ALTERAÇÕES NAS NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE

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1 0 ALTERAÇÕES NAS NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE (LEI Nº /07 E MP N 449/08) 8ª EDIÇÃO Æ 2009

2 1 ARIOVALDO ESGOTI PAULO CÉSAR CAETANO DE SOUZA ALTERAÇÕES NAS NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE (LEI Nº /07 E MP Nº 449/08) 8ª EDIÇÃO Apostila desenvolvida para suporte ao curso Alterações nas Normas Brasileiras de Contabilidade (Lei nº /07 e MP n 449/08) ministrado em parceria com a Recrutar Organização de Recursos Humanos.

3 2 ESGOTI, Ariovaldo; SOUZA, Paulo César Caetano de. Alterações nas Normas Brasileiras de Contabilidade (Lei nº /07 e MP n 449/08). Ariovaldo Esgoti; Paulo César Caetano de Souza. 8. ed. Londrina: RECRUTAR, p. Alterações nas Normas Brasileiras de Contabilidade (Lei nº /07 e MP n 449/08) RECRUTAR. 1. Normas contábeis. I. Ariovaldo Esgoti; Paulo César Caetano de Souza. II. Título. Todos os direitos reservados aos autores. Nenhuma parte da obra poderá ser reproduzida por qualquer meio ou forma sem sua prévia autorização. A violação dos direitos autorais é crime estabelecido na Lei nº 9.610/98 e no Código Penal, art A RECRUTAR é conferido o direito de reproduzir a obra para distribuição aos inscritos no curso Alterações nas Normas Brasileiras de Contabilidade (Lei nº /07 e MP n 449/08), sob sua responsabilidade

4 ESGOTI, Ariovaldo; SOUZA, Paulo César Caetano de. Alterações nas Normas Brasileiras de Contabilidade (Lei nº /07 e MP n 449/08). 8. ed. Londrina: RECRUTAR, p. 3 RESUMO Expõe as principais alterações nas normas brasileiras de contabilidade oriundas da promulgação da Lei nº /07 e da Medida Provisória n 449/08. Esclarece alguns dos aspectos relacionados à elaboração das demonstrações contábeis a partir de 1º de janeiro de 2008, destacando as novas demonstrações instituídas, com o apontamento da Demonstração de Fluxos de Caixa e da Demonstração do Valor Adicionado. Aborda a segregação entre a escrituração mercantil e a tributária, ressaltando os principais aspectos do regime tributário de transição. Analisa as alterações no plano de contas das empresas, salientando as especificidades dos ativos intangível, imobilizado e diferido, dos ajustes de avaliação patrimonial, das reservas de capital e dos lucros ou prejuízos acumulados. Examina alguns dos elementos que se relacionam ao ajuste a valor presente, às operações de incorporação, fusão ou cisão, à equivalência patrimonial e à reserva de reavaliação. Discrimina as características que identificam a sociedade de grande porte. Avalia o conceito de redução ao valor recuperável de ativos, enfatizando a importância do teste de recuperabilidade. Conclui com um alerta aos profissionais responsáveis pela contabilidade, para que acompanhem o cenário normativo, pois regulações importantíssimas estão em processo de elaboração. Palavras-chave: demonstrações contábeis; fluxos de caixa; valor adicionado; escrituração mercantil; regime tributário de transição; plano de contas; intangível; imobilizado; diferido; regime tributário de transição; avaliação patrimonial; reservas; capital; reavaliação; lucros ou prejuízos acumulados; valor presente; recuperabilidade de ativos.

5 4 Sumário Introdução Normas Brasileiras de Contabilidade (NBCs) Demonstrações contábeis As demonstrações contábeis até 31/12/ As demonstrações contábeis a partir de As notas explicativas às demonstrações contábeis Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos DOAR Demonstração dos Fluxos de Caixa DFC Demonstração do Valor Adicionado DVA Demonstração do Resultado do Exercício DRE Escrituração mercantil Regime Tributário de Transição (RTT) Lucro Real Lucro Real Estimativa mensal Lucro Presumido Plano de contas Ativo intangível Ativo imobilizado Arrendamento Mercantil Encargo de Depreciação Encargo de Depreciação Estudo de caso Ativo diferido Resultados de Exercícios Futuros Ajustes de Avaliação Patrimonial Reservas de capital Lucros ou prejuízos acumulados e Reservas Ajuste a valor presente Ajuste a valor presente Estudo de Caso Incorporação, fusão ou cisão Equivalência patrimonial Demonstrações contábeis consolidadas Reserva de reavaliação Sociedades de grande porte Redução ao Valor Recuperável de Ativos Redução ao Valor Recuperável de Ativos Estudo de Caso Normas Internacionais de Contabilidade Conclusão Referências Anexo 1 Slides da Apresentação... 63

6 4 Introdução Os temas que se referem às Normas Brasileiras de Contabilidade têm estimulado debates acalorados desde longa data. Não seria diferente, agora, com a vigência da Lei nº /07 (Projeto de Lei nº 121/07 nº 3.741/00 na Câmara dos Deputados), a qual, ao lado da Medida Provisória n 449/08, estabeleceu como escopo de suas considerações a adaptação das normas contábeis brasileiras às internacionais. Embora incipientes, as modificações provocadas pela norma representam um marco nas práticas contábeis brasileiras, pois corrigem algumas distorções existentes na antiga ordem. A relevância do assunto estimulou a organização desta pesquisa, a qual apoiará o curso que deverá abordar a temática com o fim de promover a atualização dos profissionais envolvidos com a contabilidade, além de permitir aos gestores e empresários a compreensão das premissas básicas que traspassam-no. Para organização do material, optou-se pela divisão em capítulos e tópicos, mas há que se conservar em perspectiva sua unicidade, pois as questões estão inter-relacionadas. Assim, seu desenvolvimento observará os principais aspectos concernentes aos dispositivos alterados, abrangendo: demonstrações contábeis, escrituração mercantil, plano de contas, ajuste a valor presente e sociedades de grande porte, dentre outros. Destaca-se que, sempre que possível, serão apresentados os atos normativos correlatos que, a despeito da condição de terem se originado de instâncias variadas, versam sobre o mesmo tema e, assim, possibilitam o seu esclarecimento.

