RESULTADOS CONSOLIDADOS DO QUARTO TRIMESTRE 2002 E RESULTADO ANUAL

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1 RESULTADOS CONSOLIDADOS DO QUARTO TRIMESTRE 2002 E RESULTADO ANUAL 1

2 Contatos Paulo Roberto Cruz Cozza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Joana Dark Fonseca Serafim Relações com Investidores (41) jserafim@timsul.com.br Rafael J. Caron Bósio Relações com Investidores Investor Relations rbosio@timsul.com.br Website TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO QUARTO TRIMESTRE DE 2002 E RESULTADO ANUAL Curitiba, 12 de Fevereiro de 2003 A Tele Celular Sul Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; NYSE: TSU), Empresa que controla a Telepar Celular S.A., Telesc Celular S.A. e CTMR Celular S.A., operadoras líderes na prestação de serviço móvel celular no Sul do Brasil, anuncia os resultados referentes ao 4º trimestre de 2002 e resultado anual. Destaques Ênfase na rentabilidade, resultando no EBITDA de R$ 81,6 milhões no quarto trimestre e R$352,4 milhões em 2002, e margens EBITDA de 42,1% e 47,1% sobre a receita líquida de serviços em ambos períodos. Lucro líquido de R$ 17,3 milhões no 4º trimestre/2002 e de R$ 65,8 milhões acumulado em Contínuo controle de custos. Baixo nível de endividamento e forte geração de caixa. Campanhas promocionais focadas no estímulo ao consumo. Incremento nos serviços de valor adicionado VAS 2

3 A Administração Dados Selecionados A estratégia estabelecida pela Tele Celular Sul - TIM Sul foi cumprida de maneira completa e bem-sucedida. Mantivemos o foco na inovação de serviços e satisfação dos clientes, na qualificação da base de assinantes e no controle de custos (principalmente o de aquisição de novos clientes), resguardando a saúde econômico-financeira da Companhia e proporcionando uma elevada geração de caixa. 4T02 4T01 % 3T02 4T02/4T01 Alvaro P. de Moraes Filho Presidente Em R$ mil % Receita Bruta de Venda de Celulares ,6% ,7% Receita Bruta de Serviços ,4% ,3% Receita Bruta Total ,6% ,5% Receita Líquida Total ,8% ,6% EBITDA ,4% ,9% Margem EBITDA 32,4% 34,7% -6,7% 41,1% 39,5% 40,5% -2,4% Margem EBITDA (s/ Rec. Líq. de Serv.) 42,1% 44,4% -5,0% 49,0% 47,1% 45,8% 2,8% Lucro Líquido ,9% ,8% Lucro Líquido por ações R$ 0,05 0,05 1,2% 0,04 0,19 0,17 11,8% Lucro por ADR ( ações) R$ 0,51 0,50 1,2% 0,40 1,90 1,70 11,8% Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) ,1% ,3% Incremento na receita de venda celulares Receita Operacional A receita bruta em 2002 foi de R$ 1.145,9 milhões, comparada com R$ 1.056,3 milhões em 2001, um crescimento de 8,5%. No 4T02 a receita bruta atingiu R$ 319,0 milhões, 8,6% superior a do 4T01. A expansão verificada em ambos períodos esta relacionada ao incremento da base de clientes e da venda de aparelhos. Desde agosto de 2001, a Companhia comercializa celulares diretamente às revendas credenciadas. Receita Bruta Operacional Total Receita Bruta Operacional Total R$ 1.145,9 milhões R$ 1.056,3 milhões 948,6 15,1 932,1 5,8 174,8 116,0 Tráfego VAS Venda de Mercadorias Outras 7,4 Tráfego VAS Venda de Mercadorias Outras 2,4 3

