Apresentação Institucional BBSEY ADR - Level I
Visão Geral
Histórico 2013 IPO BB Seguridade 2014 Implantação do ADR Nível I 2010 2012 Criação da BB Seguridade Participação acionária no IRB Brasil RE 1981 Início da operação de Seguros do BB 1987 Criação da BB Corretora 1993 Criação da Brasilprev 1995 Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia 1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica 1999 Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada 2008-2011 Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB Início da união estratégica com a Mapfre Brasildental Parceria com a Odontoprev 1 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 3
Estrutura Societária Free Float (Pós IPO) 33,75% 66,25% 100% Total 100% Total BB Seguros BB Cor BB Mapfre SH1 Vida, Rural Mapfre BB SH2 Patrimonial Brasilprev Previdência Brasilcap Capitalização IRB Brasil Re Resseguro Brasildental Plano Odontológico BB Corretora BB Seguridade Participação Econômica (%) 74,9% 50,0% 74,9% 66,7% 20,4% 74,9% 100% BB Seguridade ON (%) 49,9% 49,0% 49,9% 49,9% 20,4% 49,9% 100% Representação no Conselho Administrativo (%) 50% 50% 50% 67% 20% 50% BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 4
Estrutura Interna ESTRUTURA ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Conselho de Administração Comitê de Auditoria Auditoria Interna Comitê de Transações com Partes Relacionadas Diretoria Executiva Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto Diretoria de Administração, Finanças e RI Werner Romera Suffert Diretoria de Governança das Participações Antonio Rugero Guibo Diretoria Comercial e de Produtos Ângela Beatriz de Assis BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 5
Composição Acionária AÇÕES EM CIRCULAÇÃO MAR/2015 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO MAR/2015 PF 4,8% Free-float 33,8% PJ 22,8% Banco do Brasil 66,3% Estrangeiro 72,4% BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 6
Programa ADR Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) Nível I. Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A. Ticker: BBSEY Estrutura: ADR Nível I Mercado: Mercado de Balcão (OTC) Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD DR ISIN: US05541J1034 CUSIP: 05541J103 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 7
Governança Corporativa Conselho de Administração: Seis membros: Diretoria Executiva: Comitê de partes Relacionadas Ações Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda Um é o Diretor-Presidente da Companhia Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários Quatro membros: Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas. Três membros: Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários O membro independente tem poder de veto Capital composto totalmente por ações ordinárias 100% tag along 80% payout (dividendos semestrais) BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 8
