1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A / CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF

Transcrição

1 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/9 O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO AV. RAJA GABAGLIA, 272 / 3o. ANDAR 2 - BAIRRO OU DISTRITO ESTORIL 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF BELO HORIZONTE MG 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX monica@mrv.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME MONICA FREITAS GUIMARÃES SIMÃO 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO AV. RAJA GABAGLIA, 272 / 3o. ANDAR 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO ESTORIL 6 - UF BELO HORIZONTE MG 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 1 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX monica@mrv.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/21 3 1/7/21 3/9/21 2 1/1/29 31/12/ CÓDIGO CVM Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO Délio Rocha Leite 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO /5/211 22:27:39 Pág: 1

2 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 3/9/ /12/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 3/9/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Administração de bens próprios, incorporação, construção e comercialização de imóveis próprios ou de terceiros, prestação de serviços de engenharia. 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO CLASSE DE AÇÃO 1 AGO 3/4/21 Dividendo 15/6/21 ON, /5/211 22:27:39 Pág: 2

3 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A. 3 - CNPJ / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 19/3/ Opções de ações exercidas 51 1, 19/3/ Opções de ações exercidas 12 1,4 27/5/ Opções de ações exercidas 934 1,4 1/1/ Reserva de Lucro, DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 1/11/21 12/5/211 22:27:39 Pág: 3

4 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /12/29 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e Bancos Aplicações Financeiras Créditos Clientes Clientes por Incorporação de Imóveis Clientes por Prestação de Serviços Créditos Diversos Titulos e Valores Mobiliários Estoques Imóveis em Construção Imóveis Construídos Estoques de Terrenos Adiantamentos a Fornecedores Estoques de Materiais Outros Impostos a Recuperar Aplicações Vinculadas a Poupança Outros Ativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Clientes por Incorporação de Imóveis Estoques de Terrenos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Despesas comerciais a apropriar Impostos Diferidos ativos Depósitos judicias e Outros Aportes a receber Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio Participações em Controladas Participações em Controladas - Ágio 12/5/211 22:27:4 Pág: 4

5 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /12/ Outros Investimentos Imobilizado Intangível Ágio na Aquisição de Investimentos Outros Intangíveis Diferido 12/5/211 22:27:4 Pág: 5

6 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /12/29 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Provisão para Manutenção de Imóveis Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Salários, Encargos Sociais e Benefícios Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Adiantamentos de Clientes Impostos Diferidos Passivos Outras Contas a Pagar Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Provisão para Manutenção de Imóveis Provisão para Riscos Cíveis, Trab, Trib Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Adiantamentos de Clientes Impostos Diferidos Passivos Deságio na Aquisição de Investimentos Outros Valores a Pagar Resultados de Exercícios Futuros 2.5 Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital Social Capital a Realizar (1) Reservas de Capital Gasto com Emissão de Ações (25.765) (25.635) Reserva Especial de Ágio Opções Outorgadas Reconhecidas Reservas de Reavaliação 12/5/211 22:27:4 Pág: 6

7 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /12/ Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital 12/5/211 22:27:4 Pág: 7

8 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Receita de Incorporação Imobiliária Deduções da Receita Bruta (3.967) (74.593) (11.46) (41.444) Impostos incidentes sobre vendas (3.967) (74.593) (11.46) (41.444) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) (154.72) (37.53) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Com Vendas (28.565) (75.911) (17.435) (48.255) Gerais e Administrativas (38.81) (1.86) (25.868) (67.3) Gerais e Administrativas (36.676) (96.953) (24.939) (64.775) Honorários da Administração (1.45) (3.853) (929) (2.525) Financeiras Receitas Financeiras Receitas Financeiras Resultado Financ.Clientes Incorp.Imóveis Despesas Financeiras (3.26) (9.288) (3.635) (1.717) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (7.843) (9.551) (375) (1.744) Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social (9.474) (16.539) (291) (435) 3.11 IR Diferido (5.172) (26.52) (1.59) (1.61) 12/5/211 22:27:4 Pág: 8

9 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Participações/Contribuições Estatutárias Participações Participações dos Administradores Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.15 Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) ,44782,99994, , /5/211 22:27:4 Pág: 9

10 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Caixa Líquido Atividades Operacionais (81.164) (292.26) ( ) Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Período Depreciação e Amortização Opções Outorgadas Reconhecidas Resultado na Venda de Ativo Imobilizado (1.165) (1.199) Rendimentos Financeiros Líquidos (5.344) Resultado em Participação Societária (125.37) ( ) (52.693) (137.68) Provisão para Manutenção de Imóveis (79) Provisão para Riscos Cíveis, Trab, Trib (112) Impostos Diferidos IRPJ e CSSL Líquidos Pis e Cofins Diferidos Variações nos Ativos e Passivos ( ) ( ) (49.173) (273.84) Aumento Clientes Incorporação de Imóveis (29.158) (65.221) (76.447) ( ) (Aumento)redução Imóveis a Comercializar Aumento de Outros Ativos (14.381) (768) (11.462) Aumento (redução) de Fornecedores Aumento (redução) Salários, Enc.e Benef Aumento Impostos, Taxas e Contribuições (1.864) (2.684) (895) Aumento Adiantamento de Clientes (26.225) (11.33) (72.613) Aumento (redução) de Outros Passivos Juros Pagos no Período (36.424) (68.867) (6.646) (35.377) IRPJ e CSLL pagos no Exercício (1.468) (3.179) (356) (536) Realização de Provisão para Manutenção (2.779) (6.454) 1.17 (2.64) Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (19.447) (83.833) (2.145) (Aumento) redução Títulos V. Mobiliários (2.299) (55.662) /5/211 22:27:4 Pág: 1

11 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/291/7/296 a - 3/9/29 1/1/29 a 3/9/291/1/29 a 3/9/ Redução Credito Empresas Ligadas Adição em Investimentos (17.38) (41.581) (3.45) Adição Ativo Imobilizado e Intangível (9.437) (28.9) (2.995) (11.978) Recebimento pela Venda Ativo Imobilizado Adiantamento a Partes Relacionadas (49.724) (8.526) (14.271) (55.394) Recebimento a Partes Relacionadas Caixa Líquido Atividades Financiamento Recebimentos Líquidos pela Emissão Ações Ações em Tesouraria Valores recebidos de empréstimos Amortização de Empr. Finac. e Debentures (51.719) ( ) (19.99) ( ) Recebimento por Debêntures (5.954) Aument dos Acionistas não Controladores Dividendos Pagos (82.513) (51.322) (51.322) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes /5/211 22:27:4 Pág: 11

12 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 3/9/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/7/21 a 3/9/21 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (247) (247) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Ajuste Relativo a Investimento (247) (247) 5.8 Aumento/Redução do Capital Social Gastos com Emissão de Ações 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital Reservas de Opções de Ações Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final /5/211 22:27:41 Pág: 12

13 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 3/9/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 1/1/21 a 3/9/21 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Ajuste Relativo a Investimento Aumento/Redução do Capital Social 476 (13) Aumento de Capital em 19 março de Aumento de Capital em 27 de maio de Capital a Realizar (1) (1) Gastos com Emissão de Ações (13) (13) 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital Reservas de Opções de Ações Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final /5/211 22:27:41 Pág: 13

14 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /12/29 1 Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Caixa e Bancos Aplicações Financeiras Créditos Clientes Clientes por Incorporação de Imóveis Clientes por Prestação de Serviços Clientes por Locação Créditos Diversos Títulos e Valores Mobiliários Estoques Imóveis em Construção Imóveis Construídos Estoques de Terrenos Adiantamento a Fornecedores Estoques de Materiais Outros Impostos a Recuperar Aplicações Vinculadas a Poupança Outros Ativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Títulos e Valores Mobiliários Clientes por Incorporação de Imóveis Estoques de Terrenos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas e Equiparadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Despesas Comerciais a Apropriar Impostos Diferidos Ativos Depósitos Judiciais e Outros Aportes a Receber Ativo Permanente Investimentos Participações Coligadas/Equiparadas Participações em Controladas 12/5/211 22:27:41 Pág: 14

15 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /12/ Outros Investimentos Propriedades para Investimentos Imobilizado Intangível Ágio na Aquisição de Investimento Outros Intangíveis Diferido 12/5/211 22:27:41 Pág: 15

16 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /12/29 2 Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Provisão para Manutenção de Imóveis Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Salários, Encargos Sociais e Benefícios Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Adiantamentos de Clientes Impostos Diferidos Passivos Outras Contas a Pagar Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Provisão para Manutenção de Imóveis Provisão para Riscos Cíveis, Trab, Trib Dívidas com Pessoas Ligadas Adiantamento para Futuro Aumento Capital Outros Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Adiantamentos de Clientes Impostos Diferidos Passivos Deságio na Aquisição de Investimentos Outros Valores a Pagar Resultados de Exercícios Futuros 2.4 Part. de Acionistas Não Controladores Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Capital Social Capital a Realizar (1) Reservas de Capital Gastos com Emissão de Ações (25.765) (25.635) Reserva Especial de Ágio Opções Outorgadas Reconhecidas /5/211 22:27:41 Pág: 16

17 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-3/9/ /12/ Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas e Equiparadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Lucros/Prejuízos Acumulados Adiantamento para Futuro Aumento Capital 12/5/211 22:27:41 Pág: 17

18 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Receita de Incorporação Imobiliária Receita de Aluguéis Deduções da Receita Bruta (37.744) (1.213) (16.984) (61.212) Impostos incidentes sobre vendas (37.744) (1.213) (16.984) (61.212) 3.3 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) ( ) ( ) 3.5 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (49.69) (145.3) (36.484) ( ) Com Vendas (4.335) (11.259) (25.66) (73.46) Gerais e Administrativas (4.78) (17.268) (27.177) (7.338) Gerais e Administrativas (39.115) (12.919) (26.112) (67.677) Honorários da Administração (1.593) (4.349) (1.65) (2.661) Financeiras Receitas Financeiras Receitas Financeiras Resultado Financ. Clientes Inc. Imóveis Despesas Financeiras (7.23) (19.759) (5.964) (16.53) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (4.973) (8.24) (371) (1.869) Resultado da Equivalência Patrimonial 3.7 Resultado Operacional Resultado Não Operacional Receitas Despesas 3.9 Resultado Antes Tributação/Participações Provisão para IR e Contribuição Social (15.923) (34.818) (1.876) (5.426) 12/5/211 22:27:42 Pág: 18

19 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ IR Diferido (1.94) (39.677) (14.448) (22.43) 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias Participações Participações dos Administradores Contribuições 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 3.14 Part. de Acionistas Não Controladores (22.433) (39.424) (6.925) (17.687) 3.15 Lucro/Prejuízo do Período NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO (Reais) PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) ,44782,99994, , /5/211 22:27:42 Pág: 19

20 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/29 6-1/1/29 a 3/9/ Caixa Líquido Atividades Operacionais (85.87) ( ) (22.358) Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Período Depreciação e Amortização Opções Outorgadas Reconhecidas Resultado na Venda de Ativo Imobilizado (44) (1.159) (1.193) Rendimentos Financeiros Líquidos Resultado em Participação Societária Resultado Acionistas não Controladores Provisão para Manutenção de Imóveis Provisão para Riscos Cíveis, Trab, Trib Impostos Diferidos IRPJ e CSSL - Líquido PIS e Cofins Diferidos Variações nos Ativos e Passivos (43.294) ( ) ( ) ( ) Aumento Clientes Incorporação de Imóveis (414.42) ( ) ( ) ( ) (Aumento)redução Imóveis a Comercializar Aumento de Outros Ativos (2.478) (1.989) (3.22) (38.973) Aumento (redução) de Fornecedores Aumento(redução) Salários, Enc. e Benef Aumento Impostos, Taxas e Contribuições (2.177) Aumento Adiantamento de Clientes ( ) Aumento (redução) de Outros Passivos (4.338) Juros Pagos no Exercício (43.881) (94.458) (11.135) (44.214) IRPJ e CSLL pagos no Exercício (5.518) (14.828) (1.725) (4.729) Realização de Provisão de Manutenção (4.865) (1.594) (18) (3.388) Outros 4.2 Caixa Líquido Atividades de Investimento (37.218) (137.89) (12.742) (2.927) 12/5/211 22:27:42 Pág: 2

21 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-1/7/21 a 3/9/21 4-1/1/21 a 3/9/21 5-1/7/29 a 3/9/291/7/296 a - 3/9/29 1/1/29 a 3/9/291/1/29 a 3/9/ (Aumento) redução Títulos V. Mobiliários (2.286) (55.651) (233) Redução Crédito Empresas Ligadas Adição em Investimentos (41.374) (84.456) (265) (1.571) Aquisição Ativo Imobilizado e Intangível (9.516) (3.32) (3.13) (15.235) Recebimento Venda de Ativo Imobilizado Adiantamento a Partes Relacionadas (37.77) (65.99) (99.423) (58.782) Recebimento de Partes Relacionadas Caixa Líquido Atividades Financiamento Recebimentos Líquidos pela Emissão Ações Ações em Tesouraria Recebimentos de Empr. e Financiamentos Amortização de Empr. Finac.e Debentures (85.98) (18.479) (27.96) ( ) Recebimento por Debêntures (5.954) Aumento dos Acionistas não Controladores (72) Dividendos Pagos (82.513) (51.322) (51.322) Aumento(redução) de Obrig com Empr Ligad (9) (11) 4.4 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 4.5 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes /5/211 22:27:42 Pág: 21

22 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 3/9/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/7/21 a 3/9/21 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial (247) (247) Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Ajuste Relativo a Investimento (247) (247) 5.8 Aumento/Redução do Capital Social Gastos com Emissão de Ações 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital Reservas de Oções de Ações Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final /5/211 22:27:42 Pág: 22

23 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO Data-Base - 3/9/ CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 1/1/21 a 3/9/21 (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO CAPITAL REAVALIAÇÃO LUCRO ACUMULADOS AVALIAÇÃO LÍQUIDO PATRIMONIAL 5.1 Saldo Inicial Ajustes de Exercícios Anteriores 5.3 Saldo Ajustado Lucro / Prejuízo do Período Destinações Dividendos Juros sobre Capital Próprio Outras Destinações 5.6 Realização de Reservas de Lucros 5.7 Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários Ajustes Acumulados de Conversão Ajustes de Combinação de Negócios Ajuste Relativo a Investimento Aumento/Redução do Capital Social 476 (13) Aumento de Capital em 19 março de Aumento de Capital em 27 de maio de Capital a Realizar (1) (1) Gastos com Emissão de Ações (13) (13) 5.9 Constituição/Realização Reservas Capital Reservas de Opções de Ações Ações em Tesouraria 5.11 Outras Transações de Capital 5.12 Outros 5.13 Saldo Final /5/211 22:27:42 Pág: 23

24 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A MRV Engenharia e Participações S.A. e suas controladas ( Companhia ou Grupo ) têm como atividade a administração de bens próprios, a incorporação, construção e comercialização de imóveis próprios ou de terceiros, a prestação de serviços de engenharia pertinentes às atribuições dos responsáveis técnicos e a participação em outras sociedades na qualidade de sócia ou acionista. O desenvolvimento dos empreendimentos de incorporação imobiliária e a construção dos imóveis são efetuados diretamente pela Companhia, pelas controladas ou por outros parceiros. As controladas diretas e indiretas estão sumariadas na nota explicativa 7. A participação de parceiros ocorre de forma direta no empreendimento, por meio de participação nas sociedades em conta de participação, consórcios e sociedades com propósitos específicos para desenvolver o empreendimento. A Companhia, constituída em 31 de maio de 26, é uma sociedade anônima de capital aberto listada na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA), sob a sigla MRVE3. Adicionalmente, a controlada MRV Logística e Participações S.A., companhia de capital fechado, atua na locação de centros de distribuição, condomínios industriais, hubs (centrais de empresas que usam os galpões para centralizar suas operações de determinadas regiões) e condomínios logísticos (empreendimento para locação de empresas operadoras de logística - transportadoras - que alugam parte de galpões e dividem a parte comum como refeitório, restaurante, dormitório, apoio, etc.). 2. BASES DE ELABORAÇÃO, APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS - ITR E RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As principais práticas contábeis aplicadas na preparação destas informações contábeis intermediárias, controladora e consolidado, estão apresentadas e resumidas conforme a seguir. Estas práticas foram aplicadas de modo consistente em todos os períodos apresentados. Em 1 de novembro de 21, as Informações Trimestrais ITR (controladora e consolidadas) da Companhia e controladas referentes ao trimestre findo em 3 de setembro de 21, conforme facultado pela Deliberação CVM no. 63/9 foram apresentadas utilizando as normas contábeis adotadas no Brasil até 31 de dezembro de 29. Desta forma, conforme inclusive previsto na referida Deliberação CVM no. 63/9, alterada pela Deliberação CVM no. 656/11, as referidas Informações Trimestrais ITR de 21 comparativamente com as de 29 estão sendo reapresentadas utilizando as práticas contábeis adotadas no Brasil a partir do exercício social de 21. Em função de não conformidade do sistema CVMWIN, disponibilizado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), às novas práticas contábeis, informações complementares estão apresentadas na nota explicativa 33 visando adequar as presentes Informações Trimestrais ITR reapresentadas às novas práticas contábeis. 12/5/211 22:27:45 Pág: 24

25 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 2.1. Declaração de conformidade As informações contábeis intermediárias ( Informações Trimestrais ITR ) da Companhia compreendem: As informações contábeis intermediárias consolidadas elaboradas e apresentadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 Demonstração Intermediária e com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, que considera a Orientação OCPC 4 sobre a aplicação da Interpretação Técnica ICPC 2 às Entidades de Incorporação Imobiliária no Brasil, emitida pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Conselho Federal de Contabilidade (CFC), e de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. As informações contábeis intermediárias individuais da controladora elaboradas e apresentadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 Demonstração Intermediária e de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ITR, identificadas como Controladora. As práticas contábeis adotadas no Brasil compreendem aquelas incluídas na legislação societária brasileira e os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM. A Companhia optou por reapresentar suas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas em um único conjunto, lado a lado, pois não existe diferença entre o patrimônio líquido Consolidado e o resultado Consolidado atribuíveis aos acionistas da controladora, constantes nas informações trimestrais ITR consolidadas e o patrimônio líquido e resultado da controladora, constantes nas informações trimestrais individuais Base de elaboração As informações contábeis intermediárias foram elaboradas com base no custo histórico, exceto por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores justos, conforme descrito nas práticas contábeis a seguir. O custo histórico geralmente é baseado no valor justo das contraprestações pagas em troca de ativos. Essas informações contábeis intermediárias consolidadas preparadas de acordo com o IAS 34 Interim Financial Reporting, consideram a Orientação OCPC 4 - Aplicação da Interpretação Técnica ICPC 2 às Entidades de Incorporação Imobiliária Brasileiras - no que diz respeito ao reconhecimento de receitas e respectivos custos e despesas decorrentes de operações de incorporação imobiliária durante o andamento da obra (método do percentual de execução - POC). Determinados assuntos relacionados ao significado e aplicação do conceito de transferência contínua de riscos, benefícios e de controle na venda de unidades imobiliárias serão analisados pelo International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Os resultados dessa análise podem fazer com que a Companhia tenha que revisar suas práticas contábeis relacionadas ao reconhecimento de receitas. Na elaboração das informações contábeis intermediárias individuais, a Companhia adotou as mudanças nas práticas contábeis adotadas no Brasil introduzidas pelos pronunciamentos técnicos CPC 15 a 41, e demais 12/5/211 22:27:45 Pág: 25

26 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS interpretações e orientações do CPC, seguindo disposições contidas no pronunciamento técnico 43 (R1). Os efeitos contábeis da adoção das IFRS e dos novos pronunciamentos emitidos pelo CPC estão apresentados na nota explicativa Bases de consolidação e investimentos em controladas e em controladas em conjunto As informações contábeis intermediárias consolidadas foram preparadas em conformidade com as práticas descritas na nota explicativa 2.7 e abrangem as informações contábeis intermediárias da controladora e das controladas e controladas em conjunto, inclusive sociedades de propósitos específicos ( SPE ) e sociedades em conta participação ( SCP ), sediadas no Brasil, cujas demonstrações financeiras foram elaboradas para o mesmo período de divulgação que o da controladora e reconhecidas nas informações contábeis intermediárias individuais da Companhia pelo método da equivalência patrimonial. A Companhia apresenta nas suas informações contábeis intermediárias consolidadas, suas participações em controladas usando o método de consolidação integral. As participações nos ativos, passivos e resultados das controladas são combinadas com os correspondentes itens nas informações contábeis intermediárias consolidadas da Companhia, linha a linha. Na consolidação foram eliminadas as participações da controladora nos patrimônios líquidos das controladas, bem como os saldos de ativos e passivos, receitas, custos, despesas e lucros não realizados, decorrentes de transações efetuadas entre as empresas. As controladas diretas e indiretas da Companhia incluídas na consolidação estão relacionadas na nota explicativa Participação em empreendimentos em conjunto (joint ventures) Os acordos de empreendimento em conjunto que envolvem a constituição de uma entidade separada na qual cada empreendedor detenha uma participação são chamados de empresas ou SPE ou SCP com controle compartilhado. A Companhia apresenta suas participações em empresas com controle compartilhado, nas suas informações trimestrais ITR consolidadas, usando o método de consolidação proporcional. As participações da Companhia nos ativos, passivos e resultados das controladas em conjunto são combinadas com os correspondentes itens nas informações contábeis intermediárias consolidadas da Companhia, linha a linha. Ver listas das controladas em conjunto e suas principais informações contábeis intermediárias na nota explicativa 7, letra (d). Nas informações contábeis intermediárias individuais da controladora, as participações em entidades controladas em conjunto são reconhecidas pelo método de equivalência patrimonial. Quando uma empresa da Companhia realiza transações com suas controladas em conjunto, os lucros e prejuízos resultantes das transações são reconhecidos nas informações contábeis intermediárias consolidadas apenas na medida das participações nas controladas em conjunto não relacionadas à Companhia Mudanças nas participações da Companhia em controladas existentes 12/5/211 22:27:45 Pág: 26

27 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Nas informações contábeis intermediárias consolidadas, as mudanças nas participações da Companhia em controladas que não resultem em perda do controle da Companhia sobre as controladas são registradas como transações de capital. Os saldos contábeis das participações da Companhia e de não controladores são ajustados para refletir mudanças em suas respectivas participações nas controladas. A diferença entre o valor com base no qual as participações não controladoras são ajustadas e o valor justo das considerações pagas ou recebidas é registrada diretamente no patrimônio líquido e atribuída aos proprietários da Companhia Uso de estimativas A preparação das informações contábeis intermediárias requer que a Administração efetue estimativas e adote premissas no seu melhor julgamento e baseadas na experiência histórica e em outros fatores considerados relevantes, que afetam os montantes apresentados de ativos e passivos, bem como os valores das receitas, custos e despesas. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes dos registrados nas informações contábeis intermediárias. Estimativas e premissas significativas são utilizadas quando da contabilização da provisão para manutenção de imóveis (nota explicativa 16); da vida útil e do valor residual dos bens do imobilizado, das propriedades para investimentos e intangível (notas explicativas 8.1, 8.2 e 9); do imposto de renda (IRPJ), e da contribuição social (CSLL), (nota explicativa 22); de provisões (nota explicativa 17); do programa de opções de compra de ações (nota explicativa 19.d); do valor justo de instrumentos financeiros (nota explicativa 2), de ágio na aquisição de investimentos (nota explicativa 9); e da receita que considera a estimativa do custo total orçado dos empreendimentos (nota explicativa 2.7.1). A Companhia revisa suas estimativas e premissas, pelo menos, anualmente. Os efeitos decorrentes dessas revisões são reconhecidos no período em que as estimativas são revisadas se a revisão afetar apenas este período, ou também em períodos posteriores se a revisão afetar tanto o período presente como períodos futuros Moeda funcional e de apresentação A moeda funcional da Companhia e a moeda de apresentação das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas é o Real. As informações financeiras são apresentadas em milhares de reais, exceto onde indicado de outra forma Demonstração do Valor Adicionado - DVA Essa demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período e é apresentada pela Companhia, conforme requerido pela legislação societária brasileira, como parte de suas demonstrações financeiras individuais e como informação suplementar às demonstrações financeiras individuais e consolidadas, pois não é uma demonstração prevista e nem obrigatória conforme as IFRS. A DVA foi preparada com base em informações obtidas dos registros contábeis, que servem de base para a preparação das demonstrações financeiras, e seguindo as disposições contidas no CPC 9 - Demonstração do Valor Adicionado. Em sua primeira parte apresenta a riqueza criada pela Companhia, representada pelas receitas (receita bruta das vendas, incluindo os tributos incidentes sobre a mesma e as outras receitas), pelos custos e despesas adquiridos de 12/5/211 22:27:45 Pág: 27

28 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS terceiros (custos de materiais, energia, serviços de terceiros e outros, incluindo os tributos incluídos no momento da aquisição e a depreciação e amortização) e o valor adicionado recebido de terceiros (resultado da equivalência patrimonial e receitas financeiras). A segunda parte da DVA apresenta a distribuição da riqueza entre pessoal, impostos, taxas e contribuições, remuneração de capitais de terceiros e remuneração de capitais próprios Resumo das principais práticas contábeis As práticas contábeis descritas a seguir foram aplicadas consistentemente para todos os períodos apresentados nas informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas, assim como na preparação do balanço patrimonial de abertura em 1 de janeiro de 29, data de transição para as IFRS. Estas práticas contábeis foram aplicadas consistentemente para a Companhia e todas as suas controladas Reconhecimento de receita As práticas adotadas para a apuração e apropriação do resultado e registro dos valores nas contas de receita de incorporação imobiliária, imóveis a comercializar, clientes por incorporação de imóveis e adiantamentos recebidos de clientes seguem os procedimentos e orientações estabelecidas pela Orientação OCPC 4 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, que trata da aplicação da Interpretação Técnica ICPC 2 às entidades de incorporação imobiliária brasileiras, aprovada pela Deliberação CVM Nº 653/1, quais sejam: Nas vendas de unidades não concluídas, o resultado é apropriado com base nos seguintes critérios: (i) As receitas de vendas, os custos de terrenos e de construção inerentes às respectivas incorporações são apropriados ao resultado à medida que a construção avança, uma vez que a transferência de riscos e benefícios ocorre de forma contínua. Desta forma, é adotado o método chamado de POC, percentual de execução ou percentual de conclusão de cada empreendimento, ou seja, o reconhecimento das receitas e custos ocorre à medida que a construção avança. O método POC é feito utilizando a razão do custo incorrido em relação ao custo total orçado dos respectivos empreendimentos sobre as vendas contratadas; (ii) As receitas de vendas apuradas conforme o item (i), incluindo a atualização monetária, líquidas das parcelas já recebidas, são contabilizadas como contas a receber, ou como adiantamentos de clientes, em função da relação entre as receitas contabilizadas e os valores recebidos. Nas vendas a prazo de unidades concluídas, o resultado é apropriado no momento que a venda é efetivada, independentemente do prazo de recebimento do valor contratual. Os juros e os ajustes a valor presente são apropriados ao resultado, na rubrica de receita de incorporação imobiliária no período pré-chaves e na rubrica de receitas financeiras no período pós-chaves, observando o regime de competência, independentemente de seu recebimento. As receitas e despesas são apropriadas ao resultado de acordo com o regime de competência. 12/5/211 22:27:45 Pág: 28

29 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS É constituída provisão para devedores duvidosos, com base na avaliação da Administração quanto a eventuais perdas na realização de contas a receber. Não foi feita a provisão para devedores duvidosos em 3 de setembro de 21, 31 de dezembro e 1 de janeiro de 29, tendo em vista que os valores a receber são garantidos pelos próprios imóveis negociados e não há histórico de perdas reais sobre as referidas contas a receber. A receita de locação de imóveis oriunda de contratos de aluguel, no qual a MRV Logística e Participações S.A. é a locadora, é reconhecida pelo método linear durante o período de vigência dos contratos Ajuste a valor presente Os elementos integrantes do ativo e passivo, quando decorrentes de operações de curto prazo (se relevantes) e longo prazo, sem a previsão de remuneração ou sujeitas a: (i) juros préfixados; (ii) juros notoriamente abaixo do mercado para transações semelhantes; e (iii) reajustes somente por inflação, sem juros, são ajustados a seu valor presente com base em taxa de juros efetiva, sendo suas reversões reconhecidas no resultado do exercício na rubrica de receita de incorporação imobiliária no período pré-chaves e na rubrica de receitas financeiras no período pós-chaves Custo de empréstimos Os custos de empréstimos atribuíveis diretamente à aquisição, construção ou produção de ativos qualificáveis, os quais levam, necessariamente, um período de tempo substancial para ficarem prontos para uso ou venda pretendida, são acrescentados ao custo de tais ativos até a data em que estejam prontos para o uso ou a venda pretendida. Todos os outros custos com empréstimos são reconhecidos no resultado do período em que são incorridos Redução ao valor recuperável (impairment) A Companhia avalia, ao menos anualmente, se há alguma indicação de redução ao valor recuperável de (i) propriedades para investimentos; (ii) ativo imobilizado e (iii) ativo intangível - software. Não foram identificados indícios de que tais ativos possam ter sofrido desvalorização. Adicionalmente, a Companhia testa, ao menos anualmente, o ágio na aquisição de investimento para impairment. Em 29, não foi necessário registrar perdas de impairment, uma vez que nossos testes não indicaram perda Instrumentos financeiros Os ativos e passivos financeiros são reconhecidos quando uma entidade da Companhia for parte das disposições contratuais do instrumento. Os ativos e passivos financeiros são inicialmente mensurados pelo valor justo. Os custos da transação são diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão de ativos e passivos financeiros (exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo no resultado) são acrescidos ou deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicável, após o reconhecimento inicial. Os custos da transação diretamente atribuíveis à aquisição de ativos e 12/5/211 22:27:45 Pág: 29

30 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado são reconhecidos imediatamente no resultado Ativos financeiros Os ativos financeiros são classificados no momento de seu reconhecimento inicial em uma das quatro categorias a seguir: (i) pelo valor justo por meio de resultado; (ii) mantidos até o vencimento; (iii) empréstimos e recebíveis; e (iv) disponíveis para venda. A classificação do ativo financeiro em uma das quatro categorias de ativos financeiros depende de sua natureza e finalidade. A seguir, demonstramos o resumo das principais práticas contábeis adotadas na contabilização e apresentação dos ativos financeiros da Companhia: Caixa e equivalentes de caixa - São considerados como caixa e equivalentes de caixa os valores mantidos como caixa, contas correntes bancárias e aplicações financeiras de curto prazo e alta liquidez, cujo vencimento original igual ou menor do que 9 dias e que têm baixo risco de variação no valor justo. São reconhecidos ao custo acrescido dos rendimentos auferidos até a data do encerramento de cada balanço, em base pro rata temporis, em linha com os valores de realização. As aplicações financeiras são classificadas como instrumentos financeiros ativos mantidos para negociação, sendo ajustadas ao seu valor justo nas datas de encerramento do balanço, quando aplicável, em contrapartida ao resultado. Títulos e valores mobiliários - São classificados em duas categorias: títulos mantidos até o vencimento e títulos disponíveis para venda. São apresentados pelo custo de aquisição acrescido por juros, correção monetária, menos perdas do valor recuperável, quando aplicável, incorridos até a data do balanço, sendo os títulos disponíveis para venda ajustados ao seu valor justo nas datas do encerramento do balanço, quando aplicável, e tem como contrapartida outros resultados abrangentes. Contas a receber de clientes por incorporação de imóveis - Correspondem aos valores a receber da venda das unidades imobiliárias, reconhecidos inicialmente conforme descrito no item acima, atualizados pelas condições contratuais estabelecidas, líquidos do ajuste a valor presente, quando aplicável e classificados como empréstimos e recebíveis Passivos financeiros Os passivos financeiros são classificados no momento de seu reconhecimento inicial em uma das duas categorias a seguir: (i) passivos financeiros a valor justo por meio do resultado; e (ii) outros passivos financeiros. Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é reportado no balanço patrimonial quando há um direito legalmente aplicável de compensar os valores reconhecidos e há a intenção de liquidá-los em uma base líquida ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente. Os passivos financeiros da Companhia estão classificados como outros passivos financeiros e mensurados pelo custo amortizado, utilizando o método de juros efetivos, e incluem os empréstimos, financiamentos e debêntures, contas a pagar a fornecedores e contas a pagar por aquisição de terrenos. 12/5/211 22:27:45 Pág: 3

31 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS O método de juros efetivos é utilizado para calcular o custo amortizado de um passivo financeiro e alocar sua despesa de juros pelo respectivo período. A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta exatamente os fluxos de caixa futuros estimados (inclusive honorários pagos ou recebidos que constituem parte integrante da taxa de juros efetiva, custos da transação e outros prêmios ou descontos) ao longo da vida estimada do passivo financeiro ou, quando apropriado, por um período menor, para o reconhecimento inicial do valor contábil líquido. Os empréstimos, financiamentos e debêntures são reconhecidos inicialmente no recebimento dos recursos, líquido dos custos das transações. Na data do balanço está apresentado pelo seu reconhecimento inicial, deduzido da amortização das parcelas de principal, quando aplicável, e acrescido dos correspondentes encargos incorridos. Os custos de transações estão apresentados como redutores do passivo circulante e não circulante, sendo apropriados ao resultado no mesmo prazo de pagamento do financiamento que o originou, com base na taxa efetiva de cada transação. A Companhia não possui passivos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado Imóveis a comercializar Os estoques das unidades já concluídas ou em construção e ainda não vendidas, inclusive estoques de terrenos, são demonstrados pelo valor do custo incorrido de cada unidade, os quais não excedem o valor de mercado. Os estoques de terrenos em caso de permuta são valorizados pelo valor de venda do terreno permutado e excepcionalmente pelo valor de venda das unidades permutadas. A classificação entre curto e longo prazo é feita tendo como base a expectativa de início do empreendimento. O custo efetivo de construção de unidades permutadas é diluído nas demais unidades. Os custos de empréstimos, financiamentos e debêntures atribuíveis diretamente à construção dos imóveis a comercializar, os quais levam um período de tempo substancial para ficarem prontos para venda, são acrescentados ao custo de tais ativos até a data em que estejam concluídos, conforme item acima. Os estoques de materiais estão avaliados pelo menor valor entre o custo médio de compras e os valores líquidos de realização Pagamentos antecipados de despesas comerciais Os pagamentos antecipados e específicos de comissão e corretagem sobre vendas são reconhecidos no ativo, conforme previsto no item 7 do CPC 4 e itens 1 e 11 do OCPC 1, e apropriados ao resultado no mesmo critério de apropriação da receita de incorporação de imóveis, descrito no item acima Investimentos Os investimentos decorrentes de participações societárias em controladas e controladas em conjunto estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações financeiras individuais, conforme nota explicativa 7. 12/5/211 22:27:45 Pág: 31

