MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. Companhia Aberta CNPJ/MF Nº / (B3: MRFG3) FATO RELEVANTE

Transcrição

1 MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. Companhia Aberta CNPJ/MF Nº / (B3: MRFG3) FATO RELEVANTE São Paulo, 09 de abril de a Marfrig Global Foods S.A. ( Marfrig ou a Companhia B3: MRFG3 e ADR Nível 1: MRRTY), nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, vem a público informar que, através da sua subsidiária NBM US Holdings, Inc., celebrou um acordo com a Leucadia National Corporation ( Leucadia ), controladora da National Beef Packing Company, LLC ( National Beef ), e demais acionistas, para adquirir 5.448,40 ações, representativas de 51% do capital votante e total da National Beef ( Transação ), o que dará o controle da National Beef à Marfrig quando finalizada a Transação. I. MOTIVAÇÃO A aquisição do controle da National Beef representa um passo importante na estratégia da Marfrig, que tem como direcionamento ser reconhecida como uma das líderes globais nos segmentos em que atua, gerando valor para seus stakeholders. A presença no setor de bovinos nos EUA consolida a Companhia como uma das líderes das Américas e uma das maiores produtoras globais de carne bovina, expandindo sua presença para todos os mercados consumidores do mundo. Essa Transação irá contribuir para a melhora da estrutura de capital da Companhia e está em linha com o objetivo de reduzir fortemente sua alavancagem financeira. Esse movimento é consistente com o seu plano estratégico, que também contempla a decisão da venda da Keystone Foods, liderada pelo banco JP Morgan e com coliderança do banco Rabobank. CONTATOS RI Av. Queiroz Filho, Bloco 5 (torre Sabiá) - 3º andar (sala 301) - Vila Hamburguesa - São Paulo - SP CEP: Telefone: +55 (11) ri@marfrig.com.br

2 II. A NATIONAL BEEF A National Beef possui capacidade de abate de 12 mil cabeças de gado por dia. A empresa está sediada em Kansas City, estado de Missouri, e possui 2 unidades localizadas em Dodge City e Liberal, ambas no estado do Kansas, responsáveis por cerca de 13% da capacidade de abate de bovinos dos EUA, sendo que cada uma tem uma capacidade de processar 6 mil cabeças de gado por dia. Além das unidades localizadas em Dodge City e Liberal, a National Beef tem três plantas de processamento e distribuição e uma planta de curtume nos EUA. National Beef também tem escritórios comerciais no exterior, localizados no Japão, Coréia do Sul e Hong Kong. III. A TRANSAÇÃO O acordo prevê a aquisição de 5.448,40 ações, sendo 5.104,00 de propriedade da Leucadia e representativas de 48% do capital votante e total da National Beef, e 344,40 de propriedade de acionistas minoritários e representativas de 3% do capital votante e total da National Beef ao preço de US$ 969 milhões ( preço de aquisição ). O preço de aquisição será financiado pelo Rabobank e pago à vista no fechamento. A Transação está sujeita aos cumprimentos das condições precedentes, previstas no acordo, como de praxe nesse tipo de transação. Após a Transação a alavancagem da Marfrig deverá ser reduzida para 3,35x (dados proforma de 2017). Um acordo de acionistas ( LLC agreement ) foi firmado e passará a ser válido a partir da data do fechamento da operação. A Leucadia permanecerá como acionista relevante, com 31% de participação e, assim como os demais minoritários, estará sujeita a um período de lockup de 5 anos. O Conselho de Administração da National Beef será composto por nove membros, dos quais cinco serão indicados pela Marfrig, dois por Leucadia e dois pelos acionistas minoritários. A Transação será apresentada à aprovação dos órgãos reguladores competentes, no prazo e forma assinalados pelas normas aplicáveis, incluindo o Federal Trade CONTATOS RI Av. Queiroz Filho, Bloco 5 (torre Sabiá) - 3º andar (sala 301) - Vila Hamburguesa - São Paulo - SP CEP: Telefone: +55 (11) ri@marfrig.com.br

3 Commission e Antitrust Division of the Justice Department dos Estados Unidos. A aquisição também está sujeita à aprovação do BNDESPar. Rabo Securities USA, Inc. atuou como o assessor financeiro da Marfrig. Linklaters LLP foi o assessor jurídico internacional e Lefosse Advogados como o assessor jurídico no Brasil. A operação descrita no presente Fato Relevante será comunicada à Bolsa de Valores de São Paulo B3, à Comissão de Valores Mobiliários CVM, e à U.S. Securities and Exchange Commission SEC, à NYSE New York Stock Exchange. A Companhia manterá seus acionistas e o mercado oportuna e adequadamente informados sobre qualquer desdobramento relevante decorrente da Transação. José Eduardo de Oliveira Miron Vice-Presidente de Finanças e DRI Marfrig Global Foods S.A. CONTATOS RI Av. Queiroz Filho, Bloco 5 (torre Sabiá) - 3º andar (sala 301) - Vila Hamburguesa - São Paulo - SP CEP: Telefone: +55 (11) ri@marfrig.com.br