Governança Corporativa Coligadas SH1 Vida Conselho de Administração 16 membros 8 indicações 8 indicações Companhia de Seguros Aliança do Brasil 6 indicações 6 indicações Mapfre Vida S.A 6 indicações 6 indicações Presidentes, Vice Presidentes e Diretores Vida Seguradora S.A 6 indicações 6 indicações 16 membros Aliança do Brasil Seguros S.A BB Mapfre Assistência Brasilveículos Mapfre Affinity Seguradora S.A Mapfre Seguros Gerais S.A SH2 Elementares 8 indicações 8 indicações 6 indicações 6 indicações 2 indicações 2 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 16 membros Brasilprev Previdência 8 indicações 8 indicações 3 indicações 3 indicações 12 members Brasilcap Capitalização 8 indicações 2 indicações 2 indicações 4 indicações 3 membros Corretora 3 indicações 4 membros 3 membros Brasildental Odontológico 2 indicações 2 indicações 1 indicação 1 indicação Consensus 1 indicação 10 membros IRB-RE Resseguro 2 indicações BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 9
Comitê de Partes Relacionadas Partes Relacionadas SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil Contrato de 20 anos Sem cláusula de rescisão Assinado em janeiro de 2013 Acesso à BB Corretora Obrigação de vender produtos na rede bancária através da BB Corretora Remuneração: % fixo de apólices, variando de acordo com o tipo do produto Acordo de acionistas: contrato de 23 anos com a PFG, de 20 anos com a Mapfre e indeterminado com a Icatu/ Aliança da Bahia Qualquer proposta de mudança nos acordos deve ser examinada pelo Comitê de Partes Relacionadas e pelo membro independente com poder de veto BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 10
Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas Banco do Brasil Parcerias Privadas Solidez, tradição, segurança e confiança Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de mercado Reconhecimento da marca Rápida tomada de decisão BB Seguridade opera em um modelo de arm s lenght Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e BB Seguridade Fortalece a governança corporativa Participação mínima no capital votante de 50,1% O BB exerce papel ativo na governança das companhias operacionais BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 11
Diferencial Competitivo A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil. Corretora Própria Canal de distribuição Modelo de negócios de baixa complexidade Sem risco de subscrição Canal bancário 62,0 Milhões de clientes 5.544 Agências bancárias 65.834 ATMs 14.474 Correspondentes bancários 35.080 Rede Compartilhada 1 º Baixa necessidade de Capital Canal Não-bancário 133 Parceiros comerciais (Canal Affinity) Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil 21.501 Corretores externos BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 12
Alta Performance Financeira RSPL 1T15 (%) COMPANHIAS DE SEGUROS ASSOCIADAS À BANCOS COMPANHIAS SEGURADORAS TRADICIONAIS CORRETORAS Participação de Corretagem Canal bancário 81,8% 68,4% 31,5% 22,6% 27,6% 17,9% 16,3% Canal Não-bancário 10,6% 8,6% 7,8% 1,1% Fonte: Companhias e SUSEP BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 13
Cenário Macroeconômico
Dados Macroeconômicos Mundiais Cenário Macroeconômico Mundial¹ 1. Fonte: World Bank dados de janeiro de 2015 2. Focus (BACEN) previsões do dia 30 de abril de 2015 2013 2014 2015E 2016E 2017E Mundo 2,4% 2,6% 3,0% 3,3% 3,2% EUA 1,9% 2,4% 3,2% 3,0% 2,4% Zona Euro -0,4% 0,8% 1,1% 1,6% 1,6% China 7,7% 7,4% 7,1% 7,0% 6,9% Cenário Macroeconômico brasileiro² Crescimento do PIB - Brasil 2,5% 0,1% -1,2% 1,0% 2,0% SELIC (fim do período) 8,2% 10,9% 13,5% 11,5% 10,6% SELIC (média anual) na na 13,2% 12,0% 11,0% Inflação (IPCA) 5,9% 6,4% 8,3% 5,6% 5,0% Inflação (IGP-M) 5,5% 3,7% 7,1% 5,5% 5,2% Dólar (cotação em R$) 2,34 2,66 3,20 3,30 3,33 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 15