4 Em 2002, a Receita oriunda do tráfego permaneceu praticamente estável em relação ao ano anterior. O ARPU (Receita Líquida Média por Assinante) foi de R$ 38 no ano e no 4T02 e R$ 39 em Expansão da receita de VAS A Receita de VAS (Value Added Service) foi de R$ 15,1 milhões, triplicando em relação ao ano anterior. No ano, a Receita de Outros, que incluem principalmente os serviços de bloqueio de chamada, troca de serviços, emissão de 2ª via de fatura, etc., representou R$ 7,4 milhões. Custos Em R$ mil 4T02 4T01 % 4T02/4T01 3T % Custo dos Serviços ,3% ,7% Custo das Vendas de Celulares ,0% ,0% Total dos Custos ,1% ,8% Nota: (1) Não inclui a depreciação. Em 2002, o custo dos serviços foi de R$ 160,8 milhões, expandindo 11,7% em relação ao ano anterior. No 4T02, o custo foi de R$ 44,3 milhões, 8,3% acima do verificado no 4T01. Tais incrementos estão principalmente relacionados ao aumento dos custos de interconexão, tendo em vista a expansão da base de assinantes, e a conseqüente maior utilização da rede de outras operadoras pelos clientes da Companhia. Adicionalmente, as tarifas de interconexão foram reajustadas ao longo do ano. O custo de vendas de celulares registrado em 2002 foi de R$ 161,1 milhões, comparado com R$ 111,9 milhões em No 4T02, O custo totalizou R$ 67,6 milhões, 50% superior ao do 4T01. Os aumentos resultam do incremento das vendas de celulares, tendo em vista que em 2002 a Companhia passou a efetuar a venda de aparelhos celulares diretamente as suas revendas credenciadas, atividade esta anteriormente terceirizada. Despesas Comerciais e Gerais Administrativas 4T02 4T01 % 4T02/4T01 3T % Despesas Comerciais 1 e ,5% ,1% Despesas Gerais e Adm. - G&A 2 e ,3% ,9% Sub-Total ,2% ,6% Notas: (1) não Inclui as despesas com inadimplência; (2) não inclui a depreciação e amortização e (3) ajuste nos trimestres, os quais passaram a incluir a participação nos empregados, anteriormente classificada como despesa não operacional. 4

5 No ano as despesas comerciais no montante de R$ 140,9 milhões reduziram 9,1% em relação a No 4T02, as despesas comerciais foram 12,5% inferiores as do 4T01, no entanto 15,0% superiores as do 3T02, em função das promoções específicas de final de ano, período em que se verifica pico nas vendas dos produtos e serviços. As despesas gerais e administrativas atingiram R$ 61,7 milhões em 2002, um incremento de 7,9% em relação a Os aumentos verificados estão basicamente relacionados ao incremento nas despesas com tecnologia da informação. No 4T02, estas mesmas despesas representaram R$ 18,9 milhões, 8,3% inferiores as do 4T01. Ao longo de 2002, as despesas com inadimplência foram de R$ 30,7 milhões, representando 2,7% da receita bruta total, comparada a 1,7% em Esses valores estão em linha com os padrões da indústria nacional. Cabe relembrar, que em 2001, a Companhia ampliou os seus procedimentos de arrecadação, o que resultou na expressiva recuperação de débitos vencidos em períodos anteriores. Outro fator a ser considerado é o incremento da provisão das vendas de aparelhos, uma vez que a Companhia, desde agosto de 2001, passou a vender celulares diretamente às revendas. Inadimplência (R$ Milhões) 5,4 2,9 9,9 8,4 7,1 4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 SAC permanece sobre controle O Custo de Aquisição por Assinante (SAC) no 4T02 foi de R$ 108, reduzindo 2,0% em relação ao mesmo período do ano anterior e mantendo-se muito abaixo do SAC médio de 2001, que foi de R$ 161, isto mesmo em um cenário de forte desvalorização cambial. Em relação ao trimestre anterior, o SAC aumentou em 18,9%, devido às promoções específicas de fim de ano, período que apresenta oportunidade de incremento de vendas. Custo de Aquisição (R$) T01 1T02 2T02 3T02 4T02 5

