PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO DOCUMENTO INFORMATIVO. Cabaz - Acções Recursos Naturais 2012 / 2014

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1 PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO DOCUMENTO INFORMATIVO Cabaz - Acções Recursos Naturais 2012 / 2014 Actualizado em 31 Janeiro Advertências ao investidor Remuneração não garantida; Risco de perda de até 5% do capital, na maturidade; Impossibilidade de reembolso antecipado por opção do Investidor. 2. Descrição do Produto O Cabaz Acções Recursos Naturais, emitido e colocado pelo Banco de Investimento Global, S.A. ( Banco BiG ou Banco ), é um Produto Financeiro Complexo ( PFC ), nos termos do Decreto-Lei n.º 211-A/2008 de 3 de Novembro e do Regulamento da CMVM n.º 1/2009, cotado em Euros e com maturidade para 03 de Março de 2014, em que a Remuneração periódica semestral e o Valor de Reembolso do Capital estão sujeitos à evolução da cotação das acções Rio Tinto PLC - ADR ( Rio Tinto ), Alcoa Inc. ( Alcoa ), BHP Billiton Limited ADR ( BHP ) e Arcelor Mittal ( Arcelor Mittal ), descritas no Anexo I, e referidas em conjunto por Acções do Cabaz ou Activos Subjacentes. Trata-se portanto de uma aplicação de fundos associada a instrumentos financeiros pela via da indexação da respectiva rendibilidade, sem garantia da totalidade do capital investido Remuneração Periódica - semestral Em cada Data de Pagamento semestral, identificadas na tabela abaixo, a Remuneração será dada por: 4,5% * Valor Nominal, a que corresponde uma taxa de 9% TANB, caso a valorização média das Acções do Cabaz ( Variação Cabaz ) entre a Data de Início e a respectiva Data de Observação seja positiva; 0% * Valor Nominal, caso contrário; Data de Observação Data de pagamento Cupão 27-Ago Ago-12 4,5% 27-Fev Mar-13 4,5% 27-Ago Ago-13 4,5% 27-Fev Mar-14 4,5% 2.2. Valor de Reembolso do Capital na Maturidade Na maturidade, o Valor de Reembolso do Capital dependerá da valorização média das Acções do Cabaz entre a Data de Início e a Data de Vencimento: Pág.1

2 a) Se Variação Cabaz > = 0%: Valor Nominal b) Se Variação Cabaz < 0%: Valor Nominal Max(95%,1 Var. Cabaz ) Em que Variação Cabaz é determinada de acordo com as seguintes fórmulas: Onde VariaçãoCa baz Var. Acção n = j n = ¼ * Acção n : 4 n1 Acção Acção ( j n final inicial Var. Acção 1 n ) (n) Acção (n) Peso no Cabaz 1 Rio Tinto ¼ 2 Alcoa ¼ 3 BHP Billiton ¼ 4 Arcelor Mittal ¼ Acção inicial = Cotação de fecho da acção n na Data de Início do produto Acção final = Cotação de fecho da acção n, na Data de Vencimento Data de Início: 27 de Fevereiro de 2012 Data de Vencimento: 27 de Fevereiro de 2014 Data de Reembolso do Capital: 03 de Março de Factores de Risco Risco de capital Este PFC comporta o risco de, na maturidade, ocorrer uma perda de até 5% do capital investido Risco de inexistência de Remuneração Periódica A remuneração deste PFC está dependente da evolução positiva da cotação das Acções do Cabaz, cuja actividade está correlacionada com sectores como a extracção de minérios, recursos naturais, energia e produção de metais, com o preço das commodities nos mercados internacionais, que por sua vez estão dependentes da evolução macro-económica em vários mercados geográficos a que as Acções do Cabaz estão expostas. Assim, o investimento no produto complexo comporta o risco da remuneração periódica ser zero. Pág.2

