Financiamento a Investimentos BNDES PROMINP/Angra dos Reis 7 a 8 de agosto de 2003

Nova Estrutura Organizacional Conselho de Administração Auditoria Presidente Carlos Lessa Vice-Presidente Darc Costa Gabinete da Presidência José Solano Diretoria1 Fabio Erber Diretoria 2 Luiz Melin Diretoria 3 Maurício Lemos Diretoria 4 Roberto Timotheo Diretoria 5 Marcio Henrique Área de Planejamento Área Jurídica Área Administrativa Área Financeira Área de Crédito Área Infra--Estrutura Infra-Estrutura Área Industrial Área de Comércio Exterior Área de Operações Indiretas Área de Inclusão Social

Indicadores Econômico-Financeiros Posição em 31/12/2002 R$ bilhões Ativos Totais Patrimônio Líquido Carteira de Financiamentos Lucro Líquido Impostos e Dividendos 150,9 12,3 124,5 0,5 0,8 Nº de Funcionários Ativos 1.603

Atuação Estratégica O BNDES é uma estrutura voltada para promover o desenvolvimento nacional e a geração de empregos, priorizando : investimentos em infra-estrutura investimentos em insumos básicos e bens de capital exportações tecnologia nacional fomento às pequenas e médias empresas integração continental para a América do Sul

Evolução dos Desembolsos Em R$ milhões 38.153 734 19.975 1.923 23.393 347 25.679 462 37.419 18.052 23.046 25.217 8.831 78 8.753 1999 2000 2001 2002 mai/03 Operações no Mercado Secundário Financiamentos e Participações

Condições de Financiamento Custo = TJLP/ Cesta de Moedas + Spread TJLP (12% ao ano) e Cesta de Moedas(UMBNDES + 8,35% aa) Spread Spread Básico+ Spread Risco Spread básico: entre 1% e 4% a.a. Spread Risco:. operações diretas: até 4,625% a.a.. operações indiretas: negociado pelo cliente com o agente financeiro

Tipos de Financiamentos Equipamentos FINAME/FINAME AGRÍCOLA Equipamentos/ Outros Investimentos BNDES AUTOMÁTICO R$10 milhões FINEM > R$ 10 milhões Exportação de Bens E Serviços BNDES Exim

Fluxo de Operação FINAME e BNDES Automático Solicitação de Financiamento, Análise, Garantias e Aprovação pelo Agente Financeiro Credenciado pelo BNDES Homologação da Operação FINAME/BNDES (Operações Automáticas) Autorização para Faturamento, Contratação da Operação e Solicitação da Liberação de Recursos - Pelo Agente Financeiro Credenciado pelo BNDES Liberação dos Recursos do BNDES para o Agente Financeiro Liberação dos Recursos do Agente Financeiro para o Mutuário Final

Fluxo de Operação Direta FINEM Roteiro de Informações para Enquadramento - Departamento de Prioridade Enquadramento - Comitê de Crédito Roteiro de Análise - Área Operacional Aprovação - Diretoria Contratação - Área Operacional Liberação dos Recursos e Acompanhamento das Operações - Área Operacional

Áreas do BNDES envolvidas no Financiamento à Industria de Petróleo e Supridores Área de Comércio Exterior EXPORTACÃO/ REPETRO Área de Infra-estrutura INVESTIMENTO/ FMM Área de Operações Indiretas FINAME/BNDES Área Industrial FORNECEDORES

Financiamento à Indústria de Petróleo e Supridores Fundamentos. Aumento da produção nacional de petróleo e gás natural;. Elevar a participação do gás natural na matriz; Objetivos. Ofertar recursos a projetos em toda a cadeia produtiva do setor de petróleo e gás, inclusive os da indústria de bens e serviços vinculada ao setor; Maximização das encomendas de bens e serviços no mercado nacional

Financiamento à Indústria de Petróleo Investimentos Área de Infra-Estrutura Prazo: em média 10 anos Carência: até 6 meses após a implantação do projeto Participação do BNDES Limitada a 80% do investimento local Custo financeiro TJLP, Cesta de Moedas Spread Básico: 1 a 4 % a.a. Spread de Risco: até 4,625 % a.a. Garantias: definidas durante a análise do projeto

Financiamento à Industria de Petróleo Exportação BNDES-Exim Exim Pré-embarque: financiamento à produção Repasse via agentes financeiros Pré-embarque Normal Similar ao ACC voltado para PME s Pré-embarque Especial Capital de giro vinculado a metas de incremento de exportação Pós-embarque: financiamento à comercialização Supplier s e Buyer s Credit Operações estruturadas Prazos de financiamento de até 12 anos Seguro de Crédito: parceria com a SBCE

Financiamento à Industria de Petróleo Exportação BNDES-Exim Exim Financiamento à Exportação Custo Total: Libor/Cesta de Moedas/ TJLP+ spread Participação do BNDES-exim: até 100% Prazos: Pré-Embarque: até 30 meses Pós-Embarque: até 12 anos Garantias: negociadas caso a caso

Financiamento à Industria de Petróleo Navegação Offshore Área de Infra-Estrutura Objetivo : Fomentar a modernização da frota de embarcações de apoio marítimo offshore, incrementando a atuação dos estaleiros nacionais. Recursos Fundo da Marinha Mercante (FMM) Apoio do BNDES Financiamento e Assunção do Risco Moeda US$ Prazo de Carência até 4 anos Prazo de Amortização até 20 anos Juros 4% a.a. - 6% a.a.

