Relatório Anual 2011

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1 Relatório Anual 2011

2 Mensagem do diretor presidente Oportunidade de crescimento para a previdência complementar Um ano de intensa atividade Quem somos Órgãos de Administração Encarte Balanço Patrimonial Demonstração da Mutação do Patrimônio Social Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Demonstração do Ativo Líquido Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Demonstração das Obrigações Atuariais Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Parecer Atuarial Parecer dos Auditores Independentes Parecer do Conselho Fiscal Manifestação do Conselho Deliberativo Informe Resumo dos Investimentos Resumo da Política de Investimentos Este Relatório Anual também está disponível no site da entidade: 2 Relatório Anual 2011

3 As decisões ligadas à previdência complementar devem ter sempre o longo prazo como premissa. L ongo prazo. Esta expressão, aparentemente tão simples, resume uma das premissas da previdência complementar. Significa viver o presente com um claro planejamento para o amanhã, considerando eventuais mudanças, mas sem perder o foco nas consequências futuras de nossos atos e decisões. Este princípio é o maior desafio e o principal ensinamento da previdência complementar. Apesar de períodos de incertezas e resultados menos favoráveis, trabalhamos com premissas orientadas para a segurança, a transparência e a solidez na administração dos recursos. Pensar no longo prazo é cada vez mais importante. Conforme dados divulgados pelo IBGE, a expectativa de vida do brasileiro ao nascer passou de 62 anos, na década de 80, para 73 anos em Este aumento representa uma mudança profunda e acelerada, quando comparada ao tempo que os países em desenvolvimento levaram para atingir expectativa de vida semelhante. Portanto, se vamos viver mais, precisamos viver bem. Para isso, devemos gerenciar adequadamente uma série de fatores ligados ao planejamento financeiro, às relações pessoais e familiares, ao aperfeiçoamento contínuo de nossas competências e experiências, aos cuidados com a saúde, à correta organização de nosso tempo e à busca constante de novos desafios. Sempre é tempo de pensar em novos projetos e realizações e, por isso, ter uma visão de longo prazo é essencial. É a partir dela que trabalhamos na Fundação Itaubanco e que também devemos, pessoalmente, pensar nosso futuro. Sergio Fajerman Relatório Anual

4 Oportunidade de crescimento para a previdência complementar Mais maduro em sua regulamentação e modelos de gestão, o sistema depende, para seu fortalecimento, da compreensão do brasileiro sobre os benefícios da previdência complementar. O ano de 2011 passou tranquilo para as entidades fechadas de previdência complementar, sem grandes solavancos na economia mundial ou nacional que justificassem medidas ou ações mais drásticas. Diante de um cenário de queda constante das taxas de juros, o maior desafio dos gestores dos fundos tem sido encontrar alternativas de investimentos que remunerem o patrimônio sem acarretar exposição excessiva a riscos. De maneira geral, como comprova o gráfico abaixo, essa missão tem sido cumprida com relativo sucesso pelo sistema. O ano também foi sem sobressaltos em relação à regulamentação do setor que não teve, em 2011, a edição de nenhuma norma ou instrução que tenha alterado significativamente as atividades dos fundos. Para a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc), segue sendo fundamental a Supervisão Baseada em Riscos que privilegia a orientação para a escolha de processos com eficiência e segurança comprovadas. Por outro lado, o aumento da expectativa de vida dos brasileiros, confirmado a cada novo Comparativo regional Regional * Quantidade % Investimento % Participantes % Dependentes % Assistidos % de entidades (R$ mil) Ativos Centro-Norte 38 10,3% ,1% ,6% ,4% ,7% Leste 18 4,9% ,4% ,5% ,8% ,6% Nordeste 31 8,4% ,9% ,0% ,7% ,5% Sudeste 65 17,7% ,9% ,2% ,6% ,6% Sudoeste ,1% ,5% ,9% ,2% ,9% Sul 61 16,6% ,2% ,8% ,3% ,6% Total ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% * Centro-Norte: RO, AM, RR, AP, GO, DF, AC, MA, MT, MS, PA, PI e TO. Leste: MG. Nordeste: AL, BA, CE, PB, PE, RN e SE. Sudeste: RJ e ES. Sudoeste: SP. Sul: PR, SC e RS. Fonte: Previdência Complementar Estatística Mensal Dez/10 - PREVIC 4 Relatório Anual 2011

5 levantamento do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), deve gerar um importante impacto sobre o sistema. Esse impacto está diretamente atrelado à maior percepção da população em relação à fragilidade da Previdência Social (em seus moldes e regras atuais) para responder pela aposentadoria dos que ainda estão na ativa. Com a população brasileira girando em torno de 190 milhões de pessoas, é grande a oportunidade de crescimento para os fundos de pensão que, segundo o último Consolidado Estatístico da Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Abrapp), de setembro de 2011, oferece cobertura a cerca de 6,5 milhões de brasileiros, incluindo ativos, assistidos e dependentes. Entre aposentadorias programadas, aposentadorias por invalidez e pensões, o sistema pagou, no primeiro semestre do ano passado, mais de R$ 11,1 bilhões de reais em benefícios. Os valores médios mensais pagos até junho de 2011 foram de R$ para as aposentadorias programadas, R$ para as aposentadorias por invalidez e R$ para as pensões. Rentabilidade estimada (acumulada) % 23% 17% EFPC * CDI INPC + 6% 57% 43% 32% 87% 70% 47% 131% 96% 60% 191% 119% set % 187% 146% 101% 248% 171% 122% 294% 197% 150% 312% 223% 174% * Entidades Fechadas de Previdência Complementar Fonte: ABRAPP / BACEN / IPEADATA Relatório Anual

