MERCADO BRASILEIRO DE SEGUROS VIDA EM GRUPO

MERCADO BRASILEIRO DE SEGUROS VIDA EM GRUPO JAN A AGOSTO -2013 1

O segmento de Vida em Grupo encerrou o período com um volume de produção de R$ 6,4 bilhões contra R$ 5,6 bilhões de 2012, um aumento nominal de 13,7%. A Margem passou a representar 25,2% dos prêmios ganhos contra 22,2% do ano passado. O aumento da margem está vinculada a redução da sinistralidade. As despesas de comercialização apresentaram elevação. A líder de mercado é a BB MAPFRE Seguros com 19,9% das vendas totais (em 2012 era de 19,8%). Já São Paulo representou 45,7% das vendas totais (em 2012 era de 47,8%). Todos os números aqui relatados foram extraídos do sistema SES SUSEP, calcado nos FIPES que as empresas encaminham mensalmente para a SUSEP, portanto números oficiais. A seguir apresento os principais desempenhos. Luiz Roberto Castiglione Consultor de Mercado 2

MERCADO BRASILEIRO DE SEGUROS JAN A AGOSTO VIDA EM GRUPO 2012 % 2013 % %13/12 PREMIOS EMITIDOS R$ 5.596.438.322 100,00% R$ 6.362.949.064 100,00% 13,70% PREMIOS RESSEGURADOS R$ 124.135.897 2,22% R$ 139.967.493 2,20% 12,75% PRÊMIOS RETIDOS R$ 5.472.302.425 97,78% R$ 6.222.981.571 97,80% 13,72% INCREMENTO PROVISÕES R$ 430.834.172 7,70% R$ 603.374.384 9,48% 40,05% PRÊMIOS GANHOS R$ 5.041.468.253 100,00% R$ 5.619.607.187 100,00% 11,47% SINISTROS RETIDOS R$ 2.714.370.276 53,84% R$ 2.799.565.898 49,82% 3,14% MARGEM TÉCNICA R$ 2.327.097.977 46,16% R$ 2.820.041.289 50,18% 21,18% DESPESAS COMERCIALIZAÇÃO R$ 1.208.883.631 23,98% R$ 1.405.034.761 25,00% 16,23% MARGEM R$ 1.118.214.346 22,18% R$ 1.415.006.528 25,18% 26,54% 3

MARKET SHARE 2012 % 2013 % %13/12 BB - MAPFRE R$ 1.112.028.560 19,87% R$ 1.270.316.302 19,96% 14,23% ITAÚ SEGUROS S.A. R$ 866.897.318 15,49% R$ 947.559.973 14,89% 9,30% BRADESCO SEGUROS S.A. R$ 887.205.359 15,85% R$ 898.298.612 14,12% 1,25% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. R$ 559.978.165 10,01% R$ 773.070.527 12,15% 38,05% CAIXA SEGURADORA S.A. R$ 383.502.420 6,85% R$ 524.133.231 8,24% 36,67% ICATU SEGUROS S.A. R$ 283.225.777 5,06% R$ 330.076.971 5,19% 16,54% METROPOLITAN LIFE SEGUROS E PREVIDÊNCIA PRIVADA S.A. R$ 267.968.590 4,79% R$ 310.426.671 4,88% 15,84% HSBC SEGUROS (BRASIL) S.A. R$ 186.065.600 3,32% R$ 190.279.614 2,99% 2,26% SUL AMÉRICA SEGUROS DE PESSOAS E PREVIDÊNCIA S.A. R$ 173.623.198 3,10% R$ 136.125.990 2,14% -21,60% UNIMED SEGURADORA S.A. R$ 88.752.704 1,59% R$ 101.660.992 1,60% 14,54% ALLIANZ SEGUROS S.A. R$ 39.360.565 0,70% R$ 92.517.199 1,45% 135,05% GRUPO PORTO SEGURO R$ 73.376.214 1,31% R$ 72.781.936 1,14% -0,81% TOKIO MARINE SEGURADORA S.A. R$ 66.914.217 1,20% R$ 69.173.903 1,09% 3,38% ACE SEGURADORA S.A. R$ 69.019.595 1,23% R$ 64.148.442 1,01% -7,06% LIBERTY SEGUROS S.A. R$ 48.989.393 0,88% R$ 61.441.301 0,97% 25,42% CHUBB DO BRASIL COMPANHIA DE SEGUROS R$ 58.098.816 1,04% R$ 57.479.414 0,90% -1,07% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. R$ 55.003.187 0,98% R$ 49.242.500 0,77% -10,47% COMPANHIA DE SEGUROS PREVIDÊNCIA DO SUL R$ 51.322.140 0,92% R$ 42.180.920 0,66% -17,81% MARÍTIMA SEGUROS S.A. R$ 29.085.431 0,52% R$ 35.120.026 0,55% 20,75% MONGERAL AEGON SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. R$ 28.335.718 0,51% R$ 29.410.658 0,46% 3,79% BMG SEGURADORA S.A. R$ 11.502.574 0,21% R$ 29.201.257 0,46% 153,87% BANESTES SEGUROS S.A. R$ 21.763.062 0,39% R$ 23.954.776 0,38% 10,07% QBE BRASIL SEGUROS S.A. R$ 23.613.349 0,42% R$ 22.343.107 0,35% -5,38% CARDIF DO BRASIL VIDA E PREVIDÊNCIA S/A R$ 21.817.577 0,39% R$ 22.208.945 0,35% 1,79% 4

