1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ FRAS-LE SA / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

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1 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO RODOVIA RS 122, KM 66, Nº BAIRRO OU DISTRITO FORQUETA 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF CAXIAS DO SUL RS 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX ri@fras-le.com DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME DANIEL RAUL RANDON 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO RODOVIA RS 122, KM 66, Nº CEP 5 - MUNICÍPIO FORQUETA 6 - UF CAXIAS DO SUL RS 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX ri@fras-le.com REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/21 3 1/7/21 3/9/21 2 1/4/21 3/6/ CÓDIGO CVM ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES S.S NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO AMÉRICO F. FERREIRA NETO 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO /11/21 16:11:6 Pág: 1

2 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/9/ /6/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/9/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 17 - Máquinas, Equipamentos, Veículos e Peças 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Indústria de Autopeças e Materiais de Fricção 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO CLASSE DE AÇÃO 1 RCA 14/6/21 Juros Sobre Capital Próprio 23/7/21 ON, RCA 14/6/21 Juros Sobre Capital Próprio 23/7/21 PN,7452 3/11/21 16:11:7 Pág: 2

3 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ.. / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 15/1/21 3/11/21 16:11:7 Pág: 3

4 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/21 4-3/6/21 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e Bancos Aplicações de liquidez imediata Créditos Clientes Contas a Receber de Clientes Créditos Diversos Impostos e Contribuições a Recuperar IRPJ/CSLL Diferidos Outras Contas a Receber Estoques Matérias Primas Produtos em Elaboração Produtos Prontos Materiais Auxiliares e de Manutenção Estoques em Poder de Terceiros Adiantamento a Fornecedores Provisão de Estoques Obsoletos (443) (543) Outros 1.2 Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Depósitos Judiciais Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros IRPJ e CSLL Diferidos Impostos e Contribuições a Recuperar Outras Contas a Receber Adiantamentos Empresas Randon Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio Outros Investimentos /11/21 16:11:7 Pág: 4

5 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/21 4-3/6/ Imobilizado Terrenos Edificações Máquinas e Equipamentos Moldes Móveis e Utensílios Imobilizações em Andamento Veículos Equipamentos de Computação Intangível Diferido 3/11/21 16:11:7 Pág: 5

6 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/21 4-3/6/21 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Salários, Férias e Encargos Partcipações a Pagar Juros sobre Capital Próprio a Pagar Comissões a Pagar Partes Relacionadas IRPJ e CSLL Diferidos Operações com Derivativos Adiantamento de Clientes Outras Contas a Pagar Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Provisões para Contingências IRPJ e CSLL Diferidos Partes Relacionadas Outras Exigibilidades Resultados de Exercícios Futuros 2.5 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária /11/21 16:11:7 Pág: 6

7 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/21 4-3/6/ Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro (7.3) (7.3) Ajustes de Avaliação Patrimonial (1.359) (822) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (1.359) (822) Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital 3/11/21 16:11:7 Pág: 7

8 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (36.292) (16.34) (32.14) (9.633) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (82.514) ( ) (71.66) (28.63) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (19.992) (56.717) (17.782) (45.428) Com Vendas (13.194) (35.45) (11.798) (3.85) Gerais e Administrativas (8.484) (22.34) (7.242) (2.485) Despesas Gerais e administrativas Honorários da Administração Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras (8.486) (27.619) (1.5) (32.862) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (3.321) (8.177) (3.481) (6.797) Resultado da Equivalência Patrimonial (4.4) 3.7 Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social (3.18) (12.39) (4.19) (6.59) 3.11 IR Diferido (995) (5.526) 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (387) (1.125) (435) (1.35) Participações (387) (1.125) (435) (1.35) Participações dos Administradores (387) (1.125) (435) (1.35) Contribuições 3/11/21 16:11:8 Pág: 8

9 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) ,1115,39269,12165, /11/21 16:11:8 Pág: 9

10 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Exercício Depreciação e Amortização Provisões Custo Residual de Ativos Permanentes Equivalência Patrimonial (1.17) (2.6) (168) Participação dos Minoritários Variação Cambial de Controladas Exterior Variação sobre Empréstimos (333) 7.37 (8.17) (8.493) Rec Lucros e Dividendos Subsid Variação em Derivativos (559) (714) (2.588) (12.1) Variações nos Ativos e Passivos (1.883) (19.58) Aumento (Redução) Ctas Receber Clientes (8.832) (5.1) (3.999) Aumento (Redução) Outras Ctas Receber (97) Aumento (Redução) nos Estoques (1.855) (17.679) Aumento (Redução) em Fornecedores (153) Aumento (Redução) Ctas Pagar e Provisões (2.344) Aumento (Redução) IR e CSLL (142) (587) Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (12.964) (25.67) (3.568) (23.171) Compras Imobiliz, Intangivel e Investim (12.964) (25.67) (3.568) (21.425) Integralização Capital de Controladas Aquisição ações próprias (1.746) 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento Pgto Juros Capital Próprio e Dividendos (6.382) (17.483) (3.149) (9.34) Empréstimos Tomados /11/21 16:11:9 Pág: 1

11 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/291/7/296 a - 3/9/29 1/1/29 a 3/9/291/1/29 a 3/9/ Pagamentos de Empréstimos (28.648) (19.433) (16.879) (73.273) Recebimento de Empréstimos Controladas (7) 455 (328) Juros Pagos por Empréstimos (2.257) (6.696) (2.88) (6.957) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes /11/21 16:11:9 Pág: 11

12 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 3/9/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/7/21 a 3/9/21 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (822) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (822) Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (537) (537) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (537) (537) Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final (1.359) /11/21 16:11:9 Pág: 12

13 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 3/9/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/21 a 3/9/21 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (81) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (81) Lucro / Prejuízo do Período Destinações (9.115) (9.115) Dividendos (2.112) (2.112) Juros sobre Capital Próprio (7.3) (7.3) Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (558) (558) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (558) (558) Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 52. (52.) 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final (1.359) /11/21 16:11:9 Pág: 13

14 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/21 4-3/6/21 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e Bancos Aplicações de Liquidez Imediata Créditos Clientes Contas a Receber de Clientes Créditos Diversos Impostos e Contribuições a Recuperar IRPJ/CSLL Diferidos Outras Contas a receber Estoques Matérias Primas Produtos em Elaboração Produtos Prontos Materiais Auxiliares e de Manutenção Estoques em Poder de Terceiros Adiantamento a Fornecedores Provisão Estoques Obsoletos (443) (543) Outros 1.2 Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Eletrobrás Depósitos Judiciais Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros IRPJ e CSLL Diferidos Impostos e Contribuições a Recuperar Outras Contas a Receber Adiantamentos Empresas Randon Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado /11/21 16:11:1 Pág: 14

15 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/21 4-3/6/ Terrenos Edificações Máquinas e Equipamentos Moldes Móveis e Utensílios Imobilizações em Andamento Veículos Equipamentos de Computação Intangível Diferido 3/11/21 16:11:1 Pág: 15

16 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/21 4-3/6/21 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Salários, Férias e Encargos Participações a Pagar Juros sobre Capital Próprio a Pagar Comissões a Pagar Partes Relacionadas IRPJ e CSLL Diferidos Operações com Derivativos Adiantamento de Clientes Outras Contas a Pagar Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Provisões para Contingências IRPJ e CSLL Diferidos Partes Relacionadas Outras Exigibilidades Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Part. de Acionistas Não Controladores Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal /11/21 16:11:1 Pág: 16

17 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/21 4-3/6/ Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro (7.3) (7.3) Ajustes de Avaliação Patrimonial (1.359) (822) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (1.359) (822) Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital 3/11/21 16:11:1 Pág: 17

18 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (36.292) (16.34) (32.14) (9.633) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (85.955) ( ) (77.929) ( ) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (24.149) (67.763) (2.36) (51.797) Com Vendas (14.319) (38.663) (13.235) (33.414) Gerais e Administrativas (9.772) (25.84) (8.262) (26.77) Despesas Gerais e Administrativas Honorários da Administração Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras (8.898) (28.939) (9.857) (34.144) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (3.637) (8.922) (3.58) (7.93) Resultado da Equivalência Patrimonial 3.7 Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social (3.637) (13.722) (4.2) (6.443) 3.11 IR Diferido (995) (5.526) 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (387) (1.125) (444) (1.343) Participações (387) (1.125) (444) (1.343) Participações dos Administradores (387) (1.125) (444) (1.343) Contribuições 3/11/21 16:11:11 Pág: 18

19 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.14 Part. de Acionistas Não Controladores (49) (151) 3.15 Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) ,9815,39334,12442, /11/21 16:11:11 Pág: 19

20 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Exercício Depreciação e Amortização Provisões Custo Residual de Ativos Permanentes Equivalência Patrimonial Participação dos Minoritários (411) Variação Cambial de Controladas Exterior Variação sobre Empréstimos (372) (13.954) (12.779) Ajustes Acumulado Conversão (537) (558) (2.637) (2.637) Variação em Derivativos (559) (714) (2.588) (12.1) Variações nos Ativos e Passivos (2.632) (23.252) Aumento (Redução) Ctas Receber Clientes (8.46) (6.487) (3.644) Aumento (Redução) Outras Ctas a Receber Aumento (Redução) nos Estoques (15.36) (25.47) Aumento (Redução) em Fornecedores Aumento (Redução) Ctas Pagar e Provisões (1.656) Aumento (Redução) IR e CSLL (144) (588) Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (12.11) (22.275) (6.785) (23.718) Compras Imobiliz, Intangível e Investim (12.11) (22.275) (6.785) (21.972) Integração Capital de Controladas Aquisição ações próprias (1.746) 4.3 Caixa Líquido Atividades Financiamento Pgto Juros Capital Próprio e Dividendos (6.423) (17.43) (3.149) (9.34) Empréstimos Tomados /11/21 16:11:12 Pág: 2

21 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/291/7/296 a - 3/9/29 1/1/29 a 3/9/291/1/29 a 3/9/ Pagamento de Empréstimos (31.375) (19.433) (16.879) (73.273) Recebimento de Empréstimos Controladas (7) 455 (328) Juros Pagos por Empréstimos (2.257) (6.696) (2.88) (6.957) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes /11/21 16:11:12 Pág: 21

22 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 3/9/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/7/21 a 3/9/21 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (822) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (822) Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (537) (537) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (537) (537) Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final (1.359) /11/21 16:11:12 Pág: 22

23 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação Espontânea IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 3/9/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/1/21 a 3/9/21 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial (81) Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado (81) Lucro / Prejuízo do Período Destinações (9.115) (9.115) Dividendos (2.112) (2.112) Juros sobre Capital Próprio (7.3) (7.3) Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (558) (558) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão (558) (558) Ajustes de Combinação de Negócios 5.8 Aumento/Redução do Capital Social 52. (52.) 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital 5.1 Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final (1.359) /11/21 16:11:13 Pág: 23

24 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS (Em milhares de reais) 1. Contexto operacional A Companhia tem por objeto a fabricação, comercialização e importação de componentes para freios, acoplamentos, transmissões, materiais de fricção, produtos à base de resinas, autopeças, artefatos de plásticos e seus derivados, bem como a prestação de assistência técnica, podendo participar no capital de outras sociedades. 2. Base de preparação e apresentação das informações trimestrais As informações trimestrais foram elaboradas com base nas práticas contábeis adotadas no Brasil e normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), observando as diretrizes contábeis emanadas da legislação societária (Lei nº 6.44/76) e os novos pronunciamentos, as orientações e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). Durante o ano de 29 o comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emitiu e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) aprovou diversos Pronunciamentos Técnicos, Interpretações e Orientações cuja vigência é mandatória para os exercícios sociais iniciados a partir de 1º de janeiro de 21, com requerimento de que as Companhias efetuem reapresentação das demonstrações financeiras do exercício comparativo. Também a CVM, por meio da Deliberação CVM 63/9, facultou às Companhias abertas a apresentação das suas informações trimestrais (ITRs) durante o exercício de 21 conforme as normas contábeis vigentes em 31 de dezembro de 29. A sua aplicação antecipada foi permitida desde que fosse adotada a totalidade dos referidos novos pronunciamentos. A Companhia decidiu pela apresentação de suas Informações Trimestrais conforme as normas vigentes em 31 de dezembro de 29 em razão de estar ainda em processo de avaliação e quantificação dos possíveis impactos desses novos normativos em suas demonstrações financeiras. Esta avaliação envolve a revisão de processos, controles internos, sistemas eletrônicos e outros aspectos relevantes que até este momento não haviam sido concluídos de forma a permitir o adequado ajuste em suas demonstrações financeiras e/ou Informações Trimestrais. Na avaliação da Administração da Companhia os principais Pronunciamentos, 3/11/21 16:11:16 Pág: 24

