Gestão de Tesouraria Internacional

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1 Formação de novembro de 2017 Lisboa, Portugal AVANÇADO Gestão de Tesouraria Internacional Introdução As técnicas mais avançadas usadas pelas tesourarias das empresas multinacionais mais relevantes no mundo. Este curso foi desenhado para tesoureiros, profissionais financeiros e do sector bancário que tenham experiência prática de pelo menos cinco anos em várias áreas, nomeadamente em gestão de tesouraria e que necessitem aprofundar o seu conhecimento prático das técnicas mais avançadas neste âmbito. Trata-se do curso mais avançado oferecido pela EuroFinance Internacional. Objetivos de aprendizagem Explorar as técnicas implementadas pelas tesourarias das principais organizações globais Entender como a tesouraria pode contribuir para um melhor desempenho financeiro do negócio através de estruturas de contas eficientes, estratégias de cobertura eficazes e otimização do fundo de maneio Discutir estruturas alternativas de contas para otimizar a liquidez e os pagamentos Adquirir uma visão abrangente dos desafios atuais e futuros enfrentados pelos Gestores de Tesouraria Desenvolver conhecimentos e competências práticas que possam ser aplicadas imediatamente no regresso ao local de trabalho Tutor Dr. João Luís F. Afonso Treasury Manager, Vodafone Portugal EuroFinance Tutor Licenciatura em Gestão, efetuada no Instituto Superior de Contabilidade e Administração de Lisboa. Curso de Criação e Gestão de Pequenas e Médias Empresas, efetuado no Instituto Superior de Administração e Línguas da Madeira. Atualmente responsável de Tesouraria da Vodafone Portugal com sede em Lisboa. Frequentou algumas ações de formação na área financeira nomeadamente: Como Melhorar a Gestão de Tesouraria, Contabilidade de Derivados Financeiros, Cash Pooling Doméstico e Internacional, Elaboração de Orçamentos. Adicionalmente efetuou ações de formação em Global Project Management, Formação Pedagógica Inicial de Formadores, Os 3 Pilares do Sucesso Profissional e Pessoal: Comunicar, Persuadir e Negociar, Os efeitos da Consolidação Contabilística e Fiscal, Vender Ideias, Conquistar Decisões, Comunicação Eficaz e Negotiation Dynamics. Em complemento a esta atividade tem participado como formador em diversas ações relacionadas com as áreas de Contas a Pagar, Crédito e Cobranças e Tesouraria em Angola, Moçambique, Brasil e Portugal. Inscreva-se até sexta-feira 29 de setembro de 2017 para obter maiores descontos

2 1º Dia 27 de novembro de 2017 Tesouraria Internacional e Liquidez 09:00 Introdução 09:15 A Tesouraria Corporativa da Atualidade A evolução da gestão de tesouraria e de cash como funções criticas dentro da empresa Gestão de risco em tesouraria Financiamento do ciclo operacional A importância da gestão de cash e liquidez Tendências da tesouraria atual Organização e diferentes estruturas Gerindo tesouraria como um processo global A mudança de papel do tesoureiro corporativo Centralizando as funções de tesouraria A tesouraria num mundo ERP Modelos de tesouraria ativos e passivos 10:15 Risco, Financiamento e Exposições Estratégias de gestão de risco em tesouraria A política correta de tesouraria Identificar as exposições e as estratégias para as gerir As diferentes categorias de risco financeiro Entender os instrumentos de cobertura e a mitigação de risco Definir a estratégia de cobertura apropriada Cobertura de cash flow e de balanço Modelos de risco VAR 11:15 Intervalo para Café 11:30 Financiamentos, Yield Curves, Contabilização do Fair Value e Otimização das escolhas de Financiamento/Investimento Taxas de juro Basis points Convenções de contagem de dias Convenções para datas de liquidação Financiamentos em divisas (T+2), mercado local (T) Financiamentos, Spot, Invest Usando Swaps cambiais de divisas Gerindo a yield curve Taxas LIBOR futuras implícitas da yield curve Fazer a correspondência entre a duração do financiamento e os fluxos de caixa associados Contabilidade ao justo valor para IRS e outros derivados Impacto do Tenor sobre o custo dos fundos e retorno do investimento IAS 39 e IFRS 9 contabilização do Fair Value 12:15 Exercício Impacto do Basileia III nos preços bancários Custo do Capital Tier 1 para os bancos e impacto no preço dos produtos bancários Basileia III Impacto nas tesourarias corporativas Como impacta o Basileia III nos bancos e nos seus produtos? 