RANKING DAS SEGURADORAS BRASIL 1º Semestre/2010 Este estudo é patrocinado pelo SINCOR-SP (www.sincorsp.org.br) Setembro/2010 Responsável Técnico: Francisco Galiza www.ratingdeseguros.com.br 1
SUMÁRIO: I) Critérios II) Ranking de Seguros II.1) Total (sem VGBL) II.2) Automóvel II.3) Patrimonial II.4) Pessoas (sem VGBL) II.5) Riscos Financeiros II.6) Transportes II.7) Saúde II.8) Demais Ramos III) Anexo III.1) VGBL III.2) Previdência IV) Comentários 2
I) CRITÉRIOS O objetivo deste estudo é fazer um levantamento estatístico (denominado "ranking") que mensure a presença das seguradoras brasileiras em seus respectivos negócios, havendo, em seguida, comentários econômicos sobre este comportamento. Neste sentido, este trabalho não deve ser interpretado como alguma indicação de compra ou de venda de contrato de nenhuma companhia, a sinalização de eficiência de gestão ou uma garantia de solvência. Na definição do ranking, consideram-se, como indicativos de receita, os seguintes valores: em seguros, os Prêmios de Seguros; em previdência privada aberta, as Rendas de Contribuições. Se necessário, as empresas foram inseridas em grupos, usando-se dois critérios. Primeiro, a origem do capital; segundo, companhias sob o mesmo controle técnico (ou seja, supostamente, com produtos de características semelhantes). As fontes dos dados são os dados extraídos das Demonstrações Financeiras das companhias. Quando não possível, as empresas foram demandadas especificamente. Os valores são apresentados em R$ mil. 3
II) RANKING DE SEGUROS II.1) Total (sem VGBL) Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 1 BRADESCO 6.151.927 20,16% BRADESCO 5.082.920 18,68% 2 SUL AMÉRICA 3.871.764 12,69% SUL AMÉRICA 4.128.331 15,17% 3 ITAÚ-UNIBANCO 3.595.796 11,78% ITAÚ-UNIBANCO 3.629.076 13,33% 4 PORTO SEGURO 2.629.809 8,62% PORTO SEGURO 2.398.360 8,81% 5 MAPFRE 1.915.441 6,28% MAPFRE 1.854.142 6,81% 6 BANCO DO BRASIL 1.868.173 6,12% ALLIANZ 1.087.321 4,00% 7 ALIANÇA DO ALLIANZ 1.242.506 4,07% BRASIL 934.459 3,43% 8 LIBERTY 918.413 3,01% TOKIO MARINE 788.055 2,90% 9 CAIXA SEGUROS 834.794 2,74% LIBERTY 734.930 2,70% 10 SANTANDER 826.880 2,71% CAIXA SEGUROS 697.047 2,56% 11 TOKIO MARINE 774.096 2,54% SANTANDER 643.417 2,36% 12 HDI 659.898 2,16% HDI 542.073 1,99% 13 MARÍTIMA 592.534 1,94% MARÍTIMA 474.816 1,74% 14 UNIMED 379.948 1,25% ZURICH 365.691 1,34% 15 ZURICH 376.831 1,23% UNIMED 318.272 1,17% 16 ACE 366.389 1,20% CHUBB 308.912 1,14% 17 CHUBB 335.538 1,10% HSBC 287.365 1,06% 18 HSBC 327.374 1,07% MET LIFE 274.021 1,01% 19 MET LIFE 