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7 Um ano de intensa atividade Melhorias em processos, encontros, palestras, modificações nos Regulamentos... Foram muitas e variadas as atividades desenvolvidas pela Fundação no ano passado. Todas com o objetivo de aprimorar continuamente sua atuação. No Conselho da Abrapp e no CNPC A Fundação Itaubanco foi a segunda mais votada no pleito que definiu o novo Conselho Deliberativo da Abrapp, composto por 25 associadas. Em decorrência, Reginaldo José Camilo, diretor das fundações de previdência do Itaú Unibanco, foi escolhido para assumir a Vice-Presidência do Conselho. Reginaldo foi também indicado para representar os fundos de pensão como membro titular no Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), órgão colegiado do Ministério da Previdência Social que estabelece as normas de funcionamento do sistema. Reuniões dos Conselhos Os conselheiros deliberativos realizaram suas quatro reuniões ordinárias anuais nos meses de março, junho, setembro e dezembro para analisar e dispor sobre os processos, atividades e gerenciamento da Fundação. Da mesma forma, o Conselho Fiscal fez suas duas reuniões ordinárias anuais em março e agosto. Ao longo do ano, houve alteração de membros dos Conselhos (sua composição em está na página 14). Plano Itaubanco CD Em maio, o Plano Itaubanco CD completou seu primeiro ano de existência, contando então com participantes ativos, autopatrocinados, BPD e em fase de opção e participantes assistidos. Bem recebido em função de suas regras mais flexíveis e benefícios diferenciados, o Itaubanco CD é o maior plano de contribuição definida do país, com patrimônio que, em dezembro de 2011, ultrapassava a marca de R$ 15 bilhões. Conforme previsto em Regulamento, os participantes puderam, em outubro, aproveitar a janela anual para redefinir seu perfil de investimento (Ultraconservador, Conservador, Moderado ou Arrojado) e optar pela Contribuição Suplementar ou alterar seu valor. No mesmo mês, os assistidos puderam solicitar a modificação do % de recebimento de seu benefício. Como parte do Programa de Educação Financeira e Previdenciária da Fundação, os participantes são informados por diversos meios impressos, eletrônicos e palestras sobre os processos e implicações das mudanças. Relatório Anual

8 Dia do Aposentado Mais uma vez, a Fundação Itaubanco participou do evento promovido pela Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Privada (Abrapp) para celebrar o Dia do Aposentado - 24 de janeiro de Representando todos os assistidos da Fundação, Maria Helena Ferreira Machado recebeu o diploma comemorativo durante a cerimônia realizada na Academia Brasileira de Letras, no Rio de Janeiro (RJ), juntamente com mais 72 aposentados que foram homenageados por suas entidades. Congresso da Abrapp Em setembro, conselheiros, diretores e gerentes da Fundação participaram do 32º Congresso Brasileiro dos Fundos de Pensão, organizado pela Abrapp. Com o tema Visão de Futuro: Inovar no Presente, o evento reuniu cerca de 3 mil profissionais que participaram de palestras, mesasredondas, plenárias e painéis informativos. Alterações regulamentares Em junho, a Fundação Itaubanco solicitou à Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) a inclusão de Benefício Mínimo no Regulamento do Plano de Aposentadoria Complementar (PAC), o que representaria um ganho real para cerca de 770 participantes. No início de 2012, a solicitação foi aprovada, conforme as regras definidas pela entidade. Em julho, foram aprovadas pela Previc as modificações apresentadas pela Fundação no Regulamento do Plano Itaubanco CD em relação aos beneficiários dos participantes. Além disso, a entidade entrou com um pedido, ainda em análise, junto à Previc para alteração de seu Estatuto que diz respeito à transformação da Fundação Itaubanco em Fundação Itaú Unibanco Previdência Complementar e todos os ajustes necessários para que a fundação possa gerir os planos de outras entidades de previdência do Itaú Unibanco que venha a atender. Congresso da Abrapp Fotos: Divulgação Abrapp 8 Relatório Anual 2011