7 1. Normas Brasileiras de Contabilidade (NBCs) 5 Considerando que o ordenamento jurídico é o conjunto hierarquicamente estruturado das normas postas em uma determinada sociedade, sua compreensão torna-se mais acessível ao concebê-lo como estrutura hierarquizada, como uma pirâmide. É oportuno destacar que, iniciando pelo Poder Constituinte, há um escalonamento das normas jurídicas, as quais são caracterizadas pelos atributos de superioridade, correlação ou inferioridade, conforme a posição que ocupem no sistema. Em termos objetivos, há a Constituição Federal e emendas constitucionais, as leis complementares, as leis ordinárias, as medidas provisórias, os decretos legislativos e demais normas infraconstitucionais, como, por exemplo, instruções normativas expedidas pela Receita Federal do Brasil (RFB), ou Resoluções publicadas pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC). Deste tipo de estrutura decorre que as normas localizadas na base do modelo devem guardar concordância com aquelas que lhe são superiores, sob pena de se lhes imputar a inconstitucionalidade, naturalmente, mediante rito próprio que culmine com pronunciamento do Supremo Tribunal Federal (STF). No que diz respeito à matéria contábil, o sistema é composto por leis ordinárias (por exemplo, as Leis n s 6.404/76 e /02), deliberações e instruções (Comissão de Valores Mobiliários - CVM), e resoluções (Conselho Federal de Contabilidade - CFC), apenas para ressaltar os principais dispositivos. A Lei n 6.404/76, conhecida como lei das sociedades anônimas, é a lei que define o padrão contábil brasileiro, apresentando, dentre outros, a estrutura das demonstrações contábeis e critérios de avaliação dos elementos patrimoniais, embora sua preocupação básica diga respeito às companhias abertas. Sua regência se dá em simultâneo com os atos emanados da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a despeito de ao último ser vedado inovar em relação ao primeiro. De forma mais sucinta, visto não ser seu escopo, a Lei n /02 (Novo Código Civil) aborda a temática nos artigos de a 1.195, fazendo-o, entretanto (ressalvadas as divergências doutrinárias quanto a alguns conceitos ali expostos), em relação às sociedades em geral. De fato, o que esta norma faz é apresentar uma versão extremamente simplificada da Lei n 6.404/76, sem, entretanto, demonstrar qualquer preocupação com aspectos como, por exemplo, estrutura e critérios a serem observados na elaboração de demonstrações contábeis, o que acaba por reafirmar esta (Lei n 6.404/76) como a lei que regula o padrão contábil brasileiro. De forma análoga, sua regência se dá em simultâneo com os atos emanados do Conselho Federal de Contabilidade (CFC), a despeito de ao último ser vedado inovar em relação aos anteriores.

8 Em plano supletivo encontram-se os dispositivos promulgados pela Receita Federal do Brasil (RFB), os quais se relacionam com as normas destacadas, fazendo-o, porém, em perspectiva tributária. Deve ser registrado que a esta não cabe legislar sobre matéria contábil, visto que o papel inovador é prerrogativa de instância portadora de competência para tal. Conhecido o sentido amplo da expressão Normas Brasileiras de Contabilidade, é preciso focalizar sua noção estrita, a que advém do compêndio emanado do Conselho Federal de Contabilidade (CFC), constituído de resoluções que versam sobre a matéria contábil. A ação deste órgão está prevista no Decreto-lei n 9.295/46, o qual, dentre outros, prescreve: Art. 36. Aos Conselhos Regionais de Contabilidade fica cometido o cargo de dirimir quaisquer dúvidas suscitadas acerca das atribuições de que trata o capítulo IV, com recurso suspensivo para o Conselho Federal Contabilidade, a quem compete decidir em última instância sobre a matéria. Como é seu papel dirimir quaisquer dúvidas suscitadas acerca das atribuições contábeis, publicou a Resolução CFC n 751/93, a qual dispõe sobre as Normas Brasileiras de Contabilidade, por entender que era imperativa a uniformização dos entendimentos e interpretações na Contabilidade, tanto de natureza doutrinária quanto aplicada, bem como estabelecer regras ao exercício profissional. Vale lembrar que entre dirimir quaisquer dúvidas suscitadas acerca das atribuições contábeis e legislar, ou seja, inovar quanto à matéria objeto, há um espaço instransponível. Falta-lhe competência para substituir o Legislador, embora, no plano doutrinário, seja-lhe possível esclarecer questões obscuras ou lacunas aparentes da legislação. Ressalta-se que mesmo o Conselho prestando um serviço ímpar à sociedade, seus atos (circunscritos no âmbito das normas infraconstitucionais) estão sujeitos às regras estabelecidas pelas normas que se situam em plano superior no ordenamento jurídico, como é o caso da Lei n /02 e, mais especificamente, a Lei n 6.404/76. 6

