Documento Informativo. BPI Telecomunicações 15% Produto Financeiro Complexo

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1 Advertências ao Investidor BPI Telecomunicações 15% [ISIN: PTBBSWOM24] Produto Financeiro Complexo Note ao abrigo do Euro Medium Term Note Programme de 1,,, do Banco BPI para a emissão de Obrigações Sénior, Subordinadas e Perpétuas Subordinadas Actualizado em 1 de Março de 21 Documento Informativo BPI Telecomunicações 15% Produto Financeiro Complexo Remuneração Bruta não garantida de 2.5%, 5%, 1% ou 15% na maturidade (TANB máx. de 4.77%). O Banco BPI cobra comissões de transacção em mercado secundário. Sem possibilidade de Reembolso Antecipado por parte do Emitente e do Investidor. Descrição do Produto Remuneração Variável Não Garantida Na Maturidade Obrigação com garantia de capital, estando o pagamento da remuneração final dependente da evolução de um cabaz de empresas de telecomunicações europeias: Deutsche Telekom, France Telecom, Vodafone e Telefónica. Tem uma Remuneração Bruta não garantida máxima de 15% no 3º ano. Relativamente ao pagamento na maturidade da Remuneração Variável não garantida: Se o Final de todas acções do cabaz for igual ou superior ao Inicial, paga: 15% x Montante Nominal Se o Final de três acções for igual ou superior ao Inicial: 1% x Montante Nominal Se o Final de duas acções for igual ou superior ao Inicial: 5% x Montante Nominal Se o Final de uma das acções do cabaz for igual ou superior ao Inicial: 2.5% x Montante Nominal Caso contrário, isto é, o Final de todas as acções for inferior ao Inicial: % x Montante Nominal Sendo: Inicial: para cada Acção, o valor oficial de fecho na de Observação Inicial. Final: para cada Acção o valor oficial de fecho na de Observação Final. de Observação Inicial: 31 Março 21. Se a de Observação Inicial não for um Dia Habitual de Negociação, para todas as Acções do Cabaz, a de Observação Inicial será adiada para o Dia Habitual de Negociação seguinte comum a todas as Acções do Cabaz. de Observação Final: 15 Março 213. Se a de Observação Final não for um Dia Habitual de Negociação, para todas as Acções do Cabaz, a de Observação Final será adiada para o Dia Habitual de Negociação seguinte comum a todas as Acções do Cabaz. BANCO BPI, S.A. 1/5

2 Factores de Risco Factores que influenciam a remuneração A remuneração, não garantida, do 3º ano deste Produto Financeiro Complexo está dependente, entre outros, dos seguintes factores: do preço e volatilidade implícita das acções do cabaz, correlação entre o preço das acções, do nível das taxas de juro do Euro e Libra Esterlina, da taxa de câmbio desta moeda com o Euro e da correlação entre o preço das acções e a taxa de câmbio. Garantia de capital somente na maturidade Este Produto Financeiro Complexo não garante o capital investido inicialmente caso o Investidor venda as obrigações que possui no período entre a de Emissão e a de Vencimento do Produto. Em condições normais de mercado, o Emitente garante a liquidez a todos os investidores que decidam vender antecipadamente as obrigações, quer as mesmas tenham sido admitidas à negociação ou não. No entanto, em caso de venda antecipada, o investidor terá de se sujeitar às condições de mercado prevalecentes à data de venda, podendo o preço de venda das obrigações ser inferior ou superior ao seu valor nominal. Possibilidade de ajustamento/substituição das acções Na eventualidade da ocorrência de determinados eventos (tais como cisão, fusão, oferta de aquisição, de troca, nacionalização ou insolvência, exclusão de negociação) que o Agente Calculador (Banco BPI) entenda justificar a necessidade de ajustamento da cotação dos Activos Subjacentes e/ou substituição de uma ou mais acções do Cabaz por outra(s), o Agente Calculador (Banco BPI) procederá aos ajustamentos e/ou substituições que entender necessários, conforme achar apropriado, com o objectivo de reflectir nos termos do Reembolso, o valor real do Produto Financeiro Complexo inicialmente subscrito. O Agente Calculador actuará sempre de boa fé e, salvo manifesto erro, os valores calculados serão finais e definitivos. Risco de Crédito A presente emissão está sujeita ao risco de crédito do Emitente. Perfil do Cliente Esta emissão destina-se a Investidores Profissionais e Investidores Não Profissionais, tal como definidos na DMIF (Directiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros) e no Manual do Investidor BPI (disponível para consulta em sem necessidade de liquidez pelo prazo da emissão (3 anos) que pretendam ter exposição ao mercado accionista, em particular ao sector das telecomunicações, com garantia de capital. Sendo um valor mobiliário, o investidor deverá ser tolerante à flutuação do preço do investimento em mercado secundário decorrente da variação das condições de mercado. Cabaz O preço e informação adicional sobre cada empresa pode ser consultado no site ou no site da empresa. Acção Deutsche Telekom France Telecom Vodafone Telefonica Bolsa Ticker Bloomberg Site Xetra DTE GY <Equity> Euronext, Paris London Stock Exchange Madrid Stock Exchange FTE Fp <Equity> VOD LN <Equity> TEF SM <Equity> BANCO BPI, S.A. 2/5

