -2,0% Provisões e Perdas (211,2) (271,6) (211,0) -22,3% -0,1% (623,8) (700,9) 12,4% Outros (120,0) (72,7) (159,4) 119,4% 32,9% (293,3) (358,3) 22,2% EBITDA 907,9 972,7 970,1-0,3% 6,8% 2.546, ,7 13,7% Margem EBITDA 34,5% 35,5% 35,3% -0,2 p.p. 0,7 p.p. 33,7% 35,4% 1,7 p.p. Depreciação e Amortização (666,3) (626,6) (608,1) -3,0% -8,7% (2.005,6) (1.884,7) -6,0% LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO (EBIT) 241,7 346,1 362,0 4,6% 49,8% 541, ,9 Resultado Financeiro (90,4) (16,6) (18,5) 11,6% -79,5% (464,9) (368,5) Receita Financeira 155,2 144,0 145,6 1,1% -6,2% 465,0 451,0 Despesa Financeira (245,6) (160,6) (164,1) 2,2% -33,2% (664,4) (551,7) Juros Sobre Capital Próprio N.A. N.A. (265,5) (267,8) LUCRO (PREJUÍZO) OPERACIONAL DEPOIS DO RESULTADO FINANCEIRO 151,2 329,5 343,5 4,3% 127,1% 76,3 641,5 Receitas (Despesas) Não-Operacionais (6,5) 2,7 2,7-0,3% N.A. (23,4) 8,8 Amortização de Ágio (0,3) (0,0) - N.A. N.A. (0,8) (0,1) Outros (6,3) 2,7 2,7-0,5% N.A. (22,6) 8,9 LUCRO (PREJUÍZO) ANTES DE IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 144,7 332,1 346,1 4,2% 139,2% 52,9 650,3 Imposto de Renda e Contribuição Social (63,0) (129,0) (131,9) 2,3% 109,3% (57,9) (260,9) LUCRO (PREJUÍZO) ANTES DE PARTICIPAÇÕES 81,7 203,2 214,2 5,4% 162,3% (4,9) 389,4 Participações Minoritárias (17,6) (57,7) (63,9) 10,7% 262,3% (58,0) (191,5) LUCRO (PREJUÍZO) ANTES DA REVERSÃO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO 64,0 145,5 150,3 3,3% 134,7% (62,9) 197,9 Reversão de Juros Sobre Capital Próprio N.A. N.A. 265,5 267,8 LUCRO LÍQUIDO 64,0 145,5 150,3 3,3% 134,7% 202,6 465,6 Lucro Líquido/ações - R$ ** 0,1767 0,4013 0,4147 3,3% 134,7% 0,5589 1, % Lucro Líquido/ADR - US$ 0,4063 1,0417 1,1275 8,2% 177,5% 1,2852 3, % * Os valores do 3T06 foram reclassificados contendo agora nessa rubrica as receitas de SVA. **Os valores do 3T06 são por ações. 86,6% -20,7% -3,0% -17,0% 0,9% N.A. N.A. -83,6% N.A. N.A. 350,9% N.A. 230,5% N.A. 0,9% 129,9% Brasil Telecom Participações S.A. Página 2 de 29

4 BRT MÓVEL R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano RECEITA BRUTA 494,5 609,1 638,3 4,8% 29,1% 1.198, ,8 49,2% Serviços 428,8 526,4 577,5 9,7% 34,7% 1.008, ,1 57,9% Franquia 78,1 113,7 114,3 0,5% 46,4% 200,9 329,4 63,9% Utilização 106,4 128,7 158,1 22,8% 48,6% 288,3 408,3 41,7% Interconexão 202,2 246,5 262,5 6,5% 29,8% 412,7 748,1 81,3% Outras Receitas 12,1 11,3 13,0 14,9% 7,7% 31,2 34,2 9,5% Comunicação de Dados 30,1 26,2 29,6 13,1% -1,4% 75,8 73,1-3,6% Venda de Mercadorias (Aparelhos e Acessórios) 65,7 82,7 60,8-26,5% -7,5% 189,8 195,7 3,1% Deduções (139,3) (179,6) (189,8) 5,7% 36,2% (370,4) (525,7) 41,9% RECEITA LÍQUIDA 355,1 429,6 448,5 4,4% 26,3% 828, ,1 52,5% CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (375,4) (424,4) (414,5) -2,3% 10,4% (936,8) (1.219,5) 30,2% Pessoal (18,3) (17,8) (18,6) 4,1% 1,5% (56,4) (55,1) -2,3% Materiais (77,2) (78,8) (69,8) -11,3% -9,6% (219,8) (204,5) -7,0% Serviços de Terceiros (82,6) (90,6) (87,3) -3,7% 5,7% (267,0) (271,7) 1,7% Interconexão (116,7) (146,6) (150,9) 2,9% 29,2% (156,3) (425,5) 172,3% Propaganda e Marketing (8,6) (17,2) (8,8) -48,8% 2,3% (36,3) (36,2) -0,5% Provisões e Perdas (12,1) (20,5) (16,6) -18,8% 37,0% (29,6) (51,7) 74,6% Outros (59,8) (52,9) (62,5) 18,3% 4,6% (171,3) (174,8) 2,1% EBITDA (20,3) 5,2 34,0 N.A. N.A. (108,5) 43,6 N.A. Margem EBITDA -5,7% 1,2% 7,6% 6,4 p.p. 13,3 p.p. -13,1% 3,4% 16,6 p.p. Depreciação e Amortização (88,1) (95,2) (96,1) 0,9% 9,1% (244,7) (285,8) 16,8% LUCRO (PREJUÍZO) OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO (EBIT) (108,4) (90,0) (62,1) -31,0% -42,7% (353,2) (242,2) -31,4% Resultado Financeiro (10,2) 17,2 17,0-0,9% N.A. (29,3) 44,8-252,9% Receita Financeira 2,5 25,8 33,1 28,0% N.A. 9,3 81,6 775,2% Despesa Financeira (12,7) (8,6) (16,0) 85,4% 26,1% (38,6) (36,7) -4,9% LUCRO (PREJUÍZO) OPERACIONAL DEPOIS DO RESULTADO FINANCEIRO (118,6) (72,8) (45,0) -38,2% -62,0% (382,5) (197,4) -48,4% Receitas (Despesas) Não-Operacionais 0,0 1,3 - N.A. N.A. (0,4) 1,3 N.A. LUCRO (PREJUÍZO) ANTES DE IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (118,6) (71,6) (45,0) -37,1% -62,0% (382,9) (196,2) -48,8% Imposto de Renda e Contribuição Social 40,3 23,7 15,2-35,6% -62,2% 129,8 66,0-49,1% LUCRO (PERJUÍZO) ANTES DE PARTICIPAÇÕES (78,3) (47,9) (29,8) -37,8% -62,0% (253,1) (130,2) -48,6% LUCRO (PREJUÍZO) ANTES DA REVERSÃO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO (78,3) (47,9) (29,8) -37,8% -62,0% (253,1) (130,2) -48,6% LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO (78,3) (47,9) (29,8) -37,8% -62,0% (253,1) (130,2) -48,6% Brasil Telecom Participações S.A. Página 3 de 29