32 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Ágio O ágio resultante de uma combinação de negócios, classificados como de vida útil indefinida, é demonstrado ao custo na data da combinação do negócio, líquido da perda acumulada no valor recuperável, se houver. Conforme orientação do ICPC 9, o ágio foi classificado como ativo intangível no balanço Consolidado e no grupo de investimentos no balanço Controladora Propriedades para investimento As propriedades para investimento são propriedades mantidas para obter renda com aluguéis ou para valorização do capital (incluindo construções em andamento para tal propósito) e são mensuradas ao custo, incluindo os custos da transação. Os encargos financeiros incorridos com empréstimos atrelados ao desenvolvimento dos empreendimentos são capitalizados e reconhecidos no resultado mediante a realização dos referidos ativos. Em conformidade com o CPC 28 sobre propriedades de investimento, a Companhia optou pelo método de custo para mensuração de suas propriedades para investimento. A Companhia optou por não adotar o custo atribuído para as propriedades para investimento na data de transição, essencialmente em decorrência da não materialidade dos saldos em relação aos planos de investimento da Companhia e em função da expectativa de pouca diferença entre o valor justo e o custo reconhecido. O valor justo das propriedades para investimento da Companhia, utilizado apenas para divulgação na nota explicativa 8.1, foi mensurado conforme segue: Terrenos: laudos de avaliadores independentes, com as qualificações requeridas e experiência recente na avaliação de propriedades em locais similares. As avaliações foram efetuadas utilizando como base o método comparativo direto de dados de mercado e estão fundamentadas na NBR Norma Brasileira para Avaliação de Bens; Edificações em operação (galpões industriais): projeções de fluxo de caixa descontado, utilizando a taxa referente ao custo médio ponderado de capital da controlada que atua nesta atividade de 11,% ao ano; Obras em andamento: estes itens estão sendo mensurados ao custo, devido a impossibilidade de determinação do valor justo em bases confiáveis, em conformidade com o item 53 do CPC 28. Eventuais gastos incorridos com manutenção e reparo das propriedades para investimento são contabilizados no ativo somente se os benefícios econômicos associados a esses itens forem prováveis e os valores puderem ser mensurados de forma confiável, enquanto que os demais gastos são registrados diretamente no resultado quando ocorridos Imobilizado Edificações, aeronaves e veículos em uso, máquinas e equipamentos, móveis e utensílios, equipamentos e instalações de informática, plantões de vendas e apartamentos modelos e imobilizações em andamento estão demonstrados ao valor de custo, deduzidos de depreciação, calculada de acordo com as taxas descritas na nota explicativa 8.2, e perda por redução ao valor recuperável acumuladas, quando aplicável. São registrados como parte dos custos das 12/5/211 22:27:45 Pág: 32

33 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS imobilizações em andamento os custos de empréstimos capitalizados de acordo com a política contábil da Companhia. Tais imobilizações são classificadas nas categorias adequadas do imobilizado quando concluídas e prontas para o uso pretendido. A depreciação desses ativos inicia-se quando estes estão prontos para o uso pretendido na mesma base dos outros ativos imobilizados já em uso. Ativos mantidos por meio de arrendamento financeiro são depreciados pela vida útil esperada da mesma forma que os ativos próprios ou por um período inferior, se aplicável, conforme termos do contrato de arrendamento em questão. A Companhia optou por não adotar o custo atribuído para seus ativos imobilizados na data de transição, em função de o seu imobilizado ter sido adquirido recentemente e da expectativa de pouca diferença entre o valor justo e o custo reconhecido Ativos intangíveis Ativos intangíveis, com vida útil definida, adquiridos separadamente, são registrados ao custo, deduzido da amortização e das perdas por redução ao valor recuperável acumuladas. Os gastos com atividades de pesquisa são reconhecidos como despesa no período em que são incorridos. O ativo intangível gerado internamente resultante de gastos com desenvolvimento (ou de uma fase de desenvolvimento de um projeto interno) é reconhecido se, e somente se, demonstrado todas as condições previstas no item 57 do CPC 4 (R1) sobre ativo intangível. O montante inicialmente reconhecido de ativos intangíveis gerados internamente corresponde à soma dos gastos incorridos desde quando o ativo intangível passou a atender aos critérios de reconhecimento mencionados anteriormente. Quando nenhum ativo intangível gerado internamente puder ser reconhecido, os gastos com desenvolvimento serão reconhecidos no resultado do período, quando incorridos. Subsequentemente ao reconhecimento inicial, os ativos intangíveis gerados internamente são registrados ao valor de custo, deduzido da amortização e da perda por redução ao valor recuperável acumuladas, assim como os ativos intangíveis adquiridos separadamente Depreciação, amortização e baixa das propriedades para investimento, do imobilizado e do intangível A depreciação/amortização é reconhecida com base na vida útil estimada de cada ativo pelo método linear, de modo que o valor do custo menos o seu valor residual, quando relevante, após sua vida útil seja integralmente baixado (exceto para terrenos e construções/intangíveis em andamento). A vida útil estimada, os valores residuais e os métodos de depreciação/amortização são revisados no final da data do balanço patrimonial e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente. Os terrenos não sofrem depreciação. Um item das propriedades para investimento, do imobilizado e do intangível é baixado após alienação ou quando não há benefícios econômicos futuros resultantes do uso contínuo do ativo. Quaisquer ganhos ou perdas na venda ou baixa de um desses itens são determinados pela diferença entre os valores recebidos na venda e os valores contábeis do ativo e são reconhecidos no resultado. 12/5/211 22:27:45 Pág: 33

34 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Ativos e passivos sujeitos a atualização monetária Os ativos e passivos em reais e sujeitos à indexação contratual ou legal são atualizados nas datas dos balanços pela aplicação do correspondente índice. Ganhos e perdas decorrentes de variações monetárias são reconhecidos no resultado de acordo com o regime de competência Provisões As provisões para riscos cíveis, trabalhistas e tributários são reconhecidas para obrigações presentes (legal ou presumida) resultante de eventos passados, em que seja possível estimar os valores de forma confiável e cuja liquidação seja provável. O valor reconhecido como provisão é a melhor estimativa das considerações requeridas para liquidar a obrigação no final de cada período de relatório, considerando-se os riscos e as incertezas relativos à obrigação. Quando alguns ou todos os benefícios econômicos requeridos para a liquidação de uma provisão são esperados que sejam recuperados de um terceiro, um ativo é reconhecido se, e somente se, o reembolso for virtualmente certo e o valor puder ser mensurado de forma confiável Provisão para manutenção de imóveis (Garantias) As provisões para o custo esperado com a manutenção de imóveis são reconhecidas ao resultado no mesmo critério de apropriação da receita de incorporação imobiliária, descrito no item acima, a partir da data da venda das respectivas unidades imobiliárias, com base na melhor estimativa da Administração em relação aos gastos necessários para liquidar a obrigação da Companhia Programa de opções de compra de ações A Companhia possui plano de remuneração baseado em ações, pelo qual recebe serviços de determinados colaboradores em contrapartida a instrumentos patrimoniais (opções de compra de ações) da Companhia. A Companhia reconhece os custos de remuneração pelo método linear durante o período de serviço requerido (vesting period), compreendido entre a data de outorga até a data em que o beneficiário adquire o direito ao exercício da opção, com um correspondente aumento no patrimônio líquido. Os custos de remuneração são mensurados pelo valor justo na data de outorga das opções de compra de ações e foram estimados com base no modelo de valorização de opções denominado Black & Scholes, vide nota explicativa 19, letra (d) Tributação A despesa com imposto de renda e contribuição social representa a soma dos impostos correntes e diferidos. 12/5/211 22:27:45 Pág: 34

35 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Impostos correntes A Companhia e controladas adotam, como facultado pela legislação fiscal vigente, o regime de caixa para apuração do resultado na incorporação imobiliária, sendo o resultado apurado utilizado na determinação do lucro tributável. A Companhia e as suas controladas em conjunto MRL Engenharia e Empreendimentos S.A. e MRV Logística e Participações S.A. apuram o imposto de renda e contribuição social com base no lucro real e as demais controladas adotam a sistemática fiscal do lucro presumido. Com base nessa última sistemática, o resultado para fins de imposto de renda e contribuição social de cada empresa foi calculado aplicando-se sobre a receita as alíquotas definidas para essa atividade, que são de 8% e 12%, respectivamente. Sobre o resultado presumido foram aplicadas as alíquotas de imposto de renda e contribuição social vigentes na data do encerramento de cada período (15% mais adicional de 1% para lucros superiores a R$24 anuais para imposto de renda, e 9% para contribuição social). A Companhia adota para alguns empreendimentos o Patrimônio de Afetação com o Regime Especial de Tributação - RET. Com base no RET, as alíquotas aplicadas para imposto de renda e contribuição social são 1,89% e,98% respectivamente, sobre a receita bruta recebida. Para fins de cálculo do PIS e da COFINS, a alíquota total é de 9,25% no lucro real, 3,65% no lucro presumido e 3,13% no RET. A provisão para imposto de renda e contribuição social está baseada no lucro tributável. O lucro tributável difere do lucro apresentado na demonstração do resultado, porque exclui receitas ou despesas tributáveis ou dedutíveis em outros períodos, além de excluir itens não tributáveis ou não dedutíveis de forma permanente. A provisão para imposto de renda e contribuição social é calculada individualmente por cada empresa com base nas alíquotas vigentes Impostos diferidos O imposto de renda, a contribuição social, o PIS e a COFINS são diferidos em decorrência das diferenças temporárias apuradas entre o regime de caixa adotado fiscalmente e o regime de competência contábil e são registrados no ativo ou passivo não circulante, de acordo com o CPC 26 - Apresentação das Demonstrações Contábeis. O imposto de renda e contribuição social diferidos são reconhecidos sobre as diferenças temporárias no final de cada período entre os saldos de ativos e passivos reconhecidos nas demonstrações financeiras e as bases fiscais correspondentes usadas na apuração do lucro tributável, incluindo prejuízos fiscais, quando aplicável. Os impostos diferidos passivos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias tributáveis. Os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias dedutíveis, apenas quando for provável que a empresa apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas. A recuperação do saldo dos impostos diferidos ativos é revisada no final de cada período de relatório e, quando não for mais provável que lucros tributáveis futuros estejam disponíveis para permitir a recuperação de todo o ativo, ou parte dele, o saldo do ativo é ajustado pelo montante que se espera que seja recuperado. 12/5/211 22:27:45 Pág: 35

36 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Impostos diferidos ativos e passivos são mensurados pelas alíquotas aplicáveis no período no qual se espera que o passivo seja liquidado ou o ativo seja realizado, com base nas alíquotas previstas na legislação tributária vigente no final de cada período de relatório, ou quando uma nova legislação tiver sido substancialmente aprovada. A mensuração dos impostos diferidos ativos e passivos reflete as consequências fiscais que resultariam da forma na qual a Companhia e controladas esperam, no final de cada período de relatório, recuperar ou liquidar o valor contábil desses ativos e passivos. Os impostos correntes e diferidos são reconhecidos no resultado, exceto quando correspondem a itens registrados em Outros resultados abrangentes, ou diretamente no patrimônio líquido, caso em que os impostos correntes e diferidos também são reconhecidos em Outros resultados abrangentes ou diretamente no patrimônio líquido, respectivamente. Quando os impostos correntes e diferidos resultam da contabilização inicial de uma combinação de negócios, o efeito fiscal é considerado na contabilização da combinação de negócios Juros sobre o capital próprio Os juros creditados a acionistas, calculados nos termos da Lei nº 9.249/95, são registrados nos resultados, na rubrica de despesas financeiras, conforme determina a legislação fiscal. Entretanto, para fins de divulgação das demonstrações financeiras, os juros sobre capital próprio são apresentados a débito de lucros acumulados, tratamento esse semelhante aos dividendos. Os valores pagos aos acionistas a títulos de juros sobre o capital próprio, líquido do imposto de renda retido na fonte, são deduzidos do valor do dividendo mínimo obrigatório, conforme artigo 9º, parágrafo 7º, da Lei 9.249/95 e com base nos artigos 32 e seguintes do Estatuto Social da Companhia Ações em tesouraria Os instrumentos patrimoniais próprios que foram readquiridos pela Companhia são reconhecidos ao custo e deduzidos do patrimônio líquido. Os custos de transação incorridos na aquisição de ações de emissão da Companhia são acrescidos do custo de aquisição dessas ações. 3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Caixa Bancos - conta movimento Aplicações financeiras: Poupança Fundo de investimento Certificados de Depósitos Bancários (CDB) Compromissadas com lastro em debêntures Outros Total /5/211 22:27:45 Pág: 36

37 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Os valores de aplicações em poupança acima têm liquidez imediata. O fundo de investimento é fundo referenciado DI e tem rendimento médio de 13,45% do CDI (Certificados de Depósitos Interbancários). Em 3 de setembro de 21, no Consolidado, a carteira deste fundo é composta por 7,89% operações compromissadas TRF, 23,9% por TPF (títulos públicos federais) e 68,21% por CDB s. As aplicações em CDB e compromissadas têm rendimentos médios equivalentes ao CDI e cláusula de resgate imediato. As aplicações vinculadas em poupança com restrição são mantidas durante o prazo de obra e correspondem aos aportes realizados nos projetos financiados pela Caixa Econômica Federal para a contratação do Crédito Associativo. Em 3 de setembro de 21, os saldos dessas aplicações montam R$ (R$9.72 em 31 de dezembro de 29 e R$693 em 1 de janeiro de 29) na controladora e R$ (R$15.36 em 31 de dezembro de 29 e R$6.866 em 1 de janeiro de 29) no Consolidado e estão registradas na rubrica Aplicações vinculadas em poupança no ativo circulante. 4. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Títulos mantidos até o vencimento: Consórcio imobiliário Letra de crédito imobiliário Outros Títulos disponíveis para venda: Certificados de Depósitos Bancários (CDB) Opções de compra e vendas flexíveis box de opções Compromissadas com lastro em debêntures Total Circulante Não circulante Os Certificados de Depósitos Bancários (CDB) e as Compromissadas com lastro em debêntures, referem-se a aplicações com carência de 12 dias cujas remunerações médias são de 15% do CDI. As opções de compra e venda flexíveis box de opções referiam-se à troca de taxas de câmbio (dólar) e foram liquidadas em 21 de dezembro de 29. Ver nota explicativa 2.d. 12/5/211 22:27:45 Pág: 37

38 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 5. CLIENTES (a) Clientes por incorporação de imóveis Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Clientes por incorporação de imóveis Ajustes a valor presente (17.41) (9.592) (23.131) (27.818) (17.712) (3.673) Circulante Não circulante Os valores relativos a clientes por incorporação de imóveis incluem: (i) contratos prefixados com parcelas fixas, ou contratos pós-fixados com juros abaixo do mercado para operações semelhantes, ou contratos pós-fixados com reajustes somente por inflação, sem juros, que são ajustados a valor presente pela maior taxa entre a taxa ponderada de captação da Companhia, descontada dos índices de inflação, e a taxa de remuneração de títulos públicos de riscos e prazos semelhantes às condições praticadas pela Companhia; e (ii) contratos pós-fixados acrescidos de juros de 6% a 12% ao ano. Os contratos pós-fixados são atualizados por diversos índices financeiros, com predominância do INCC (Índice Nacional da Construção Civil) ou CUB (Custo Unitário Básico) no período pré-chaves e IGPM (Índice Geral para o Mercado) no período pós-chaves. As premissas adotadas pela Administração da Companhia, descritas acima para o cálculo do ajuste a valor presente são consistentes nos períodos, não ocorrendo, portanto, mudanças de premissas ao longo dos períodos apresentados. O objetivo da Administração ao mensurar certos recebíveis ao seu valor presente é apresentar suas receitas auferidas pelo valor justo na data das transações e cumprir as exigências do CPC 12. Os contratos assinados com a Caixa Econômica Federal, na modalidade de crédito associativo, correspondem a aproximadamente 2,29% do saldo do contas a receber em 3 de setembro de 21. Conforme mencionado na nota explicativa 2.7.1, foram adotados os procedimentos e orientações estabelecidas pela Orientação OCPC 4 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, que trata da aplicação da Interpretação Técnica ICPC 2 às entidades de incorporação imobiliária brasileiras, aprovada pela Deliberação CVM 653/1, para reconhecimento contábil dos resultados auferidos nas operações imobiliárias realizadas. Desta forma: As contas a receber foram registradas até o montante das operações imobiliárias executadas no período, incluindo a respectiva receita financeira pelas condições descritas acima conforme aplicável; O ajuste a valor presente representa a parcela relativa aos juros a serem apropriados em exercícios futuros, de acordo com o regime de competência de exercícios; e 12/5/211 22:27:45 Pág: 38

39 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Os recebimentos superiores aos saldos de contas a receber reconhecidos foram registrados como adiantamentos de clientes no passivo e estão demonstrados na nota explicativa 15. Em decorrência do reconhecimento contábil descrito anteriormente, os saldos de receita bruta não contabilizada de transações de vendas de imóveis já contratadas, incluindo a respectiva receita financeira pelas condições descritas acima conforme aplicável, referentes a imóveis não concluídos, são como segue: Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Receita bruta de vendas a apropriar Os valores acima, referentes a clientes por incorporação imobiliária e receita de vendas a apropriar, têm a seguinte composição por vencimento, do valor contratual de unidades vendidas: Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Período após a data do balanço 12 meses a 24 meses a 35 meses a 48 meses meses em diante Clientes por incorporação de imóveis Receita de vendas a apropriar Antes de aceitar novos clientes, a Companhia utiliza um sistema de avaliação e realiza análise de crédito de cada cliente, baseada em sua documentação pessoal, nível de endividamento, restrições cadastrais e comprovantes de renda. Após confirmação, é definido o limite de crédito por cliente. Não foi feita a provisão para devedores duvidosos em 3 de setembro de 21 e em 31 de dezembro e 1 de janeiro de 29, tendo em vista que os valores a receber dos clientes são garantidos pelos próprios imóveis negociados e não há histórico de perdas reais sobre as referidas contas a receber. Os descontos, abatimentos e devoluções, são deduzidos diretamente na receita de incorporação imobiliária e referem-se substancialmente a distratos de contratos de promessa de compra e venda de imóveis ainda não entregues. Os valores distratados contemplam toda receita já apropriada, excluindo-se a multa contratual para reembolso de despesas incorridas pela Companhia e controladas. 12/5/211 22:27:45 Pág: 39

40 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (b) Clientes por locação - consolidado Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Clientes por locação Total Refere-se à carteira de clientes por locações da controlada MRV Logística e Participações S.A.. (c) Clientes por prestação de serviços Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Partes relacionadas (Nota explicativa 18(b)) Demais clientes Total IMÓVEIS A COMERCIALIZAR Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Imóveis em construção Imóveis concluídos Estoques de terrenos Adiantamentos a fornecedores Estoques de materiais Total Circulante Não circulante Esta rubrica inclui os apartamentos e casas a serem vendidos, concluídos e em construção, e terrenos para futuras incorporações. Em 3 de setembro de 21, esta rubrica inclui também capitalização de encargos financeiros, conforme detalhado na nota explicativa 1.2, no valor total de R$52.29 (R$3.75 em 31 de dezembro de 29 e R$7.555 em 1 de janeiro de 29) na controladora e R$52.84 (R$ em 31 de dezembro de 29 e R$7.555 em 1 de janeiro de 29) no consolidado. O terreno de um empreendimento é transferido para a conta Imóvel em construção no momento em que as vendas do empreendimento são iniciadas. A Companhia possui contratos com instituições financeiras para financiamento à construção de imóveis (ver nota explicativa 1.1). Em 3 de setembro de 21, os imóveis em construção registrados no ativo da Companhia que servem como garantias destes contratos montam R$ (R$ em 31 de dezembro de 29). 12/5/211 22:27:45 Pág: 4

41 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Em 3 de setembro de 21, a Companhia não possuía contratos de operações de debêntures com garantia de imóveis. 7. PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS (a) As principais informações das participações societárias estão resumidas a seguir: Controladora Patrimônio Patrimônio Participação líquido Resultado do período Liquido Resultado do período Investimento Resultado da equivalência Investimento Resultado da equivalência /9/21 31/12/29 3/9/21 3o Trimestre Acumulado 31/12/29 3o Trimestre Acumulado 3/9/21 3o Trimestre Acumulado 31/12/29 3o Trimestre Acumulado Empresas - controle compartilhado MRL Engenharia e Empreendimentos S.A. 37,73% 49,% (1.153) (1.611) (565) (789) Prime Incorporações e Construções S.A. 6,% 6,% MRV Logística e Participações S.A. 65,% 65,% (753) (881) (49) (573) Ágio na aquisição de controlada Empresa controlada - - MDI Desenvolvimento Imobiliário Ltda. 99,9% SCPs controladas - - Spazio Nimbus Residence Club 75,% 79,15% Ancona Di Roma 75,% 75,% (37) (1.46) (231) (1.55) Ary Tarraggo 7,% 7,% Azurro 99,% 99,% (13) (234) (12) (232) Barreto 2 7,% Barreto I 7,% Barreto III 7,% Bella Florata 65,% Belle Luna 65,% 65,% Belle Stanza 65,% Belle Stella 65,% Bello Mare 65,% Bello Solare 65,% Bello Valle 65,% Spazio Porto Real 68,% 68,% Carrapicho 6,% 6,% Casanova 99,% 99,% 927 (4) (4) (35) 918 (4) (4) (35) Diamante 7,% 7,% Esporte Campo Cruzeiro 7,% Spazio Fasano 99,% 99,% Felicitá Condominio Clube 5,% Festeggiare Clube e Condomínio 79,2% 99,% (1.51) (1.519) (1.189) (1.23) Giemac 35,% Gorduras - Parque Abrantes 5,% 5,% () () () () Green Tower Resort 7,% 75,49% Humaitá 2 (8.2m) 99,5% 68,% 647 (5) (5) (5) (5) Parque Facile e Parque Ideale 75,% 75,% (117) (88) Laguna Beach 75,% 8,62% (4.44) (495) (3.552) (372) Londrina 99,% 99,% (65) (644) Macaé Buena Vista 7,% 7,% Manchete 35,% Top Life Natal 75,% 75,% (16) (118) (16) (4) 2.21 (11) (88) (12) (3) Milan Vizinho 7,% Spazio Mirafiori e Marseille 99,% 99,% (675) (669) Park Sun Coast 75,% 75,% (96) (7) 89 2 (72) (5) Parque Bem te Vi 33,5% Parque Clair de Lune e Celeste 99,% 99,% (1.483) (1.468) Parque das Araras 33,5% - 59 (1) (1) Parque das Borboletas 99,% 99,% 314 (719) (214) (712) (212) Parque das Flores 75,% 75,% (132) (43) (99) (32) Parque das Gaivotas 33,5% Parque Diamante 99,% 99,% (39) 566 (2) (165) (39) 561 (21) (164) Parque dos Buritis/Parque Burle Marx 99,% 99,% Parque Horizonte Belo 98,% 98,% (62) (25) 3.61 (4) (55) (62) (25) (4) (54) Parque Ouro Verde 75,% 75,% (354) (586) (265) (439) Parque Puerto Madero 99,5% 72,% () () () () Parque Recanto dos Passaros 34,% 34,% (13) (168) (2) (7) (4) (57) () (2) Parque Recreio 35,% Parque Riacho Das Conchas 99,% 99,% 1.16 (66) (65) Parque Riacho das Pedras 99,% 99,% - 47 (84) 2.75 (182) (991) - 47 (83) (181) (982) Parque Riacho do Ouro 99,% 99,% (337) (243) (334) (241) Parque Rívoli 33,5% (1) (1) Parque Rubis 99,% 99,% (3) (3) Parque São Petesburgo 99,% 99,% Spazio Sunset 75,5%,% Parque Ventanas 75,% 75,% - - (296) (49) (228) - - (222) (37) (171) Parque Verano, Primavera, D'Outono 75,% 75,% (95) (71) Parque Vila Del Rey 97,% 97,% (1) (227) (9) (22) 12/5/211 22:27:45 Pág: 41

42 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Controladora Patrimônio Patrimônio Participação líquido Resultado do período Liquido Resultado do período Investimento Resultado da equivalência Investimento Resultado da equivalência /9/21 31/12/29 3/9/21 3o Trimestre Acumulado 31/12/29 3o Trimestre Acumulado 3/9/21 3o Trimestre Acumulado 31/12/29 3o Trimestre Acumulado Parque Vila D'Oro e Parque Vila Serrana 98,% 98,% (28) (1.212) (28) (1.188) Parque Villa Dorata 75,% 75,% (1.344) (1.783) (1.8) (1.337) Parque Viva Jacaraípe 75,% Parque Viva Joara 75,% Spazio P. do Rialto e Spazio Ponte Nova 88,% 88,% Porto Atlântico 65,% - 16 (1) (1) Porto Cristal 72,% 72,% 225 (43) (76) 21 (1) 162 (31) (55) 151 (1) Porto Elizabeth 69,% 69,% (2) (2) (2) (2) Porto Farroupilha 65,% - 15 (1) (1) Porto Pacífico 65,% (27) (27) (18) (18) - - Spazio Puerto Collón 99,5% 7,% (4) (4) (4) (4) Punta Del Este 75,% 8,44% Barcas 75,% Residencial Beija Flor 34,% Residencial Caravelas E Jangad 75,% Residencial Essenza 75,% 75,% (831) (623) Spazio Rimini 7,% 72,2% Residencial Veleiros 75,% 75,% Riazor 99,% 99,% Rio das Ostras 7,% 7,% (6) (18) (4) (13) Spazio Frankfurt 8,% 8,% Spazio St. Etiene, San Teodoro e San Juan 99,15% 99,15% (558) (554) Saint Tropez 75,% 8,43% Spazio San Telmo 8,% 8,% (793) (635) São Gonçalo 33,5% São José do Rio Preto 97,% 97,% Sapucaias -Terra Bella 8,% 8,% Dallas Campos 7,% Magarça 35,% (4) (4) (1) (1) - - Mar Báltico 7,% Porto Mediterrâneo 65,% Santa Cruz 35,% - 77 (3) (3) (1) (1) - - Parque Acrópoles 99,% 99,% (893) (884) Spazio Amalfi 99,% 99,% 46 (135) (492) (132) 455 (134) (487) (131) Spazio Amaretto 99,% 99,% (59) (58) 718 Spazio Arboreto 98,% 98,% Spazio Avignon 99,% 99,% (12) (14) (12) (14) Spazio Belo Campo 33,5% 33,5% Spazio Cádiz, Esmeralda Ville, Carlos 97,% 97,% (1.482) (1.438) Spazio Campelles 99,% 99,% Spazio Campo das Alvoradas 98,% 98,% Spazio Campo das Nascentes 98,% 98,% Spazio Caravaggio e Celebrare 98,% 98,% 5.48 (2.321) (1.75) (2.274) (1.671) Spazio Chamonix 99,% 99,% 394 (58) (223) (317) 39 (57) (221) (314) Spazio Chateaubriand e Spazio Clermont 99,% 99,% (52) (51) Spazio das Aroeiras 98,% 98,% (77) (97) (75) (95) Spazio Florian 8,% (211) (222) (169) (178) - - Spazio Jardim de Trento e Spazio Jequitibás 98,% 98,% (54) (536) (529) (524) 4.52 Spazio Jardim Ferrara 99,% 99,% (18) (16) 426 Spazio Matisse e Miró 99,% 99,% (531) (525) 424 Spazio Monreal 99,5% 99,5% (262) (64) (261) (637) Spazio Monterrey 99,% 99,% (186) (263) (185) (261) Spazio Monteverdi 99,% 99,% (28) (28) Parque La Terre 98,% 98,% (592) (1.38) (58) (1.281) Spazio Orizzonte 97,% 97,% (9) (18) (278) (87) (18) (27) Spazio Porto Teresópolis 65,% 65,% Spazio Raritá 98,% 98,% - (25) (231) (98) - (245) (226) (96) Spazio Renascence 97,% 97,% 71 (65) (31) (63) (3) Spazio Rennes 7,% 7,% 9.27 (896) (627) Spazio Resplendor 99,% 99,% (1.24) (1.183) (1.228) (1.171) 223 Spazio San Cristovan 98,5% 98,5% (39) (52) (34) (494) Spazio Sunrise 76,% 76,% Spazio Teneriffe 76,5% 76,5% (2) (69) (16) (53) Spazio Tifany 75,% 75,% (28) (156) Tintoreto 75,5% 75,5% Total Life 74,% 74,% Spazio Treville 76,%,% Spazio Up Side 99,% 99,% (325) (322) Spazio Vanguardia 75,% 75,% Spazio Parque Vila da Serra 75,3% 75,3% Spazio Illuminare 88,% 88,% Talude 75,% Tamarineira II 42,% - 18 (4) (4) (2) (2) - - Tomaz Coelho 35,% Palm Beach 75,% 8,9% The Palm Houses & Club 99,5% 99,5% Village Anchieta e Spazio Áurea 99,1% 99,1% Village Chateaux Lafite e Lorane 98,5% 98,5% Village Chateaux Tivoli 97,5% 97,5% (298) (235) 1.71 (61) (51) (291) (23) (6) (5) Village Chateaux Victoria 96,% 96,% (4) (25) (38) (24) Village Chopin 99,% 99,% (158) (181) (89) (156) (179) (88) Spazio Córsega 99,% 99,% (444) (44) 568 Village Sarria 99,% 99,% Village Tempus e Treville 76,% 76,% (653) (496) Spazio Tendence 99,5% 76,% (6) 728 (6) (18) (6) 553 (5) (14) Spazio Vintage 75,% 75,% Parque Vitalitá 75,% 75,% Vitta Club 8,% 8,% Parque Vivaldi 75,5% 75,5% /5/211 22:27:45 Pág: 42

43 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Controladora Patrimônio Patrimônio Participação líquido Resultado do período Liquido Resultado do período Investimento Resultado da equivalência Investimento Resultado da equivalência /9/21 31/12/29 3/9/21 3o Trimestre Acumulado 31/12/29 3o Trimestre Acumulado 3/9/21 3o Trimestre Acumulado 31/12/29 3o Trimestre Acumulado SCPs - controle compartilhado - - Spazio Classique 65,% 69,6% Belas Ilhas 5,% 5,% (76) (66) (38) (33) Belle Époque 65,% 65,% () () () () Spazio Boulevard Taguatinga 66,% 66,% Spazio Brisas Águas Claras 5,% 5,% (334) (167) 69 Cesário de Melo 33,5% - 11 (9) (9) (3) (3) - - Chácara Primavera - Cleide - Citylife 58,% 58,% (1) (51) (1) (3) Dimas - C. Imperial 58,% 58,% Ecoville 7,% 75,8% (92) (157) (7) (118) Estrada do Tingui - Novolar 34,% 34,% 789 (26) (5) 364 () () 268 (9) (17) 124 () () Parque Chapada Guimarães Inc. SPE Ltda. 58,% 58,% (298) (412) (173) (239) Reserva Flamboyant 69,% 69,% (456) (314) Florais - C.Diamantina - Village Coliseum 66,% 66,% (2) (2) (1) (1) Goiabeiras I e II 58,% 58,% Gran Classe/Parque Oeste 66,% 66,% (23) (23) (15) (15) Ilha Vitória 95,% 95,% 413 (114) (1) (18) (95) Ipadu 71,% 75,98% (15) (46) 4.26 (82) (91) 3.16 (8) (32) (62) (69) Lins Vasconcelos - Recanto das Aguas 33,5% 33,5% (9) (17) (3) (36) Médico - Conquista São Francisco 65,% 69,12% Muro Partido - Coliseum 7,62% 7,62% (21) (74) (15) (53) Paçuare 33,5%,% 767 (186) (187) (63) (63) Park Reality 32,% 32,% (426) (16) (137) () (5) Park Riverfall - Rivera do Sol/Costa 34,5% 34,5% (245) (719) 2.16 (77) (1) 852 (84) (248) 745 (27) (35) Parque Bello Cielo 57,% 57,% Parque Bella Acqua (*) 57,% 65,% Parque Bello Canto 65,% 65,% Parque Rossete/Guandu Sape 33,5% 33,5% Portal do Bosque - Patrimar 34,% 34,% 564 (29) (34) 75 () () 192 (1) (12) 26 () () Recanto das Pedras 5,% 5,% (9) () (5) () Niterói Garden 7,% 76,33% Residencial Setor dos Afonsos 66,% 69,76% (38) (26) Richmond Resort 7,% 74,63% (68) (76) (47) (57) Rio Star Resort 7,% 73,25% Coronel - Chronos 67,% 67,% (17) (17) (11) (11) Riviera do Campo e Riviera Atlântica 71,% 76,56% 4.78 (115) (156) (52) (53) (8) (111) (41) (41) Spazio Positano 5,% 5,% (44) 518 (64) (12) (22) 259 (32) (51) Spazio Reale 7,% 7,% (169) (541) (119) (379) Spazio Regence 7,% 7,% (65) (176) (321) (2.24) (45) (123) (225) (1.417) Spazio Renault 7,% 7,% (165) (171) (57) (56) 854 (116) (12) 1.87 (4) (39) Spázio Ritz 34,5% 34,5% Spazio Rodin 75,% 75,% (45) (96) (34) (72) Spazio Rossini 75,4% 75,4% 634 (24) (477) 888 (329) (614) 478 (181) (36) 669 (248) (463) Spazio Rotterdam 75,4% 75,4% (31) (1.65) (233) (83) Top Life - GO 65,5% 65,5% (3) (3) (2) (2) Vivendas Das Oliveiras / Palmeiras 33,5% 33,5% (478) (793) (1.959) 1.53 (16) (266) () (656) - - SPEs controladas - - Botanique Incorporações Imobiliárias Ltda. 5,% Camp Life Residences I Incorp. SPE Ltda. 99,% 99,% (5) (12) (5) (68) (5) (12) (4) (67) Camp Life Residences II Incorp. SPE Ltda. 99,5% 99,5% 32 (1) (1) (1) (1) 33 Campo Colorato Incorporações SPE Ltda. 98,% 98,% Campo Del Rey Incorp. SPE Ltda. 98,% 98,% (5) (9) (5) (9) Campo DI Bourbon 98,75% Campo de Bragança Incorp. SPE Ltda. 99,5% 99,5% (1) (16) (1) (16) Campo Di Italia 99,5% Campo Di Orleans 99,% Campo dos Bandeirantes Incorp. SPE Ltda. 98,5% 98,5% Campo Giallo 99,25% - 61 (1) (1) (1) (1) - - Campo Lazio 99,75% Century Incorporação SPE Ltda 7,% 98,9% 352 (5) (8) Evidence Resort Incorporação SPE Ltda. 99,% 99,% (1) (9) (1) (1) (9) (1) 4 Premier Incorporações Incoporação SPE Ltda. 5,% 5,% Julliard Incorporações SPE Ltda. 99,% MD PE Life Ltda 42,% MD PE Praia de Piedade Ltda. 42,% 42,% Spazio Nautilus Incorporação SPE Ltda. 75,% Paladium Incorporações SPE Ltda. 99,5% 99,5% Palazzio Di Spagna Incorp. SPE Ltda. 99,5% 99,5% Panoramic Incorporações SPE Ltda. 99,% Papa 1 Inc 65,% (1) (1) Parque Asteca 99,5% Parque Das Graças 42,% - 16 (39) (39) (16) (16) - - Parque Premiatto Incorp. SPE Ltda. 99,% 99,% Piazza San Pietro Incorporações 99,4% Saint Moritz Incorporação SPE Ltda. 98,9% 98,9% (861) (852) San Leonard Incorporação SPE Ltda. 99,% 99,% (264) (1.471) (774) (261) (1.456) (766) 868 Santos Dumont 98,5% (13) (13) (13) (13) - - Spe Campo Bianco 98,25% Spe Parque Piazza Republica 99,6% Summer Ville Incorporações Ltda. 62,76% Torres do Mirante 98,5% Vesper Amazonas Park 72,5% 72,5% (2) (7) (3) (6) Santo Amaro 1,% 1,% (239) (239) 12/5/211 22:27:45 Pág: 43

