Nome Fundo: SPARTA DEB INC MASTER A FIRF CRED PRIV %PL: 1,72% CNPJ Fundo: /

Transcrição

1 Relatório de Exercício de Direito de Voto Mês de Referência: 11/2018

2 SPARTA Índice Data Ativo Fundo Página 01/11/2018 Light Serviços de Eletricidade S.A. Sparta Debêntures Incentivadas Master A 1 08/11/2018 Energisa S.A. Sparta Debêntures Incentivadas Master A 2 08/11/2018 Light Serviços de Eletricidade S.A. Sparta Debêntures Incentivadas Master A 3 08/11/2018 Light Serviços de Eletricidade S.A. Sparta High Yield Master 4 08/11/2018 Light Serviços de Eletricidade S.A. Sparta High Yield Master 5 08/11/2018 Light Serviços de Eletricidade S.A. Sparta Prev FIFE 6 08/11/2018 Light Serviços de Eletricidade S.A. Sparta Prev FIFE 7 08/11/2018 Light Serviços de Eletricidade S.A. Sparta Top Master 8 08/11/2018 Light Serviços de Eletricidade S.A. Sparta Top Master 9 09/11/2018 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Master III Sparta Cíclico FIM 10 14/11/2018 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Master III Sparta Cíclico FIM 11 22/11/2018 Libra Terminal Rio S.A. Sparta Cíclico FIM 12 22/11/2018 Libra Terminal Rio S.A. Sparta Top Master 13 26/11/2018 Empírica SSPI Precatórios Federais Sparta Cíclico FIM 14 26/11/2018 Empírica SSPI Precatórios Federais Sparta Debêntures Incentivadas Master A 15 26/11/2018 Empírica SSPI Precatórios Federais Sparta Debêntures Incentivadas Master A 16 26/11/2018 Empírica SSPI Precatórios Federais Sparta LM 17 26/11/2018 Empírica SSPI Precatórios Federais Sparta LM 18 29/11/2018 Centrais Eólicas Assuruá II SPE S.A. Sparta Debêntures Incentivadas Master A 19 29/11/2018 Centrais Eólicas Assuruá II SPE S.A. Sparta Prev FIFE 20 29/11/2018 FIDC Revendedores Oficiais Pirelli - ROP Sparta Top Master 21 30/11/2018 FIDC Angá Sabemi Consignados VI Sparta High Yield Master 22 30/11/2018 FIDC Angá Sabemi Consignados VI Sparta Prev FIFE 23 30/11/2018 FIDC Angá Sabemi Consignados VI Sparta Top Master 24

3 SPARTA 1 Nome Fundo: SPARTA DEB INC MASTER A FIRF CRED PRIV %PL: 1,72% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Light Serviços de Eletricidade S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 01/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Alienação Ativos Votamos? Título: AGD - Light Serviços de Eletricidade S.A. (CNPJ / ) A assembleia aprovou a alienação de ativos pela controladora. A companhia pediu aprovação para os debenturistas para alienação de ativos (Light Esco) detidos pela controladora Light S/A, conforme contrato firmado com a Ecogen em mar/18. O pedido não foi tempestivo, dado que a operação já foi liquidada. Não sendo um ativo relevante e não impactando de maneira relevante os números da empresa, não vimos impeditivo para aprovar mediante um prêmio (waiver fee) de 0,15% sobre o saldo.

4 SPARTA 2 Nome Fundo: SPARTA DEB INC MASTER A FIRF CRED PRIV %PL: 0,13% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Energisa S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 08/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant Fin - Alavancagem Votamos? Título: AGD - Energisa S.A. (CNPJ / ) A AGD não se instalou por falta de quórum. N/A

5 SPARTA 3 Nome Fundo: SPARTA DEB INC MASTER A FIRF CRED PRIV %PL: 0,13% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Light Serviços de Eletricidade S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 08/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Troca Controle Votamos? Título: AGD - Light Serviços de Eletricidade S.A. (CNPJ / ) A assembleia aprovou waiver prévio para eventual alteração de controle. A companhia pediu consentimento prévio aos debenturistas para o caso de alteração ou extinção do bloco de controle da Light. A Cemig estava avaliando alternativas para equacionar o eventual aumento de participação societária através do exercício da put que tinha contra outras instituições, de forma a evitar a estatização da empresa. Aprovamos a proposta mediante pagamento de prêmio de 0,1% caso tal opção fosse exercida.