5 DESEMPENHO OPERACIONAL TELEFONIA FIXA Planta Tabela 1: Dados Operacionais PLANTA FIXA 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses Linhas Instaladas (Mil) , , ,1-0,1% -4,0% Linhas Instaladas Adicionais (Mil) 0,0 (13,3) (7,1) -46,9% N.A. Linhas em Serviço - LES (Mil) 8.623, , ,2-0,8% -6,5% Residencial 5.651, , ,7-0,5% -3,7% Não-Residenciais 1.313, , ,4-1,1% -6,8% Telefones Públicos - TUP 288,8 276,0 282,0 2,1% -2,4% Terminais Híbridos 694,6 507,7 465,7-8,3% -32,9% Outras (Inclui PABX) 674,8 636,9 648,4 1,8% -3,9% LES Adicionadas (Mil) (783,9) (148,6) (65,2) -56,1% -91,7% Linhas Ativas (LES - Linhas Bloqueadas) 8.225, , ,1-0,5% -4,4% Linhas Bloqueadas 398,2 227,9 202,1-11,3% -49,3% Linhas Médias em Serviço - LMES (Mil) 9.015, , ,8-1,3% -10,2% LES/100 Habitantes 19,9 18,4 18,3-0,8% -8,2% TUP/1.000 Habitantes 6,7 6,3 6,4 2,1% -4,2% TUP/100 Linhas Instaladas 2,7 2,7 2,7 2,2% 1,7% Taxa de Utilização 79,9% 78,4% 77,8% -0,6 p.p. -2,1 p.p. A Brasil Telecom lançou novos planos e promoções, que resultaram em um aumento da fidelização de clientes de telefonia fixa neste trimestre. A Brasil Telecom desenvolveu um novo posicionamento para a telefonia fixa com o objetivo de valorizá-la, o que foi traduzido nas campanhas de comunicação como o telefone da família. Além disso, promoveu melhorias em seus processos de retenção de clientes, com a criação das novas ofertas Brasil Total e Brasil Total Negócios, com pacotes incluindo telefonia fixa local, DDD, serviços inteligentes, telefonia móvel e banda larga. No 3T07, a Brasil Telecom contava com 3,5 milhões de linhas em planos alternativos locais de telefonia fixa, um aumento de 26,6% em relação ao 3T06, como resultado da estratégia de abordar o mercado de forma cada vez mais segmentada, com incentivo a adoção de planos alternativos. Conforme determinação da Anatel, a Brasil Telecom concluiu com sucesso a conversão de pulsos para minutos em 31 de julho de 2007, sem impactos negativos na receita de telefonia fixa local, devido à ótima adesão dos clientes a planos alternativos com forma de tarifação em minutos equivalente ao modelo anterior em pulsos. Dentre os planos alternativos ofertados, destaca-se o plano Conta Completa, que alavancou as vendas de planos alternativos com uma participação de mais de 60% no mix de vendas no 3T07. Este plano permite aos clientes a escolha de franquias de minutos de acordo com seu perfil de utilização, para cada tipo de ligação: locais para telefone fixo, para celular e longa distância. A área comercial focou na telefonia fixa avançada, que inclui produtos como PABX Virtual e PABX Virtual Net, que dispensam investimento dos clientes e ofertam as funcionalidades dos equipamentos PABX tradicionais como serviços mensais, demonstrando o sucesso da estratégia da Brasil Telecom na oferta de serviços de alto valor. Esta estratégia foi reforçada com o lançamento do VIP Report CNG (Códigos Não Geográficos), que oferece ao cliente relatórios avançados para o gerenciamento de produtos como o DDG 0800, favorecendo ainda mais a fidelização dos clientes às soluções da Brasil Telecom. A Brasil Telecom também oferece planos alternativos de longa distância e contava com 747,9 mil clientes ao final do 3T07, um crescimento de 53,2% em relação ao 3T06. Brasil Telecom Participações S.A. Página 4 de 29

6 Gráfico 1: Planos Alternativos Locais de Telefonia Fixa ,7% 41,0% 43,3% 32,0% 33,9% 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Planos Alternativos (Mil) Penetração de Planos Alternativos (%) Ao final do 3T07, a planta da Brasil Telecom era composta por 10,4 milhões de linhas instaladas, das quais 8,1 milhões estavam em serviço, representando uma taxa de utilização de 77,8%. Ao final do 3T07, a Brasil Telecom possuía 7.862,1 mil linhas ativas e 202,1 mil linhas bloqueadas. Tráfego Tabela 2 : Tráfego TRÁFEGO 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano Pulsos Excedentes (Milhões) 2.227, ,9 377,6-69,0% -83,1% 6.661, ,3-54,5% Minutos Excedentes (Milhões) - 499, ,8 321,6% N.A ,8 N.A. VC-1 (Milhões Minutos) 721,9 697,8 673,4-3,5% -6,7% 2.166, ,5-4,8% Minutos Longa Distância (Milhões) 1.410, , ,5-1,1% -3,1% 4.259, ,6-1,7% Longa Distância 1.159, , ,1 0,8% -7,7% 3.492, ,7-6,7% VC-2 153,8 174,6 172,0-1,5% 11,9% 465,9 514,8 10,5% VC-3 96,9 145,8 124,4-14,7% 28,3% 301,3 412,1 36,8% A conversão da tarifação por pulsos para minutos mudou de forma significativa o perfil do tráfego a partir deste trimestre. Para efeito de comparação e utilizando o perfil de uso da Brasil Telecom, o fator de conversão do plano básico residencial foi em média de 1,7 minutos, do não residencial foi de 1,5 minutos e do alternativo foi de 4,0 minutos. Brasil Telecom Participações S.A. Página 5 de 29

7 É importante ressaltar que o aumento contínuo da adesão a planos alternativos leva à redução no tráfego excedente à franquia, porque os clientes tendem a adotar planos de acordo com o seu perfil de uso. O tráfego VC-1 totalizou 673,4 milhões de minutos no 3T07, 6,7% inferior ao 3T06, em função da substituição fixo-móvel. Houve redução de 3,1% no tráfego de longa distância no 3T07 em relação ao 3T06. No entanto, essa queda é compensada em parte na receita pelo aumento do número de clientes que aderiram aos planos alternativos de longa distância e também pelo aumento dos tráfegos VC-2 e VC-3, devido a parcerias estratégicas. Estas adesões a planos alternativos de longa distância nacional (LDN) foram ancoradas principalmente no plano 14 Simples. O plano 14 Simples oferece um pacote de 30 minutos para o cliente fazer ligações LDN de telefone fixo para telefone fixo, a qualquer hora do dia e para qualquer lugar do Brasil por um valor bastante acessível. O reposicionamento do CSP 14, destacando a importância da voz na transmissão de sentimentos e na aproximação de pessoas, também contribuiu para motivar as adesões aos planos alternativos. Gráfico 2: Participação de Mercado LD Média Trimestral Estimativa BrT 90,8% 90,7% 90,6% 90,5% 90,2% 85,4% 85,8% 86,2% 86,0% 85,5% 63,1% 62,9% 63,7% 63,7% 63,7% 37,0% 36,6% 36,5% 36,0% 37,4% 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Internacional Inter-regional Intra-regional Intra-setor Observação: As participações de mercado apontadas referem-se a uma estimativa da Brasil Telecom em sua área de concessão (Região II do PGO Plano Geral de Outorgas). No 3T07, a Brasil Telecom manteve a sua posição de liderança e registrou uma participação média de mercado de 85,5% no segmento intra-regional. No segmento intra-setorial, a Brasil Telecom registrou 90,2% de participação de mercado. A Brasil Telecom manteve no 3T07 os 63,7% de participação de mercado no segmento inter-regional e aumentou, no 3T07, 1,4 p.p. no segmento internacional, atingindo 37,4% de participação de mercado. Brasil Telecom Participações S.A. Página 6 de 29

