PIB
PIB PAÍSES DESENVOLVIDOS (4 trimestres, %) dez/92 jun/93 dez/93 jun/94 dez/94 jun/95 dez/95 jun/96 dez/96 jun/97 dez/97 jun/98 dez/98 jun/99 dez/99 jun/00 dez/00 jun/01 dez/01 jun/02 dez/02 jun/03 dez/03 jun/04 dez/04 jun/05 dez/05 jun/06 dez/06 jun/07 dez/07 jun/08 dez/08 jun/09 dez/09 jun/10 dez/10 jun/11 dez/11 jun/12 dez/12 jun/13 dez/13 jun/14 dez/14 jun/15 dez/15 jun/16 6.0% 5.5% 2.5% 4.0% 3.3% 4.8% 4.1% 4.8% 3.2% 4.3% 2.1% 3.0% 2.5% 2.1% 1.7% 0.6% 1.4% -0.5% -0.5% -3.5% -3.4% -6.5% Cres. acumulado em 4 trimestres -9.5% Cres. Tri./tri. Anualizado -8.2% Fonte: Bloomberg, IBGE, Bradesco
PIB PAÍSES EMERGENTES (4 trimestres, %) set-98 dez-98 mar-99 jun-99 set-99 dez-99 mar-00 jun-00 set-00 dez-00 mar-01 jun-01 set-01 dez-01 mar-02 jun-02 set-02 dez-02 mar-03 jun-03 set-03 dez-03 mar-04 jun-04 set-04 dez-04 mar-05 jun-05 set-05 dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 11.0% 9.62% 10.15% 9.0% 7.0% 5.0% 3.0% 6.98% 3.82% 4.91% 6.93% 8.56% 7.85% 4.67% 5.58% 4.76% 5.35% 4.27% 4.25% 1.0% 1.75% -1.0% -3.0% Cres. acumulado em 4 trimestres Cres. Tri./tri. Anualizado -2.00% -5.0% Fonte: Bloomberg, IBGE, Bradesco
PIB MUNDIAL (4 trimestres, %) Dec-01 Jun-02 Dec-02 Jun-03 Dec-03 Jun-04 Dec-04 Jun-05 Dec-05 Jun-06 Dec-06 Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 do PIB Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 Dec-16 9.0% 7.0% 7.01% 7.99% 7.52% 5.0% 4.68% 4.87% 5.09% 5.17% 5.03% 4.32% 3.0% 1.0% 3.58% 1.14% 2.60% 2.67% 3.39% 4.14% 3.81% 2.89% 1.79% 3.20% 2.70% 2.08% 2.08% 1.63% 0.83% -1.0% Emerging -1.19% -3.0% Global -5.0% Developed -3.91% Fonte: Bloomberg, IBGE, Bradesco
PRODUÇÃO INDUSTRIAL
nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 PRODUÇÃO INDUSTRIAL MUNDIAL (base 2000=100, dessazonalizado) 185.0 175.0 165.0 Produção Industrial Mundial Produção Industrial dos países Desenvolvidos Produção Industrial dos países Emergentes 163.2 179.1 155.0 145.0 135.0 125.0 123.7 124.3 123.6 130.0 115.0 105.0 112.3 105.3 115.0 115.2 101.4 103.0 95.0 98.8 85.0 87.9 Fonte: CPB Netherlands, Bradesco
PRODUÇÃO INDUSTRIAL MUNDIAL (variação trimestral, %) mai-07 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 4.0% 2.92% 2.0% 0.86% 0.0% -2.0% 1.35% -1.70% 1.77% -1.16% 0.70% -0.19% 0.56% 0.32% -4.0% -6.0% -8.0% -7.37% Série1 Série2-9.06% -10.0% Fonte: CPB Netherlands, Bradesco
PRODUÇÃO INDUSTRIAL MUNDIAL (variação trimestral, %) mai-07 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 6.0% 4.0% 2.15% 2.0% 0.0% 3.36% 4.15% 2.78% 2.23% 1.72% 1.29% 1.11% 1.20% 0.82% 0.56% -2.0% -4.0% -6.0% -5.82% Mundo -8.0% Emergentes -10.0% Fonte: CPB Netherlands, Bradesco
PMI
52.34 33.41 58.06 52.07 52.98 56.63 53.05 51.68 52.46 48.47 51.35 30.0 38.0 46.0 54.0 62.0 nov/06 fev/07 mai/07 ago/07 nov/07 fev/08 mai/08 ago/08 nov/08 fev/09 mai/09 ago/09 nov/09 fev/10 mai/10 ago/10 nov/10 fev/11 mai/11 ago/11 nov/11 fev/12 mai/12 ago/12 nov/12 fev/13 mai/13 ago/13 nov/13 fev/14 mai/14 ago/14 nov/14 fev/15 mai/15 ago/15 nov/15 fev/16 mai/16 ago/16 nov/16 MUNDO DESENVOLVIDOS EMERGENTES BRASIL Fonte: Bloomberg, Bradesco PIB MUNDIAL (nível, dessazonalizado)