6 SPARTA 4 Nome Fundo: SPARTA MAX MASTER FIRF CRED PRIV LP %PL: 0,38% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Light Serviços de Eletricidade S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 08/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Troca Controle Votamos? Título: AGD - Light Serviços de Eletricidade S.A. (CNPJ / ) A assembleia aprovou waiver prévio para eventual alteração de controle. A companhia pediu consentimento prévio aos debenturistas para o caso de alteração ou extinção do bloco de controle da Light. A Cemig estava avaliando alternativas para equacionar o eventual aumento de participação societária através do exercício da put que tinha contra outras instituições, de forma a evitar a estatização da empresa. Aprovamos a proposta mediante pagamento de prêmio de 0,1% caso tal opção fosse exercida.

7 SPARTA 5 Nome Fundo: SPARTA MAX MASTER FIRF CRED PRIV LP %PL: 0,35% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Light Serviços de Eletricidade S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 08/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Troca Controle Votamos? Título: AGD - Light Serviços de Eletricidade S.A. (CNPJ / ) A assembleia aprovou waiver prévio para eventual alteração de controle. A companhia pediu consentimento prévio aos debenturistas para o caso de alteração ou extinção do bloco de controle da Light. A Cemig estava avaliando alternativas para equacionar o eventual aumento de participação societária através do exercício da put que tinha contra outras instituições, de forma a evitar a estatização da empresa. Aprovamos a proposta mediante pagamento de prêmio de 0,1% caso tal opção fosse exercida.

8 SPARTA 6 Nome Fundo: SPARTA PREV FIFE ICATU FIRF CRED PRIV %PL: 0,09% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Light Serviços de Eletricidade S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 08/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Troca Controle Votamos? Título: AGD - Light Serviços de Eletricidade S.A. (CNPJ / ) A assembleia aprovou waiver prévio para eventual alteração de controle. A companhia pediu consentimento prévio aos debenturistas para o caso de alteração ou extinção do bloco de controle da Light. A Cemig estava avaliando alternativas para equacionar o eventual aumento de participação societária através do exercício da put que tinha contra outras instituições, de forma a evitar a estatização da empresa. Aprovamos a proposta mediante pagamento de prêmio de 0,1% caso tal opção fosse exercida.

9 SPARTA 7 Nome Fundo: SPARTA PREV FIFE ICATU FIRF CRED PRIV %PL: 0,06% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Light Serviços de Eletricidade S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 08/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Troca Controle Votamos? Título: AGD - Light Serviços de Eletricidade S.A. (CNPJ / ) A assembleia aprovou waiver prévio para eventual alteração de controle. A companhia pediu consentimento prévio aos debenturistas para o caso de alteração ou extinção do bloco de controle da Light. A Cemig estava avaliando alternativas para equacionar o eventual aumento de participação societária através do exercício da put que tinha contra outras instituições, de forma a evitar a estatização da empresa. Aprovamos a proposta mediante pagamento de prêmio de 0,1% caso tal opção fosse exercida.

10 SPARTA 8 Nome Fundo: SPARTA TOP MASTER FIRF CRED PRIV LP %PL: 0,31% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Light Serviços de Eletricidade S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 08/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Troca Controle Votamos? Título: AGD - Light Serviços de Eletricidade S.A. (CNPJ / ) A assembleia aprovou waiver prévio para eventual alteração de controle. A companhia pediu consentimento prévio aos debenturistas para o caso de alteração ou extinção do bloco de controle da Light. A Cemig estava avaliando alternativas para equacionar o eventual aumento de participação societária através do exercício da put que tinha contra outras instituições, de forma a evitar a estatização da empresa. Aprovamos a proposta mediante pagamento de prêmio de 0,1% caso tal opção fosse exercida.