8 TELEFONIA MÓVEL Tabela 3: Dados Operacionais Indicadores Operacionais 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses Clientes (Mil) 3.051, , ,8 6,8% 31,9% Pós-Pago 947,3 890,2 856,8-3,8% -9,6% Pré-Pago 2.103, , ,0 10,0% 50,5% Adições Líquidas (Mil) 279,3 130,5 255,3 95,7% -8,6% Pós-Pago 47,2 (76,7) (33,4) -56,5% -170,8% Pré-Pago 232,1 207,2 288,7 39,3% 24,4% Adições Brutas (Mil) 443,0 623,5 642,7 3,1% 45,1% Pós-Pago 106,9 98,6 83,0-15,8% -22,3% Pré-Pago 336,2 524,9 559,7 6,6% 66,5% Cancelamentos (Mil) 163,8 493,0 387,4-21% 137% Pós-Pago 31,3 175,3 116,4-33,6% 272,1% Pré-Pago 132,5 317,7 271,1-14,7% 104,6% Churn Anualizado 22,5% 53,3% 39,8% -13,5 p.p. 17,3 p.p. Pós-Pago 13,5% 75,5% 53,3% -22,2 p.p. 39,7 p.p. Pré-Pago 26,7% 45,8% 35,9% -9,9 p.p. 9,2 p.p. Custo de Aquisição de Cliente (SAC - R$) 148,4 89,7 85,1-5,1% -42,6% Participação de Mercado 11,4% 12,9% 13,3% 0,4 p.p. 1,9 p.p. Localidades Atendidas ,3% 3,8% % da População Coberta 87% 87% 87% 0,0 p.p. 0,0 p.p. Estações Rádio Base (ERB) ,3% 11,7% Centrais de Comutação e Controle (CCC) ,0% 10,0% Colaboradores ,8% -4,3% A operação de telefonia móvel alcançou 4.023,8 mil acessos em serviço, o que representou a adição líquida de 255,3 mil acessos no 3T07. Ao final do 3T07, a carteira de clientes da BrT Móvel era 31,9% maior do que a do 3T06, comparado a um crescimento de 17,6% do mercado brasileiro no mesmo período. Ao final de setembro de 2007, a planta móvel era composta por 856,8 mil assinantes de planos pós-pagos (21,3% da base de clientes da BrT Móvel) e 3.167,0 mil clientes pré-pagos. As adições brutas do 3T07 foram de 642,7 mil acessos, 45,1% acima do 3T06. O número de adições brutas do 3T07 superou inclusive o trimestre anterior, que tradicionalmente é o segundo maior do ano em função do dia das mães. Este resultado reflete o sucesso dos planos e promoções oferecidos pela BrT Móvel e do aumento da capilaridade dos pontos de venda. Foram criadas promoções com o objetivo de incentivar o tráfego intra-rede (on-net) ou o recebimento de chamadas, a fim de gerar receita de interconexão, como a Fale de Graça com Outras Operadoras. Dentre as promoções para o dia dos pais do segmento pré-pago estão Fale de Graça à Noite e Fale de Graça do Orelhão. E no segmento pós-pago foi lançada a promoção: Fale de Graça aos Domingos. Brasil Telecom Participações S.A. Página 7 de 29

9 Gráfico 3: Evolução dos Acessos Móveis 4.023, , , ,1 967, ,6 890,2 856,8 993,8 947, , , , , ,0 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Pré-Pago (Mil) Pós-Pago (Mil) A participação de mercado da BrT Móvel na Região II era de 13,3% ao final do 3T07, 1,9 p.p. acima do 3T06. A BrT Móvel manteve a terceira colocação em participação de mercado no Distrito Federal e nos estados de GO, TO, MT, AC e RO. Tabela 4: Market Share por Estado Estado 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses AC 12,2% 13,7% 15,3% 14,9% 16,1% 1,1 p.p. 3,8 p.p. RO 18,7% 20,2% 22,0% 22,9% 24,9% 2,0 p.p. 6,1 p.p. DF 20,1% 21,3% 22,7% 23,1% 24,1% 1,0 p.p. 4,0 p.p. GO 13,7% 14,6% 15,7% 16,0% 16,4% 0,4 p.p. 2,8 p.p. TO 17,2% 17,9% 19,6% 20,6% 22,0% 1,3 p.p. 4,8 p.p. MS 10,1% 10,8% 11,4% 11,3% 11,4% 0,1 p.p. 1,3 p.p. MT 11,1% 11,9% 12,9% 13,0% 13,9% 0,9 p.p. 2,8 p.p. PR 9,4% 9,9% 10,4% 10,1% 10,0% -0,1 p.p. 0,6 p.p. SC 10,9% 11,4% 11,9% 11,7% 11,6% -0,1 p.p. 0,7 p.p. RS 8,2% 8,7% 9,3% 9,4% 9,9% 0,4 p.p. 1,7 p.p. Região II 11,4% 12,1% 12,9% 12,9% 13,3% 0,4 p.p. 1,9 p.p. De acordo com os dados divulgados pela Anatel a participação da BrT Móvel, na Região II, em acessos póspagos foi de 14,2% em setembro. No final do 3T07, a BrT Móvel cobria 841 localidades, atendendo a 87% da população da Região II. A BrT Móvel tem mantido a estratégia de crescer com rentabilidade, contendo os custos e acompanhando o mercado no nível de subsídios. O custo de aquisição do cliente (SAC) da BrT Móvel foi de R$85,1, 42,6% inferior em relação aos obtidos no 3T06, confirmando a estratégia de focar crescimento da base sem prejudicar sua rentabilidade. Brasil Telecom Participações S.A. Página 8 de 29

10 DADOS Gráfico 4: Acessos ADSL 14,5% 65,3 15,6% 65,8 16,7% 69,9 17,9% 69,8 18,9% 1.252, , , , ,2 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Acessos ADSL (Mil) Adições Líquidas (Mil) Penetração de ADSL (%) Durante o 3T07, a Brasil Telecom adicionou 69,8 mil acessos ADSL à sua planta, totalizando 1.523,2 mil acessos em serviço ao final de setembro de 2007, um aumento de 21,6% em relação ao 3T06. O crescimento contínuo dos serviços ADSL se manteve durante o 3T07, apoiado pela ampliação do portifólio padrão de serviços Turbo, com o lançamento de três novas velocidades 2Mega, 4Mega e 8Mega fazendo uso da tecnologia ADSL 2+, e pela parceria com a Sky. As novas velocidades visam atender a demanda por maior agilidade em função do desenvolvimento de novas ferramentas típicas da Web 2.0 à disposição dos usuários. A penetração de ADSL (ADSL/LES) no 3T07 atingiu 18,9%, contra 14,5% no 3T06. A Brasil Telecom vem investindo significativamente, nos últimos anos, na capilarização e na introdução de novas tecnologias promissoras neste segmento, o que resultou em uma cobertura ADSL de municípios. Para a Brasil Telecom, as redes de Banda Larga são as principais vias para oferta de novos serviços a seus usuários, entre eles: Conferência Multimídia, VoIP, VPN de Dados, etc. Atualmente, a Brasil Telecom oferece o serviço de banda larga via par metálico com o ADSL 2+, tecnologia que permite acesso a velocidades até 24Mbps e já está introduzindo em sua rede o VDSL2, que permite atingir velocidades até 100Mbps. Por sua vez, as redes óticas que permitem ofertar velocidades tipicamente na faixa de 10Mbps a 1Gbps - até então oferecidas pela Brasil Telecom somente para o segmento corporativo (via sua rede de Metro Ethernet), começarão a ser oferecidas aos usuários residenciais e ao segmento PME (Pequenas e Médias Empresas). Para refletir essa estratégia na comunicação com seus clientes, a Brasil Telecom adotou um novo posicionamento para o Turbo, que passou a ser apresentado como Turbo: a internet de quem quer tudo. Brasil Telecom Participações S.A. Página 9 de 29