4 MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. Public Company CNPJ/MF Nº / (B3: MRFG3) MATERIAL FACT São Paulo, April 09, Marfrig Global Foods S.A. ( Marfrig or Company B3: MRFG3 e ADR level 1: MRRTY), pursuant to Instruction nº 358, dated January 3, 2002, as amended, of the Brazilian Securities and Exchange Commission ( CVM ), hereby announces that, through its subsidiary NBM US Holdings, Inc., it has signed an agreement with Leucadia National Corporation ( Leucadia ), controlling shareholder of National Beef Packing Company, LLC ( National Beef ), and National Beef s other members, for the acquisition of 5, membership units, representing 51% of the total membership interests of National Beef (the Transaction ), which will give Marfrig control of National Beef upon closing of the Transaction. I. RATIONALE The acquisition of control of National Beef represents an important step in Marfrig's strategy pursuant to which it aims to become one of the global leaders and the preferred partner in the segments in which it operates, generating value for its stakeholders. This expansion into the U.S. beef sector positions the Company as one of the largest beef producers in the Americas and one of the leading beef producers globally, further expanding its presence to all major global consumer markets. This Transaction will also contribute to improving the Company's capital structure and is aligned with the objective of strongly reduce its financial leverage. This transaction is part of the Company s strategic plan, which also includes the decision of selling Keystone Foods, coordinated by JP Morgan and having Rabobank as a cocoordinator. IR CONTACTS Av. Queiroz Filho, 1560 Sabiá Tower - 3º floor - Vila Hamburguesa - São Paulo - SP Zip Code: Phone: +55 (11) ri@marfrig.com.br

5 II. NATIONAL BEEF National Beef is headquartered in Kansas City, Missouri state, and has a primary processing capacity of 12,000 heads of cattle per day, accounting for approximately 13% of the total U.S. cattle slaughter capacity. Its primary processing facilities are located in Dodge City and Liberal, Kansas and each have a processing capacity of 6,000 heads of cattle per day. In addition to the facilities in Dodge City and Liberal, National Beef has three further processing and distribution facilities and a tannery facility in the U.S.. National Beef also has a number of overseas commercial offices located in Japan, South Korea and Hong Kong. III. THE TRANSACTION The agreement envisages the acquisition of 5, membership interests of National Beef, 5, of which are being sold by Leucadia, representing 48% of the total membership interests of National Beef, and of which are being sold by minority members, representing 3% of the total membership interests of National Beef, for a total price of US$969 million ( acquisition price ). The acquisition price will be financed by Rabobank and paid in cash at closing. In line with market practice for this type of transaction, the closing of the Transaction is subject to the satisfaction of certain conditions precedent stipulated in the agreement. Following the Transaction, Marfrig s leverage will be reduced to 3.35x (based on 2017 pro forma data). An LLC agreement has been agreed and will become effective as of the closing date of the transaction. Leucadia will continue to be a relevant member of National Beef, with a 31% stake and, as other minority shareholders, will be subject to 5-year lockup period. The Board of Managers of National Beef will consist of up to nine members, of which five will be nominated by Marfrig, two by Leucadia and two by other minority members. The Transaction will be submitted, within the terms and in accordance with the means provided for by applicable rules, to the competent regulatory bodies for approval, IR CONTACTS Av. Queiroz Filho, 1560 Sabiá Tower - 3º floor - Vila Hamburguesa - São Paulo - SP Zip Code: Phone: +55 (11) ri@marfrig.com.br

6 including the Federal Trade Commission and Antitrust Division of the U.S. Department of Justice. The Transaction is also subject to BNDESPar approval. Rabo Securities USA, Inc. acted as Marfrig s financial advisor. Linklaters LLP acted as international counsel and Lefosse Advogados acted as Brazilian counsel to Marfrig. This notice is being communicated to the São Paulo Stock Exchange (B3), the Securities and Exchange Commission of Brazil (CVM), the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) and the New York Stock Exchange (NYSE). The Company will keep its shareholders and the market fully and opportunely informed of any relevant developments relating to the Transaction. José Eduardo de Oliveira Miron CFO and Investor Relations Officer Marfrig Global Foods S.A. IR CONTACTS Av. Queiroz Filho, 1560 Sabiá Tower - 3º floor - Vila Hamburguesa - São Paulo - SP Zip Code: Phone: +55 (11) ri@marfrig.com.br