9 2. Demonstrações contábeis 7 Em atendimento ao que bem poderia ser denominado de um clamor público por melhorias na legislação societária (contábil), visando integrar as empresas brasileiras ao mercado mundial, no que diz respeito à harmonização das normas contábeis, entrou em cena a Lei nº /07, a qual, acompanhada da Medida Provisória nº 449/08, devido à natureza das mudanças que promoveu, exigirá máxima cautela por parte dos profissionais envolvidos com o processo de elaboração e apresentação das demonstrações financeiras. Deve ser registrado, inclusive, o papel de destaque da classe contábil evidenciado nesta norma (Lei nº /07), ao modificar a Lei nº 6.385/76: Art. 10-A. A Comissão de Valores Mobiliários, o Banco Central do Brasil e demais órgãos e agências reguladoras poderão celebrar convênio com entidade que tenha por objeto o estudo e a divulgação de princípios, normas e padrões de contabilidade e de auditoria, podendo, no exercício de suas atribuições regulamentares, adotar, no todo ou em parte, os pronunciamentos e demais orientações técnicas emitidas. (Lei nº 6.385/76, com redação atualizada pela Lei nº /07) Parágrafo único. A entidade referida no caput deste artigo deverá ser majoritariamente composta por contadores, dela fazendo parte, paritariamente, representantes de entidades representativas de sociedades submetidas ao regime de elaboração de demonstrações financeiras previstas nesta Lei, de sociedades que auditam e analisam as demonstrações financeiras, do órgão federal de fiscalização do exercício da profissão contábil e de universidade ou instituto de pesquisa com reconhecida atuação na área contábil e de mercado de capitais. (Lei nº 6.385/76, com redação atualizada pela Lei nº /07) 2.1. As demonstrações contábeis até 31/12/2007 Como era previsto, os relatórios produzidos sob a égide da norma anterior deverão respeitar as regras vigentes, ou seja, os critérios de avaliação dos ativos e dos passivos, bem como de classificação dos fatos contábeis, deverão seguir a legislação aplicável até 31/12/2007 (Lei nº /07, art. 9º). Devendo, no entanto, serem divulgados os reflexos da adoção dos novos dispositivos, mediante notas explicativas 1 às demonstrações. Nesse sentido, o item II, do Comunicado ao Mercado expedido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), referendado pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), em 14 de janeiro de 2008, preconiza: Tendo em vista a relevância das alterações produzidas pela Lei nº /07, e para atendimento ao disposto na Deliberação CVM nº 505/06, 1 Esta orientação do Comitê de Procedimentos Contábeis CPC preserva o espírito que alimenta a elaboração das Notas Explicativas ao Balanço Patrimonial, pois um de seus fundamentais propósitos é o de esclarecer sobre práticas adotadas e eventos ou impactos subsequentes que, devido à relevância, devam ser antecipados ao mercado.

10 as companhias deverão divulgar, em nota explicativa às suas demonstrações financeiras de , os eventos contemplados na nova lei que irão influenciar as suas demonstrações do próximo exercício e, quando possível, uma estimativa de seus efeitos no patrimônio e no resultado de 2007 ou o grau de relevância sobre as demonstrações de As demonstrações contábeis a partir de 2008 Desde 1º de janeiro de 2008, as demonstrações contábeis devem ser elaboradas em consonância com as novas regras (Lei nº /07, art. 9º), fato que traz importantes implicações, como, por exemplo, critério de avaliação do patrimônio e inclusão e exclusão de contas (ex.: intangíveis e reserva de reavaliação). As empresas devem elaborar na data de 1º de janeiro de 2008 (denominada "data de transição"), estabelecida na NBC T 19.18, um Balanço Patrimonial inicial para refletir as novas práticas contábeis adotadas no Brasil, como ponto de partida para sua contabilização de acordo com a Lei nº /07. (Resolução CFC n 1.159/09, Anexo, item 7) Embora não houvesse vedação explícita, nas disposições anteriores à vigência da Lei nº /07, agora a norma prevê a possibilidade de as empresas de capital fechado (o que inclui as sociedades limitadas, de um modo geral) poderem optar por observar as normas sobre demonstrações financeiras expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários para as companhias abertas (art. 177, 6º). Tal iniciativa merece elogios, pois o fato de haver empreendimentos iniciados em mercado restrito (quanto ao seu capital), não implica, necessariamente, que jamais venham a abri-lo, hipótese que, se vier a ser materializada 2, facilitará o acesso da empresa ao mercado aberto. Ademais, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), na Instrução CVM nº 469/08, resultante do Edital de Audiência Pública SNC nº 02/2008, prevê: Art. 1º O disposto na Lei n , de 28 de dezembro de 2007, aplica-se às demonstrações financeiras de encerramento do exercício social iniciado a partir de 1º de janeiro de 2008, e às demonstrações especialmente elaboradas para atendimento do disposto no 2º do art. 45 e no 1º do art. 204 da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de Parágrafo único. As companhias abertas deverão divulgar, em nota explicativa às Informações Trimestrais ITR de 2008, uma descrição das alterações que possam ter impacto sobre as suas demonstrações financeiras de encerramento do exercício, bem como uma estimativa dos seus possíveis efeitos no patrimônio líquido e no resultado do período ou os esclarecimentos das razões que impedem a apresentação dessa estimativa. Art. 2º É facultado às companhias abertas a aplicação imediata, nas ITR de 2008 e nas demonstrações especialmente elaboradas para fins de registro na CVM nos termos do art. 7º, inciso X, da Instrução CVM nº 202, de 6 de 2 A disposição pelo lançamento da oferta inicial de ações pressupõe, para que seja levada a cabo de forma eficaz, o atendimento aos requisitos que pesam sobre as empresas sujeitas às disposições da legislação societária, em sentido amplo, exigindo, invariavelmente, adequações substanciais em seus controles internos, dentre outros aspectos a serem observados.

11 dezembro de 1993, de todas as disposições contábeis contidas na Lei nº , de º As companhias abertas que optarem pela aplicação imediata da Lei nº , de 2007, deverão fazê-lo: I - com base nas normas emitidas pela CVM, inclusive as constantes desta Instrução e, na sua ausência, nas normas emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB que tratem da matéria; e II - de forma consistente em todas as informações trimestrais de º As companhias abertas que exercerem a faculdade prevista no caput deverão divulgar, em nota explicativa às ITR de 2008, uma descrição dos efeitos no resultado e no patrimônio líquido decorrentes da adoção das disposições da Lei nº , de As notas explicativas às demonstrações contábeis Devido à importância da utilização de notas explicativas no contexto das alterações promovidas na legislação societária (contábil), cabe destaque à necessidade do exame das regras gerais de elaboração, principalmente nos dispositivos atualizados pela Medida Provisória n 449/08: Art As notas explicativas devem: I - apresentar informações sobre a base de preparação das demonstrações financeiras e das práticas contábeis específicas selecionadas e aplicadas para negócios e eventos significativos; II - divulgar as informações exigidas pelas práticas contábeis adotadas no Brasil que não estejam apresentadas em nenhuma outra parte das demonstrações financeiras; III - fornecer informações adicionais não indicadas nas próprias demonstrações financeiras e consideradas necessárias para uma apresentação adequada; e IV - indicar: a) os principais critérios de avaliação dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos cálculos de depreciação, amortização e exaustão, de constituição de provisões para encargos ou riscos, e dos ajustes para atender a perdas prováveis na realização de elementos do ativo; b) os investimentos em outras sociedades, quando relevantes (art. 247, parágrafo único); c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliações (art. 182, 3 ); d) os ônus reais constituídos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais ou contingentes; e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigações a longo prazo; f) o número, espécies e classes das ações do capital social; g) as opções de compra de ações outorgadas e exercidas no exercício; h) os ajustes de exercícios anteriores (art. 186, 1 ); e i) os eventos subseqüentes à data de encerramento do exercício que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situação financeira e os resultados futuros da companhia. (Lei n 6.404/76, com redação atualizada até a Medida Provisória n 449/08)