3 Risco de liquidez e risco de evolução do valor do Produto Financeiro Complexo em Mercado Secundário Na presente data não é possível prever a evolução da cotação do Produto Financeiro Complexo em Mercado Secundário, o qual dependerá de factores como a cotação das Acções do Cabaz, a volatilidade realizada e implícita de cada uma das acções, o nível de taxas de juro do Euro e do Dólar Americano e expectativas de dividendos futuros das Acções do Cabaz. Um investimento desta natureza implica a capacidade do investidor deter o Produto Financeiro Complexo até à maturidade, uma vez que não tem a opção de reembolso antecipado. Caso o investidor pretenda mobilizar o produto antecipadamente, a Entidade Colocadora não está obrigada a readquirir o Produto. Contudo, em condições normais de mercado procurará facilitar a mobilização antecipada, adquirindo o PFC aos investidores que o solicitem, de acordo com a avaliação do valor do PFC em mercado secundário, o que poderá implicar uma perda de capital, a qual poderá ser superior a 5% do Valor Nominal, ainda que as cotações das Acções do Cabaz apresentem uma valorização positiva. Não está prevista a possibilidade de transmissão do PFC a terceiros e não está igualmente prevista a possibilidade de transferência do PFC para outro intermediário financeiro. Risco de Ajustamentos ou Eventos Perturbadores de Mercado Um investimento no PFC comporta o risco de, na eventualidade da ocorrência de qualquer facto ou evento extraordinário que o Agente de Cálculo entenda justificar a necessidade de ajustamentos à cotação de uma ou várias das Acções do Cabaz, e/ou a sua substituição, o Agente de Cálculo proceda aos ajustamentos e/ou substituições que entender necessários, com o objectivo de reflectir no valor de reembolso a atribuir ao investidor, o valor real do PFC inicialmente subscrito. Um investimento no Produto Financeiro Complexo comporta o risco de ocorrência ou existência de um Evento Perturbador de Mercado na sua Data de Início ou Data de Vencimento (por exemplo mercado fechado), o que fará com que o cálculo do valor de uma de várias Acções do Cabaz seja transferido para o próximo dia útil em que não se verifique nenhum Evento Perturbador de Mercado para os activos subjacentes. Risco de Crédito O PFC está sujeito ao risco de crédito da Entidade Emitente, designadamente em caso de insolvência. Risco inerente a alterações do regime Fiscal Alterações no regime fiscal aplicável poderão também ter impacto no retorno do produto. 4. Indicação do Perfil de Cliente recomendado Este PFC destina-se à subscrição por investidores profissionais e não profissionais, nos termos da classificação realizada pelo Banco BiG, em linha com os princípios preconizados na DMIF (Directiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros). O Cliente que subscreva este produto financeiro complexo deverá estar disposto a manter o seu investimento pelo prazo do mesmo (até Fevereiro de 2014) não possuindo necessidades de liquidez durante este período. O investidor deverá ainda estar disposto a aceitar uma perda máxima, na maturidade, de 5% do capital investido, bem como um rendimento nulo ou oscilações no valor do produto, até à data da maturidade. Os procedimentos de determinação do perfil de investidor habitualmente empregues pelo Banco BiG classificam os investidores num dos seguintes perfis: 1- Geral; 2 Intermédio; 3 Avançado. Este PFC é adequado para Clientes com o Perfil 2 - Intermédio ou com o Perfil 3 - Avançado. Pág.3

4 26-Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez-11 Os Clientes com Perfil 1 - Geral poderão subscrever o PFC mediante tomada de conhecimento e aceitação do facto do mesmo poder não ser adequado ao seu perfil de investidor. 5. Activos Subjacentes Os Activos Subjacentes são os seguintes: Acção Bloomberg Ticker ISIN Divisa Rio Tinto ADR RIO US US USD Alcoa AA US US USD BHP Billiton - ADR BHP US US USD Arcelor Mittal MT NA LU EUR 6. Evolução da performance histórica dos Activos Subjacentes 160 Performance histórica a 2 Anos (Janeiro 2010 a Janeiro 2012) Rio Tinto - ADR BHP Billiton Alcoa Arcelor Mittal Fonte: Bloomberg Os investidores deverão ter em atenção que os valores apresentados constituem apenas dados históricos relativos aos Activos Subjacentes, e que as rentabilidades passadas não constituem garantia de rentabilidade futura. 7. Cenários (cuja probabilidade de ocorrência não é necessariamente igual) Pág.4

5 Cenário 1: Taxa Anual Nominal Bruta de -2,449% Neste cenário, assume-se uma valorização do Cabaz de Acções negativa em todas as Datas de Observação e uma desvalorização do Cabaz na data de vencimento: Valorização Média do Valor de Reembolso Data de observação Cabaz Cupão efectivo 27-Ago-12-5% 0% n.a. 27-Fev-13-10% 0% n.a. 27-Ago-13-10% 0% n.a. 27-Fev-14-12% 0% 95% * Valor Nominal Taxa TANB: -2,449% Remuneração Anual Nominal Bruta 1º Ano: 0% 2º Ano: % Cenário 2: Taxa Anual Nominal Bruta de 5,633% Neste cenário, assume-se uma valorização do Cabaz de Acções positiva em 3 Datas de Observação e uma desvalorização do Cabaz na última Data de Observação e Data de Vencimento: Valorização Média do Valor de Reembolso Data de observação Cabaz Cupão efectivo 27-Ago-12 +5% 4,5% n.a. 27-Fev-13 +1% 4,5% n.a. 27-Ago % 4,5% n.a. 27-Fev-14-2% 0% 98% * Valor Nominal Taxa TANB: 5.633% Remuneração Anual Nominal Bruta 1º Ano: % 2º Ano: 2,4523% Cenário 3: Taxa Anual Nominal Bruta de 4,408% Neste cenário, assume-se uma desvalorização do Cabaz de Acções em 2 Datas de Observação e uma valorização do Cabaz positiva na primeira e na última Data de Observação (Data de Vencimento): Data de observação Valorização Média do Cabaz Cupão efectivo Valor de Reembolso Pág.5