Canal Bancário POPULAÇÃO COM CONTA-CORRENTE¹ (%) ÍNDICE DE BANCARIZAÇÃO (%) 98,9 93,6 87,3 78,9 68,1 56,9 51,0 53,0 55,0 57,0 60,0 38,3 Reino Unido Estados Unidos Fonte: World Bank AGÊNCIAS NO BRASIL Italia China Brasil Venezuela Colombia 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Febraban SEGUROS NO CANAL BANCÁRIO (%) 5.544 5.032 4.661 63,2% 67,7% 69,3% 69,2% 69,0% 3.342 2.253 36,8 32,3 30,7 30,8 31,0 6,4 5,6 14,7 5,4 4,7 4,8 4,5 5,5 4,9 5,0 4,9 15,4 16,9 14,3 12,6 22,1 21,4 20,6 19,8 21,2 15,2 19,3 21,4 24,5 27,2 2 2010 2011 2012 2013 2014 Banco do Brasil Bradesco Itaú Caixa Santander Demais 1. Dados de 2014 Market share 2. Caixa: dados de 2014 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores Fonte: SUSEP 16
Taiwan África do Sul Hong Kong Holanda Coréia do Sul Reino Unido Japão Finlândia Dinamarca França Portugal Itália Estados Unidos Alemanha Espanha Chile Brasil Índia Argentina Venezuela China México Mercado Mundial de Seguros e Corretagem O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração Prêmios de Seguros 1 / PIB (%, 2013) 3,1 Prêmio de Seguros de Vida / PIB Prêmios de Seguros Não-vida / PIB 2,7 1,5 #38 Em Total de Seguros 4,4 2,8 2,3 2,0 14,5 12,7 11,7 9,4 3,2 7,5 8,8 8,8 8,7 2,9 6,9 3,2 5,7 2,3 6,4 2,2 5,5 4,3 3,6 3,2 3,1 2,8 1,7 2,5 2,5 #60 3,5 0,5 Em Seguros de Vida 0,8 2,9 1,4 3,1 3,5 1,6 0,7 0,1 1,2 1,0 Fonte: SUSEP e Swiss Re Sigma 03/2014 1. Excluídos os negócios no exterior BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 17
Mercado de Seguros no Brasil EVOLUÇÃO MENSAL DOS PRÊMIOS DE SEGURO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGURO (R$ bi) 82,7 89,2 8,5 69,8 61,6 7,5 53,4 6,5 5,5 4,5 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2010 2011 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2015 Fonte: SUSEP BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 18
Holanda Suiça Reino Unido EUA Austrália Canadá África do Sul Japão Irlanda Hong Kong Brasil¹ Alemanha França Mercado Mundial de Previdência O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida Ativos de Previdência / PIB (%)² 2012 2013 156% 170% 131% 112% 122% 118% 113% 108% 105% 101% # 9 Em Ativos 84% 80% 67% 64% 65% 62% 59% 55% 40% 41% 23% 21% 15% 14% 7% 6% Fonte: Towers Watson 1. Para o Brasil foram computados apenas os ativos de previdência fechada. 2. Para o cálculo do índice Ativos/PIB foi utilizada a cotação de 31/12/2013. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 19
Previdência no Brasil EVOLUÇÃO MENSAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) 83,5 11,5 70,3 73,9 10,0 8,5 45,8 53,4 7,0 5,5 4,0 2,5 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2010 2011 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2015 Fonte: SUSEP BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 20
Performance
BB Seguridade em resumo Uma das maiores companhias de Seguro, Previdência e Capitalização na América Latina R$ 3,7 bi em prêmios emitidos, R$ 8,5 bi em contribuições de previdência e R$ 1,3 bi em capitalização no 1T15 Rápido crescimento com alta rentabilidade Crescimento anual do lucro líquido de 46,3%, com RSPL de 63,7%¹ no 1T15 Maior Corretora de Seguros na América Latina Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil 2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil 2,9 milhões de veículos segurados e R$ 2,1 bi em prêmios emitidos no 1T15 Liderança tanto em reservas como em captação líquida de Previdência Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais 130 empregados na holding e Corretora, e 7.211 empregados nas afiliadas 1. RSPL ajustado considerando a distribuição total de dividendos. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 22