9 Educação financeira e previdenciária Seguindo orientação da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc), a Fundação Itaubanco aprofundou, em 2011, as ações de educação financeira e previdenciária de seus participantes, conselheiros, dirigentes e colaboradores. Todas as iniciativas são monitoradas para checar sua efetividade e adequação. O projeto foi aprovado pela Previc, isentando a Fundação da necessidade de impressão e postagem deste Relatório. Informativo Com você Editado desde 2003, o informativo bimestral é encaminhado para todos os participantes por meio eletrônico e impresso. A publicação divulga notícias, reportagens, entrevistas, matérias específicas referentes aos planos de benefícios geridos pela Fundação, rentabilidades e uma página exclusiva para temas relativos à educação financeira e previdenciária. Encontro das Associações e Conselheiros Christina Rufatto Em maio, Ricardo Pena, ex-secretário de Previdência Complementar do Ministério da Previdência Social, falou sobre os Novos Desafios da Previdência Complementar no Brasil e no Mundo. Em dezembro, foi a vez de José Eduardo Krieger, professor da Faculdade de Medicina da Universidade de São Paulo, abordar o Crescimento da Longevidade & Tendências Demográficas na Perspectiva Médica. As duas palestras fizeram parte da programação de 2011 do projeto realizado semestralmente desde 2006 pelas fundações de previdência do Itaú Unibanco com o objetivo de alinhar e aprofundar os conhecimentos previdenciários dos participantes. Em 2011, o encontro foi certificado pelo Instituto de Certificação da Seguridade Social (ICSS), passando a valer créditos em seu Programa de Educação Continuada. Relatório Anual

10 Palestras sobre previdência e os planos Semana da Previdência Promovida em conjunto com as demais fundações de previdência do Itaú Unibanco desde 2004, a Semana da Previdência destaca a importância do tema para os participantes ativos que trabalham na patrocinadora. Por meio eletrônico ou presencial nos principais polos da capital paulista, a ação disponibilizou, em setembro e outubro, balcões de atendimento para orientação e esclarecimento de dúvidas e incentivou a adesão ao plano de previdência aberto oferecido pela patrocinadora. Periodicamente, são realizadas palestras para os participantes ativos de acordo com a disponibilidade do público e da patrocinadora. O conteúdo, ministrado por um especialista da área de previdência, abrange desde conceitos da previdência complementar até a explicação das regras de funcionamento dos benefícios. Programa Uso Consciente do Dinheiro Desenvolvido pelo Itaú Unibanco, o programa destina-se a todos os colaboradores do conglomerado Itaú Unibanco, incluindo os participantes ativos dos planos, bem como a sociedade em geral. Trata-se de uma ação em vários canais como site, , oficinas, palestras com especialistas e cartilhas. O objetivo é conscientizar e educar o público sobre o valor da saúde financeira e do planejamento. Saia do vermelho 10 Relatório Anual 2011 Consumir e poupar

11 Workshop Jurídico O 5º Workshop Jurídico de Previdência Complementar foi promovido em setembro pela Fundação Itaubanco juntamente com as outras entidades previdenciárias do Itaú Unibanco. Um total de 80 convidados (profissionais das fundações, das áreas jurídicas da patrocinadora e de escritórios advocatícios contratados) assistiu às apresentações de especialistas sobre diferentes aspectos das questões jurídicas ligadas ao sistema. O workshop, criado em 2007, também conta créditos para o Programa de Educação Continuada do ICSS. Workshop para colaboradores Há quatro anos, a Fundação Itaubanco reúne seus profissionais para um workshop que visa alinhar as práticas de governança, promover melhorias no fluxo de trabalho e aprofundar os conhecimentos previdenciários. Em 2011, o workshop ocorreu em novembro e foi uma oportunidade para estimular o espírito de equipe com foco em performance, comunicação e confiança. Ao longo do ano, os colaboradores da Fundação também participaram de treinamentos individuais específicos. Evento dos assistidos Muito aguardado pelos aposentados e pensionistas, o evento é realizado em parceria com as demais fundações de previdência do Itaú Unibanco para valorizar os benefícios oferecidos e integrar os participantes. Nos meses de junho e julho de 2011, o tema É tempo de escrever novas histórias atraiu convidados para os eventos organizados em Belo Horizonte, Curitiba, Goiânia, Recife e São Paulo que tiveram o cantor Wanderley Cardoso como atração principal. Relatório Anual

12 Quem somos Participantes Ativos base: outubro 2011 Total de Participantes * Sexo 45,55% masculino 54,45% feminino Plano de Aposentadoria Complementar (PAC) Presença nos Estados Plano de Benefícios Franprev Plano de Benefícios 002 Plano Itaulam** Plano Itaubanco CD * inclui optantes pelo BPD, autopatrocinados e participantes em fase de opção. ** constituído pelos Planos Básico e Suplementar São Paulo 63,21% Minas Gerais 10,31% Rio de Janeiro 10,04% Paraná 3,52% Rio Grande do Sul 2,61% Goiás 1,68% Bahia 1,50% Outros 7,13% Faixas Etárias Participantes Assistidos Tipo de benefício 11,48% de 51 a 55 anos 22,48% de 46 a 50 anos 0,40% acima de 56 anos 3,34% até 30 anos 14,50% de 31 a 35 anos Plano de Aposentadoria Complementar (PAC) Média de tempo de benefício 9 anos Plano de Benef. Franprev Média de tempo de benefício Aposentados 10 anos Pensionistas 10 anos 20,31% de 36 a 40 anos Tipo de aposentadoria Tempo contribuição 81,23% Tipo de benefício Aposentadoria 76,68% 27,49% de 41 a 45 anos Invalidez 17,22% Idade 1,36% Pensão 14,07% Antecipada 5,18% Especial 0,15% Invalidez 4,07% Idade média: 46 anos Outros 0,025% Plano de Aposentadoria Complementar (PAC) 51 anos Plano de Benefícios Franprev Plano de Benefícios 002 Plano de Benefícios Itaulam Plano Itaubanco CD 49 anos 46 anos 44 anos 42 anos 12 Relatório Anual 2011