11 Além dos acessos ADSL, a Brasil Telecom registrou, no 3T07, a continuidade no aumento de outros produtos do segmento de comunicação de dados voltados para empresas, com especial destaque para aqueles que utilizam tecnologia IP como base tecnológica (Vetor VPN IP MPLS e IP Corporativo acesso dedicado à Internet). Novos produtos de comunicação de dados baseados em IP foram lançados para atender a demanda de pequenas e médias empresas. O produto IP Profissional foi lançado para atender a necessidade de acesso à internet, oferecendo diferenciais exclusivos para a realização de negócios via Internet. Com o VPN Empresas, empresas de pequeno e médio porte podem interligar suas unidades de negócios de forma simples e segura, tendo como única provedora dos serviços, a Brasil Telecom. Também apresentam significativo crescimento produtos de alto valor agregado, como serviços gerenciados de locação e supervisão de equipamentos. Serviços de video, audio e web conferência também são oferecidos como parte do portfolio de serviços avançados em única solução (MultiConferências). Essa tendência confirma o sucesso de implementação da estratégia da Brasil Telecom de foco em serviços IP e no provimento de soluções completas e convergentes para seus clientes. A Brasil Telecom foi a primeira empresa de telefonia no Brasil a oferecer o serviço de IPTV. Lançado ao final de setembro de 2007, o produto foi batizado com o nome de Videon, que possibilita, entre outros benefícios, que o usuário assista a qualquer conteúdo audiovisual, acesse conteúdos web, jogue on-line e, num curto período, se comunique também por chat ou envie mensagens instantâneas para celulares (SMS). Inicialmente, o Videon será oferecido em Brasília, por meio da central de atendimento da operadora e em breve estará disponível nas principais capitais e cidades da região de atuação da Brasil Telecom. Provedores de Internet O Internet Group, unidade de internet da Brasil Telecom que compreende as atividades dos provedores ig, ibest e BrTurbo, é o 2º maior provedor de banda larga no mercado brasileiro, com 1,3 milhão de clientes, representando um crescimento de 34,4% se comparado ao mesmo período do ano anterior. Considerando-se os assinantes ig e BrTurbo, o grupo manteve a liderança no mercado da Região II. Ao final do 3T07, o total de clientes pagantes do Internet Group foi de 2,0 milhões. Além dos clientes de acesso banda larga, o Internet Group teve um crescimento em clientes pagantes de Serviços de Valor Adicionado de 166,6% em relação ao mesmo período do ano passado, atingindo 700 mil clientes. Neste trimestre, destacaram-se os produtos: (i) Educa, produto de conteúdo voltado para educação familiar, com dicas de vestibular e professor web, com crescimento de 21,5%; (ii) Aditivado, produto de acesso dial que permite aumento na velocidade de navegação, com crescimento de 20,2%; e (iii) Protege, produto de anti-vírus on-line e para PC s, com crescimento de 19,4%. O Internet Group possui ainda 3,6 milhões de clientes de acesso discado, além de ser o 3º maior portal nacional em audiência, com mais de 10,6 milhões de Unique Visitors residenciais mensais. O tráfego gerado em minutos foi de 10,6 bilhões no 3T07. A participação do ibest e do ig no mercado de minutos da Região II foi de 64,9% ao final do 3T07, o que posiciona o Internet Group como líder de mercado nessa região. Brasil Telecom Participações S.A. Página 10 de 29

12 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO RECEITA Tabela 5: Receita Operacional Bruta Consolidada R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano RECEITA BRUTA 3.835, , ,3 0,6% 4,2% , ,2 6,8% TELEFONIA FIXA 2.843, , ,7-0,8% -3,2% 8.528, ,5-2,1% Serviço Local 1.735, , ,5-0,6% -6,4% 5.206, ,0-5,8% Assinatura 871,6 874,3 895,4 2,4% 2,7% 2.636, ,3-0,1% Habilitação 7,9 3,7 2,9-21,6% -63,6% 19,6 13,2-32,6% Tráfego Local 350,3 281,1 263,1-6,4% -24,9% 1.041,9 846,7-18,7% VC-1 493,3 466,1 456,9-2,0% -7,4% 1.473, ,7-5,7% Aluguel 0,4 0,3 0,3 1,0% -32,2% 1,2 0,9-25,1% Outros 11,5 9,1 5,9-34,5% -48,4% 34,7 25,3-27,1% Telefonia Pública 135,5 140,4 138,8-1,1% 2,4% 402,2 408,2 1,5% Serviço de Longa Distância 666,3 727,6 720,0-1,0% 8,1% 2.048, ,9 7,6% Intra-Setorial 220,7 212,3 219,3 3,3% -0,6% 663,1 645,5-2,7% Intra-Regional 74,5 66,2 66,0-0,3% -11,4% 230,0 200,6-12,8% Inter-Regional 62,8 61,0 60,6-0,8% -3,6% 196,3 182,4-7,1% Internacional 11,0 11,3 9,9-12,7% -10,1% 34,0 32,9-3,3% VC-2 171,0 190,8 196,0 2,7% 14,6% 519,2 589,3 13,5% Origem Fixo 70,6 70,7 72,1 1,9% 2,1% 209,2 216,6 3,5% Origem Móvel 100,4 120,0 123,9 3,2% 23,4% 310,0 372,8 20,3% VC-3 126,3 186,0 168,3-9,5% 33,2% 405,9 553,1 36,3% Origem Fixo 53,3 95,6 77,1-19,3% 44,8% 166,1 270,0 62,6% Origem Móvel 73,1 90,4 91,1 0,8% 24,7% 239,8 283,1 18,0% Interconexão 120,0 82,4 82,5 0,1% -31,2% 328,2 249,9-23,9% Fixo-Fixo 84,9 54,8 56,7 3,6% -33,1% 223,3 168,3-24,6% Móvel-Fixo 35,2 27,6 25,8-6,8% -26,7% 105,0 81,6-22,2% Cessão de Meios 83,9 86,0 86,6 0,7% 3,2% 246,9 262,4 6,3% Serviços Suplementares e de Valor Adicionado 91,6 95,9 92,4-3,6% 0,9% 264,6 294,6 11,4% Outras 11,0 8,6 7,8-9,5% -28,9% 31,7 26,4-16,6% TELEFONIA MÓVEL 405,7 511,5 539,6 5,5% 33,0% 939, ,8 57,6% Serviços 340,0 428,8 478,8 11,7% 40,8% 749, ,1 71,4% Assinatura 78,1 113,7 114,3 0,5% 46,4% 200,9 329,4 63,9% Utilização 100,2 128,1 157,9 23,2% 57,7% 269,0 395,5 47,0% Adicional de Chamada 1,8 1,4 2,1 46,0% 12,0% 4,5 5,0 12,5% Roaming 3,5 4,2 4,5 6,9% 27,1% 9,4 13,4 42,9% Interconexão 119,6 149,4 163,9 9,7% 37,0% 172,7 453,0 162,3% Outras Receitas 6,7 5,7 6,5 13,1% -3,6% 17,3 15,7-9,4% Comunicação de Dados 30,1 26,2 29,6 13,1% -1,4% 75,8 73,1-3,6% Venda de Mercadorias (Aparelhos e Acessórios) 65,7 82,7 60,8-26,5% -7,5% 189,8 195,7 3,1% COMUNICAÇÃO DE DADOS 586,0 686,0 704,9 2,8% 20,3% 1.641, ,9 23,9% Fixa 586,0 686,0 704,9 2,8% 20,3% 1.641, ,9 23,9% Fixa 494,4 573,8 587,2 2,3% 18,8% 1.378, ,2 23,4% Outros Serviços da Atividade Principal 91,6 112,2 117,8 5,0% 28,6% 262,9 332,7 26,5% Deduções (1.207,2) (1.229,5) (1.249,0) 1,6% 3,5% (3.553,8) (3.684,7) 3,7% % da Receita Bruta 31,5% 30,9% 31,2% 0,3 p.p. -0,2 p.p. 32,0% 31,0% 0,0 p.p. RECEITA LÍQUIDA 2.628, , ,3 0,2% 4,6% 7.555, ,5 8,3% Receita Líquida de Serviços 2.584, , ,7 0,6% 4,8% 7.429, ,1 8,5% Receita Líquida de Aparelhos 43,2 49,1 38,6-21,3% -10,6% 125,9 118,4-6,0% A receita bruta total da Brasil Telecom atingiu R$3.997,3 milhões no 3T07, 4,2% superior à do 3T06. O crescimento da participação dos serviços de comunicação de dados e telefonia móvel demonstra o sucesso da estratégia de diversificação da receita implementada pela Brasil Telecom. Brasil Telecom Participações S.A. Página 11 de 29