BB Seguridade e Mercado (1T14 vs. 1T15) SH1 - Prêmios Emitidos Pessoas¹ 9,1% 2,4% 3,6% Rural -33,3% 35,8% -14,4% Habitacional 5,2% 24,1% 22,7% TOTAL² -1,2% 5,3% 4,0% SH2 - Prêmios Emitidos Auto 8,5% 7,8% 7,9% Danos 10,3% 5,7% 6,4% TOTAL² 9,2% 7,0% 7,3% BRASILPREV Contribuição 67,3% 29,2% 42,1% Captação Líquida 116,0% 2113,4% 220,0% BRASILCAP Arrecadação 1,3% -3,6% -2,3% TOTAL Ramos 1 º 1 º 1 º BB Seguridade Mercado (ex- BB Seguridade Mercado Prêmios, contribuição e arrecadação 35,2% 12,1% 17,5% Fonte: SUSEP 1. Grupo Pessoas contempla os ramos de vida e prestamista 2. Não considera o grupo Demais (Affinity, DPVAT e outros) BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 23
Liderança de Mercado Posições de liderança em todos os segmentos alvo Participação de Mercado (1T15) SEGURO DE VIDA¹ PREVIDÊNCIA² 1 º 19,9% 40,2% 14,6% 13,5% 12,7% 24,0% 19,4% 6,0% 5,6% 4,5% SEGURO CONSOLIDADO¹,3 CORRETAGEM (R$ milhões) 1 º 1 o 610 15,4% 12,3% 9,9% 7,3% 6,8% 354 402 Revenues Net Income Revenues Net Income Revenues Net Income 45 50 1 Fonte: SUSEP e Companhias 1. Prêmios emitidos; 2. Contribuições; 3. Considera vida, rural e elementares BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 24
Performance BB Seguridade PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ QoQ: - 15% YoY: + 35% 9.954 15.707 12.463 15.872 13.457 Brasilcap 13,1% SH1 15,6% 1T14 SH2 20,4% Brasilcap 9,8% SH1 11,5% 1T15 SH2 15,8% Brasilprev 50,9% Brasilprev 63,0% LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO 47,1% 61,9% 58,1% 62,3% 63,7% IRB 1,3% 1T14² IRB 2,7% 1T15² QoQ: + 5% YoY: + 46% 649 845 822 906 949 BB Corretora 39,2% Brasilcap Brasilcap 6,4% 7,3% Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL 2 Não considera o resultado referente à Brasildental e as receitas e despesas da Holding. 1 - Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 25 Brasilprev 20,1% SH1 26,4% SH2 6,6% BB Corretora 37,0% Brasilprev 17,2% SH1 30,7% SH2 5,2%
Resultado Financeiro TAXA META SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 10,75 11,00 11,00 11,75 12,75 Mar/15 Dez/14 Mar/14 13,50 13,39 12,96 12,91 12,46 12,08 12,28 13,23 12,75 12,66 13,13 12,88 12,72 12,61 12,77 12,99 12,43 Dez/13 11,64 Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO PARA O LUCRO (%) SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Demais ¹ QoQ: + 13% YoY: + 70% 174 13 7 27 52 26 224 27 18 40 202 19 18 29 47 50 261 37 28 36 49 56 56 60 35 34 36 60 296 19 18 50 74 49 86 QoQ: + 2,4 p.p. YoY: + 4,4p.p. 26,8 26,5 24,5 28,8 31,2 1 - BB Corretora + Holdings BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 26
BB Mapfre SH1 PRÊMIOS RETIDOS¹ (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS RETIDOS QoQ: - 30% YoY: + 3% 1.440 1.885 1.453 2.126 1.481 Habitacional 2,5% Prestamista 24,6% Rural 16,7% 1T14 DPVAT 6,8% Prestamista 29,1% Habitacional 2,9% Rural 12,3% 1T15 DPVAT 6,8% Vida 49,4% Vida 48,9% 1 - Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 46% YoY: + 72% 178 34,2% 50,2% 56,0% 55,0% 57,3% 104 109 109 122 QoQ: + 7% YoY: + 70% 337 363 367 392 230 Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 27