11 SPARTA 9 Nome Fundo: SPARTA TOP MASTER FIRF CRED PRIV LP %PL: 0,12% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Light Serviços de Eletricidade S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 08/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Troca Controle Votamos? Título: AGD - Light Serviços de Eletricidade S.A. (CNPJ / ) A assembleia aprovou waiver prévio para eventual alteração de controle. A companhia pediu consentimento prévio aos debenturistas para o caso de alteração ou extinção do bloco de controle da Light. A Cemig estava avaliando alternativas para equacionar o eventual aumento de participação societária através do exercício da put que tinha contra outras instituições, de forma a evitar a estatização da empresa. Aprovamos a proposta mediante pagamento de prêmio de 0,1% caso tal opção fosse exercida.

12 SPARTA 10 Nome Fundo: SPARTA CICLICO FIM %PL: 0,00% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Master III Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 09/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: FIDC - Alt Cronograma Amort Votamos? FIDC - Comitê Extra - Eleição Título: AGCE - Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Master III (CNPJ nº / ) A AGC não se instalou por falta de quórum. N/A

13 SPARTA 11 Nome Fundo: SPARTA CICLICO FIM %PL: 0,00% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Master III Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 14/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: FIDC - Alt Cronograma Amort Votamos? FIDC - Comitê Extra - Eleição Título: AGCE - Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Multisetorial Master III (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a extensão do prazo do fundo e da série senior, bem como elegeu um novo membro para o comitê. O fundo segue buscando a recuperação dos crédito inadimplidos da sua carteira. Assim, foi proposta a extensão do prazo do fundo e da série senior por mais 32 meses, que julgamos ser no interesse de todos os cotistas. Além disso, o administrador convocou a assembleia para eleger até dois membros para o comitê de quotistas. Um dos quotistas indicou um membros/suplente, que foi eleito, mas por não termos tido acesso a mais informações sobre o candidato, optamos por nos abster da votação deste item.

14 SPARTA 12 Nome Fundo: SPARTA CICLICO FIM %PL: 0,00% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Libra Terminal Rio S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 22/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Outros - Procedimentos da RJ Votamos? Título: AGD - Libra Terminal Rio S.A. (CNPJ / ) Assembleia suspensa, com reabertura em 17/12/2018. A única atualização relevante do processo que exigia deliberação dos debenturistas era a aprovação dos debenturistas para as ações propostas pelos advogados que nos representam na RJ em relação a pontos a serem votados na Assembleia Processual de Credores.

15 SPARTA 13 Nome Fundo: SPARTA TOP MASTER FIRF CRED PRIV LP %PL: 0,00% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Libra Terminal Rio S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 22/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Outros - Procedimentos da RJ Votamos? Título: AGD - Libra Terminal Rio S.A. (CNPJ / ) Assembleia suspensa, com reabertura em 17/12/2018. A única atualização relevante do processo que exigia deliberação dos debenturistas era a aprovação dos debenturistas para as ações propostas pelos advogados que nos representam na RJ em relação a pontos a serem votados na Assembleia Processual de Credores.

16 SPARTA 14 Nome Fundo: SPARTA CICLICO FIM %PL: 0,13% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Empírica SSPI Precatórios Federais Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 26/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: FIDC - Alt Cronograma Amort Votamos? Título: AGCE - Empírica SSPI Precatórios Federais (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a redução do prazo da série Senior 1 e da série Mezanino A. As séries Senior 1 e Mezanino A foram amortizadas por fluxo de caixa, conforme planejado, exceto por uma minúscula parcela remanescente. Pelas definições do suplemento destas séries, não poderia ser amortizadas antes de completar determinado prazo, o que implicaria na necessidade de manutenção destas séries com pequenos saldos por bastante tempo. Com o objetivo de racionalização da estrutura, o administrador propôs o ajuste do suplemento destas séries para permitir sua amortização final. Dada a irrelevância do tamanho das posições remanescentes, não vimos prejuízo para a aprovação. Não foram propostas outras alterações no fundo.