44 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Participação Patrimônio líquido Resultado do período Controladora Patrimônio Liquido Resultado do período Investimento Resultado da equivalência Investimento Resultado da equivalência /9/21 31/12/29 3/9/21 3o Trimestre Acumulado 31/12/29 3o Trimestre Acumulado 3/9/21 3o Trimestre Acumulado 31/12/29 3o Trimestre Acumulado SPE - controle compartilhado Aparecida de Goiânia Incorporações SPE Ltda. 65,% 65,% GI Empreendimentos Imobiliários Ltda. 41,67% 41,67% (215) (377) 751 (24) (133) 953 (9) (157) 313 (9) (55) Parque Chapada Diamantina Incorporações SPE 67,%,% 14 (7) (27) (4) (18) Parque Chapada Imperial Inc. SPE Ltda. 58,% 58,% Chronos Incorporações SPE Ltda. 58,% 58,% 635 (168) (166) (97) (96) CityLife Incorporações SPE Ltda. 65,5% 7,62% Four Seasons Club Incorporações SPE Ltda. 5,% 5,% Lagune Maraponga Clube 6,% 6,% Forte Iracema Incorporações SPE Ltda. 6,% 6,% Forte Meirelles Incorporações SPE Ltda. 6,% 51,% (5) 195 (5) (14) (3) 99 (2) (7) Forte Mucuripe Incorporação SPE Ltda. 49,% 49,% (175) 32 () (6) (86) 16 () (3) Forte Parangaba Incorporações SPE Ltda. 5,% 5,% (2) (1) Fortune II Incorporações SPE Ltda. 6,% 6,% () () () () Four Seasons Club Incorp. SPE Ltda. 5,% 6,% 316 (17) (21) (9) (11) 98 () () Gran Classe 66,% (1) (2) (1) - - Gran Olimpus Incorporações SPE Ltda. 65,% (12) (57) (8) (37) Costa Atlântica Incorporações SPE Ltda. 5,% 5,% 372 (97) (131) 143 (3) (12) 186 (49) (66) 72 (1) (6) Costa Atlântica Incorporações SPE Ltda. 5,% 5,% () (11) (6) Parque Castelo Andorra 65,% Parque Castelo Gibraltar 65,% Parque Castelo Luxemburgo 65,% - 36 (2) (2) (1) (1) - - Parque Castelo San Marin 65,% Patrimar Galleria Incorp. SPE Ltda. 5,% 5,% (627) (849) (314) (425) Prime Top Taguatinga II 7,% (3) (3) (2) (2) - - Silco Taguatinga QI 3 Emp. Imobiliários Ltda. 41,67% 41,67% (1) (1) (1) Spazio Cristalli 58,% Taguatinga QI 3 Emp. Imobiliários Ltda. 41,67% 41,67% (119) (149) (5) (62) Top Taguatinga Incorporações SPE Ltda 7,%,% (13) (5) (1) (4) Village Coliseum 66,% 66,% 234 (1) (2) (1) Village Gran Castel Incorporações SPE Ltda. 65,% 65,% 956 (8) (9) (3) 621 (5) (6) 26 (2) (2) Vitalice Incorporações SPE Ltda. 5,% 5,% (47) (258) (23) (129) Consórcio Renoir 75,% 75,% (281) 3 27 (295) (115) (154) (*) Percentual de participação alterado /5/211 22:27:45 Pág: 44

45 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (b) A movimentação dos investimentos pode ser assim apresentada: Saldo 31/12/29 Subscrição (redução) capital Equivalência Patrimonial 3º Trimestre Equivalência Patrimonial 2º Trimestre Equivalência Patrimonial 1º Trimestre 12/5/211 22:27:45 Pág: 45 No Fim do Período Empresas - controle compartilhado MRL Engenharia e Empreendimentos S.A (*) Prime Incorporações e Construções Ltda (1.645) (288) MRV Logística e Participações S.A (49) (2) Ágio na aquisição de controlada Empresa controlada MDI Desenvolvimento Imobiliário Ltda SCPs controladas Spazio Nimbus Residence Club (2.863) Ancona Di Roma (331) (231) (471) (354) Ary Tarraggo Azurro (365) (1) Barreto Barreto I Barreto III Bella Florata Belle Luna Belle Stanza Belle Stella Bello Mare Bello Solare Bello Valle Spazio Porto Real Carrapicho (2.683) Casanova (69) (4) Diamante (3.68) Esporte Campo Cruzeiro Spazio Fasano 4.41 (2.367) Felicitá Condominio Clube Festeggiare Clube e Condomínio (1.189) (3) (11) Giemac Gorduras - Parque Abrantes 622 (294) Green Tower Resort (2.852) Humaitá 2 (8.2m) (5) Parque Facile e Parque Ideale (1.864) 247 (43) Laguna Beach (3.552) Londrina (856) (1.29) 19.4 Macaé Buena Vista Manchete Top Life Natal (7.57) (11) (14) (63) 2.21 Milan Vizinho Spazio Mirafiori e Marseille 3.98 (253) (296) Park Sun Coast (44) (3) 89 Parque Bem te Vi Parque Clair de Lune e Celeste (2.892) Parque das Araras Parque das Borboletas (4.21) (712) Parque das Flores 644 (259) (83) 53 Parque das Gaivotas Parque Diamante (31) (75) 623 Parque dos Buritis/Parque Burle Marx Parque Horizonte Belo (1.367) (62) (8) Parque Ouro Verde (951) 116 (97) Parque Puerto Madero Parque Recanto dos Passaros (4) (4) (48) Parque Recreio

46 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Saldo 31/12/29 Subscrição (redução) capital Equivalência Patrimonial 3º Trimestre Equivalência Patrimonial 2º Trimestre Equivalência Patrimonial 1º Trimestre No Fim do Período Parque Riacho Das Conchas (6.817) (65) (6) Parque Riacho das Pedras (2.596) 47 (25) 76 - Parque Riacho do Ouro (1.622) (334) (734) Parque Rívoli Parque Rubis (3) Parque São Petesburgo Spazio Sunset Parque Ventanas (895) - (184) (37) - Parque Verano, Primavera, D'Outono (1.889) 276 (598) Parque Vila Del Rey (2.777) 99 (31) Parque Vila D'Oro e Parque Vila Serrana (933) (28) (589) (571) 2.51 Parque Villa Dorata (1.8) (139) (19) 2.89 Parque Viva Jacaraípe Parque Viva Joara Spazio P. do Rialto e Spazio Ponte Nova Porto Atlântico Porto Cristal (31) (24) Porto Elizabeth (4) Porto Farroupilha Porto Pacífico - 62 (18) Spazio Puerto Collón (4) Punta Del Este (1.494) 34 (1.36) Barcas Residencial Beija Flor Residencial Caravelas E Jangad Residencial Essenza (1.784) 8 (63) Spazio Rimini Residencial Veleiros Riazor 2.46 (1.15) (177) (1.115) Rio das Ostras Spazio Frankfurt (5.87) 515 (498) Spazio St. Etiene, San Teodoro e San Juan (1.128) (554) Saint Tropez (6.54) Spazio San Telmo (8.63) São Gonçalo São José do Rio Preto Sapucaias -Terra Bella (4.82) 181 (517) Dallas Campos Magarça - 56 (1) Mar Báltico Porto Mediterrâneo Santa Cruz (1) Parque Acrópoles (3.96) (884) Spazio Amalfi (2.935) (134) (5) Spazio Amaretto (75) Spazio Arboreto 2.73 (298) Spazio Avignon 1.47 (71) 44 (16) Spazio Belo Campo (1.397) Spazio Cádiz, Esmeralda Ville, Carlos (475) (1.269) Spazio Campelles (8) Spazio Campo das Alvoradas Spazio Campo das Nascentes Spazio Caravaggio e Celebrare 8.45 (1.5) (2.274) Spazio Chamonix 1.88 (73) (57) /5/211 22:27:45 Pág: 46

47 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Saldo 31/12/29 Subscrição (redução) capital Equivalência Patrimonial 3º Trimestre Equivalência Patrimonial 2º Trimestre Equivalência Patrimonial 1º Trimestre No Fim do Período Spazio Chateaubriand e Spazio Clermont 7.68 (65) (12) Spazio das Aroeiras (1.6) Spazio Florian (169) (9) - 9 Spazio Jardim de Trento e Spazio Jequitibás (514) (1.158) Spazio Jardim Ferrara (18) Spazio Matisse e Miró (38) Spazio Monreal 4.61 (83) Spazio Monterrey (797) Spazio Monteverdi (444) 31 (9) Parque La Terre (3.74) Spazio Orizzonte (67) (87) Spazio Porto Teresópolis (66) Spazio Raritá (1.196) (245) (7) 26 - Spazio Renascence (1.366) (63) Spazio Rennes (665) (627) Spazio Resplendor (714) (612) Spazio San Cristovan (35) (45) Spazio Sunrise Spazio Teneriffe Spazio Tifany 4.53 (3.651) Tintoreto (2.777) Total Life (1.273) (19) Spazio Treville Spazio Up Side (35) 53 (1) (33) Spazio Vanguardia 7.18 (18) 3.23 (462) Spazio Parque Vila da Serra (2.766) Spazio Illuminare (1.456) Talude Tamarineira II - 9 (2) Tomaz Coelho Palm Beach (4.291) The Palm Houses & Club (1.748) Village Anchieta e Spazio Áurea (2.488) Village Chateaux Lafite e Lorane (2.588) 526 (282) Village Chateaux Tivoli (221) (291) Village Chateaux Victoria (1.392) Village Chopin (1.328) (156) Spazio Córsega (15) (2) Village Sarria (12.254) (56) (229) Village Tempus e Treville (96) 7 (234) (27) 4.55 Spazio Tendence (75) (4) Spazio Vintage 9.17 (3.934) Parque Vitalitá 5.82 (641) Vitta Club (1.13) Parque Vivaldi SCPs - controle compartilhado Spazio Classique Belas Ilhas (38) Belle Époque Spazio Boulevard Taguatinga Spazio Brisas Águas Claras (316) Cesário de Melo - 7 (3) Chácara Primavera - Cleide - Citylife 244 (244) Coronel - Chronos 145 (145) Dimas - C. Imperial 229 (229) /5/211 22:27:45 Pág: 47

48 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Saldo 31/12/29 Subscrição (redução) capital Equivalência Patrimonial 3º Trimestre Equivalência Patrimonial 2º Trimestre Equivalência Patrimonial 1º Trimestre No Fim do Período Ecoville Estrada do Tingui - Novolar (9) (8) Parque Chapada Guimarães Inc. SPE Ltda Reserva Flamboyant (1.617) Florais - C.Diamantina - Village Coliseum 141 (141) Goiabeiras I e II Gran Classe/Parque Oeste 79 (79) Ilha Vitória 743 (256) (18) Ipadu (148) (8) (11) (12) 3.16 Lins Vasconcelos - Recanto das Aguas (92) Médico - Conquista São Francisco 1.44 (594) Muro Partido - Coliseum (1.911) Paçuare - 32 (63) Park Reality (137) 334 (174) Park Riverfall - Rivera do Sol/Costa (84) (87) (77) 852 Parque Bello Cielo Parque Bella Acqua (*) Parque Bello Canto (518) 4 92 (2) Parque Rossete/Guandu Sape 957 (77) Portal do Bosque - Patrimar (1) (1) Recanto das Pedras Niterói Garden Residencial Setor dos Afonsos Richmond Resort (66) 23 (15) (172) Rio Star Resort Riviera do Campo e Riviera Atlântica (792) (8) 219 (25) Spazio Positano 259 (46) 7 (1) (19) 191 Spazio Reale (932) 66 (94) Spazio Regence (548) (45) 8 (86) Spazio Renault 1.87 (112) (116) (19) Spázio Ritz (1.279) Spazio Rodin 679 (92) 117 (11) (13) 68 Spazio Rossini (181) (32) (147) 478 Spazio Rotterdam (368) (48) Top Life - GO Vivendas Das Oliveiras / Palmeiras (67) (16) 53 (159) 1.53 SPEs Controladas Botanique Incorporações Imobiliárias Ltda Camp Life Residences I Incorp. SPE Ltda (412) (5) (4) (4) Camp Life Residences II Incorp. SPE Ltda (1) Campo Colorato Incorporações SPE Ltda Campo Del Rey Incorp. SPE Ltda (19) (23) Campo DI Bourbon Campo de Bragança Incorp. SPE Ltda (519) (1) (1) (4) Campo Di Italia Campo Di Orleans Campo dos Bandeirantes Incorp. SPE Ltda Campo Giallo - 62 (1) Campo Lazio Century Incorporação SPE Ltda 415 (174) (8) Evidence Resort Incorporação SPE Ltda (1) Premier Incorporações Incoporação SPE Ltda (646) 24 (23) Julliard Incorporações SPE Ltda MD PE Life Ltda MD PE Praia de Piedade Ltda (15) Spazio Nautilus Incorporação SPE Ltda (4) /5/211 22:27:45 Pág: 48

49 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Saldo 31/12/29 Subscrição (redução) capital Equivalência Patrimonial 3º Trimestre Equivalência Patrimonial 2º Trimestre Equivalência Patrimonial 1º Trimestre No Fim do Período Paladium Incorporações SPE Ltda Palazzio Di Spagna Incorp. SPE Ltda Panoramic Incorporações SPE Ltda Papa 1 Inc Parque Asteca Parque Das Graças - 83 (16) Parque Premiatto Incorp. SPE Ltda Piazza San Pietro Incorporações Saint Moritz Incorporação SPE Ltda (366) 169 (53) (518) San Leonard Incorporação SPE Ltda (897) (261) (72) (475) 3.16 Santos Dumont (13) Spe Campo Bianco (16) - 4. Spe Parque Piazza Republica Summer Ville Incorporações Ltda Torres do Mirante Santo Amaro (715) 578 (459) (88) SPE - controle compartilhado Aparecida de Goiânia Incorporações SPE Ltda GI Empreendimentos Imobiliários Ltda (9) (46) (22) 953 Parque Chapada Diamantina Incorporações SPE Ltda (4) (5) (9) 94 Parque Chapada Imperial Inc. SPE Ltda (3) Chronos Incorporações SPE Ltda (97) CityLife Incorporações SPE Ltda Four Seasons Club Incorporações SPE Ltda (2.393) Lagune Maraponga Clube Forte Iracema Incorporações SPE Ltda Forte Meirelles Incorporações SPE Ltda (1) (1) 1.36 Forte Mucuripe Incorporação SPE Ltda (87) 2.59 Forte Parangaba Incorporações SPE Ltda (46) Fortune II Incorporações SPE Ltda (22) 45 (7) (11) 3.11 Four Seasons Club Incorp. SPE Ltda (9) (2) Gran Classe (1) Gran Olimpus Incorporações SPE Ltda (8) - (29) Costa Atlântica Incorporações SPE Ltda (49) (6) (11) 186 Costa Atlântica Incorporações SPE Ltda Parque Castelo Andorra Parque Castelo Gibraltar Parque Castelo Luxemburgo - 24 (1) Parque Castelo San Marin Patrimar Galleria Incorp. SPE Ltda (314) 53 (164) Prime Top Taguatinga II (2) Silco Taguatinga QI 3 Emp. Imobiliários Ltda Spazio Cristalli - (6) (592) - 51 Taguatinga QI 3 Emp. Imobiliários Ltda Top Taguatinga Incorporações SPE Ltda (1) (9) Vesper Amazonas Park Village Coliseum Village Gran Castel Incorporações SPE Ltda (5) (78) Vitalice Incorporações SPE Ltda Consórcio Renoir Movimento 9 meses de 21 - Total (*) Movimento 9 meses de 29 - Total (23.598) /5/211 22:27:45 Pág: 49

50 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (c) As principais informações dos investimentos indiretos da controladora estão resumidas a seguir: Participação Indireta: Participação total Patrimônio líquido Resultado do período 21 Patrimônio líquido Resultado do período 29 3/9/21 31/12/29 3/9/21 3º trimestre Acumulado 31/12/29 3º trimestre Acumulado MRV Logística e Participações S.A. Contagem I SPE Ltda 9,9% 9,% Contagem II SPE Ltda 9,9% 9,9% (2) (13) (3) Jundiai I 9,9% 9,9% Cabral Investimentos 5,% 1,% Hortolândia Incorporação 1,% 1,% MDI Desenvolvimento Imobiliário Ltda.,1% Prime Incorporações e Construções Ltda De Julho - Spazio Classique 35,% 3,4% Alto Taquatinga I 25,% 25,% Alto Taquatinga II 25,% 25,% Belas Ilhas 5,% 5,% (75) (66) Belle Époque 35,% 35,% () () Brisas Águas Claras 5,% 5,% (334) 137 Boulevard Taguatinga 34,% 34,% Chácara Primavera - Cleide_Citylife 3,5% 3,5% (1) (51) Dimas _C. Imperial 31,% 31,% Coronel_Chronos 33,% 33,% (1) (1) (1) 217 (17) (17) Ecoville 3,% 24,92% (92) (157) Feb - Chácara Flora_C.Guimarães 3,% 3,% (298) (412) Flamboyant - Jardim Góias 31,% 31,% (456) Florais_C.Diamantina_Village Coliseum 34,% 34,% (2) (2) Goiabeiras 31,5% 31,5% Village Gran Castell 35,% 35,% Gran Classe/Parque Oeste 34,% 34,% (23) (23) Green Towers 3,% 24,51% Laguna Beach 25,% 19,38% (4.44) (495) Médico _ Conquista São Francisco 35,% 3,88% Muro Partido _Coliseum 7,62% 29,38% (21) (74) Parque Bella Acqua 28,% 28,% Parque Parque Bello Cielo 28,% 28,% Parque Bello Canto 35,% 35,% Punta Del Leste 25,% 19,56% Recanto das Pedras 5,% 5,% (9) () Residencial Setor dos Afonsos 34,% 3,24% (38) Saint Tropez 25,% 19,57% Top Life - GO 34,5% 34,5% (3) (3) Top Life Palm Beach 25,% 19,91% Aparecida de Goiânia 35,% 35,% Belvedere Towers - GI 25,% 25,% (216) (377) 849 (24) (133) Camp Life 1,% 1,% (4) (12) (5) (68) Century,% 1,1% 352 (6) Bela Vita 5,% 5,% 653 (23) (231) Vermont 5,% 5,% 46 (9) (1) 64 (4) (39) Gran Ville 5,% 5,% (133) (272) 2.65 (556) (1.716) Panoramic, Premiatto 1,% 1,% Palazzo di Spagna,5%,5% Taguatinga QI 3 25,% 25,% Silco Taguatinga QI 3 25,% 25,% Village Gran Castel 35,% 35,% 956 (8) (9) Campo Di Bragança,5%,5% (1) (16) Top Taguatinga 3,% 3,% (13) (5) Village Coliseum 34,% 34,% (2) /5/211 22:27:45 Pág: 5

51 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Participação total Patrimônio líquido Resultado do período 21 Patrimônio líquido Resultado do período 29 3/9/21 31/12/29 3/9/21 3º trimestre Acumulado 31/12/29 3º trimestre Acumulado Chapada Guimarães 3,% 3,% Parque Chronos 3,5% 3,5% 635 (168) (166) Chapada Diamantina 33,% 33,% 14 (7) (27) Chapada Imperial 31,% 31,% Gran Olimpus 35,% 35,% 2.27 (12) (57) Campo dos Bandeirantes 1,5% 1,5% Campo Colorato 2,% 2,% CityLife Incorp spe ltda. 34,5% 29,38% MRV Papa 1 35,% 35,% (1) Gran Classe 34,% 34,% 597 (1) (2) Spazio Cristalli 31,% 31,% Prime Top Taguatinga II 3,% 3,% 772 (3) (3) Parque Castelo San Marin 22,% 22,% Parque Castelo Luxemburgo 22,% 22,% 36 (2) (2) Parque Castelo Andorra 22,% 22,% Parque Castelo Gibraltar 22,% 22,% MRL Engenharia e Empreendimentos S.A. Ipadu 29,% 24,2% (15) (46) (82) (91) Estrada do Tingui - Novolar 16,% 16,% 789 (27) (5) 479 () () Lins Vasconcelos - Recanto das Aguas 15,5% 15,5% (9) (17) Pack Ritz 17,5% 17,5% Park Reality 17,% 17,% (426) (16) Park Riverfall - Rivera do Sol/Costa 17,5% 17,5% (244) (719) (77) (1) Parc Rossete/Guandu Sape 15,5% 15,5% Portal do Bosque - Patrimar 16,% 16,% 564 (3) (34) 23 () () Paçuaré 16,5% 16,5% - (186) (187) Cesário de Melo 16,5% 16,5% 11 (8) (9) Residencial Niteroi - New Home Club 3,% 23,67% Residencial Rimini 3,% 27,8% Riverside/Rio Star/Redentore/Royal 3,% 26,75% Richmond Condomínio Resort Cinedia 2 3,% 25,37% (68) (76) Senador Camara 29,% 23,44% 4.78 (115) (156) (52) (53) Spazio Positano 5,% 5,% (44) 481 (64) (12) Spazio Reale 3,% 3,% (169) (541) Spazio Regence 3,% 3,% (65) (176) 3.66 (321) (2.24) Spazio Renault 3,% 3,% (165) (171) (57) (56) Spazio Rennes 3,% 3,% 9.27 (896) Spazio Rodin 25,% 25,% (45) (96) Spazio Rossini 24,6% 24,6% 634 (24) (477) 693 (329) (614) Spazio Rotterdam 24,6% 24,6% (31) (1.65) Vivendas Das Oliveiras/Palmeiras 16,5% 16,5% (478) (793) (1.959) Damasco 5,% 5,% (5) (8) (8) 3 (1) (3) Chicago 5,% 5,% 24 (18) (19) 39 () (23) Evidence 1,% 1,% (1) (9) (1) 4 Saint Moritz 1,1% 1,1% (861) San Leonard 1,% 1,% (263) (1.471) (774) 877 Campo Del Rey 2,% 2,% Paladium,5%,5% Parque do Sabiá 16,5% 16,5% Parque das Araras 16,5% 16,5% 59 (1) (1) Parque Bem Te Vi 16,5% 16,5% Parque das Gaivotas 16,5% 16,5% Santa Cruz 22,% 22,% 77 (3) (3) /5/211 22:27:45 Pág: 51

52 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (d) Os saldos totais das contas patrimoniais e de resultados das sociedades controladas sob controle compartilhado, de forma direta e indireta, considerados nas demonstrações contábeis consolidadas podem ser assim sumarizados: Ativo Passivo Passivo e Ativo circulante Ativo não circulante Total do ativo Passivo circulante Passivo não circulante Patrimônio líquido Patrimônio líquido 3/9/21 31/12/29 3/9/21 31/12/29 3/9/21 31/12/29 3/9/21 31/12/29 3/9/21 31/12/29 3/9/21 31/12/29 3/9/21 31/12/29 Empresas - controle compartilhado MRL Engenharia e Empreendimentos S.A Prime Incorporações e Construções S.A MRV Logística e Participações S.A Empresa controlada MDI Desenvolvimento Imobiliário Ltda SCPs - controle compartilhado Alto Taquatinga I Alto Taquatinga II De Julho - Spazio Classique Belas Ilhas (291) Belle Époque Brisas Águas Claras Boulevard Taguatinga (331) Chácara Primavera - Cleide_Citylife Dimas - C. Imperial Coronel_Chronos (1) Ecoville Feb - Chácara Flora_C.Guimarães Flamboyant - Jardim Góias Florais - C.Diamantina - Village Coliseum Goiabeiras Gran Class Lins Vasconcelos - Recanto das Aguas Ilha Vitória Ipadu Médico _ Conquista São Francisco (3.684) Muro Partido _Coliseum Parque Bella Acqua Parque Bello Cielo Parque Bello Canto Spázio Ritz Park Reality Park Riverfall - Rivera do Sol/Costa Parc Rossete Portal do Bosque (651) Recanto das Pedras Residencial Niteroi - New Home Club Riverside/Rio Star/RedentoreRoyal Palms Residencial Setor dos Afonsos Richmond Condomínio Resort Senador Camara - Riviera do Campo/Riviera Atlântica Spazio Positano Spazio Reale Spazio Regence Spazio Renault Spazio Rodin Spazio Rossini Spazio Rotterdam Estrada do Tingui - Novolar Top Life - GO Vivendas Das Oliveiras /Palmeiras Paçuaré Cesário de Melo SPE - controle compartilhado Aparecida de Goiânia Belvedere Towers - GI Forte Iracema/oitenta mil magis Forte Diogo - Seasons Forte General Albano Forte Meirelles Forte Mucuripe (1) Forte Parangaba Incorporações Fortune II (2) Inspirato Magis Four Seasons II Four Seasons III Palazzio Di Spagna Patrimar Galleria Incorporações Vesper Amazonas Park Vitalice Taquatinga QI (953) Silco Taguatinga QI Village Gran Castel Nautilius Forte Independência MD Praia de Piedade CityLife Incorp spe ltda (65) MRV Papa Gran Classe Spazio Cristalli (6) Prime Top Taguatinga II Parque Castelo San Marin Parque Castelo Luxemburgo Parque Castelo Andorra Parque Castelo Gibraltar /5/211 22:27:45 Pág: 52

53 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Receita operacional Custo dos imóveis vendidos Receitas (Despesas) operacionais Resultado financeiro Outros resultados operacionais Imposto de renda e contribuição social Resultado do Período 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 Empresas - controle compartilhado MRL Engenharia e Empreendimentos S.A (15.72) (2.93) (1.7) (1.157) (3.146) (518) 352 (54) (98) (121) 5.82 (1.153) Prime Incorporações e Construções S.A (11.688) (4.676) (51) 5.83 (4.628) (1.59) (4.357) (712) (348) MRV Logística e Participações S.A (141) - (638) (236) (1.428) (41) (673) 215 Empresas controladas MDI Desenvolvimento Imobiliário Ltda (82) (82) SCPs - controle compartilhado Alto Taquatinga I Alto Taquatinga II De Julho - Spazio Classique (3.83) (42) (226) (89) (2) (1) - - (144) (33) Belas Ilhas (2) (114) (61) 4 (14) (8) (3) (76) 52 Belle Époque Brisas Águas Claras (125) (937) 43 (144) 357 (31) (34) 1.45 (334) Boulevard Taguatinga (1.376) (689) (139) (58) (5) (15) (31) Chácara Primavera - Cleide_Citylife (1) (1) Dimas - C. Imperial Coronel_Chronos (1) (17) (1) (17) Ecoville (2.987) (1.31) (364) (222) (5) (5) - - (139) (36) 1.14 (92) Feb - Chácara Flora_C.Guimarães (2.11) (2.619) (51) (95) (4) (99) (192) 1.19 (298) Flamboyant - Jardim Góias (868) (451) (75) (5) (22) Florais_C.Diamantina (2) (2) Goiabeiras (1.867) (389) (38) (88) (1) (95) (23) Gran Class (23) (23) Lins Vasconcelos - Recanto das Aguas (2.916) - (59) (9) (19) (227) (9) Ilha Vitória (135) () (1) 17 (4) (1) (114) 38 Ipadu (15) (82) (15) (82) Médico _ Conquista São Francisco (1.413) (236) (21) (59) (6) (174) (12) Muro Partido _Coliseum (21) (21) Parque Bella Acqua (3.31) (1.628) (155) (277) (3) (1) - - (167) (68) Parque Bello Cielo (2.565) (1.639) (223) (274) (1) (1) - - (163) (12) Parque Bello Canto (7) - (1) Pack Ritz (1.252) (452) (182) (282) 139 (6) - - (59) (19) Park Reality (915) - (24) - (2) (21) - (426) - Park Riverfall - Rivera do Sol/Costa (299) - (253) (77) (4) (9) - (245) (77) Parc Rossete (1.475) (247) (48) (92) (11) (1) - - (8) (21) Portal do Bosque (15) - (14) (29) - Recanto das Pedras (9) (9) (1) (1) - 2 (9) Residencial Niteroi - New Home Club (12.686) (2.477) (195) (17) (1.12) (173) Riverside/Rio Star/RedentoreRoyal Palms (16.398) (3.351) (41) (27) 34 8 (1) - (1.91) (238) Residencial Setor dos Afonsos (3.241) (843) (173) (68) (146) (29) Richmond Condomínio Resort (1.8) - (169) (3) - - (48) Senador Camara (115) (52) (115) (52) Spazio Positano 33 (15) (21) (49) (6) (64) Spazio Reale (43) (644) (3) (8) (46) 94 (169) Spazio Regence (9) 28 (134) (298) (21) (1) 13 (31) - - (4) (19) (65) (321) Spazio Renault (327) (16) (43) (5) (5) (165) (57) Spazio Rodin (1) (51) (18) (1) (11) (45) Spazio Rossini 144 (135) (47) (156) (7) (9) 35 (19) - - (5) (1) (24) (329) Spazio Rotterdam (129) (512) (9) (19) 291 (82) - - (13) (15) 222 (31) Estrada do Tingui - Novolar (26) - (1) (26) - Top Life - GO (3) (3) Vivendas Das Oliveiras /Palmeiras (236) (41) (28) (14) (255) (37) - (1) 8 (19) (478) 1 Paçuaré - - (19) - (76) (186) - Cesário de Melo - - (9) (9) - SPE - controle compartilhado Aparecida de Goiânia (2.858) (3.167) (69) (67) (132) (14) Belvedere Towers - GI - (2) - - (21) (21) (5) (1) (215) (24) Forte Iracema/oitenta mil magis (3.812) (1.86) (173) (269) (189) (87) Forte Diogo - Seasons (2.216) (487) (5) (57) 16 (7) - (2) (312) (33) Forte General Albano (4.298) (892) (54) (119) (215) (46) Forte Meirelles (1) (5) (5) Forte Mucuripe (1) Forte Parangaba Incorporações (278) - (4) (13) Fortune II (2.687) - (2) (17) Inspirato (99) (3) (97) (3) Magis Four Seasons II Four Seasons III (18) (17) - Palazzio Di Spagna (6.462) (86) (13) (7) (392) (173) Patrimar Galleria Incorporações (1.457) (1.697) (4) (586) (3) (81) (627) 229 Vesper Amazonas Park (1) (2) 2 (2) Vitalice (2.89) (2) (8) (57) 1 (1) - - (94) (1) 744 (47) Taquatinga QI (3.546) - (267) - (1) (154) Silco Taguatinga QI (368) - (44) - (2) (9) Village Gran Castel (8) - (1) (8) - Forte Independência (971) - (46) - (3) (44) Nautilius (985) - (85) (33) MD Praia de Piedade (2.143) - (425) - (9) (112) Citylife (2.989) - (586) - (5) (136) MRV Papa (1) (1) - Gran Classe (1) (1) - Spazio Cristalli (95) - (183) - (1) (89) Prime Top Taguatinga II (3) - (1) (3) - A Companhia e controladas participam do desenvolvimento de empreendimentos de incorporação imobiliária em conjunto com outros parceiros de forma direta ou mediante participação societária. O ágio na aquisição de investimentos refere-se a aquisição de participação ocorrida em 27 da empresa MRL Engenharia e Empreendimentos S.A.. O investimento adquirido gerou ágio de R$3.719, sendo que o saldo em 3 de setembro de 21, líquido de amortização, é de R$3.237 (R$3.237 em 31 de dezembro e em 1 de janeiro de 29). No consolidado está classificado na rubrica de Intangível (Nota explicativa 9). Este ágio está fundamentado em estudo de expectativa de rentabilidade futura e a partir de 1º de janeiro de 29 e em conformidade com o CPC 13 não está sendo amortizado. 12/5/211 22:27:45 Pág: 53

54 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Em 1 de maio de 21, a Controlada Blas Engenharia e Empreendimentos S.A. ( Blas ) incorporou integralmente a sociedade LGB Construções Ltda. ( LGB ). Nessa mesma data, a sua razão social foi alterada para MRL Engenharia e Empreendimentos S.A. ( MRL ). O acervo líquido incorporado foi de R$ Em virtude disso, na referida data, a participação da Companhia passou de 49% para 37,73% do capital social da empresa MRL Engenharia e Empreendimentos S.A.. Em 1º de julho de 29, a Companhia junto com sua controlada, MRV Logística e Participações S.A., constituiu a MDI empreendimentos Ltda., cuja atividade é a administração de bens próprios; incorporação, construção, comercialização de imóveis próprios ou de terceiros; a aquisição, alienação e troca de imóveis próprios ou de terceiros; e, participação em outras sociedades na qualidade de sócia ou acionista. O capital social da MDI empreendimentos é de R$1, não integralizado. A Companhia é detentora de 99,9% de suas quotas e a MRV Logística e Participações S.A. detém,1%. 8 PROPRIEDADES PARA INVESTIMENTO E IMOBILIZADO 8.1 Propriedades para investimento As propriedades para investimento (consolidado) são referentes aos ativos mantidos pela controlada MRV Logística e Participações S.A. com a finalidade de obter renda com alugueis (vide nota explicativa 25) ou para valorização de capital, e são demonstrados conforme abaixo: Vida útil (em anos) Custo 3/9/21 31/12/9 1/1/9 Depreciação acumulada Saldo líquido Saldo líquido Saldo líquido Edificações (519) Terrenos Obras em andamento Total (519) /5/211 22:27:45 Pág: 54