Sistema de Compras à Prazo Financiamento Corporativo Sistema licitatório da Petrobras orientado para captação de linhas externas de financiamento com reflexo na determinação dos fornecedores de bens e serviços; Decisão de comprometer o balanço prioritariamente com projetos de E&P (maior retorno); Orçamento de investimento menor para atender aos projetos do downstream; Condições de financiamento/nível de participação do BNDES deve tomar como referência a opção de linhas de importação.

Sistema de Compras à Prazo Opção LEASING Não carrega no balanço da empresa; Nível de participação e prazos de financiamento compatíveis com linhas externas; Vantagem fiscal (dedução dos gastos operacionais); e Operação pode ser liderada por empresa de leasing ou por empresa fornecedora (engenharia e/ou fabricante).

Sistema de Compras à Vista 1. As AF s da Petrobras determinam pagamento de até 20% à titulo de down payment e os restantes 80% após 30 dias da entrega e aceitação do. bem/serviço; 2. Quanto maior o número de concorrências vencidas pelo supridor maior a dependência de linhas de giro bancário que normalmente encarecem a sua proposta ou reduzem sua margem; 3. Os supridores internacionais podem ofertar prazo de liquidação mais longo e dispõem em seus países de origem de financiamento a custos mais baixos; 4. O risco de performance da produção poderá ser direto, indireto e parcialmente garantido por seguro garantia;

Sistema de Compras à Vista 5. Após a entrega o risco de recebimento é mínimo (risco comercial da Operadora/Petrobras); 6. O nível e o tempo de exposição são reduzidos, o ciclo de produção destes itens geralmente é pequeno, para padrão da carteira de operações do banco a maturidade destas operações é padrão curto prazo; 7. SEGEN/SERMAT e potenciais fornecedores dispõem de uma carteira de operações potencialmente interessante; e 8. Operações de giro casadas a um contrato de fornecimento, assemelhadas ao Pré-embarque.

Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo Venda à vista Área Industrial 1. Financiado Fornecedor de bens e/ou serviços 2. Prazo da operação equivalente ao ciclo de fabricação + prazo de recebimento (30 dias) 3. Participação estimada em 60% do preço de venda (exclui o sinal, o lucro estimado e impostos) 4. Custos spread básico + spread de risco 5. Garantias durante a construção Fabricante, Seguro garantia de execução e Agente financeiro

Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo Venda à vista Área Industrial VENDA À VISTA PETROBRAS Equipamento Material Complemento do Sinal ( D+30) FORNECEDOR Giro para Produção BNDES Repagamento

Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo Venda à prazo Área Industrial 1. Financiado Fornecedor/Locador de bens e/ou serviços, Sociedade de arrendamento mercantil ou Instituição financeira com carteira de arrendamento mercantil. 2. Prazo da operação equivalente ao ciclo de fabricação + prazo de amortização (+/- 7 anos) 3. Participação até 100% do preço de venda (exclui o valor residual garantido-vrg) 4. Custos spread básico + spread de risco 5. Garantias Caução dos direitos creditórios relativos ao contrato de arrendamento

Financiamento à Supridores da Indústria de Petróleo ARRENDAMENTO (Bens+Serviços) ARRENDATÁRIO produto prestação ARRENDADOR produto prestação R$ R$ FORNECEDOR BNDES

Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: a) PETROBRAS - Projeto Barracuda BNDES -exim US$ 760 milhões Bancos Comerciais US$ 500 milhões 30% 20% BNDES-exim Bancos Comerciais Tradings Japonesas US$ 100 milhões 4% Tradings Tradings Japonesas JBIC US$ 1,140 milhões 46% JBIC PARTICIPAÇÃO Petrobras US$ 426 milhões FONTES US$ 2,926 milhões

Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: b) Projeto Cia Petrolífera Marlim Operação Mista (BNDESPar, Banco Sul América e ABN Amro) Participação Acionária Emissões de Títulos de Longo Prazo (Eurobonds) Objetivo do projeto: Incremento da Produção Interna de Petróleo e redução da dependência externa de Petróleo do País. O Campo de Marlim é o maior campo de petróleo do Brasil. Investimento Total: US$ 2,334 bilhões Petrobras: US$ 834 milhões Marlim S.A. US$ 1,3 bilhões (Eurobonds) US$ 200 milhões (BNDESPar, Banco Sul América, ABN Amro)

Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: c) Financiamento de Navios de Apoio com Recursos do FMM Financiamento Contratados (ou em fase final de Contratação) para construção de 17 navios de apoio com recursos do FMM no valor de R$ 800 milhões (dos quais R$ 750 milhões financiados pelo BNDES/FMM).

Exemplos de Operações já Efetuadas pelo BNDES: d) Malhas Nordeste Sudeste Operação Mista (BNDES, JBIC, Bancos Comerciais Estrangeiros, Tradings Japonesas) Objetivo do projeto: construção de 9 gasodutos e ramais (aprox. 1.400 km), 18 city-gates e 3 estações de compressão nas malhas de transporte de gás natural do Sudeste e Nordeste. Investimento Total: US$ 1,0 bilhão JBIC - US$ 394 milhões Bancos Comerciais Estrangeiros - US$ 244 milhões BNDES FINEM - US$ 262 milhões Tradings japonesas (Mitsui, Itochu, Mitsubishi) - US$ 100 milhões

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Cláudia Pimentel Trindade Prates AIE/DEGAP Chefe de Departamento e-mail: cprates@bndes.gov.br Av. Rep. do Chile, 100-9º andar Tel.: 55 21 2277-6659 Fax.: 55 21 2220-4424 Renato Francisco Martins AI/DEPIP Gerente e-mail: rmartins@bndes.gov.br Av. Rep. do Chile, 100-7º andar Tel.: 55 21 2277-8067