MARKET SHARE 2012 % 2013 % %13/12 ALFA PREVIDÊNCIA E VIDA S.A. R$ 19.700.646 0,35% R$ 22.077.199 0,35% 12,06% FEDERAL DE SEGUROS S/A R$ 21.452.886 0,38% R$ 21.869.485 0,34% 1,94% NOBRE SEGURADORA DO BRASIL S.A. R$ 15.638.708 0,28% R$ 21.676.219 0,34% 38,61% CAPEMISA SEGURADORA DE VIDA E PREVIDÊNCIA S.A. R$ 8.981.439 0,16% R$ 19.900.847 0,31% 121,58% SINAF PREVIDENCIAL CIA. DE SEGUROS R$ 18.626.920 0,33% R$ 18.395.857 0,29% -1,24% AMERICAN LIFE COMPANHIA DE SEGUROS R$ 26.069.257 0,47% R$ 16.674.577 0,26% -36,04% SAFRA VIDA E PREVIDÊNCIA S.A. R$ 16.451.461 0,29% R$ 14.926.652 0,23% -9,27% CONFIANÇA CIA DE SEGUROS R$ 11.985.642 0,21% R$ 13.017.292 0,20% 8,61% FAIRFAX BRASIL SEGUROS CORPORATIVOS S.A. R$ 0 0,00% R$ 11.906.335 0,19% 0,00% DEMAIS R$ 10.029.685 0,18% R$ 11.693.301 0,18% 16,59% INVESTPREV SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. R$ 2.845.964 0,05% R$ 9.211.567 0,14% 223,67% ROYAL & SUNALLIANCE SEGUROS (BRASIL) S.A. R$ 18.965.083 0,34% R$ 8.961.923 0,14% -52,75% MBM SEGURADORA S.A. R$ 6.588.011 0,12% R$ 6.261.172 0,10% -4,96% YASUDA SEGUROS S.A. R$ 3.903.225 0,07% R$ 5.771.367 0,09% 47,86% CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S.A. R$ 5.730.835 0,10% R$ 4.599.739 0,07% -19,74% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A R$ 2.019.031 0,04% R$ 2.852.265 0,04% 41,27% PRUDENTIAL DO BRASIL SEGUROS DE VIDA S.A. R$ 0 0,00% R$ 0 0,00% 0,00% Totais R$ 5.596.438.322 100,00% R$ 6.362.949.064 100,00% 13,70% 5