13 Participantes Assistidos base: outubro 2011 Total de Participantes Sexo ,10% masculino 44,90% feminino Presença nos Estados Plano de Aposentadoria Complementar (PAC) Plano de Benefícios Franprev Plano de Benefícios 002 Plano Itaulam* Plano Itaubanco CD * constituído pelos Planos Básico e Suplementar São Paulo 51,22% Minas Gerais 27,54% Rio de Janeiro 11,69% Paraná 2,11% Rio Grande do Sul 1,01% Bahia 1,03% Goiás 0,96% Outros 4,44% Faixas Etárias Plano de Benefícios 002 Média de tempo de benefício Aposentados 10 anos Pensionistas 15 anos Plano Itaulam (básico e suplementar) Média de tempo de benefício 5 anos 7,41% de 81 a 90 anos 12,28% de 71 a 80 anos 1,72% acima de 91 anos 9,01% até 50 anos 40,71% de 51 a 60 anos Tipo de benefício Pensão 34,63% Tempo de serviço 34,59% Invalidez 30,63% Idade 0,16% Tipo de benefício Antecipada 100% Plano Itaubanco CD Média de tempo de benefício Aposentados 1 ano Tipo de aposentadoria Normal 37,35% Invalidez 1,88% Antecipada 59,98% Idade média: 62 anos 28,85% de 61 a 70 anos Plano de Aposentadoria Complementar (PAC) 63 anos Plano de Benefícios Franprev 65 anos Plano de Benefícios anos Plano de Benefícios Itaulam 62 anos Plano Itaubanco CD 55 anos Relatório Anual

14 Órgãos de Administração Conselho Deliberativo Titulares Suplentes Presidente Osvaldo do Nascimento Caio Ibrahim David Conselheiros indicados Demosthenes Madureira de Pinho Neto Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Marco Antonio Antunes Antonio Eduardo Marquez de Figueiredo Trindade Cláudio José Coutinho Arromatte Gilberto Trazzi Canteras Conselheiros eleitos André Luís Rodrigues Érica Monteiro de Godoy Messias Caetano Neto Nelson Arnone da Silva Conselho Fiscal Titulares Suplentes Presidente Marcelo Luis Orticelli Ottavio Aldo Ronco Conselheiros indicados Osmar Marchini José Virgilio Vita Neto Guilherme Augusto M. F. de T. Barros Sergio Brilhante de Albuquerque Junior Geraldo Luis Miguel Martins Carlos André Guerra Barreiros Conselheiros eleitos Mauri Sergio Martins de Souza José Ribamar do Nascimento Pacheco Hélio Ramos Domingues Maria Lucia Machado Diretoria Diretor Presidente Diretor de Investimentos Diretores Gerentes Sergio Guillinet Fajerman Gabriel Amado de Moura Arnaldo Cesar Serighelli Carlos Ramiro Botelho de Souza Reginaldo José Camilo 14 Relatório Anual 2011

15 Em São Paulo (SP) Rua Carnaubeiras, 168 3º andar Jabaquara CEP Em Belo Horizonte (MG) Rua Goitacazes, 15 9º andar Centro CEP

16 Palavra. Oficina de Textos Hiro Okita Abril 2012

17 Relatório Anual Balanço Patrimonial Demonstração da Mutação do Patrimônio Social Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Demonstração do Ativo Líquido Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Demonstração das Obrigações Atuariais Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Parecer Atuarial Parecer dos Auditores Independentes Parecer do Conselho Fiscal Manifestação do Conselho Deliberativo Informe Resumo dos Investimentos Resumo da Política de Investimentos

18 Balanço Patrimonial em milhares de Reais Ativo 31/12/ /12/2010 Disponível Realizável Gestão Previdencial (Nota 5) Gestão Administrativa (Nota 5) Investimentos Títulos Públicos (Nota 6) Créditos Privados e Depósitos (Nota 6) Ações (Nota 6) Fundos de Investimentos (Nota 6) Derivativos (Nota 6) Investimentos Imobiliários (Nota 7) Empréstimos (Nota 6) Depósitos Judiciais/ Recursais (Nota 6) Outros Realizáveis (Nota 6) Permanente Imobilizado Gestão Assistencial Passivo 31/12/ /12/2010 Exigível Operacional (Nota 8) Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos Exigível Contingencial (Nota 9) Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos Patrimônio Social Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas (Nota 10) Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder Equilíbrio Técnico (Nota 11) Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Fundos (Nota 12) Fundos Previdenciais Fundos Administrativos Fundos dos Investimentos Gestão Assistencial Total do Ativo Total do Passivo As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 2 Relatório Anual 2011

