Mecanismos Financeiros para Projetos de Eficiência Energética ou Serviços Energéticos

Transcrição

1 Mecanismos Financeiros para Projetos de Eficiência Energética ou Serviços Energéticos São Paulo, 22 de Julho, 2014

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3 MGM Sustainable Energy Fund (MSEF): Objetivo e Investidores! O MSEF se enfoca no financiamento de projetos nos setores de eficiência energé9ca e energia renovável na Colômbia, México, América Central e Caribe.! O MSEF está direcionado à inves9mentos com resultados financeiros, sociais e ambientais que incluam:! Oportunidades de crescimento para pequenas e médias empresas.! Economia de energia e redução de emissões de gases de efeito estufa.! O MSEF inves9rá 75% do capital comprome9do em projetos de eficiência energé9ca e 25% em projetos de energia renovável.! Capital Comprome9do: US$ 41.2 milhões; meta para fechamentos subsequentes: US$ 100 milhões. FOMIN (BID) GEEREF (EIB) Bancoldex DEG Global Environmental Facility (GEF) MGM Interna9onal Inves&dores Mul9lateral União Européia Colômbia Alemanha Global Estados Unidos

4 Tipo e Estratégia de Investimento EFICIÊNCIA ENERGÉTICA ENERGIA RENOVÁVEL Eficiência em edifícios! Projetos em edi_cios nos quais o custo da eletricidade é alto e o inves9mento é escalonável! Exemplos: hotéis, hospitais e centros comerciais. Tecnologias! Solar, dada a experiência técnica da equipe e desenvolvimento mais simples.! Hidrogeração (pequena escala) e retrofit de plantas hidroelétricas. Outra infraestrutura! Sistemas de bombeamento de água que são obsoletos e ineficientes.! Iluminação pública. Escala comercial! Par9cipação nos projetos em uma etapa anterior, para agregar valor aos desenvolvedores locais. Eficiência industrial! Cogeração; sus9tuição de combusbveis; o9mização de equipamentos.! Projetos com o máximo potencial de economia e maior complexidade. Geração distribuída! Projetos solares de pequena escala.! Oportunidades nos países com altos preços de eletricidade (> $0.20/kWh).

5 Serviços Energéticos Os Serviços Energé&cos definem- se como projetos que propiciam soluções, técnicas e financeiras, para produzir: (a) economia de energia (elétrica ou térmica); ou (b) para produzir energia, aproveitando resíduos ou fontes renováveis e assim alcançar ganhos econômicos no consumo de energia OS BENEFÍCIOS SÃO:! Economia de energia,! Ganhos econômicos devido a um menor consumo ou redução nos custos de manutenção,! Redução dos gases de efeito estufa (menos consumo de fósseis, uso de resíduos e fontes renováveis: biogás, metano, biomassa, sol)! Transferência de tecnologia! Geração de emprego ou capacitação de funcionários

6 Mecanismos Financeiros de Serviços Energéticos Os Mecanismos Financeiros são contratos que estabelecem as condicões de execução de uma Solução de Serviços Energé&cos, incluindo a tecnologia, engenharia, logís9ca e os recursos financeiros, para que se a9nja a economia de energia ou se comercialize algum 9po de energia a um preço menor ao que é pago atualmente.

7 Contratos de Serviços Energéticos As Partes são: o provedor de serviços energé&cos (fabricante, locadora, empresa de engenharia, ESCO, bancos, etc) e o cliente (comercial, industrial ou setor público) Produtos que se comercializam em um Contrato de Serviços Energé9cos: 1. Economia de energia, como no caso dos hotéis ou a iluminação pública. 2. Venda de eletricidade, vapor, água quente, ar frio. O Preço define- se de acordo com o projeto específico, e pode ser: 1. Porcentagem de economia em kwh (eletricidade), metros cúbicos (gás) ou toneladas (vapor), muleplicado por uma tarifa. 2. Venda de energia (eletricidade, gás) ou produtos de processos energéecos (vapor, água quente) a um valor estabelecido.