17 SPARTA 15 Nome Fundo: SPARTA DEB INC MASTER A FIRF CRED PRIV %PL: 0,00% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Empírica SSPI Precatórios Federais Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 26/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: FIDC - Alt Cronograma Amort Votamos? Título: AGCE - Empírica SSPI Precatórios Federais (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a redução do prazo da série Senior 1 e da série Mezanino A. As séries Senior 1 e Mezanino A foram amortizadas por fluxo de caixa, conforme planejado, exceto por uma minúscula parcela remanescente. Pelas definições do suplemento destas séries, não poderia ser amortizadas antes de completar determinado prazo, o que implicaria na necessidade de manutenção destas séries com pequenos saldos por bastante tempo. Com o objetivo de racionalização da estrutura, o administrador propôs o ajuste do suplemento destas séries para permitir sua amortização final. Dada a irrelevância do tamanho das posições remanescentes, não vimos prejuízo para a aprovação. Não foram propostas outras alterações no fundo.

18 SPARTA 16 Nome Fundo: SPARTA DEB INC MASTER A FIRF CRED PRIV %PL: 0,33% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Empírica SSPI Precatórios Federais Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 26/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: FIDC - Alt Cronograma Amort Votamos? Título: AGCE - Empírica SSPI Precatórios Federais (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a redução do prazo da série Senior 1 e da série Mezanino A. As séries Senior 1 e Mezanino A foram amortizadas por fluxo de caixa, conforme planejado, exceto por uma minúscula parcela remanescente. Pelas definições do suplemento destas séries, não poderia ser amortizadas antes de completar determinado prazo, o que implicaria na necessidade de manutenção destas séries com pequenos saldos por bastante tempo. Com o objetivo de racionalização da estrutura, o administrador propôs o ajuste do suplemento destas séries para permitir sua amortização final. Dada a irrelevância do tamanho das posições remanescentes, não vimos prejuízo para a aprovação. Não foram propostas outras alterações no fundo.

19 SPARTA 17 Nome Fundo: LM FIC FIM CRED PRIV %PL: 0,16% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Empírica SSPI Precatórios Federais Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 26/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: FIDC - Alt Cronograma Amort Votamos? Título: AGCE - Empírica SSPI Precatórios Federais (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a redução do prazo da série Senior 1 e da série Mezanino A. As séries Senior 1 e Mezanino A foram amortizadas por fluxo de caixa, conforme planejado, exceto por uma minúscula parcela remanescente. Pelas definições do suplemento destas séries, não poderia ser amortizadas antes de completar determinado prazo, o que implicaria na necessidade de manutenção destas séries com pequenos saldos por bastante tempo. Com o objetivo de racionalização da estrutura, o administrador propôs o ajuste do suplemento destas séries para permitir sua amortização final. Dada a irrelevância do tamanho das posições remanescentes, não vimos prejuízo para a aprovação. Não foram propostas outras alterações no fundo.

20 SPARTA 18 Nome Fundo: LM FIC FIM CRED PRIV %PL: 1,10% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Empírica SSPI Precatórios Federais Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 26/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: FIDC - Alt Cronograma Amort Votamos? Título: AGCE - Empírica SSPI Precatórios Federais (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a redução do prazo da série Senior 1 e da série Mezanino A. As séries Senior 1 e Mezanino A foram amortizadas por fluxo de caixa, conforme planejado, exceto por uma minúscula parcela remanescente. Pelas definições do suplemento destas séries, não poderia ser amortizadas antes de completar determinado prazo, o que implicaria na necessidade de manutenção destas séries com pequenos saldos por bastante tempo. Com o objetivo de racionalização da estrutura, o administrador propôs o ajuste do suplemento destas séries para permitir sua amortização final. Dada a irrelevância do tamanho das posições remanescentes, não vimos prejuízo para a aprovação. Não foram propostas outras alterações no fundo.