PMI PAÍSES (pontos, expansão acima de 50) SUÉCIA SUÍÇA HUNGRIA TAIWAN AUSTRÁLIA VIETNÃ ÁREA DO EURO RÚSSIA REINO UNIDO ESTADOS UNIDOS DESENVOLVIDOS MUNDO ÍNDIA REP. TCHECA POLÔNIA CHINA EMERGENTES CANADÁ BRASIL JAPÃO INDONÉSIA TURQUIA ÁFRICA DO SUL COREIA DO SUL Contração Expansão 60.0 58.0 57.3 56.6 56.6 56.0 54.0 54.7 54.2 54.0 53.7 53.6 53.4 53.2 53.0 52.0 52.3 52.3 52.2 51.9 51.7 51.7 51.5 51.3 51.3 50.0 48.0 46.0 44.0 42.0 49.7 48.8 48.3 48.0 40.0 Fonte: Bloomberg, FMI, Bradesco
PMI PAÍSES (variação mensal, pontos) AUSTRÁLIA VIETNÃ TAIWAN SUÍÇA POLÔNIA ESTADOS UNIDOS RÚSSIA INDONÉSIA ÁFRICA DO SUL DESENVOLVIDOS CHINA CANADÁ MUNDO ÁREA DO EURO BRASIL EMERGENTES COREIA DO SUL JAPÃO HUNGRIA REINO UNIDO TURQUIA SUÉCIA REP. TCHECA ÍNDIA NORUEGA 4.0 3.0 3.3 2.0 1.0 2.3 2.0 1.9 1.7 1.3 1.2 1.0 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.2 0.0 0.0 0.0-1.0-0.1-0.5-0.8-1.0-1.1-1.1-2.0-3.0-2.1-4.0-5.0-4.4 Fonte: Bloomberg, Bradesco
COMÉRCIO MUNDIAL
mar-06 set-06 mar-07 set-07 ÍNDICE DE EXPORTAÇÕES EM VOLUME: MUNDO, DESENVOLVIDO E EMERGENTES (2005 = BASE 100) EXPORTAÇÕES MUNDIAIS (volume, base 100 = 2005 ) mar-08 set-08 mar-09 set-09 mar-10 set-10 mar-11 set-11 mar-12 set-12 mar-13 set-13 mar-14 set-14 mar-15 set-15 mar-16 set-16 130.0 Mundo Desenvolvidos Emergentes 125.9 120.0 110.0 108.6 111.6 118.1 111.0 118.0 115.3 113.2 100.0 97.1 100.9 102.8 90.0 95.5 80.0 78.8 70.0 Fonte: CPB Netherlands, Bradesco
mar-93 set-93 mar-94 set-94 mar-95 set-95 mar-96 set-96 mar-97 set-97 mar-98 set-98 mar-99 set-99 mar-00 set-00 mar-01 set-01 mar-02 set-02 mar-03 set-03 mar-04 set-04 mar-05 set-05 mar-06 set-06 mar-07 set-07 mar-08 set-08 mar-09 set-09 mar-10 set-10 mar-11 set-11 mar-12 set-12 mar-13 set-13 mar-14 set-14 mar-15 set-15 mar-16 set-16 Exportações mundiais: variação dos últimos doze meses. Fonte: CPB - Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis. Elaboração: Bradesco EXPORTAÇÕES MUNDIAIS (volume, 12 meses, %) 20.0% 15.0% 10.0% 14.13% 9.88% 15.13% 12.65% 11.37% 12.57% 9.32% 9.58% 17.67% 5.0% 0.0% -5.0% 4.37% 5.77% -2.41% -2.75% 3.25% 1.53% 0.29% 0.50% 0.19% -0.22% -10.0% -11.47% -15.0% Mundo Desenvolvidos Emergentes -16.52% -20.0% Fonte: CPB Netherlands, Bradesco
IMPORTAÇÕES MUNDIAIS (quantum, 12 meses, %) mar-93 set-93 mar-94 set-94 mar-95 set-95 mar-96 set-96 mar-97 set-97 mar-98 set-98 mar-99 set-99 mar-00 set-00 mar-01 set-01 mar-02 set-02 mar-03 set-03 mar-04 set-04 mar-05 set-05 mar-06 set-06 mar-07 set-07 mar-08 set-08 mar-09 set-09 mar-10 set-10 mar-11 set-11 mar-12 set-12 mar-13 set-13 mar-14 set-14 mar-15 set-15 mar-16 set-16 Analysis. Elaboração: Bradesco 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% 2.94% 15.06% 6.09% 9.08% 13.10% 12.53% -2.88% -3.33% 18.21% 10.61% 8.09% 18.52% 6.39% 6.35% 2.14% -0.67% 2.05% 0.34% -2.04% -10.0% -15.0% Mundo Desenvolvidos Emergentes -13.41% -14.91% -20.0% Fonte: CPB Netherlands, Bradesco