25 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Orientações e Interpretações emitidas pelo CPC que poderão ter efeito por ajuste e/ou divulgação nas suas demonstrações financeiras a partir do exercício a findar-se em 31 de dezembro de 21, são os seguintes: CPC 16 Estoques CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada CPC 2 Custos de Empréstimos CPC 21 Demonstração Intermediária CPC 22 Informações por Segmento CPC 24 Eventos Subsequentes CPC 26 Apresentação das demonstrações contábeis CPC 27 Ativo imobilizado CPC 33 Benefícios a Empregados CPC 36 Demonstrações Consolidadas CPC 38 Instrumentos Financeiros, Reconhecimento e mensuração CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentação CPC 4 Instrumentos Financeiros Evidenciação ICPC 8 Contabilização da Proposta de Dividendos ICPC 9 Demonstrações contábeis individuais, demonstrações separadas, demonstrações consolidadas e, aplicação do método de equivalência patrimonial ICPC 1 Interpretação sobre a aplicação inicial ao ativo imobilizado e a propriedade para investimento dos CPCs 27, 28, 37 e 43. Adicionalmente, com o objetivo de aprimorar as informações prestadas ao mercado, a Companhia está apresentando como informação complementar a posição consolidada de suas operações por segmentos geográficos de atuação (Vide anexo I). 3/11/21 16:11:16 Pág: 25

26 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 3. Resumo das principais práticas contábeis a) Apuração do resultado O resultado das operações é apurado em conformidade com o regime contábil de competência de exercício. A receita de venda de produtos é reconhecida no resultado quando todos os riscos e benefícios inerentes ao produto são transferidos para o comprador. A receita de serviços prestados é reconhecida no resultado em função de sua realização. Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza significativa na sua realização. b) Estimativas contábeis A elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem o estabelecimento das vidas úteis e do valor residual do ativo imobilizado e intangível, provisão para devedores duvidosos, provisão para perda nos estoques, impostos diferidos ativos e passivos, provisão para litígios e ativos e passivos relacionados a benefícios a empregados, as taxas e prazos aplicados na determinação dos ajustes a valor presente de certos ativos e passivos, e as análises de sensibilidade de instrumentos financeiros. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia revisa as estimativas e premissas pelo menos trimestralmente. c) Instrumentos financeiros Instrumentos financeiros não-derivativos incluem contas a receber e outros recebíveis, caixa e equivalentes de caixa, empréstimos e financiamentos, assim como contas a pagar e outras dívidas. Instrumentos financeiros não-derivativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido, para instrumentos que não sejam reconhecidos pelo valor justo através de resultado, de quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis. Posteriormente ao reconhecimento inicial, os instrumentos financeiros não derivativos são mensurados conforme descrito abaixo: 3/11/21 16:11:16 Pág: 26

27 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Instrumentos mantidos até o vencimento Se a Companhia tem a intenção positiva e capacidade de manter até o vencimento seus instrumentos financeiros, esses são classificados como mantidos até o vencimento. Investimentos mantidos até o vencimento são mensurados pelo custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetiva, deduzido de eventuais reduções em seu valor recuperável. Instrumentos financeiros ao valor justo através do resultado Um instrumento é classificado pelo valor justo através do resultado se for mantido para negociação, ou seja, designado como tal quando do reconhecimento inicial. Os instrumentos financeiros são designados pelo valor justo através do resultado se a Companhia gerencia esses investimentos e toma decisões de compra e venda com base em seu valor justo de acordo com a estratégia de investimento e gerenciamento de risco documentado pela Companhia. Após reconhecimento inicial, custos de transação atribuíveis são reconhecidos nos resultados quando incorridos. Instrumentos financeiros ao valor justo através do resultado são medidos pelo valor justo, e suas flutuações são reconhecidas no resultado. Outros Outros instrumentos financeiros não-derivativos são mensurados pelo custo amortizado utilizando o método de taxa de juros efetiva, reduzidos por eventuais reduções no valor recuperável. d) Moeda estrangeira A Administração da Companhia definiu que sua moeda funcional é o Real de acordo com as normas descritas no CPC 2R - Efeitos nas Mudanças nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações Contábeis, aprovado pela Deliberação CVM Nº Transações em moeda estrangeira, isto é, todas aquelas não realizadas na moeda funcional, são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação. Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio da data do fechamento. Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos monetários são reconhecidos na demonstração de resultados. Ativos e passivos não monetários adquiridos ou contratados em moeda estrangeira são convertidos com base nas taxas de câmbio das datas das transações ou nas datas de avaliação ao valor justo quando este é utilizado. 3/11/21 16:11:16 Pág: 27

28 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Os ganhos e as perdas decorrentes de variações de investimentos no exterior são reconhecidos diretamente no patrimônio líquido na conta de ajustes de avaliação patrimonial e reconhecidos no demonstrativo de resultado quando esses investimentos forem alienados, todo ou parcialmente. As demonstrações financeiras de controladas e coligadas no exterior são ajustadas às práticas contábeis do Brasil e, posteriormente, convertidas para a moeda funcional local pela taxa de câmbio da data do fechamento do balanço e os resultados apurados pelas taxas médias mensais. e) Ativos circulante e não circulante Caixa e equivalentes de caixa Incluem caixa, saldos positivos em conta movimento, aplicações financeiras resgatáveis no prazo de 9 dias das datas dos balanços e com risco insignificante de mudança de seu valor de mercado. As aplicações financeiras incluídas nos equivalentes de caixa, em sua maioria, são classificadas na categoria ativos financeiros ao valor justo por meio de resultado. Clientes As contas a receber de clientes são registradas pelo valor faturado, ajustado ao valor presente quando aplicável, incluindo os respectivos impostos diretos de responsabilidade tributária da Companhia, menos os impostos retidos na fonte, os quais são considerados créditos tributários. A provisão para devedores duvidosos foi constituída em montante considerado suficiente pela administração para fazer face às eventuais perdas na realização dos créditos e teve como critério a análise individual dos saldos de clientes com risco de inadimplência. Estoques Avaliados ao custo médio de aquisição ou de produção, que não excede o valor de mercado e, deduzido por provisão para obsolescência, quando aplicável. O custo dos estoques inclui gastos incorridos na aquisição, transporte e armazenagem. No caso de estoques acabados e estoques em elaboração, o custo inclui as despesas gerais de fabricação baseadas na capacidade normal de operação. 3/11/21 16:11:16 Pág: 28

29 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Demais ativos circulantes e não circulantes São apresentados pelo valor líquido de realização. Ajuste a valor presente de ativos e passivos Os ativos e passivos monetários são ajustados pelo seu valor presente quando o efeito é considerado relevante em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. O calculo do ajuste a valor presente é efetuado com base em taxa de juros que reflete o prazo e o risco de cada transação. Para as transações a prazo a Companhia e suas controladas utilizam a variação da taxa do Certificado de Depósito Interbancário CDI, visto que é a taxa de referência utilizada em transações a prazo. O ajuste a valor presente das contas a receber se dá em contra partida da receita bruta no resultado e a diferença entre o valor presente de uma transação e o valor de face do faturamento é considerado como receita financeira e será apropriado com base na medida do custo amortizado e a taxa efetiva ao longo do prazo de vencimento da transação. O ajuste a valor presente de compras é registrado nas contas de fornecedores e Custos, e sua realização tem como contra partida a conta de despesa financeira, pela fruição do prazo de seus fornecedores. Investimentos Os investimentos em controladas e coligadas com participação no capital votante superior a 2% ou com influência significativa e em demais sociedades que fazem parte de um mesmo grupo ou que estejam sob controle comum são avaliadas por equivalência patrimonial. Outros investimentos que não se enquadrem na categoria acima são avaliados pelo custo de aquisição, deduzido de provisão para desvalorização, quando aplicável. Imobilizado Registrado ao custo de aquisição, formação ou construção, incluindo juros capitalizado durante o período de construção dos bens, quando aplicável. A depreciação é calculada pelo método linear às taxas mencionadas na Nota Explicativa nº. 11 e leva em consideração o tempo de vida útil estimado dos bens. 3/11/21 16:11:16 Pág: 29

30 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Gastos decorrentes de reposição de um componente de um item do imobilizado são contabilizados separadamente, incluindo inspeções e vistorias. Outros gastos são capitalizados apenas quando há um aumento nos benefícios econômicos desse item do imobilizado. Qualquer outro tipo de gasto é reconhecido no resultado como despesa. Ativos intangíveis Os ativos intangíveis adquiridos separadamente são mensurados no reconhecimento inicial ao custo de aquisição e, posteriormente, deduzidos da amortização acumulada. As amortizações são calculadas pelo método linear às taxas mencionadas na Nota Explicativa nº 11. Redução ao valor recuperável Os ativos do imobilizado, do intangível, têm o seu valor recuperável testado, no mínimo, anualmente, caso haja indicadores de perda de valor. f) Passivos circulante e não circulante Os passivos circulantes e não circulantes são demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável dos correspondentes encargos, variações monetárias e/ou cambiais incorridas até a data do balanço patrimonial. Os passivos monetários são ajustados pelo seu valor presente quando o efeito é considerado relevante em relação às informações trimestrais tomadas em conjunto. As operações de compras são registradas a valor presente, transação a transação, com base em taxas de juros que refletem o prazo, a moeda e o risco de cada transação, sendo a sua contrapartida registrada no resultado na rubrica de custos dos produtos vendidos. A diferença entre o valor presente de uma transação e o valor de face do passivo é apropriada ao resultado ao longo do prazo do contrato com base no método do custo amortizado e da taxa de juros efetiva. 3/11/21 16:11:16 Pág: 3

31 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS g) Provisões Uma provisão é reconhecida no balanço patrimonial quando a Companhia possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. h) Plano de pensão e de benefícios pós-emprego a funcionários Os planos de benefícios são avaliados atuarialmente ao final de cada exercício para verificar se as taxas de contribuição estão sendo suficientes para a formação de reservas necessárias aos compromissos atuais e futuros. Os ganhos ou perdas atuariais são reconhecidos de acordo com o regime de competência. Para a parcela referente ao plano de pensão de contribuição definida, os custos de patrocínio de plano de pensão são reconhecidos como despesas, no momento em que são realizadas as contribuições. Quando os benefícios de um plano são ampliados, a parcela do aumento do benefício relativo ao serviço passado de empregados é reconhecida no resultado de maneira linear durante o período médio até que os benefícios se tornem adquiridos. Se os critérios para obter estes benefícios são atendidos imediatamente, o gasto é imediatamente reconhecido no resultado. i) Subvenção governamental Uma subvenção governamental é reconhecida no resultado ao longo do período, confrontada com as despesas que pretende compensar, em base sistemática, desde que atendidas as condições da Deliberação CVM n 555, de 12 de novembro de 28 que aprovou o pronunciamento contábil CPC 7 - Subvenções e Assistências Governamentais. Enquanto não atendidos os requisitos para reconhecimento no resultado, a contrapartida da subvenção governamental registrada no ativo é efetuada em conta específica de passivo (ou como conta redutora do ativo). 3/11/21 16:11:16 Pág: 31

32 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS j) Tributação As receitas de vendas e serviços estão sujeitas aos seguintes impostos e contribuições, pelas seguintes alíquotas básicas: Alíquotas ICMS Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços 7% a 25% IPI Imposto sobre Produtos Industrializados % a 45% COFINS Contribuição para Seguridade Social % a 1,8% PIS Programa de Integração Social % a 2,3% ISSQN Imposto sobre Serviço de Qualquer Natureza 2% a 5% Esses encargos são apresentados como deduções de vendas na demonstração do resultado. Os créditos decorrentes da não cumulatividade do PIS/COFINS são apresentados dedutivamente do custo dos produtos vendidos na demonstração do resultado. A tributação sobre o lucro compreende o imposto de renda e a contribuição social.o imposto de renda é computado sobre o lucro tributável pela alíquota de 15%,acrescido do adicional de 1% para os lucros que excederem R$ 24 no período de 12 meses, enquanto que a contribuição social é computada pela alíquota de 9% sobre o lucro tributável, reconhecidos pelo regime de competência. Portanto as inclusões ao lucro contábil de despesas, temporariamente não dedutíveis, ou exclusões de receitas, temporariamente não tributáveis, para apuração do lucro tributável corrente geram créditos ou débitos tributários diferidos. As antecipações ou valores passíveis de compensação são demonstrados no ativo circulante ou não circulante, de acordo com a previsão de sua realização. Os impostos ativos diferidos decorrentes de prejuízo fiscal, base negativa da contribuição social e diferenças temporárias foram constituídos em conformidade com a Instrução CVM nº 371 de 27 de junho de 22 e levam em consideração o 3/11/21 16:11:16 Pág: 32