301.626 0,99% ACE 254.282 0,93% 20 CARDIF-LUIZA 278.692 0,91% CARDIF-LUIZA 247.018 0,91% 21 ICATU 169.404 0,56% ICATU-HARTFORD 166.904 0,61% 22 YASUDA 148.942 0,49% RSA SEGUROS 147.007 0,54% 23 MITSUI 144.646 0,47% GENERALI 136.634 0,50% 24 RSA SEGUROS 144.233 0,47% J. MALUCELLI 128.068 0,47% 25 ALFA 139.333 0,46% MITSUI 122.848 0,45% 26 VIRGINIA 133.043 0,44% ALFA 122.471 0,45% 27 NOTREDAME 129.319 0,42% YASUDA 122.279 0,45% 28 ASSURANT 125.835 0,41% NOTREDAME 117.264 0,43% 29 NOBRE 105.779 0,35% ASSURANT 106.501 0,39% 30 PRUDENTIAL 103.409 0,34% NOBRE 98.014 0,36% 31 J. MALUCELLI 98.589 0,32% CONFIANÇA 94.432 0,35% 32 CONFIANÇA 87.750 0,29% PRUDENTIAL 86.740 0,32% 4
Continuação Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 33 MONGERAL 60.540 0,20% VIRGINIA 75.171 0,28% 34 MUTUAL 57.799 0,19% UBF 53.546 0,20% 35 PANAMERICANA 56.914 0,19% COFACE 49.817 0,18% 36 PREVIDÊNCIA DO SUL 52.194 0,17% PREVIDÊNCIA DO SUL 49.543 0,18% 37 SAFRA 52.060 0,17% MUTUAL 42.149 0,15% 38 UBF 47.138 0,15% EXCELSIOR 41.854 0,15% 39 BANESTES 40.447 0,13% CESCE 37.381 0,14% 40 BERKLEY 37.603 0,12% MONGERAL 36.428 0,13% 41 QBE 36.709 0,12% PANAMERICANA 35.923 0,13% 42 COFACE 34.180 0,11% BANESTES 35.296 0,13% 43 AMERICAN LIFE 34.001 0,11% SAFRA 35.081 0,13% 44 EXCELSIOR 30.918 0,10% QBE 28.937 0,11% 45 FATOR 29.925 0,10% AMERICAN LIFE 27.946 0,10% 46 CESCE 23.851 0,08% FEDERAL 20.777 0,08% 47 SINAF 18.739 0,06% BERKLEY 20.040 0,07% 48 FEDERAL 17.730 0,06% ALIANÇA DA BAHIA 19.463 0,07% 49 ALIANÇA DA BAHIA 17.177 0,06% SINAF 15.636 0,06% 50 CAPEMISA 15.731 0,05% EULER-HERMES 15.178 0,06% 51 SABEMI 14.494 0,05% SANTA CATARINA 13.152 0,05% 52 EULER-HERMES 11.403 0,04% SABEMI 9.071 0,03% 53 CREDITO E CAUCION 10.709 0,04% CONAPP 7.849 0,03% 54 FAIRFAX 9.744 0,03% MBM 7.550 0,03% 55 MBM 7.582 0,02% FATOR 6.549 0,02% 56 CRÉDITO À EXPORTAÇÃO 5.365 0,02% CRÉDITO À EXPORTAÇÃO 6.295 0,02% 57 CENTAURO 4.725 0,02% CREDITO E CAUCION 5.546 0,02% 58 GENTE 3.573 0,01% COSESP 4.343 0,02% 59 USEBENS 2.977 0,01% SALUTAR 3.653 0,01% 60 RURAL 2.909 0,01% RURAL 3.076 0,01% 61 COSESP 827 0,00% CENTAURO 2.935 0,01% 62 KYOEI DO BRASIL 271 0,00% GENTE 2.445 0,01% 63 POTTENCIAL 221 0,00% CAPEMISA 1.409 0,01% 64 INVESTPREV 217 0,00% USEBENS 1.316 0,00% 5
Continuação Grupos Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % (2010) 65 KYOEI DO BRASIL 566 0,00% 66 INVESTPREV 313 0,00% TOTAL 30.517.381 100,00% TOTAL 27.215.903 100,00% DPVAT 3.420.950 DPVAT 3.024.871 TOTAL 33.938.331 TOTAL 30.240.774 6