18,75% 2012 19,87% 17,58% 2013 19,96% 3,32% 2,99% 4,79% 4,88% 5,06% 6,85% 15,49% 5,19% 8,24% 14,89% 10,01% 15,85% BB -MAPFRE ITAÚ SEGUROS S.A. BRADESCO SEGUROS S.A. ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. CAIXA SEGURADORA S.A. ICATU SEGUROS S.A. METROPOLITAN LIFE SEGUROS E PREVIDÊNCIA PRIVADA S.A. HSBC SEGUROS (BRASIL) S.A. DEMAIS 14,12% 12,15% BB -MAPFRE ITAÚ SEGUROS S.A. BRADESCO SEGUROS S.A. ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. CAIXA SEGURADORA S.A. ICATU SEGUROS S.A. METROPOLITAN LIFE SEGUROS E PREVIDÊNCIA PRIVADA S.A. HSBC SEGUROS (BRASIL) S.A. DEMAIS 6

% RESSEGURO % SINISTRALIDADE INDICADORES 2012 2013 2012 2013 ACE SEGURADORA S.A. 7,44% 8,78% 44,67% 39,29% ALFA PREVIDÊNCIA E VIDA S.A. 3,21% 1,93% 41,27% 42,41% ALLIANZ SEGUROS S.A. 7,30% 3,94% 39,54% 72,78% AMERICAN LIFE COMPANHIA DE SEGUROS 2,10% 3,93% 48,36% 87,87% BANESTES SEGUROS S.A. 0,00% 0,00% 62,91% 47,99% BMG SEGURADORA S.A. 0,00% 0,34% 6,49% 15,29% BRADESCO SEGUROS S.A. 0,17% 1,09% 77,95% 78,05% CAIXA SEGURADORA S.A. 0,21% 0,49% 30,17% 21,23% CAPEMISA SEGURADORA DE VIDA E PREVIDÊNCIA S.A. 0,87% 0,25% 76,25% 61,41% CARDIF DO BRASIL VIDA E PREVIDÊNCIA S/A 0,00% 0,01% 3,83% 0,08% CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S.A. 6,88% 9,82% 76,47% 63,39% CHUBB DO BRASIL COMPANHIA DE SEGUROS 3,88% 4,81% 72,03% 79,38% COMPANHIA DE SEGUROS PREVIDÊNCIA DO SUL 4,90% 2,59% 55,35% 68,97% CONFIANÇA CIA DE SEGUROS 0,00% 0,00% 49,97% 35,58% FAIRFAX BRASIL SEGUROS CORPORATIVOS S.A. 0,00% 0,00% 0,00% 20,59% FEDERAL DE SEGUROS S/A 1,62% 1,91% 31,64% 40,73% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 44,65% 68,66% 57,75% 12,48% HSBC SEGUROS (BRASIL) S.A. 4,83% 3,82% 54,69% 56,08% ICATU SEGUROS S.A. 1,40% 1,58% 54,43% 43,49% INVESTPREV SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. 2,87% 3,13% 84,19% 35,72% 7

% RESSEGURO % SINISTRALIDADE INDICADORES 2012 2013 2012 2013 ITAÚ SEGUROS S.A. 3,21% 1,81% 48,27% 51,55% LIBERTY SEGUROS S.A. 9,90% 11,51% 53,47% 44,84% BB - MAPFRE 0,82% 1,25% 46,02% 51,37% MARÍTIMA SEGUROS S.A. 2,06% 1,27% 61,61% 55,80% MBM SEGURADORA S.A. 0,00% 0,00% 45,77% 48,01% METROPOLITAN LIFE SEGUROS E PREVIDÊNCIA PRIVADA S.A. 1,11% 1,50% 56,31% 31,75% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 24,46% 15,20% 40,92% 63,08% MONGERAL AEGON SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. 5,88% 5,78% 47,78% 60,92% NOBRE SEGURADORA DO BRASIL S.A. 10,29% 13,91% 31,72% 41,22% GRUPO PORTO SEGURO 1,62% 0,92% 59,22% 51,00% PRUDENTIAL DO BRASIL SEGUROS DE VIDA S.A. 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% QBE BRASIL SEGUROS S.A. 0,00% 0,11% 4,67% 6,76% ROYAL & SUNALLIANCE SEGUROS (BRASIL) S.A. 7,00% 12,37% 74,88% 21,41% SAFRA VIDA E PREVIDÊNCIA S.A. 9,68% 17,00% 7,11% 3,63% SINAF PREVIDENCIAL CIA. DE SEGUROS 11,01% 13,01% 24,15% 22,22% SUL AMÉRICA SEGUROS DE PESSOAS E PREVIDÊNCIA S.A. 4,57% 3,13% 73,66% 100,37% TOKIO MARINE SEGURADORA S.A. 1,52% 1,84% 69,42% 78,28% UNIMED SEGURADORA S.A. 0,10% 0,07% 53,23% 51,69% YASUDA SEGUROS S.A. 10,65% 10,74% 46,71% 42,61% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. 0,77% 0,22% 50,25% 30,78% DEMAIS 4,61% 6,86% 502,73% 132,13% Totais 2,22% 2,20% 53,84% 49,82% 8