33 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS histórico de rentabilidade e a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros fundamentada em estudo técnico de viabilidade, aprovado pelo Conselho de Administração. k) Demonstrações dos fluxos de caixa As demonstrações dos fluxos de caixa foram preparadas e estão apresentadas de acordo com a Deliberação CVM n 547, de 13 de agost o de 28 que aprovou o pronunciamento contábil CPC 3 Demonstração dos Fluxos de Caixa, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). 4. Demonstrações financeiras consolidadas As demonstrações financeiras consolidadas incluem as demonstrações da Fras-le S.A. e suas controladas a seguir relacionadas: 3/9/1 3/6/1 Direta Direta Fras-le Argentina S.A. (a) 94, 94, Fras-le North America, Inc. (a) 1, 1, Fras-le Andina Com. Y Repres. Ltda. (a) 99, 99, Fras-le México S de RL de CV (a) 99,66 99,66 Fras-le Friction Material Pinghu Co Ltd (a) 1, 1, Fras-le Europe (a) 1, 1, (a) Sociedades controladas no exterior As políticas contábeis foram aplicadas de forma uniforme em todas as empresas consolidadas e consistentes com aquelas utilizadas no exercício anterior. Descrição dos principais procedimentos de consolidação a) Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas consolidadas; b) Eliminação das participações no capital, reservas e lucros acumulados das empresas controladas; 3/11/21 16:11:16 Pág: 33

34 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS c) Eliminação dos saldos de receitas e despesas, bem como de lucros não realizados, decorrentes de negócios entre as empresas. Perdas não realizadas são eliminadas da mesma maneira, mas apenas quando não há evidências de incertezas de recuperação dos ativos relacionados; d) Eliminação dos encargos de tributos sobre a parcela de lucro não realizado e apresentado como tributos diferidos no balanço patrimonial consolidado; e e) Destaque do valor da participação dos acionistas não controladores nas demonstrações financeiras consolidadas. A conciliação entre o resultado do período e do patrimônio líquido da Controladora e do Consolidado, está demonstrada a seguir: Lucro do período Patrimônio líquido 3/9/21 3/9/29 3/9/21 3/6/21 Controladora Realização de lucro (prejuízo) auferido pela controladora em transações com controladas, líquidos de imposto de renda e contribuição social (3.972) - - Eliminação de lucro (prejuízo) auferido pela controladora em transações com controladas, líquido de imposto de renda e contribuição social (2.97) (2.75) (1.775) Consolidado Disponibilidades Controladora Consolidado 3/9/21 3/6/21 3/9/21 3/6/21 Caixa e bancos Aplicações financeiras As aplicações financeiras são de curto prazo, de alta liquidez, e prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor. As aplicações financeiras referem-se substancialmente a certificados de depósitos bancários e fundos de renda fixa, remuneradas a taxas que variam entre 1% e 15% (1% a 15% em 3 de junho de 21) do Certificado de Depósito Interbancário CDI, com liquidez diária. 3/11/21 16:11:16 Pág: 34

35 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 6. Contas a receber de clientes Controladora Consolidado 3/9/1 3/6/1 3/9/1 3/6/1 Circulante: No País No exterior Empresas controladas Partes relacionadas Menos: Cambiais descontadas (1.531) (1.643) (1.531) (1.643) Ajuste a valor presente (88) (796) (88) (796) Provisão para devedores duvidosos (1.128) (1.586) (1.87) (2.244) Controladora Consolidado Contas a receber vencidos (*) 3/9/1 3/6/1 3/9/1 3/6/1 De 1 a 3 dias De 31 a 6 dias De 61 a 9 dias De 91 a 18 dias Acima de 181 dias Total (*) Exclui na controladora o montante de R$ (R$ 7.85 em 6/21) relativos a transações com empresas relacionadas. 7. Estoques Controladora Consolidado 3/9/1 3/6/1 3/9/1 3/6/1 Produtos acabados Produtos em elaboração Matérias-primas Materiais auxiliares e de manutenção Estoques em poder de terceiros Adiantamento a fornecedores Provisão estoques obsoletos (443) (543) (443) (543) /11/21 16:11:16 Pág: 35

36 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 8. Impostos a recuperar Controladora Consolidado 3/9/1 3/6/1 3/9/1 3/6/1 ICMS Imposto de renda e contribuição social COFINS PIS Outros Total (-) Circulante Total do não circulante a) Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS O saldo é composto por créditos apurados nas operações mercantis e de aquisição de bens integrantes do ativo imobilizado, gerados nas unidades produtoras e comerciais da Companhia. b) PIS e COFINS O saldo é composto por valores de créditos originados da cobrança nãocumulativa do PIS e da COFINS, apurados principalmente nas operações de aquisição de bens integrantes do ativo imobilizado, que são compensados em parcelas mensais sucessivas, conforme determinado pela legislação. c) Imposto de Renda e Contribuição Social Corresponde ao imposto de renda retido na fonte sobre aplicações financeiras e antecipações no recolhimento de imposto de renda e contribuição social realizáveis mediante a compensação com impostos e contribuições federais a pagar. 3/11/21 16:11:16 Pág: 36

37 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 9. Transações com partes relacionadas a) Saldos e operações entre partes relacionadas Os principais saldos de ativos e passivos em 3 de setembro de 21 e 3 de junho de 21, bem como, as transações que influenciaram o resultado do período, relativas a operações com partes relacionadas decorrem de transações com a Companhia, sua controladora e suas controladas, as quais foram realizadas em condições usuais de mercado para os respectivos tipos de operação e condições específicas considerando os volumes das operações e prazos de pagamentos. Jost Sistemas Automotivos Ltda. Master Sistemas Automotivos Ltda. Suspensys Sistemas Automotivos Ltda. Randon S.A. Implementos e Participações (b) Fras-le Argentina S.A. (c) Fras-le North America, Inc. (c) Fras-le Andina (c) Ativo Contas a receber Passivo Contas a pagar Mútuos a pagar Comissões a pagar Resultado do período Compra de produtos e serviços Venda de produtos e serviços Despesas com comissões Despesas financeiras Fras-le Mexico S de RL de CV (c) Fras-le Friction Material Pinghu co Ltd (c) Total Fras-le Europe. (c) Outras partes relacionadas (a) 3/9/1 3/6/1 Ativo Contas a receber Passivo Contas a pagar Mútuos a pagar Comissões a pagar Resultado do período Compra de produtos e serviços Venda de produtos e serviços Despesas com comissões Despesas financeiras (a) Saldos de mútuos a pagar mantido junto a diretores, membros do Conselho de Administração entre outras partes relacionadas. (b) Controladora direta da Companhia. A controladora final do Grupo é a Dramd Participações e Administração Ltda. (c) Sociedades controladas no exterior. 3/11/21 16:11:16 Pág: 37

38 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Natureza, termos e condições das transações As transações de vendas com partes relacionadas referem-se a vendas de produtos para abastecimento dos mercados onde as mesmas estão sediadas e vendas de insumos utilizados na produção. O prazo médio de recebimento para vendas domésticas é de aproximadamente 14 dias e no mercado externo é de aproximadamente 16 dias. As operações de compras efetuadas com partes relacionadas referem-se a fornecimento de insumos e serviços utilizados no processo produtivo da Companhia. Os prazos médios de pagamento são de aproximadamente 14 dias. Os saldos de conta corrente, relativos aos contratos de mútuo entre a controladora, controladas e outras partes relacionadas, possuem prazo de vencimento indeterminado e são atualizados pró-rata tempore pela taxa DI-Extra, editada pela Andima, sem juros. Remuneração da Administração chave Os montantes referentes à remuneração do pessoal chave da administração, durante os períodos findos em 3 de setembro de 21 e 29, estão representados como segue: 3/9/1 3/9/9 Benefícios de curto prazo (salários, ordenados, participações nos lucros e despesas com assistência médica) Benefícios pós emprego contribuições para Randon Prev Total A Companhia não pagou a pessoas chaves da administração remuneração nas categorias de: i) benefícios de longo prazo, ii) benefícios de rescisão de contrato de trabalho e iii) remuneração baseada em ações. 3/11/21 16:11:16 Pág: 38

39 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 1. Investimentos a) Composição dos saldos Controladora Consolidado 3/9/1 3/6/1 3/9/1 3/6/1 Participações em empresas controladas Outros investimentos mantidos ao custo b) Movimentação dos saldos Fras-le North America, Inc. Fras-le Argentina S.A. Fras-le Andina Com. Y Repres. Ltda. Fras-le México S de RL de CV Fras-le Friction Material Co. Ltd Fras-le Europe Saldos em 31 de dezembro de Equivalência patrimonial (222) (429) Ajustes acumulados de conversão 32 (28) 3 (1) (214) (98) (558) - Dividendos distribuídos - (886) (886) - Integralização de capital Passivo à descoberto de controlada Saldos em 3 de setembro de Total c) Informações das investidas Fras-le North América Inc. Fras-le Argenti na S/A Fras-le Andina Com Y RepresLtda. Fras-le México S de RL de CV Fras-le Friction Material Co. Ltd. Fras-le Europe Totais 3/9/1 3/6/1 Capital social Quantidade de quotas ou ações (em lote de mil) - Ordinárias Quotas Participação no capital social, no final do período - % 1, 94, 99, 99,66 1, 1, Patrimônio líquido ajustado (1.55) Lucro líquido (prejuízo) do período (222) (429) 241 Ajustes acumulados de conversão 32 (28) 3 (1) (214) (96) Resultado da equivalência patrimonial (222) (429) Valor do investimento /11/21 16:11:16 Pág: 39

40 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS d) Dividendos recebidos A Companhia recebeu dividendos da sua controlada direta Fras-le Argentina S.A. no valor de R$886 até 3 de setembro de 21 (R$3.45 até 3 de setembro de 29). 11. Imobilizado e intangível a) Composição dos Saldos Taxa média anual de depreciação % a.a. Controladora Consolidado 3/9/1 3/6/1 3/9/1 3/6/1 Custo Depreciação Líquido Líquido Custo Depreciação Líquido Liquido Tangível Edificações 2, (15,15) (15.359) Máquinas e equipamentos 8, (127.97) (13.394) Moldes 9, (33.968) (33.968) Móveis e utensílios 8, (6.6) (6.292) Veículos 9, (1.729) (1.89) Equipamentos de computação 21, (5.622) (5.786) Terrenos Imobilização em andamento Adiantamento a fornecedores (19.31) (193.68) Intangível Software e licença 19, (5.479) (5.61) (5.479) (5.61) (195.78) (199.29) b) Movimentação do custo Controladora 3/6/1 3/9/1 Custo Adições Baixas Outras Custo Tangíveis Edificações Máquinas e equipamentos (75) Moldes Móveis e utensílios (43) Veículos (16) Equipamentos de computação (5) Terrenos Imobilizado em andamento Adiantamentos a fornecedores (283) Intangível Softwares e licença (283) /11/21 16:11:16 Pág: 4

41 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Consolidado 3/6/1 3/9/1 Custo Adições Baixas Outras Custo Tangíveis Edificações (58) Máquinas e equipamentos (75) (574) Moldes Móveis e utensílios (43) (85) Veículos (16) (8) Equipamentos de computação (5) Terrenos (4) Imobilizado em andamento Adiantamentos a fornecedores (283) (729) Intangíveis Softwares e licença (9) (283) (738) Certos ativos encontram-se alienados a operações de empréstimos bancários, conforme mencionado na nota explicativa 12. Os bens totalmente depreciados em uso correspondem ao montante de R$ em 3 de setembro de 21 (R$11.66 em 3 de junho de 21). Durante o período encerrado em 3 de setembro de 21, a Companhia não verificou a existência de indicadores de que determinados ativos imobilizados e intangíveis desta poderiam estar acima do valor recuperável de acordo com base na Deliberação CVM 527 que aprovou o CPC 1 - Redução ao Valor Recuperável de Ativos. c) Ativo intangível Os principais ativos intangíveis referem-se a direitos sobre softwares e licença adquiridos de terceiros, amortizados ao longo de sua vida útil estimada em 5 anos. A amortização deste ativo intangível está apresentada na demonstração de resultados na rubrica correspondente a natureza de sua utilização. Foi reconhecido no resultado, no período findo em 3 de setembro de 21, pela Companhia, o montante de R$ (R$1.743 em 3 de setembro de 29), relativos a despesas com pesquisa e desenvolvimento de novos produtos e processos. 3/11/21 16:11:16 Pág: 41