19 Demonstração da Mutação do Patrimônio Social - Consolidada em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Patrimônio Social - Início do Exercício Adições (26) ( + ) Contribuições Previdenciais (53) ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial (26) ( + ) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial - 16 (100) ( + ) Receitas Administrativas ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa ( + ) Constituição de Fundos de Investimentos (28) ( + ) Receitas Assistenciais 5 9 (44) 2. Destinações ( ) ( ) 23 ( - ) Benefícios ( ) ( ) (6) ( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial ( ) (58.413) 100 ( - ) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (92.828) (23.986) 287 ( - ) Despesas Administrativas (33.276) (24.775) 34 ( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Administrativa (10) ( - ) Constituição de Contingências - Gestão Administrativa (1.577) ( - ) Despesas Assistenciais - (9) (100) 3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1 + 2) (44) ( + / - ) Provisões Matemáticas (32) ( + / - ) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (81.431) (119) ( + / - ) Fundos Previdenciais ( ) (138) ( + / - ) Fundos Administrativos (771) (169) ( + / - ) Fundos dos Investimentos (26) B) Patrimônio Social - Final do Exercício (A + 3) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

20 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - PAC em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Ativo Líquido - Início do Exercício (49) 1. Adições (37) ( + ) Contribuições (53) ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial (37) 2. Destinações ( ) ( ) 35 ( - ) Benefícios ( ) ( ) 9 ( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial (28.110) ( - ) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (53.304) (23.918) 123 ( - ) Custeio Administrativo (158) (317) (50) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (60) ( + / - ) (+/-) Provisões Matemáticas (50) ( + / - ) Fundos Previdenciais (97) ( + / - ) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (861) (98.890) (99) 4. Operações Transitórias - ( ) (100) ( + / - ) Operações Transitórias - ( ) (100) B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A ) C) Fundos Não Previdenciais (41) ( + / - ) Fundos Administrativos (41) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 4 Relatório Anual 2011

21 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - Plano Itaubanco CD em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Ativo Líquido - Início do Exercício Adições ( + ) Contribuições ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial Destinações ( ) ( ) (4) ( - ) Benefícios (76.093) (81.371) (6) ( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial (58.023) (58.413) (1) ( - ) Custeio Administrativo (2) Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) ( + / - ) Provisões Matemáticas ( + / - ) Fundos Previdenciais (61) 4. Operações Transitórias (100) ( + / - ) Operações Transitórias (100) B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A ) C) Fundos Não Previdenciais (62) ( + / - ) Fundos Administrativos (62) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

22 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - PBF em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Ativo Líquido - Início do Exercício Adições (38) ( + ) Contribuições (39) ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial (38) 2. Destinações (9.206) (7.563) 22 ( - ) Benefícios (7.883) (7.495) 5 ( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial (1.322) ( - ) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (1) (68) (99) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (56) ( + / - ) Provisões Matemáticas (84) ( + / - ) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 954 (37.200) (103) B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A + 3) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 6 Relatório Anual 2011

23 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - PB002 em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Ativo Líquido - Início do Exercício Adições (45) ( + ) Contribuições (90) ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial (36) ( + ) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial - 16 (100) 2. Destinações ( ) (95.299) 33 ( - ) Benefícios (57.824) (95.299) (39) ( - ) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial (29.088) ( - ) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (39.523) Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (82) ( + / - ) Provisões Matemáticas (54) ( + / - ) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (81.770) (56.903) 44 B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A + 3) C) Fundos Não Previdenciais ( + / - ) Fundos Administrativos 7 9 (22) ( + / - ) Fundos dos Investimentos As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

24 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - PBBI em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Ativo Líquido - Início do Exercício Adições (4) ( + ) Contribuições (80) ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial Destinações (157) (159) (1) ( - ) Benefícios (157) (127) 24 ( - ) Custeio Administrativo - (32) (100) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (4) ( + / - ) Provisões Matemáticas (72) ( + / - ) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 246 (2.989) (108) B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A + 3) C) Fundos Não Previdenciais - 12 (100) ( + / - ) Fundos Administrativos - 12 (100) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 8 Relatório Anual 2011

25 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido - PBSI em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Ativo Líquido - Início do Exercício Adições ( + ) Contribuições (2) ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial Destinações (152) (161) (6) ( - ) Benefícios (152) (161) (6) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) ( + / - ) Provisões Matemáticas (+/-) Fundos Previdenciais (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício - (26) (100) B) Ativo Líquido - Final do Exercício (A + 3) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

26 Demonstração do Ativo Líquido - PAC em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % 1. Ativos Disponível (76) Recebível Investimentos Títulos Públicos (100) Créditos Privados e Depósitos (10) Ações (6) Fundos de Investimentos Derivativos Investimentos Imobiliários (1) Empréstimos Depósitos Judiciais / Recursais Outros Realizáveis Obrigações Operacional (43) Contingencial Fundos Não Previdenciais (41) Fundos Administrativos (41) 5. Ativo Líquido ( ) Provisões Matemáticas Superávit (Déficit) Técnico Acumulado Fundos Previdenciais As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 10 Relatório Anual 2011