3 Cenários Rendibilidades passadas não são garantia de rendibilidades futuras. Para clarificar o funcionamento da estrutura de remuneração variável desta emissão no terceiro ano, assume-se 1 como preço inicial para todas as acções do cabaz. Sendo assim, para qualquer acção, um preço anual acima de 1 representa uma subida e um preço abaixo de 1 representa uma descida. No último ano a remuneração anual bruta será de %, 2.5%, 5%, 1% ou 15%: Cenário 1: Remuneração Nula Neste cenário, considerando os valores da tabela abaixo, o Final de todas as acções estaria abaixo do Inicial e, portanto, a Remuneração Bruta a pagar na maturidade seria de %. Acção Inicial Final Remuneração Bruta Deutsche Telekom 1 8. France Telecom Vodafone % Cenário 2: Remuneração Positiva de 2.5% Neste cenário, o Final de uma das acções (Deutsche Telekom) seria igual ou superior ao Inicial e, portanto, a Remuneração Bruta a pagar na maturidade seria de 2.5%. Acção Inicial Final Remuneração Bruta France Telecom Vodafone % Cenário 3: Remuneração Positiva de 5% Neste cenário, o Final de duas acções (Deutsche Telekom e France Telecom) seria igual ou superior ao Inicial e, portanto, a Remuneração Bruta a pagar na maturidade seria de 5%. Acção Inicial Final Remuneração Bruta France Telecom Vodafone Cenário 4: Remuneração Positiva de 1% Neste cenário, o Final de três acções (Deutsche Telekom, France Telecom e Vodafone) seria igual ou superior ao Inicial e, portanto, a Remuneração Bruta a pagar na maturidade seria de 1%. Acção Inicial Final Remuneração Bruta France Telecom Vodafone % 1% Cenário 5: Remuneração Positiva de 15% Neste cenário, o Final de todas as acções seria igual ou superior ao Inicial e, portanto, a Remuneração Bruta a pagar na maturidade seria de 15%. Acção Inicial Final Remuneração Bruta France Telecom Vodafone Telefonica % Natureza da Oferta Este Produto Financeiro Complexo é objecto de Oferta Pública de Subscrição. BANCO BPI, S.A. 3/5