12 Vale ressaltar que sua elaboração é obrigatória a todas as empresas e entidades, nos termos da Resolução CFC n 737/92, a qual prescreve que as notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis (item ), devendo incluir informações de natureza patrimonial, econômica, financeira, legal, física e social, bem como os critérios utilizados na elaboração das demonstrações contábeis e eventos subseqüentes ao balanço (item ). A despeito de eventuais controvérsias sobre a matéria, o Conselho Federal de Contabilidade, por meio da Resolução CFC n 1.115/07, alinhando-se parcialmente à Lei n /02 (art ), desobriga a Microempresa e Empresa de Pequeno Porte de sua elaboração. No entendimento dos autores, se é assim, visando à coerência, seria necessário estender o alcance da medida ao que é previsto em sentido exato pela Lei nº /02: ao empresário e à sociedade empresária (art ), excetuandose aquelas regidas por norma jurídica específica, como, por exemplo, é o caso das sociedades anônimas Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos DOAR O art. 1, da Lei n /07, deu nova redação ao inciso IV, do art. 176, da Lei n 6.404/76, e, como inicialmente o dispositivo fazia alusão à demonstração das origens e aplicações de recursos, ao prever modalidade diversa, levou ao fim da obrigatoriedade de sua elaboração, o que, entretanto, não impede de elaborá-la quem deseje 3 fazê-lo, porém não mais como demonstração obrigatória e passível de divulgação. Art Ao fim de cada exercício social, a diretoria fará elaborar, com base na escrituração mercantil da companhia, as seguintes demonstrações financeiras, que deverão exprimir com clareza a situação do patrimônio da companhia e as mutações ocorridas no exercício... IV - demonstração das origens e aplicações de recursos. IV demonstração dos fluxos de caixa. (Redação dada pela Lei nº /07) 6º A companhia fechada, com patrimônio líquido, na data do balanço, não superior a R$ ,00 (um milhão de reais) não será obrigada à elaboração e publicação da demonstração das origens e aplicações de recursos. (Redação dada pela Lei nº 9.457, de 1997) 6º A companhia fechada com patrimônio líquido, na data do balanço, inferior a R$ ,00 (dois milhões de reais) não será obrigada à elaboração e publicação da demonstração dos fluxos de caixa. (Redação dada pela Lei nº /07) 3 O caso concreto revelará se as informações oriundas desta demonstração são relevantes para a administração, hipótese que, se confirmada, possivelmente conduza os gestores à sua manutenção. A recomendação é que a empresa avalie neste e em outros casos a relação custo X benefício das medidas visadas.

13 Demonstração dos Fluxos de Caixa DFC Este inciso (IV) passou a se referir à demonstração dos fluxos de caixa, a qual vinha sendo recomendada pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON) por meio da NPC (Norma e Procedimento de Contabilidade) n 20, de abril de Vale lembrar que algumas das principais obras publicadas sobre o tema corroboram a estrutura recomendada pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), no Pronunciamento Técnico CPC 03, itens 13 a 18, fazendo-o, igualmente, o art. 188, da Lei n 6.404/76 (com redação dada pela Lei nº /07), ao determinar que: Art As demonstrações referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicarão, no mínimo: (Redação dada pela Lei nº /07) I demonstração dos fluxos de caixa as alterações ocorridas, durante o exercício, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas alterações em, no mínimo, 3 (três) fluxos: (Redação dada pela Lei nº /07) a) das operações; (Redação dada pela Lei nº /07) b) dos financiamentos; e (Redação dada pela Lei nº /07) c) dos investimentos; (Redação dada pela Lei nº /07) Cabe a menção de que este Comitê, no Pronunciamento Técnico CPC 03, item 7, apresenta os seguintes conceitos: Caixa compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis. Equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. Fluxos de caixa são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa. Atividades operacionais são as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades diferentes das de investimento e de financiamento. Atividades de investimento são as referentes à aquisição e venda de ativos de longo prazo e investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa. Atividades de financiamento são aquelas que resultam em mudanças no tamanho e na composição do capital próprio e endividamento da entidade. Em linhas gerais, a finalidade deste relatório é evidenciar o fluxo de caixa gerado pela empresa em determinado período, fluxo este constituído pelas entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa, possibilitando que os interessados tenham acesso a informações relevantes sobre a qualidade das políticas empresariais de gestão de seus recursos. Reconhecidamente, essa demonstração confere ao gestor amplas possibilidades de análises, dentre as quais pode ser destacada a sua faculdade de evidenciar a parcela realizada dos lucros gerados pelo negócio, confirmando ou descartando a viabilidade de estratégias à luz do objetivo final do projeto. Por décadas, empresários e acadêmicos têm se debatido (em seus círculos) sobre se o lucro advém da venda ou de seu recebimento, e importantes 11