II.2) Automóvel Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 1 PORTO SEGURO 1.861.639 19,79% PORTO SEGURO 1.609.281 19,85% 2 BRADESCO 1.431.447 15,21% SUL AMÉRICA 1.330.560 16,41% 3 SUL AMÉRICA 916.783 9,74% BRADESCO 1.086.407 13,40% 4 LIBERTY 771.622 8,20% ITAÚ-UNIBANCO 688.507 8,49% 5 BANCO DO BRASIL 750.303 7,98% LIBERTY 634.231 7,82% 6 MAPFRE 730.499 7,76% MAPFRE 629.787 7,77% 7 ITAÚ-UNIBANCO 651.222 6,92% HDI 466.688 5,76% 8 HDI 588.085 6,25% ALLIANZ 448.382 5,53% 9 ALLIANZ 453.757 4,82% TOKIO MARINE 312.385 3,85% 10 TOKIO MARINE 280.714 2,98% MARÍTIMA 169.815 2,09% 11 MARÍTIMA 211.271 2,25% CHUBB 120.055 1,48% 12 CHUBB 148.563 1,58% ALFA 101.564 1,25% 13 ALFA 102.001 1,08% ZURICH 96.165 1,19% 14 ZURICH 100.717 1,07% NOBRE 71.767 0,89% 15 NOBRE 83.938 0,89% CONFIANÇA 70.039 0,86% 16 CONFIANÇA 64.836 0,69% MITSUI 64.542 0,80% 17 YASUDA 63.741 0,68% YASUDA 55.639 0,69% 18 MITSUI 63.384 0,67% GENERALI 54.056 0,67% 19 MUTUAL 40.386 0,43% MUTUAL 28.931 0,36% 20 BANESTES 25.466 0,27% BANESTES 21.183 0,26% 21 CAIXA SEGUROS 25.172 0,27% CAIXA SEGUROS 18.326 0,23% 22 RSA SEGUROS 24.264 0,26% RSA SEGUROS 14.614 0,18% 23 VIRGINIA 5.405 0,06% ALIANÇA DA BAHIA 5.093 0,06% 24 ASSURANT 4.088 0,04% VIRGINIA 4.374 0,05% 25 ALIANÇA DA BAHIA 3.709 0,04% GENTE 1.564 0,02% 26 GENTE 2.340 0,02% USEBENS 1.256 0,02% 27 USEBENS 1.825 0,02% ASSURANT 702 0,01% 28 CARDIF-LUIZA 1.002 0,01% CARDIF-LUIZA 279 0,00% 29 ACE 10 0,00% ACE 13 0,00% TOTAL 9.408.190 100,00% TOTAL 8.106.207 100,00% DPVAT 3.420.950 DPVAT 3.024.871 TOTAL 12.829.140 TOTAL 11.131.078 7
II.3) Patrimonial Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 1 ITAÚ-UNIBANCO 1.100.134 29,54% ITAÚ-UNIBANCO 1.059.078 31,71% 2 MAPFRE 305.168 8,19% ALLIANZ 252.122 7,55% 3 ALLIANZ 286.968 7,71% MAPFRE 209.879 6,28% 4 BRADESCO 249.848 6,71% BRADESCO 196.974 5,90% 5 BANCO DO BRASIL 171.302 4,60% SUL AMÉRICA 191.384 5,73% 6 TOKIO MARINE 155.306 4,17% TOKIO MARINE 172.040 5,15% 7 MARÍTIMA 149.964 4,03% ALIANÇA DO BRASIL 166.868 5,00% 8 PORTO SEGURO 149.770 4,02% PORTO SEGURO 133.348 3,99% 9 VIRGINIA 125.879 3,38% MARÍTIMA 107.946 3,23% 10 CARDIF-LUIZA 114.418 3,07% ZURICH 102.475 3,07% 11 ACE 111.885 3,00% CARDIF-LUIZA 92.127 2,76% 12 ZURICH 104.605 2,81% ACE 75.907 2,27% 13 SUL AMÉRICA 102.261 2,75% SANTANDER 71.955 2,15% 14 CAIXA SEGUROS 91.198 2,45% VIRGINIA 69.855 2,09% 15 SANTANDER 87.707 2,36% ASSURANT 61.843 1,85% 16 ASSURANT 69.616 1,87% CAIXA SEGUROS 60.999 1,83% 17 MITSUI 68.325 1,83% RSA SEGUROS 53.884 1,61% 18 LIBERTY 54.755 1,47% HDI 46.153 1,38% 19 HDI 43.972 1,18% MITSUI 44.799 1,34% 20 