4 Documentos da Oferta Emitente e Colocador Agente de Cálculo Conflito de Interesses entre Agente Calculador e Emitente Autoridades de Supervisão Período de Subscrição de Subscrição Este Documento Informativo não dispensa nem substitui a leitura dos Termos Finais (disponíveis para consulta em do Sumário do Prospecto e do Prospecto Base, datado de 19 de Fevereiro de 21 (disponível para consulta em - Investor Relations). Todos os documentos referidos podem ser consultados em Quaisquer futuras alterações ao presente Documento Informativo poderão ser consultadas no site da CMVM já referido. Banco BPI, S.A. Banco BPI, S.A. As acções que compõem o Cabaz subjacente a esta emissão de obrigações encontram-se admitidas à negociação, não tendo o Banco BPI enquanto entidade Emitente e Agente Calculador qualquer intervenção na determinação do seu preço nem qualquer poder discricionário de gestão do cabaz. A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários é a entidade que supervisiona a comercialização deste Produto Financeiro Complexo. De 3 de Março a 26 de Março de 21. O período de subscrição poderá ser encerrado antes da data final, caso o Emitente assim o entenda, sem prejuízo das subscrições já efectuadas. 1% do Montante Nominal. Custos de Subscrição e Outros Valor Nominal EUR 1,.. O Banco BPI não cobra qualquer comissão pela subscrição do Produto nem pela custódia dos títulos, cobrando, contudo, comissões pela transacção das Obrigações em mercado secundário (em Bolsa ou fora de Bolsa), de acordo com o preçário em vigor (disponível para consulta em À data da presente oferta, o preçário não prevê qualquer comissão pelo reembolso do Produto na sua de Vencimento. Dependendo da Entidade onde venham a ser depositados os Valores Mobiliários poderão existir outros custos e comissões. Montante Nominal Até EUR 1,,. Global de Emissão 31 Março 21 de Vencimento 31 Março 213 (3 anos). Se esta data não for um dia útil, será adiada para o dia útil imediatamente a seguir se pertencer ao mesmo mês ou, caso contrário, será antecipada para o dia útil imediatamente anterior. Dia Útil Valor de Reembolso Taxa de Rentabilidade Admissão à Negociação Regime Fiscal Qualquer dia no qual possam ser efectuados pagamentos em Londres e em que o sistema TARGET2 (Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System) esteja em funcionamento. Valor Nominal Bruta não garantida a pagar na maturidade: 2.5%, 5%, 1% ou 15% na maturidade (TANB máxima de 4.77%). Mínima: % O Emitente poderá solicitar a admissão desta emissão de obrigações à negociação em mercado regulamentado ou não regulamentado após a de Emissão. O Emitente não garante que venha a solicitar a admissão à negociação deste Produto Financeiro Complexo em qualquer Mercado Regulamentado ou Mercado não Regulamentado. Os juros e outras formas de remuneração de obrigações são considerados rendimentos de capitais e tributados por retenção na fonte à taxa de 2%, com carácter liberatório em sede de IRS e considerada pagamento por conta em sede de IRC. Estão sujeitas a tributação as mais-valias obtidas na alienação de obrigações por sujeitos passivos de IRC. Estão excluídas de tributação as maisvalias obtidas na alienação de obrigações por sujeitos passivos de IRS. Estão sujeitas a Imposto de Selo à taxa de 1% as transmissões gratuitas de obrigações a favor de pessoas singulares, excepto se efectuadas a favor de cônjuge, descendentes e ascendentes. Estão excluídas da incidência de Imposto do Selo as transmissões gratuitas de obrigações a favor de sujeitos passivos de IRC. A BANCO BPI, S.A. 4/5

5 presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal, para sujeitos passivos residentes em Portugal, à data do início do período de subscrição da presente emissão e não dispensa a consulta da legislação aplicável. Evolução Histórica das acções do Cabaz Histórico do preço da acção entre Fevereiro de 27 e 21 de preço e volatilidade entre Fevereiro de 27 e 21 Descrição Deutsche Telekom Sede na Alemanha % % % Volatilidade.5% France Telecom - Sede em França % % % Volatilidade 23.21% Vodafone - Sede no Reino Unido Telefonica - Sede em Espanha % % % Volatilidade 27.75% % % % Volatilidade 23.65% Rendibilidades passadas não são garantia de rendibilidades futuras. A Deutsche Telecom presta serviços de acesso à Internet e serviços combinados de telecomunicações e tecnologias de informação para empresas. A France Telecom fornece serviços de transmissão de dados, televisão por cabo e Internet, bem como vendas e aluguer de equipamento para particulares, profissionais e empresas. O Grupo Vodafone presta um largo espectro de serviços, incluindo comunicação de voz e dados. A empresa opera no Continente Europeu, Reino Unido, Estados Unidos, Ásia e Pacífico e Médio Oriente Directamente ou através de subsidiárias, empresas associadas e através de investimentos. A Telefónica é um prestador de serviços de telecomunicações tendo maior foco em Espanha e na América Latina. Para além da sua actividade de internet e transmissão de dados, detêm participações em estações de televisão e de rádio, empresas de produção e editoras. BANCO BPI, S.A. 5/5