42 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 12. Financiamentos e empréstimos Moeda nacional: Controladora Consolidado Indexador Juros 3/9/1 3/6/1 3/9/1 3/6/1 Empréstimos bancários FINEP TJLP 1% a 2,5% a.a ,2% a 4,5% BNDES TJLP a.a EXIM TJLP 7% a.a Incentivo fiscal Fundopem (a) IPCA 3,% a.a Moeda estrangeira: Adiantamentos de contratos de câmbio US$ mil Variação cambial +deságio 1,9 % a 2,2% a.a Empréstimos bancários US$ 7.86 mil Libor 2,65 %a.a Empréstimos bancários $ mil - 29,75% a.a Empréstimos bancários PBOC 5,31% a.a. + 2% fiança BNDES US$ mil Variação Cambial 2,5% a.a IFC financiamento de US$ 1.13 mil Variação cambial + Libor 2,25% a.a Parcela a amortizar a curto prazo classificada no passivo circulante Passivo não circulante a) Refere-se a empréstimo subsidiado conforme mencionado na Nota Explicativa nº 2 As parcelas classificadas no passivo não circulante têm o seguinte cronograma de pagamento: Controladora Consolidado Controladora Consolidado Ano de vencimento: 3/9/1 3/9/1 3/6/1 3/6/ a /11/21 16:11:16 Pág: 42

43 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS a) Garantias Em 3 de setembro de 21 os financiamentos e empréstimos estão garantidos por alienação fiduciária dos bens financiados no valor de R$ (R$ em junho de 21), e avais/fianças da Fras-le S.A. no valor de R$ (R$ em junho de 21). b) Cláusulas restritivas de contratos de financiamento Os contratos de financiamentos junto ao International Finance Corporation IFC e ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES contém cláusulas restritivas que incluem, entre outras, antecipação parcial ou total do vencimento quando determinados índices financeiros não forem atingidos. Na controladora, o contrato de financiamento junto ao International Finance Corporation IFC, apresentou em 3 de setembro de 21, um desenquadramento do índice de endividamento de longo prazo, porém a Companhia obteve declaração formal do IFC confirmando que não exigirá nenhuma das compensações previstas em contrato em decorrência do não cumprimento deste índice de longo prazo. Apesar da anuência por parte da Instituição, a Companhia tem tomado providências, no sentido de restabelecimento dos indicadores de performance pactuados. 13. Provisão para litígios A Companhia e suas controladas são parte em processos judiciais e administrativos perante tribunais e órgãos governamentais, oriundos no curso normal das operações, os quais envolvem questões tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e previdenciários. A Companhia efetuou diversos depósitos judiciais vinculados aos processos relacionados com impostos em discussão judicial. A perda estimada foi provisionada no passivo não circulante com base em opinião de seus assessores jurídicos, para os casos em que a perda é considerada provável. a) Passivo contingente O quadro a seguir demonstra na data-base de 3 de setembro de 21 os valores estimados dos riscos contingentes (perda) conforme opinião de seus assessores jurídicos: 3/11/21 16:11:16 Pág: 43

44 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Passivo Controladora Consolidado Depósito Judicial Contingente Provável Possível Remota Provável Possível Remota Controladora Consolidado a) cível b) tributário c) trabalhista d) previdenciário Sub-total Depósito judicial (848) - - (848) - - (848) (848) Total liquido Cível a maioria das ações são indenizatórias movidas por ex-funcionários em função dos distratos; Tributário representado por autuações federais que se encontram em andamento, parte na esfera administrativa e parte na esfera judicial. Trabalhista diversas reclamatórias trabalhistas vinculadas em sua maioria a vários pleitos indenizatórios. Previdenciário representado por autuações do INSS que se encontram em julgamento no TRF, avaliadas com probabilidade de perda possível, cujo valor atualizado soma R$ A Companhia possui processos em andamento, para os quais, baseados na opinião de seus assessores jurídicos (risco de perdas em consonância com as práticas contábeis adotadas no Brasil) não foram registradas provisões para litígios. Foram apresentadas impugnações sobre a improcedência das autuações e os processos encontram-se em fase administrativa. Os principais processos de risco remoto são os seguintes: a. Imposto de Renda, Contribuição Social sobre o Lucro Líquido e Imposto de Renda Retido na Fonte A Companhia foi autuada no valor de R$12.188, referente a pagamentos regularmente efetuados para seus agentes no exterior, a título de comissão de agente por agenciamento de vendas e serviços. Os valores incluem principal, multa e juros. A Receita Federal pronunciou-se em resposta a apresentação de defesa da Companhia, já reconhecendo a operação desta como intermediação comercial adequada para transações que representam 29% do montante discutido. Os demais valores permanecem em discussão administrativa junto a Receita Federal. 3/11/21 16:11:16 Pág: 44

45 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS b. Imposto de Renda, Contribuição Social sobre o Lucro Líquido A Companhia foi autuada no valor de R$9.629, pela Secretaria da Receita Federal referente a não adição na Receita Bruta para fins da base de cálculo da receita líquida do crédito de exportação a título de IPI. c. IPI, PIS, COFINS A Companhia retificou as declarações de rendimentos dos anos bases de 1995 e 1996 por considerar dedutível a assunção de dívidas de terceiros assumidas no momento da aquisição do controle acionário pela Fras-le S.A. e realizou um pedido de restituição que foi objeto de compensação com valores devidos em períodos posteriores a título de PIS, COFINS e IPI, mas teve seu pedido de restituição indeferido. O valor do processo é de R$ d. Imposto de Renda e Contribuição Social A Companhia retificou as declarações de rendimentos dos anos bases de 1995 e 1996 por considerar dedutível a assunção de dívidas de terceiros assumidas na aquisição do controle acionário pela sua controladora Randon S.A. Implementos e Participações e parcela a título de gastos com assessoria externa. A Receita Federal glosou e ajustou o lucro real e a base de cálculo da Contribuição Social sobre o lucro líquido. O valor do processo é de R$ e. Imposto de Importação - A Companhia foi autuada, sob a presunção de descumprimento da proporção Bens de Capital Nacional x Bens de Capital, e consequente infração ao disposto no artigo 2, inciso II, da Lei 9.449/97, e artigo 6 do Decreto n 272/96, no valor de R$6.59. A Companhia apresentou impugnação suscitando inicialmente que a multa aplicada estaria prescrita. Ainda, foram apresentados erros de fatos e de direito existentes no lançamento tributário, e requerido o integral cancelamento do auto de infração. f. IPI A Companhia foi autuada pela falta de recolhimento ou pagamento de IPI no período de janeiro de 1997 a setembro de 1997 no valor de R$4.28. A Companhia apresentou impugnação alegando a nulidade do auto de infração por ausência dos requisitos pelo pedido de compensação constante de processo específico. b) Ativo contingente O demonstrativo na data-base 3 de setembro de 21 contendo informações sobre litígios ativos (ganho), conforme opinião de seus assessores jurídicos e está abaixo detalhado: 3/11/21 16:11:16 Pág: 45

46 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Controladora e Consolidado Controladora e Consolidado Ativo 3/9/1 3/6/1 Contingente Possível Remota Possível Remota a) Tributário Total Representadas basicamente por ações federais que se encontram em julgamento no STJ e STF; A Companhia não registrou contabilmente os ganhos contingentes, pois somente os contabiliza após o trânsito em julgado das ações ou pelo efetivo ingresso dos recursos. c) Movimentação da provisão consolidada para litígios 3/6/1 3/9/1 Saldo inicial Adição Exclusão Saldo Final Cíveis Trabalhistas Tributárias (27) Previdenciário (27) Imposto de renda e contribuição social Em conformidade com a Lei nº11.941/9 a Companhia e suas controladas optaram pela adoção ao Regime Tributário de Transição (RTT) para apuração de imposto de renda e contribuição social relativo ao período findo em 3 de setembro de 21. a) Impostos diferidos O Imposto de Renda e a Contribuição Social diferidos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e seu respectivo valor contábil. 3/11/21 16:11:16 Pág: 46

47 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS As estimativas de recuperação dos créditos tributários sobre prejuízos fiscais e bases negativas de Contribuição Social de exercícios anteriores, foram baseadas nas projeções dos lucros tributáveis levando em consideração diversas premissas financeiras e de negócios consideradas no encerramento do exercício, aprovadas pelo Conselho de Administração. Consequentemente, as estimativas estão sujeitas a não se concretizarem no futuro tendo em vista as incertezas inerentes a essas previsões. A administração considera que a realização dos impostos diferidos decorrentes de diferenças temporárias nos exercícios abaixo mencionados está sujeita a solução final das estimativas contábeis projetadas. Imposto de Renda e a Contribuição Social diferidos têm a seguinte origem: Controladora Consolidado 3/9/1 3/6/1 3/9/1 3/6/1 Ativo circulante: Provisões diversas Provisão para comissões sobre vendas Provisão para perdas de estoques Prejuízos fiscais a compensar Provisão para mercadoria a entregar Ajuste valor presente contas a receber/pagar Participação dos diretores e funcionários Provisão para devedores duvidosos Total circulante Ativo não circulante: Provisão para contingências Provisão plano de pensão Provisões diversas Total não circulante Passivo Circulante: Ajustes Lei Operações de derivativos Total Baseada no estudo técnico das projeções de resultados tributáveis computados de acordo com a Instrução CVM nº 371, a Companhia estima recuperar o crédito tributário ativo nos seguintes exercícios: 3/11/21 16:11:16 Pág: 47

48 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Controladora Consolidado Ano de vencimento: 3/9/1 3/9/ b) Conciliação da despesa de impostos A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social debitada em resultado é demonstrada como segue: Controladora Consolidado 3/9/1 3/9/9 3/9/1 3/9/9 Lucro contábil antes do imposto de renda e da contribuição social Alíquota fiscal combinada 34% 34% 34% 34% Imposto de renda e contribuição social: pela alíquota fiscal combinada Adições permanentes: Despesas não dedutíveis Equivalência patrimonial (682) Exclusões permanentes: Juros sobre capital próprio (2.381) (1.171) (2.381) (1.171) Deduções (3.47) (2.488) (3.47) (2.488) Outros itens: Efeito das diferenças de alíquota no exterior Outros Imposto de renda e contribuição social no resultado do período Alíquota efetiva 22,5% 28,56% 24,28% 29,29% 3/11/21 16:11:16 Pág: 48

49 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 15. Patrimônio líquido (Controladora) a) Capital Social O capital social autorizado, conforme Estatuto Social é de 27.. ações, sendo 9.. de ordinárias e 18.. de preferenciais. Em 3 de setembro de 21, o capital social, subscrito e integralizado, está representado por ações nominativas, sendo ordinárias e preferenciais, todas sem valor nominal. b) Reservas Reserva legal É constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos do art. 193 da Lei nº. 6.44/76, até o limite de 2% do capital social. Reserva geral de lucros (estatutária) Reserva geral de lucros, com saldo que remanescer após a destinação supra mencionada, destinada à manutenção do capital de giro, que não poderá exceder a 8% do capital social. Com a destinação do lucro líquido apurado no exercício de 29, nos termos da lei e do Estatuto Social da Companhia, o saldo das reservas de lucros excedeu o limite estabelecido no Estatuto Social. Desta forma, em 7 de abril de 21, foi aprovada pelos acionistas, em Assembléia Geral, a capitalização de R$ 52. referente ao excesso de reserva apresentado no exercício findo em 31 de dezembro de 29. c) Ações em tesouraria No dia 26 de novembro de 28 o Conselho de Administração, considerando o disposto na alínea h do Artigo 22 do Estatuto Social e atendidos os requisitos dos parágrafos 1º e 2º do artigo 3 da Lei 6.44/76, bem como da Instrução CVM 1/8 e suas alterações, autorizou a aquisição pela Companhia de 1.6. ações preferenciais de sua própria emissão, para permanência em tesouraria e posterior alienação ou cancelamento, sem redução do capital social. Foram adquiridas 7. ações em 29 e 9. ações em 28, por preço de cotação em bolsa de valores a um custo médio ponderado de R$2,43 3/11/21 16:11:16 Pág: 49