YASUDA 40.918 1,10% CHUBB 42.350 1,27% 21 CHUBB 40.669 1,09% LIBERTY 35.441 1,06% 22 RSA SEGUROS 39.084 1,05% YASUDA 30.513 0,91% 23 SAFRA 12.806 0,34% GENERALI 23.643 0,71% 24 ALFA 9.988 0,27% ALFA 8.302 0,25% 25 BERKLEY 9.752 0,26% ALIANÇA DA BAHIA 7.805 0,23% 26 ALIANÇA DA BAHIA 6.415 0,17% EXCELSIOR 7.668 0,23% 27 EXCELSIOR 6.064 0,16% SAFRA 7.478 0,22% 28 FAIRFAX 4.160 0,11% NOBRE 2.477 0,07% 29 NOBRE 2.778 0,07% HSBC 1.752 0,05% 30 QBE 2.295 0,06% CONFIANÇA 1.528 0,05% 31 HSBC 1.822 0,05% QBE 1.015 0,03% 32 CONFIANÇA 1.799 0,05% MUTUAL 380 0,01% 8
Continuação Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 33 MUTUAL 1.321 0,04% USEBENS 60 0,00% 34 USEBENS 1.152 0,03% FEDERAL 45 0,00% 35 GENTE 12 0,00% CONAPP 26 0,00% 36 CONAPP -1 0,00% GENTE 16 0,00% 37 BANESTES 2 0,00% TOTAL 3.724.116 100,00% TOTAL 3.340.139 100,00% 9
II.4) Pessoas (sem VGBL) Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 1 BRADESCO 1.256.403 16,82% ITAÚ-UNIBANCO 1.090.792 16,28% 2 ITAÚ-UNIBANCO 1.179.716 15,79% BRADESCO 1.074.661 16,04% 3 BANCO DO BRASIL 763.633 10,22% MAPFRE 770.134 11,50% 4 ALIANÇA DO SANTANDER 720.906 9,65% BRASIL 567.560 8,47% 5 MAPFRE 612.587 8,20% SANTANDER 559.389 8,35% 6 HSBC 325.552 4,36% HSBC 285.613 4,26% 7 MET LIFE 301.626 4,04% MET LIFE 274.020 4,09% 8 CAIXA SEGUROS 283.651 3,80% CAIXA SEGUROS 209.738 3,13% 9 SUL AMÉRICA 210.726 2,82% TOKIO MARINE 201.223 3,00% 10 TOKIO MARINE 207.787 2,78% SUL AMÉRICA 189.114 2,82% 11 ICATU 169.404 2,27% PORTO SEGURO 187.129 2,79% 12 ICATU- CARDIF-LUIZA 163.273 2,19% HARTFORD 166.904 2,49% 13 PORTO SEGURO 145.540 1,95% CARDIF-LUIZA 154.612 2,31% 14 UNIMED 120.776 1,62% UNIMED 110.302 1,65% 15 ACE 115.046 1,54% ACE 88.034 1,31% 16 PRUDENTIAL 103.409 1,38% PRUDENTIAL 86.740 1,29% 17 CHUBB 88.787 1,19% CHUBB 74.982 1,12% 18 ZURICH 68.844 0,92% ZURICH 61.127 0,91% 19 MONGERAL 60.540 0,81% PREVIDÊNCIA DO SUL 49.548 0,74% 20 PANAMERICANA 56.914 0,76% ASSURANT 43.957 0,66% 21 PREVIDÊNCIA DO SUL 52.194 0,70% GENERALI 38.059 0,57% 22 ASSURANT 52.131 0,70% MONGERAL 36.428 0,54% 23 ALLIANZ 48.188 0,65% PANAMERICANA 35.923 0,54% 24 SAFRA 39.250 0,53% ALLIANZ 29.161 0,44% 25 QBE 34.414 0,46% LIBERTY 28.604 0,43% 26 AMERICAN LIFE 34.001 0,46% AMERICAN LIFE 27.946 0,42% 27 LIBERTY 33.519 0,45% QBE 27.893 0,42% 28 MARÍTIMA 28.150 0,38% SAFRA 27.604 0,41% 29 ALFA 26.822 0,36% CONFIANÇA 22.863 0,34% 30 CONFIANÇA 21.115 0,28% MARÍTIMA 22.411 0,33% 31 SINAF 18.739 0,25% FEDERAL 20.732 0,31% 32 FEDERAL 17.730 0,24% SINAF 15.636 0,23% 10