12:30 Estruturas e Centralização de Tesouraria Quão centralizada pode ser uma tesouraria, hoje? A função financeira Níveis de responsabilidade das tesourarias Os Elementos Core Tesouraria descentralizada, regionalizada ou centralizada Graus de centralização: centralização total, regional ou global? In-house banking Quais as vantagens e desvantagens? Outsourcing de funções de tesouraria. Que funções devem ser elegíveis? Estruturas típicas de tesouraria Em que medida a sua organização está adaptada a este tipo de modelos? Centralização de gestão de exposições Inter Company FX 14:00 Otimizar a Gestão de Liquidez Global Criar visibilidade e mobilizar liquidez a nível global Princípios da gestão de liquidez Resumo do notional pooling vs target balancing Documentação para o notional pooling Novos desenvolvimentos no pooling transfronteiriço Compreender as regras transfronteiriças e o impacto no cash concentration Estruturas de troca de moedas otimização de juros Oportunidades de melhorias de juros Estruturas de concentração multi bancárias Alavancar a liquidez Estruturas hibridas combinando cash concentration e notional pooling Estruturas Follow-the-sun e Against the sun Criação de uma estrutura de liquidez global Questões fiscais e legais na documentação Geração de rendimento ativo ou passivo Impacto da IAS 39 e dos acordos Basileia II/III Escolher um veículo de tesouraria para a liquidez 16:00 Estudo de Caso Entender os fluxos, riscos a métricas de tesouraria de uma empresa multinacional Mapear fluxos, exposição cambial e exposições Fluxos Inter Company, liquidez e impactos das relações bancárias Métricas de tesouraria e prioridades 16:30 Intervalo para Café 16:45 Estruturas Fiscais Eficientes Intermediar fluxos e exposições de uma forma fiscal otimizada Razões para o estabelecimento de centros de tesouraria Quais as localizações mais adequadas Implicações fiscais subjacentes a esses centros Neutralidade fiscal ou vantagens fiscais Impacto das novas regras da OECD (BEPS) nos centros de tesouraria Estruturas legais mais populares Europe, Off-shore, Asia Pacific e LatAm 17:00 Tendências da Gestão de Tesouraria O que referem os responsáveis de tesouraria nas conferências da EuroFinance como principais preocupações para o ano seguinte. 17:30 Fim do 1º dia de Curso

3 2º Dia 28 de novembro de 2017 Gestão Eficiente de Pagamentos e Responsabilidades 09:00 Working Capital e Fluxos Comerciais Os princípios chave da gestão do working capital e a maximização da eficiência comercial de pagamentos e recebimentos Ciclo de conversão de cash CCC, DPO, DSO, DIO Técnicas eficientes de gestão de cash Financiamento do working capital e libertação do cash subutilizado Custo médio ponderado de capital Otimização de métricas financeiras - fora do balanço 09:20 Intermediando os Fluxos Comerciais, Fábricas de Pagamentos e Serviços Partilhados Centros de serviços partilhados e fábricas de pagamentos ferramentas para otimizar a tesouraria e manter o controlo O business case para um centro de serviços partilhado Benchmarking de processos em Centros de Serviços Partilhados (SSC) Centralização versus Outsourcing Benefícios de centralizar processos administrativos Criar processos eficientes de contas a pagar O papel do sistema ERP nos fluxos comerciais Usar cartões de crédito e cartões de compras para os processos de aquisição de viagens e para pagamento de despesas pessoais Integração com sistemas e plataformas de aquisição 10:00 Técnicas para Gestão dos Fluxos Comerciais Novos desafios quando se regionalizam fluxos