EXPORTAÇÕES (último dado disponível, quantum, 12 meses, %) Ásia Emergente -2.28% EUA -1.43% Emergentes -0.22% Mundo 0.19% Desenvolvidos 0.50% Japão 1.16% Área do Euro 1.46% África e Oriente Médio 2.50% Europa Emergente (Centro e Leste) 3.41% América Latina 5.73% Brasil 6.86% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% Fonte: CPB Netherlands, Bradesco
IMPORTAÇÕES (último dado disponível, quantum, 12 meses, %) Brasil -16.67% África e Oriente Médio -7.19% América Latina -2.82% Emergentes -2.04% Ásia Emergente -1.15% Mundo 0.34% Japão 0.42% EUA 0.72% Europa Emergente (Centro e Leste) 1.29% Desenvolvidos 2.05% Área do Euro 2.60% -20.0% -15.0% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% Fonte: CPB Netherlands, Bradesco
INFLAÇÃO
out/03 fev/04 jun/04 out/04 fev/05 jun/05 out/05 fev/06 jun/06 out/06 fev/07 jun/07 out/07 fev/08 jun/08 out/08 fev/09 jun/09 out/09 fev/10 jun/10 out/10 fev/11 jun/11 out/11 fev/12 jun/12 out/12 fev/13 jun/13 out/13 fev/14 jun/14 out/14 fev/15 jun/15 out/15 fev/16 jun/16 out/16 INFLAÇÃO MUNDIAL (12 meses, %) INFLAÇÃO ACUMULADA 12 MESES: MUNDO, DESENVOLVIDOS E EMERGENTES Fonte: Bloomberg e FMI 10.5% 8.5% MUNDO DESENVOLVIDOS EMERGENTES 8.4% 7.1% 6.5% 6.2% 6.0% 5.8% 5.4% 5.5% 5.8% 4.9% 5.4% 4.5% 4.3% 4.9% 4.4% 4.8% 3.8% 3.6% 4.0% 3.0% 2.5% 2.9% 2.8% 1.6% 1.8% 1.4% 1.6% 1.5% 1.5% 0.8% 1.3% 0.5% 1.0% 0.1% -0.8% -1.5% 3.0% 1.8% 0.4% Fonte: Bloomberg, Bradesco
INFLAÇÃO (último dado disponível,12 meses,%) VENEZUELA ARGENTINA INDONÉSIA TURQUIA RÚSSIA BRASIL PAÍSES EMERGENTES ÁFRICA DO SUL ÍNDIA HONG KONG MÉXICO MUNDO CHINA PERU FILIPINAS PORTUGAL REINO UNIDO ÁUSTRIA COLÔMBIA HOLANDA MALÁSIA CHILE JAPÃO EUA REP. TCHECA CANADÁ COREIA DO SUL AUSTRÁLIA PAÍSES DESENVOLVIDOS TAIWAN DINAMARCA NOVA ZELÂNDIA ALEMANHA FRANÇA FRANÇA UCRÂNIA ÁREA DO EURO* ROMÊNIA ISRAEL IRLANDA ESPANHA SUÉCIA BÉLGICA NORUEGA CINGAPURA ESLOVÊNIA LUXEMBURGO GRÉCIA TAILÂNDIA ESLOVÁQUIA HUNGRIA POLÔNIA SUÍÇA BULGÁRIA 3.0% 2.5% 1.8% 16.0% 14.3% 11.0% 7.7% 6.0% 5.8% 5.5% 1.0% 1.4% 0.9% 0.7% 0.2% 0.0% -4.0% -0.2%-0.3% -0.4%-0.4% -0.7% -0.9% -1.3% -2.0% Fonte: Bloomberg, Bradesco
fev/06 mai/06 ago/06 nov/06 fev/07 mai/07 ago/07 nov/07 fev/08 mai/08 ago/08 nov/08 fev/09 mai/09 ago/09 nov/09 fev/10 mai/10 ago/10 nov/10 fev/11 mai/11 ago/11 nov/11 fev/12 mai/12 ago/12 nov/12 fev/13 mai/13 ago/13 nov/13 fev/14 mai/14 ago/14 nov/14 fev/15 mai/15 ago/15 nov/15 fev/16 mai/16 ago/16 nov/16 NÚCLEO DE INFLAÇÃO MUNDIAL (12 meses, %) NÚCLEO DE INFLAÇÃO ACUMULADA EM 12 MESES: MUNDO, DESENVOLVIDOS E EMERGENTES Fonte: Bloomberg 3.6% 3.0% 2.4% 2.92% 2.47% 2.33% 2.87% MUNDO 2.82% 2.53% 2.47% 2.12% DESENVOLVIDOS EMERGENTES 2.68% 2.45% 1.87% 1.8% 1.85% 1.60% 1.55% 1.49% 1.34% 1.2% 1.14% 1.20% 1.19% 0.91% 0.77% 0.6% Fonte: Bloomberg, Bradesco