Continuação Grupos Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % (2010) 33 CAPEMISA 15.731 0,21% BANESTES 14.111 0,21% 34 BANESTES 14.980 0,20% SANTA CATARINA 13.152 0,20% 35 SABEMI 14.494 0,19% RSA SEGUROS 12.870 0,19% 36 RSA SEGUROS 13.551 0,18% ALFA 12.375 0,18% 37 NOBRE 9.818 0,13% SABEMI 9.071 0,14% 38 MUTUAL 7.719 0,10% NOBRE 8.670 0,13% 39 MBM 7.582 0,10% CONAPP 7.824 0,12% 40 ALIANÇA DA BAHIA 7.081 0,09% MBM 7.550 0,11% 41 CENTAURO 4.725 0,06% ALIANÇA DA BAHIA 6.344 0,09% 42 RURAL 2.909 0,04% MUTUAL 5.806 0,09% 43 YASUDA 2.054 0,03% COSESP 4.343 0,06% 44 HDI 1.890 0,03% HDI 3.646 0,05% 45 VIRGINIA 1.759 0,02% RURAL 3.076 0,05% 46 GENTE 1.218 0,02% CENTAURO 2.935 0,04% 47 COSESP 827 0,01% YASUDA 2.384 0,04% 48 MITSUI 802 0,01% MITSUI 1.739 0,03% 49 KYOEI DO BRASIL 271 0,00% CAPEMISA 1.409 0,02% 50 INVESTPREV 216 0,00% VIRGINIA 941 0,01% 51 EXCELSIOR 66 0,00% GENTE 856 0,01% 52 KYOEI DO BRASIL 566 0,01% 53 INVESTPREV 313 0,00% 54 EXCELSIOR 148 0,00% TOTAL 7.469.067 100,00% TOTAL 6.698.964 100,00% 11
II.5) Riscos Financeiros Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 1 J. MALUCELLI 98.314 23,77% J. MALUCELLI 126.774 24,94% 2 PORTO SEGURO 91.799 22,19% ITAÚ-UNIBANCO 115.128 22,65% 3 ITAÚ-UNIBANCO 62.880 15,20% PORTO SEGURO 88.041 17,32% 4 UBF 30.346 7,34% ZURICH 49.050 9,65% 5 FATOR 29.731 7,19% UBF 44.654 8,79% 6 BERKLEY 25.243 6,10% CESCE 27.231 5,36% 7 CESCE 17.996 4,35% BERKLEY 20.040 3,94% 8 ZURICH 13.851 3,35% MAPFRE 8.513 1,67% 9 ALLIANZ 12.774 3,09% FATOR 6.549 1,29% 10 MAPFRE 9.373 2,27% ALLIANZ 5.888 1,16% 11 CHUBB 6.039 1,46% CAIXA SEGUROS 3.537 0,70% 12 CAIXA SEGUROS 3.463 0,84% SUL AMÉRICA 3.485 0,69% 13 ACE 2.566 0,62% NOBRE 1.927 0,38% 14 NOBRE 2.515 0,61% MUTUAL 1.455 0,29% 15 MUTUAL 1.902 0,46% MARÍTIMA 1.356 0,27% 16 MARÍTIMA 1.778 0,43% LIBERTY 1.283 0,25% 17 FAIRFAX 1.134 0,27% CHUBB 1.278 0,25% 18 SUL AMÉRICA 789 0,19% EXCELSIOR 1.060 0,21% 19 EXCELSIOR 599 0,14% ALIANÇA DO BRASIL 499 0,10% 20 POTTENCIAL 221 0,05% MITSUI 178 0,04% 21 BANCO DO BRASIL 120 0,03% GENERALI 154 0,03% 22 MITSUI 71 0,02% ACE 70 0,01% 23 LIBERTY 62 0,02% YASUDA 43 0,01% 24 YASUDA 21 0,00% TOKIO MARINE 37 0,01% 25 ALIANÇA DA BAHIA 11 0,00% BRADESCO 26 0,01% 26 TOKIO MARINE 7 0,00% SAFRA (13) 0,00% 27 BRADESCO 5 0,00% 28 SAFRA 1 0,00% TOTAL 413.610 100,00% TOTAL 508.243 100,00% 12