% COMERCIAL % MARGEM INDICADORES 2012 2013 2012 2013 ACE SEGURADORA S.A. 26,32% 28,60% 29,01% 32,10% ALFA PREVIDÊNCIA E VIDA S.A. 33,26% 30,97% 25,47% 26,62% ALLIANZ SEGUROS S.A. 19,97% 12,60% 40,50% 14,62% AMERICAN LIFE COMPANHIA DE SEGUROS 43,11% 39,13% 8,54% -27,01% BANESTES SEGUROS S.A. 16,18% 15,60% 20,91% 36,42% BMG SEGURADORA S.A. 154,34% 59,51% -60,83% 25,20% BRADESCO SEGUROS S.A. 14,79% 27,69% 7,26% -5,74% CAIXA SEGURADORA S.A. 14,44% 12,48% 55,39% 66,29% CAPEMISA SEGURADORA DE VIDA E PREVIDÊNCIA S.A. 25,78% 14,68% -2,03% 23,91% CARDIF DO BRASIL VIDA E PREVIDÊNCIA S/A 35,96% 37,03% 60,20% 62,88% CENTAURO VIDA E PREVIDÊNCIA S.A. 23,07% 26,04% 0,46% 10,57% CHUBB DO BRASIL COMPANHIA DE SEGUROS 17,93% 21,41% 10,04% -0,79% COMPANHIA DE SEGUROS PREVIDÊNCIA DO SUL 18,09% 19,99% 26,56% 11,05% CONFIANÇA CIA DE SEGUROS 19,40% 16,71% 30,63% 47,72% FAIRFAX BRASIL SEGUROS CORPORATIVOS S.A. 0,00% 51,97% 0,00% 27,44% FEDERAL DE SEGUROS S/A 8,38% 11,29% 59,99% 47,98% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 15,13% -3,54% 27,13% 91,06% HSBC SEGUROS (BRASIL) S.A. 11,47% 11,55% 33,84% 32,37% ICATU SEGUROS S.A. 24,85% 31,67% 20,73% 24,83% INVESTPREV SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. 105,91% -15,50% -90,10% 79,78% 9