55 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS A movimentação do saldo de propriedades para investimento para os períodos de nove e doze meses findos em 3 de setembro de 21 e em 31 de dezembro de 29, respectivamente, é como segue: Consolidado 9 meses Saldo inicial Adições Baixas (746) - Depreciação (26) (259) Saldo final Nas datas de fechamento dos balanços apresentados, não foram identificados indicativos de perda, e, desta forma, não houve a necessidade de registrar provisão para redução dos valores dos ativos. Segue abaixo quadro comparativo do custo e valor justo das propriedades para investimento. Os valores justos das propriedades para investimento foram estimados conforme com o descrito na nota explicativa Descrição do empreendimento Valor residual 3/9/21 Consolidado Valor justo 3/9/21 Galpões industriais Shopping Center e outros Total Não há bens registrados como propriedade para investimento dados em garantia. As receitas geradas pelas propriedades para investimento são demonstradas na nota explicativa /5/211 22:27:45 Pág: 55

56 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 8.2 Imobilizado As movimentações do imobilizado segregando custo e depreciação, para o exercício findo em 31 de dezembro de 29 e período de nove meses findo em 3 de setembro de 21 foram como segue: Taxa média anual de depreciação Transferência 31/12/9 Adição Baixa Transferência (*) 3/9/1 1/1/9 Adição Baixa Controladora: Custo: Edificações 4% (11) Aeronaves e veículos em uso 1% e 2% (122) (1.125) Máquinas e equipamentos 1% (85) (86) Móveis e utensílios 1% (7) Equipamentos e instalações de informática 2% (172) (5) (1) Plantão de vendas e apartamentos modelos 67% (1.859) (92) (2.659) (29) Obras em andamento (98) Total Custo (2.153) (28) (3.87) (28) Depreciação acumulada: Edificações Aeronaves e veículos em uso (79) (28) Máquinas e equipamentos (14) (26) Móveis e utensílios Equipamentos e instalações de informática (81) Plantão de vendas e apartamentos modelos (1.982) (2.659) (39) Total Depreciação acumulada (2.142) (14) (2.893) (39) Total Imobilizado líquido (1.91) (11) (266) (977) Consolidado: Custo: Edificações 4% (18) (3) (11) 1.86 Aeronaves e veículos em uso 1% e 2% (152) (1.21) Máquinas e equipamentos 1% (12) (337) (23) Móveis e utensílios 1% (26) (1) (6) Equipamentos e instalações de informática 2% (195) (44) (1) 5.89 Plantão de vendas e apartamentos modelos 67% (3.55) ) Obras em andamento Total Custo (3.98) (7.489) Depreciação Acumulada: Edificações Aeronaves e veículos em uso (79) (225) Máquinas e equipamentos (13) (6) Móveis e utensílios (39) (1) (1) 1.83 Equipamentos e instalações de informática (98) (13) Plantão de vendas e apartamentos modelos (3.44) (6.84) Total Depreciação acumulada (3.62) (6.453) Total do Imobilizado líquido (2.413) (288) (1.36) (*) Incluem transferências para investimentos Os valores de aeronaves e veículos que possuem arrendamento mercantil estão demonstrados na nota explicativa /5/211 22:27:45 Pág: 56

57 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Nas datas de fechamento dos balanços apresentados, a Administração da Companhia entendeu que não havia indicação de que algum dos seus ativos tangíveis de vida útil determinada pudessem ter sofrido desvalorização, uma vez que não se evidenciaram nenhum dos fatores indicativos de perdas conforme os itens 1 e 12 do CPC 1. Não há bens do imobilizado oferecidos como garantia a passivos. 9. INTANGÍVEL A movimentação do saldo de intangível para o exercício findo em 31 de dezembro de 29, e período findo em 3 de setembro de 21 foi como segue: Transferência 31/12/9 Adição Baixa Transferência 3/9/1 1/1/9 Adição Baixa Controladora: Custo: Desenvolvimento de software Licença de uso do software Intangível em desenvolvimento (9.65) (342) Total Custo Amortização acumulada: Desenvolvimento de software Licença de uso do software Intangível em desenvolvimento Total amortização acumulada Total Intangível Consolidado: Custo: Desenvolvimento de software Licença de uso do software Intangível em desenvolvimento (9.65) (342) Total Custo Amortização acumulada: Desenvolvimento de software Licença de uso do software Intangível em desenvolvimento Total amortização acumulada Total líquido Ágio na aquisição de controlada Total Intangível A taxa média anual de amortização para desenvolvimento de software e licença de uso de software é de 2%. A estimativa para as despesas de amortização para os próximos cinco anos é como segue: Controladora Consolidado 12 meses a 24 meses a 36 meses a 48 meses a 6 meses Total As despesas com amortização do intangível são alocadas à rubrica de Custo, Despesas comerciais e Despesas gerais e administrativas, na demonstração do resultado do exercício, conforme a natureza e alocação de cada item do intangível. Não há ativos intangíveis 12/5/211 22:27:45 Pág: 57

58 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS oferecidos como garantias a passivos. Não há ativos intangíveis relevantes totalmente amortizados e ainda em uso pela Companhia. Nas datas de fechamento dos balanços apresentados, a Administração da Companhia entendeu que não havia indicação de que algum dos seus ativos intangíveis de vida útil determinada pudessem ter sofrido desvalorização, uma vez que não se evidenciaram nenhum dos fatores indicativos de perdas conforme os itens 1 e 12 do CPC 1. O ágio na aquisição da controlada em conjunto MRL Engenharia e Empreendimentos S.A, ocorrida em 27, fundamentado em estudo de expectativa futura, conforme descrito na nota explicativa 7, avaliado por meio de fluxo de caixa descontado a valor presente pelo Custo Médio Ponderado de Capital de Giro (WACC na sigla em inglês), indicava um valor recuperável para o ativo avaliado na data de aquisição em R$ Em 31 de dezembro de 29, a Companhia realizou teste de impairment conforme requerimentos do CPC 1, e concluiu que os valores deste ativo de R$3.237 (R$3.237 em 31 de dezembro de 29) não apresentavam problemas de realização. As premissas chaves utilizadas para elaboração das projeções incluem o valor estimado e a época das vendas das unidades dos empreendimentos, o custo e o período de construção dos projetos e o giro das contas a receber. As premissas foram determinadas com base em informações históricas. A taxa de desconto de 2% utilizadas nos cálculos foi apurada por meio da adoção do Custo Médio Ponderado de Capital de Giro e o período de projeção foi de 4 anos, não sendo considerado qualquer taxa de crescimento. O período da revisão das projeções de fluxo de caixa utilizadas para avaliar a recuperação dos ativos é anual, por ocasião do fechamento das demonstrações financeiras anuais. A revisão das projeções é realizada pelas áreas internas da Companhia. 1. EMPRÉSTIMOS, FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES Controladora Consolidado 3/9/1 31/12/9 1/1/9 3/9/1 31/12/9 1/1/9 Arrendamento mercantil (nota explicativa 11) Debêntures (a) Principal e juros Gastos na emissão (5.559) (4.228) (2.463) (5.559) (4.228) (2.463) Total das debêntures Empréstimos bancários de capital de giro (b) Financiamentos (b) Total Geral Circulante Não circulante /5/211 22:27:45 Pág: 58

59 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 1.1. Resumo das características dos empréstimos (a) Debêntures: 1ª emissão - A 1ª emissão foi feita em 15 de junho de 28 no valor de R$3. em debêntures simples, não conversíveis em ações, em duas séries de formas nominativas e escriturais, da espécie quirografária, com prazo de até 2 (dois) anos, e tem adicionalmente as seguintes características: As debêntures da 1ª série, de R$271.4 e debêntures, não têm seu valor nominal atualizado e fazem jus a juros remuneratórios, incidentes sobre o valor nominal, ou saldo do mesmo, se for o caso, equivalentes a 1% da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI Over extra grupo (Depósitos Interfinanceiros de um dia), calculadas e divulgadas pela CETIP (Balcão Organizado de Ativos e Derivativos), acrescidos de um spread de 1,5% ao ano. As debêntures da 2ª série, de R$28.6 e 2.86 debêntures, têm um valor nominal, ou saldo do mesmo, atualizado a partir da data de emissão pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), sendo o produto da atualização da 2ª Série incorporado ao valor nominal automaticamente, e fazem jus ao pagamento de juros remuneratórios equivalentes a 1,8% ao ano. A remuneração da 1ª série está sendo paga semestralmente e a remuneração da 2ª série será paga anualmente a partir da data de emissão até a data de vencimento. A atualização da 2ª Série será paga juntamente com o valor nominal e na proporção do valor nominal. 2ª emissão - A 2ª emissão de 1 debêntures no valor total de R$1., com prazo de vencimento de 2 anos, foi feita em 25 de maio de 29, em série única e fazem jus a juros remuneratórios incidentes sobre o valor nominal, ou saldo do mesmo, quando aplicável, equivalentes a 1% da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI Over extra grupo (Depósitos Interfinanceiros de um dia), calculadas e divulgadas pela CETIP (Balcão Organizado de Ativos e Derivativos), acrescidos de um spread de 3,7% ao ano. A remuneração está sendo paga trimestralmente. 3ª emissão - Em 14 de janeiro de 21, o Conselho de Administração da Companhia, dentro do limite de seu capital autorizado, aprovou a realização pela Companhia da terceira emissão pública de debêntures simples, não conversíveis em ações, nominativas e escriturais, da espécie quirografária em série única. 12/5/211 22:27:45 Pág: 59

60 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Em 1º de fevereiro de 21, foi realizada a 3ª emissão de R$516.4 em debêntures simples, não conversíveis em ações, em série única de forma nominativa e escritural, da espécie quirografária, totalizando debêntures, sobre o registro da CVM nº CVM/SER/DEB/21/7. Essas debêntures foram liquidadas em 1 de março de 21 pelo montante total de R$ (corrigido pelo PU - preço unitário do papel, divulgado pelo agente fiduciário), representadas por (cinquenta e um mil, seiscentos e quarenta) debêntures no valor nominal unitário de dez mil reais, com vencimento em 1/2/214, resgatadas em dois pagamentos semestrais vencíveis em 1/2/213 e 1/2/214, respectivamente. Adicionalmente, fazem jus a juros remuneratórios incidentes sobre o valor nominal, ou saldo do mesmo, quando aplicável, equivalentes a 1% da variação acumulada das taxas médias diárias dos DI Over extra grupo (Depósito Interfinanceiros de um dia), calculadas e divulgadas pela CETIP (Balcão Organizado de Ativos e Derivativos), acrescidos de um spread de 1,6% ao ano. A remuneração será paga semestralmente a partir de 1º de agosto de 21. Composição por vencimento - A composição das debêntures por vencimento em 3 de setembro de 21 é como segue: Período após a data do balanço Controladora e Consolidado 1ª Emissão 2ª Emissão 3ª Emissão Total Amortização: 12 meses a 24 meses a 36 meses a 48 meses Gastos: 12 meses (558) (99) (923) (2.39) 13 a 24 meses (558) - (925) (1.483) 25 a 36 meses (373) - (926) (1.299) 37 a 48 meses - - (387) (387) (1.489) (99) (3.161) (5.559) Os gastos incorridos com as emissões das debêntures totalizaram R$2.786 na 1ª emissão, R$3.84 na 2ª emissão e R$3.698 na 3ª emissão, incluindo taxas, comissões e outros custos e despesas. Estes valores foram contabilizados retificando o passivo e são amortizados no resultado de acordo com o prazo de amortização das dívidas, bem como as taxas efetivas, sendo 1,7% para a 1ª série e 11,9% para a 2ª série da 1ª emissão de debêntures, 5,41% para a série única da 2ª emissão de debêntures e 1,79% para a série única da 3ª emissão de debêntures. 12/5/211 22:27:45 Pág: 6

61 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Obrigações contratuais - A Companhia tem certas obrigações contratuais restritivas, conforme descrito na Seção 5 - Vencimento Antecipado, dos Instrumentos Particulares de Escritura da 1ª, 2ª e 3ª Emissão Pública de Debêntures não Conversíveis em Ações. As obrigações referem-se a manutenção de índices financeiros, apurados e revisados trimestralmente pelo Agente Fiduciário, relacionados à divida líquida mais imóveis a pagar versus patrimônio líquido e recebíveis mais receita a apropriar mais estoques versus dívida líquida mais imóveis a pagar mais custo a apropriar, dentre outras obrigações. A falta de cumprimento dos itens citados na referida Seção pode acarretar o vencimento antecipado automático das debêntures. Em 3 de setembro de 21, a Administração da Companhia entende que está cumprindo todas as referidas cláusulas restritivas da 1ª, 2ª e da 3ª emissão de debêntures. (b) Empréstimos e financiamentos: Em 3 de setembro de 21, as principais condições são como segue: Modalidade Vencimentos Indexador Spread anual médio Saldos em 3/9/21 Controladora Consolidado Capital de giro - CDI 4/1/21 a 9/8/213 CDI 1,2% a 2,18% Financiamento à construção 6/1/211 a 3/11/213 TR (*) 8% a 12% Financiamento Finame 15/1/21 a 15/4/22 Prefixada 4,5% (*) TR Taxa Referencial Os contratos de Capital de Giro e Financiamento a Construção têm como garantias de pagamento recebíveis caucionadas, alienação de terrenos (ver nota explicativa 6), ou notas promissórias, sendo algumas avalizadas pelos acionistas controladores. Composição por vencimento: Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Período após a data do balanço 12 meses a 24 meses a 36 meses a 48 meses Após 48 meses Total /5/211 22:27:45 Pág: 61

62 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (c) A composição por vencimentos do total dos empréstimos, financiamentos e debêntures é como segue: Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Período após a data do balanço 12 meses a 24 meses a 36 meses a 48 meses Após 48 meses Total Alocação dos encargos financeiros As despesas financeiras de empréstimos, financiamentos e debêntures são capitalizadas e lançadas ao custo dos empreendimentos ou capitalizadas no ativo imobilizado. A apropriação ao resultado é feita de acordo com o critério adotado para reconhecimento das receitas. Controladora Consolidado 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 Encargos financeiros brutos Encargos financeiros capitalizados (32.224) (5.678) (38.264) (65.256) Valores registrados no resultado financeiro Encargos financeiros incluídos na rubrica Imóveis em construção: Saldo Inicial Encargos Financeiros capitalizados referentes a: - Empréstimos e financiamentos (a) Debêntures (b) Encargos financeiros capitalizados Encargos apropriados (debitados) ao resultado custo de imóveis vendidos (57.253) (25.483) (75.149) (25.483) Saldo Final a) No período de nove meses findo em 3 de setembro de 21, o total capitalizado de empréstimos e financiamentos representou uma taxa média de encargos de,95% ao mês (,9% ao mês no ano de 29). Deste total, cerca de R$1.896 (R$ em 31 de dezembro de 29) têm vinculação contratual direta com os imóveis em construção. Nos períodos findos em 3 de setembro de 21 e em 29, não houve capitalização para financiamentos por arrendamento mercantil. b) As despesas financeiras de debêntures são capitalizadas ao custo de cada empreendimento e terreno, de acordo com a utilização dos recursos, e apropriadas ao resultado de acordo com o critério adotado para reconhecimento das receitas, ou são alocadas no resultado se os recursos não forem utilizados. 12/5/211 22:27:45 Pág: 62

63 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 11. ARRENDAMENTO MERCANTIL (a) A Companhia possui operações de arrendamento mercantil financeiro referentes a: Uma aeronave Cirrus, modelo SR22, S/N2952, utilizada a serviço da Administração da Companhia para acesso às filiais. O contrato foi efetuado com a empresa Bradesco Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil com prazo de 48 meses, contados a partir da entrega do bem que ocorreu em junho de 28 e possui cláusula de opção de compra. O valor residual está sendo pago em conjunto com o valor das prestações. A opção de compra somente pode ser exercida no final do contrato. A aeronave foi adquirida pela arrendadora de acordo com as especificações e fornecedores escolhidos pela Companhia; Parte de sua frota de automóveis utilizada na produção, representada por Fiat Uno, Fiat Palio e Fiat Fiorino. Os contratos foram efetuados com as empresas: Bradesco Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil, Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil e Safra Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil, com prazo de 24 meses, contados a partir da entrega dos bens, e com cláusula de opção de compra com o valor residual garantido de 7% do valor do bem definido em contrato. De acordo com cláusula do contrato todos os riscos e danos causados pelos bens e nos bens são de responsabilidade da Companhia; e, 31 Notebooks, sendo 4 Hewlett-Packard e 27 Compaq, com a empresa HP Financial Services Arrendamento Mercantil S.A. O valor total do contrato é R$68, com o prazo de 36 meses, contados a partir da aceitação dos equipamentos ocorrida no mês de junho de 21. Os contratos referentes às operações acima não possuem pagamentos contingentes previstos e não possuem cláusulas restritivas tais como, relativas a dividendos e juros sobre capital próprio ou dívida adicional. Além disso, parte dos contratos prevê reajustamento pelo CDI acrescido de spread entre 1,29% a 6,64% e e parte dos contratos prevê reajustamento pela taxa prefixada entre 17,4% e 17,23%, e termos de renovação pelo prazo e condições que as partes ajustarem antes do término do vencimento do contrato. Os saldos contábeis líquidos de depreciação acumulada por categoria de ativo são como segue: Controladora Consolidado Categoria do Ativo 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Imobilizado: Aeronaves Veículos Total Os valores de aeronaves e veículos estão incluídos nos valores das rubricas de aeronaves e veículos em uso, demonstrados na nota explicativa /5/211 22:27:45 Pág: 63

64 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS A conciliação entre o total dos futuros pagamentos mínimos do arrendamento mercantil financeiro e o seu valor presente, calculado pela taxa definida no contrato (spread entre 1,29% a 6,64%) são como segue: Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Pagamentos mínimos: Valor futuro Juros a apropriar (44) (176) (51) (44) (176) (53) Valor presente Circulante Não Circulante Os saldos de valor presente estão incluídos nos valores das rubricas de financiamentos por arrendamento mercantil demonstrados na nota explicativa 1. Os escalonamentos dos vencimentos dos saldos totais dos futuros pagamentos mínimos do arrendamento mercantil financeiro e o seu valor presente são como segue: Controladora Consolidado Período após a data do balanço- 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Pagamentos Futuros: 12 meses a 24 meses a 36 meses a 48 meses Após 48 meses Valor presente: 12 meses a 24 meses a 36 meses a 48 meses Após 48 meses Não houve pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante os períodos. Também não há subarrendamento mercantil para as operações de arrendamento mercantil financeiro. (b) A Companhia possui operações de arrendamento mercantil operacional conforme a seguir: 9 Desktop, 9 monitores e 15 servidores Hewlett-Packard com a empresa CSILatina Arrendamento Mercantil S.A, para cobrir parte de seu parque de informática. O valor total do contrato é R$2.573, com o prazo de 39 meses, contados a partir da assinatura do contrato em fevereiro de 28; e 7 Servidores Hewlett-Packard com a empresa HP Financial Services Arrendamento Mercantil S.A. O valor total do contrato é R$48, com o prazo de 36 meses, contados a partir da aceitação dos equipamentos ocorrida entre os meses de junho e julho de /5/211 22:27:45 Pág: 64

65 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Os contratos referentes às operações acima não possuem pagamentos contingentes previstos e não possuem cláusulas restritivas tais como, relativa a dividendos e juros sobre o capital próprio ou dívida adicional. Os mesmos podem ser prorrogados, permitem a devolução dos bens arrendados ou sua opção de compra por valor atualizado de mercado, mediante condição de pagamento à vista, sendo que a Companhia não tem intenção de exercer esta opção de compra. De acordo com as cláusulas contratuais, a arrendatária deve manter a utilização dos bens de acordo com as instruções do fabricante e controle dos bens identificando a arrendadora como proprietária, podendo a arrendadora fazer inspeções físicas para verificar estas condições O total dos futuros pagamentos mínimos dos arrendamentos mercantis operacionais é como segue: Controladora e Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Até 1 ano De 1 a 5 anos Mais de 5 anos Total Não há subarrendamento mercantil para as operações de arrendamento mercantil operacional. Não houve pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante os períodos. Os pagamentos de arrendamento mercantil reconhecidos no resultado foram assim distribuídos: Controladora e consolidado 3º Trimestre 21 Acumulado 21 3º Trimestre 29 Acumulado 29 Outras despesas operacionais SALÁRIOS, ENCARGOS SOCIAIS E BENEFÍCIOS Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Salários e ordenados Encargos sociais Provisão de férias, 13º salário e encargos Provisão para participação nos lucros e resultados de empregados e administradores Outros Total /5/211 22:27:45 Pág: 65

66 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS A participação dos empregados e administradores nos lucros ou resultados, conforme disposto na legislação em vigor, pode ocorrer baseada em programas espontâneos mantidos pelas empresas ou em acordos com os empregados ou com as entidades sindicais. No período de nove meses findo em 3 de setembro de 21, o saldo provisionado foi de R$ (R$6. no período de nove meses findo em 3 de setembro de 29). 13. IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÕES A RECOLHER Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Imposto de renda e contribuição social PIS e COFINS a recolher Impostos e contribuições retidos de terceiros Impostos e contribuições retidos sobre salários Outros Total O montante de impostos a recuperar provenientes dos créditos de estoque dos custos incorridos nas unidades vendidas (PIS e COFINS), aplicações financeiras e contratos de mútuo (imposto de renda retido) na controladora é de R$ (R$2.859 e R$23.19 em 31 de dezembro e 1 de janeiro de 29) e no Consolidado de R$ (R$22.96 e R$23.19 em 31 de dezembro e 1 de janeiro de 29) está classificado na rubrica Outros ativos no ativo circulante. 14. CONTAS A PAGAR POR AQUISIÇÃO DE TERRENOS Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Aquisições a prazo Circulante Não circulante A classificação no passivo circulante e não circulante, conforme demonstrado acima foi feita de acordo com a expectativa de lançamento dos empreendimentos. As aquisições a prazo são, em sua maioria, atualizadas pelo IGP-M mais juros de 1% ao mês e tem a seguinte composição por vencimento: 12/5/211 22:27:45 Pág: 66

67 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Período após a data do balanço 12 meses a 24 meses a 36 meses Após 48 meses ADIANTAMENTOS DE CLIENTES Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Adiantamentos por recebimentos Adiantamentos por permutas Circulante Não Circulante Os saldos de adiantamentos por permutas referem-se a compromissos assumidos na compra de terrenos em estoque para incorporação de empreendimentos imobiliários, sendo que a liquidação ocorre pela entrega das unidades imobiliárias concluídas, de acordo com o contrato. A composição dos adiantamentos de clientes, por vencimento, é como segue: Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Período após a data do balanço 12 meses a 24 meses Após 25 meses Total Nas vendas de unidades não concluídas, o resultado é apropriado de acordo com os procedimentos e orientações estabelecidas pela Orientação OCPC 4 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, que trata da aplicação da Interpretação Técnica ICPC 2 às entidades de incorporação imobiliária brasileiras, aprovada pela Deliberação CVM Nº 653/1, para reconhecimento contábil dos resultados auferidos nas operações imobiliárias realizadas, conforme mencionado na nota explicativa Os recebimentos superiores ao valor das receitas de vendas apropriadas são registrados na rubrica adiantamentos de clientes, classificados no passivo circulante e não circulante, conforme demonstrado acima, de acordo com a expectativa de execução da obra. Estes saldos são representados em moeda nacional e não tem incidência de encargos financeiros, tendo a Companhia o compromisso de construção do imóvel. Os montantes de fianças bancárias oferecidas para os adiantamentos por permuta são resumidos como segue: Controladora e Consolidado 12/5/211 22:27:45 Pág: 67

68 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Período após a data do balanço 12 meses a 24 meses a 36 meses a 48 meses PROVISÃO PARA MANUTENÇÃO DE IMÓVEIS Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Circulante Não circulante Total A Companhia e controladas oferecem garantia limitada de cinco anos contra problemas na construção, em cumprimento à legislação brasileira. De forma a suportar este compromisso, sem impacto nos exercícios futuros e propiciar a adequada contraposição entre receitas e custos, para cada empreendimento em construção foram provisionados, em bases estimadas, valores correspondentes a 2,% do custo total de construção em 3 de setembro de 21 (2,% em 31 de dezembro de 29). Esta estimativa é baseada em médias históricas de acordo com análises do departamento de engenharia da Companhia, revisadas anualmente. A provisão é registrada à medida da evolução física da obra aplicando-se o percentual supracitado sobre os custos reais incorridos. A movimentação das provisões para manutenção consolidada é como segue: Saldo inicial Adições Baixas Transferências Saldo final Controladora: Circulante (6.454) (14.55) 2.68 Não circulante Total (6.454) Consolidado: Circulante (1.594) (22.522) 7.69 Não circulante Total (1.594) PROVISÕES PARA RISCOS CÍVEIS, TRABALHISTAS E TRIBUTÁRIOS A Companhia e controladas são partes em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal de suas operações, envolvendo questões tributárias e trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos, desta forma constituiu provisão riscos de perda nas ações com expectativa de prováveis desembolsos de caixa. Com base em informações de seus Assessores Legais, na análise das ações em curso e no histórico de soluções dos processos, a Administração da Companhia, baseada nas informações de seus assessores legais, acredita que as provisões constituídas referentes aos riscos prováveis 12/5/211 22:27:45 Pág: 68

69 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS são em montante suficiente para cobrir as perdas estimadas e que a decisão final nas ações não venha a impactar substancialmente a sua posição patrimonial. A movimentação das provisões é como segue: Saldo Atualização Saldo inicial Adições Reversões monetária final Controladora: Cíveis (1.377) Trabalhistas (1.176) Tributárias (6) Administrativas Total 9 meses (3.153) Total 9 meses (1.659) Consolidado: Cíveis (1.377) Trabalhistas (1.176) Tributárias (625) Administrativa Total 9 meses (3.178) Total 9 meses (1.659) Sumário dos processos em andamento: Processos de natureza cível Em 3 de setembro de 21, a Companhia era parte em processos de natureza cível que totalizavam ações (912 em 31 de dezembro de 29), sendo que em aproximadamente 143 (77 em 31 de dezembro de 29) dos processos o risco de perda foi classificado como provável. Esses processos de natureza cível referem-se, principalmente, às ações de resolução de contrato de compra e venda de unidades vendidas e já entregues. Com base na opinião dos seus Assessores Legais, a Administração da Companhia efetuou provisões para as perdas estimadas. Processos de natureza trabalhista Na mesma data base, os processos de natureza trabalhista totalizavam ações (1.531 em 31 de dezembro de 29), sendo que em aproximadamente 748 (373 em 31 de dezembro de 29) dos processos o risco de perda foi classificado como provável. Esses processos, em sua maioria, referem-se a ações trabalhistas envolvendo ex-empregados de empreiteiros em que o pedido em relação à Companhia é de aplicação da responsabilidade subsidiária. Também com base na opinião dos Assessores Legais, a Administração da Companhia efetuou provisões para as perdas estimadas. Processos de natureza tributária Em 3 de setembro de 21, os processos de natureza tributária totalizavam 125 ações (18 em 31 de dezembro de 29), sendo que a maioria dos processos refere-se a tributos 12/5/211 22:27:45 Pág: 69

70 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS municipais devidos pelos promissários compradores das unidades habitacionais. Em relação às referidas ações, 13 foram classificadas como risco de perda provável (1 em 31 de dezembro de 29). Processos de natureza administrativa Os processos de natureza administrativa totalizam 68 em 3 de setembro de 21 (25 em 31 de dezembro de 29), sendo que em aproximadamente 11 (8 em 31 de dezembro de 29) o risco de perda foi classificado como provável. Os processos cíveis, trabalhistas, tributários e administrativos considerados pelos assessores legais da Companhia como de probabilidade de perda possível, os quais têm as mesmas naturezas mencionadas acima, montam em R$6.298 em 3 de setembro de 21 (R$3.84 em 31 de dezembro de 29). Em conformidade com as práticas contábeis no Brasil e legislação aplicável, para esses processos não foi constituída provisão para fazer face a eventuais perdas contingentes. 18. PARTES RELACIONADAS (a) Aplicações financeiras A Companhia e as controladas indicadas abaixo possuíam títulos de renda fixa junto a Intermedium Crédito Financiamento e Investimento S.A., empresa controlada pelos acionistas Rubens Menin Teixeira de Souza (controlador) e Marcos Alberto Cabaleiro Fernandez. Adicionalmente, em 3 de setembro de 21, a Companhia e a controlada indicada abaixo mantinham títulos de renda fixa junto ao Banco BMG S.A., empresa que compartilha a partir de abril de 21 o controle da Cabral Investimentos-SPE Ltda. com a MRV Logística e Participações S.A. através de sua controlada Empresa Agrícola São Gabriel Ltda.. Os montantes das aplicações são como segue: Saldos: Indexador 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Intermedium Crédito Financiamento e Investimento S.A.: MRV Engenharia e Empreendimentos S.A. 11% CDI MRL Engenharia e Empreendimentos S.A. 17% CDI MRV Logística e Participações S.A. 11% CDI Prime Incorporação e Construções S.A. 11% CDI SCP Cabral 16% CDI BMG: - MRV Engenharia e Empreendimentos S.A. 12% CDI Cabral Investimentos-SPE Ltda. (*) 16% CDI Total (*) Empresa de controle compartilhado cujos sócios são a controlada MRV Logística e Participações S.A. e a empresa Agrícola São Gabriel Ltda., empresa controlada pelo Banco BMG S.A.. Os rendimentos financeiros totais para de nove meses findos em 3 de setembro 21 e 29, são assim apresentados: 12/5/211 22:27:45 Pág: 7

71 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 9 meses 21 9 meses 29 Rendimentos financeiros: Intermedium Crédito Financiamento e Investimento S.A Banco BMG S.A Total /5/211 22:27:45 Pág: 71

72 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (b) Clientes por prestação de serviços Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Controladas: Prime Incorporações e Construções S.A MRL Engenharia e Empreendimentos S.A MRV Logística e Participações S.A Outras Partes Relacionadas: Construtora Verde Grande S.A MRV Serviços de Engenharia Ltda Expar Êxito Participações Ltda Parceiros em empreendimentos de incorporação imobiliária Total As empresas Expar Êxito e Participações Ltda. (Expar), Construtora Verde Grande Ltda. (CVG) e MRV Serviços de Engenharia Ltda. (Serviços) são controladas pelos acionistas da Companhia Marcos Alberto Cabaleiro Fernandez, Lucas Cabaleiro Fernandez, Rubens Menin Teixeira de Souza e por Mário Lúcio Pinheiro Menin, mas não fazem parte do grupo de sociedades da Companhia. A Companhia presta serviços de construção para estas partes relacionadas. Além disso, a Companhia presta serviços administrativos para a controlada MRV Logística e Participações S.A.. Os valores de clientes por prestação de serviços, demonstrados no quadro acima, incluem os contratos entre a Companhia e as referidas empresas. A receita de prestação de serviços de construção cobrada pela Companhia é calculada à taxa de 15% sobre o custo de obra incorrido no caso do contrato de construção e às taxas de 7,6% (Expar e CVG) e 8,5% (Serviços) sobre valores das vendas efetuadas no caso do contrato de venda de unidades e suporte administrativo. Os contratos têm o prazo de vigência após o término de execução das obras e quando do término das vendas das unidades. A receita de prestação de serviços administrativos que a Companhia cobra da MRV Logística e Participações S.A. é calculada aplicando-se a taxa 7,52% sobre valores das receitas projetadas da referida controlada. O contrato tem prazo de vigência indeterminado. Em 3 de setembro de 21, o valor a receber era de R$18 na Controladora e R$63 no consolidado. No trimestre e período de nove meses findos em 3 de setembro de 21, as receitas por prestação de serviços para estas empresas (líquidas de impostos) montam R$697 e R$1.61, respectivamente (R$835 e R$2.561 para o trimestre e período de nove meses findos em 3 de setembro de 29, respectivamente) e foram registradas na rubrica Outras receitas operacionais. 12/5/211 22:27:45 Pág: 72

73 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (c) Saldos e transações de mútuos com partes relacionadas Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Créditos: Controladas: Prime Incorporação e Construções S.A MRL Engenharia e Empreendimentos S.A MRV Logística e Participações S.A Sociedades em conta de participação Outras partes relacionadas: MRV Serviços de Engenharia Ltda Construtora Verde Grande S.A Parceiros em empreendimentos de incorporação imobiliária Total Obrigações: Controladas: Sociedades em conta de participação Outras partes relacionadas: MRV Serviços de Engenharia Ltda Parceiros em empreendimentos de incorporação imobiliária Total As obrigações com empresas ligadas não possuem vencimento predeterminado e não têm incidência de encargos e estão incluídas na rubrica Outras contas a pagar no passivo circulante. Os saldos das operações de mútuo referentes a créditos com empresas ligadas não possuem vencimento predeterminado e têm rendimentos calculados conforme o Certificado de Depósito Interbancário - CDI acrescidos de taxa pré-fixada de 4,55% ao ano para o primeiro semestre de 21, 3,84% ao ano para o segundo semestre de 21 (5,% ao ano para o primeiro semestre de 29 e 4,66% ao ano para o segundo semestre). As operações de mútuo e de saldos a receber de controladas e parceiros foram efetuadas principalmente com o objetivo de viabilizar a fase inicial dos empreendimentos em função das relações comerciais que são mantidas com as partes relacionadas para o desenvolvimento das atividades de incorporação e construção. As receitas financeiras com partes relacionadas são assim apresentadas: Controladora Consolidado 3/9/21 3/9/29 3/9/21 3/9/29 Controladas: Prime Incorporação e Construções S.A MRL Engenharia e Empreendimentos S.A MRV Logística e Participações S/A Sociedades em conta de participação Outras partes relacionadas: Parceiros em empreendimentos de incorporação imobiliária Total /5/211 22:27:45 Pág: 73