II.6) Transportes Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 1 ITAÚ-UNIBANCO 112.676 12,79% ITAÚ-UNIBANCO 116.519 14,64% 2 ACE 102.015 11,58% MAPFRE 98.798 12,41% 3 MAPFRE 101.869 11,56% BRADESCO 85.886 10,79% 4 ALLIANZ 90.394 10,26% ALLIANZ 75.426 9,48% 5 TOKIO MARINE 76.210 8,65% ACE 64.338 8,08% 6 BRADESCO 73.471 8,34% TOKIO MARINE 54.834 6,89% 7 RSA SEGUROS 58.995 6,70% RSA SEGUROS 53.521 6,72% 8 SUL AMÉRICA 54.785 6,22% SUL AMÉRICA 49.867 6,26% 9 LIBERTY 47.713 5,42% PORTO SEGURO 38.715 4,86% 10 PORTO SEGURO 41.642 4,73% CHUBB 35.120 4,41% 11 YASUDA 41.475 4,71% YASUDA 32.890 4,13% 12 ZURICH 30.140 3,42% LIBERTY 32.364 4,07% 13 CHUBB 24.745 2,81% ZURICH 19.053 2,39% 14 HDI 12.192 1,38% GENERALI 17.456 2,19% 15 MITSUI 5.833 0,66% HDI 11.568 1,45% 16 MARÍTIMA 4.269 0,48% MITSUI 5.673 0,71% 17 BANCO DO BRASIL 2.104 0,24% ALIANÇA DO BRASIL 2.135 0,27% 18 BERKLEY 612 0,07% MARÍTIMA 1.776 0,22% 19 FAIRFAX 13 0,00% QBE 30 0,00% 20 SAFRA 3 0,00% ALIANÇA DA BAHIA 24 0,00% 21 ALIANÇA DA BAHIA -166-0,02% SAFRA 2 0,00% TOTAL 880.990 100,00% TOTAL 795.993 100,00% 13
II.7) Saúde Grupos (2010) Valores Part. % Grupos Valores Part. % (2009) 1 BRADESCO 3.008.401 43,74% BRADESCO 2.536.428 42,26% 2 SUL AMÉRICA 2.537.600 36,89% SUL AMÉRICA 2.257.962 37,62% 3 PORTO SEGURO 334.211 4,86% PORTO SEGURO 337.200 5,62% 4 UNIMED 259.156 3,77% ITAÚ- UNIBANCO 213.411 3,56% 5 ALLIANZ 229.093 3,33% UNIMED 207.970 3,47% 6 ITAÚ-UNIBANCO 215.994 3,14% ALLIANZ 176.689 2,94% 7 MARÍTIMA 164.141 2,39% MARÍTIMA 151.379 2,52% 8 NOTREDAME 129.319 1,88% NOTREDAME 117.264 1,95% 9 BRADESCO 3.008.401 43,74% SALUTAR 3.653 0,06% TOTAL 6.877.915 100,00% TOTAL 6.001.956 100,00% 14
II.8) Demais Ramos Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 1 CAIXA SEGUROS 431.311 24,74% CAIXA SEGUROS 404.446 22,92% 2 ITAÚ-UNIBANCO 273.174 15,67% ITAÚ-UNIBANCO 345.641 19,59% 3 BANCO DO BRASIL 180.711 10,36% ALIANÇA DO BRASIL 197.396 11,19% 4 MAPFRE 155.945 8,94% MAPFRE 137.032 7,77% 5 BRADESCO 132.351 7,59% SUL AMÉRICA 105.959 6,01% 6 ALLIANZ 121.332 6,96% BRADESCO 102.537 5,81% 7 ZURICH 58.674 3,37% ALLIANZ 99.653 5,65% 8 TOKIO MARINE 54.072 3,10% COFACE 49.817 2,82% 9 SUL AMÉRICA 48.819 2,80% TOKIO MARINE 47.537 2,69% 10 ACE 34.867 2,00% ZURICH 37.822 2,14% 11 COFACE 34.180 1,96% CHUBB 35.127 1,99% 12 MARÍTIMA 32.961 1,89% EXCELSIOR 32.979 1,87% 13 CHUBB 26.734 1,53% ACE 25.920 1,47% 14 EXCELSIOR 24.189 1,39% MARÍTIMA 20.133 1,14% 15 SANTANDER 18.266 1,05% EULER-HERMES 15.178 0,86% 16 UBF 16.792 0,96% HDI 14.017 0,79% 17 HDI 13.759 0,79% NOBRE 13.173 0,75% 18 EULER-HERMES 11.403 0,65% RSA SEGUROS 12.118 0,69% 19 LIBERTY 10.743 0,62% SANTANDER 12.072 0,68% 20 CREDITO E CAUCION 10.709 0,61% CESCE 10.150 0,58% 21 RSA SEGUROS 8.339 0,48% UBF 8.893 0,50% 22 NOBRE 6.729 0,39% CRÉDITO