% COMERCIAL % MARGEM INDICADORES 2012 2013 2012 2013 ITAÚ SEGUROS S.A. 10,96% 11,80% 40,77% 36,65% LIBERTY SEGUROS S.A. 28,51% 29,88% 18,01% 25,28% BB - MAPFRE 34,38% 33,25% 19,59% 15,38% MARÍTIMA SEGUROS S.A. 32,61% 30,83% 5,79% 13,36% MBM SEGURADORA S.A. 18,08% 17,17% 36,15% 34,83% METROPOLITAN LIFE SEGUROS E PREVIDÊNCIA PRIVADA S.A. 34,46% 20,54% 9,23% 47,71% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 25,47% 25,93% 33,60% 11,00% MONGERAL AEGON SEGUROS E PREVIDÊNCIA S.A. 34,75% 33,10% 17,46% 5,99% NOBRE SEGURADORA DO BRASIL S.A. 37,38% 35,23% 30,90% 23,55% GRUPO PORTO SEGURO 28,06% 28,70% 12,72% 20,30% PRUDENTIAL DO BRASIL SEGUROS DE VIDA S.A. 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% QBE BRASIL SEGUROS S.A. 23,41% 25,48% 71,92% 67,76% ROYAL & SUNALLIANCE SEGUROS (BRASIL) S.A. 29,31% 23,91% -4,19% 54,68% SAFRA VIDA E PREVIDÊNCIA S.A. 48,15% 22,55% 44,74% 73,82% SINAF PREVIDENCIAL CIA. DE SEGUROS 24,07% 24,99% 51,78% 52,79% SUL AMÉRICA SEGUROS DE PESSOAS E PREVIDÊNCIA S.A. 22,41% 25,66% 3,93% -26,03% TOKIO MARINE SEGURADORA S.A. 25,87% 23,79% 4,71% -2,07% UNIMED SEGURADORA S.A. 12,95% 13,43% 33,83% 34,89% YASUDA SEGUROS S.A. 17,12% 21,04% 36,17% 36,35% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. 42,85% 43,08% 6,90% 26,14% DEMAIS 60,98% 15,55% -463,71% -47,69% Totais 23,98% 25,00% 22,18% 25,18% 10

UF Prêmio Direto (2012) % Prêmio Direto (2013) % %13/12 SP R$ 2.654.259.983 47,77% R$ 2.881.999.399 45,74% 8,58% RJ R$ 579.607.463 10,43% R$ 709.303.682 11,26% 22,38% MG R$ 415.282.106 7,47% R$ 486.435.873 7,72% 17,13% RS R$ 407.178.036 7,33% R$ 481.187.795 7,64% 18,18% PR R$ 333.938.993 6,01% R$ 371.547.605 5,90% 11,26% SC R$ 182.618.838 3,29% R$ 219.109.018 3,48% 19,98% DF R$ 173.797.212 3,13% R$ 191.712.984 3,04% 10,31% BA R$ 138.992.271 2,50% R$ 164.975.689 2,62% 18,69% PE R$ 106.760.644 1,92% R$ 122.901.859 1,95% 15,12% GO R$ 96.835.683 1,74% R$ 113.375.312 1,80% 17,08% CE R$ 91.485.860 1,65% R$ 111.164.272 1,76% 21,51% ES R$ 72.335.405 1,30% R$ 81.759.718 1,30% 13,03% PA R$ 55.563.676 1,00% R$ 79.653.098 1,26% 43,35% MT R$ 45.937.804 0,83% R$ 51.634.523 0,82% 12,40% MS R$ 39.596.787 0,71% R$ 44.985.187 0,71% 13,61% MA R$ 22.018.361 0,40% R$ 28.395.449 0,45% 28,96% PB R$ 23.280.200 0,42% R$ 27.551.618 0,44% 18,35% AM R$ 23.999.440 0,43% R$ 27.328.192 0,43% 13,87% RN R$ 21.399.321 0,39% R$ 25.212.621 0,40% 17,82% PI R$ 18.075.447 0,33% R$ 21.016.015 0,33% 16,27% AL R$ 16.524.486 0,30% R$ 16.758.405 0,27% 1,42% RO R$ 13.442.037 0,24% R$ 14.439.734 0,23% 7,42% SE R$ 8.135.060 0,15% R$ 10.492.220 0,17% 28,98% TO R$ 6.316.609 0,11% R$ 7.506.132 0,12% 18,83% AP R$ 4.135.275 0,07% R$ 4.679.898 0,07% 13,17% AC R$ 3.211.088 0,06% R$ 2.993.280 0,05% -6,78% RR R$ 1.955.236 0,04% R$ 2.959.020 0,05% 51,34% Totais R$ 5.556.683.321 100,00% R$ 6.301.078.598 100,00% 13,40% 11

2012 2013 17,70% 18,27% 6,01% 3,29% 5,90% 3,48% 7,33% 7,47% 47,77% 7,64% 7,72% 45,74% 10,43% 11,26% SP RJ MG RS PR SC DEMAIS SP RJ MG RS PR SC DEMAIS 12