74 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Além dos valores supracitados, a Companhia possuía saldos a receber de controladas e parceiros em empreendimentos de incorporação imobiliária, referentes a aportes de capital e adiantamentos a serem efetuados e estão registrados na rubrica Outros no Realizável a longo prazo, conforme demonstrado abaixo: Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Controladas: Prime Incorporação e Construções S.A MRL Engenharia e Empreendimentos S.A Sociedades em conta de participação Outras partes relacionadas: Parceiros em empreendimentos de incorporação imobiliária Total Os saldos a receber de controladas e parceiros por aportes de capital não têm incidência de encargos e são recebíveis de imediato após a cobrança a ser feita pela Companhia. Em 3 de setembro 21 e em 31 de dezembro de 29 e 1 de janeiro de 29 não foi constituída provisão para devedores duvidosos em relação aos saldos a receber de partes relacionadas, pois não são esperadas perdas nestas transações. As transações com partes relacionadas são efetuadas com controladas e parceiros em empreendimentos, com base em condições negociadas entre as partes. Como a Companhia não realiza transações equivalentes com partes independentes, não há comprovação de que estas operações gerariam o mesmo resultado, caso tivessem sido realizadas com partes não relacionadas. Em 15 de março de 21, a participação de trinta e cinco por cento na MRV Logística e Participações S.A., anteriormente detida pelo Autonomy Investimento S.A., foi adquirida pela Conedi Participações Ltda., empresa controlada pelo acionista Rubens Menin Teixeira de Souza. (d) Contrato de não concorrência Os acionistas da Companhia Marcos Alberto Cabaleiro Fernandez, Lucas Cabaleiro Fernandez e Rubens Menin Teixeira de Souza celebraram contrato de não concorrência com a Companhia, por meio do qual se obrigam a não desenvolver qualquer atividade ligada ao setor de construção civil fora da Companhia por dois anos após o eventual desligamento como acionista. Suas atividades no setor estão, portanto, circunscritas à Companhia. (e) Uso da marca Em 5 de janeiro de 27, foi celebrado com a MRV Serviços de Engenharia Ltda., um Contrato de Licença de Uso de Marcas, pelo qual a MRV Serviços de Engenharia Ltda. outorgou, em caráter gratuito, com exclusividade, a licença em uso, no território brasileiro, da marca mista MRV Engenharia, que se encontra devidamente registrada no INPI. A licença é válida por dez anos, podendo ser renovável, a contar da data de celebração do respectivo contrato e não pode ser cedida por qualquer das partes, salvo mediante aprovação prévia. 12/5/211 22:27:45 Pág: 74

75 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (f) Avais/Fianças/Garantias A Companhia avalizou Cédulas de Crédito Bancário para suas controladas MLR Engenharia e Empreendimentos S.A e Prime Incorporações e Construções S.A. junto a instituições financeiras, conforme descrito abaixo: Datas Início Vencimento Valor MRL Engenharia e Empreendimentos S.A. 23/7/29 14/7/ /7/21 14/7/ /7/21 15/7/ (*) 2/9/21 24/6/ /9/21 21/8/ Prime Incorporações e Construções S.A. 23/7/29 14/7/ /7/21 14/7/ /7/21 15/7/ (*) 2/9/21 24/6/ /9/21 21/8/ MRV Logística e Participações S.A. 7/4/21 9/4/ (*) Renegociação de contrato firmado em 4/2/21 (g) Remuneração do pessoal-chave Com base no CPC 5, que trata das divulgações sobre partes relacionadas, a Companhia considera pessoal-chave de sua Administração os membros do Conselho de Administração e os administradores eleitos pelo Conselho de Administração em consonância com o Estatuto da Companhia, cujas atribuições envolvem o poder de decisão e o controle das atividades da Companhia. 3º trimestre 21 Acumulado 21 Controladora 3º trimestre 29 Acumulado 29 3º trimestre 21 Acumulado 21 Consolidado 3º trimestre 29 Acumulado 29 Benefícios de curto prazo a administradores: Honorários da administração Participação nos lucros e resultados Remuneração baseada em ações: Plano de opção de ações Em 3 de abril de 21, foi aprovada por Assembleia Geral Extraordinária a alteração dos limites da remuneração global anual dos honorários dos administradores da Companhia para R$11.5. Além dos benefícios demonstrados acima, não são garantidos outros benefícios como pósemprego, outros de longo prazo e de rescisão de contrato de trabalho. 12/5/211 22:27:45 Pág: 75

76 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (h) Maior acionista O maior acionista da Companhia é o Sr. Rubens Menin Teixeira de Souza, que detém em 3 de setembro de 21 33,63% de suas ações. Data da aprovação pelo CA 19. PATRIMÔNIO LÍQUIDO (a) Capital social emitido Controladora e Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Capital social Inclui ações ordinárias totalmente integralizadas- Quantidades - Sem valor nominal De acordo com o parágrafo 6º do artigo 5º do Estatuto Social da Companhia, os acionistas têm direito de preferência, na proporção de suas respectivas participações, na subscrição de ações, debêntures conversíveis em ações ou bônus de subscrição de emissão da Companhia, que pode ser exercido no prazo legal de 3 (trinta) dias. Cada ação confere ao respectivo titular direito a um voto nas assembleias gerais ordinárias e extraordinárias. De acordo com o Estatuto Social e com o Contrato de Participação no Novo Mercado, a Companhia não poderá emitir ação sem direito a voto ou com direito de voto restrito ou partes beneficiárias. De acordo com o Estatuto Social da Companhia, o capital social poderá ser aumentado, por deliberação do Conselho de Administração, independentemente de reforma estatutária, até o limite de R$3, bilhões, incluídas as ações já emitidas. Respeitando tal limite, a Companhia poderá emitir ações ordinárias, debêntures conversíveis em ações ordinárias e bônus de subscrição. Qualquer aumento de capital que exceda o limite do capital autorizado deverá ser aprovado pelos acionistas em assembleia geral. Cada ação ordinária é indivisível, conferindo ao seu titular o direito a um voto nas deliberações das assembleias gerais de acionistas. Durante 29 e o período de nove meses findo em 3 de setembro de 21, o Conselho de Administração (CA) da Companhia, dentro do limite de seu capital autorizado, aprovou os seguintes aumentos de capitais, todos através de ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal: Data do registro Número de ações Preço unitário Valor total do aumento de capital Valor do capital após aumento de capital Total de ações em circulação após a emissão Descrição R$ R$ mil R$ mil 29: 29/5/29 16/6/29 Programa 1 do plano de outorga de opções de ações , /6/29 29/6/29 Oferta pública de distribuição primária de ações , /7/29 13/7/29 Oferta pública de distribuição primária de ações-lote suplementar , /5/211 22:27:45 Pág: 76

77 Data da aprovação pelo CA NOTAS EXPLICATIVAS Data do registro Número de ações Preço unitário Valor total do aumento de capital Valor do capital após aumento de capital Total de ações em circulação após a emissão Descrição 9 meses de 21: 19/3/21 26/4/21 Programas 1 e 2 do plano de outorga de opções de ações , /3/21 26/4/21 Programas 1 e 2 do plano de outorga de opções de ações 4.1 1, /4/21 12/5/21 Retificação da ata datada de 19/3/21 Quantidade de ações emitidas - Programas 1 e 2 do plano de outorga de opção de ações , /4/21 12/5/21 Retificação da ata datada de 19/3/21 Quantidade de ações emitidas - Programas 1 e 2 do plano de outorga de opção de ações 8.2 1, /5/21 9/6/21 Programa 1 do plano de outorga de opções de ações , Em 17 de dezembro de 29, foi aprovado em Assembleia Geral Extraordinária, o desdobramento da totalidade das ações ordinárias e cada ação ordinária existente passou a corresponder a três ações ordinárias. Consequentemente, naquela data, o capital social da Companhia passou a ser representado por ações. (b) Capital a integralizar Em 3 de setembro de 21, estavam pendentes de integralização o valor de R$1 (R$1 em 3 de junho de 21) que foram registrados na rubrica Capital a realizar. (c) Resumo da oferta As ofertas públicas primárias, inicial e complementar, foram liquidadas em 29 de junho de 29 e 13 de julho de 29, respectivamente, e seus recursos líquidos recebidos pela Companhia são demonstrados como segue: Ofertas Primárias Quantidade de ações Recursos brutos Comissões Demais despesas Recursos líquidos Inicial (2.963) (2.231) Complementar (2.568) (3) Total (23.531) (2.234) As Comissões e demais despesas acumuladas no montante de R$ em 3 de setembro de 21 (R$ em 31 de dezembro de 29), em conformidade com o CPC 8 estão contabilizadas como Reservas de Capital na rubrica Gastos com emissão de ações. (d) Plano de opções de ações O Plano de Outorga de Opção de Compra de Ações e seu respectivo regulamento contemplam opções, equivalentes a 5% do total das ações da Companhia em abril de 27 e estabelecem o número de opções e ações a serem outorgadas, bem como as condições de exercício, inclusive prazos. O preço de exercício do Plano de Outorga de Opção de Compra de 12/5/211 22:27:45 Pág: 77

78 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Ações será equivalente ao valor do patrimônio líquido da ação determinado pelo Conselho de Administração no momento da deliberação e aprovação de cada programa. Os executivos e empregados da Companhia, inclusive de controladas, direta ou indiretamente, poderão ser habilitados a participar do referido plano. Caso o contrato de trabalho ou o mandato do colaborador venha a cessar em razão (a) de, respectivamente, pedido de demissão ou renúncia; ou (b) demissão (com ou sem justa causa) ou destituição (com ou sem justo motivo), obedecida, conforme for o caso, a definição de justo motivo prevista na legislação societária ou de justa causa prevista na legislação trabalhista, o que for aplicável, as opções cujo direito de exercício (i) não tenham sido adquiridas, até tal data, serão canceladas; e (ii) já tenham sido adquiridas até tal data, poderão ser exercidas em até 9 dias, contados da data de término do respectivo contrato de trabalho ou mandato, mediante notificação por escrito enviada ao presidente do Conselho de Administração da Companhia, sendo que, após tal prazo, serão canceladas. Em caso de morte do beneficiário, seus sucessores terão o direito de exercer eventuais opções não exercidas, independentemente da observância de períodos de restrição à venda de ações no âmbito do Programa e mesmo que o direito ao exercício ainda não tenha sido adquirido, imediatamente e pelo prazo de exercício previsto no respectivo programa, sendo que o número de ações a que os sucessores do Beneficiário fazem jus será calculado pro rata de acordo com o Plano. Em 17 de dezembro de 29, os acionistas da Companhia em Assembleia Geral aprovaram a alteração do Plano de Outorga de Opções de Ações para refletir o desdobramento das ações, que a partir desta data, cada opção passou a ser representada por 3(três) ações. (i) Programa 1: A participação neste programa inclui, além dos diretores e gestores seniores, os gestores do médio nível hierárquico da Companhia. O preço de exercício destas opções é de R$1,4 foram concedidas opções (correspondendo a ações ordinárias após desmembramento), diferenciando-se pelo volume de opções recebidas e pelo prazo necessário ao seu exercício ( vesting ). (ii) Programa 2: Dentro do referido Plano, também foi aprovado o segundo programa em que foram concedidas opções (correspondendo a ações ordinárias após desmembramento) ao preço de exercício de R$1,, diferenciando-se pelo volume de opções recebidas e pelo prazo necessário ao seu exercício ( vesting ). A participação neste programa inclui os mesmos níveis de colaboradores do programa 1. (iii) Programa 3: Em 8 de março de 21, foi aprovada uma nova outorga ao preço de exercício de R$11,8, correspondendo a ações ordinárias em 3 de setembro de 21, diferenciando-se pelo volume de opções recebidas, mas mantendo-se o mesmo prazo necessário ao seu exercício ( vesting ), de 5 anos. As opções podem ser exercidas em até 3 anos após o período de vesting. 12/5/211 22:27:45 Pág: 78

79 Faixa de exercício das opções NOTAS EXPLICATIVAS A participação no Programa 3 inclui, além dos diretores executivos, diretores e gestores, considerados colaboradores-chave da Companhia, que são eleitos pela Diretoria Executiva e aprovadas pelo Conselho de Administração. A cada participante é concedido um volume máximo de opções. A quantidade real a ser exercida está vinculada, direta e proporcionalmente, ao desempenho (atingimento de metas) no programa de Participação nos Lucros e Resultados - PLR21. Até 3 de setembro de 21, foram concedidas 82,54% das opções do total aprovado. A tabela abaixo demonstra a movimentação das ações outorgadas nos períodos de nove meses findos em 3 de setembro de 21 e 29: Quantidade de Colaboradores 31/12/29 Emitidas Canceladas/ Ajustes Exercidas 3/9/21 Média ponderada da vida contratual (em anos) Programa 1 (R$1,4) (a) Colaboradores com 3 anos de Vesting ( ) - - Colaboradores com 5 anos de Vesting (56.925) ,9 Colaboradores com 7 anos de Vesting ( ) ,6 Total ( ) ,3 Programa 2 (R$1,) (a) Colaboradores com 5 anos de Vesting ,7 Colaboradores com 7 anos de Vesting (1.2) (5.76) ,8 Total (1.2) ( ,8 Programa 3 (R$11,8) (b) Colaboradores com 5 anos de Vesting , ,7 Preço médio ponderado das ações 2,81 11,8 1, 1,462 4,913 (a) Cada opção equivale a 3 ações ao preço de R$1,4. (b) Cada opção equivale a 3 ações ao preço de R$1,. (c) Cada opção equivale a 1 ação ao preço de R$11,8. Faixa de exercício das opções Programas 1 e 2 Quantidade de Colaboradores 31/12/28 Canceladas/Ajustes Exercidas 3/9/29 (R$1,4) (R$1,) (R$1,4) (R$1,) (R$1,4) (R$1,) (R$1,4) (R$1,) Colaboradores com 2 anos de Vesting (1) - (55.746) Colaboradores com 3 anos de Vesting (1.594) - (25.895) Colaboradores com 5 anos de Vesting (14.875) Colaboradores com 7 anos de Vesting (18.924) - (76.658) Total (2.51) - ( ) Preço médio ponderado das ações 2,667 1,4 1,4 2,81 Os saldos de opções de 3 de setembro de 21 encontram-se não exercíveis. A média ponderada do valor de mercado das ações exercidas em 21 foi de R$11,99 (R$27,1 em 29). 12/5/211 22:27:45 Pág: 79

80 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Os acionistas da Companhia, nos termos do art. 171, 3º, da Lei das Sociedades por Ações, não têm preferência no exercício da opção de compra de ações. A Companhia registra a remuneração dos colaboradores baseada em ações nas demonstrações financeiras com base no seu valor justo. O valor justo do programa foi estimado com base no modelo de valorização de opções Black & Scholes, tendo sido consideradas as seguintes premissas médias ponderadas: Preço de exercício (R$1,4) (R$1,) (R$11,8) Taxa livre de risco 1,9% 12,5% 12,79% Duração do exercício em anos 4,1 6,5 4,5% Volatilidade anualizada esperada 51,7% 5,32% 5,11% Dividendos esperados 5% 5% 5% Valor justo da opção na data de outorga por ação R$7,74 R$23,51 R$5,27 Os Programas 1 e 2 foram lançados em 27, mesmo ano em que houve abertura de capital da Companhia. Em função da ausência de dados históricos, a volatilidade esperada foi calculada com base na volatilidade histórica média de empresas do mesmo setor de atuação. Para o programa 3, lançado em 21, a volatilidade esperada foi calculada baseada na volatilidade histórica da própria Companhia. Os custos de remuneração proveniente dos programas 1, 2 e 3, controladora e consolidado, foram de R$1.341 e R$3.243 para o trimestre e período de nove meses findos em 3 de setembro de 21, respectivamente (R$1.122 e R$3.37 para o trimestre e nove meses findos em 3 de setembro de 29). Em 3 de setembro de 21, os custos de remuneração dos programas 1 e 2 por preço de exercício a serem reconhecidos pelo prazo médio ponderado remanescente de 2,5 anos e 5, anos totalizam aproximadamente R$4.653 e R$5.698, respectivamente (R$6.12 e R$6.849 em 31 de dezembro de 29, respectivamente). Para o programa 3 os custos de remuneração por preço de exercício a serem reconhecidos pelo prazo médio ponderado remanescente de 4,5 anos totalizam R$ Em 3 de setembro de 21, com base no valor do preço de exercício (R$1,4, R$1, e R$11,8), caso todas as opções atualmente outorgadas fossem exercidas, a Companhia emitiria ações o que representaria uma diluição de 1,61% em relação ao total de ações da Companhia de (e) Reserva especial de ágio Em 31 de janeiro de 27, a Companhia incorporou sua investidora Gryfindor Participações Ltda.. O valor do benefício tributário advindo do acervo líquido correspondente à participação desta empresa na Companhia foi registrado nesta rubrica, em reserva de capital. (f) Ações em tesouraria Em Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 1 de dezembro de 28, foi autorizada a aquisição de ações de própria emissão da Companhia, tendo como objetivo a permanência temporária em tesouraria e posterior alienação ou cancelamento. Em 28, foram adquiridas ações, com o custo de R$1.887, ao preço médio de R$8,83. Em 29, foram 12/5/211 22:27:45 Pág: 8

81 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS adquiridas 1. novas ações, com custo de R$1.173, ao preço médio de R$11,73. As ações foram alienadas durante o exercício de 29 por R$3.857 ao preço médio de R$15,34. A movimentação é como segue: Quantidade Custo em reais (por ação) Espécie Inicial Adquirida Alienada Final Médio Máximo Mínimo Em 28 Valor de mercado na data do balanço Ordinária ,8343 9,65 7,95 9,8 Em 29 Ordinária (313.6) - 9, ,6 9,8 - (g) Lucros acumulados A partir de 1 de janeiro de 29, data de transição ao IFRS, a Companhia passou a adotar novas práticas contábeis. Desta forma, o ajuste para adoção inicial das novas práticas foi realizado contra lucros acumulados e refere-se ao deságio existente referente a incorporação do acervo liquido das controladas MRV Empreendimentos S.A. e MRV Construções Ltda. de R$6.75, que foi reclassificado do grupo Passivo não Circulante. Este deságio, fundamentado por outras razões econômicas, não estava sendo amortizado pela Companhia. O saldo de lucros acumulados apresentados em 31 de dezembro e 1 de janeiro de 29 refere-se exclusivamente a este ajuste. Ver nota explicativa 29 sobre efeito da adoção das IFRS e dos novos pronunciamentos emitidos pelo CPC. (h) Dividendo mínimo obrigatório aos acionistas De acordo com o Estatuto Social da Companhia e com a Lei das Sociedades por Ações, é conferido aos titulares de ações de emissão da Companhia direito ao recebimento de dividendos ou outras distribuições realizadas relativamente às ações de emissão da Companhia, na proporção de suas participações no capital social. Aos acionistas é assegurado o direito ao recebimento de um dividendo obrigatório anual não inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido do exercício, que poderá ser diminuído ou acrescido dos seguintes valores: (i) importância destinada à constituição de reserva legal; (ii) importância destinada à formação de reserva para contingências e reversão das mesmas reservas formadas em exercícios anteriores; e (iii) importância decorrente da reversão da reserva de lucros a realizar formadas em exercícios anteriores, nos termos do artigo 22, inciso II da Lei das Sociedade por Ações. Os dividendos dos exercícios de 29 e 28 de R$ e R$ foram aprovados em AGO. 12/5/211 22:27:45 Pág: 81

82 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (i) Reserva legal Em 31 de dezembro de 29, a Companhia constituiu reserva legal no montante de R$17.371, equivalente a 5% do lucro líquido de cada exercício, conforme previsto no artigo 193 da Lei das Sociedades por Ações. (j) Ajustes de avaliação patrimonial (líquidos de imposto de renda e contribuição social) Controladora 9 meses 21 9 meses 29 Saldo no início do período - 19 Ajuste a valor justo de instrumentos financeiros - Nota explicativa 31, letra (d) - (7) Ajuste relativo a investimento Saldo no final do período (k) Participações não controladoras 9 meses 21 Consolidado Exercício 29 Saldo no início do exercício Aportes líquidos de acionistas não controladores Ganho em transação de capital - - Participação nos lucros do exercício Saldo no fim do período / exercício INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS (a) Gestão do risco de capital O Grupo administra seu capital, para assegurar que as empresas que pertencem a ele possam continuar com suas atividades normais, ao mesmo tempo em que maximizam o retorno a todas as partes interessadas ou envolvidas em suas operações, por meio da otimização do saldo das dívidas e do patrimônio. A estrutura de capital do Grupo é formada pelo endividamento líquido (divida detalhada na nota explicativa 1, deduzidos pelo caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários, detalhados nas notas 3 e 4) e pelo patrimônio líquido do Grupo. O Conselho de Administração revisa periodicamente a estrutura de capital da Companhia. Como parte dessa revisão, o Conselho de Administração considera o custo de capital, a liquidez dos ativos, os riscos associados a cada classe de capital e o grau de endividamento do Grupo. Em 3 de setembro de 21, o índice de endividamento consolidado era de 18,9% (14,2% da Controladora), conforme demonstrado a seguir: 12/5/211 22:27:45 Pág: 82

83 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Nota explicativa Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Empréstimos, financiamentos e debêntures Caixa, equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários 3 e 4 (821.42) (562.59) (13.221) ( ) (713.96) (15.98) Dívida (caixa) líquida (o) (8.49) Patrimônio líquido ("PL") Dívida (caixa) líquida (o) / PL 14,2% (,4)% 17,7% 18,9% 2,9% 16,9% O Grupo não está sujeito a nenhum requerimento externo sobre a dívida, exceto pelas obrigações contratuais descritas na nota explicativa 1.1, letra (a). (b) Categorias de instrumentos financeiros Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Ativos financeiros: Caixa e saldos de bancos Valor justo por meio do resultado mantidos para negociação (*) Investimentos mantidos até o vencimento Empréstimos e recebíveis Ativos financeiros disponíveis para venda (*) Passivos financeiros: Custo amortizado (*) Ativos financeiros reconhecidos nas demonstrações financeiras pelo valor justo com mensuração de nível 2 A Companhia não tem a prática de operar com derivativos ou quaisquer outros ativos que apresentem características especulativas, exceto pela operação pontual de swap descrita no item (d) abaixo, a qual também já foi liquidada. Em 3 de setembro de 21 e 31 de dezembro de 29, a Companhia não possui instrumentos financeiros não contabilizados, bem como não possuía instrumentos financeiros derivativos. (c) Gerenciamento de riscos No curso normal das suas operações, a Companhia, controladas e controladas em conjunto são expostas aos seguintes riscos relacionados aos seus instrumentos financeiros: (i) risco de mercado: é o risco de que o valor justo ou os fluxos de caixa futuros de determinado instrumento financeiro oscilem devido às variações nas taxas de juros e índices de correção. O gerenciamento do risco de mercado é efetuado com o objetivo de garantir que a Companhia e controladas estejam expostas somente a níveis considerados aceitáveis de risco no contexto de suas operações; 12/5/211 22:27:45 Pág: 83

84 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (ii) risco de liquidez: é o risco de escassez de recursos para liquidar suas obrigações. O gerenciamento do risco de liquidez é efetuado com o objetivo de garantir que a Companhia e controladas possuam os recursos necessários para liquidar seus passivos financeiros nas datas de vencimento. O gerenciamento de riscos do Grupo é realizado pelo Conselho de Administração, Comitê de Riscos e Comitê de Finanças, mediante análises de relatórios financeiros e previsões de fluxo de caixa. Risco de mercado A Companhia e suas controladas estão expostas a riscos normais de mercado em decorrência de mudanças nas taxas de juros e índices de correção monetária, sendo os principais instrumentos financeiros atrelados a tais índices demonstrados abaixo: Indexadores Ativos financeiros Passivos financeiros CDI Aplicações financeiras, Títulos e valores mobiliários e Créditos com empresas ligadas Empréstimos, financiamentos, debêntures e contas a pagar por aquisição de terrenos IGPM - Contas a pagar por aquisição de terrenos INCC Contas a receber de clientes Contas a pagar por aquisição de terrenos TR Aplicações financeiras Empréstimos, financiamentos, debêntures e contas a pagar por aquisição de terrenos IPCA - Debêntures A Companhia realizou análise de sensibilidade para os instrumentos financeiros expostos a variação de taxas de juros e indicadores financeiros. A análise de sensibilidade foi desenvolvida considerando a exposição à variação dos indexadores dos ativos e passivos financeiros, levando em consideração a exposição líquida destes instrumentos financeiros mantidos em 3 de setembro de 21, como se os referidos saldos estivessem em aberto durante todo o período, conforme detalhado abaixo: Ativo financeiro exposto líquido e passivo financeiro exposto líquido: considerou-se a variação entre a taxa estimada para o ano de 21 ( cenário provável ) e a taxa efetiva verificada nos últimos 12 meses, multiplicado pelo saldo exposto líquido em 3 de setembro de 21 para calcular o efeito financeiro, caso o cenário provável se materializasse no ano de 21. Para as estimativas dos efeitos considerou-se uma redução para o ativo financeiro e um aumento para o passivo financeiro na taxa estimada para 21 em 25% no cenário I e 5% no cenário II. 12/5/211 22:27:45 Pág: 84

85 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Indicadores Ativo Passivo Ativo (passivo) exposto Taxa efetiva no período de 12 meses, findos em 3/9/21 Taxa anual estimada para 21 (*) Variação da taxa efetiva para taxa do cenário provável Efeito financeiro total estimado Efeito estimado no lucro líquido e patrimônio líquido Cenário provável CDI (1.93.2) (473.6) 9,24% 11,28% (i) 2,4% (9.654) (5.213) IGPM - (33.17) (33.17) 7,77% 9,77% (ii) 2,% (661) (357) INCC (9.668) ,93% 8,3% (ii) 1,37% TR ( ) (46.96),52% 1,18% (iii),66% (3.38) (1.641) IPCA - (32.532) (32.532) 6,72% 4,87% (iii) -1,85% Cenário I CDI (1.93.2) (473.6) 9,24% 14,1% (i) 4,86% (22.992) (12.416) IGPM - (33.17) (33.17) 7,77% 12,21% (ii) 4,44% (1.47) (794) INCC (9.668) ,93% 6,23% (ii) -,7% (17.142) (17.142) TR ( ) (46.96),52% 1,48% (iii),96% (4.418) (2.386) IPCA - (32.532) (32.532) 6,72% 6,9% (iii) -,63% (45.817) (32.626) Cenário II CDI (1.93.2) (473.6) 9,24% 16,92% (i) 7,68% (36.331) (19.619) IGPM - (33.17) (33.17) 7,77% 14,65% (ii) 6,88% (2.278) (1.23) INCC (9.668) ,93% 4,15% (ii) -2,78% (68.333) (68.333) TR ( ) (46.96),52% 1,77% (iii) 1,25% (5.753) (3.16) IPCA - (32.532) (32.532) 6,72% 7,31% (iii),59% (192) (14) ( ) (92.392) (i) Dados obtidos no site do Banco Central do Brasil. (ii) Dados obtidos no site do Banco Central do Brasil, Boletim Focus. Como para o INCC não havia projeção de mercado disponível para os próximos 12 meses, considerou-se o comportamento do IGPM para tal. (iii) Dados obtidos no site da BM&F. (*) Variação efetiva para os primeiros nove meses de 21, mais a projeção para os próximos três meses, na database 3 de setembro de 21. O efeito financeiro total estimado, exceto sobre INCC, seria reconhecido nos imóveis a comercializar e alocado no resultado na medida das vendas das unidades imobiliárias. Desta forma, o efeito estimado no lucro líquido e patrimônio líquido está líquido da parcela ainda remanescente nos imóveis a comercializar. Conforme requerido pelo IFRS 7, a Administração entende que as taxas anuais estimadas apresentadas nos cenários prováveis acima, refletem o cenário razoavelmente possível para o período de /5/211 22:27:45 Pág: 85

86 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Risco de liquidez A responsabilidade pelo gerenciamento do risco de liquidez é do Conselho de Administração, que revisa periodicamente as projeções de fluxo de caixa, através de estudo de cenários de stress e avalia eventuais captações necessárias, em linha com a estrutura de capital e nível de endividamento a serem mantidos pela Companhia. Tabela do risco de liquidez e juros A tabela a seguir mostra em detalhe o prazo de vencimento contratual restante dos passivos financeiros não derivativos do Grupo e os prazos de amortização contratuais, essencialmente representados por empréstimos, financiamentos, debêntures, fornecedores e contas a pagar por aquisição de terrenos. A tabela foi elaborada de acordo com os fluxos de caixa não descontados dos passivos financeiros com base na data mais próxima em que o Grupo deve quitar as respectivas obrigações. A tabela inclui os fluxos de caixa dos juros e do principal. Na medida em que os fluxos de juros são pós-fixados, o valor não descontado foi obtido com base nas curvas de juros no encerramento do período. O vencimento contratual baseia-se na data mais recente em que o Grupo deve quitar as respectivas obrigações. Em até 1 ano De 1 a 2 anos De 2 a 3 anos Acima de 3 anos Total Controladora: Taxas pós-fixadas Taxas pré-fixadas Títulos não remunerados Outros não remunerados Total Consolidado: Taxas pós-fixadas Taxas pré-fixadas Títulos não remunerados Outros não remunerados Total A Companhia apresenta ativos financeiros (essencialmente representados por caixa e equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários e clientes por aquisição de imóveis) que considera suficientes para honrar seus compromissos decorrentes de suas atividades operacionais. (d) Opções de compra e vendas flexíveis - box de opções (opção já liquidada) Em 27, a Companhia e controladas adquiriram do Banco Santander S.A. instrumentos financeiros estruturados a partir de derivativos, negociados em mercado de balcão, para garantir uma rentabilidade pré-fixada em Reais, compostos de contratos de opções de compra e venda flexíveis de moeda estrangeira (dólar). Em 1 de janeiro de 29, os valores nocionais eram R$8.861 para compra de dólar e R$9.771 para venda de dólar, efeito líquido de R$91, se referiam à conversão dos valores em aberto dos contratos de compra e venda de dólar, utilizando as taxas Ptax para dólar dos Estados Unidos, divulgadas pelo Banco Central do Brasil naquela data. 12/5/211 22:27:45 Pág: 86

87 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Esta operação, também denominada box-trava, foi estruturada a partir de opções flexíveis, onde a Companhia adquiriu tanto opções de compra, quanto de venda, com vencimentos e montantes idênticos, estabelecendo limitadores de cotação para a moeda, delimitando o risco. A Companhia fixou junto à instituição financeira contratada uma taxa fixa de rentabilidade para cada vencimento de opção, cujos valores estavam entre 12,39% a 13,3% ao ano em reais. Dessa forma, o valor da aplicação não se altera em função da variação cambial. Como os contratos foram liquidados em 21 de dezembro de 29, em 3 de setembro de 21 não existiam mais operações em aberto com derivativos. Em 29, esta operação gerou ganho de R$219, registrado no resultado do exercício como receita financeira. Para esta aplicação, em 28, foram registrados no patrimônio líquido, a título de ajuste de avaliação patrimonial, o valor de R$19, os quais foram reclassificados em 29 para o resultado (R$7 no período de nove meses findos em 3 de setembro de 29). (e) Risco de câmbio A Companhia e suas controladas não possuem ativos e passivos indexados a moeda estrangeira. (f) Risco de crédito É avaliado como muito baixo em face da garantia real de recuperação dos imóveis nos casos de inadimplência de clientes. Consequentemente, em 3 de setembro de 21 e 31 de dezembro de 29 não foram registradas provisões para devedores duvidosos. (g) Valor justo dos instrumentos financeiros Na tabela a seguir estão detalhadas as comparações entre os valores justos e contábeis dos empréstimos, financiamentos e debêntures: Instrumentos Financeiros 3/9/21 31/12/29 Contábil Contábil Não Não Circulante circulante Mercado Diferença Circulante circulante Mercado Diferença Controladora: Empréstimos e financiamentos Capital de giro - CDI + Spread CDI + 1,2% a.a. (1.466) (1.) (11.593) (127) CDI + 1,81% a.a. (1.134) (6.667) (16.8) 1 (1.67) (14.299) (24.366) - CDI + 5,3% a.a (5.29) - (5.38) (9) Finame pré-fixado 4,5% a.a. (54) (5.665) (5.46) Financiamento à construção (19.12) (12.338) ( ) - (76.762) (44.416) (19.819) Total (12.774) (214.67) ( ) 133 (91.858) (58.715) ( ) Financiamentos por arrendamento mercantil CDI + Spread (274) (181) (455) - (645) (757) (1.372) 3 Pré-fixado (8) - (81) (1) Total (274) (181) (455) - (725) (757) (1.453) 29 Debêntures IPCA + 1,8% a.a. (11.555) (21.12) (32.675) - (1.785) (3.661) (32.446) - CDI + 1,5% a.a. (99.986) (18.933) (28.878) 41 (1.158) (271.4) ( ) 2.93 CDI + 1,6% a.a. (1.158) (516.4) ( ) CDI + 3,7 % a.a. (6.823) - (6.823) - (61.188) (4.) (12.1) (912) Total ( ) ( ) (9.934) 41 (64.131) (342.61) (44.21) Total Geral (33.57) (933.34) ( ) 174 ( ) (41.533) ( ) /5/211 22:27:45 Pág: 87

88 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Instrumentos Financeiros 3/9/21 31/12/29 Contábil Contábil Não Não Circulante circulante Mercado Diferença Circulante circulante Mercado Diferença Consolidado: Empréstimos e financiamentos- Capital de giro - CDI + Spread CDI + 1,2% a.a. (1.466) (1.) (11.593) (127) CDI + 1,8% a.a. (16.45) (85.329) (11.374) CDI + 1,81% a.a. (1.134) (6.667) (16.8) CDI + 2,18% a.a. (1.22) - (1.22) - (5.572) - (5.572) - CDI + 4,3% a.a (1.67) (14.299) (24.366) - CDI + 5,3% a.a (5.29) - (5.38) (9) Finame pré-fixado 4,5% a.a. (54) (5.665) (5.46) Financiamento à construção ( ) ( ) (46.595) - (22.167) ( ) (335.86) Total (39.865) ( ) ( ) 133 (24.835) ( ) (37.62) Financiamentos por arrendamento mercantil CDI + Spread (274) (181) (455) - (645) (757) (1.372) 3 Pré-fixado (8) - (81) (1) Total (274) (181) (455) - (725) (757) (1.453) 29 Debêntures IPCA + 1,8% a.a. (11.555) (21.12) (32.675) - (1.785) (3.661) (32.446) - CDI + 1,5% a.a. (99.986) (18.933) (28.878) 41 (1.158) (271.4) ( ) 2.93 CDI + 1,6% a.a. (1.158) (516.4) ( ) CDI + 3,7 % a.a. (6.823) - (6.823) - (61.188) (4.) (12.1) (912) Total ( ) ( ) (9.934) 41 (64.131) (342.61) (44.21) Total Geral ( ) ( ) ( ) 174 (35.691) ( ) ( ) Os valores de mercado dos empréstimos e financiamentos - capital de giro com CDI e TR mais Spread e financiamentos por arrendamento mercantil - CDI mais Spread e pré-fixado, foram estimados pela Administração da Companhia, considerando o valor futuro dos empréstimos na sua data de vencimento pela taxa contratada e descontados a valor presente pela taxa de mercado em 3 de setemro de 21 e em 31 de dezembro de 29. Os valores de mercado das debêntures remuneradas pelo IPCA mais Spread, não foram calculados, devido ao fato destes instrumentos não possuírem liquidez ou cotação de mercado na data do balanço; e, desta forma, foi considerado o mesmo que o valor contábil. Para as debêntures remuneradas pelo CDI mais Spread, foram estimados pela Administração da Companhia, considerando o valor futuro dos empréstimos na sua data de vencimento pela taxa contratada e descontada a valor presente pela taxa de mercado em 3 de setembro de 21 e em 31 de dezembro de 29. O comparativo das taxas contratadas e taxas de mercado, controladora e consolidado, considerados em 3 de setembro de 21 é como segue: Spread atual no mercado Datas de vencimento finais Empréstimos e financiamentos Capital de giro CDI +Spread CDI + 1,2% a.a.,96% a.a. Agosto/213 CDI + 1,8% a.a. 1,8% a.a. Junho/213 CDI + 1,81% a.a. 1,81% a.a. Maio/212 CDI + 2,18% a.a. 2,18% a.a. Julho/211 Finame Prefixado a 4,5% a.a. 5,5% a.a. Abril/22 12/5/211 22:27:45 Pág: 88