6 27-Ago-12 +5% 4,5% n.a. 27-Fev-13-1,5% 0% n.a. 27-Ago-13-5% 0% n.a. 27-Fev-14 +4% 4,5% 100% * Valor Nominal Taxa TANB: 4,408% Remuneração Anual Nominal Bruta 1º Ano: 4,4022% 2º Ano: 4,4142% Cenário 4: Taxa Anual Nominal Bruta de 8,816% Neste cenário, assume-se uma valorização do Cabaz de Acções positiva em 4 Datas de Observação valorização positiva do Cabaz na Data de Vencimento: Valorização Média do Valor de Reembolso Data de observação Cabaz Cupão efectivo 27-Ago-12 +5% 4,5% n.a. 27-Fev-13 +1% 4,5% n.a. 27-Ago % 4,5% n.a. 27-Fev-14 +3% 4,5% 100% * Valor Nominal Taxa TANB: 8.816% Remuneração Anual Nominal Bruta 1º Ano: % 2º Ano: % 8. Montante mínimo de subscrição Correspondente ao Montante Total a Aplicar definido e aceite pelo cliente na Ordem de Constituição do PFC, sendo que o valor mínimo do Montante Total a Aplicar é de 2.500,00 9. Reembolso de Capital O PFC Cabaz - Acções Recursos Naturais não apresenta uma garantia de reembolso do capital investido pelo cliente. 10. Remuneração Garantida O PFC Cabaz - Acções Recursos Naturais, não apresenta uma Remuneração Garantida. 11. Período de Subscrição De dia 06 de Fevereiro de 2012 até 27 de Fevereiro de 2012, às 10:00 horas. Pág.6

7 Este período poderá ser alterado ou mesmo suspenso, em qualquer momento, sem prejuízo de comunicação ao investidor, não afectando as subscrições já aceites pelo BiG e confirmadas por escrito pelo cliente, sendo no entanto dada a possibilidade ao investidor de cancelar a subscrição já confirmada e constituída. 12. Natureza da Oferta O presente produto financeiro complexo será objecto de oferta pública em Portugal. 13. Data de Reembolso do Capital 03 de Março de Entidade Colocadora e Emitente do PFC Banco de Investimento Global, S.A. 15. Autoridades de Supervisão da Entidade Colocadora Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) e Banco de Portugal. A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários é a entidade que supervisiona a emissão e colocação deste PFC. 16. Reembolso Antecipado Não está prevista a possibilidade de reembolso antecipado do PFC. 17. Regime Fiscal Titulares residentes O PFC constitui um instrumento de aplicação financeira, sendo os seus rendimentos qualificados como Rendimentos de Capitais, no âmbito da categoria E do CIRS. Assim, os rendimentos deste instrumento estão sujeitos a retenção na fonte à taxa liberatória de 25%, nos termos do artigo 71º do Código do IRS, com possibilidade de opção pelo englobamento dos rendimentos, por parte do seu titular em sede de IRS, desde que obtidos fora do âmbito do exercício de actividades empresariais e profissionais. A tributação em Sede de IRC está sujeita à mesma taxa de retenção na fonte de 25%, mas com a natureza de pagamento por conta, nos termos do artigo 94º do Código do IRC. Titulares não residentes O produto financeiro complexo constitui um instrumento de aplicação financeira, sendo os seus rendimentos qualificados como Rendimentos de Capitais, no âmbito da categoria E do CIRS. Assim, os rendimentos deste instrumento estão sujeitos a tributação por retenção na fonte à taxa autónoma de 25%, nos termos do artigo 72º do Código do IRS. Os rendimentos pelo instrumento de poupança serão sujeitos retenção na fonte à taxa liberatória de 25%. A presente cláusula constitui uma interpretação resumida do regime fiscal a que está sujeito o produto financeiro complexo. O regime fiscal poderá ser alterado a qualquer momento por via de alterações legislativas ou regulamentares bem como por via de interpretação. A leitura da presente cláusula não dispensa a consulta da legislação e regulamentação aplicáveis. 18. Renovação Não estão previstas renovações automáticas. Pág.7