27 Demonstração do Ativo Líquido - Plano Itaubanco CD em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % 1. Ativos Disponível Recebível (88) Investimentos Títulos Públicos (100) Créditos Privados e Depósitos (88) Ações (1) Fundos de Investimentos Derivativos Investimentos Imobiliários (1) Depósitos Judiciais / Recursais Obrigações Operacional Contingencial Fundos Não Previdenciais (62) Fundos Administrativos (62) 5. Ativo Líquido ( ) Provisões Matemáticas Fundos Previdenciais As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

28 Demonstração do Ativo Líquido - PBF em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % 1. Ativos Disponível Recebível (83) Investimentos Títulos Públicos (100) Créditos Privados e Depósitos (100) Fundos de Investimentos Empréstimos (22) Depósitos Judiciais / Recursais Outros Realizáveis Obrigações Operacional Contingencial Ativo Líquido (1-2) Provisões Matemáticas Superávit Técnico Acumulado As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 12 Relatório Anual 2011

29 Demonstração do Ativo Líquido - PB002 em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % 1. Ativos Disponível (75) Recebível Investimentos Títulos Públicos (100) Créditos Privados e Depósitos (99) Ações (26) Fundos de Investimentos Investimentos Imobiliários (1) Empréstimos Obrigações Operacional Contingencial Fundos Não Previdenciais Fundos Administrativos 7 9 (22) Fundos dos Investimentos Ativo Líquido ( ) Provisões Matemáticas Superávit (Déficit) Técnico Acumulado (35.586) (177) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

30 Demonstração do Ativo Líquido - PBBI em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % 1. Ativos Disponível 7 16 (56) Recebível (49) Investimentos Créditos Privados e Depósitos - 33 (100) Fundos de Investimentos Obrigações Operacional Fundos Não Previdenciais - 12 (100) Fundos Administrativos - 12 (100) 5. Ativo Líquido ( ) Provisões Matemáticas Superávit Técnico Acumulado As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 14 Relatório Anual 2011

31 Demonstração do Ativo Líquido - PBSI em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % 1. Ativos Disponível (41) Recebível (5) Investimentos Créditos Privados e Depósitos - 22 (100) Fundos de Investimentos Obrigações Operacional Ativo Líquido (1-2) Provisões Matemáticas Fundos Previdenciais As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

32 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - Consolidada em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior Custeio da Gestão Administrativa Receitas Custeio Administrativo da Gestão Previdencial (100) Custeio Administrativo dos Investimentos Resultado Positivo dos Investimentos Reversão de Contingências Reembolso da Gestão Assistencial - 9 (100) Outras Receitas Despesas Administrativas (34.856) (24.775) Administração Previdencial (14.713) (10.942) 34 Pessoal e Encargos (2.362) (1.429) 65 Treinamento/Congressos e Seminários (107) (68) 57 Viagens e Estadias (122) (98) 24 Serviços de Terceiros (8.814) (6.490) 36 Despesas Gerais (3.272) (2.628) 25 Depreciações e Amortizações (1) (7) (86) Outras Despesas (35) (222) (84) 2.2. Administração dos Investimentos (19.913) (13.824) 44 Serviços de Terceiros (18.221) (12.628) 44 Despesas Gerais (54) (1.161) (95) Depreciações e Amortizações (41) (35) 17 Contingências (1.580) Outras Despesas (17) Administração Assistencial - (9) (100) 2.4. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios Outras Despesas (230) Resultado Negativo dos Investimentos Sobra/(Insuficiência) da Gestão Administrativa (1-2) (771) (169) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) (771) (169) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A + 5) (61) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 16 Relatório Anual 2011

33 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - PAC em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior (35) 1. Custeio da Gestão Administrativa (16) 1.1. Receitas (16) Custeio Administrativo da Gestão Previdencial (100) Custeio Administrativo dos Investimentos (15) Resultado Positivo dos Investimentos - 17 (100) Outras Receitas Despesas Administrativas (11.681) (13.842) (16) 2.1. Administração Previdencial (5.209) (7.341) (29) Despesas Comuns (2.217) Despesas Específicas (2.992) (7.341) (59) Pessoal e Encargos - (921) (100) Treinamento/Congressos e Seminários (49) (36) 36 Viagens e Estadias (36) (35) 3 Serviços de Terceiros (1.422) (4.255) (67) Despesas Gerais (1.477) (1.884) (22) Depreciações e Amortizações - (6) (100) Outras Despesas (8) (204) (96) 2.2. Administração dos Investimentos (6.271) (6.501) (4) Despesas Comuns Despesas Específicas (6.271) (6.501) (4) Serviços de Terceiros (5.639) (5.487) 3 Despesas Gerais (54) (980) (94) Depreciações e Amortizações (40) (34) 18 Contingências (523) Outras Despesas (15) Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios Outras Despesas (201) Resultado Negativo dos Investimentos (9) Sobra/(Insuficiência) da Gestão Administrativa ( ) (33) (43) (23) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) (33) (43) (23) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A + 5) (41) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