89 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Spread atual no mercado Datas de vencimento finais Financiamentos à construção TR + 8% a 12% a.a. 8% a 12% a.a. Janeiro /211 a Novembro/213 Financiamentos por arrendamento mercantil - CDI + Spread CDI + 1,29% a.a 1,29% a.a. Maio/212 CDI + 6,64% a.a 6,64% a.a. Novembro/21 Debêntures IPCA + 1,8% a.a. 1,8% a.a. Junho/213 CDI + 1,5% a.a. 1,51% a.a. Junho/213 CDI + 1,6% a.a. 1,6% a.a. Fevereiro/214 CDI + 3,7% a.a. 3,7% a.a. Maio/211 A administração entende que os demais instrumentos financeiros tais como contas a receber, fornecedores, caixa e equivalentes de caixa, os quais são reconhecidos nas demonstrações financeiras pelos seus valores contábeis, não apresentam variações significativas em relação aos respectivos valores de mercado. 21. DESPESAS COMERCIAIS A APROPRIAR Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Comissões e corretagens sobre vendas: Pessoas jurídicas Colaboradores Nesta rubrica estão registrados os valores de comissões e corretagens pagas à pessoa jurídica e colaboradores, no qual seu reconhecimento ocorre pelo critério descrito na nota explicativa /5/211 22:27:45 Pág: 89

90 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 22. IMPOSTOS DIFERIDOS E DESPESAS DE IRPJ E CSLL Os impostos diferidos ativos e passivos provenientes da diferença temporária apurada entre o regime de caixa adotado fiscalmente e o regime de competência contábil, bem como sobre saldos de prejuízos fiscais, apresentam a seguinte composição por natureza: Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Ativo: Imposto de renda (IRPJ) Contribuição social (CSLL) PIS e COFINS Passivo: Imposto de renda (IRPJ) Contribuição social (CSLL) PIS COFINS Em 3 de setembro de 21, a estimativa de liquidação dos impostos diferidos ativos e passivos, feita pela Administração da Companhia, é como segue: Período após a data do balanço Controladora Consolidado Ativo Passivo Ativo Passivo IRPJ e IRPJ e PIS e IRPJ e IRPJ e PIS e CSSL CSSL COFINS CSSL CSSL COFINS 12 meses a 24 meses a 36 meses a 48 meses meses em diante Total Os efeitos de imposto de renda pessoa jurídica (IRPJ) e contribuição social sobre o lucro líquido (CSSL) sobre as diferenças temporárias são demonstrados como segue: 12/5/211 22:27:45 Pág: 9

91 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Controladora Consolidado 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 Efeitos de IRPJ e CSLL sobre: Parcela não recebida por incorporação de imóveis (12.414) (88.274) (57.66) ( ) ( ) (82.947) (-) Adiantamentos de clientes Valor líquido (97.87) (81.795) (49.862) ( ) ( ) (71.13) (-) Provisão para manutenção de imóveis (-) Provisão para riscos cíveis, trabalhistas e tributários (-) Provisão para prejuízos fiscais (-) Provisão para PLR (-) Ágio na incorporação de controladas Créditos líquidos (61.117) (35.65) (9.25) (16.261) (66.583) (26.318) Valores líquidos registrados no: Ativo Passivo (64.138) (35.795) (18.563) (19.984) (67.336) (35.677) (61.117) (35.65) (9.25) (16.261) (66.583) (26.318) A conciliação na controladora das despesas de imposto de renda (IRPJ) e contribuição social (CSSL) nominais e efetivas nos períodos de nove meses findos em 3 de setembro de 21 e de 29 é como segue: Controladora Nove meses de 21 Total Nove meses de 29 Total Imposto de Renda (IRPJ) e Contribuição Social (CSSL) no resultado IRPJ CSSL IRPJ CSSL Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social ( ) ( ) ( ) ( ) Alíquota 25% 9% 25% 9% Despesa nominal ( ) (47.246) (59.143) (21.292) Efeitos de IRPJ e CSSL sobre: Equivalência patrimonial Patrimônios de Afetação (vide nota explicativa ) Opções reconhecidas (811) (292) (81) (291) Outras exclusões permanentes (2.521) (618) Despesa efetiva (29.787) (12.84) (8.121) (2.924) IRPJ e CSSL no resultado: Corrente (11.88) (4.659) (16.539) (32) (115) (435) Diferido (17.97) (8.145) (26.52) (7.81) (2.89) (1.61) Valor efetivo no resultado (29.787) (12.84) (42.591) (8.121) (2.924) (11.45) 12/5/211 22:27:45 Pág: 91

92 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Controladora 3º Trimestre 21 Total 3º Trimestre 29 Total Imposto de Renda (IRPJ) e Contribuição Social (CSSL) no resultado IRPJ CSSL IRPJ CSSL Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social (23.673) (23.673) ( ) ( ) Alíquota 25% 9% 25% 9% Despesa nominal (57.668) (2.761) (28.368) (1.212) Efeitos de IRPJ e CSSL sobre: Equivalência patrimonial Patrimônios de Afetação (vide nota explicativa ) Opções reconhecidas (335) (121) (335) (12) Outras exclusões permanentes (9.43) (2.89) (2.964) (1.5) Despesa efetiva (9.934) (4.712) (8.14) (2.867) IRPJ e CSSL no resultado: Corrente (6.784) (2.69) (9.474) (226) (65) (291) Diferido (3.15) (2.22) (5.172) (7.788) (2.82) (1.59) Valor efetivo no resultado (9.934) (4.712) (14.646) (8.14) (2.867) (1.881) As despesas de imposto de renda (IRPJ) e contribuição social (CSSL) no consolidado nos trimestres e período de nove meses findos em 3 de setembro de 21 e de 29 foram calculadas conforme a seguir: Consolidado Nove meses de 21 Total Nove meses de 29 Total IRPJ CSSL IRPJ CSSL Receita de incorporação imobiliária, locação e serviços Receita financeira proveniente de contas a receber Base de cálculo imposto presumido - Incorporação imobiliária (-) Receita tributada pelo Lucro Real - Controladora ( ) ( ) ( ) ( ) (-) Resultado financeiro proveniente de contas a receber - Controladora (11.272) (11.272) (5.836) (5.836) Base de cálculo lucro presumido - Controladas Lucro presumido - Percentual - Incorporação imobiliária 8% 12% 8% 12% Lucro presumido - Valor - Incorporação imobiliária Receitas financeiras (-) Receitas financeiras - Controladora (63.319) (63.319) (29.394) (29.394) Outras receitas (-) Outras receitas - Controladora (5.242) (5.242) (7.51) (7.51) Base de cálculo Alíquota nominal 25% 9% 25% 9% IRPJ e CSSL nas controladas (2.946) (11.57) (13.271) (6.856) IRPJ e CSSL na controladora (29.787) (12.84) (8.121) (2.924) Efeitos de Patrimônio de Afetação no Consolidado Outros 36 (1.176) Despesa no resultado (49.78) (24.787) (2.197) (7.272) Composição da despesa no resultado: Corrente (21.992) (12.826) (34.818) (3.989) (1.437) (5.426) Diferida (27.716) (11.961) (39.677) (16.28) (5.835) (22.43) Total (49.78) (24.787) (74.495) (2.197) (7.272) (27.469) 12/5/211 22:27:45 Pág: 92

93 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Consolidado 3º Trimestre 21 Total 3º Trimestre 29 Total IRPJ CSSL IRPJ CSSL Receita de incorporação imobiliária, locação e serviços Receita financeira proveniente de contas a receber Base de cálculo imposto presumido - Incorporação imobiliária (-) Receita tributada pelo Lucro Real - Controladora ( ) ( ) (251.19) (251.19) (-) Resultado financeiro proveniente de contas a receber - Controladora (7.7) (7.7) (1.711) (1.711) Base de cálculo lucro presumido - Controladas Lucro presumido - Percentual - Incorporação imobiliária 8% 12% 8% 12% Lucro presumido - Valor - Incorporação imobiliária Receitas financeiras (-) Receitas financeiras - Controladora (25.393) (25.393) (16.83) (16.83) Outras receitas (-) Outras receitas - Controladora (2.55) (2.55) (3.56) (3.56) Base de cálculo Alíquota nominal 25% 9% 25% 9% IRPJ e CSSL nas controladas (8.36) (4.485) (4.428) (2.371) IRPJ e CSSL na controladora (9.934) (4.712) (8.1) (2.88) Efeitos de Patrimônio de Afetação nas controladas Outros (43) Despesa no resultado (18.144) (7.873) (12.3) (4.321) Composição da despesa no resultado: Corrente (1.83) (5.93) (15.923) (1.379) (497) (1.876) Diferida (7.314) (2.78) (1.94) (1.624) (3.824) (14.448) Total (18.144) (7.873) (26.17) (12.3) (4.321) (16.324) 23. LUCRO POR AÇÃO O lucro por ação básico é calculado por meio da divisão do lucro líquido do exercício atribuído aos detentores de ações ordinárias da controladora pela quantidade média ponderada de ações ordinárias disponíveis durante o exercício, excluídas as ações em tesouraria, se houver. O lucro por ação diluído é calculado por meio da divisão do lucro líquido ajustado atribuído aos detentores de ações ordinárias da controladora pela quantidade média ponderada de ações ordinárias disponíveis durante o exercício mais a quantidade média ponderada de ações ordinárias que seriam emitidas no pressuposto do exercício das opções de compra de ações com valor de exercício inferior ao valor de mercado. 12/5/211 22:27:45 Pág: 93

94 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS O quadro abaixo apresenta os dados de resultado e quantidade de ações utilizadas no cálculo dos lucros básico e diluído por ação: Controladora e Consolidado 3/9/21 3/9/29(*) Lucro básico por ação: Lucro do exercício Média ponderada das ações ordinárias em circulação Lucro por ação básico 1,1,527 Lucro diluído por ação: Lucro do exercício Média ponderada das ações ordinárias em circulação Efeito diluidor das opções de compra de ações (em unidades) Total de ações após efeito diluidor Lucro por ação diluído,991,519 (*) As quantidades de ações foram ajustadas de acordo com o desdobramento das ações ordinárias ocorrido em 17 de dezembro de 29 (vide Nota explicativa 19 (a)) 24. INFORMAÇÃO POR SEGMENTO Segmentos operacionais são definidos como componentes que desenvolvem atividades de negócios: i. As quais podem obter receitas e incorrer em despesas; ii. Cujos resultados operacionais são regularmente revistos pelo principal gestor das operações para a tomada de decisões sobre recursos a serem alocados ao segmento e para a avaliação do seu desempenho; e iii. Para os quais haja informações contábeis intermediárias individuais disponíveis. A Administração da Companhia definiu os segmentos operacionais com base nos relatórios utilizados para a tomada de decisões estratégicas pelo Conselho de Administração. Foram identificados dois segmentos operacionais, os quais são gerenciados separadamente, como segue: i. Incorporação imobiliária: divisão responsável pela incorporação, construção e comercialização de imóveis próprios ou de terceiros. O desenvolvimento e a construção dos empreendimentos são realizados diretamente pela Companhia ou através de sociedades em conta de participação e sociedades com propósitos específicos estabelecidos junto a seus parceiros; e ii. Propriedades para investimentos: divisão responsável pela construção e sublocação, mediante arrendamento operacional, de galpões industriais, lojas comerciais, escritórios, shopping centers, além de loteamento e vendas de terrenos industriais. 12/5/211 22:27:45 Pág: 94

95 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Conforme definido pelo CPC 22, deve-se evidenciar separadamente informações sobre cada segmento operacional que atenda aos critérios qualitativos descritos acima e que superem os parâmetros quantitativos descritos a seguir: i. Sua receita reconhecida, incluindo tanto as vendas para clientes externos quanto as vendas ou transferências intersegmentos, ser superior a 1% da receita combinada; ii. iii. Montante em termos absolutos do lucro ou prejuízo apurado, ser igual ou superior a 1% do maior: a. Lucro apurado combinado de todos os segmentos operacionais que não apresentaram prejuízo; e b. Prejuízo apurado combinado de todos os segmentos operacionais que apresentam prejuízo; Seus ativos são iguais ou superiores a 1% dos ativos combinados de todos os segmentos operacionais. Por não atender a todos os critérios de relevância acima descritos, as informações do segmento de propriedades para investimentos não foram evidenciadas separadamente, neste relatório. As informações apresentadas nas demonstrações financeiras consolidadas representam substancialmente as informações do segmento de incorporação imobiliária. As propriedades para investimentos que são exclusivas do referido segmento estão divulgadas na nota explicativa RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA E RECEITA FINANCEIRA PROVENIENTE DE CLIENTES A seguir demonstramos a conciliação entre a receita bruta e a receita líquida apresentada na demonstração do resultado do exercício: Controladora Consolidado 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 Receita operacional bruta Incorporação imobiliária Serviços e locação Imposto sobre vendas (74.593) (41.444) (1.213) (61.212) Receita operacional líquida Resultado financeiro- Receitas financeiras provenientes dos clientes Os contratos de vendas por incorporação de imóveis fazem jus a remunerações conforme descrito na nota explicativa 5 e estas receitas financeiras são reconhecidas no resultado do exercício como receita operacional no período pré-chaves e no resultado financeiro no período pós-chaves. 12/5/211 22:27:45 Pág: 95

96 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 26. INFORMAÇÕES SOBRE A NATUREZA DOS CUSTOS E DAS DESPESAS RECONHECI- DOS NA DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS Controladora Consolidado 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 Natureza: Materiais Terrenos Salários e benefícios a empregados Honorários da administração Participação no resultado de administradores Provisão manutenção Serviços de terceiros Energia, água e comunicação Aluguéis Impostos e taxas Depreciação e amortização Despesas com marketing Encargos financeiros Outras Classificadas como: Custo dos imóveis vendidos e dos serviços prestados Despesas comerciais Despesas gerais e administrativas Honorários da administração RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS 9 meses 21 Controladora 9 meses 29 9 meses 21 Consolidado 9 meses 29 Despesas financeiras: Despesas de juros de empréstimos, financiamentos Despesas com comissões e tarifas com debêntures Despesa de juros de contratos de mútuo Despesas com taxas, tarifas e impostos Descontos concedidos Despesas financeiras sobre outras obrigações Receitas financeiras: Receitas com multas e juros cobrados de clientes Receitas com rendimentos de aplicações financeiras Receitas de juros de contratos de mútuo Receita proveniente de clientes de incorporação imobiliária Outras receitas financeiras Receitas financeiras líquidas /5/211 22:27:45 Pág: 96

97 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 28. SEGUROS A Companhia adota uma política de seguros que considera, principalmente, a concentração de riscos e sua relevância, levando-se em consideração a natureza de suas atividades e a orientação de seus consultores de seguros. A cobertura dos seguros, em valores de 3 de setembro de 21, está demonstrada a seguir: Itens - Seguro de construção (Risco Engenharia) Tipo de cobertura Importância segurada - Cobertura para o período de construção, para danos causados involuntariamente decorrentes da execução da obra, instalações e montagens no local objeto do seguro Responsabilidade civil - Danos morais aos administradores da empresa (D&O) Seguro garantia de entrega do imóvel - Seguro de automóvel (Auto/RCF/APP) - Garante a entrega da obra aos promitentes compradores/permutantes Danos aos veículos segurados e acidentes pessoais de passageiros Seguro prestamista - Assegura a empresa do recebimento do valor do imóvel caso ocorra a morte do mutuário Seguro VG empresa e AP Coletivo - Danos corporais causados involuntariamente a funcionários, empreiteiros, estagiários e engenheiros Residencial - Danos materiais causadas por danos elétricos, incêndio, raio, vendaval, queda de aeronave e assegura a perda do aluguel Empresarial - Danos materiais causados por danos elétricos, incêndio, vendaval, tumulto e assegura a perda do aluguel Aeronáutico - Casco, seqüestro, LUC/AV Seguro risco engenharia - Seguro fechado diretamente com a Caixa Seguros, obrigatório para todas as obras do associativo EFEITO DA ADOÇÃO DAS IFRS E DOS NOVOS PRONUNCIAMENTOS EMITIDOS PELO CPC Efeito da adoção das IFRS e dos novos pronunciamentos emitidos pelo CPC nas informações trimestrais ITR consolidadas Aplicação das IFRS e dos novos pronunciamentos do CPC As informações contábeis intermediárias consolidadas para o trimestre findo em 3 de setembro de 21 estão sendo reapresentadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), chamadas neste relatório de IFRS, e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, com todos os 12/5/211 22:27:45 Pág: 97

98 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS pronunciamentos e respectivas interpretações técnicas e orientações técnicas emitidos pelo CPC e aprovados pela CVM. A Companhia aplicou as políticas contábeis definidas na nota explicativa 2 em todos os períodos apresentados, o que inclui o balanço patrimonial na data de transição, definida como 1º de janeiro de 29 (ver nota explicativa 33). Na mensuração dos ajustes nos saldos de abertura e preparação do balanço patrimonial na data de transição, a Companhia aplicou as exceções obrigatórias e certas isenções opcionais de aplicação retrospectiva previstas na IFRS 1 e no CPC 37(R1) - Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade. As isenções opcionais adotadas pela Companhia foram: (i) opção por não remensurar as aquisições de negócios ocorridas anteriormente à data de transição para o IFRS, conforme permitido pelo IFRS 3 - Business Combinations e CPC 15 - Combinação de Negócios e assim, os ágios oriundos de aquisições anteriores à data de transição foram mantidos pelos saldos líquidos de amortização apurados na data de transição, de acordo com as práticas contábeis anteriores; (ii) Isenção para apresentação do valor justo do imobilizado como custo de aquisição: a Companhia optou por não remensurar seus ativos imobilizados na data de transição pelo valor justo, optando por manter o custo de aquisição como valor de imobilizado Conciliações entre as novas práticas contábeis e as práticas contábeis anteriores Efeitos da adoção das IFRS e dos novos pronunciamentos do CPC no Balanço Patrimonial e no Patrimônio Líquido Consolidado de 1 de janeiro, 31 de dezembro de 29 e em 3 de setembro de 21 Contas Item Em 1/1/9 (data da transição) Em 31/12/29 Em 3/9/21 Práticas Efeito Práticas Efeito Práticas Efeito contábeis da IFRS/ contábeis da IFRS/ contábeis da anteriores transição CPC anteriores transição CPC anteriores transição IFRS/ CPC Outros ativos (a) Demais ativos circulantes Ativo circulante Ativo não circulante- Depósitos judiciais e outros (c) e (d) Propriedades para investimento (b) Outros investimentos (c) (1.838) Imobilizado (a) e (b) (21.589) (24.94) (17.544) Demais ativos não circulantes Total do ativo Passivo circulante- Contas a pagar por aquisição de terrenos (e) ( ) (275.38) ( ) Adiantamentos de clientes (e) Impostos diferidos passivos (f) 54.1 (54.1) ( ) ( ) - Demais passivos circulantes Total dos passivos circulantes (54.1) ( ) ( ) Passivo não circulante- Contas a pagar por aquisição de terrenos (e) (28.742) (32.451) (6.814) Adiantamentos de clientes (e) Provisões para riscos cíveis, trabalhistas e tributários (d) Impostos diferidos passivos (f) Deságio na aquisição de investimento (g) 6.75 (6.75) (6.75) (6.75) - Demais passivos não circulantes Total do passivo não circulante Participação de acionistas não controladores (h) (83.366) (123.64) ( ) - Patrimônio líquido (g) e (h) Total do passivo e do patrimônio líquido /5/211 22:27:45 Pág: 98

99 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Conciliação do patrimônio líquido: Item Em 1/1/9 (data de transição) Em 31/12/29 Em 3/9/21 Total do patrimônio líquido de acordo com as práticas contábeis anteriores Reclassificação do deságio proveniente de combinação de negócios (g) Reclassificação da participação de acionistas não controladores (h) Total dos ajustes no patrimônio líquido Total do patrimônio líquido de acordo com as IFRS e todos CPC Descrição dos ajustes e reclassificações decorrentes da adoção do IFRS e dos novos pronunciamentos do CPC: (a) Reclassificação de terreno anteriormente classificados como imobilizado e vendido em 29 para ativos classificados como mantidos para venda, incluído em outros ativos. (b) Reclassificação dos imóveis mantidos com objetivo de obter renda com alugueis da rubrica de imobilizado para a rubrica propriedades para investimentos ; (c) Reclassificação do saldo da rubrica de Outros investimentos para Outros ativos nãocirculantes. (d) Reclassificação de depósitos judiciais anteriormente classificados como redutor da provisão para riscos no passivo não circulante para o ativo não circulante. (e) Reclassificação do saldo de aquisições por permutas da rubrica contas a pagar por aquisição de terrenos para adiantamento de clientes. (f) Reclassificação do imposto de renda, contribuição social, Pis e Cofins diferidos anteriormente registrados no passivo circulante para o passivo não circulante ; (g) Ajuste do deságio proveniente de combinação de negócios anteriormente classificados como passivo não circulante para rubrica de lucros acumulados. (h) Reclassificação da participação de acionistas não controladores, anteriormente classificada entre o passivo exigível e o patrimônio líquido, para grupo do patrimônio líquido; Efeitos da adoção das IFRS e dos novos pronunciamentos do CPC na demonstração do resultado Consolidado para os períodos findos em 3 de setembro de 21 e de 29 Contas Item 9 meses 21 9 meses 29 Lucro do período de acordo com as práticas contábeis anteriores Participações não controladoras (a) Lucro do período de acordo com as IFRS e todos CPC /5/211 22:27:45 Pág: 99

100 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (a) Estorno do ajuste da participação de acionistas não controladores, que passou a ser demonstrado no Lucro Atribuível a Participações não controladoras, abaixo do Lucro do Exercício Efeitos da adoção das IFRS e dos novos pronunciamentos do CPC na demonstração dos fluxos de caixa consolidados os trimestres findos em 3 de setembro de 21 e de 29 Não houve efeitos entre os fluxos de caixa líquido das atividades operacionais de investimento e financiamento devido a adoção dos CPC 15 ao 43, exceto quanto aos juros sobre empréstimos e financiamentos, que nos ITRs originalmente arquivados eram classificados como atividade de financiamento e que, para manter a consistência com o critério adotado em 31 de dezembro de 21 bem como em 211, passaram a ser classificados como atividade operacional; e reclassificações nas aquisições de propriedade para investimento e imobilizado e outras Efeitos da adoção dos novos pronunciamentos emitidos pelo CPC nas informações trimestrais ITR individuais (Controladora) Adoção das novas práticas contábeis adotadas no Brasil Na preparação das suas informações contábeis intermediárias individuais (Controladora), a Companhia adotou todos os pronunciamentos e respectivas interpretações técnicas e orientações técnicas emitidos pelo CPC e aprovados pela CVM, que juntamente com as práticas contábeis incluídas na legislação societária brasileira são denominados como práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP). A Companhia aplicou as políticas contábeis definidas na nota explicativa 2 em todos os períodos apresentados. Na mensuração dos ajustes e preparação desse balanço patrimonial de abertura, a Companhia aplicou os requerimentos constantes no CPC 43(R1) - Adoção Inicial dos Pronunciamentos Técnicos CPC 15 a 4, ajustando as suas demonstrações financeiras individuais de tal forma que elas produzissem, quando consolidadas, os mesmos valores de patrimônio líquido, atribuível aos proprietários da controladora, e resultado em relação a consolidação elaborada conforme as IFRS através da aplicação da IFRS 1 e no CPC 37(R1) - Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade. Para isso, a Companhia efetuou nas duas demonstrações financeiras individuais os ajustes efetuados para a adoção das IFRS nas demonstrações financeiras consolidadas, conforme nota explicativa 2. Tal procedimento foi adotado de forma a obter o mesmo resultado e patrimônio líquido atribuível aos proprietários da controladora nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas. 12/5/211 22:27:45 Pág: 1

101 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Efeitos das novas práticas contábeis adotadas no Brasil no Balanço Patrimonial e no Patrimônio Liquido Individual (Controladora) Contas Item Em 1/1/9 (data da transição) Em 31/12/9 Em 3/9/1 Práticas Efeito Práticas Efeito Práticas Efeito contábeis da contábeis da contábeis da anteriores transição CPC anteriores transição CPC anteriores transição CPC Outros ativos (a) Demais ativos circulantes Ativo circulante Ativo não circulante- Depósitos judiciais e outros (b) Investimentos (c) Imobilizado (a) 24.1 (4.386) Intangível (c) (3.237) (3.237) (3.237) Demais ativos não circulantes Total do ativo Passivo circulante- Contas a pagar por aquisição de terrenos (f) 1.44 (65.945) (186.98) ( ) Adiantamentos de clientes (f) Impostos diferidos passivos (d) 37.2 (37.2) (82.616) ( ) - Demais passivos circulantes Total dos passivos circulantes (37.2) (82.616) ( ) Passivo não circulante- Contas a pagar por aquisição de terrenos (f) (11.743) (17.54) (57.22) Adiantamentos de clientes (f) Provisões para riscos cíveis, trabalhistas e tributários (b) Impostos diferidos passivos (d) Deságio na aquisição de investimento (e) 6.75 (6.75) (6.75) (6.75) - Demais passivos não circulantes Total do passivo não circulante Patrimônio líquido (e) Total do passivo e do patrimônio líquido Conciliação do patrimônio líquido: Item Em 1/1/9 (data de transição) Em 31/12/29 Em 3/9/21 Total do patrimônio líquido de acordo com as práticas contábeis anteriores Reclassificação do deságio proveniente de combinação de negócios (e) Total dos ajustes no patrimônio líquido Total do patrimônio líquido de acordo com todos CPC Descrição dos ajustes e reclassificações decorrentes da adoção dos novos pronunciamentos do CPC: (a) Reclassificação de terreno anteriormente classificados como imobilizado e vendido em 29 para ativos classificados como mantidos para venda, incluído em outros ativos. (b) Reclassificação de depósitos judiciais anteriormente classificados como redutora de provisão para riscos no passivo não circulante para o ativo não circulante. 12/5/211 22:27:45 Pág: 11

102 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS (c) Reclassificação do ágio na aquisição de investimentos da rubrica de intangível para a rubrica investimentos. (d) Reclassificação do imposto de renda, contribuição social, Pis e Cofins diferidos anteriormente registrados no passivo circulante para o passivo não circulante. (e) Ajuste do deságio proveniente de combinação de negócios anteriormente classificados como passivo não circulante para rubrica de lucros acumulados. (f) Reclassificação do saldo de aquisições por permutas da rubrica contas a pagar por aquisição de terrenos para adiantamento de clientes Efeitos da adoção das novas práticas contábeis adotadas no Brasil na Demonstração do Resultado Individual (Controladora) para os trimestres findos em 3 de setembro de 21 e de 29 Não houve efeitos nas demonstrações dos resultados devido a adoção dos CPC 15 ao Efeitos da adoção das novas práticas contábeis adotadas no Brasil na Demonstração dos Fluxos de Caixa Individual (Controladora) para os trimestres findos em 3 de setembro de 21 e de 29 Não houve efeitos entre os fluxos de caixa líquido das atividades operacionais de investimento e financiamento devido a adoção dos CPC 15 ao 43, exceto quanto aos juros sobre empréstimos e financiamentos, que nos ITRs originalmente arquivados eram classificados como atividade de financiamento e que, para manter a consistência com o critério adotado em 31 de dezembro de 21 bem como em 211, passaram a ser classificados como atividade operacional; e reclassificações nas aquisições de propriedade para investimento e imobilizado e outras. 3. PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS E INTERPRETAÇÕES EMITIDAS RECENTEMENTE E AINDA NÃO APLICADOS PELA COMPANHIA Os pronunciamentos contábeis do IASB e interpretações do International Financial Reporting Interpretations Committee - IFRIC a seguir foram publicados e/ou revisados e têm adoção obrigatória para os exercícios iniciados a partir de 1 de fevereiro de 21 ou exercícios subseqüentes, além de não terem sido objeto de normatização pelo CPC e CVM. Dessa forma, os seguintes pronunciamentos e interpretações não foram aplicados antecipadamente pela Companhia: Norma Título/Modificação Vigência Modificações à IFRS 1 Isenção Limitada de Divulgações Comparativas da IFRS 7 para Adotantes Iniciais Aplicável a períodos anuais com início em ou após 1 o de julho de /5/211 22:27:45 Pág: 12

103 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS Modificações à IFRS 1 Modificações à IFRS 7 IFRS 9 (conforme alterada em 21) Modificações à IAS 12 Modificações à IAS 32 Modificações à IFRIC 14 Eliminação de datas fixas para adotantes pela primeira vez das IFRS Divulgações - Transferências de Ativos Financeiros Instrumentos Financeiros Impostos diferidos - recuperação dos ativos subjacentes quando o ativo é mensurado pelo modelo de valor justo da IAS 47 Classificação de Direitos Pagamentos Antecipados de Exigência Mínima de Financiamento Aplicável a períodos anuais com início em ou após 1 º de julho de 211. Aplicável a períodos anuais com início em ou após 1 o de janeiro de 213 Aplicável a períodos anuais com início em ou após 1 o de janeiro de 211. Aplicável a períodos anuais com início em ou após 1º de janeiro de 212. Aplicável a períodos anuais com início em ou após 1 o de fevereiro de 21. Aplicável a períodos anuais com início em ou após 1 o de janeiro de 211. A Companhia implementará tais pronunciamentos e interpretação à medida que suas aplicações se tornarem obrigatórias, com a normatização pelo CPC e CVM, não sendo esperados efeitos relevantes para as demonstrações financeiras. 31. EVENTOS SUBSEQUENTES Os eventos subsequentes à essas informações trimestrais ITR estão refletidos nas Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 21 e nas Informações Contábeis Intermediárias de 31 de março de APROVAÇÕES DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRES ITR REAPRESENTADAS Essas informações trimestrais ITR foram aprovadas pela Diretoria em 1 de maio de INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES Conforme orientações gerais da CVM, devido a não conformidade e perfeito alinhamento da formatação das Informações Trimestrais ITR, no Sistema CVMWIN, meio ao qual devem ser reapresentadas, a Diretoria da Companhia optou por reapresentar todas as divulgações nos padrões dos Pronunciamentos, Interpretações e Orientações do CPC aprovados pela CVM, conforme modelo divulgado pela Companhia na data base de 31 de dezembro de 21. Assim, reapresentamos em nota explicativa o Balanço Patrimonial, a Demonstração do Resultado Abrangente, a Demonstração do Resultado, a Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, a Demonstração dos Fluxos de Caixa e a Demonstração do Valor Adicionado conforme segue: 12/5/211 22:27:45 Pág: 13

104 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS 12/5/211 22:27:45 Pág: 14

105 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS BALANÇOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 3 DE SETEMBRO DE 21 Nota CONTROLADORA CONSOLIDADO ATIVO explicativa 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Titulos e valores mobiliários Clientes por incorporação de imóveis Clientes por prestação de serviços Clientes por locação Imóveis a comercializar Aplicações vinculadas em poupança Outros ativos Total do ativo circulante NÃO CIRCULANTE Títulos e valores mobiliários de longo prazo Clientes por incorporação de imóveis Imóveis a comercializar Créditos com empresas ligadas Pagamento antecipado de despesas comerciais Impostos diferidos ativos Depósitos judiciais e outros Investimentos: Participações em controladas Propriedade para investimento Imobilizado Intangível Total do ativo não circulante TOTAL DO ATIVO Nota CONTROLADORA CONSOLIDADO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO explicativa 3/9/21 31/12/29 1/1/29 3/9/21 31/12/29 1/1/29 PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Empréstimos, financiamentos e debêntures Salários, encargos sociais e benefícios Impostos e contribuições a recolher Contas a pagar por aquisição de terrenos Adiantamentos de clientes Provisão para manutenção de imóveis Dividendos propostos Outras contas a pagar Total do passivo circulante PASSIVO NÃO CIRCULANTE Empréstimos, financiamentos e debêntures Contas a pagar por aquisição de terrenos Adiantamentos de clientes Provisão para manutenção de imóveis Provisão para riscos cíveis, trabalhistas, e tributários Impostos diferidos passivos Outros valores a pagar Total do passivo não circulante PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Ajustes de avaliação patrimonial Lucros acumulados Patrimônio líquido atribuível a proprietários da Controladora Participações não controladoras Total do patrimônio líquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO /5/211 22:27:45 Pág: 15

106 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA O PERÍODO DE NOVE MESES FINDO EM 3 DE SETEMBRO DE 21 Nota CONTROLADORA CONSOLIDADO explicativa 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA CUSTO DOS IMÓVEIS VENDIDOS E DOS SERVIÇOS PRESTADOS 26 ( ) (37.53) ( ) ( ) LUCRO BRUTO RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Despesas comerciais 26 (75.911) (48.255) (11.259) (73.46) Despesas gerais e administrativas 26 (96.953) (64.775) (12.919) (67.677) Honorários da administração 26 (3.853) (2.525) (4.349) (2.661) Outras receitas operacionais, líquidas (4.235) (1.793) Resultado em participação societária LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO RESULTADO FINANCEIRO Despesas financeiras 27 (9.288) (1.717) (19.759) (16.53) Receitas financeiras Receitas financeiras provenientes dos clientes por incorporação de imóveis LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Correntes 22 (16.539) (435) (34.818) (5.426) Diferidos 22 (26.52) (1.61) (39.677) (22.43) Total da despesa de imposto de renda e contribuição social 22 (42.591) (11.45) (74.495) (27.469) LUCRO DO PERÍODO LUCRO ATRIBUÍVEL A Acionistas da Controladora Participações não controladoras LUCRO POR AÇÃO (em R$) Básico 23 1,1,527 1,1,527 Diluído 23,991,519,991,519 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE PARA O PERÍODO DE NOVE MESES FINDO EM 3 DE SETEMBRO DE 21 Nota CONTROLADORA CONSOLIDADO explicativa 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 LUCRO DO PERÍODO ATIVOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA: Reclassificação líquida do ganho com instrumentos financeiros 2 - (7) - (7) RESULTADO ABRANGENTE TOTAL DO PERÍODO RESULTADO ABRANGENTE TOTAL ATRIBUÍDO A: Acionistas da controladora Participações não controladoras /5/211 22:27:45 Pág: 16