8 19. Agente de Cálculo Banco de Investimento Global, S.A. 20. Conflitos de Interesses entre Agente de Cálculo e Entidade Colocadora O Agente de Cálculo e a Entidade Colocadora são a mesma entidade. 21. Comissões e Encargos Tendo em consideração o actual preçário do Banco de Investimento Global, S.A., não existem quaisquer encargos ou comissões relativas à constituição, manutenção ou reembolso do produto, salvo em caso de mobilização antecipada pelo investidor. O Banco de Investimento Global, S.A., reserva-se, no entanto, o direito de alterar o seu preçário, nas condições legalmente permitidas. O preçário poderá ser consultado em qualquer balcão da Entidade Colocadora, bem como em Fontes Disponíveis para Acompanhamento da Evolução do PFC A evolução da rentabilidade do PFC pode ser consultada no site público do Banco de Investimento Global, S.A. Informe-se em: Possibilidade de admissão à negociação O presente PFC não será admitido à negociação em mercado regulamentado ou não regulamentado. 24. Contactos Av 24 de Julho, nº Lisboa Portugal apoio@bancobig.pt 25. Actualização do documento Este documento informativo foi actualizado no dia 31 de Janeiro de 2012 e destina-se exclusivamente a consulta no contexto da disponibilização para subscrição do PFC nele descrito, a decorrer entre 06 de Fevereiro de 2012 e 27 de Fevereiro de 2012, excepto se o período de subscrição for alterado ou suspenso conforme referido no presente documento. Pág.8

9 ANEXO I Descrição das Acções do Cabaz Acção / Bloomberg ticker BHP Billiton (BHP US) Rio Tinto (RIO US) Alcoa (AA US) ArcelorMittal (MT NA) Breve descrição da actividade A BHP Billiton ( BHP ) é uma empresa multinacional que actua nas áreas de extracção e produção de recursos naturais e minérios, operando em nove áreas de negócio: petróleo, alumínio, metais (incluindo a produção de cobre, prata, zinco e urânio), diamantes, aço, minérios de ferro, manganésio, carvão metalúrgico e carvão de energia. A sede da BHP Billiton está localizada em Melbourne, Australia. A empresa possui activos na Austrália, América Latina (designadamente Brasil e Chile), México, Canadá, África do Sul, entre outros mercados. A estratégia da empresa tem incluído o crescimento orgânico e aquisições, sendo que a empresa adquiriu em 23 Março de 2010 a Athabasca Potash Inc (API), em Julho 2011 a Petrohawk Energy Corp e em Setembro 2011 a Leighton Holdings Limited's Pilbara Contracting Unit. A actividade da empresa inclui a exploração, desenvolvimento e produção de minérios, estando organizada por cinco áreas de produto principais: Alumínio, Cobre, Diamantes & Minerais, Energia e Minérios de Ferro, a que acrescem duas áreas de suporte - tecnologia & inovação e exploração. Os negócios da empresa abrangem a exploração de minas subterrâneas e a céu aberto, moinhos, refinarias, fundições e instalações de análise e desenvolvimento de produtos. A empresa detém activos de produção e exploração em vários mercados, com destaque para a Austrália e Estados Unidos, mas também em áreas geográficas como Nova Zelândia, Europa, América Latina, Ásia e África. A Alcoa é o líder mundial na produção de alumínio e produtos derivados de alumínio, área em que é especializada há cerca de 120 anos, tendo introduzido diversas inovações ao nível do desenvolvimento do produto, e utilizações para indústrias de aero-espaço, automóvel, embalagens, construção e imobiliário, transportes, electrónica de consumo e mercados industriais. A empresa está presente em 31 países, empregando cerca de colaboradores. A Arcelor Mittal é líder mundial na produção de aço, estando presente em mais de 60 países. A empresa é líder nos principais mercados de utilização de aço carbónico, tais como a indústria automóvel, construção, aplicações domésticas e embalagem, beneficiando de reconhecidas áreas de R&D e tecnologia. Detém ainda exploração de matérias-primas, através de um portfolio de 20 minas em operação, e é o 4º maior produtor mundial do minério de ferro. Em 2010, a ArcelorMittal atingiu receitas de USD 78.0 biliões e uma produção de aço de 90.6 milhões de toneladas, que representa cerca de 6% da produção mundial. Pág.9