13 Gráfico 5: Composição da Receita Bruta 74,1% 72,3% 72,5% 69,9% 68,9% 10,6% 12,2% 11,0% 12,9% 13,5% 15,3% 15,6% 16,5% 17,3% 17,6% 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Comunicação de Dados Telefonia Móvel Telefonia Fixa A receita bruta de serviço local atingiu R$1.624,5 milhões no 3T07, 6,4% menor do que a registrada no 3T06. Os destaques no trimestre foram: o aumento de 2,7% na receita bruta de assinatura devido às migrações de clientes para os planos alternativos e ao reajuste tarifário de 2,14% na cesta de serviços e de 3,29% nos VCs. Em função da transparência no processo de conversão de pulsos para minutos, as tarifas anteriormente praticadas para o pulso e minuto local fixo-fixo foram mantidas até 30 de setembro de O aumento na receita foi compensado pela redução de 24,9% na receita bruta com tráfego local e de 7,4% com chamadas VC- 1. A receita bruta de telefonia pública atingiu R$138,8 milhões no 3T07, 2,4% superior à receita obtida no 3T06, devido ao reajuste tarifário de 2,14%. A receita bruta com o serviço de longa distância atingiu R$720,0 milhões no 3T07, representando um aumento de 8,1% em relação ao 3T06, refletindo principalmente o aumento nos tráfegos VC-2 e VC-3 e o reajuste tarifário de 2,14% na cesta de serviços de longa distância e de 3,29% nos VCs. A receita de interconexão no 3T07 foi de R$82,5 milhões, 31,2% inferior aos R$120,0 milhões registrados no 3T06 devido, principalmente, à diminuição no tráfego e à redução de 20% da TU-RL a partir de 1 o de janeiro de O ARPU de telefonia fixa (excluindo comunicação de dados) manteve os R$77,9 no 3T07, 9,1% acima do registrado no 3T06, refletindo a estratégia da companhia de conter a erosão de receita de telefonia fixa. Incluindo comunicação de dados o ARPU registrado no 3T07 foi de R$97,9, 12,7% acima do registrado no 3T06, refletindo o crescente aumento da penetração dos acessos ADSL. Brasil Telecom Participações S.A. Página 12 de 29

14 Gráfico 6: Receita de Comunicação de Dados e Telefonia Móvel 30,1% 31,1% 25,9% 27,7% 27,5% 511,5 539,6 405,7 486,8 429,7 586,0 622,5 642,9 686,0 704,9 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Receita de Dados (R$ Milhões) Receita de Móvel (R$ Milhões) % da Receita Bruta No 3T07, a receita bruta de comunicação de dados e outros serviços da atividade principal atingiu R$704,9 milhões, um aumento de 20,3% em relação ao 3T06 devido, basicamente, ao incremento de 21,6% na base de clientes ADSL. O ARPU de ADSL registrado no 3T07 foi de R$71,2, um crescimento de 1,4% em relação ao 3T06, devido à estratégia de priorizar a venda de produtos mais rentáveis e com maiores velocidades de acesso. A receita bruta consolidada de serviços com telefonia móvel do 3T07 superou em 40,8% à registrada no 3T06. Esse crescimento se deve ao crescimento da base de clientes e ao lançamento de novos planos de serviços. No 3T07, a receita bruta consolidada total de telefonia móvel totalizou R$539,6 milhões, dos quais R$478,8 milhões foram relacionados a serviços e R$60,8 milhões relativos à venda de aparelhos e acessórios. Brasil Telecom Participações S.A. Página 13 de 29

15 Tabela 6: Cálculo ARPU da telefonia móvel R$ Mil 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 (+) Receita Bruta 494,5 590,3 541,3 609,1 638,3 (-) Venda de Mercadorias (65,7) (96,4) (52,2) (82,7) (60,8) Receita Bruta de Serviços 428,8 493,9 489,1 526,4 577,5 (-) Impostos e Deduções (116,8) (142,9) (134,8) (145,9) (167,6) Receita Líquida de Serviços 311,9 351,1 354,3 380,5 409,9 Taxa de Interconexão Móvel-Móvel (Full Bill) 75,6 94,6 98,4 98,4 107,6 Outras Receitas Líquidas de Serviço 236,4 256,4 255,9 282,1 302,3 (-) Roaming (0,7) (1,1) (1,8) (1,8) (1,8) Receita Líquida Trimestral 311,2 349,9 352,5 378,7 408,2 Receita Líquida Mensal 103,7 116,6 117,5 126,2 136,1 Carteira de Clientes Média 2.911, , , , ,9 ARPU (R$) 35,6 37,0 33,4 33,8 34,9 O ARPU total de telefonia móvel registrado no 3T07 foi de R$34,9. O ARPU referente aos acessos póspagos foi de R$57,7 e o ARPU dos pré-pagos se manteve em R$28,3. A receita líquida consolidada da Brasil Telecom atingiu R$2.748,3 milhões no 3T07, 4,6% superior aos R$2.628,0 milhões registrados no 3T06. Brasil Telecom Participações S.A. Página 14 de 29