14 teses já foram apresentadas, contudo, é preciso distinguir os contornos que contrastam entre o real e o imaginário. O assim denominado lucro econômico somente se deslocará do ilusório para aquilo que existe efetivamente quando da liquidação dos títulos, em outras palavras, mediante o pagamento pelo adquirente dos bens ou serviços transacionados. Portanto, a Demonstração de Fluxos de Caixa permite a identificação do grau de qualidade com que a administração coordena os esforços da empresa como um todo na persecução de seus objetivos, pois processos eficientes somente se justificam diante da eficácia na obtenção do retorno necessário ao capital investido. Adicionalmente, registra-se que para sua elaboração, basicamente, há dois métodos passíveis de serem utilizados, de acordo com o item 19, do Pronunciamento Técnico CPC 03: a) o método direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e desembolsos brutos são divulgadas; ou b) o método indireto, segundo o qual o lucro líquido ou prejuízo é ajustado pelos efeitos: i. das transações que não envolvem caixa; ii. de quaisquer diferimentos ou outras apropriações por competência sobre recebimentos ou pagamentos operacionais passados ou futuros; e iii. de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento. É oportuno ressaltar que a matéria foi atualizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), mediante a Deliberação CVM nº 547/08, pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), por intermédio da Resolução CMN nº 3.604/08, enquanto que o Conselho Federal de Contabilidade (CFC) o regulou através da Resolução CFC nº 1.125/ Demonstração do Valor Adicionado DVA Art Ao fim de cada exercício social, a diretoria fará elaborar, com base na escrituração mercantil da companhia, as seguintes demonstrações financeiras, que deverão exprimir com clareza a situação do patrimônio da companhia e as mutações ocorridas no exercício... V se companhia aberta, demonstração do valor adicionado. (Incluído pela Lei nº /07)... Art As demonstrações referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicarão, no mínimo: (Redação dada pela Lei nº /07)... II demonstração do valor adicionado o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuição entre os elementos que contribuíram para a geração dessa riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza não distribuída. (Redação dada pela Lei nº /07) Outra novidade bem recebida foi a inclusão da demonstração do valor adicionado (Lei n 6.404/76, art. 176, inciso V, com redação dada pela Lei n

15 11.638/07, art. 1 ), especialmente, para as companhias abertas, sobre a qual a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) consolidou o seu posicionamento no Parecer CVM/PJU n 10/99, item 9, ao reconhecer que: a DVA caracteriza o quanto de riqueza uma empresa produziu durante o exercício social, em termos de acréscimo de valor aos seus fatores de produção, e de que forma essa riqueza foi distribuída (entre empregados, governo, acionistas, financiadores de capital) e quanto ficou retido na empresa; (...) é uma demonstração que, pela sua natureza, facilita sobremaneira a formulação e a execução da Política Econômica. Em linha com esse entendimento, o Conselho Federal de Contabilidade, por meio da Resolução CFC n 1.010/05, aprovou a NBC T 3.7, a qual elege a Demonstração do Valor Adicionado como escopo de suas considerações, dispondo que: A Demonstração do Valor Adicionado deve evidenciar os componentes abaixo: a) a receita bruta e as outras receitas; b) os insumos adquiridos de terceiros; c) os valores retidos pela entidade; d) os valores adicionados recebidos (dados) em transferência a outras entidades; e) valor total adicionado a distribuir; e f) distribuição do valor adicionado. Nesta norma, no item , o Conselho Federal de Contabilidade adverte, ainda, que: caso a entidade elabore Demonstrações Contábeis Consolidadas, a Demonstração do Valor Adicionado deve ser elaborada com base nas demonstrações consolidadas, e não pelo somatório das Demonstrações do Valor Adicionado individuais. No âmbito da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o tema está disciplinado na Deliberação CVM nº 557/08, enquanto que o Conselho Federal de Contabilidade (CFC) o faz por meio da Resolução CFC nº 1.138/08, sendo oportuno destacar que as normas foram elaboradas no contexto do novo padrão contábil brasileiro Demonstração do Resultado do Exercício DRE Com pequenas alterações, a Lei nº 6.404/76 dispõe acerca da demonstração do resultado do exercício : Art A demonstração do resultado do exercício discriminará: I - a receita bruta das vendas e serviços, as deduções das vendas, os abatimentos e os impostos; II - a receita líquida das vendas e serviços, o custo das mercadorias e serviços vendidos e o lucro bruto; III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais;

16 IV - o lucro ou prejuízo operacional, as receitas e despesas não operacionais e o saldo da conta de correção monetária (artigo 185, 3º); IV - o lucro ou prejuízo operacional, as receitas e despesas não operacionais; (Redação dada pela Lei nº 9.249, de 1995) IV - o lucro ou prejuízo operacional, as outras receitas e as outras despesas; (Redação dada pela Medida Provisória nº 449/08) V - o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provisão para o imposto; VI - as participações de debêntures, empregados, administradores e partes beneficiárias, e as contribuições para instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados; VI as participações de debêntures, de empregados e administradores, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados, que não se caracterizem como despesa; (Redação dada pela Lei nº /07) VI - as participações de debêntures, empregados, administradores e partes beneficiárias, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados, que não se caracterizem como despesa; (Redação dada pela Medida Provisória nº 449/08) VII - o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do capital social. 1º Na determinação do resultado do exercício serão computados: a) as receitas e os rendimentos ganhos no período, independentemente da sua realização em moeda; e b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos. 2º O aumento do valor de elementos do ativo em virtude de novas avaliações, registrados como reserva de reavaliação (artigo 182, 3º), somente depois de realizado poderá ser computado como lucro para efeito de distribuição de dividendos ou participações. 2 (Revogado). (Revogado pela Lei nº /07) Deve ser ressaltado que, a despeito de não figurarem expressamente como grupo autônomo, os eventos classificáveis em resultados não-operacionais continuam figurando na demonstração, porém subordinados a outras receitas ou outras despesas, além de que, pelos reflexos tributários, seu controle é imprescindível. As receitas e despesas que estavam sendo classificadas como não operacionais, em conformidade com a lei anterior, devem ser denominadas de Outras Receitas e Outras Despesas, observado o disposto nos itens 136 e 137 do Comunicado Técnico nº 03 (Resolução CFC nº 1.159/09, Anexo, item 58) 14