107 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA O PERÍODO FINDO EM 3 DE SETEMBRO DE 21 E 29 Nota explicativa Capital Social Reservas de capital Capital subscrito A realizar Gastos com emissão de ações Opções outorgadas reconhecidas Especial de ágio Legal Reservas de lucros Retenção de lucros Ações em tesouraria Ajustes de avaliação patrimonial Lucros acumulados Patrimônio Líquido dos Acionistas Controladores Participações de não controladores Total SALDOS EM 1 DE JANEIRO DE (1.887) Aumentos de capital Aportes líquidos de acionistas não controladores Gastos com emissão de ações - - (25.463) (25.463) - (25.463) Ações em tesouraria Opções de ações Ajuste a valor justo de instrumentos financeiros (7) - (7) - (7) Lucro líquido do período SALDOS EM 3 DE SETEMBRO DE (25.463) SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE (25.635) Aumentos de capital (1) Aportes líquidos de acionistas não controladores Gastos com emissão de ações - - (13) (13) - (13) Opções de ações Ajuste relativo a investimento Lucro líquido do período SALDOS EM 3 DE SETEMBRO DE (1) (25.765) /5/211 22:27:45 Pág: 17

108 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O PERÍODO DE NOVE MESES FINDO EM 3 DE SETEMBRO DE 21 Nota Controladora Consolidado Explicativa 9 meses 21 9 meses 29 9 meses 21 9 meses 29 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro do período Ajustes para reconciliar o lucro do período com o caixa aplicado nas atividades operacionais: Depreciação e amortização Opções outorgadas reconhecidas Resultado na venda de ativos imobilizados e imóveis destinados a venda 594 (1.199) (1.193) Rendimentos financeiros líquidos (5.344) Resultado em participação societária 7 ( ) (137.68) - - Provisão para manutenção de imóveis Provisão para riscos cíveis, trabalhistas e tributarios IRPJ e CSLL diferidos PIS e COFINS diferidos Redução (aumento) nos ativos operacionais: Aumento de clientes por incorporação de imóveis (65.221) ( ) ( ) ( ) (Aumento) redução de imóveis a comercializar Aumento de outros ativos (14.381) (11.462) (1.989) (38.973) Aumento (redução) nos passivos operacionais: Aumento (redução) de fornecedores Aumento (redução) de salários, encargos sociais e benefícios Aumento (redução) de impostos, taxas e contribuições (895) Aumento de adiantamentos de clientes (72.613) Aumento (redução) de outros passivos Juros pagos durante o exercício (68.867) (35.377) (94.458) (44.214) Imposto de renda e contribuição social pagos durante o exercício (3.179) (536) (14.828) (4.729) Realização de manutenção de imóveis 16 (6.454) (2.64) (1.594) (3.388) Caixa líquido aplicado nas atividades operacionais (292.26) ( ) ( ) (22.358) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (Aumento) redução em títulos e valores mobiliários (55.662) 324 (55.651) 263 Adiantamentos a partes relacionadas (8.526) (55.394) (65.99) (58.782) Recebimento de partes relacionadas Adição em investimentos 7 (41.581) Aquisição de propriedades para investimento (84.456) (1.585) Aquisição de ativo imobilizado e intangível 8 (28.9) (11.978) (3.32) (15.235) Recebimento pela venda de ativo imobilizado e imóveis destinados a venda Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (83.833) (137.89) (2.927) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Recebimentos líquidos pela emissão de ações Ações em tesouraria Valores recebidos de empréstimos Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures 1 ( ) ( ) (18.479) ( ) Aumento de obrigações com empresas ligadas (11) Recebimento por debêntures Dividendos pagos 19 (82.513) (51.322) (82.513) (51.322) Aportes líquidos de acionistas não controladores Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDO(A) DO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Caixa e equivalentes de caixa no início do período Caixa e equivalentes de caixa no fim do período AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDO(A) DO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA /5/211 22:27:45 Pág: 18

109 6.1 - NOTAS EXPLICATIVAS DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO PARA O PERÍODO DE NOVE MESES FINDO EM 3 DE SETEMBRO DE 21 Controladora Consolidado 9 Meses 21 9 Meses 29 9 Meses 21 9 Meses 29 RECEITAS Receita operacional bruta Outras receitas (1.25) Receitas relativas à construção de ativos próprios INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos PIS E COFINS) Custos dos imóveis e dos serviços vendidos: materiais, terrenos, energia, serviços de terceiros e outros ( ) ( ) ( ) (7.19) VALOR ADICIONADO BRUTO DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO 26 (7.863) (6.241) (11.319) (8.967) VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA COMPANHIA VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA Resultado em participação societária Receitas financeiras VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO Pessoal: Remuneração direta Benefícios FGTS Impostos, taxas e contribuições: Federais Estaduais Municipais Remuneração de capitais de terceiros: Juros Aluguéis Arrendamento mercantil Remuneração de capitais próprios: Dividendos Juros sobre capital próprio Lucros retidos no exercício Participação de acionistas não-controladores VALOR ADICIONADO DISTRIBUIDO /5/211 22:27:45 Pág: 19

110 7.1 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE Ver o comentário de desempenho consolidado, que reflete substancialmente o comentário de desempenho da Companhia no trimestre. 12/5/211 22:27:47 Pág: 11

111 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE MRV ANUNCIA OS RESULTADOS DO 3 O TRIMESTRE DE 21 Recorde histórico de Receita Líquida, EBITDA e Lucro Líquido, atingindo R$ 881,1 milhões, R$ 269,9 e R$ 216, milhões, respectivamente Expansão da margem EBITDA e da margem líquida, atingindo 3,6% e 24,5%, respectivamente Retorno sobre o patrimônio líquido de 31,1% no 3T1 e 24,6% no 9M1 Em 1 de novembro de 21, as Informações Trimestrais ITR, incluindo o Relatório de Desempenho, referentes ao trimestre findo em 3 de setembro de 21, conforme facultado pela Deliberação CVM 63/9 foram apresentadas utilizando as normas contábeis adotadas no Brasil até 31 de dezembro de 29. Desta forma, conforme inclusive previsto na referida Deliberação CVM 63/9, alterada pela Deliberação CVM 656/11, as presentes Informações Trimestrais ITR de 21, incluindo o Relatório de Desempenho, comparativamente com as de 29 estão sendo reapresentadas, no dia 12 de maio de 211, utilizando as práticas contábeis adotadas no Brasil a partir do exercício social de 21. Belo Horizonte, 1 de novembro de 21 MRV Engenharia e Participações S.A. (BM&FBovespa: MRVE3 ADR OTCQX: MRVNY), anuncia seus resultados do segundo trimestre de 21 (3T1) e dos nove meses de 21 (9M1). As informações financeiras, são apresentadas em Reais (R$), exceto onde indicado o contrário, e têm como base as demonstrações financeiras, preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) aplicáveis a entidades de incorporação imobiliária no Brasil, como aprovadas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Destaques Melhor terceiro trimestre em vendas contratadas da história da Companhia, atingindo R$ 889,7 milhões, 12,7% superior ao 3T9. Melhor terceiro trimestre em lançamentos da história da Companhia, atingindo R$ 1.32,9 milhões, 58,7% superior ao 3T9. Volume recorde de receita líquida, EBITDA, e lucro líquido no terceiro trimestre de 21 atingindo R$ 881,1 milhões, R$ 269,9 milhões e R$ 216, milhões, respectivamente. Expansão da margem líquida, atingindo 24,5%, 1,7p.p acima do 3T9. Crescimento de 114,4% do EBITDA nos nove meses de 21 comparado com o mesmo período de 29. Margem EBITDA atinge 3,6% no 3T1 e 28,2% no 9M1, um crescimento de 2,7 p.p em relação aos mesmos períodos de 29. Despesas gerais e administrativas em relação à receita líquida ficaram em 5,% e despesas comerciais em relação à receita líquida ficaram em 5,1% no 9M1, uma redução de 1,3 p.p. e 1,5 p.p., respectivamente, em relação ao 9M9. Continuamos com a maior operação do programa Minha Casa Minha Vida (MCMV) no Brasil. 12/5/211 22:27:49 Pág: 111

112 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Expansão de 9,5% do nosso banco de terrenos em relação a 3 de junho de 21, atingindo R$ 12,4 bilhões em 3 de setembro de 21. Somente no 3T1, adquirimos R$ 2.17,6 milhões em VGV potencial. Decréscimo de 43,8% no cash burn do 3T1 em comparação com 2T1, atingindo R$ 18,6 milhões. 12/5/211 22:27:49 Pág: 112

113 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE TELECONFERÊNCIAS Português Inglês 11 de novembro de de novembro de 21 1h (Brasília) / 7h (Nova York) 12h (Brasília) / 9h (Nova York) Telefone: +55 (11) Telefone: +1 (412) Código: MRV Código: MRV 12/5/211 22:27:49 Pág: 113

114 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Principais Indicadores 12/5/211 22:27:49 Pág: 114

115 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Indicadores Financeiros (em R$ mil) 3T1 3T9 Var. 3T1 x 3T9 %MRV Vendas (em R$ milhões) 889,7 789,4 12,7% 2.64,4 2.7,9 25,8% Número de Unidades ,8% ,4% Área Útil (m 2 mil) 49,7 41,9 1,9% 1.241,5 1.99,3 12,9% Preço Médio por Unidade (em R$ mil) 14, 15,,9% 14,3 99,9 4,4% Preço Médio por m 2 (em R$ mil) 2,2 2, 1,6% 2,1 1,9 11,4% 1% Vendas (em R$ milhões) 994,2 865,4 14,9% 2.889, ,8 27,4% Número de Unidades ,1% ,5% Área Útil (m 2 mil) 47,6 44,6 6,8% 1.425,7 1.25,8 18,2% Preço Médio por Unidade (em R$ mil) 14,4 14,6,2% 14,3 99,5 4,8% Preço Médio por m 2 (em R$ mil) 2,1 2, 7,6% 2, 1,9 7,7% 12/5/211 22:27:49 Pág: 115 9M1 9M9 Var. 9M1 x 9M9 Receita Operacional Líquida ,8% ,8% Lucro Bruto ,2% ,6% % Margem Bruta 35,6% 36,1%,5 p.p. 34,4% 34,4%, p.p. Lucro Líquido ,6% ,9% % Margem Líquida 24,5% 22,8% 1,7 p.p. 22,4% 2,3% 2,1 p.p. EBITDA ,6% ,4% % Margem do EBITDA 3,6% 27,9% 2,7 p.p. 28,2% 25,5% 2,7 p.p. Retorno sobre Patrimônio Líquido (a.a.) 31,1% 18,1% 13, p.p. 24,6% 15,6% 8,9 p.p. Receita Bruta de Vendas a Apropriar ,9% ,9% Custo de Unidades Vendidas a Apropriar ( ) ( ) 28,9% ( ) ( ) 28,9% Resultado a Apropriar ,9% ,9% % Margem do Resultado a Apropriar 48,% 44,7% 3,3 p.p. 48,% 44,7% 3,3 p.p. Dívida líquida (caixa líquido) (17.336) 3235,2% (17.336) 3235,2% Banco de Terrenos 3T1 3T9 Var. 3T1 x 3T9 9M1 9M9 Var. 9M1 x 9M9 %MRV Landbank (em R$ bilhões) 12,4 9,5 3,5% 12,4 9,5 3,5% Número de Unidades ,3% ,3% Área Útil (m 2 mil) 6.71,1 5.69,9 19,7% 6.71,1 5.69,9 19,7% Preço Médio por Unidade (em R$ mil) 97,8 98,4,6% 97,8 98,4,6% Preço Médio por m 2 (em R$ mil) 2, 1,9 9,% 2, 1,9 9,% 1% Número de Empreendimentos ,4% ,4% Landbank (em R$ bilhões) 13,6 1,3 31,6% 13,6 1,3 31,6% Número de Unidades ,9% ,9% Tamanho do projeto ,7% ,7% Área Útil (m 2 mil) 6.577, ,6 19,3% 6.577, ,6 19,3% Preço Médio por Unidade (em R$ mil) 98,9 98,3,5% 98,9 98,3,5% Preço Médio por m 2 (em R$ mil) 2,1 1,9 1,3% 2,1 1,9 1,3% Lançamentos 3T1 3T9 Var. 3T1 x 3T9 9M1 9M9 Var. 9M1 x 9M9 %MRV VGV (em R$ milhões) 1.32,9 65,8 58,7% 2.752, ,4 79,5% Número de Unidades ,9% ,4% Tamanho médio dos lançamentos (unidades) ,% ,1% Área Útil (m 2 mil) 53,5 283,4 77,7% 1.327,1 676,8 96,1% Preço Médio por Unidade (em R$ mil) 92,9 17,6 13,7% 96,1 14,6 8,1% Preço Médio por m 2 (em R$ mil) 2,1 2,3 1,7% 2,1 2,3 8,5% 1% Número de Empreendimentos ,3% ,7% VGV (em R$ milhões) 1.71,7 713,8 5,1% 2.976, ,5 76,9% Número de Unidades ,8% ,6% Área Útil (m 2 mil) 522,5 318,3 64,2% 1.428,1 753,6 89,5% Preço Médio por Unidade (em R$ mil) 93,1 16,5 12,6% 97,3 13,8 6,2% Preço Médio por m 2 (em R$ mil) 2,1 2,2 8,5% 2,1 2,2 6,6% Vendas Contratadas 3T1 3T9 Var. 3T1 x 3T9 9M1 9M9 Var. 9M1 x 9M9

116 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Nota: Exceto quando mencionado ao contrário, todos os valores incluídos nesta divulgação de resultados considera o lucro líquido e patrimônio líquido atribuído aos acionistas da controladora. 12/5/211 22:27:49 Pág: 116

117 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Comentários da Administração Novamente, é com grande satisfação que apresentamos os resultados do terceiro trimestre e dos nove primeiros meses do ano de 21. Neste terceiro trimestre apresentamos volumes recordes de receita líquida, EBITDA e lucro líquido, demonstrando nossa capacidade de continuar entregando crescimento e retornos acima do mercado para nossos acionistas. Nossa estratégia de crescimento do tamanho dos empreendimentos tem se mostrado um sucesso e, juntamente com a qualidade do nosso time operacional, tem permitido com que a Companhia obtenha, e continue a obter, resultados tão positivos. Com relação à nossa estratégia de aumento dos nossos empreendimentos, o número médio de unidades nos nossos lançamentos no 3T1 apresentou um aumento de 22,3% em relação ao trimestre exatamente anterior, enquanto o tamanho médio dos lançamentos nos nove primeiros meses de 21 foi 55,4% superior ao tamanho médio no mesmo período do ano anterior. Este aumento no tamanho dos nossos empreendimentos nos permite ganhar escala, aumentar a produtividade da operação e, assim, melhorar o retorno dos nossos projetos. Tamanho médio dos Lançamentos (em unidades) T9 1T1 2T1 3T1 9M9 9M1 Objetivando manter nossa acertada estratégia de crescimento dos empreendimentos, nossa equipe de desenvolvimento imobiliário tem buscado terrenos cada vez maiores. O tamanho médio do nosso banco de terrenos em 3 de setembro de 21 é 11,2% superior àquele apresentado em 3 de junho de 21 e 2,1% superior àquele apresentado em 3 de setembro de 29. O tamanho médio dos terrenos adquiridos em 21, que é de 49 unidades, indica que nossos lançamentos continuarão crescendo, nos possibilitando crescimento de nossa operação e ainda maiores diluições de custos fixos operacionais, objetivando melhores resultados. 12/5/211 22:27:49 Pág: 117

118 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Tamanho médio dos projetos do Banco de Terrenos (em unidades) jun/9 set/9 dez/9 mar/1 jun/1 set/1 Compras 21 Imprimimos durante o 3T1 um forte ritmo de compra de terrenos visando suportar o crescimento de nossa operação. Comparativamente ao trimestre anterior (2T1), adquirimos um VGV potencial 37,1% superior. Movimentação do Banco de Terrenos mar/1 jun/1 set/1 Banco de Terrenos inicial (em R$ milhões) Aquisições (R$ milhões) Lançamentos (R$ milhões) Banco de Terrenos final (em R$ milhões) Banco de Terrenos (unidades em milhares) Nº de unidades por empreendimento (média) Preço Médio (em R$ mil) 1.614, , ,3 915, 1.537,3 2.17,6 (66,1) (1.113,) (1.32,9) 1.923, , , 11,2 115,9 127, ,1 97,9 97,8 12/5/211 22:27:49 Pág: 118

119 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Nossa estratégia continua sendo de manter um banco de terrenos entre 2,5 e 3 anos de vendas contratadas futuras. Esta estratégia implica em um rápido giro do nosso banco de terrenos, resultando em um ciclo total de caixa mais curto. Idade dos terrenos lançados (em número de projetos) Idade dos terrenos das unidades lançadas no 3T1 3% 1% 48% % 23% 7% 6% 52% 7% 1T1 2T1 3T1 Até 12 meses Entre 13 e 18 meses Acima de 19 meses % 576 5% % Até 12 meses Entre 13 e 18 meses Acima de 19 meses O 3T1 foi o melhor trimestre da história da Companhia em relação à receita líquida. Atingimos R$ 881,1 milhões neste trimestre, um crescimento de 95,8% em relação ao 3T9. Este aumento da receita líquida é função da combinação de maior reconhecimento pela aumento da construção e de maiores vendas. Receita líquida (R$ milhões) 12/5/211 22:27:49 Pág: 119

120 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 93,8% 2.154,8 95,8% 449,9 881, , 3T9 3T1 9M9 9M1 12/5/211 22:27:49 Pág: 12

121 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Com relação à nossa operação, no 3T1 produzimos 72,1% mais do que no 3T9. Considerando 9M1, o aumento foi de 95,8% em relação a 9M9. Unidades produzidas 95,8% ,1% T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 9M9 9M1 Nossos resultados financeiros, por mais uma vez apresentaram um crescimento expressivo demonstrando nossa capacidade de execução. A margem bruta teve um crescimento de 1,2 p.p comparado ao 3T9 (1,2 p.p. comparando 9M1 com 9M9), excetuando-se os encargos financeiros alocados ao CMV Lucro Bruto (R$ milhões) 93,6% 741,3 93,2% 162,3 313,5 382,8 3T9 3T1 9M9 9M1 12/5/211 22:27:49 Pág: 121

122 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Os principais fatores para o aumento em nossa margem bruta são reflexos da forte demanda e dos ganhos constantes de produtividade dentro da qualidade almejada por nossos clientes. Não obstante, em termos nominais a margem bruta diminuiu neste 3T1 em relação ao 3T9 em função da maior alavancagem financeira da Companhia e, conseqüentemente, maior alocação de encargos financeiros ao custo dos imóveis vendidos. O positivo desempenho de nossa margem EBITDA, visto abaixo, reflete os ganhos operacionais destacados acima e ainda nossa contínua capacidade de diluição das despesas operacionais, reflexo da qualidade da nossa gestão do negócio. EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 27,9% 3,6% 114,4% 68,4 25,5% 28,2% 114,6% 269,9 283,8 125,7 3T9 3T1 9M9 9M1 A soma desta qualidade operacional e da excelência na gestão do negócio nos permitiu aumentar nosso guidance de margem EBITDA para o ano de 21, que passou de 25%-28% para 26%-29%, demonstrando que estamos confiantes no futuro das nossas operações, sempre aliando crescimento com resultados acima da média do mercado e baseados na estratégia de maiores retornos aos nossos acionistas. Visto sob qualquer ótica, nosso cash burn diminuiu neste trimestre a despeito do significativo incremento do nosso banco de terrenos. Nosso cash burn (relativo somente à operação residencial) deste trimestre teve uma redução de 43,8% em relação ao cash burn do 2T1. Excluindo o efeito da alteração no processo da CEF, que impactou o cash burn do 2T1 em aproximadamente R$ 6 milhões, a redução no cash burn deste trimestre foi de 18,5%. Cash Burn (em R$ milhões) 12/5/211 22:27:49 Pág: 122

123 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 26,1 6, 19,4 1,6 123,8,1 89,8 75,9 133,3 18,6 1T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 MRV Engenharia Efeito processo CEF MRV LOG MRV LOG As fontes de recursos para a realização de todos os investimentos da MRV LOG continuam em fase de estudos e negociações por parte da MRV e MRV LOG. Estamos em fase final de negociação objetivando avaliar todas as possibilidades e modalidades de financiamentos possíveis para estes projetos, seja através de capital, dívida ou uma combinação de ambos. A MRV LOG continua investindo na geração de negócios, tendo contribuído para o cash burn consolidado da MRV com aproximadamente R$ 19,4 milhões. Estes recursos referem-se à variação da dívida líquida da MRV LOG incluída no balanço consolidado da MRV, não representando recursos da MRV investidos da MRV LOG. Reforçamos que a MRV LOG não contará com recursos da MRV para financiar estes projetos. Nosso objetivo é fornecer as bases estratégicas para que a MRV LOG tenha sua independência econômica, de gestão e de recursos. Dada a natureza da seleção de parceiros para financiar esta atividade, no momento adequado proveremos informações mais específicas. Outros destaques Em agosto de 21, assinamos um Acordo de Parceria com o Banco do Brasil no valor de R$ 3 milhões para financiamento à construção e capital de giro. Deste montante, aproximadamente R$ 1 milhões já foram utilizados pela Companhia. Em 3 de setembro de 21, a Standard & Poor s elevou o rating da Companhia de bra+ para braa- mediante perfil financeiro adequado durante período de forte crescimento. A Fitch elevou o Rating Nacional de Longo Prazo da Companhia de A+(bra) para AA- (bra) em 29 de outubro de 21, e elevou de A+(bra) para AA-(bra) o rating da segunda emissão de debêntures da Companhia no valor de R$ 1 milhões, com vencimento em 211. Convocamos nossos acionistas para a Assembléia Geral Extraordinária, no dia 16 de novembro de 21, para deliberarem sobre a aprovação da realização da quarta emissão de debêntures, no valor total de R$ 3 milhões, bem como autorizar a Diretoria a tomar as providências necessárias à implementação da emissão das Debêntures. 12/5/211 22:27:49 Pág: 123

124 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Em outubro de 21 a MRV foi eleita pela Revista Consumidor Moderno, em parceria com a Shopper Experience, como a empresa que mais respeita o consumidor no Brasil na categoria construção e incorporação. A pesquisa foi realizada em seis estados brasileiros e os atributos analisados foram: qualidade no atendimento, qualidade do produto, imagem da empresa, preço e diferenciais de responsabilidade social, ambiental e com o país. Este prêmio é fruto dos investimentos da Companhia para aprimorar cada vez mais o relacionamento com seus clientes e com a sociedade. A MRV foi considerada a empresa mais conectada aos seus clientes. São mais 1 mil seguidores no Twitter e o website mais acessado do segmento de construção civil, segundo Alexa.com e Google Trends. * * * * * 12/5/211 22:27:49 Pág: 124

125 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Desempenho Operacional Lançamentos (%MRV) Lançamentos %MRV (em R$ milhões) 79,5% 2.752,1 58,7% 1.533,4 65,8 1.32,9 3T9 3T1 9M9 9M1 Durante o 3T1, a Companhia lançou unidades, representando um aumento de 83,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. O ano de 21 já acumula unidades lançadas, um aumento de 95,4% em relação aos primeiros nove meses de % dos lançamentos no 3T1 foram elegíveis ao programa MCMV, reforçando o interesse da Companhia em intensificar suas operações no Programa Habitacional do Governo. Distribuição dos Lançamentos do 3T1 por Fonte de Recurso de Financiamento SBPE 17% FGTS 83% Somente no 9M1 foram lançados 14 empreendimentos, com um número médio de 275 unidades por empreendimento, que estão distribuídos por 24 cidades. 12/5/211 22:27:49 Pág: 125

126 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Lançamentos no 3T1 por Estado (em R$ milhões) São Paulo 577,1 Minas Gerais 157,9 Goiás 14,9 Paraná 91, Rio de Janeiro 35, Bahia 34,9 Espírito Santo 25,4 Pernambuco 6,6 Total 1.32,9 Lançamentos do 3T1 por Distribuição Geográfica 21% 63% 16% Capitais Regiões Metropolitanas Interior A MRV atua em cidades de maior porte no interior e também nas grandes áreas metropolitanas. Lançamentos no 3T1 por Faixa de Preço De R$8.1 a R$13. 86% Acima de R$13. 3% Até R$8. 11% 86% das unidades lançadas no terceiro trimestre de 21 se referem a unidades com preço de venda de até R$ 13 mil, comparado com 79,6% na mesma faixa de preço no terceiro trimestre de /5/211 22:27:49 Pág: 126

127 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Lançamentos no 3T1 por Renda Familiar (em R$) 6 a 1 SM 17% SBPE 3% a 3 SM 2% 3 a 6 SM 78% Nota: Salário Mínimo (SM) de referência para distribuição de R$ 465,, similar ao utilizado no MCMV. Vendas Contratadas (%MRV), líquidas de permutas Vendas Contratadas (%MRV) (em R$ milhões) 25,8% 2.64,4 12,7% 2.7,9 789,4 889,7 3T9 3T1 9M9 9M1 As vendas contratadas no terceiro trimestre de 21 totalizaram unidades, um aumento de 13,8% em relação às unidades vendidas no mesmo período do ano anterior. No 9M1, as vendas contratadas totalizam unidades, um aumento de 2,4% em relação ao 9M9. Distribuição das Vendas do 3T1 por Fonte de Recurso de Financiamento 12/5/211 22:27:49 Pág: 127

128 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE SBPE 29% FGTS 71% 71% das vendas contratadas no trimestre foram elegíveis ao programa MCMV, reforçando o interesse da Companhia em intensificar suas operações no Programa Habitacional do Governo. Vendas no 3T1 por Estado (R$ milhões) São Paulo 419,2 Minas Gerais 177,3 Paraná 72,6 Goiás 39,2 Rio de Janeiro 32,4 Rio Grande do Norte 29,3 Ceará 27,6 Distrito Federal 19,2 Mato Grosso do Sul 15,9 Santa Catarina 15,3 Espírito Santo 12,6 Rio Grande do Sul 7,7 Bahia 7,5 Mato Grosso 7,3 Pernambuco 6,5 Total 889,7 As vendas estão distribuídas em 62 cidades e 14 estados e Distrito Federal, sendo a maior concentração no estado de São Paulo, que representou 47,1% do total de vendas contratadas. Vendas contratadas do 3T1 por Distribuição Geográfica 12/5/211 22:27:49 Pág: 128

129 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 55% 27% 18% Capitais Reg Metropolitana Interior Vendas no 3T1 por Faixa de Preço De R$8.1 a R$13. 73% Acima de R$13. 19% Até R$8. 8% No 3T1, 81% das unidades vendidas possuíam preço inferior a R$13 mil. O preço médio da unidade vendida no terceiro trimestre de 21 foi,9% inferior ao preço médio do mesmo período do ano anterior. 12/5/211 22:27:49 Pág: 129

130 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Vendas no 3T1 por Renda Familiar (em R$) 6 a 1 SM 24% SBPE 2% a 3 SM 1% 3 a 6 SM 55% Nota: Salário Mínimo (SM) de referência para distribuição de R$ 465,, similar ao utilizado no MCMV Vendas por Período de Lançamento (%MRV) Período de Vendas Contratadas %MRV (em %) Lançamento T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 3T1 21% 2T1 26% 35% 1T1 11% 27% 8% 4T9 35% 38% 2% 9% 3T9 23% 21% 11% 6% 5% 2T9 26% 27% 8% 5% 3% 3% 1T9 2% 14% 5% 2% 5% 3% 2% 4T8 4% 23% 17% 8% 6% 5% 3% 3% 3T8 8% 17% 11% 8% 7% 5% 2% 3% 2T8 21% 14% 16% 12% 9% 6% 4% 3% 1T8 24% 11% 8% 9% 7% 6% 4% 4% Antes de 28 1% 43% 16% 8% 9% 6% 7% 3% 4% Total 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% Do total de vendas contratadas no 3T1, 2,8% referem-se a lançamentos efetuados no mesmo trimestre e 34,7% são referentes a lançamentos efetuados no 2T1. Vendas sobre Oferta 12/5/211 22:27:49 Pág: 13

131 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 39% 4% 34% 33% 37% 33% 24% 26% 22% 15% 22% 1T8 2T8 3T8 4T8 1T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 Vendas sobre oferta = Vendas / (Estoque Inicial + Lançamentos) Estoque a Valor de Mercado (%MRV) Em 3 de setembro de 21, o estoque a valor de mercado totalizava R$ 1,8 bilhão (R$ 1,6 bilhão em 3 de junho de 21). Deste total, 92% das unidades do estoque eram elegíveis ao programa MCMV. Estoque a Valor de Mercado em 3/set/1 por Fonte de Recurso de Financiamento (em unidades) SBPE 8% FGTS 92% Estoque a Valor de Mercado em 3/set/1 por Fase de Construção 12/5/211 22:27:49 Pág: 131

132 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 43% 1% 56% Não iniciada Em andamento Encerrada A proporção de obras não iniciadas diminuiu em relação ao último trimestre (64% no 2T1) em função do aumento do ritmo de construção dos nossos empreendimentos. 12/5/211 22:27:49 Pág: 132

133 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Banco de Terrenos (%MRV) Banco de Terrenos mar/1 jun/1 set/1 Banco de Terrenos inicial (em R$ milhões) Aquisições (R$ milhões) Lançamentos (R$ milhões) Banco de Terrenos final (em R$ milhões) Banco de Terrenos (unidades em milhares) Nº de unidades por empreendimento (média) Preço Médio (em R$ mil) 1.614, , ,3 915, 1.537,3 2.17,6 (66,1) (1.113,) (1.32,9) 1.923, , , 11,2 115,9 127, ,1 97,9 97,8 O Banco de Terrenos em 3 de setembro de 21 corresponde a aproximadamente 127 mil unidades, um aumento de 9,6% em relação ao número de unidades em 3 de junho 21, mesmo considerando o forte volume de lançamentos neste trimestre ,2 Banco de Terrenos (em R$ milhões) 1.614, , , , dez/8 dez/9 mar/1 jun/1 set/1 O Banco de Terrenos possuía um VGV potencial de R$ 12,4 bilhões em 3 de setembro de 21, um crescimento de 9,5% e 13,7% em relação ao Banco de Terrenos em 3 de junho de 21 e 31 de março de 21, respectivamente. 12/5/211 22:27:49 Pág: 133

134 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Banco de Terrenos por Faixa de Preço em 3/set/1 (em VGV) Acima de R$13. 17% Até R$13. 83% Em 3 de setembro de 21, 83% do Banco de Terrenos era composto por unidades com preço de até R$ 13 mil, reforçando a intenção da Companhia em lançar empreendimentos para o público de baixa renda, elegível ao programa MCMV. Banco de Terrenos por Faixa de Renda em 3/set/1 (em VGV) SBPE 17% 6 a 1 SM 21% 3 a 6 SM 62% Nota: Salário Mínimo (SM) de referência para distribuição de R$ 465,, similar ao utilizado no MCMV Produção Temos mais de 24 mil colaboradores distribuídos em nossos canteiros de obras em andamento. No terceiro trimestre de 21 foram construídas aproximadamente 7.4 unidades, um crescimento de 72,1% e 13,8% em relação ao 3T9 e 2T1, respectivamente. O acumulado de unidades construídas nos primeiros nove meses de 21 é de aproximadamente 19. unidades, um aumento de 95,8% em relação aos primeiros nove meses de /5/211 22:27:49 Pág: 134

135 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Gerenciamos 255 canteiros simultaneamente, com um número de médio de 224 unidades por canteiro. Conforme podemos verificar no gráfico abaixo, o tamanho médio dos canteiros vem crescendo, permitindo um ganho de escala e constantes ganhos de produtividade. 12/5/211 22:27:49 Pág: 135

136 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Nº de unidades por Canteiro de Obra dez/7 dez/8 dez/9 jun/1 set/1 Banco de Terrenos set/1 Crédito Imobiliário Unidades Contratadas Acumulado no Ano Unidades contratadas T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 O volume de unidades contratadas nos primeiros nove meses de 21 já ultrapassou do total de 29. O total de unidades contratadas no terceiro trimestre de 21 foi 12,4% superior ao mesmo período do ano anterior. 12/5/211 22:27:49 Pág: 136

137 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Repasses para a CEF (em unidades) Repasses Acumulado T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 O volume de repasses para a CEF no terceiro trimestre de 21 cresceu 23,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, 36,7% em relação ao 2T1 e o crescimento acumulado dos primeiros nove meses de 21 foi de 255,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. Somente nos primeiros nove meses de 21, os repasses representam um aumento de 15,8% em relação ao total realizado em 29. Cash Burn (*) A despeito do incremento de nosso banco de terrenos no 3T1, diminuímos nosso consumo de caixa. Nosso ciclo operacional é relativamente curto comparativamente à média da indústria. Adicionalmente, a aceleração da construção de nossos empreendimentos, em conjunto com a boa performance no repasse de clientes à CEF, asseguram nos um ótimo volume de recebimentos de clientes. Cash Burn (em R$ milhões) 12/5/211 22:27:49 Pág: 137

138 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 26,1 6, 19,4 1,6 123,8,1 89,8 75,9 133,3 18,6 1T9 2T9 3T9 4T9 1T1 2T1 3T1 MRV Engenharia Efeito processo CEF MRV LOG (*) Nota: Consumo de Caixa medido pela variação da dívida líquida, excluindo-se os aumentos de capital e os dividendos pagos, quando houver. 12/5/211 22:27:49 Pág: 138

139 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Desempenho Econômico-Financeiro Receita Operacional Líquida Receita Líquida (em R$ milhões) 93,8% 2.154,8 95,8% 449,9 881, , 3T9 3T1 9M9 9M1 Em decorrência do aumento de 72,1% no volume de construção e de 12,7% das vendas contratadas, além de um maior resultado financeiro alocado à receita bruta, nossa receita líquida apresentou crescimento de 95,8% no 3T1 em relação ao 3T9, atingindo R$ 881,1 milhões. O aumento no volume de construção nos primeiros nove meses de 21 foi de 95,8% e o aumento nas vendas contratadas foi de 25,8%, resultando em um aumento na receita líquida do 9M1 comparado ao 9M9 de 93,8%. 12/5/211 22:27:49 Pág: 139