À EXPORTAÇÃO 6.295 0,36% 23 MUTUAL 6.470 0,37% MITSUI 5.917 0,34% 24 MITSUI 6.232 0,36% MUTUAL 5.578 0,32% 25 CESCE 5.855 0,34% CREDITO E CAUCION 5.546 0,31% 26 CRÉDITO À EXPORTAÇÃO 5.365 0,31% PORTO SEGURO 4.646 0,26% 27 PORTO SEGURO 5.207 0,30% GENERALI 3.266 0,19% 28 FAIRFAX 4.437 0,25% LIBERTY 3.007 0,17% 29 BERKLEY 1.996 0,11% J. MALUCELLI 1.293 0,07% 30 YASUDA 733 0,04% YASUDA 809 0,05% 31 ALFA 522 0,03% ALFA 230 0,01% 32 J. MALUCELLI 275 0,02% ALIANÇA DA BAHIA 197 0,01% 15
Continuação Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 33 FATOR 194 0,01% SAFRA 10 0,00% 34 ALIANÇA DA BAHIA 127 0,01% GENTE 9 0,00% 35 UNIMED 16 0,00% CONFIANÇA 2 0,00% 36 GENTE 2 0,00% PREVIDÊNCIA DO SUL (5) 0,00% TOTAL 1.743.492 100,00% TOTAL 1.764.401 100,00% 16
III) ANEXO III.1) VGBL Grupos Valores Part. % Grupos Valores Part. % (2010) (2009) 1 BRADESCO 5.231.484 33,50% BRADESCO 4.057.799 31,77% 2 BRASILPREV 3.056.257 19,57% ITAÚ- UNIBANCO 3.587.749 28,09% 3 ITAÚ- UNIBANCO 3.011.903 19,29% BRASILPREV 1.763.348 13,81% 4 CAIXA SEGUROS 1.550.259 9,93% CAIXA SEGUROS 1.327.587 10,39% 5 SANTANDER 1.410.854 9,04% SANTANDER 1.074.659 8,41% 6 HSBC 727.517 4,66% HSBC 533.361 4,18% 7 SAFRA 214.109 1,37% MET LIFE 132.118 1,03% 8 ICATU 103.510 0,66% MAPFRE 86.545 0,68% 9 MAPFRE 91.325 0,58% ICATU- HARTFORD 80.369 0,63% 10 MET LIFE 78.567 0,50% SAFRA 75.828 0,59% 11 SUL AMÉRICA 58.184 0,37% SUL AMÉRICA 47.630 0,37% 12 PORTO PORTO SEGURO 52.275 0,33% SEGURO 42.758 0,33% 13 ALFA 26.719 0,17% ALFA 4.618 0,04% 14 UNIMED 1.264 0,01% UNIMED 1.030 0,01% 15 INVESTPREV 249 0,00% INVESTPREV 825 0,01% 16 MONGERAL 7 0,00% MONGERAL 11 0,00% 17 ZURICH (43.916) -0,34% TOTAL 15.614.483 100,00% TOTAL 12.772.319 100,00% 17
III.2) Previdência Grupos (2010) Valores Part. % Grupos (2009) Valores Part. % 1 BRADESCO 1.111.952 27,23% BRADESCO 993.327 26,11% 2 BRASILPREV 935.028 22,89% BRASILPREV 881.764 23,17% 3 ITAÚ-UNIBANCO 821.853 20,12% ITAÚ-UNIBANCO 779.531 20,49% 4 SANTANDER 274.361 6,72% SANTANDER 261.070 6,86% 5 CAIXA SEGUROS 186.207 4,56% CAIXA SEGUROS 179.817 4,73% 6 HSBC 184.229 4,51% HSBC 178.212 4,68% 7 CAPEMISA 110.873 2,71% CAPEMISA 106.507 2,80% 8 MONGERAL 108.299 2,65% MONGERAL 98.367 2,59% 9 SUL AMÉRICA 89.754 2,20% SUL AMÉRICA 84.928 2,23% 10 ICATU 78.256 1,92% ICATU-HARTFORD 79.770 2,10% 11 PORTO SEGURO 66.049 1,62% PORTO SEGURO 60.570 1,59% 12 MAPFRE 30.880 0,76% MAPFRE 27.094 0,71% 13 METLIFE 25.229 0,62% NOSSA CAIXA 19.710 0,52% 14 UNIMED 20.672 0,51% UNIMED 18.187 0,48% 15 NOSSA CAIXA 18.151 0,44% MET LIFE 15.387 0,40% 