16 CUSTOS E DESPESAS Tabela 7: Custos e Despesas Operacionais Consolidados R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano RECEITA BRUTA 3.835, , ,3 0,6% 4,2% , ,2 6,8% Deduções (1.207,2) (1.229,5) (1.249,0) 1,6% 3,5% (3.553,8) (3.684,7) 3,7% RECEITA LÍQUIDA 2.628, , ,3 0,2% 4,6% 7.555, ,5 8,3% Custos dos Serviços Prestados (1.604,8) (1.601,8) (1.542,3) -3,7% -3,9% (4.733,5) (4.755,5) 0,5% Pessoal (47,1) (41,8) (41,7) -0,3% -11,6% (151,1) (123,6) -18,2% Materiais (88,1) (89,5) (75,2) -16,0% -14,6% (252,9) (234,2) -7,4% Serviços de Terceiros (783,2) (802,0) (789,1) -1,6% 0,8% (2.213,9) (2.406,4) 8,7% Interconexão (562,0) (570,4) (558,0) -2,2% -0,7% (1.541,1) (1.705,0) 10,6% Outros (221,2) (231,6) (231,1) -0,2% 4,5% (672,8) (701,4) 4,2% Depreciação e Amortização (553,6) (521,4) (493,9) -5,3% -10,8% (1.690,0) (1.556,2) -7,9% Outros (132,7) (147,1) (142,5) -3,1% 7,4% (425,6) (435,1) 2,2% LUCRO BRUTO 1.023, , ,9 5,6% 17,9% 2.822, ,0 21,4% Despesas Comerciais (258,3) (275,3) (284,9) 3,5% 10,3% (801,1) (833,8) 4,1% Pessoal (61,0) (61,6) (63,6) 3,2% 4,2% (194,6) (185,4) -4,8% Materiais (5,9) (11,3) (16,7) 47,4% 181,6% (20,1) (34,9) 73,5% Serviços de Terceiros (178,2) (179,8) (181,0) 0,7% 1,5% (545,1) (535,9) -1,7% Propaganda e Marketing (39,2) (35,6) (39,3) 10,6% 0,4% (101,7) (99,7) -2,0% Outros (139,1) (144,2) (141,7) -1,8% 1,9% (443,4) (436,2) -1,6% Depreciação e Amortização (4,1) (4,7) (4,8) 0,7% 15,1% (12,4) (14,3) 15,3% Outros (9,0) (17,9) (18,9) 5,3% 109,7% (28,9) (63,4) 119,8% Despesas Gerais e Administrativas (197,1) (207,0) (204,7) -1,1% 3,9% (623,3) (615,7) -1,2% Pessoal (43,2) (46,8) (48,3) 3,3% 11,8% (144,9) (140,0) -3,3% Materiais (5,8) (0,6) (0,6) -4,6% -90,3% (15,2) (1,7) -88,5% Serviços de Terceiros (138,4) (149,6) (145,7) -2,6% 5,3% (434,7) (443,7) 2,1% Depreciação e Amortização (6,1) (6,3) (5,6) -11,3% -8,3% (18,2) (18,3) 0,4% Outros (3,7) (3,7) (4,5) 22,3% 23,8% (10,4) (12,0) 15,4% Tecnologia da Informação (128,5) (128,0) (130,6) 2,0% 1,6% (365,5) (374,6) 2,5% Pessoal (6,7) (6,0) (5,9) -2,6% -12,4% (20,4) (17,8) -12,4% Materiais (0,3) (0,3) (0,4) 38,5% 42,4% (0,9) (1,0) 11,0% Serviços de Terceiros (31,0) (37,1) (39,7) 7,2% 28,2% (97,9) (103,8) 6,1% Depreciação e Amortização (82,4) (75,6) (75,7) 0,2% -8,2% (223,8) (228,3) 2,0% Outros (8,1) (9,1) (8,9) -1,9% 9,3% (22,6) (23,6) 4,8% Provisões e Perdas (211,2) (271,6) (211,0) -22,3% -0,1% (623,8) (700,9) 12,4% Créditos de Liquidação Duvidosa (91,4) (112,5) (56,0) -50,2% -38,7% (288,5) (264,2) -8,4% Contingências (119,8) (159,2) (154,9) -2,7% 29,3% (335,3) (436,7) 30,2% Outras Receitas (Desp.) Operacionais 13,5 86,5 (12,8) N.A. N.A. 132,8 108,0-18,6% Amortização de Ágio (20,0) (18,6) (28,2) 51,5% 40,7% (61,3) (67,8) 10,5% Outras 33,5 105,1 15,4-85,4% -54,2% 194,1 175,8-9,4% LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO (EBIT) 241,7 346,1 362,0 4,6% 49,8% 541, ,9 R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (2.386,3) (2.397,3) (2.386,3) -0,5% 0,0% (7.014,4) (7.172,5) 2,3% Pessoal (158,0) (156,2) (159,4) 2,1% 0,9% (511,0) (466,9) -8,6% Materiais (100,1) (101,7) (92,9) -8,7% -7,2% (289,1) (271,9) -6,0% Serviços de Terceiros (529,6) (562,4) (558,2) -0,8% 5,4% (1.648,8) (1.685,1) 2,2% Interconexão (562,0) (570,4) (558,0) -2,2% -0,7% (1.541,1) (1.705,0) 10,6% Propaganda e Marketing (39,2) (35,6) (39,3) 10,6% 0,4% (101,7) (99,7) -2,0% Provisões e Perdas (211,2) (271,6) (211,0) -22,3% -0,1% (623,8) (700,9) 12,4% Outros (120,0) (72,7) (159,4) 119,4% 32,9% (293,3) (358,3) 22,2% Depreciação e Amortização (666,3) (626,6) (608,1) -3,0% -8,7% (2.005,6) (1.884,7) -6,0% No 3T07, os custos e despesas operacionais totalizaram R$2.386,3 milhões, estáveis em relação aos R$2.386,3 milhões registrados no 3T06. 86,6% Brasil Telecom Participações S.A. Página 15 de 29

17 Gráfico 7: Composição dos Custos e Despesas Operacionais (Exclui Depreciação e Amortização) 3T07 R$1.778,2 milhões 3T06 R$1.720,0 milhões 31,4% 11,9% 32,7% 12,3% 9,0% 9,2% 5,2% 9,0% 31,4% 2,2% 30,8% 2,3% 7,0% 5,8% No 3T07, os custos e despesas com pessoal atingiram R$159,4 milhões, um aumento de 0,9% em relação ao 3T06. Ao final do 3T07 o grupo BrT empregava um total de colaboradores, um aumento de 2,1% em relação a setembro de 2006, sendo colaboradores no segmento de telefonia fixa, dados e provedores de internet e 605 na BrT Móvel. Os custos e despesas com serviços de terceiros, excluindo interconexão, propaganda e marketing, totalizaram R$558,2 milhões no 3T07, 5,4% superiores ao registrado no 3T06. A relação das Perdas com Contas a Receber (PCCR) com a receita bruta no 3T07 foi de 1,4% e totalizou R$56,0 milhões, 1,0 p.p. abaixo dos 2,4% do 3T06. A redução das perdas no 3T07 ocorreu em função da melhoria de performance da telecobrança. Tabela 8: Contas a Receber Bruto 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Total (R$ Milhão) 2.411, , , , ,7 A vencer 66,0% 65,7% 62,9% 64,0% 66,2% Vencidas (até 30 dias) 16,0% 16,7% 16,3% 15,6% 15,4% Vencidas (entre dias) 4,8% 5,0% 5,9% 4,8% 4,5% Vencidas (entre dias) 2,8% 3,1% 3,9% 3,1% 2,9% Vencidas (mais de 90 dias) 10,4% 9,5% 11,0% 12,5% 11,0% No 3T07, as provisões para contingências totalizaram R$154,9 milhões, um aumento de R$35,1 milhões em relação ao 3T06, devido, basicamente à atualização monetária e ao registro do aumento do risco de perdas nas causas trabalhistas, cíveis e tributárias. Os custos e despesas com materiais totalizaram R$92,9 milhões no 3T07, uma queda de 7,2% em relação ao 3T06. Os custos e despesas com materiais da BrT Móvel totalizaram R$69,8 milhões, representando 75,1% do total de custos e despesas com materiais registrados pelo Grupo, pois o custo da mercadoria vendida é contabilizado nessa rubrica. Brasil Telecom Participações S.A. Página 16 de 29