comerciais O que pode ser atingido no ERP? Em substituição das cobranças e dos pagamentos (POBO/COBO) In-house cash banking Virtual Accounts Estudo de caso ERP de tesouraria 11:15 Intervalo para Café 11:30 Pagamentos Domésticos Como se move o dinheiro no País? Infraestrutura doméstica de clearing e conceitos chave Alteração das infraestruturas de pagamentos Pagamentos na Zona Euro e opções de clearing a vida depois do SEPA Comparação de sistemas regionais Exemplos Americanos / Africanos / Europeus e Asiáticos Métodos de pagamentos emergentes pagamentos rápidos, móveis, Blockchain A evolução dos pagamentos domésticos na Europa para pagamentos mais rápidos, PEDD 12:00 Pagamentos Internacionais Mover dinheiro eficientemente entre países, de modo a minimizar os custos associados e a perda de disponibilidade SWIFT e movimento internacional de cash Usar bancos intermediários ou bancos correspondentes Os tipos de mensagens e quando são elas utilizadas Implicações do OFAC e AML Cobrança de cheques em moeda estrangeira Cartas de crédito e créditos documentários 14:00 Estrutura de Contas para Fluxos Comerciais e de Tesouraria Princípios para a localização das contas - onde mantê-las e como geri-las? Países fáceis e países problemáticos analisando diferentes cenários Integração de contas residentes e não residentes Impacto do Euro/SEPA na estrutura de contas Importância de estabelecer responsáveis corretos Incorporar o netting, financiamento inter-company e liquidez centralizada Abordagens às estruturas de gestão de liquidez regionais e globais Estruturas de contas centralizadas ou descentralizadas Ligação a um centro de tesouraria ou a um in-house bank Integrando a concentração, notional pooling, POBO/ROBO, otimização de juros, aumento de juros e financiamento 14:20 Estudo de Caso: Integrar um País Difícil Numa Estrutura de Contas Ideal Exercício para ilustrar as possíveis abordagens para integrar uma nova unidade de negócio numa estrutura de liquidez regional 15:00 Princípios do Working Capital Gestão de Caixa Eficiente Working capital o que é uma almofada de capital suficiente? Ciclos de Order to Cash e Purchase to Pay Tentando eliminar os ciclos de caixa Automatização da reconciliação de recebimentos Faturação eletrónica e gestão de disputas 16:00 Supply Chain Financing A nova face das soluções comerciais na sua cadeia de suprimentos A cadeia de abastecimento financeiro P&L versus gestão de balanço Medidas de desempenho do working capital Exemplos de financiamentos buy-side e sell-side Programas de financiamento de fornecedores Obter financiamentos fora de balanço Implicações contabilísticas do financiamento de recebimentos Soluções eletrónicas e desenvolvimentos de tecnologia Logística e documentação 16:30 Intervalo para Café 16:45 Exercício Melhorar a Liquidez ou o Retorno de Ativos Utilizar o financiamento para captar fundos mais baratos e / ou melhorar os rácios financeiros 17:30 Fim do 2º dia de Curso

4 3º Dia Working Capital, Aplicações Informáticas (Sistemas) 29 de novembro de 2017 e Relações Bancárias 09:00 Construir Dashboards de Tesouraria Usando a Inteligência do Negócio Como usar os mais recentes sistemas de Business Intelligence e TMS Componentes chave de reporting, KPIs, KRIs e KLIs Visualização de dados e gráficos Data warehouse, data layer, modelo analítico Incluir dados do ERP, modelos de Excel e serviços financeiros Disponíveis em smartphone, tablet e PC Plataformas de relatórios mais usadas 09:50 Cash Forecasting A precisão do cash forecasting é crítica para uma gestão eficiente de financiamentos Objetivos do cash forecasting Longo, médio e curto prazo Método direto versus método indireto Modelos de cash forecasting (Miller-Orr, Baumol) Separação de contas a pagar e contas a receber Reconciliações bancárias em ERP Ferramentas para forecasting 11:00 Intervalo para Café 11:15 Aproveitar um ERP para a Tesouraria Integrar um sistema ERP na tesouraria de hoje Os novos modelos de tesouraria e próximo