50 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS por ação em 29 (R$2,46 em 28), sendo que o custo máximo foi de R$2,65 por ação em 29 (R$2,63 em 28) e o custo mínimo de R$2,25 por ação em 29 (R$2,35 em 28). A operação teve por objetivo aproveitar a oportunidade de investimento para a Companhia, considerando o preço de cotação das ações preferenciais na bolsa de valores, sendo as aquisições realizadas utilizando-se de disponibilidades suportadas por reservas de lucros constantes do último balanço aprovado em Assembléia Geral. Em 7 de abril de 21 foi realizado Assembleia Geral Extraordinária, onde foi deliberado e aprovado a bonificação em ações na proporção de 5%, o saldo de ações mantidas em tesouraria passou de 1.6. ações preferenciais para 2.4. ações preferenciais. O valor de mercado das ações em tesouraria, com base na última cotação da bolsa de valores em 3 de setembro de 21 é de R$ Resultado financeiro Controladora Consolidado 3/9/1 3/9/9 3/9/1 3/9/9 Receitas financeiras: Variação cambial Juros sobre rendimentos de aplicações financeiras Ganhos com operações de derivativos Ajuste a valor presente Outras receitas financeiras Despesas financeiras: Variação cambial (14.89) (2.434) (14.89) (2.434) Juros sobre financiamentos (7.29) (6.711) (7.29) (6.711) Perdas com operações de derivativos (1.424) (1.36) (1.424) (1.36) Despesas de contratos de mútuos Ajuste a valor presente - (2.6) (3) (1.64) - (2.6) (3) (1.64) Outras despesas financeiras (2.837) (2.75) (4.157) (4.32) (27.619) (32.862) (28.939) (34.144) Resultado financeiro /11/21 16:11:16 Pág: 5

51 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 17. Instrumentos financeiros Companhia mantém operações com instrumentos financeiros. A administração desses instrumentos é efetuada por meio de estratégias operacionais e controles internos visando assegurar liquidez, rentabilidade e segurança. A contratação de instrumentos financeiros com o objetivo de proteção é feita por meio de uma análise periódica da exposição ao risco que a administração pretende cobrir. Para a exposição ao câmbio, a Companhia possui Política de Proteção Cambial, escrita pelo Comitê de Planejamento e Finanças e avalizada pela Diretoria Executiva da Companhia e do grupo controlador, assim como pelo Conselho de Administração da Companhia. O objetivo da política é uniformizar os procedimentos entre as empresas do grupo, incluindo a Companhia, definir responsabilidades e limites nas operações que envolvam proteção cambial, reduzindo os efeitos cambiais sobre o fluxo de divisas em moeda estrangeira projetado pelo fluxo de caixa. A Companhia não efetua aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. Os resultados obtidos com estas operações estão condizentes com as políticas e estratégias definidas pela Administração da Companhia. É tomado por base o fluxo de caixa em moeda estrangeira projetado mensalmente sempre para os doze meses seguintes, com base nas projeções do Plano Estratégico, ou na expectativa atualizada de cada empresa. Os instrumentos utilizados são conservadores e previamente aprovados pelo mesmo comitê. Nas operações contratadas durante o ano os instrumentos estavam substancialmente representados por contratos de Non Deliverable Forward (NDF). A taxa média a ser perseguida deve ser igual ou superior à prevista no Plano Anual de Negócios (Orçamento) das empresas. Todas as operações são controladas pela Diretoria Financeira da Companhia Controladora e informadas ao Comitê Executivo. Todas as operações com instrumentos financeiros estão reconhecidas nas demonstrações financeiras da Companhia, conforme o quadro abaixo: 3/11/21 16:11:16 Pág: 51

52 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Controladora Ativos Clientes Instrumentos financeiros derivativos 6 Nota Valor justo 3/9/1 3/6/1 Valor justo através Custo através Custo do do resultado amortizado Total resultado amortizado Total Passivos Empréstimos e financiamentos em moeda nacional 12 - (23.555) (23.555) - (123.11) (123.11) Empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira 12 - (51.58) (51.58) - (52.577) (52.577) Mútuos a pagar 9 - (1.357) (1.357) - (2.3) (2.3) Total 398 (176.7) (176.32) 73 (91.416) (91.343) Nota Ativos Clientes Instrumentos financeiros derivativos 6 Consolidado 3/9/1 3/6/1 Valor justo Valor justo através Custo através Custo do resultado amortizado Total do resultado amortizado Total Passivos Empréstimos e financiamentos em moeda nacional 12 - (23.555) (23.555) - (123.11) (123.11) Empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira 12 - (68.6) (68.6) - (71.769) (71.769) Mútuos a pagar 9 - (1.357) (1.357) - (2.3) (2.3) Total 398 (23.125) (22.727) 73 (12.367) (12.294) Administração financeira de risco A Companhia e suas controladas possuem exposição a riscos associados à utilização de seus instrumentos financeiros, conforme descrito a seguir: Risco de crédito Decorre da possibilidade de a Companhia e as suas controladas sofrerem perdas decorrentes de inadimplência de suas contrapartes ou de instituições financeiras depositárias de recursos ou de investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia e suas controladas adotam como prática a análise das situações financeira e patrimonial de suas contrapartes, assim como a definição de limites de 3/11/21 16:11:16 Pág: 52

53 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS crédito e acompanhamento permanente das posições em aberto. No que tange às instituições financeiras, a Companhia e suas controladas somente realizam operações com instituições financeiras de baixo risco avaliadas por agências de rating. Para contas a receber por vendas a Companhia e suas controladas possuem ainda provisão para devedores duvidosos, conforme mencionado na Nota Explicativa nº 6. Risco de preço das mercadorias vendidas ou produzidas ou dos insumos adquiridos Decorre da possibilidade de oscilação dos preços de mercado dos produtos comercializados ou produzidos pela Companhia e dos demais insumos utilizados no processo de produção. Essas oscilações de preços podem provocar alterações substanciais nas receitas e nos custos da Companhia e das suas controladas. Para mitigar esses riscos, a Companhia e suas controladas monitoram permanentemente os mercados locais e internacionais, buscando antecipar-se a movimentos de preços. Risco de taxas de juros Decorre da possibilidade de a Companhia e as suas controladas sofrerem ganhos ou perdas decorrentes de oscilações de taxas de juros incidentes sobre seus ativos e passivos financeiros. Visando à mitigação desse tipo de risco, a Companhia e suas controladas buscam diversificar a captação de recursos em termos de taxas prefixadas ou pós-fixadas, e em determinadas circunstâncias são efetuadas operações de hedge para travar o custo financeiro das operações. Risco de taxa de câmbio Decorre da possibilidade de oscilações das taxas de câmbio das moedas estrangeiras utilizadas pela Companhia para a aquisição de insumos, a venda de produtos e a contratação de instrumentos financeiros, principalmente do dólar norteamericano, que encerrou o terceiro trimestre de 21 com a variação negativa de 2,7% (variação positiva de 3,46% no 2º trimestre de 21). Além de valores a pagar e a receber em moedas estrangeiras, a Companhia tem investimentos em controladas no exterior e tem fluxos operacionais de compras e vendas em outras moedas. A Companhia e suas controladas avaliam permanentemente a contratação de operações de hedge para mitigar esses riscos. Abaixo está demonstrada a exposição cambial da Companhia e suas controladas para operações em moedas estrangeiras: 3/11/21 16:11:16 Pág: 53

54 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS US$ mil 3/9/1 3/6/1 A. Empréstimos/financiamentos em dólares norte-americanos Controladora Consolidado B. Ativos líquidos em dólares norte-americanos Controladora Consolidado C. Valor justo de instrumentos financeiros derivativos Controladora Consolidado D. Superávit (Déficit) apurado (-A+B-C) Controladora Consolidado (17.442) (12.33) Risco de estrutura de capital (ou risco financeiro) Decorre da escolha entre capital próprio (aportes de capital e retenção de lucros) e capital de terceiros que a Companhia e as suas controladas fazem para financiar suas operações. Para mitigar os riscos de liquidez e a otimização do custo médio ponderado do capital, a Companhia e as suas controladas monitoram permanentemente os níveis de endividamento de acordo com os padrões de mercado e o cumprimento de índices (covenants) previstos em contratos de empréstimos e financiamentos. Instrumentos financeiros derivativos A Companhia tem por política efetuar operações com instrumentos financeiros derivativos com o objetivo de mitigar ou de eliminar riscos inerentes à sua operação, conforme descrito no item anterior. A Administração da Companhia e das suas controladas mantém monitoramento permanente sobre os instrumentos financeiros derivativos contratados por meio dos seus controles internos. Atualmente os instrumentos financeiros derivativos contratados pela Companhia são decorrentes de risco de câmbio, todos registrados na CETIP. A Companhia contrata operações com derivativos para proteger parte de sua exposição estimada em moeda estrangeira do saldo credor denominado em uma moeda estrangeira. A Companhia usam contratos de forward para proteger seus riscos de moeda (riscos cambiais) em sua maioria com vencimento inferior a um ano em relação à data do balanço. 3/11/21 16:11:16 Pág: 54

55 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Em 3 de setembro de 21 a Companhia utilizou instrumentos financeiros derivativos na modalidade de NDF - Non Deliverable Forward. Nestas operações a Companhia tem deveres e obrigações com base em uma cotação contratada previamente no momento de seu vencimento. O resultado líquido destas operações é registrado por competência nas demonstrações financeiras da empresa. Valores justos dos instrumentos financeiros derivativos Os valores justos foram estimados na data das informações financeiras, baseados em informações relevantes de mercado. Mudanças nas premissas e alterações nas operações do mercado financeiro podem afetar significativamente as estimativas apresentadas. Os métodos e premissas adotados pela Companhia para estimar a divulgação do valor justo de seus derivativos em 3 de setembro de 21 estão descritos abaixo: O valor justo geralmente baseia-se em cotações de preços de mercado ou cotações de preços de mercado para ativos ou passivos com características semelhantes. Se esses preços de mercado não estiverem disponíveis, os valores justos são baseados em cotações de operadores de mercado, fluxo de caixa descontado ou técnicas similares, para as quais a determinação do valor justo pode exigir julgamento ou estimativa significativa por parte da administração. O valor justo dos contratos a termo e de futuros também é determinado com base em cotações de preços de mercado para derivativos negociados em bolsa. Estes contratos não prevêem pagamentos intermediários antes da data de vencimento. A Companhia não tem por objetivo liquidar estes contratos antes de seu vencimento. Em 3 de setembro de 21 e 3 de junho de 21 os valores nominais em aberto expostos à variação da moeda norte-americana, bem como os respectivos valores justos, estão assim demonstrados: Controladora e consolidado Descrição / Contraparte Valor de Referência Nacional em milhares de US$ 3/9/1 3/6/1 Valor de Referência Nacional em milhares de R$ 3/9/1 Valor Justo em milhares de R$- (crédito) / débito Valor de Custo em milhares de R$- (crédito) / débito 3/6/1 3/9/1 3/6/1 3/9/1 3/6/1 Efeito Acumulado em 3/9/1 em milhares de R$(crédito) / débito Valor recebid o Valor pago Efeito Acumulado em 3/9/9 em milhares de R$(crédito) / débito Valor pago NDF Banco Santander Banco do Brasil (25) 211 (25) 134 (58) HSBC (4) - Total (62) /11/21 16:11:16 Pág: 55

56 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Os vencimentos destas operações estão abaixo resumidos, em milhares de dólares, no consolidado Descrição Até 3 dias 3/9/21 3/6/21 De 31 a 18 dias Total líquido Total líquido NDF Total Os valores apresentados em 3 de setembro de 21 para as operações de NDF estão classificados como operações de derivativos, no subgrupo de outras contas do ativo circulante. A Companhia não possui margens dadas em garantia para os instrumentos financeiros derivativos em aberto em 3 de setembro de 21. A Companhia auferiu ganhos e perdas com instrumentos financeiros derivativos no trimestre findo em 3 de setembro de 21 e de 3 de setembro de 29 conforme abaixo: 3/9/1 3/9/9 Operações de proteção Receitas financeiras: Ganhos com operações de derivativos Despesas financeiras: Perdas com operações de derivativos (1.424) (1.36) O valor justo estimado para os instrumentos financeiros derivativos contratados pela Companhia foi determinado por meio de informações disponíveis no mercado e de metodologias específicas de avaliações. Entretanto, considerável julgamento foi requerido na interpretação dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor justo de cada operação. Como consequência as estimativas a seguir não indicam, necessariamente, os montantes que efetivamente serão realizados quando da liquidação financeira das operações. 3/11/21 16:11:16 Pág: 56

57 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Análise de sensibilidade de variações na moeda estrangeira A Companhia possui instrumentos financeiros derivativos destinados a mitigar esses riscos em suas operações. No quadro a seguir são considerados três cenários, sendo o cenário provável o adotado pela Companhia. Esses cenários foram definidos com base na expectativa da Administração para as variações da taxa de câmbio nas datas de vencimento dos respectivos contratos sujeitos a estes riscos. Além desse cenário a CVM, através da Instrução nº 475, determinou que fossem apresentados mais dois cenários com deterioração de 25% e 5% da variável do risco considerado. Esses cenários estão sendo apresentados de acordo com o regulamento da CVM. Operação Risco Controladora e Consolidado Cenário provável Cenário A Cenário B Non Deliverable Forward NDF Alta do US$ 399 (627) (1.652) Controladora Operação Risco Cenário provável Cenário A Cenário B Exposição líquida de instrumentos financeiros Alta do US$ Consolidado Operação Risco Cenário provável Cenário A Cenário B Exposição líquida de instrumentos financeiros Alta do US$ (29.549) (36.937) (44.324) 3/11/21 16:11:16 Pág: 57