6 Em 2002, as despesas com Depreciação e Amortização, incluindo a amortização do ágio da privatização, foram de R$ 227,0 milhões, valor 13,5% superior ao do ano anterior, tendo em vista os investimentos realizados em períodos recentes. EBITDA 2002: Margem EBITDA de 47,1% sobre a Receita de Serviços Ao final de 2002, o EBITDA atingiu R$ 352,4 milhões, representando um incremento de 10,0% em relação a A margem EBITDA foi de 47,1% sobre a receita líquida de serviços. O EBITDA atingiu R$ 81,6 milhões no 4T02 e margem EBITDA de 42,1% sobre a receita líquida de serviços. EBITDA e Margem EBITDA % 49% 49% 48% 49% 44% 42% 43% 45% 41% 41% 45% 41% 35% 42% 32% 76,4 80,8 84,4 79,0 93,7 84,1 93,0 81,6 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 R$ milhões Margem EBITDA (%) sobre rec. Líq. Total Margem EBITDA (% ) sobre rec. Líq. Serviços 50% 40% 30% 20% 10% 0% Crescimento dos lucros em 2002 Lucro Líquido 4T02 4T01 3T Lucro Líquido Lucro Líquido por ações R$ 0,051 0,050 0,040 0,190 0,170 Em 2002, o lucro líquido totalizou R$ 65,8 milhões, um crescimento de 9,8% em relação ao ano de O 4T02 registrou o lucro de R$ 17,3 milhões, 2,9% acima dos resultados do 4T01. 6

7 Investimento Em 2002, foram investidos R$ 68,7 milhões, sendo R$ 46,9 milhões no 4T02, através das empresas controladas, os quais foram destinados principalmente à ampliação da cobertura e tecnologia da informação. Fluxo de caixa positivo Fluxo de Caixa (Free ( Cash Flow) O fluxo de caixa em 2002 foi de R$ 345,2 milhões, 228% superior aos R$ 105,2 milhões registrado em Endividamento Em 31 de dezembro de 2002, a dívida da Companhia totalizava R$ 440,5 milhões, comparado a um caixa de R$ 432,8 milhões, resultando no saldo positivo de R$ 119,4 milhões, um dos mais baixos níveis de endividamento do setor de telefonia celular no Brasil A dívida inclui basicamente os financiamentos junto ao Eximbank (Export and Import Bank of United States - R$ 39,1 milhões), BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - R$ 69,3 milhões) e a emissão de debêntures simples não conversíveis em ações (R$ 208,8 milhões). Da dívida total, o montante de R$ 41,6 milhões representa empréstimos em dólar, os quais foram totalmente cobertos por operações de hedge, como forma de proteção quanto à oscilação cambial. Em 2002, as despesas financeiras líquidas representaram R$ 18,9 milhões, uma redução de 57% em relação a No 4T02 foi registrado o montante líquido de R$ 4,1 milhões comparado a R$ 8,7 milhões no 4T01. A redução nos períodos se deu basicamente em função da representativa receita financeira resultante da remuneração das disponibilidades de caixa. Mercado A Companhia encerrou o ano com assinantes, sendo póspago e pré-pago, representando 30% e 70%, respectivamente. O crescimento foi de 22% na base de pré-pago e de 7% na base total de clientes. Em termos de adições brutas, foram conquistados clientes pré-pago e clientes pós-pago, crescimentos de 10% e 18%, respectivamente, com relação às conquistas de 2001, sem comprometer a rentabilidade da Companhia. Ao final do quarto trimestre 2002, a participação no mercado foi estimada em 61% e a taxa total de penetração de 18%. A Companhia possui cobertura em 248 municípios e mais de 2,3 mil km, de rodovias. Os serviços estão disponíveis a 81% da população total da região onde atua. 7

8 Fatos Relevantes Serviço Móvel Pessoal (SMP) Em 10 de dezembro de 2002, a administração da Tele Celular Sul anunciou que, dando cumprimento à deliberação das assembléias gerais de TELEPAR e TELESC ocorridas em 19 de novembro de 2002, e de CTMR ocorrida em 21 de novembro de 2002, as Operadoras assinaram, em 10 de dezembro de 2002, o Termo de Migração dos instrumentos de concessão do Serviço Móvel Celular (SMC) para o regime regulatório do Serviço Móvel Pessoal (SMP), junto a Agência Nacional de Telecomunicações Anatel. Anatel autoriza reajuste de tarifas A Anatel autorizou as operadoras controladas pela Tele Celular Sul a reajustar em 21,96% a tarifa de uso (VU-M), que passa de R$ 0,2823 para R$ 0,3443 (ambas líquidas de impostos). As novas tarifas passam vigorar a partir de 06/02/2003. Os planos e serviços também foram reajustados a partir de 11/02/03. O reajuste médio foi de 7,8%, estando abaixo do máximo autorizado pela Anatel (21,96%), tendo em vista as condições de mercado, mantendo assim, a manter a competitividade no mercado. Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas provarem ser inexatas ou não realizadas. 8