18 Os custos de depreciação e amortização totalizaram R$608,1 milhões no 3T07, 8,7% inferior ao 3T06, devido ao aumento dos bens totalmente depreciados. Outros custos e despesas operacionais foram de R$159,4 milhões no 3T07, 32,9% acima do 3T06. Contribuíram para esse aumento a contabilização no 3T07, do passivo atuarial da companhia em cerca de R$27 milhões e cerca de R$2,9 milhões de ajuste negativo a valor de mercado dos aparelhos celulares em estoque na companhia. EBITDA Tabela 9: Margem EBITDA Ganhos e Perdas R$ Milhões 3T06 Vertical 2T07 Vertical 3T07 Vertical RECEITA BRUTA 3.835,2 145,9% 3.972,9 144,8% 3.997,3 145,4% TELEFONIA FIXA 2.843,4 108,2% 2.775,3 101,2% 2.752,7 100,2% Serviço Local 1.735,1 66,0% 1.634,4 59,6% 1.624,5 59,1% Telefonia Pública 135,5 5,2% 140,4 5,1% 138,8 5,1% Serviço de Longa Distância 666,3 25,4% 727,6 26,5% 720,0 26,2% Interconexão 120,0 4,6% 82,4 3,0% 82,5 3,0% Cessão de Meios 83,9 3,2% 86,0 3,1% 86,6 3,2% Serviços Suplementares e de Valor Adicionado 91,6 3,5% 95,9 3,5% 92,4 3,4% Outras 11,0 0,4% 8,6 0,3% 7,8 0,3% TELEFONIA MÓVEL 405,7 15,4% 511,5 18,6% 539,6 19,6% COMUNICAÇÃO DE DADOS 586,0 22,3% 686,0 25,0% 704,9 25,7% Deduções (1.207,2) -45,9% (1.229,5) -44,8% (1.249,0) -45,4% RECEITA LÍQUIDA 2.628,0 100,0% 2.743,3 100,0% 2.748,3 100,0% CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (1.720,0) -65,5% (1.770,7) -64,5% (1.778,2) -64,7% Pessoal (158,0) -6,0% (156,2) -5,7% (159,4) -5,8% Materiais (100,1) -3,8% (101,7) -3,7% (92,9) -3,4% Serviços de Terceiros (529,6) -20,2% (562,4) -20,5% (558,2) -20,3% Interconexão (562,0) -21,4% (570,4) -20,8% (558,0) -20,3% Propaganda e Marketing (39,2) -1,5% (35,6) -1,3% (39,3) -1,4% Provisões e Perdas (211,2) -8,0% (271,6) -9,9% (211,0) -7,7% Outros (120,0) -4,6% (72,7) -2,6% (159,4) -5,8% EBITDA 907,9 34,5% 972,7 35,5% 970,1 35,3% Brasil Telecom Participações S.A. Página 17 de 29

19 Tabela 10: Margem EBITDA de Serviços R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano RECEITA BRUTA 3.835, , ,3 0,6% 4,2% , ,2 6,8% Serviços 3.769, , ,5 1,2% 4,4% , ,5 6,9% Aparelhos 65,7 82,7 60,8-26,5% -7,5% 189,8 195,7 3,1% DEDUÇÕES (1.207,2) (1.229,5) (1.249,0) 1,6% 3,5% (3.553,8) (3.684,7) 3,7% Serviços (1.184,7) (1.195,9) (1.226,8) 2,6% 3,6% (3.489,9) (3.607,4) 3,4% Aparelhos (22,5) (33,6) (22,2) -34,0% -1,4% (63,9) (77,3) 21,0% RECEITA LÍQUIDA 2.628, , ,3 0,2% 4,6% 7.555, ,5 8,3% Serviços 2.584, , ,7 0,6% 4,8% 7.429, ,1 8,5% Aparelhos 43,2 49,1 38,6-21,3% -10,6% 125,9 118,4-6,0% EBITDA 907,9 972,7 970,1-0,3% 6,8% 2.546, ,7 13,7% Margem EBITDA 34,5% 35,5% 35,3% -0,2 p.p. 0,7 p.p. 33,7% 35,4% 1,7 p.p. Margem EBITDA - Serviços 35,1% 36,1% 35,8% -0,3 p.p. 0,7 p.p. 34,3% 35,9% 1,6 p.p. Variação 0,6 p.p. 0,6 p.p. 0,5 p.p. -0,1 p.p. -0,1 p.p. 0,6 p.p. 0,5 p.p. -0,1 p.p. O EBITDA consolidado da Brasil Telecom foi de R$970,1 milhões no 3T07. A margem EBITDA consolidada atingiu 35,3% no 3T07, versus uma margem de 34,5% e EBITDA de R$907,9 milhões no 3T06. Gráfico 8 - EBITDA 34,5% 34,6% 35,4% 35,5% 35,3% 907,9 947,1 952,0 972,7 970,1 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 EBITDA (R$ Milhões) Margem EBITDA (%) O EBITDA da Brasil Telecom Móvel foi de R$34,0 milhões no 3T07, revertendo os valores negativos do ano anterior. A margem EBITDA obtida no 3T07 foi de 7,6%. Brasil Telecom Participações S.A. Página 18 de 29

20 RESULTADO FINANCEIRO Tabela 11: Resultado Financeiro Consolidado R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano Receita Financeira 155,2 144,0 145,6 1,1% -6,2% 465,0 451,0-3,0% Moeda Local 153,1 141,8 139,5-1,6% -8,9% 461,7 442,7-4,1% Moeda Estrangeira 2,0 2,2 6,1 180,9% 196,4% 3,3 8,3 149,9% Despesa Financeira (245,6) (160,6) (164,1) 2,2% -33,2% (664,4) (551,7) -17,0% Moeda Local (206,6) (143,1) (141,6) -1,0% -31,4% (539,1) (486,6) -9,7% Moeda Estrangeira (39,1) (17,5) (22,5) 28,5% -42,3% (125,3) (65,1) -48,1% Juros Sobre Capital Próprio N.A. N.A. (265,5) (267,8) 0,9% Resultado Financeiro (90,4) (16,6) (18,5) 11,6% -79,5% (464,9) (368,5) -20,7% No 3T07, a Brasil Telecom registrou resultado financeiro negativo de R$18,5 milhões, versus R$90,4 milhões negativos no ano anterior. As principais variações foram: (i) variação cambial negativa do dólar de 15,4% e 13,0% do iene no 3T07 contra o 3T06; (ii) redução da receita financeira provocada pela redução nas taxas de juros; e (iii) redução das despesas financeiras devido à amortização das debêntures no valor de R$500 milhões. LUCRO LÍQUIDO A Brasil Telecom registrou um lucro líquido de R$150,3 milhões no 3T07, equivalente a R$0,4147 por ação. O lucro líquido por ADR no período foi de US$1,1275. No 3T06, a Companhia registrou lucro de R$64,0 milhões, equivalente a R$0,1767 por ações, enquanto o lucro por ADR no período foi de US$0,4063. Brasil Telecom Participações S.A. Página 19 de 29

21 ENDIVIDAMENTO Tabela 12: Endividamento por Moeda Dívida Consolidada (R$ Milhões) 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses Curto Prazo 1.100,5 782,6 654,4-16,4% -40,5% Em R$ 826,3 514,1 412,8-19,7% -50,0% Em US$ 16,4 25,6 13,7-46,5% -16,1% Em Iene 79,9 69,9 69,6-0,4% -12,9% Em Cesta de Moedas 74,2 48,2 37,8-21,5% -49,0% Ajuste de Hedge 103,7 124,8 120,5-3,4% 16,2% Longo Prazo 3.694, , ,4-4,7% -9,2% Em R$ 2.500, , ,0-2,2% -1,9% Em US$ 488,3 408,9 386,0-5,6% -21,0% Em Iene 278,6 203,1 173,0-14,8% -37,9% Em Cesta de Moedas 133,7 86,5 75,7-12,5% -43,4% Ajuste de Hedge 293,2 313,6 266,7-14,9% -9,0% Dívida Total 4.794, , ,8-6,8% -16,4% (-) Disponibilidades 2.895, , ,1 7,0% 5,0% (-) Retenções Contratuais 192,2 - - N.A. -100,0% (-) Investimentos Temporários 197,0 200,8 205,2 2,2% 4,2% Dívida Líquida 1.509, ,0 763,5-39,4% -49,4% Ao final de setembro de 2007, a dívida bruta consolidada da Brasil Telecom totalizava R$4.008,8 milhões, 16,4% inferior à registrada ao final de setembro de 2006, principalmente devido à amortização de debêntures no montante de R$500 milhões em abril de 2007 e à apreciação do Real que reduziu a dívida em moeda estrangeira. Em setembro, 83,7% da dívida total estavam alocados no longo prazo. A dívida líquida consolidada atingiu R$763,5 milhões, 49,4% inferior à registrada em setembro de Ao final de setembro de 2007, a dívida vinculada à variação cambial, desconsiderados os ajustes de hedge, totalizava R$755,8 milhões, sendo R$399,7 milhões em Dólares americanos, R$113,5 milhões em cesta de moedas e R$242,6 milhões em Ienes japoneses. Em 30 de setembro de 2007, a Brasil Telecom possuía proteção para 45,3% da dívida vinculada à variação cambial, resultando em uma exposição total de 11,4% da dívida total. Brasil Telecom Participações S.A. Página 20 de 29

