2 Agenda 10 anos de IPO: Uma trajetória de crescimento O ano de 2015: Foco estratégico, resultado e performance ENBR, peers e índices Perspectivas : Posicionamento estratégico de 2016
3 Uma trajetória de crescimento Aumento da presença geográfica Cachoeira Caldeirão Pecém I Sto. Antônio do Jari Aventura Baixa do Feijão Enerpeixe Lajeado São Manoel Enerpeixe Lajeado Enersul Costa Rica e Pantanal Escelsa Energest Energest Escelsa Energest Bandeirante CENAEEL Bandeirante Elebrás Geração Distribuição Geração + Distribuição
4 Uma trajetória de crescimento Principais indicadores 2005 6 geradoras Set/2015 19 geradoras 2005 Bandeirante Escelsa Enersul Set/15 Bandeirante Escelsa 2005 Bandeirante Escelsa Enersul 2014 Bandeirante Escelsa Fonte:*Informações retiradas do Relatório Anual de 2014
5 Uma trajetória de crescimento Principais indicadores 2005 (Data Base Dez.2014) 2014 2005 2014 2005 2014 Nota:*Fonte: Relatório Anual 2014
6 Uma trajetória de crescimento Valorização e criação de valor com sustentabilidade 2005 2014 2005 Set/2015 2005 Set/2015 Nota:*Enterprise Value = Valor da Dívida Líquida (Set/15) + Valor de Mercado Set/15. Valor de Mercado considera quantidade de ações multiplicado pela cotação da ação
7 Visão Estratégica Consolidado Ser uma Companhia integrada de referência no mercado energético brasileiro, focada nos negócios de geração, distribuição, comercialização e serviços de energia elétrica
8 Visão Estratégica Geração FOCOS DE ATUAÇÃO Execução dos projetos hídricos on time e on cost Consolidação da performance da UTE Pecém I Usinas hídricas e termelétricas de médio porte (<1.000MW)
9 Visão Estratégica Distribuição FOCOS DE ATUAÇÃO Melhoria dos indicadores de qualidade de serviço e cumprimento das metas regulatórias Redução de perdas comerciais para os mínimos regulatórios Reforço da eficiência operacional e produtividade
10 Visão Estratégica Comercialização e serviços FOCOS DE ATUAÇÃO Aumento da margem bruta em comercialização Desenvolvimento da oferta de serviços de energia de maior valor agregado (Eficiência Energética e Geração Distribuída)
11 Visão Estratégica Financeiro FOCOS DE ATUAÇÃO Nível de alavancagem conservador (Net Debt/Ebitda < 3) Posição de caixa prudente Rigorosa alocação de capital Compromisso com pagamento de dividendos
Por que investir na EDP? Vantagens competitivas 12
13 Posicionamento estratégico de 2015 1 2 3 Governança Corporativa Equilíbrio no Conselho de Administração: 4 indicados pela controladora e 4 independentes; Top Management alinhado e totalmente comprometido com a estratégia da Companhia; Definição de um plano de remuneração de ações. Operador integrado com foco hidrotérmico/otimização do Portfólio Conclusão da aquisição de 50% da UTE Pecém I (impacto de R$ 885 milhões no EBITDA); aquisição da APS Soluções no valor de R$ 27,2 milhões; Venda da EDP Renováveis no valor de R$ 190 milhões (R$ 88 milhões já recebidos) e da Pantanal Energética no valor de R$ 390 milhões. Compromisso com a Execução Conclusão de 92% da UHE C. Caldeirão; Conclusão de 27% da UHE São Manoel. 4 5 Turnaround da UTE Pecém I Operacional: disponibilidade acumulada em outubro de 86,5%; Financeiro: EBITDA acumulado em 2015 de R$ 309,4 milhões; Regulatório: decisão favorável de pleitos regulatórios Melhoria da Eficiência Operacional Redução em Perdas Não Técnicas em Baixa Tensão: EDP Bandeirante: 1,47 p.p e EDP Escelsa: -1,98 p.p vs. Dez/2014 e DEC e FEC dentro das metas regulatórias; Controle de custo: aumento recorrente de 7,3% no PMSO, abaixo da inflação; 6 Mitigação de Fatores de Risco Crédito: foco na gestão da PDD e Inadimplência; Energético: venda de energia de Enerpeixe; Financeiro: Dívida Líquida/EBITDA: 1,6X; 4º emissão de debêntures da EDP Energias do Brasil no montante de R$ 892,2 milhões;
14 EBITDA e Lucro Líquido: Efeito positivo no EBITDA referente ao ganho na aquisição da UTE Pecém I e impacto no resultado financeiro com a consolidação da Usina EBITDA (R$ milhões) -120 15 477 2.217 1.154 690 MB Pecém: R$ 292 milhões PMSO Pecém: R$ 48 milhões EBITDA 9M14 Margem Bruta PMSO Outros** Nota: ** Ganhos e perdas na desativação e alienação de bens e valor justo do ativo financeiro indenizável Ganho na alienação/aquisição de investimento EBITDA 9M15 Lucro líquido (R$ milhões) -72-134 -273 1.063-123 -4 883 426 Lucro Liquido 9M14 EBITDA Dep & Amort Equivalência Patrimonial Resultado Financeiro IR & CS Participação de minoritários Lucro Líquido 9M15
Performance ENBR Vs Peers Vs Índices: EDP apresenta a maior valorização do ano Comparativo YTD 2015 índices (%) TSR 1 40,4% Cotação no fechamento 1 EDP +22,8% +40,4% 12,44 10,13 8,86 0,9% -5,9% -7,4% EDP IEE Ibovespa ISE 2013 2014 nov-15 Comparativo YTD 2015 Peers (%) 1 40% 35% 35% 13% 6% 1% -3% -5% -11% -17% -18% -23% -39% 1) TSR (total shareholder return). Ajustado por proventos (dividendos e JSCP). / Novembro atualizado até 11/11/2015 15
16 Perspectivas: Posicionamento estratégico de 2016 1 Planejamento energético Gestão ativa do risco energético de forma a maximizar resultado para Companhia. 2 Compromisso com a Execução Entrada em operação comercial antecipada da UHE Cachoeira Caldeirão; Continuação da construção da UHE São Manoel no prazo e custo previsto. 3 Consolidação da UTE Pecém I Consolidação do desempenho operacional; Renegociação da dívida. 4 Eficiência Operacional Melhoria contínua dos indicadores operacionais e do nível de satisfação dos clientes; Otimização da estrutura de custos (abaixo da inflação); Gestão da inadimplência. 5 Operador integrado com foco hidrotérmico/otimização do Portfólio Conclusão da venda da Pantanal Energética no valor de R$ 390 milhões. 6 Crescimento Prospecção de pipeline de projetos para crescimento a partir de 2017.
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