58 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 18. Subvenções e assistência governamental Empréstimo subsidiado Fundopem/RS Em dezembro de 26 a Companhia assinou Termo de Ajuste junto ao Estado do Rio Grande do Sul, como adesão ao Fundopem/RS (Fundo Operação Empresa do Estado do Rio Grande do Sul). O incentivo fiscal constitui-se em postergação de pagamento de parcela do débito de ICMS gerado mensalmente, com uma carência de 54 meses e prazo de pagamento em 96 meses, corrigido pelo IPCA/IBGE e taxa de juros em 3% a.a. A parcela do débito com pagamento postergado é apurada a partir de incremento de faturamento, aumento na geração de débito de ICMS e geração de empregos conforme definido no Termo de Ajuste. Em 3 de junho de 29 a companhia possuía aprovado limite da operação de Termo de Ajuste Fundopem RS não utilizado no valor R$ Em 6 de agosto de 29 foi aprovado um limite complementar para fruição do incentivo Fundopem/RS no valor de R$11.5. Em 3 de setembro de 21 o total ainda não utilizado é de R$ Para incremento de valor financiado a Companhia observa todas as exigências para obtenção deste tipo de incentivo, a saber: a) Faturamento bruto incremental mensal; b) ICMS incremental mensal; e c) Número de empregos diretos incrementais. A Companhia classifica esta operação como um financiamento para capital de giro, com juros e prazos subsidiados, conforme demonstrado na Nota Explicativa nº 12. 3/11/21 16:11:16 Pág: 58

59 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS 19. Cobertura de seguros A Companhia adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As principais coberturas de seguro são: Prédios, estoques, máquinas e lucros cessantes Automóveis Responsabilidade civil Controladora Total dos limites de indenização Risco coberto 3/9/21 3/6/21 Incêndio, vendaval, danos elétricos e riscos gerais Colisão e responsabilidade civil Fabricação de produtos e Recall no país e exterior Acidentes pessoais O escopo dos trabalhos de nossos auditores não inclui a emissão de opinião sobre a suficiência da cobertura de seguros, a qual foi determinada pela Administração da Companhia e que considera suficiente para cobrir eventuais sinistros. 2. Participação de empregados nos lucros e resultados A participação de empregados foi calculada conforme estabelecido no Programa de Participação nos Resultados homologado nos sindicatos das categorias, em conformidade com o disposto na Lei nº 1.11 de 19 de dezembro de 2. O montante de participações nos lucros referente a 3 de setembro de 21 foi de R$5.539 (R$3.555 em 3 de setembro de 29) na controladora e no consolidado. 3/11/21 16:11:16 Pág: 59

60 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Conselho de Administração Raul Anselmo Randon - Presidente Astor Milton Schmitt - Vice-Presidente Dan Antônio Marinho Conrado - Conselheiro Luiz Carlos Mandelli - Conselheiro Ricardo Malavazi Martins - Conselheiro Conselho Fiscal Alidor Luederes Conselheiro Benilda Waschow Conselheira Dorildo Berger - Conselheiro Georges Pitseys - Conselheiro Diretoria Executiva Daniel Raul Randon - Diretor Presidente e de RI Rogério Luiz Ragazzon - Diretor Gilberto Carlos Crosa - Diretor Milton Farina Contador CRC-RS: /11/21 16:11:16 Pág: 6

61 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ NOTAS EXPLICATIVAS Vendas por segmento geográfico As vendas líquidas realizadas pela Companhia e suas controladas durante os períodos findos em 3 de setembro de 21 e 29, por segmento de negócios no mercado nacional e região geográfica no mercado externo, estão abaixo demonstradas: Vendas líquidas Consolidado 3/9/1 3/9/9 Mercado nacional Reposição Montadoras Mercado externo Nafta Europa Mercosul África Ásia e Oceania Outros Total /11/21 16:11:16 Pág: 61

62 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE O comentário de desempenho da companhia deve ser avaliado juntamente com o comentário de desempenho consolidado do 3T1 e 9M1. 3/11/21 16:11:21 Pág: 62

63 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE INDÚSTRIA AUTOMOBILÍSTICA NO BRASIL Segundo a Anfavea (Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores), a indústria automobilística nacional encerrou o período janeiro a setembro de 21 com uma produção de (dois milhões e setecentos e vinte e três mil e oitocentos e quarenta) veículos, o que representou um crescimento de 17,3% sobre o total de veículos produzidos no Brasil no mesmo período de 29. Destaca-se neste desempenho a recuperação nas categorias de caminhões e ônibus, principalmente caminhões, que apresentou evolução de 68,5% em relação a quantidade produzida no mesmo período do ano passado. Categoria 9M1 9M9 9M8 variação 9M9 9M1 variação 9M8 9M1 Automóveis ,9% 1,1% Comerciais leves ,7% 17,1% Caminhões ,5% 1,9% Ônibus ,1% -,2% Total de unidades ,3% 3,8% Fonte: Anfavea Produção de veículos no Brasil (Montados e CKD) As vendas, segundo a Anfavea, também apresentaram um excelente desempenho nestes nove meses de 21, atingindo o montante de (dois milhões e quinhentos e uma mil e oitocentos e sessenta e sete) unidades vendidas, representando um crescimento de 8,7% sobre igual período de 29. Destaca-se também a recuperação nas vendas das linhas de ônibus e caminhões, conforme pode ser observado na tabela abaixo: Licenciamento de veículos novos no Brasil (Nacionais e Importados) 9M1 9M9 9M8 variação 9M9 9M1 variação 9M8 9M1 Categoria Automóveis ,8% 8,7% Comerciais leves ,% 33,4% Caminhões ,4% 21,% Ônibus ,% 5,3% Total de unidades ,7% 13,3% Fonte: Anfavea 3/11/21 16:11:24 Pág: 63

64 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE DESEMPENHO EXPORTAÇÕES BRASIL (FOB) Comparativo da indústria automobilística x autopeças (em US$ - bilhões) Indústria automobilística Indústria de autopeças 1,7 9,2 7,9 6,6 5,7 4,5 9M8 9M9 9M1 9M8 9M9 9M1 Obs.: Exceto máquinas agrícolas Fontes: Anfavea Sindipeças DESEMPENHO PRODUÇÃO DE VEÍCULOS Comparativo Estados Unidos x Brasil (em unidades - milhões) 6,88 5,81 3,9 2,62 2,32 2,72 9M8 9M9 9M1 EUA BRASIL Fontes: Ward s Automotive Group Anfavea Obs.: Exceto máquinas agrícolas 3/11/21 16:11:24 Pág: 64

65 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE DESEMPENHO GERAL Devido aos resultados do terceiro trimestre e período acumulado de janeiro a setembro de 29 estarem afetados pelos efeitos da crise que atingiu a economia mundial recentemente, as análises gráficas deste release foram elaboradas, inclusive, comparando a evolução dos números do terceiro trimestre e período acumulado janeiro a setembro de 21 com igual período 28, proporcionando dessa forma uma comparação mais próxima da evolução histórica. Mesmo com alguns fatores sazonais refletindo nos volumes de venda e também a redução apresentada nas taxas do dólar, a Fras-le continua obtendo excelentes níveis em volumes, receitas e desempenho operacional, que estão permitindo a manutenção de recordes até setembro de 21. Internamente os esforços continuaram sendo focados para o controle dos gastos e redução de custos operacionais, porém, durante o terceiro trimestre de 21 ocorreu oscilação nos custos de produção devido a reajuste salarial por dissídio coletivo e também reajustes nos preços das principais matérias-primas utilizadas no processo produtivo, os quais não ocorreram durante o primeiro semestre de 21. No mercado nacional as vendas para montadoras continuaram em linha crescente durante o terceiro trimestre de 21, inclusive na sua representatividade sobre o total das receitas da Companhia. As vendas para a reposição, apesar de terem apresentado um ritmo menos acelerado em relação ao segundo trimestre, permanece com níveis de crescimento superiores no período acumulado de janeiro a setembro 21. No mercado externo as exportações continuam apresentando evolução expressiva em 21, atingindo recorde até setembro, comparado a iguais períodos de 29 e 28. No terceiro trimestre houve oscilação na receita líquida obtida no mercado externo em relação ao segundo trimestre de 21, sendo que este fato ocorreu, pela retração nas taxas do dólar, e também pelo fechamento fiscal do período nos Estados Unidos ocorrido no mês de setembro, onde as empresas reduzem os seus estoques, sendo que este efeito sazonal refletiu nos volumes de vendas da Fras-le. 3/11/21 16:11:24 Pág: 65

66 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Durante o terceiro trimestre de 21, a Fras-le foi certificada na norma OHSAS Sistema de Gestão em Segurança e Saúde Ocupacional, norma que busca a adequação das condições do trabalho, no que tange à segurança, saúde dos funcionários, prestadores de serviços e visitantes. Segundo pesquisa realizada e divulgada pela Gestão & RH Editora, com base nas 1. maiores e melhores empresas brasileiras, a Fras-le é uma das 1 Melhores Empresas em IDHO Indicador de Desempenho Humano organizacional. Além dessa distinção, a Fras-le foi reconhecida como empresa destaque na dimensão Sustentabilidade. A Fras-le foi eleita como a Melhor Marca de Pastilhas de Freio do setor automotivo 21, pelos leitores da Revista O Mecânico. O Prêmio Marca Brasil é conferido pela Trio International Distinction, numa parceria do Grupo Cepa, da Tarcom Promoções e Revistas Técnicas Setoriais. A ARH Serrana agraciou a Fras-le como uma das empresas destaques do ano 21 em RH, que é um reconhecimento as empresas e profissionais que se destacaram na gestão de recursos humanos, sendo que o mérito se deu pelo projeto Times de Produção. A Fras-le figura no ranking das 15 Melhores Empresas para se Trabalhar no Brasil, na edição 21 do Guia publicado pela Revista Exame, que há 14 anos apura o grau de satisfação dos funcionários a partir de pesquisa espontânea, no que se refere ao clima organizacional e às práticas e benefícios oferecidos pelas empresas. A Fras-le figura neste seleto grupo de empresas pelo sétimo ano: 1998, 22, 24, 25, 26 (entre as 1 melhores), 27 e 21. 3/11/21 16:11:24 Pág: 66

67 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE PRINCIPAIS NÚMEROS Em R$ milhões (exceto exportações, lucro por ação e percentagens) Desempenho Operacional 3T1 3T9 3T8 VAR 3T9 3T1 VAR 3T8 3T1 9M1 9M9 9M8 VAR 9M9 9M1 VAR 9M8 9M1 Receita Bruta Total (1) 174,2 155,9 167,6 11,7% 3,9% 515,4 432,8 462,8 19,1% 11,4% Receita Líquida 123,8 116,3 117,3 6,4% 5,5% 376,7 311, 331, 21,2% 13,8% Receita Líquida Merc.Nacional 7,9 65,3 72,3 8,6% -1,9% 21, 175,4 24,6 19,7% 2,6% Receita Líquida Merc.Externo 52,9 51, 45, 3,7% 17,6% 166,7 135,6 126,4 22,9% 31,9% Exportações (FOB) (2) US$ milhões 26, 22,1 22,2 17,6% 17,1% 78,4 58,1 64, 34,9% 22,5% Faturamento Merc.Externo (3) US$ milhões 3,5 26,3 27,5 16,% 1,9% 94,2 65,6 75,7 43,6% 24,4% Lucro Bruto 37,8 38,4 33,3-1,6% 13,5% 121,4 92,7 95,7 31,% 26,9% Lucro Operacional (4) 11,2 13,4 1,3-16,4% 8,7% 49,7 25,9 35,6 92% 39,6% Lucro Líquido 9,8 12,4-6,4-21,% 253,1% 39,3 27,6 16,6 42,4% 136,7% Lucro por ação - em R$,98,124 -,625-21,% 256,8%,3931,2761, ,4% 142,4% Ebitda (5) 15,2 14,6 15,1 4,1%,7% 61,1 36,2 49,5 68,8% 23,4% Investimentos 9,6 6,7 17,9 43,3% -46,4% 17,1 21,9 39,5-21,9% -56,7% Retorno sobre PL (6) Anualizado 16,7% 23,8% -13,3% -7,1 pp 3, pp 3 3,4% 26,5% 17,3% 6,9 pp 16,1 pp Patrimônio líquido 264,7 227,9 21,8 16,1% 25,6% 264,7 227,9 21,8 16,1% 25,6% Margens e Índices Margem Bruta 3,5% 33,% 28,4% -2,5 pp 2,1 pp 32,2% 29,8% 28,9% 2,4 pp 3,3 pp Margem Ebitda 12,3% 12,6% 12,9% -,3 pp -,6 pp 16,2% 11,6% 15,% 4,6 pp 1,2 pp Margem Operacional (7) 9,% 11,5% 8,8% -2,5 pp,2 pp 13,2% 8,3% 1,8% 4,9 pp 2,4 pp Margem Líquida 7,9% 1,7% -5,5% -2,8 pp 13,5 pp 1,4% 8,9% 5,% 1,5 pp 5,4 pp Notas: (1) Receita bruta antes da consolidação (sem eliminação das vendas entre controladas); (2) Faturamento em dólar da Fras-le Brasil no exterior; (3) Faturamento em dólar da Fras-le Brasil no exterior + Faturamento em dólar das controladas no exterior; (4) Lucro operacional antes das despesas e receitas financeiras; (5) Lucro antes das operações financeiras - equivalência patrimonial + depreciações e amortizações; (6) ROE-Lucro líquido/patrimônio líquido do exercício anterior; (7) Margem operacional antes do resultado financeiro. 3/11/21 16:11:24 Pág: 67