34 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - Plano Itaubanco CD em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior Custeio da Gestão Administrativa Receitas Custeio Administrativo dos Investimentos Resultado Positivo dos Investimentos Outras Receitas Despesas Administrativas (18.002) (7.436) Administração Previdencial (6.567) (1.595) Despesas Comuns (3.136) Despesas Específicas (3.431) (1.595) 115 Treinamento/Congressos e Seminários (45) (2) Viagens e Estadias (40) (16) 150 Serviços de Terceiros (2.082) (1.216) 71 Despesas Gerais (1.242) (361) 244 Contingências (6) Outras Despesas (16) Administração dos Investimentos (11.410) (5.841) Despesas Comuns Despesas Específicas (11.410) (5.841) 95 Serviços de Terceiros (10.640) (5.841) 82 Contingências (769) Outras Despesas (1) Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios Outras Despesas (25) Resultado Negativo dos Investimentos Sobra/(Insuficiência) da Gestão Administrativa (1-2) (724) (162) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) (724) (162) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A + 5) (62) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 18 Relatório Anual 2011

35 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - PBF em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior Custeio da Gestão Administrativa Receitas Custeio Administrativo dos Investimentos Outras Receitas Despesas Administrativas (613) (347) Administração Previdencial (373) (195) Despesas Comuns (105) Despesas Específicas (268) (195) 37 Pessoal e Encargos - (3) (100) Treinamento/Congressos e Seminários (2) (1) 100 Viagens e Estadias (2) (1) 100 Serviços de Terceiros (230) (143) 61 Despesas Gerais (34) (43) (21) Outras Despesas - (4) (100) 2.2. Administração dos Investimentos (240) (152) Despesas Comuns Despesas Específicas (240) (152) 58 Serviços de Terceiros (207) (136) 52 Despesas Gerais - (16) (100) Contingências (33) Outras Despesas Resultado Negativo dos Investimentos Sobra/(Insuficiência) da Gestão Administrativa (1-2) Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A + 5) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

36 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - PB002 em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 9 11 (18) 1. Custeio da Gestão Administrativa Receitas Custeio Administrativo dos Investimentos Resultado Positivo dos Investimentos Reembolso da Gestão Assistencial - 9 (100) Reversão de Contingências Outras Receitas Despesas Administrativas (4.262) (3.033) Administração Previdencial (2.362) (1.770) Despesas Comuns (520) Despesas Específicas (1.842) (1.770) 4 Pessoal e Encargos (706) (505) 40 Treinamento/Congressos e Seminários (11) (29) (62) Viagens e Estadias (42) (46) (9) Serviços de Terceiros (749) (831) (10) Despesas Gerais (320) (338) (5) Depreciações e Amortizações (1) (1) - Outras Despesas (13) (20) (35) 2.2. Administração dos Investimentos (1.896) (1.263) Despesas Comuns Despesas Específicas (1.896) (1.263) 50 Serviços de Terceiros (1.655) (1.108) 49 Despesas Gerais - (154) (100) Depreciações e Amortizações (1) (1) - Contingências (240) Reversão de Recursos para Plano de Benefícios Outras Despesas (4) Resultado Negativo dos Investimentos Sobra/(Insuficiência) da Gestão Administrativa (1-2) (2) (2) Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) (2) (2) 32 B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A + 5 ) 7 9 (26) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 20 Relatório Anual 2011

37 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - PBBI em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior Custeio da Gestão Administrativa Receitas Custeio Administrativo da Gestão Previdencial - 32 (100) Custeio Administrativo dos Investimentos Resultado Positivo dos Investimentos - 1 (100) 2. Despesas Administrativas (186) (57) Administração Previdencial (143) (26) Despesas Comuns (6) Despesas Específicas (137) (26) 427 Serviços de Terceiros (134) (24) 458 Despesas Gerais (3) (2) Administração dos Investimentos (43) (31) Despesas Comuns Despesas Específicas (43) (31) 39 Serviços de Terceiros (34) (28) 21 Despesas Gerais - (3) (100) Contingências (9) Resultado Negativo dos Investimentos Sobra/(Insuficiência) da Gestão Administrativa (1-2) (12) 8 (250) 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) (12) 8 (250) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A + 5) - 12 (100) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

38 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - PBSI em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior Custeio da Gestão Administrativa Receitas Custeio Administrativo dos Investimentos Outras Receitas Despesas Administrativas (112) (60) Administração Previdencial (66) (24) Despesas Comuns (6) Despesas Específicas (60) (24) 150 Serviços de Terceiros (59) (21) 181 Despesas Gerais (1) Outras Despesas - (3) (100) 2.2. Administração dos Investimentos (46) (36) Despesas Comuns Despesas Específicas (46) (36) 28 Serviços de Terceiros (39) (28) 39 Despesas Gerais - (8) (100) Contingências (7) Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios Outras Despesas Resultado Negativo dos Investimentos Sobra/(Insuficiência) da Gestão Administrativa (1-2) Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A + 5 ) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 22 Relatório Anual 2011