nível de eficiência Sistemas de tesouraria versus sistemas ERP Módulos de gestão de cash e de cash forecasting Integração dos módulos in-house cash O papel da tesouraria na definição de implementação de um ERP Implementação de um processo de reconciliação de recebimentos no ERP Alinhando o ERP com a tesouraria Implementação de um ERP e novos modelos de negócio Desafios da implementação Plataformas tecnológicas para fábricas de pagamentos Fábrica de pagamentos como alternativa ao ERP 12:00 Tecnologia de Tesouraria Avaliar as funções críticas de um sistema de gestão de tesouraria Funcionalidades de um sistema de tesouraria Sistemas de FX trading baseados na Web Funcionalidade e compatibilidade dos sistemas de tesouraria com o ERP Seleção, implementação e integração de um sistema de gestão de tesouraria Últimas tendências e melhorias Quanta customização? 12:30 Sistemas Bancários e SWIFT para Empresas Ligação bancária eletrónica e SWIFT ao sistema de gestão de tesouraria da empresa Canais típicos, propriedade dos bancos Agregação multibancária Acesso da empresa ao SWIFT Mensagens SWIFT FileACT e FIN Utilizar padrões próprios ou os disponíveis na indústria Gerir as questões de documentação Objetivos da integração de sistemas Controle, contingências e segurança 14:00 Integração e Standards Internacionais O que procurar nas diferentes opções tecnológicas Padrões internacionalmente aceites ISO20022 versus EDIFACT, ANSI, idoc Gestão de work flow e reconciliação SAP Financial Services Network (FSN) ebam, SWIFT 3Skey e Reference Data Tecnologias emergentes 14:30 A Evolução das Estruturas de Regulação e Governação / Risco Treasury Compliance e desafios políticos Moldura de políticas e procedimentos Reformas eminentes do mercado monetário na Europa e US Conformidade Procedimentos AML e KYC para bancos e tesoureiros EMIR e Dodd Frank reporting Considerações sobre preços de financiamentos Inter Company 15:15 Selecionar Parceiros Bancários Entender quais as melhores práticas quando escolhemos os parceiros bancários Requisitos críticos para empresas multinacionais Estratégias geográficas do banco Bancos locais ou bancos regionais? Suporte a bancos de crédito Abordagens de preços e qualidade de serviço Os bancos certos ou as soluções adequadas? 16:00 Intervalo para Café 16:15 O Processo de RFP Internacional Como construir a estruturação de um bom RFP ou um documento de consulta para obter a melhor proposta dos bancos? Selecionar um banco e serviços O documento de concurso O que incluir? Checklist do processo RFP quais deverão ser as suas expetativas? Elaboração de uma lista restrita e marcação de reuniões de negociação Identificar e pré-qualificar bancos Como estruturam os bancos as suas propostas Como avaliar as respostas dos bancos benchmarks, formatos 16:30 Exercício: Escolhendo o Banco Certo Identificar e ordenar os requisitos bancários Selecionar bancos para os serviços de gestão de cash num país estrangeiro Foco nos requisitos das empresas e no processo de seleção bancária Impacto do crédito nas relações bancárias Como apresentam os bancos soluções viáveis que os diferenciam dos restantes? 17:15 O que Esperar no Futuro? O que esperar no próximo ano e seguintes Agenda política e questões para os tesoureiros Novos produtos bancários Principais desenvolvimentos das infraestruturas 17:30 Resumo da Ação Revisão dos objetivos Lessons learned Entrega de Certificados 17:45 Fim do Curso