9 Dados Selecionados 4T02 4T01 3T Assinantes Total Pós-pago Pré-pago População estimada da região (milhões) Municípios Atendidos Penetração Total estimada 18% 16% 17% 18% 16% Market share 61% 66% 63% 61% 66% Marginal Market Share 52% 46% 51% 53% 48% ARPU TOTAL1 R$ 38 R$ 38 R$ 38 R$ 38 R$ 39 MOU TOTAL SAC R$ 108 R$ 110 R$ 91 R$ 96 R$ 161 Investimentos (milhões) Adições Brutas Adições Líquidas Churn 6% 4% 7% 23% 17% Pontos de vendas (incluso lojas próprias) Empregados Totais Nota: (1) Receita Líquida média por cliente. (2) Calculado sobre a base média de clientes. Cálculo do EBITDA 4T02 4T01 3T Receita Operac. Líquida de Serviços Receita Operacional Líquida de Vendas Receita Líquida Total Lucro (Prejuízo) operacional Depreciação/amort. diferido Amortização do ágio da privatização Receitas financeiras (28.583) (22.098) (73.071) ( ) (61.638) Despesas financeiras EBITDA Margem EBITDA (%) 32,4% 34,7% 41,1% 39,5% 40,5% Margem EBITDA (%) s/ Rrec. Líq. de Serv. 42,1% 44,4% 49,0% 47,1% 45,8%. Nota: (1) Incluí equivalência patrimonial da TIMnet. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 9

10 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS 31 de dezembro de 2002 e 2001 Em milhares de reais Ativo Controladora Consolidado Circulante Disponibilidades Títulos e valores mobiliários Contas a receber de clientes Estoques Tributos a recuperar Tributos diferidos Juros sobre o capital próprio e dividendos Outros ativos Realizável a longo prazo Sociedades controladora e ligadas Títulos e valores mobiliários Sociedades coligadas Tributos a recuperar Tributos diferidos Depósitos judiciais Outros ativos Ativo permanente Investimentos Imobilizado Diferido T o t a l As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras 10

11 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS 31 de dezembro de 2002 e 2001 Em milhares de reais Passivo e patrimônio líquido Controladora Consolidado Circulante Fornecedores Empréstimos e financiamentos Debêntures Obrigações trabalhistas Impostos e contribuições a recolher Juros sobre o capital próprio Dividendos a pagar Outras obrigações Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos Debêntures Impostos e contribuições a recolher Complementação de aposentadoria Provisão para contingências Outras obrigações Participações minoritárias Patrimônio líquido Capital social Reservas de capital Reservas de lucros T o t a l As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 11

12 DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS 31 de dezembro dem 2002 e 2001 Em milhares de reais Controladora Consolidado Receita operacional bruta Deduções da receita bruta ( ) ( ) Receita operacional líquida Custo dos serviços prest. e merc. vendidas ( ) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Comercialização ( ) ( ) Gerais e administrativas (7.319) (6.018) (83.346) (71.909) Ganho ou Perda com Investimentos (4.288) (1.888) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 47 (973) (14.902) (15.584) ( ) ( ) Lucro operacional antes dos resultados financeiros Receitas (despesas) financeiras Receitas financeiras Despesas financeiras (789) (22.717) ( ) (72.045) Variações cambiais, líquidas 75 (223) (36.734) (17.638) (18.959) (44.405) Lucro operacional Receitas (despesas) não operacionais líquidas (256) (127) 10 Lucro antes dos tributos e das participações Imposto de renda e contribuição social (19.473) 672 Participações minoritárias (12.566) (10.979) Lucro líquido do exercício Lucro por lote de mil ações em circulação (R$) 0,19 0,17 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 12