16 SAFRA 7.556 0,19% INVESTPREV 7.251 0,19% 17 INVESTPREV 7.149 0,18% SAFRA 6.189 0,16% 18 ALFA 3.811 0,09% ALFA 3.427 0,09% 19 TOKIO MARINE 2.052 0,05% TOKIO MARINE 2.282 0,06% 20 SABEMI 1.640 0,04% SABEMI 1.522 0,04% 21 PREVIMAX 21 0,00% PREVIMAX 23 0,00% 22 DAYPREV 9 0,00% DAYPREV 4 0,00% 23 CENTAURO 1 0,00% CENTAURO 1 0,00% TOTAL 4.084.031 100,00% TOTAL 3.804.944 100,00% 18
IV) COMENTÁRIOS Na análise dos dados acumulados, os seguintes comentários podem ser feitos (dados do semestre): 1) No Ranking Total (sem VGBL e com seguro saúde), o faturamento das seguradoras no 1º semestre de 2010 alcançou o montante de quase R$ 34 bilhões, com uma variação de 12,2% em relação ao ano anterior. Se desconsiderarmos o seguro obrigatório DPVAT, o montante foi de R$ 30,5 bilhões, com uma variação similar. Na liderança do setor, a Bradesco, com 20,2%, vindo a seguir a Sul América, com 12,7%. Em seguida, a Itaú- Unibanco e a Porto Seguro. Os dados destas companhias ainda não estão agregados. 2) No ramo Automóvel, no 1º semestre de 2010, houve um faturamento de R$ 9,4 bilhões, contra R$ 8,1 bilhões no mesmo período de 2009. Ou seja, uma variação de 16%. Estes números sem o seguro obrigatório DPVAT. Quando consideramos o seguro obrigatório, o montante passa de R$ 11,1 bilhões para R$ 12,8 bilhões. No 1º semestre de 2010, a empresa Porto Seguro lidera, com quase 20% deste mercado. 3) No ramo Patrimonial, a receita total foi de R$ 3,7 bilhões, 12% maior do que no mesmo período do ano anterior. 4) No ramo Pessoas (sem VGBL), o faturamento foi de R$ 7,5 bilhões, com uma variação de 12% em relação aos seis primeiros meses de 2009. Os grupos grupo Itaú-Unibanco e Bradesco são as líderes deste segmento. 19
5) No ramo Riscos Financeiros, o faturamento foi de R$ 0,4 bilhão, com queda em relação ao mesmo período do ano anterior. A J Malucelli continua na liderança,com a Porto Seguro bem de perto. 6) No ramo Transportes, a receita foi de R$ 0,9 bilhão. De um modo geral, este segmento é bem desconcentrado. 7) No ramo Saúde, a receita passou de R$ 6,0 bilhões para R$ 6,9 bilhões, uma variação de 15%. Duas companhias Bradesco e Sul América continuam a concentrar a receita do segmento. 8) Nos Demais Ramos, o faturamento do setor foi de quase R$ 1,8 bilhão, mesmo patamar do ano anterior. A seguradora da Caixa é a líder do segmento, com 25% deste mercado. 9) No Anexo, informações sobre outros negócios (VGBL e Previdência), onde a presença das seguradoras ligadas a bancos, pelas características dos produtos negociados, é elevada. 20