68 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE DESEMPENHO OPERACIONAL A Fras-le manteve o ritmo das atividades operacionais elevado durante o terceiro trimestre de 21, principalmente nas linhas de lonas de freio para veículos pesados (Blocos). Nessa linha de produtos continuam acelerados os investimentos em capacidade produtiva e aumento do quadro de funcionários, para suprir a crescente demanda. Em peças foram produzidas 26,6 milhões de unidades no 3T1, que representaram um crescimento de 13,7% em relação ao 3T9 e um pequeno decréscimo de 1,8% em relação ao 3T8. Durante os 9M1 a produção em peças totalizou 77,5 milhões de unidades, que foi 35,3% superior aos 9M9 e 1,2% superior aos 9M8. Na contagem em peso a produção do 3T1 atingiu o montante de 19,4 mil toneladas de materiais de fricção, número que foi 27,6% superior ao 3T9 e 17,6% superior 3T8. No período acumulado durante os 9M1 os volumes de produção totalizaram 56,3 mil toneladas, o que representou um crescimento 43,6% comparado aos 9M9 e 24,6% em relação aos 9M8. Conforme pode ser observado no quadro abaixo, o mix de produção recuperou os níveis históricos medidos em peças, com o aumento na demanda por pastilhas de freios durante os 9M1. Apesar dessa alteração no mix de produção, é importante mencionar que a demanda por lonas de freio para veículos pesados (Blocos) continua em níveis elevados, proporcionando números superiores em relação aos históricos. Produção por linha de produtos - consolidada 3T1 3T9 3T8 9M1 9M9 9M8 Pçs Ton Pçs Ton Pçs Ton Pçs Ton Pçs Ton Pçs Ton milhõ es mil milhões mil milhões mil milhõ es mil milhões mil milhões mil Lonas de freio p/veículos pesados (Blocos) 14,5 14,9 12, 13,6 13,4 14,4 41,2 47,6 31,5 35,4 36,7 38,9 Pastilhas de freio 6,6 3,6 6,3 1, 7,9 1,3 2,2 6,1 13,9 2,2 22,1 3,5 Outros produtos 5,5,9 5,1,6 5,8,8 16,1 2,6 11,9 1,6 17,8 2,8 Total 26,6 19,4 23,4 15,2 27,1 16,5 77,5 56,3 57,3 39,2 76,6 45,2 No mesmo ritmo que a produção, as vendas também estão apresentando níveis significativos de crescimento, fato que está ocorrendo, principalmente, pelo aquecimento da economia nacional e pelos sinais de recuperação econômica observados no mercado externo. Diante destes fatores a receita bruta total antes da 3/11/21 16:11:24 Pág: 68

69 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE consolidação, somou R$ 174,2 milhões no 3T1, atingindo um crescimento de 11,7% sobre os R$ 155,9 milhões de receita bruta total do 3T9, e evolução de 3,9% comparada ao 3T8. Nos 9M1 a receita bruta total atingiu o montante de R$ 515,4 milhões, o que representou um crescimento de 19,1% sobre os 9M9 e 11,4% em relação aos 9M8. Receita bruta total (sem eliminações) R$ milhões 167,6 155,9 174,2 462,8 432,8 515,4 3T8 3T9 3T1 9M8 9M9 9M1 23,6 23, 24, Volume de vendas em peças milhões 7,7 61,4 Da mesma forma que a receita bruta, os volumes comercializados durante os 9M1 evoluíram em relação aos mesmos períodos de 29 e 28, principalmente em peso. Com isso, as vendas medidas em peças totalizaram 24, milhões de unidades no 3T1 e tiveram uma evolução de 4,3% em relação ao 3T9, e de 1,7% sobre o 3T8. No acumulado dos 9M1 as vendas em peças atingiram o montante de 72,9 milhões de unidades comercializadas, número que representou um crescimento de 18,7% sobre os 9M9 e 3,1% mais que os 9M8. Nas vendas medidas em peso os crescimentos alcançados foram em maior proporção, pelo fato do aumento da demanda por lonas de freio para veículos pesados (blocos). No 3T1 a quantidade comercializada somou 19,7 mil toneladas, a qual apresentou uma evolução de 24,7% sobre o 3T9 e 25,5% sobre o 3T8. Nos 9M1 as vendas em peso totalizaram 56, mil toneladas, número 3,5% maior que os 9M9 e 26,4% mais que os 9M8. 72,9 3T8 3T9 3T1 9M8 9M9 9M1 15,7 15,8 Volume de vendas em toneladas mil Apesar do 3T1 ter apresentado um desempenho inferior ao 2T1, devido a redução nos volumes de vendas para os Estados Unidos, consequência do fechamento fiscal naquele mercado que ocorre no mês de setembro, e também pela redução nas taxas do dólar, a receita líquida consolidada se mantém com um bom desempenho, somando R$ 123,8 milhões neste 3T1, 3/11/21 16:11:24 Pág: 69 19,7 44,3 42,9 56, 3T8 3T9 3T1 9M8 9M9 9M1

70 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE representando uma evolução de 6,4% sobre os R$ 116,3 milhões de receita líquida consolidada acumulada no 3T9 e 5,5% superior ao 3T8. No acumulado dos 9M1 a receita líquida consolidada atingiu o montante de R$ 376,7 milhões, que representa um crescimento de 21,2% sobre os R$ 311, milhões de igual período de 29 e 13,8% superior aos 9M8. Em R$ milhões e percentagem MERCADOS Receita líquida por mercados e produtos 3T1 3T9 3T8 9M1 9M9 Externo 52,9 42,7% 51, 43,8% 45, 38,4% 166,7 44,3% 135,6 43,6% 126,4 38,2% Reposição 43, 34,7% 43,8 37,7% 43, 36,6% 129, 34,2% 119, 38,3% 123,3 37,3% Montadoras 27,9 22,5% 21,5 18,5% 29,3 25,% 81, 21,5% 56,4 18,1% 81,3 24,6% Total 123,8 1,% 116,3 1,% 117,3 1,% 376,7 1,% 311, 1,% 331, 1,% PRODUTOS Lonas de freio p/veículos pesados (Blocos) 75, 6,6% 69,4 59,7% 7,7 6,3% 231,1 61,4% 19,8 61,3% 197,9 59,8% Pastilhas de freio 33,4 27,% 33,4 28,8% 31,6 27,% 17, 28,4% 9,4 29,1% 94,8 28,6% Outros produtos 15,4 12,4% 13,5 11,6% 14,9 12,7% 38,6 1,2% 29,9 9,6% 38,3 11,6% Total 123,8 1,% 116,3 1,% 117,3 1,% 376,7 1,% 311, 1,% 331, 1,% 9M8 No mercado nacional, a receita líquida consolidada da Fras-le totalizou R$ 21, milhões nos 9M1, o qual representou um crescimento de 19,7% sobre os 9M9 e 2,6% sobre os 9M8. Deste valor R$ 81, milhões corresponde a receitas com montadoras, enquanto as receitas geradas na reposição acumularam R$ 129, milhões nos 9M1. No mercado externo, mesmo com um dólar médio de R$ 1,7813 durante os 9M1, o qual foi inferior aos R$ 2,828 dos 9M9, o faturamento em reais apresentou uma considerável evolução, totalizando nos 9M1 o montante de R$ 166,7 milhões, valor 22,9% superior aos R$ 135,6 milhões dos 9M9 e 31,9% maior que os 9M8. Do total de receitas no mercado externo durante os 9M1, a importância de R$ 28,1 milhões se refere a receitas geradas pelas controladas da Fras-le no exterior. Mercado nacional 55,7% 9M1 Reposição 34,2% Reposição 36,2% Montadora 21,5% Distribuição da receita líquida por mercados Montadora 8,1% Mercado externo 44,3% Mercado nacional 56,4% Reposição 38,3% 9M9 Reposição 37,7% Montadora Montadora 5,9% 18,1% Mercado externo 43,6% Mercado nacional 61,8% Reposição 37,2% 9M8 Reposição 28,1% Montadora 1,1% Montadora 24,6% 3/11/21 16:11:24 Pág: 7 Mercado externo 38,2%

71 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Distribuição global da receita líquida 9M1 9M9 9M8 Reposição 7,4% Montadoras 29,6% Reposição 76,% Montadoras 24,% Reposição 65,3% Montadoras 34,7% EXPORTAÇÕES FRAS-LE BRASIL (FOB) O desempenho das exportações contribuiu significativamente para impulsionar os resultados da Fras-le nestes nove meses de 21. Durante o 3T1 a Fras-le exportou US$ 26, milhões, valor que representou uma evolução de 17,6% em relação aos US$ 22,1 milhões exportados no 3T9 e crescimento de 17,1% sobre o 3T8. Nos 9M1 a evolução nas exportações da Fras-le totalizaram US$ 78,4 milhões, valor 34,9% superior as exportações dos 9M9 e 22,5% maior que os 9M8. Exportações Fras-le Brasil US$ milhões 64, 58,1 78,4 22,2 22,1 26, 3T8 3T9 3T1 9M8 9M9 9M1 A fatia de exportações correspondente a 64,2% teve como destino os países do Nafta, enquanto os países do Mercosul absorveram 12,1% e Europa, já refletindo sinais de recuperação, teve 7,1% de representatividade. Somente essas três regiões representaram 83,4% do total exportado pela Companhia. O mercado norte americano se mantém como o principal destino das exportações da Fras-le, correspondendo a 53,8% do total exportado através do Brasil nos 9M1, dos quais 42,6% foram para a reposição e 11,2% para montadoras. Cabe destacar ainda que as exportações dos 9M1 para este mercado superaram em 36,9% o desempenho de igual período de 29, 3/11/21 16:11:24 Pág: 71

72 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE percentual que reflete um crescimento 3,% na reposição, enquanto montadoras a alta foi de 74,5%, número que pode estar sinalizando uma recuperação da indústria automobilística norteamericana. Exportações por bloco econômico 9M1 9M9 64,2% 62,4% 12,1% 7,1% 14,% 4,8% Nafta Europa Mercosul África Asia/Oceania Am.Central/Caribe Oriente médio Outros FATURAMENTO NO MERCADO EXTERNO (FOB + unidades do exterior) Com um ótimo desempenho das unidades do exterior, o faturamento em dólar no mercado externo, no montante de US$ 94,2 milhões, apresentou índice de crescimento superior à evolução apresentada nas exportações através do Brasil nestes 9M1, atingindo crescimentos de 43,6% sobre os 9M9 e de 24,4% em relação aos 9M8. Faturamento no mercado externo US$ milhões 27,5 26,3 3,5 75,7 65,6 94,2 3T8 3T9 3T1 9M8 9M9 9M1 No 3T1 este faturamento somou a quantia de US$ 3,5 milhões, cifra que correspondeu a evoluções de 16,% sobre os 9M9 e 1,9% sobre os 9M8. Do total de faturamento no mercado externo nos 9M1, US$ 15,8 milhões (após eliminações das vendas inter-company) são provenientes das unidades controladas. LUCRO E MARGENS 3/11/21 16:11:24 Pág: 72