140 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Lucro Bruto Lucro Bruto (em R$ milhões) 741,3 93,6% 93,2% 162,3 313,5 382,8 3T9 3T1 9M9 9M1 Em função do crescimento de 95,8% da receita líquida no trimestre mencionado anteriormente, aliado ao constante controle de custos e ganhos de produtividade e escala na operação, o lucro bruto passou de R$ 162,3 milhões no 3T9 para R$ 313,5 milhões no 3T1, um crescimento de 93,2%. Importante salientar que a margem bruta do 3T1 está impactada em 4, p.p pelos encargos financeiros alocados no CMV (custo dos imóveis vendidos). No mesmo trimestre do ano anterior o impacto foi de 2,4 p.p.. Desta forma, excluindo-se os encargos financeiros, a margem bruta do 3T1 seria de 39,6% comparado com uma margem bruta ajustada de 38,4% no 3T9, um aumento de 1,2 p.p.. O lucro bruto do 9M1 foi de R$ 741,3 milhões, um crescimento de 93,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O impacto dos encargos financeiros nos primeiros nove meses de 21 foi de 3,5 p.p, comparado a 2,3 p.p do 9M9. Dessa forma, a margem bruta ajustada do 9M1 apresenta uma melhora de 1,2 p.p se comparada à margem bruta ajustada do 9M9. No quadro abaixo demonstramos os encargos financeiros alocados no CMV no terceiro trimestre e primeiros nove meses de 21 e de 29. Custo Financeiro alocado ao CMV (em R$ milhões) 3T1 3T9 9M1 9M9 Custo Financeiro alocado ao CMV 35,1 1,6 75,1 25,5 % da Receita Líquida 4,% 2,4% 3,5% 2,3% 12/5/211 22:27:49 Pág: 14

141 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 12/5/211 22:27:49 Pág: 141

142 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Despesas Comerciais Despesas Comerciais (em R$ milhões) % Desp. Comerciais / Vendas Contratadas (%MRV) e % Desp. Comerciais / Receita Líquida 11,3 5,2% 73,4 5,7% 4,6% 6,6% 5,1% 57,5% 25,6 4,3 3,2% 4,5% 3,5% 4,2% % Rec. Líquida % Vendas 3T9 3T1 9M9 9M1 3T9 3T1 9M9 9M1 Em 3 de setembro de 21, possuíamos uma equipe de 2.5 corretores (próprios e terceirizados). Nosso website é o mais acessado dentre todas as construtoras do Brasil (segundo alexa.com e Google Trends), com um total de 14,7 milhões de visitas nos nove primeiros meses do ano. Neste mesmo período, atendemos 713 mil clientes através de nosso serviço online de chat e . Nossas vendas pela internet tem se mostrado um grande sucesso, representando aproximadamente 3% de nossas vendas contratadas neste noves meses do ano de 21. Nosso foco é continuar ampliando estes números. Viemos ao longo do tempo fortalecendo nossa estrutura para atender a intensa atividade comercial e a expansão geográfica de nossa operação. Não obstante, o rígido controle de nossas despesas e o grande volume de vendas pela internet, mencionada anteriormente, vem permitindo uma forte diluição das nossas despesas comerciais em relação a nossa receita líquida, conforme pode ser observado no gráfico acima. O canal de vendas via loja virtual possui um custo inferior àquele 12/5/211 22:27:49 Pág: 142

143 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE relacionado às imobiliárias parceiras, além de ser um canal de vendas inovador e moderno, condizente com o atual perfil de nossos consumidores. Adicionalmente, em função dos tamanhos dos empreendimentos lançados, conforme demonstrado anteriormente, somos capazes de diluir cada vez mais determinadas despesas comerciais atreladas aos empreendimentos. 12/5/211 22:27:49 Pág: 143

144 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Despesas Gerais e Administrativas (G&A) Despesas Gerais e Administrativas (em R$ milhões) % Desp. G&A / Vendas Contratadas (%MRV) e % Desp. G&A / Receita Líquida 17,3 52,5% 6,% 49,8% 27,2 4,7 7,3 3,4% 6,3% 4,6% 5 4,6% 3,4% 4 % Rec. Líquida % Vendas 3T9 3T1 9M9 9M1 * As Despesas gerais e administrativas incluem os Honorários da administração 3T9 3T1 9M9 9M1 Conforme temos constantemente destacado, investimentos relevantes têm sido efetuados na nossa estrutura administrativa para atender o incremento substancial das operações da Companhia. Assim como na área comercial, o rígido controle das despesas gerais e administrativas vem permitindo uma maior diluição destas despesas em relação à receita líquida, conforme verificado no gráfico acima. Nossos investimentos nesta área tem se concentrado em nossa estrutura de tecnologia da informação TI e no nosso Centro de Serviços Compartilhados CSC. A MRV possui um CSC localizado em Belo Horizonte e com a responsabilidade de controlar e padronizar as atividades de back office para todos os nossos empreendimentos. Esta iniciativa, que teve início em 29, tem por objetivo maximizar nossa produtividade, gerar eficiência e reduzir os custos de gestão do negócio. BI - Inteligência do Negócio ECM - Gestão de Conteúdo Portal - Colaboração CRM Relacionamento ERP SAP ECC 6. MRV Obras RM - Gestão de RH Microsoft Dynamics CSC MRV Microsoft Sharepoint BPM ECM GED Cognos (Planejamento) SAP - BO (Cubo) Microsoft (Relatórios) 12/5/211 22:27:49 Pág: 144

145 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE EBITDA EBITDA (em R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 27,9% 3,6% 114,4% 68,4 25,5% 28,2% 114,6% 269,9 283,8 125,7 3T9 3T1 9M9 9M1 A forte expansão da receita líquida, em função do aumento das vendas e do volume de construção, dos ganhos operacionais destacados pelo aumento de nossa margem bruta e a diluição das despesas operacionais contribuíram fortemente para a expansão do EBITDA, que atingiu R$ 269,9 milhões no 3T1, 114,6% superior ao do 3T9. O EBITDA do 9M1 atingiu R$ 68,4 milhões, um crescimento de 114,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. No 3T1, a margem EBITDA atingiu de 3,6%, um crescimento expressivo de 2,7 p.p em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, mantendo-se com uma das maiores do setor de construção residencial no Brasil. A margem EBITDA apresentou crescimento de 2,7 p.p em 9M1 comparado a 9M9, atingindo 28,2%. Resultado Financeiro (em R$ milhões) 3T1 3T9 Var. 3T1 x 3T9 9M1 9M9 Var. 9M1 x 9M9 Despesas financeiras (7,2) (6,) 21,2% (19,8) (16,5) 19,7% Receitas financeiras 25,1 17,3 44,9% 68, 31,7 114,3% Receitas financeiras provenientes de clientes 16,2 1,9 761,1% 26,1 6,2 322,8% Total 34,1 13,2 157,6% 74,3 21,4 247,6% As despesas financeiras passaram de R$ 6, milhões no 3T9 (R$ 16,5 milhões no 9M9) para R$ 7,2 milhões no 3T1 (R$ 19,8 milhões no 9M1), ou seja, um aumento de 21,2% comparando o 3T1 com 3T9 (aumento de 19,7% no 9M1 comparado ao 9M9). As receitas financeiras apresentaram crescimento de 44,9%, devido à manutenção de um saldo médio de caixa bastante superior no 3T1. No terceiro trimestre de 21, nosso saldo médio de caixa foi de R$ 99,7 milhões. O aumento do saldo de caixa ocorreu, principalmente, em função da melhor no ciclo de caixa da Companhia no 3T1. 12/5/211 22:27:49 Pág: 145

146 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE As receitas financeiras provenientes de clientes apresentaram um aumento de 761,1% no terceiro trimestre de 21 comparado com o mesmo período de 29 (aumento de 322,8% no 9M1 comparado ao 9M9). Com relação ao nosso resultado financeiro total, incluindo os encargos financeiros alocados ao custo dos imóveis vendidos (demonstrados anteriormente), temos uma despesa financeira de R$ 1, milhão no terceiro trimestre de 21 (despesa financeira de R$,8 milhão nos primeiros nove meses de 21) contra uma receita financeira de R$ 2,6 milhões no terceiro trimestre de 29 (despesa financeira de R$ 4,1 milhões nos primeiros nove meses de 29). Abaixo estão demonstrados os resultados financeiros totais ajustados pelos encargos financeiros alocados ao custo dos imóveis vendidos em 21 e 29. (em R$ milhões) 3T1 3T9 Var. 3T1 x 3T9 9M1 9M9 Var. 9M1 x 9M9 Resultado financeiro 34,1 13,2 157,6% 74,3 21,4 247,6% Custo Financeiro alocado ao CMV (35,1) (1,6) 23,9% (75,1) (25,5) 194,9% Total ajustado (1,) 2,6-137,7% (,8) (4,1) -79,7% Lucro Líquido Lucro Líquido (em R$ milhões) e Margem Líquida (%) 24,5% 113,9% 22,8% 482,4 22,4% 11,6% 2,3% 216, 225,5 12,6 3T9 3T1 9M9 9M1 Em decorrência da expressiva expansão dos resultados operacionais (EBITDA) e de um melhor resultado financeiro, conforme mencionado anteriormente, o lucro líquido do terceiro trimestre de 21 atingiu R$ 216, milhões, 11,6% superior ao 3T9. O lucro líquido do 9M1 atingiu R$ 482,4 milhões, um aumento de 113,9% em relação ao mesmo período de 29. A margem líquida aumentou 1,7 p.p. atingindo 24,5% no terceiro trimestre deste ano (22,4% no 9M1) contra 22,8% no 3T9 (2,3% no 9M9), mantendo-se em patamares superiores à média do setor de construção residencial no Brasil. 12/5/211 22:27:49 Pág: 146

147 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Resultado a Apropriar (em R$ milhões) set/1 jun/1 Var. % Receita Bruta de Vendas a apropriar 2.89,9 3.58,2 8,1% (-) Custo de Unidades Vendidas a apropriar (1.461,6) (1.59,9) 8,1% Resultado a apropriar 1.348, ,3 8,1% Margem do Resultado a apropriar % 48,% 48,%, p.p. Balanço Patrimonial Caixa, Bancos, Aplicações Financeiras, Títulos e Valores Mobiliários Em 3 de setembro de 21, possuíamos um saldo de disponibilidades no montante de R$ 1.13,7 milhões, aumento de 3,2% em relação aos R$ 982,2 milhões em 3 de junho de 21. O aumento no volume de caixa se deve, principalmente, a um maior volume de entrada de caixa, derivado de um aumento no volume de repasses feitos à CEF durante o 3T1. Clientes por Incorporação de Imóveis (em R$ milhões) set/1 jun/1 Var. % 12 meses 4.954,5 5.16,7 1,2% 13 a 24 meses 79,2 675,1 17,% 25 a 36 meses 296,4 176,3 68,1% 37 a 48 meses 14,1 4,5 21,% 49 meses em diante 2,8 3,3 14,9% Total 6.58, 5.875,9 3,1% Clientes por incorporação de imóveis 3.248, 2.817,7 15,3% Receita de vendas a apropriar 2.89,9 3.58,2 8,1% Total 6.58, 5.875,9 3,1% Imóveis a Comercializar 12/5/211 22:27:49 Pág: 147

148 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE (em R$ milhões) set/1 jun/1 Var. % Imóveis em construção 475,9 379,5 25,4% Imóveis concluídos 6,9 38,1 59,9% Estoque de terrenos 1.115,3 1.17,9,7% Adiantamento a fornecedores 82,8 32,7 153,1% Estoque de materiais 6,7 4,2 58,2% Total 1.741, ,5 11,5% Circulante 1.273, 93,5 36,8% Não circulante 468,6 632, 25,8% 12/5/211 22:27:49 Pág: 148

149 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Endividamento Em 3 de setembro de 21, o endividamento total da Companhia era de R$ 1.591,8 milhões e totalmente denominado em reais. (em R$ milhões) Vencimento Encargos Saldo Devedor set/1 jun/1 Debêntures - 1ª emissão 1ª série 15/6/213 CDI + 1,5% a.a. 28,9 272,7 2ª série 15/6/213 IPCA + 1,8% a.a. 32,7 31,9 Debêntures - 2ª emissão 25/5/211 CDI + 3,7% a.a. 6,8 81, Debêntures - 3ª emissão 1/2/214 CDI + 1,6% a.a. 526,6 538,3 Financiamento à construção 6/1/211 a 3/11/213 TR + 8% a 12% a.a. 46,6 49,4 Capital de Giro - CDI 4/1/21 a 9/8/213 CDI + 1,2% a 2,18% a.a. 229,7 99, Outros 6,2 6,3 Gastos com emissão de debêntures (5,6) (6,3) 1.591, ,3 Cronograma de Vencimento da Dívida (em R$ milhões) Empréstimo - Financiamento Debênture Total 12 meses 31,1 18,1 49,3 13 a 24 meses 268,2 99,5 367,8 25 a 36 meses 113,4 357,9 471,3 37 meses em diante 4,7 257,8 262,5 Dívida Total 696,4 895, ,8 Dívida Líquida Em 3 de setembro de 21, nosso endividamento líquido era de apenas 18,9% do patrimônio líquido. (em R$ milhões) set/1 jun/1 Var. % Dívida total 1.591, ,3 11,1% (-) Caixa e Equivalentes de Caixa e Títulos e Valores Mobiliários -1.13,7-982,2 3,2% Dívida Líquida 578,2 45,1 28,5% Patrimônio Líquido Total 3.54,1 2.86,7 8,8% Dívida Líquida / Patrimônio Líquido Total 18,9% 16,9% 2, p.p. 12/5/211 22:27:49 Pág: 149

150 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Guidance Guidance 21 Anterior Revisado Vendas Contratadas (%MRV) - R$ milhões 3.7 ~ ~ 4.3 Margem EBITDA* 25% ~ 28% 26% ~ 29% * considerando as mesmas práticas contábeis vigentes em 29 Eventos Subsequentes Em 1º de outubro de 21, o Conselho de Administração da Companhia aprovou a capitalização da reserva de retenção de lucros no montante de R$432, milhões com base no disposto no artigo 169 da Lei 6.44/76. Relações com Investidores Leonardo Corrêa Diretor Executivo de Finanças Tel.:+(55 31) ri@mrv.com.br Mônica Simão Diretora Executiva de Relações com Investidores Tel.: +(55 31) ri@mrv.com.br Felipe Gonçalves Gestor Executivo de Relações com Investidores Tel.: +(55 31) ri@mrv.com.br 12/5/211 22:27:49 Pág: 15

151 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Anexo 1 Demonstração do Resultado Consolidada (R$ mil) em R$ mil 3T1 3T9 Var. 3T1 x 3T9 9M1 9M9 Var. 9M1 x 9M9 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA ,8% ,8% CUSTO DOS IMÓVEIS VENDIDOS ( ) ( ) 97,3% ( ) ( ) 93,8% LUCRO BRUTO ,2% ,6% Margem Bruta 35,6% 36,1% -,5 p.p. 34,4% 34,4%, p.p. RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Despesas comerciais (4.335) (25.66) 57,5% (11.259) (73.46) 5,2% Despesas gerais e administrativas (4.78) (27.177) 49,8% (17.268) (7.338) 52,5% Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (2.119) ,2% (1.793) ,6% LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO ,6% ,4% RESULTADO FINANCEIRO Despesas financeiras (7.23) (5.964) 21,2% (19.759) (16.53) 19,7% Receitas financeiras ,9% ,3% Receitas financeiras provenientes dos ,1% ,8% clientes por incorporação de imóveis LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL ,2% ,3% Imposto de renda e contribuição social (26.17) (16.324) 59,4% (74.495) (27.469) 171,2% LUCRO DO EXERCÍCIO ,7% ,5% LUCRO ATRIBUÍVEL A PARTICIPAÇÕES NÃO CONTROLADORAS ,9% ,9% LUCRO LÍQUIDO ATRIBUÍVEL AOS ACIONISTAS DA CONTROLADORA ,6% ,9% Margem liquida 24,5% 22,8% 1,7 p.p. 22,4% 2,3% 2,1 p.p. em R$ mil 3T1 3T9 Var. 3T1 x 3T9 9M1 9M9 Var. 9M1 x 9M9 Lucro antes dos impostos ,2% ,3% Depreciações e Amortizações ,7% ,2% Resultado Financeiro (34.93) (13.237) 157,6% (74.317) (21.38) 247,6% Encargos financeiros incluídos no CMV ,9% ,9% LAJIDA ,6% ,4% Margem LAJIDA 3,6% 27,9% 2,7 p.p. 28,2% 25,5% 2,7 p.p. 12/5/211 22:27:49 Pág: 151

152 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Anexo 2 Balanço Patrimonial Consolidado (R$ mil) ATIVO 3/9/21 3/6/21 Var. Set/1 x Jun/1 CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa ,2% Titulos e valores mobiliários ,1% Clientes por incorporação de imóveis ,5% Clientes por prestação de serviços ,2% Clientes por locação Imóveis a comercializar ,8% Aplicações vinculadas em poupança ,8% Outros ativos ,% Total do ativo circulante ,7% NÃO CIRCULANTE Títulos e valores mobiliários de longo prazo ,7% Clientes por incorporação de imóveis ,5% Imóveis a comercializar ,8% Créditos com empresas ligadas ,9% Despesas comerciais a apropriar ,7% Impostos diferidos ativos ,6% Depósitos judiciais e outros ,7% Total do realizável a longo prazo ,6% Propriedades para investimentos ,4% Imobilizado ,1% Intangível ,8% Total do ativo não circulante ,1% TOTAL DO ATIVO ,7% 12/5/211 22:27:49 Pág: 152

153 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Anexo 2 Balanço Patrimonial Consolidado (R$ mil) - continuação PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3/9/21 3/6/21 Var. Set/1 x Jun/1 PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores ,9% Empréstimos, financiamentos e debêntures ,3% Salários, encargos sociais e benefícios ,2% Impostos e contribuições a recolher ,4% Contas a pagar por aquisição de terrenos ,% Adiantamentos de clientes ,2% Provisão para manutenção de imóveis ,% Dividendos propostos Outras contas a pagar ,9% Total do passivo circulante ,2% PASSIVO NÃO CIRCULANTE Empréstimos, financiamentos e debêntures ,8% Contas a pagar por aquisição de terrenos ,6% Adiantamentos de clientes ,8% Provisão para manutenção de imóveis ,9% Provisões ,5% Impostos diferidos passivos ,7% Outras contas a pagar Total do passivo não circulante ,% PATRIMÔNIO LÍQUIDO Patrimônio líquido atribuível a proprietários da Controladora ,1% Participações não controladoras ,2% Total do Patrimônio Líquido ,8% TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO ,7% 12/5/211 22:27:49 Pág: 153

154 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Anexo 3 Demonstração do Fluxo de Caixa Consolidada (R$ mil) Consolidado (R$ mil) 3T1 3T9 Var. 3T1 x 3T9 9M1 9M9 Var. 9M1 x 9M9 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro líquido do exercício ,7% ,5% Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício com o caixa aplicado nas atividades operacionais: ,2% ,3% Redução (aumento) nos ativos operacionais: ( ) (168.15) 47,6% ( ) ( ) 1,3% Aumento (redução) nos passivos operacionais: ( ) ,9% ,7% Caixa líquido aplicado nas atividades operacionais (85.87) ,7% ( ) (22.358) 5,3% FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (Aumento) redução em títulos e valores mobiliários (2.286) (233) 881,1% (55.651) ,1% Adiantamentos a partes relacionadas (37.77) (22.775) 65,8% (65.99) (58.782) 12,3% Recebimento de partes relacionadas Adição em investimentos Aquisição de propriedades para investimento (41.374) (279) 14729,4% (84.456) (1.585) 5228,5% Aquisição de ativo imobilizado e intangível (9.516) (3.13) 24,% (3.32) (15.235) 99,% Recebimento pela venda de ativo imobilizado e imóveis de ,3% ,% Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (37.218) (12.742) 192,1% (137.89) (2.927) 558,9% FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Recebimentos líquidos pela emissão de ações ,% ,9% Ações em tesouraria ,% Valores recebidos de empréstimos ,7% ,3% Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures (85.98) (27.96) (18.479) ( ) Aumento de obrigações com empresas ligadas - (9) -1,% - (11) -1,% Recebimento por debêntures (5.954) Dividendos pagos - (51.322) -1,% (82.513) (51.322) 6,8% Aportes líquidos de acionistas não controladores (72) -1217,% ,1% Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento ,9% ,% AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDO(A) DO SALDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA ,3% ,5% Caixa e equivalentes de caixa no início do período ,9% ,8% Caixa e equivalentes de caixa no fim do período ,9% ,9% 12/5/211 22:27:49 Pág: 154

155 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Anexo 4 Glossário Banco de Terrenos terrenos mantidos em estoque com a estimativa de VGV futuro dos mesmos. EBITDA - é igual ao lucro líquido antes do resultado financeiro, do imposto de renda e da contribuição social, das despesas de depreciação e amortização. Outras empresas podem calcular EBITDA de uma maneira diferente da nossa. Em razão de não serem consideradas, para o seu cálculo, o resultado financeiro, o imposto de renda e a contribuição social, a depreciação e amortização, o EBITDA funciona como indicador de nosso desempenho econômico geral, que não é afetado por flutuações nas taxas de juros, alterações da carga tributária do imposto de renda e da contribuição social ou dos níveis de depreciação e amortização. Novo Mercado - Segmento especial de listagem da BOVESPA, com regras diferenciadas de governança corporativa, do qual a Companhia faz parte a partir de 23 de julho de 27. Permuta sistema de compra de terreno pelo qual o proprietário do terreno recebe um determinado número de unidades do empreendimento a ser construído no mesmo. Recursos do SFH Recursos do SFH são originados do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) e dos depósitos de caderneta de poupança (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo SBPE). Resolução CFC nº963/3 e Método POC (Percentage of Completion) A receita, bem como os custos e despesas relativos à atividade de incorporação, são apropriados ao resultado ao longo do período de construção do empreendimento imobiliário, à medida da evolução do custo incorrido, de acordo com a Resolução CFC N.º 963/3. A maior parte das nossas vendas é realizada a prazo, com os recebimentos em parcelas. Em geral, recebemos o valor (ou parte do valor, no caso de vendas a prazo) dos contratos de venda antes da apropriação da receita. A receita de incorporação relativa a um período reflete a apropriação de vendas contratadas anteriormente. Resultados de Vendas de Imóveis a Apropriar Se refere ao resultado do saldo de transações de vendas de imóveis já contratadas, referentes a imóveis não concluídos e seus respectivos custos orçados a incorrer. Venda Contratada Valor dos contratos firmados com os clientes, referentes à venda de Unidades prontas ou para entrega futura. VGV Valor Geral de Vendas - O valor do VGV equivale ao total de Unidades potenciais de lançamento, multiplicado pelo preço médio de venda estimado da Unidade. SBPE Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo Financiamento bancário que tem como fonte os recursos da poupança. INCC Índice Nacional de Custos da Construção refere-se ao índice de inflação atrelado aos custos de construção de unidades residenciais. Aviso 12/5/211 22:27:49 Pág: 155

156 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Exceto quando mencionado, os dados operacionais se referem ao percentual da MRV nos empreendimentos. As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da MRV são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. O presente relatório de desempenho inclui dados não contábeis como operacionais, financeiros e projeções com base na expectativa da Administração da Companhia. Os dados não contábeis tais como quantitativos e valores de Lançamentos, Vendas Contratadas, valores do programa do MCMV, estoque a valor de mercado, Banco de Terrenos, Resultado a apropriar, EBITDA e EBITDA ajustado, consumo de caixa, e projeções não foram objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia. O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/27, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social e depreciação e amortização. O EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada pelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRV ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez. A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros ( ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias. Durante o ano de 29, foram aprovados pela CVM diversos novos Pronunciamentos, Interpretações e Orientações Técnicas emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) com vigência para 21, que alteram as práticas contábeis adotadas no Brasil. Entretanto, conforme facultado pela Deliberação CVM 63/9, a Administração da Companhia optou por apresentar as informações trimestrais de 3 de setembro de 21 utilizando as normas contábeis adotadas no Brasil até 31 de dezembro de 29. A Administração da Companhia ainda está analisando e, inclusive, discutindo com órgãos técnicos e reguladores e outras empresas do setor de incorporação/construção os impactos das alterações introduzidas por esses novos pronunciamentos. Desta forma e devido à complexidade de alguns temas e algumas indefinições quanto aos critérios de reconhecimento da receita, não foi ainda possível fazer estimativa dos seus possíveis efeitos no patrimônio líquido e resultado da Companhia. Relacionamento com Auditores Independentes Em conformidade com a Instrução CVM nº 381/3 informamos que os nossos auditores independentes -Deloitte Touche Tohmatsu - não prestaram durante o ano de 28 e 29 outros 12/5/211 22:27:49 Pág: 156

157 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE serviços que não os relacionados a auditoria externa. A política da empresa na contratação de serviços de auditores independentes assegura que não haja conflito de interesses, perda de independência ou objetividade. Sobre a MRV A MRV Engenharia e Participações S.A. é a maior incorporadora e construtora brasileira no segmento de Empreendimentos Residenciais Populares, com mais de 31 anos de atuação, presente em 85 cidades, em 14 estados brasileiros e no Distrito Federal. A MRV integra o Novo Mercado da BM&FBovespa e é negociada com o código MRVE3. Os ADRs são negociados no OTCQX International Premier do Mercado de Balcão (OTC), sob o código MRVNY. 12/5/211 22:27:49 Pág: 157

158 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A. 3 - CNPJ / CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES 1- ITEM 2 - Nº ORDEM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 4 - DATA DO REGISTRO CVM 5 - SÉRIE EMITIDA 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 8 - DATA DA EMISSÃO 9 - DATA DE VENCIMENTO 1 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 1 1ª CVM/SER/PRO/28/6 25/7/28 1ª SIMPLES PÚBLICA 15/6/28 15/6/213 SEM PREFERENCIA 1ª SÉRIE: CDI + 1,5% a.a PRÊMIO/DESÁGIO 13 - VALOR NOMINAL 14 - MONTANTE EMITIDO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO 17 - TÍTULO TESOURARIA 18 - TÍTULO RESGATADO 19 - TÍTULO CONVERTIDO 2 - TÍTULO A COLOCAR (Reais) (Reais Mil) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 1., DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO 22 - DATA DO PRÓXIMO EVENTO 15/6/21 15/12/21 12/5/211 22:27:49 Pág: 158

159 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A. 3 - CNPJ / CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES 1- ITEM 2 - Nº ORDEM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 4 - DATA DO REGISTRO CVM 5 - SÉRIE EMITIDA 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 8 - DATA DA EMISSÃO 9 - DATA DE VENCIMENTO 1 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 2 1ª CVM/SER/PRO/28/6 25/7/28 2ª SIMPLES PÚBLICA 15/6/28 15/6/213 SEM PREFERENCIA 2ª SÉRIE: IPCA + 1,8% a.a PRÊMIO/DESÁGIO 13 - VALOR NOMINAL 14 - MONTANTE EMITIDO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO 17 - TÍTULO TESOURARIA 18 - TÍTULO RESGATADO 19 - TÍTULO CONVERTIDO 2 - TÍTULO A COLOCAR (Reais) (Reais Mil) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 1., DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO 22 - DATA DO PRÓXIMO EVENTO 15/6/21 15/6/211 12/5/211 22:27:49 Pág: 159

160 PROJEÇÕES EMPRESARIAIS Guidance Guidance 21 Anterior Revisado Vendas Contratadas (%MRV) - R$ milhões 3.7 ~ ~ 4.3 Margem EBITDA* 25% ~ 28% 26% ~ 29% * considerando as mesmas práticas contábeis vigentes em 29 12/5/211 22:27:5 Pág: 162

161 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A. 3 - CNPJ / CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES 1- ITEM Nº ORDEM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 2ª Sem registro 4 - DATA DO REGISTRO CVM 5 - SÉRIE EMITIDA 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 8 - DATA DA EMISSÃO 9 - DATA DE VENCIMENTO 1 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE UN SIMPLES PARTICULAR 23/6/29 25/5/211 SEM PREFERENCIA 1% DI Over + 3,7 % a.a PRÊMIO/DESÁGIO 13 - VALOR NOMINAL 14 - MONTANTE EMITIDO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO 17 - TÍTULO TESOURARIA 18 - TÍTULO RESGATADO 19 - TÍTULO CONVERTIDO 2 - TÍTULO A COLOCAR (Reais) (Reais Mil) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 1., DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO 22 - DATA DO PRÓXIMO EVENTO 25/8/21 25/11/21 12/5/211 22:27:49 Pág: 16

162 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 3/9/21 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Reapresentação por Exigência CVM Nº CVM63/ IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM DENOMINAÇÃO SOCIAL MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A. 3 - CNPJ / CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO PÚBLICA OU PARTICULAR DE DEBÊNTURES 1- ITEM 2 - Nº ORDEM 3 - Nº REGISTRO NA CVM 4 - DATA DO REGISTRO CVM 5 - SÉRIE EMITIDA 6 - TIPO DE EMISSÃO 7 - NATUREZA EMISSÃO 8 - DATA DA EMISSÃO 9 - DATA DE VENCIMENTO 1 - ESPÉCIE DA DEBÊNTURE 11 - CONDIÇÃO DE REMUNERAÇÃO VIGENTE 4 3ª CVM/SER/DEB/21/7 9/3/21 UN SIMPLES PÚBLICA 1/2/21 1/2/214 SEM PREFERENCIA 1% DI Over + 1,6% a.a PRÊMIO/DESÁGIO 13 - VALOR NOMINAL 14 - MONTANTE EMITIDO 15 - Q. TÍTULOS EMITIDOS 16 - TÍTULO CIRCULAÇÃO 17 - TÍTULO TESOURARIA 18 - TÍTULO RESGATADO 19 - TÍTULO CONVERTIDO 2 - TÍTULO A COLOCAR (Reais) (Reais Mil) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) (UNIDADE) 1., DATA DA ÚLTIMA REPACTUAÇÃO 22 - DATA DO PRÓXIMO EVENTO 2/8/21 1/2/211 12/5/211 22:27:49 Pág: 161

163 PROJEÇÕES EMPRESARIAIS Guidance Guidance 21 Anterior Revisado Vendas Contratadas (%MRV) - R$ milhões 3.7 ~ ~ 4.3 Margem EBITDA* 25% ~ 28% 26% ~ 29% * considerando as mesmas práticas contábeis vigentes em 29 12/5/211 22:27:5 Pág: 162

164 2.1 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES POSIÇÃO ACIONÁRIA DOS DETENTORES DE MAIS DE 5% DAS AÇÕES DE CADA ESPÉCIE E CLASSE DA COMPANHIA, ATÉ O NÍVEL DE PESSOA FÍSICA Companhia: Posição em MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A. 3/9/21 (Em Unidades) Ações Ordinárias Total Acionista Quantidade % Quantidade RUBENS MENIN TEIXEIRA DE SOUZA , ,63 Janus Capital Management LLC ** , ,36 Ações em Tesouraria Outros Acionistas , ,1 Total , , *Em 3/9/21, ações eram detidas por acionistas, nenhum dos quais detinha, individualmente, mais de 5% das ações da MRV Engenharia e Participações S.A. ** Janus Capital Mangement LLC é um fundo de investimento sediado em Delaware nos Estados Unidos, a administração do fundo declara que as ações da Companhia são mantidas em nome de diversos clientes com objetivo apenas de investimento, sendo que tal aquisição não objetiva exercer controle sobre a Companhia. POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO Posição em 3/9/21 Quantidade de Quantidade de Ações Ordinárias Ações Preferenciais Quantidade Total de Ações Acionista (Em Unidades) % (Em Unidades) % (Em Unidades) % Controlador , ,63 Administradores , ,7 Conselho de Administração , ,84 Diretoria , ,23 Conselho Fiscal* Ações em Tesouraria Outros Acionistas , ,3 Total , , Ações em Circulação , ,3 *O Conselho Fiscal não esta ativo 12/5/211 22:27:51 Pág: 163

165 2.1 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES Acionista POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO Posição em 3/9/29 Quantidade de Ações Ordinárias (Em unidades) % Quantidade Total de Ações (Em unidades) % Controlador , ,486 Administradores , ,492 Conselho de Administração , ,5 Diretoria , ,486 Conselho Fiscal* Ações em Tesouraria Outros Acionistas , ,23 Total , , Ações em Circulação , ,23 *O Conselho Fiscal não esta ativo. 12/5/211 22:27:51 Pág: 164

166 2.1 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES CLÁUSULA COMPROMISSÓRIA Conforme art. 48 do capitulo VIII Juízo Arbitral, do Estatuo Social da Companhia: A Companhia, seus acionistas, Administradores e membros do Conselho Fiscal, obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou controvérsia que possa surgir entre eles, relacionada ou oriunda, em especial, da aplicação, validade, eficácia, interpretação, violação e seu efeito, das disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações, no seu Estatuto Social, nas normas editadas pelo Conselho Monetário Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela CVM, bem como nas demais normas aplicáveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, além daquelas constantes do Regulamento do Novo Mercado, do Regulamento de Arbitragem da Câmara de Arbitragem do Mercado e do Contrato de Participação do Novo Mercado. 12/5/211 22:27:51 Pág: 165

167 RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL - SEM RESSALVA Deloitte Touche Tohmatsu Rua Paraíba, º e 21º andares Belo Horizonte - MG Brasil Tel: +55 (31) Fax: +55 (31) RELATÓRIO DE REVISÃO DOS AUDITORES INDEPENDENTES Aos Conselheiros e Diretores da MRV Engenharia e Participações S.A. Belo Horizonte - MG 1. Revisamos as informações contábeis contidas nas Informações Trimestrais - ITR, individuais e consolidado, da MRV Engenharia e Participações S.A. ( Companhia ), referentes ao trimestre findo em 3 de setembro de 21, compreendendo os balanços patrimoniais, as demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, as notas explicativas e o relatório de desempenho, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. 2. Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade - CFC, e consistiu, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional da Companhia quanto aos principais critérios adotados na elaboração das Informações Trimestrais; e (b) revisão das informações e dos eventos subsequentes que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a situação financeira e as operações da Companhia. 3. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhuma modificação relevante que deva ser feita nas informações contábeis intermediárias contidas nas Informações Trimestrais acima referidas, para que estas estejam de acordo com: (i) o Pronunciamento Técnico CPC 21 - Demonstração Intermediária, no caso das informações individuais; (ii) o CPC 21 e a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB que considera a Orientação OCPC 4 sobre a aplicação da Interpretação Técnica ICPC 2 às Entidades de Incorporação Imobiliária no Brasil, emitida pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e aprovada pela CVM e Conselho Federal de Contabilidade (CFC), no caso das informações consolidadas; e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 4. Conforme descrito na nota explicativa nº 2, as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (CPC 21). As informações contábeis intermediárias consolidadas 12/5/211 22:27:52 Pág: 166