17 3. Escrituração mercantil 15 Centro das discussões desde longa data, as divergências entre os procedimentos contábeis para atendimento da legislação tributária e aqueles requeridos pelas normas contábeis passam a ter solução prevista na Lei nº /07, a qual, em seu art. 1º, ao lado da Medida Provisória nº 449/08, deu nova redação ao parágrafo 2º (incluindo seus incisos), do art. 177, da Lei nº 6.404/76: Art A escrituração da companhia será mantida em registros permanentes, com obediência aos preceitos da legislação comercial e desta Lei e aos princípios de contabilidade geralmente aceitos, devendo observar métodos ou critérios contábeis uniformes no tempo e registrar as mutações patrimoniais segundo o regime de competência. 1º As demonstrações financeiras do exercício em que houver modificação de métodos ou critérios contábeis, de efeitos relevantes, deverão indicá-la em nota e ressaltar esses efeitos. 2 A companhia observará exclusivamente em livros ou registros auxiliares, sem qualquer modificação da escrituração mercantil e das demonstrações reguladas nesta Lei, as disposições da lei tributária, ou de legislação especial sobre a atividade que constitui seu objeto, que prescrevam, conduzam ou incentivem a utilização de métodos ou critérios contábeis diferentes ou determinem registros, lançamentos ou ajustes ou a elaboração de outras demonstrações financeiras. (Redação dada pela Medida Provisória nº 449/08) 3 As demonstrações financeiras das companhias abertas observarão, ainda, as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários e serão obrigatoriamente submetidas a auditoria por auditores independentes nela registrados. (Redação dada pela Medida Provisória nº 449/08) 4º As demonstrações financeiras serão assinadas pelos administradores e por contabilistas legalmente habilitados. 5 As normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários a que se refere o 3 deste artigo deverão ser elaboradas em consonância com os padrões internacionais de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobiliários. (Incluído pela Lei nº , de 2007) 6 As companhias fechadas poderão optar por observar as normas sobre demonstrações financeiras expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários para as companhias abertas. (Incluído pela Lei nº , de 2007) 7º Os lançamentos de ajuste efetuados exclusivamente para harmonização de normas contábeis, nos termos do 2 deste artigo, e as demonstrações e apurações com eles elaboradas não poderão ser base de incidência de impostos e contribuições nem ter quaisquer outros efeitos tributários. (Incluído pela Lei nº /07) (Revogado pela Medida Provisória n 449/08) O avanço é expressivo se considerado o fato de que historicamente a legislação brasileira vinha se preocupando predominantemente com as implicações tributárias, em detrimento da qualidade da informação contábil. Por décadas, a adoção de critérios de convergência com os padrões internacionais pareceu utópica, embora deva ser reconhecido que o momento é ímpar no que diz respeito ao consenso global sobre tais políticas. Há muito que ser realizado ainda, pois incoerências tributárias permeiam a legislação, impondo, por exemplo, restrições à dedutibilidade de

18 algumas despesas totalmente justificáveis pela dinâmica mercadológica 4. No entanto, o primeiro passo foi dado, pois os ajustes oriundos das novas práticas contábeis não produzirão impacto tributário 5 (Medida Provisória n 449/08, arts ) Regime Tributário de Transição (RTT) Para que houvesse segurança jurídica, em especial com revogação (art. 65, inc. X) do dispositivo que determinava a inexistência de reflexos tributários em função de ajustes contábeis oriundos da legislação societária (contábil) atualizada, a Medida Provisória n 449/08 disciplinou o Regime Tributário de Transição (RTT), instrumento que possibilita às empresas a observação das regras tributárias existentes em 31/12/ Lucro Real As pessoas jurídicas (ou equiparadas) tributadas pelo Lucro Real deverão observar as regras específicas previstas nos arts. 15 a 19, devendo ser apontado que a diferença realçada no inc. III do art. 15 somente ocorrerá na hipótese de não terem sido seguidas as regras vigentes em 31/12/2007: Art. 15. Fica instituído o Regime Tributário de Transição - RTT de apuração do lucro real, que trata dos ajustes tributários decorrentes dos novos métodos e critérios contábeis introduzidos pela Lei n , de 28 de dezembro de 2007, e pelos arts. 36 e 37 desta Medida Provisória. 1 O RTT vigerá até a entrada em vigor de lei que discipline os efeitos tributários dos novos métodos e critérios contábeis, buscando a neutralidade tributária. 2 Nos anos-calendário de 2008 e 2009, o RTT será optativo, observado o seguinte: I - a opção aplicar-se-á ao biênio , vedada a aplicação do regime em um único ano-calendário; II - a opção a que se refere o inciso I deverá ser manifestada, de forma irretratável, na Declaração de Informações Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica 2009; III - no caso de apuração pelo lucro real trimestral dos trimestres já transcorridos do ano-calendário de 2008, a eventual diferença entre o valor do imposto devido com base na opção pelo RTT e o valor antes apurado deverá ser recolhida até o último dia útil do mês de janeiro de 2009 ou compensada, conforme o caso; IV - na hipótese de início de atividades no ano-calendário de 2009, a opção deverá ser manifestada, de forma irretratável, na Declaração de Informações Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica Observado o prazo estabelecido no 1, o RTT será obrigatório a partir do ano-calendário de 2010, inclusive para a apuração do imposto sobre a renda com base no lucro presumido ou arbitrado, da Contribuição 4 É o caso de algumas despesas, como, por exemplo, que ocorrem no contexto das políticas de marketing e que são vedadas pela legislação do imposto de renda. 5 Previsão que perdurará até a entrada em vigor de lei que discipline os efeitos tributários dos novos métodos e critérios contábeis (art. 15, 1º).