21 SPARTA 19 Nome Fundo: SPARTA DEB INC MASTER A FIRF CRED PRIV %PL: 0,65% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Centrais Eólicas Assuruá II SPE S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 29/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Outros Votamos? Título: AGD - Centrais Eólicas Assuruá II SPE S.A. (CNPJ nº / ) A AGD não se instalou por falta de quórum. N/A

22 SPARTA 20 Nome Fundo: SPARTA PREV FIFE ICATU FIRF CRED PRIV %PL: 0,19% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: Centrais Eólicas Assuruá II SPE S.A. Tipo de Ativo: Debênture CNPJ Ativo: / Data: 29/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Desenq Covenant NFin - Outros Votamos? Título: AGD - Centrais Eólicas Assuruá II SPE S.A. (CNPJ nº / ) A AGD não se instalou por falta de quórum. N/A

23 SPARTA 21 Nome Fundo: SPARTA TOP MASTER FIRF CRED PRIV LP %PL: 0,02% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: FIDC Revendedores Oficiais Pirelli - ROP Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 29/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: FIDC - Outros Votamos? Título: AGCE - FIDC Revendedores Oficiais Pirelli - ROP (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a liquidação antecipada do fundo. Desde o início da operação, o cedente encontrou dificuldades em originar um volume de direitos creditórios para o fundo que justificasse o tamanho da estrutura. Assim, evitando um desfecho negativo pelo desalinhamento de interesses entre os cotistas e a cedente, optamos por votar favoravelmente à liquidação do fundo, por fluxo de caixa.

24 SPARTA 22 Nome Fundo: SPARTA MAX MASTER FIRF CRED PRIV LP %PL: 0,19% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: FIDC Angá Sabemi Consignados VI Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 30/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Ordinária - Aprovação DF Votamos? FIDC - Prest - Alt Outros FIDC - Outros Título: AGCOE - FIDC Angá Sabemi Consignados VI (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a DF auditada e alguns ajustes operacionais no regulamento do fundo. As demonstrações financeiras do fundo no período terminado em jul/18 não tinha qualquer ênfase ou ressalva, de forma que votamos por sua aprovação. Ainda, foram propostos ajustes no regulamento, como a troca do controlador por outra empresa do grupo do atual administrador, bem como alguns ajustes que não trazem impacto relevante para o fundo.

25 SPARTA 23 Nome Fundo: SPARTA PREV FIFE ICATU FIRF CRED PRIV %PL: 0,15% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: FIDC Angá Sabemi Consignados VI Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 30/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Ordinária - Aprovação DF Votamos? FIDC - Prest - Alt Outros FIDC - Outros Título: AGCOE - FIDC Angá Sabemi Consignados VI (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a DF auditada e alguns ajustes operacionais no regulamento do fundo. As demonstrações financeiras do fundo no período terminado em jul/18 não tinha qualquer ênfase ou ressalva, de forma que votamos por sua aprovação. Ainda, foram propostos ajustes no regulamento, como a troca do controlador por outra empresa do grupo do atual administrador, bem como alguns ajustes que não trazem impacto relevante para o fundo.

26 SPARTA 24 Nome Fundo: SPARTA TOP MASTER FIRF CRED PRIV LP %PL: 0,28% CNPJ Fundo: / Nome Ativo: FIDC Angá Sabemi Consignados VI Tipo de Ativo: FIDC CNPJ Ativo: / Data: 30/11/2018 2ª convocação? Ordens do Dia: Ordinária - Aprovação DF Votamos? FIDC - Prest - Alt Outros FIDC - Outros Título: AGCOE - FIDC Angá Sabemi Consignados VI (CNPJ nº / ) A assembleia aprovou a DF auditada e alguns ajustes operacionais no regulamento do fundo. As demonstrações financeiras do fundo no período terminado em jul/18 não tinha qualquer ênfase ou ressalva, de forma que votamos por sua aprovação. Ainda, foram propostos ajustes no regulamento, como a troca do controlador por outra empresa do grupo do atual administrador, bem como alguns ajustes que não trazem impacto relevante para o fundo.