73 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Conforme previsto na última divulgação dos resultados trimestrais, o lucro bruto sofreu oscilação no 3T1 pelo aumento nos custos de produção, que refletem reajustes salariais devido ao dissídio coletivo e aumentos de preços do aço e das principais commodities utilizadas no processo produtivo. Apesar disso, as negociações com fornecedores, principalmente de materiais importados, que resultaram na manutenção dos preços das matérias-primas durante o 1S1, e também a continuidade do ritmo intenso das atividades operacionais, proporcionaram considerável evolução no lucro bruto acumulado da Fras-le. Durante os 9M1 o lucro bruto consolidado totalizou R$ 121,4 milhões, número que representou crescimentos de 31,% sobre os 9M9 e 26,9% comparado aos 9M8. Em relação ao 3T1 onde somou R$ 37,8 milhões o lucro bruto consolidado aponta redução de 1,6%, comparado ao 3T9 devido aos fatores citados anteriormente, mas apresenta evolução de 13,5% sobre o 3T8. A margem bruta consolidada de 32,2% nos 9M1, apresentou crescimentos de 2,4 pontos percentuais em relação aos 9M9 e 3,3 pontos percentuais sobre os 9M8. No 3T1 a margem bruta ficou em 3,5% apesar da pressão do aumento nos custos de produção, número que representou uma redução de 2,5 pontos percentuais sobre o 3T9 e crescimento de 2,1 pontos percentuais em relação ao 3T8. Lucro bruto e margem bruta consolidados R$ milhões e % -1,6% 33,3 38,4 37,8 95,7 92,7 28,9% 29,8% 121,4 32,2% 28,4% 33,% 3,5% 3T8 3T9 3T1 9M8 9M9 9M1 O lucro líquido do 3T1, além de absorver os efeitos citados no lucro bruto, também teve R$ 418 mil como complemento de provisões, referente ação judicial de empréstimo compulsório Eletrobrás, a qual tem registrado até setembro de 21 R$ 1,7 milhões. Ocorreu ainda no 3T1 a provisão de impostos sobre participação nos resultados de exercícios anteriores, no montante de R$ 1,6 milhões. Com isso o lucro líquido consolidado do 3T1 somou R$ 9,8 milhões, representando oscilação de 21,% em relação ao 3T9, enquanto referente ao 3T8 destacou-se sendo duas vezes e meia superior. Por outro lado, beneficiado pelo excelente desempenho do 1S1, o lucro líquido consolidado dos 9M1 acumulou R$ 39,3 milhões, apresentando evoluções de 42,4% sobre os 9M9 e 136,7% em relação aos 9M8. A margem líquida consolidada, que da mesma 3/11/21 16:11:24 Pág: 73

74 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE -5,5% -6,4 Lucro líquido e margem líquida consolidados R$ milhões e % 12,4 9,8 16,6 1,7% 7,9% 5,% 27,6 39,3 7,8% 1,4% 3T8 3T9 3T1 9M8 9M9 9M1 forma absorve os efeitos do lucro líquido, ficou em 7,9% no 3T1, apresentando uma diferença de 2,8 pontos percentuais em relação ao 3T9, porém, em relação ao 3T8 teve uma evolução de 13,5 pontos percentuais. Já, no semestre, a margem líquida de 1,4%, representou um crescimento de 1,5 pontos percentuais sobre os 9M9 e evolução de 5,4 pontos percentuais sobre os 9M8. O EBITDA consolidado do 3T1 somou R$ 15,2 milhões, valor que representou evoluções de 4,1% sobre o 3T9 e,7% sobre o 3T8. Nos 9M1 o EBITDA conseguiu acumular o montante de R$ 61,1 milhões, o que permitiu apresentar evolução de 68,8% sobre os 9M9, enquanto sobre os 9M8 o crescimento foi de 23,4%. A margem de geração operacional de caixa, medida pelo método EBITDA, ficou em 12,3% no 3T1 e foi o indicador mais prejudicado, em consequência dos efeitos já relacionados, sendo ela semelhante às margens do 3T9 e 3T8. No acumulado dos 9M1 o desempenho da margem EBITDA foi melhor, atingindo o percentual de 16,2%, sendo 4,6 pontos percentuais superior aos 9M9 e 1,2 pontos percentual maior que os 9M8. EBITDA e margem consolidados R$ milhões e % 15,1 14,6 15,2 12,9% 12,6% 12,3% 49,5 15,% 36,2 11,6% 61,1 16,2% 3T8 3T9 3T1 9M8 9M9 9M1 A Gestão da Fras-le, que administra os seus negócios com foco em resultados de longo prazo, entende que as oscilações cambiais que atualmente desenvolve taxas desfavoráveis para as exportações, é um desafio natural e pontual como tantos outros já enfrentados pela Fras-le ao longo de sua história. É oportuno comentar que neste momento a Companhia está focada na busca de alternativas para diluir os efeitos da desvalorização cambial nos resultados, entre elas o desenvolvimento de novos fornecedores no mercado internacional, e dessa forma se beneficiar do momento favorável para realizar importações de matéria-prima, buscando dessa forma custos competitivos e margens adequadas ao seu planejamento estratégico. 3/11/21 16:11:24 Pág: 74

75 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE INVESTIMENTOS Os investimentos acumulados nos nove primeiros meses deste exercício, apesar de terem sidos realizados em menor proporção que igual período de 29, já tem contratado praticamente todo o valor previsto para o exercício de 21. Ao final dos 9M1 os investimentos contabilizados estão em R$ 17,1 milhões, valor investido basicamente, em máquinas e equipamentos, ferramental, unidades do exterior, equipamentos de informática e veículos, conforme distribuição no quadro abaixo. Investimentos R$ milhões 3T1 3T9 9M1 9M9 Máquinas e equipamentos 5,7 2,1 9,4 5,9 Ferramentas 2,,6 4, 1,3 Campo de provas, 1,1,1 9,6 Equipamentos de informática,3,1,5,7 Móveis e utensílios,2,,6,1 Veículos,2,,3, Construções e reformas,3,,5,4 Unidades do exterior,9 2,8 1,7 3,9 Total 9,6 6,7 17,1 21,9 GESTÃO FINANCEIRA Durante os 9M1 a Fras-le amortizou R$ 15, milhões da dívida financeira, sendo as principais: R$ 62,4 milhões em adiantamentos de contratos de câmbio, R$ 8,5 milhões com Votorantin/BNDES, R$ 22,1 milhões com Unibanco/BNDES e R$ 9,5 milhões com FINEP. Em contrapartida foram liberados novos recursos para crédito em conta corrente, sendo os principais R$ 84, milhões com Banco do Brasil/EXIM e R$ 57,2 milhões em contratações de ACC s, encerrando o período com um endividamento financeiro bruto consolidado de R$ 271,6 milhões. Deste montante R$ 59,6 milhões ou 21,9% correspondem ao curto prazo e R$ 212, milhões ou 78,1% ao longo prazo, sendo que R$ 51,6 milhões ou 19,% estão atrelados ao dólar. Cabe destacar que da dívida de curto prazo, R$ 32,5 milhões são ACC s. 3/11/21 16:11:24 Pág: 75

76 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Endividamento bruto consolidado R$ milhões 232,1 88,1 194,8 6,9 144, 133,9 271,6 59,6 212, curto prazo longo prazo set/9 jun/1 set/1 A dívida consolidada de longo prazo da Fras-le está com um prazo médio de 9 (nove) anos para amortização, e apresenta a seguinte composição: Cronograma de amortização anual da dívida de longo prazo R$ milhões Período Após 214 Valor 65,2 71,9 47,6 1,5 16,8 Dos recursos ingressados na Companhia nestes 9M1, através das liberações de novos financiamentos, parte deles estão aplicados no mercado financeiro. Com o registro dessas aplicações, somado a outros recursos em caixa e bancos, as disponibilidades da Companhia encerraram o período com um saldo de R$ 247, milhões, resultando em uma dívida líquida de R$ 24,6 milhões. A Fras-le adota uma política conservadora de gestão financeira e, portanto, não possui derivativos de câmbio ou aplicações financeiras especulativas lastreadas em risco ou alavancadas. Todos os instrumentos financeiros em que a Companhia participa são informados em notas explicativas. 3/11/21 16:11:24 Pág: 76

77 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE GOVERNANÇA CORPORATIVA E MERCADO DE CAPITAIS Relacionamento com Investidores Objetivando ampliar os níveis de transparência, estreitar relacionamentos com investidores e demais integrantes do mercado de capitais, a Fras-le realizou apresentações aos membros da APIMEC. Os eventos aconteceram nas cidades de São Paulo, Rio de Janeiro e Porto Alegre, nos dias 24, 25 e 31 de agosto de 21, respectivamente. Ao término das apresentações a Fras-le recebeu os selos assiduidade por 9 anos de apresentações consecutivas, nas regionais de São Paulo e Porto Alegre, e o selo prata na regional do Rio do Janeiro, por 6 anos. No dia 19 de agosto de 21 a Fras-le participou em São Paulo de evento promovido pela Flow Corretora. Através de reuniões one-on-one com analistas e investidores foram apresentadas informações da Companhia sobre a estrutura societária, mercado de atuação, produtos, presença no Mundo, e também indicadores de desempenho. Durante o período de 2 a 26 de agosto de 21, nas cidades de São Paulo e Rio de Janeiro, também foram realizadas 3 visitas institucionais a Corretoras, Fundos de Investimentos e Bancos, através das quais participaram aproximadamente 5 profissionais de investimento, entre gestores de fundos, investidores e analistas. Estas visitas, que deverão ocorrer com mais frequência, tem o objetivo de dar maior visibilidade ao papel FRAS4, proporcionando liquidez e uma maior valorização do mesmo, além de intensificar a identidade da Fras-le como Companhia de capital aberto. Desempenho das Ações Durante os 9M1 as ações preferenciais (FRAS4) da Companhia tiveram uma valorização de 6,7%, cotada em R$ 4,31 no dia Neste período foram negociadas 1,8 milhões de ações dessa espécie, através de negócios, resultando em um volume médio diário negociado de R$ 23 mil. (Fonte: BM&F Bovespa) 3/11/21 16:11:24 Pág: 77

78 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Variação trimestral Fras4 - em % Variação anual Fras4 -R$ e % 12,22% 15,18% 23,49% 2,68 4,31 1,42 1T1 2T1 3T1 dez/8 dez/9 set/1 OBS.: dez/8 e 9 convertidos à base bonificada EXPECTATIVAS Mesmo com o otimismo e as boas expectativas para o ano de 21 em relação ao desempenho da economia, em especial a expansão nacional, a Fras-le continuará focada no controle dos custos operacionais, não só internamente, mas também junto à cadeia produtiva e de serviços. Durante o quarto trimestre de 21 as ações corporativas continuarão sendo definidas e realizadas com extrema cautela, principalmente no que tange a consumo. No mercado externo, a expectativa se mantém otimista, principalmente pelos sinais de retomada que a indústria automobilística local e a economia em geral continuam apresentando em 21. No mercado norte-americano já surgiram os primeiros números positivos sobre o desempenho das montadoras, apesar do ritmo de recuperação mais lento. Nos países europeus também já observamos evoluções no desempenho econômico dos fabricantes de veículos. Mesmo tendo apresentado uma leve redução nas receitas e volumes do terceiro trimestre, acredita-se que no último trimestre de 21 o desempenho seja mais favorável, atingindo o desempenho operacional necessário para manter os recordes históricos atingidos até setembro. A Fras-le continuará buscando oportunidades de crescimento dos volumes de vendas e de participação em materiais de fricção a nível mundial, sendo que as duas unidades industriais do exterior (EUA e China) desempenharão um papel importante de apoio e sustentação dessa estratégia focada para o mercado externo. Caxias do Sul, outubro de 21 Os Administradores 3/11/21 16:11:24 Pág: 78

79 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE CONSELHO E DIRETORIA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Raul Anselmo Randon - Presidente Astor Milton Schmitt - Vice-Presidente Dan Antônio Marinho Conrado Conselheiro Luiz Carlos Mandelli - Conselheiro Ricardo Malavazi Martins - Conselheiro CONSELHO FISCAL Alidor Lueders Conselheiro Benilda Waschow - Conselheira Dorildo Berger - Conselheiro Georges Pitseys - Conselheiro DIRETORIA EXECUTIVA Daniel Raul Randon - Diretor Presidente e de RI Gilberto Carlos Crosa - Diretor Rogério Luiz Ragazzon - Diretor 3/11/21 16:11:24 Pág: 79

80 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS DATA-BASE - 3/9/ COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE EXPEDIENTE ÁREA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES Página na Internet: ri@fras-le.com Fone: + 55 (54) Daniel Raul Randon Diretor Anderson Pepato Gerente Jorge Roberto Gomes Relações com o Mercado de Capitais Sistema de Ações Escriturais Banco Itaú S.A. Rua Boavista, sub-solo - Centro São Paulo SP Auditores Independentes Ernst & Young Auditores Independentes S/S 3/11/21 16:11:24 Pág: 8