8 Término do Contrato O Término do contrato é entre 5 e 20 anos, dependendo do tempo em que se a9nja o retorno financeiro do inves9mento, que depende da soma de todos os seguintes fatores: 1. Valor da tecnologia durante o tempo do contrato, não apenas o preço inicial. 2. Eficiência da tecnologia: para produzir economia ou a produção de energia esperada. 3. Custos logís;cos de importação, execução, operação e monitoramento durante a vida do projeto 4. Custos de transação. Auditorias, medições, contratos, análises fiscais e financeiras, consetuição e registro de empresas. 5. Disponibilidade e custo financeiro, dependendo se é apenas equity ou com dívida senior e/ou subordinadas

9 Tipos de Contratos Os 9pos de contratos de mecanismos financeiros para serviços energé9cos definem- se de acordo com os 9pos de contrato existentes na legislação local e restrições regulatórias, e podem ser, dentre outros: 1. Leasing (aluguel ) financeiro ou operaevo 2. Venda de energia, vapor ou água quente 3. Build, Operate and Transfer (BOT) 4. Build, Lease and Transfer (BLT)

10 Considerações adicionais Outras considerações para estruturação dos mecanismos financeiros são: 1. Impostos 2. Tarifas de Importação 3. GaranEas dos equipamentos (de fabricante e estendidas) 4. Permissões para construir ou operar 5. Seguros 6. Processos de diligência técnica, legal e financeira

11 Cenário de investimento 1: Captação e uso de biogás para processos no setor de laticínios

12 Captação de biogás na produção de laticínios Cenário de negócios: Captação de biogás e produção de laticínios! MGM Innova Capital analisou o potencial de captação de biogás em uma coopera9va colombiana, unidade de lactose da Colanta, em San Pedro de los Milagros.! Atualmente o biogás está sendo queimado na estação de tratamento de efluentes da unidade. O projeto irá permi9r que a planta gere parte do vapor necessário aos seus processos, a um custo menor do que o pago pelo óleo consumido.! O equipamento de captura de biogás e caldeira serão financiados através de um contrato de venda de energia, no qual o vapor será vendido para a coopera9va ao longo de 96 meses. Estratégia de redução de riscos : Contrapartidas importantes e rápido Payback! Risco de Crédito: Inves9mento rela9vamente pequeno para grandes produtores de leite. Importante considerar os custos de combusbveis alterna9vos.! Disponibilidade de biogás: Piso de pagamento será ajustado para proteger contra as operações flutuantes da planta e a disponibilidade de gás.! Risco cambial: O ajuste com a taxa anual de inflação do COP, fornece determinada proteção quanto ao risco cambial.! Contrato: Contrato de venda de energia será redigido de forma similar ao contrato local de aquisição de energia. Após o término do prazo, os a9vos serão transferidos para Colanta. Oportunidade de mercado! Além do inves9mento inicial de U$500,000, a MGM Innova Capital se aproximou da produtora colombiana Alpina para financiar um projeto semelhante, porém maior, de U$2.5 milhões.! Este grupo inicial de projetos servirá como um catalisador para financiar projetos adicionais na região, no México e em outros países, como Panamá e República Dominicana.! Existe um incen9vo natural para fazer uso deste biogás, dado o elevado custo de fontes de combusbveis atualmente u9lizadas para a produção de vapor. No caso da Colanta, o preço do vapor produzido a par9r do projeto será fixado em aprox. U$ 58,62/ton, cerca de 10% abaixo do custo atual de produção. Resumo do Investimento: Alto Retorno com prêmio Inves&mento do projeto : Prêmio: Prazo/Duração: Pagamento de energia evitada: U$ Vinculado à quan9dade de biogás produzida 8 anos (96 meses) Pagamentos mensais equivalentes à 90% do atual custo de produção de vapor em COP/ton

13 Estrutura de investimento da Colanta MGM Innova Capital is Fund Manager Dividends 1 2 Equity (100%) Pre- Construc&on Steps - Nego9ate final financing terms. 6 Offshore Colombia Integrators and Providers Commercial Agreement Colombia Energy Sales Vehicle Installa9on and Sales of Equipment 4 Coopera&va Colanta Ltda. 3 Orake Contract 5 Variable Monthly Payments (based on ~90% of current steam price (COP/ton))

14 Benefícios sociais e ambientais! Redução do custo de produção de vapor durante período do contrato. Proteção contra futuro aumento no preço dos combusbveis devido a autoprodução de energia.! Redução de GEE associado à queima de gás e a de óleo combusbvel para produção de vapor. O projeto faz uso de um recurso que está sendo atualmente desperdiçado.! Cria novas oportunidades de negócios e constrói capacidades locais para as PME, incluindo fornecedores e revendedores de equipamentos.! Projeto servirá como catalisador que irá demonstrar a viabilidade de captação e uso de biogás para outros grandes produtores de la9cínios e outras indústrias, como a de embalagem de carne.