39 Demonstração das Obrigações Atuariais - PAC em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % Patrimônio de Cobertura o Plano (1+2) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefício Definido Benefícios a Conceder (2) Benefício Definido (2) 2. Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

40 Demonstração das Obrigações Atuariais - Plano Itaubanco CD em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % Patrimônio de Cobertura o Plano (1+2) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Contribuição Definida Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - Parcela Patrocinadores/Instituidores Saldo de Contas - Parcela Participantes Benefício Definido As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 24 Relatório Anual 2011

41 Demonstração das Obrigações Atuariais - PBF em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % Patrimônio de Cobertura o Plano (1+2) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefício Definido Benefícios a Conceder Benefício Definido Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

42 Demonstração das Obrigações Atuariais - PB002 em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % Patrimônio de Cobertura o Plano (1+2) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefício Definido Benefícios a Conceder Benefício Definido Equilíbrio Técnico (35.586) (177) 2.1 Resultados Realizados (35.586) (177) Superávit Técnico Acumulado (100) Reserva de Contingência (100) ( - ) Déficit Técnico Acumulado (35.586) As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 26 Relatório Anual 2011

43 Demonstração das Obrigações Atuariais - PBBI em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % Patrimônio de Cobertura o Plano (1+2) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefício Definido Benefícios a Conceder Benefício Definido Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. Relatório Anual

44 Demonstração das Obrigações Atuariais - PBSI em milhares de Reais Descrição 31/12/ /12/2010 Variação % Patrimônio de Cobertura o Plano (1+2) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefício Definido Benefícios a Conceder Contribuição Definida Benefício Definido As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis. 28 Relatório Anual 2011

45 Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis em 31 de dezembro de 2011 e 2010 em milhares de Reais NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL A FUNDAÇÃO ITAUBANCO, constituída em 08 de abril de 1960 e autorizada a funcionar pelo Ministério do Trabalho e Previdência Social em 18 de dezembro de 1979, com autonomia administrativa, patrimonial e financeira, obedecendo às normas expedidas através do Conselho de Nacional da Previdência Complementar CNPC e às resoluções específicas do Banco Central do Brasil. A Entidade tem por finalidade, através do Plano de Aposentadoria Complementar (PAC), do Plano Itaubanco CD (Itaubanco CD), do Plano de Benefícios Franprev (PBF), do Plano de Benefícios 002 (PB002), do Plano de Benefícios Básico Itaulam (PBBI) e do Plano de Benefícios Suplementar Itaulam (PBSI), assegurar aos funcionários, diretores e membros do Conselho de Administração do Itaú Unibanco S/A e de suas pessoas jurídicas vinculadas (patrocinadoras) complementação de proventos de aposentadoria e outros benefícios de natureza previdenciária, de acordo com o correspondente plano de benefício. Todos estes planos estão fechados ao ingresso de novos participantes. As patrocinadoras decidiram oferecer aos funcionários admitidos a partir de 01 de agosto de 2002 o Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) na modalidade de contribuição definida, administrado pela Itaú Vida e Previdência S/A. Os recursos necessários para a consecução dos objetivos são obtidos através de aplicações de recursos e de contribuições mensais das patrocinadoras, participantes e auto patrocinados, no caso do Itaubanco CD, PBF, do PB002 e do PBSI. Em 2010 através da Portaria SPC nº 3.144, de 08 de novembro de 2009, publicada no D.O.U. de 09 de novembro de 2009, a PREVIC aprovou o processo de cisão parcial do Plano de Aposentadoria Complementar PAC, com a consequente criação do Plano ITAUBANCO CD - Plano CD. O quadro de participantes na data base da avaliação atuarial em 30 de setembro de 2011 e de 31 de outubro de 2010 apresenta a seguinte posição: Plano Ativos Assistidos (1) Total Participantes Dependentes Participantes Dependentes Participantes Dependentes Participantes Dependentes Participantes Dependentes Participantes Dependentes PAC ITAUBANCO CD PBF PB PBBI/PBSI Total (1) Incluem pensionistas. NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis estão apresentadas em atendimento às disposições legais dos órgãos normativos e reguladores das atividades das Entidades Fechadas de Previdência Complementar EFPC s, especificamente a Resolução CGPC nº 8, de 31 de outubro de 2011; Instrução Normativa MPS/SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, Instrução SNPC nº 5, de 08 de setembro de 2011 e Resolução CFC nº 1.272, de 22 de janeiro de Os saldos do exercício de 2010 foram ajustados para fins de comparabilidade com o exercício de 2011, conforme detalhado na Nota 13. As demonstrações contábeis da Entidade são apresentadas na forma de segregação por Plano de Benefícios e os registros contábeis em gestões (Previdencial e Administrativa) e Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações, formando um conjunto de informações que caracterizam as atividades destinadas à realização das funções da Entidade Gestão Previdencial Atividade de registro e de controle das contribuições, dos benefícios e dos institutos previstos no art. 14 da Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001, bem como do resultado do plano de benefícios de natureza previdenciária; Relatório Anual