19 Social Sobre o Lucro Líquido - CSLL, da Contribuição para o PIS/PASEP e da Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - COFINS. 4 Quando paga até o prazo previsto no inciso III do 2, a diferença apurada será recolhida sem acréscimos. Art. 16. As alterações introduzidas pela Lei nº , de 2007, e pelos arts. 36 e 37 desta Medida Provisória que modifiquem o critério de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido do exercício definido no art. 191 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, não terão efeitos para fins de apuração do lucro real da pessoa jurídica sujeita ao RTT, devendo ser considerados, para fins tributários, os métodos e critérios contábeis vigentes em 31 de dezembro de Parágrafo único. Aplica-se o disposto no caput às normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, com base na competência conferida pelo 3º do art. 177 da Lei n 6.404, de 1976, e pelos demais órgãos reguladores que visem alinhar a legislação específica com os padrões internacionais de contabilidade. Art. 17. Na ocorrência de disposições da lei tributária que conduzam ou incentivem a utilização de métodos ou critérios contábeis diferentes daqueles determinados pela Lei nº 6.404, de 1976, com as alterações da Lei nº , de 28 de dezembro de 2007, e dos arts. 36 e 37 desta Medida Provisória, e pelas normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários com base na competência conferida pelo 3º do art. 177 da Lei n 6.404, de 1976, e demais órgãos reguladores, a pessoa jurídica sujeita ao RTT deverá realizar o seguinte procedimento: I - utilizar os métodos e critérios definidos pela Lei nº 6.404, de 1976, para apurar o resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda, referido no inciso V do art. 187 dessa Lei, deduzido das participações de que trata o inciso VI do mesmo artigo, com a adoção: a) dos métodos e critérios introduzidos pela Lei nº , de 2007, e pelos arts. 36 e 37 desta Medida Provisória; e b) das determinações constantes das normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, com base na competência conferida pelo 3º do art. 177 da Lei n 6.404, de 1976, no caso de companhias abertas e outras que optem pela sua observância; II - realizar ajustes específicos ao lucro líquido do período, apurado nos termos do inciso I, no Livro de Apuração do Lucro Real, inclusive com observância do disposto no 2, que revertam o efeito da utilização de métodos e critérios contábeis diferentes daqueles da legislação tributária, baseada nos critérios contábeis vigentes em 31 de dezembro de 2007, nos termos do art. 16; e III - realizar os demais ajustes, no Livro de Apuração do Lucro Real, de adição, exclusão e compensação, prescritos ou autorizados pela legislação tributária, para apuração da base de cálculo do imposto. 1 Na hipótese de ajustes temporários do imposto, realizados na vigência do RTT e decorrentes de fatos ocorridos nesse período, que impliquem ajustes em períodos subseqüentes, permanece: I - a obrigação de adições relativas a exclusões temporárias; e II - a possibilidade de exclusões relativas a adições temporárias. 2 A pessoa jurídica sujeita ao RTT, desde que observe as normas constantes deste Capítulo, fica dispensada de realizar, em sua escrituração comercial, qualquer procedimento contábil determinado pela legislação tributária que altere os saldos das contas patrimoniais ou de resultado quando em desacordo com: 17

20 I - os métodos e critérios estabelecidos pela Lei nº 6.404, de 1976, alterada pela Lei nº , de 2007, e pelos arts. 36 e 37 desta Medida Provisória; ou II - as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, no uso da competência conferida pelo 3º do art. 177 da Lei n 6.404, de 1976, e pelos demais órgãos reguladores. Art. 18. Para fins de aplicação do disposto nos arts. 15 a 17, às subvenções para investimento, inclusive mediante isenção ou redução de impostos, concedidas como estímulo à implantação ou expansão de empreendimentos econômicos, e às doações, feitas pelo Poder Público, a que se refere o art. 38 do Decreto-Lei n 1.598, de 26 de dezembro de 1977, a pessoa jurídica deverá: I - reconhecer o valor da doação ou subvenção em conta do resultado pelo regime de competência, inclusive com observância das determinações constantes das normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, no uso da competência conferida pelo 3º do art. 177 da Lei nº 6.404, de 1976, no caso de companhias abertas e outras que optem pela sua observância; II - excluir, no Livro de Apuração do Lucro Real, o valor referente à parcela do lucro líquido do exercício decorrente de doações ou subvenções governamentais para investimentos, para fins de apuração do lucro real; III - manter o valor referente à parcela do lucro líquido do exercício decorrente da doação ou subvenção na reserva de lucros a que se refere o art. 195-A da Lei nº 6.404, de 1976; e IV - adicionar, no Livro de Apuração do Lucro Real, para fins de apuração do lucro real, o valor referido no inciso II, no momento em que ele tiver destinação diversa daquela referida no inciso III. Parágrafo único. As doações e subvenções de que trata o caput serão tributadas caso seja dada destinação diversa da prevista neste artigo, inclusive nas hipóteses de: I - capitalização do valor e posterior restituição de capital aos sócios ou ao titular, mediante redução do capital social, hipótese em que a base para a incidência será o valor restituído, limitado ao valor total das exclusões decorrentes de doações ou subvenções governamentais para investimentos; II - restituição de capital aos sócios ou ao titular, mediante redução do capital social, nos cinco anos anteriores à data da doação ou subvenção, com posterior capitalização do valor da doação ou subvenção, hipótese em que a base para a incidência será o valor restituído, limitado ao valor total das exclusões decorrentes de doações ou subvenções governamentais para investimentos; ou III - integração à base de cálculo dos dividendos obrigatórios. Art. 19. Para fins de aplicação do disposto nos arts. 15 a 17, em relação ao prêmio na emissão de debêntures a que se refere o art. 38 do Decreto-Lei nº 1.598, de 1977, a pessoa jurídica deverá: I - reconhecer o valor do prêmio na emissão de debêntures em conta do resultado pelo regime de competência e de acordo com as determinações constantes das normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, no uso da competência conferida pelo 3º do art. 177 da Lei n 6.404, de 1976, no caso de companhias abertas e outras que optem pela sua observância; II - excluir, no Livro de Apuração do Lucro Real, o valor referente à parcela do lucro líquido do exercício decorrente do prêmio na emissão de debêntures, para fins de apuração do lucro real; 18