22 Tabela 13: Endividamento Descrição Moeda Custo Anual Vencimento R$ Milhões Total Curto Prazo Longo Prazo % Longo Prazo Moeda Estrangeira Instituições Financeiras I US$ Lib6+0.5% jul/08 - jul/13 26,4 8,9 17,5 66,3% Bonds - US$200 MM US$ 9,38% fev/14 372,5 4,7 367,8 98,7% Instituições Financeiras II Iene Jibor % mar/11 242,1 69,3 172,8 71,4% Instituições Financeiras III Iene 3,36% fev/09 0,5 0,4 0,2 33,2% Fornecedores I US$ 1,75% fev/14 0,9 0,1 0,7 84,4% Total de Moeda Estrangeira 642,3 83,3 559,0 87,0% Moeda Local BRB - Fixa R$ 2,43% dez/33 5,8 0,1 5,7 98,2% BRB - GSM R$ 2,43% dez/33 19,8 0,4 19,4 98,2% BNDES UMBNDES 5,85% nov/07 2,1 2,1-0,0% BNDES UMBNDES 6,50% out/07 6,1 6,1-0,0% BNDES UMBNDES 5,50% abr/11 105,4 29,7 75,7 71,9% BNDES R$ 5,85% out/07 21,0 21,0-0,0% Debênture Pública 4ª Emissão R$ 104% do CDI jun/ ,2 41, ,0 96,3% FCO I R$ 10,94% jan/08 1,7 1,7-0,0% FCO II R$ 11,50% abr/11 27,1 7,7 19,4 71,5% BNDES R$ TJLP + 5,85% dez/07 106,3 106,3-0,0% BNDES R$ TJLP + 6,5% dez/07 4,0 4,0 0,0 0,0% BNDES R$ TJLP + 5,5% fev/11 745,8 220,3 525,4 70,5% BNDES R$ TJLP + 2,3% mai/14 30,4 0,3 30,1 99,0% BNDES R$ TJLP + 4,3% mai/14 782,7 9,7 773,0 98,8% Total de Moeda Local 2.979,3 450, ,7 84,9% Dívida Total s/ Ajustes de Hedge 3.621,7 533, ,7 85,3% Ajustes de Hedge 387,2 120,5 266,7 68,9% DÍVIDA TOTAL 4.008,8 654, ,4 83,7% Tabela 14: Cronograma de Amortização da Dívida de Longo Prazo Vencimento % Dívida de Longo Prazo ,9% ,0% ,8% ,6% ,5% ,5% > ,7% Brasil Telecom Participações S.A. Página 21 de 29

23 APLICAÇÕES NO ATIVO PERMANENTE Tabela 15: Composição dos Investimentos R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano Expansão da Rede 102,6 84,3 82,2-2,5% -19,9% 246,7 214,5-13,0% Telefonia Convencional 1,6 0,0 0,0 N.A. -97,5% 17,7 2,0-88,8% Backbone de Transmissão 14,1 21,1 12,2-42,4% -14,0% 26,3 40,9 55,4% Rede de Dados 84,8 57,1 59,0 3,3% -30,4% 197,7 154,6-21,8% Rede Inteligente 0,7 2,2 7,7 250,5% 1066,0% 1,5 10,0 583,5% Sistemas de Gerência de Rede 0,6 4,0 2,8-29,4% 354,8% 1,5 7,4 395,0% Outros Investimentos para Expansão da Rede 0,8 (0,1) 0,5 N.A. -34,7% 2,0 (0,2) N.A. Operação da Rede 60,2 54,0 55,1 2,2% -8,5% 164,2 158,0-3,8% Telefonia Pública 4,6 0,6 1,4 140,2% -70,0% 7,9 2,8-64,1% Tecnologia da Informação 23,0 30,2 13,7-54,7% -40,5% 46,3 52,1 12,6% Pessoal de Expansão 19,7 19,9 20,1 1,0% 2,0% 66,1 58,6-11,4% Outros 105,6 63,3 70,1 10,8% -33,6% 268,5 156,0-41,9% Despesa Financeira de Expansão - 5,2 9,1 76,8% N.A. 0,0 15,5 N.A. TOTAL - TELEFONIA FIXA 315,7 257,3 251,7-2,2% -20,3% 799,7 657,5-17,8% R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano Rede Móvel 109,0 45,2 82,9 83,2% -23,9% 174,4 132,4-24,1% TOTAL - TELEFONIA MÓVEL 109,0 45,2 82,9 83,2% -23,9% 174,4 132,4-24,1% R$ Milhões 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano INVESTIMENTO TOTAL 424,6 302,6 334,6 10,6% -21,2% 974,1 789,9-18,9% CONCILIAÇÃO COM FLUXO DE CAIXA 3T06 2T07 3T07 Trimestre 12 Meses 9M06 9M07 Ano Variação entre Investimento Econômico e Financeiro (80,3) 24,8 (87,0) N.A. 8,3% 267,8 163,1-39,1% FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 344,3 327,4 247,6-24,4% -28,1% 1.241,9 953,0-23,3% No 3T07, as aplicações no ativo permanente da Brasil Telecom totalizaram R$334,6 milhões, dos quais R$251,7 milhões foram investidos na telefonia fixa, incluindo voz, dados, tecnologia da informação e regulatório, e R$82,9 milhões em telefonia móvel. Em comparação ao 3T06, os investimentos apresentaram uma redução de 21,2%, basicamente em função da otimização dos investimentos e da queda da taxa de câmbio. MERCADO ACIONÁRIO Ao final do 3T07, o valor de mercado da Brasil Telecom Participações, calculado pela ponderação da cotação das ações ordinárias e preferenciais, atingiu R$12.876,1 milhões, um aumento de 102,0% em relação aos R$6.375,6 milhões registrados ao final de setembro de No mesmo período o Ibovespa e o Itel subiram 65,9% e 49,5%, respectivamente. No trimestre, o desempenho das ações preferenciais (BRTP4) superou o índice IBOVESPA em 5,2 p.p. e o Itel em 11,3 p.p., enquanto as ações ordinárias (BRTP3) sofreram desvalorização. Nos últimos doze meses, tanto as ações preferenciais (BRTP4) quanto às ações ordinárias (BRTP3) registraram desempenho superior ao Ibovespa e Itel. A valorização da ADR da Brasil Telecom Participações (BRP) no 3T07 foi superior à valorização do índice Dow Jones em 19,8 p.p. Nos últimos doze meses e nos últimos 24 meses a superação foi de 145,0 p.p. e 70,3 p.p., respectivamente. Brasil Telecom Participações S.A. Página 22 de 29