15 Cenário de investimento 2: Eficiência energética no setor hoteleiro em Cancún, Mexico

16 EE para cadeia de hotéis em Cancún Cenário de negócios: EE em Hotéis em Cancun! MGM Innova Capital está atualmente conduzindo auditorias de energia Nivel 2, que irão servir como base para inves9mentos em 5 hotéis da rede Sunset, em Cancun, Mexico.! Outros hotéis da região tem realizado inves9mentos semelhantes (ESCO) criando um precedente e necessidades à rede Sunset para realizar o inves9mento e melhorar sua compe99vidade.! Os altos custos de energia elétrica na região são movidos principalmente por níveis rela9vamente altos de u9lização AC. MGM Innova Capital acredita que até kwh de eletricidade e m 3 poderão ser economizados por ano na região. Estratégia de redução de riscos : Contrapartidas importantes e tecnologia otimizada! Risco de Crédito: Cadeia de hotéis com histórico estabelecido. Será realizada análise financeira detalhada para garan9r a disponibilidade de fluxo de caixa para pagamento do leasing.! Risco de tecnologia: minimizado usando tecnologia e serviços avançados com o assessoramento técnico especializado e monitoramento fornecido pelo grupo MGM. Um protocolo de monitoramento robusto irá garan9r que os a9vos estejam funcionando adequadamente para a9ngir a economia energé9ca.! Risco cambial: Vola9lidade da taxa de câmbio MXN/ USD é consignado no preço do leasing.! Contrato: Estrutura de inves9mento (ESCO) mexicana será aproveitada para redigir contrato padrão. Oportunidade de mercado! MGM Innova Capital atualmente está analisando em detalhes mais de US$ 3,0 milhões em inves9mentos potenciais em eficiência energé9ca em hotéis na região. Apenas na área de resorts de Cancun, mais 5 cadeias de hotéis foram iden9ficadas.! Fatores para inves9mentos: alto custo da eletricidade/gás, equipamentos de clima9zação an9gos e ineficiente, oportunidade de escala.! O capital 100% financiado por leasing, basedo na eficiência energé9ca, é a solução técnico- financeira ideal para hotéis que devem dedicar recursos (CAPEX) ao seu core business. Resumo do Investimento: Mercado estabelecido (ESCO) Prazo/Duração: Pagamento de energia evitada: 5 6 anos (60 72 meses) 90% da economia registrada

17 Estrutura de investimento sugerida MGM Innova Capital is Fund Manager Dividends 1 2 Equity (100%) Pre- Construc&on Steps - Finalize due diligence. - Execute contract under agreed terms. 6 Offshore Mexico Integrators and Providers Commercial Agreement Mexico EE Leasing Vehicle Installa9on and Sales of Equipment 4 Grupo Sunset SA de CV (5 hotels) 5 Opera9ng Lease 3 Variable Monthly Payments (based on ~90% savings)

18 Benefícios sociais e ambientais! Aumento da economia pela redução dos gastos mensais com eletricidade (demanda/ consumo) por meio de uma solução integrada: financeira, técnica e jurídica! Melhoria da posição compe99va do grupo no mercado hoteleiro.! Cria novas oportunidades de negócios e constrói capacidades locais para as PME, incluindo fornecedores e revendedores de equipamentos.! Facilita a transferência e implementação de equipamentos mais eficientes ajudando a região à atender a crescente demanda de energia de uma maneira sustentável. Economia de mais de 30% por mês

19 Contato EUA BRASIL Marco Monroy CEO MGM Innova Stefan David Gerente de operações MGM Innova