21 III - manter o valor referente à parcela do lucro líquido do exercício decorrente do prêmio na emissão de debêntures em reserva de lucros específica; e IV - adicionar, no Livro de Apuração do Lucro Real, para fins de apuração do lucro real, o valor referido no inciso II, no momento em que ele tiver destinação diversa daquela referida no inciso III. 1 A reserva de lucros específica a que se refere o inciso III do caput, para fins do limite de que trata o art. 199 da Lei n 6.404, de 1976, terá o mesmo tratamento dado à reserva de lucros prevista no art. 195-A da referida Lei. 2 O prêmio na emissão de debêntures de que trata o caput será tributado caso seja dada destinação diversa da que está prevista neste artigo, inclusive nas hipóteses de: I - capitalização do valor e posterior restituição de capital aos sócios ou ao titular, mediante redução do capital social, hipótese em que a base para a incidência será o valor restituído, limitado ao valor total das exclusões decorrentes de prêmios na emissão de debêntures; II - restituição de capital aos sócios ou ao titular, mediante redução do capital social, nos cinco anos anteriores à data da emissão das debêntures com o prêmio, com posterior capitalização do valor do prêmio, hipótese em que a base para a incidência será o valor restituído, limitado ao valor total das exclusões decorrentes de prêmios na emissão de debêntures; ou III - integração à base de cálculo dos dividendos obrigatórios Lucro Real Estimativa mensal Nos termos da Lei n 9.430/96, com as modificações introduzidas pela Medida Provisória n 449/08, os débitos relativos ao pagamento mensal por estimativa do Imposto sobre a Renda da Pessoa Jurídica - IRPJ e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL (art. 74, 3, inc. IX) não poderão ser objeto de compensação mediante entrega, pelo sujeito passivo, da declaração ( 3 ) PER/DCOMP (Pedido Eletrônico de Restituição ou Ressarcimento e da Declaração de Compensação) Lucro Presumido No que diz respeito às pessoas jurídicas (ou equiparadas) tributadas pelo Lucro presumido, deverão ser seguidas as regras específicas previstas nos arts. 20 a 22, devendo ser apontado que a diferença realçada no 2º do art. 20 somente ocorrerá na hipótese de não terem sido seguidas as regras vigentes em 31/12/2007: Art. 20. Para os anos-calendário de 2008 e de 2009, a opção pelo RTT será aplicável também à apuração do Imposto sobre a Renda das Pessoas Jurídicas - IRPJ com base no lucro presumido. 1 A opção de que trata o caput é aplicável a todos os trimestres nos anos-calendário de 2008 e de Nos trimestres já transcorridos do ano-calendário de 2008, a eventual diferença entre o valor do imposto devido com base na opção pelo RTT e o valor antes apurado deverá ser recolhida até o último dia útil do mês de janeiro de 2009 ou compensada, conforme o caso.

22 3 Quando paga até o prazo previsto no 2, a diferença apurada será recolhida sem acréscimos. Art. 21. As opções de que tratam os arts. 15 e 20, referentes ao IRPJ, implicam a adoção do RTT na apuração da Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido - CSLL, da Contribuição para o PIS/PASEP e da Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - COFINS. Parágrafo único. Para fins de aplicação do RTT, poderão ser excluídos da base de cálculo da Contribuição para o PIS/Pasep e da COFINS, quando registrados em conta de resultado: I - o valor das subvenções e doações feitas pelo Poder Público, de que trata o art. 18; e II - o valor do prêmio na emissão de debêntures, de que trata o art. 19. Art. 22. Na hipótese de que trata os arts. 20 e 21, o controle dos ajustes extracontábeis decorrentes da opção pelo RTT será definido em ato da Secretaria da Receita Federal do Brasil. (Medida Provisória n 449/08) 20

23 4. Plano de contas Ariovaldo Esgoti; Paulo César Caetano de Souza. 21 O exame da estrutura conceitual para a elaboração e apresentação das demonstrações contábeis, evidenciada pelo Pronunciamento Conceitual Básico, apresentado pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), revela que as contas contábeis têm por função representar em termos econômicos os itens patrimoniais e de resultado de determinada organização. Respeitadas as disposições que regulam qualitativamente os grupos e subgrupos, as empresas devem estruturar um plano de contas com os itens que descreverão da forma mais adequada possível as suas transações, primando pela especificidade da informação sempre que se deparar com fatos relevantes Ativo intangível Em atenção a este princípio, como resultado da proeminência conquistada pela temática, a Lei nº /07, em seu art. 1º, deu nova redação ao item c, do parágrafo 1º, do art. 178, da Lei nº 6.404/76, passando a reconhecer o intangível como divisão do ativo permanente, agora, ativo não-circulante, permanecendo mesmo com o advento da Medida Provisória n 449/08, embora deva ser ressaltado que para as companhias abertas sua existência já estivesse regulada mediante a Deliberação CVM nº 488/05 6. Art No balanço, as contas serão classificadas segundo os elementos do patrimônio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação financeira da companhia. 1º No ativo, as contas serão dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos: a) ativo circulante; b) ativo realizável a longo prazo; c) ativo permanente, dividido em investimentos, ativo imobilizado e ativo diferido. c) ativo permanente, dividido em investimentos, imobilizado, intangível e diferido. (Redação dada pela Lei nº /07) I - ativo circulante; e (Incluído pela Medida Provisória nº 449/08) II - ativo não-circulante, composto por ativo realizável a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangível. (Incluído pela Medida Provisória nº 449/08) Nesse sentido, o inciso VI (incluído pela Lei nº /07), do art. 179, da Lei nº 6.404/76, reconhece que o intangível está reservado ao registro dos direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comércio adquirido (goodwill), sendo oportuna a menção de que o Pronunciamento Técnico CPC 04 estabelece os critérios que devem nortear o reconhecimento destes ativos 6 Esta deliberação prevê a classificação, como intangível, das aquisições relativas a: marcas e patentes e semelhantes; fundo de comércio.