5 COMO REGISTAR-SE : ONLINE OU ENVIE-0 POR FAX +44 (0) FORMULÁRIO DE INSCRIÇÃO Gestão de Tesouraria Internacional de novembro de 2017 Lisboa, Portugal Seu código para registar-se: WEB Registe-se e pague até SEXTA-FEIRA 29 DE SETEMBRO DE 2017 para obter descontos significativos PARA MAIS INFORMAÇÕES, CONTACTE +44 (0) OU ENVIE UM A REGISTRATIONS@EUROFINANCE.COM Por favor, preencha em letras maiúsculas e com tinta preta Pessoa que efetua a reserva: Tel: Nome do participante (Esta secção deve ser preenchida completamente) Título: Nome(s): Apelido: Preço para participantes Para se qualificar para o super desconto de inscrição antecipada, o pagamento deve ser recebido dentro dos prazos especificados abaixo. Por favor, adicione 23% de IVA aos preços abaixo. O IVA deve ser pago independentemente do país do delegado de residência. Super desconto de inscrição antecipada (até 28 de julho de 2017) 1, % de IVA = 2, Inscrição antecipada (até 29 de setembro de 2017) 2, % de IVA = 3, Inscrição sem descontos 3, % de IVA = 3, Função: Departamento: Empresa: Endereço: Método de pagamento Por favor debitar no meu cartão de crédito e envie-me o recibo. AMEX Eurocard Mastercard Visa Delta Número do cartão: Data de expiração: / (MM/AA) País: Código postal: Nome do titular do cartão: Data: Tel: Endereço de faturação: Data: Assinatura: A EuroFinance faz parte do Economist Group. Ocasionalmente, as empresas do The Economist Group irão contactá-lo diretamente acerca das novas funcio nalidades, eventos, ofertas especiais e para efeitos de pesquisa de mercado. The Economist Group é uma organização global e funciona mundialmente com uma política de privacidade exigente. Para ler mais sobre a nossa empresa e a nossa política de privacidade, consulte Assinale esta opção se desejar receber informações nossas por correio eletrónico Assumiremos que o podemos contactar, a menos que assinale estas opções: Não deseja ser contactado por correio por telefone Tem algum requisito especial? (por exemplo: dieta, auxiliar auditivo, etc.) Assinatura do titular do cartão: Por favor emitir recibo em nome da minha empresa Transferência bancária para: Barclays Bank PLC Nome do titular da conta: EuroFinance Conferences Ltd Código confidencial: Número da conta: Qual é o volume de negócios anual da sua empresa? SWIFT: IBAN: BARCGB22 GB23BARC Abaixo dos 25m 26m- 100m 101m- 500m 501m- 999m 1M- 9.9M acima dos 10M Por favor, indique o nome do participante e o código da conferência 1113 nos detalhes de transmissão. A taxa de inscrição inclui: Refrigerantes, almoço, documentação completa e os materiais para o curso, (não inclui a estadia). Todas as taxas incluem os descontos publicados. As despesas cobradas pelas transferências bancárias são da responsabilidade do pagador. A EuroFinance Conferences Limited reserva-se o direito de alterar os conteúdos do programa, oradores ou seqüência em qualquer momento devido às circunstâncias que estejam além do seu controle. Número de inscritos é limitado. Local do curso: O local do curso será informado entre 4-2 semanas antes da data juntamente com informações detalhadas para o participantes. Termos de cancelamento: O recebimento deste formulário de reserva assinado (com ou sem pagamento) constitui um acordo formal para participar desta conferência/curso, aplicando-se os termos de cancelamento. Reembolsos integrais estão disponíveis para todos os cancelamentos recebidos por escrito (carta, ou fax) 28 dias antes da data de início da conferência/curso. NÃO HAVERÁ REEMBOLSO OU CRÉDITOS APÓS ESSA DATA, E TODO PAGAMENTO PENDENTE SERÁ EXIGIDO INTEGRALMENTE. A opção de transferência para outra conferência ou curso está sujeita à disponibilidade de vagas. Todos os detalhes de confirmação serão enviados após o recebimento do formulário de reserva. As taxas de participação não serão reembolsadas (independentemente da data da reserva) no caso ou ameaça de guerra, terrorismo ou circunstâncias fora do controle dos organizadores. Traje: Social Endereço incorreto: Se algum dos detalhes da etiqueta de endereço estiver incorreto, por favor, envie uma mensagem via para update@eurofinance.com. Nota: Haverá fotografia e/ou filmagem neste evento e sua imagem pode ser capturada e usada para nossos negócios e para fins promocionais, em publicações impressas, vídeos e/ou em nosso website. Ao registar-se para o evento, você estará permitindo que usemos sua imagem dessa forma. No entanto, caso você tenha alguma dúvida sobre isso, por favor, envie um para marketing@eurofinance.com 1113