BB Mapfre SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) QoQ: + 8,2 p.p. YoY: - 4,7 p.p. QoQ: + 0,5 p.p. YoY: - 0,1 p.p. 37,5 31,5 31,7 24,6 32,8 26,6 26,4 26,1 26,0 26,5 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) QoQ: - 8,7 p.p. YoY: - 4,4 p.p. ÍNDICE COMBINADO (%) QoQ: - 0,1 p.p YoY: - 9,2 p.p. 15,0 13,3 13,3 19,3 10,6 78,9 71,0 71,0 69,8 69,7 1 Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 28
Mapfre BB SH2 PRÊMIOS RETIDOS¹ (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS RETIDOS QoQ: - 7% YoY: + 4% 1T14 1T15 1.762 1.898 2.019 1.970 1.824 Danos 23,1% Demais 9,9% DPVAT 7,1% Danos 24,7% Demais 6,0% DPVAT 6,7% Automóveis 59,8% Automóveis 62,6% 1 - Prêmios emitidos líquidos de cessão para resseguro RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 58% YoY: + 85% 12,6% 6,5% 9,8% 9,6% 13,2% 158 QoQ: + 38% YoY: + 15% 86 109 92 100 86 71 71 99 46 Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 29
Mapfre BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) QoQ: + 1,9 p.p. YoY: + 3,8 p.p. 55,7 60,0 56,2 57,6 59,5 23,4 23,4 23,9 22,4 22,4 22,3 25,1 23,6 22,0 20,6 Índice de Comissionamento Ajustado² DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 97,3 101,5 1,2 97,8 98,9 99,4 18,2 17,0 19,1 19,1 19,3 17,7 17,8 16,3 19,5 18,0 96,1 Índice G&A Ajustado² 1 Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE Índice Combinado Ajustado² 2 Os ajustes segregam os efeitos da reclassificação de despesas com representantes, da linha custos de aquisição para outras despesas operacionais a partir do 3T14 e a reversão de provisão de PDD no valor de R$ 20,9 milhões no 1T14. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 30
Brasilprev CONTRIBUIÇÕES (R$ milhões) RESERVAS (R$ bilhões) 10,6% QoQ: - 10% YoY: + 67% 5.064 8,9% 9,1% 9,3% 9,0% 9.349 9.466 8.474 7.152 QoQ: + 8% YoY: + 37% 88 97 103 112 120 Contribuições Índice de Resgates Mar/14 Jun/14 Set/14 Dez/14 Mar/15 RECEITA COM TAXA DE GESTÃO (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: - 1% YoY: + 28% 59,9% 54,5% 58,7% 54,8% 52,7% 268 287 333 347 345 QoQ: + 9% YoY: + 26% 175 166 186 201 220 Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 31
Brasilprev vs. Mercado CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ milhões) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO CAPTAÇÃO LÍQUIDA QoQ: - 18% YoY: + 116% 2.519 7.008 4.357 6.635 5.441 Mercado (ex- Brasilprev) 5,2% 1T14 Brasilprev 94,8% Mercado (ex- Brasilprev) 36,0% 1T15 Brasilprev 64,0% Fonte: Quantum Axis PARTICIPAÇÃO CONTRIBUIÇÕES DE MERCADO (R$ bi) ATIVOS SOB GESTÃO P/VGBL (%) 30,3% 29,2% 28,9% 27,6% 27,2% 25,6% 26,4% 25,5% 26,4% 24,8% 24,8% 27,0% 23,2% 20,9% 18,4% 2011 2012 2013 2014 Mar/15 Brasilprev Competidor A Competidor B Fonte: Fenaprevi BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 32
Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO QoQ: -35% YoY: + 1% 1.960 2.028 1T14 1T15 1.303 1.396 1.321 Pagamento Mensal 40,5% Pagamento Único 59,5% Pagamento Mensal 56,8% Pagamento Único 43,2% RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE QoQ: + 44% YoY: + 88% 129,2% 171,0% 116,4% 148,7% 149,3% 66 100 73 87 124 QoQ: + 7% YoY: + 67% 63 89 74 98 105 Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 33
BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA QoQ: - 6% YoY: + 25% 488 610 563 648 610 Brasilprev 13,5% Brasilcap 13,8% Demais 0,3% 1T14 SH1 55,7% Brasilprev 17,8% Demais 0,2% Brasilcap 13,9% 1T15 SH1 54,6% SH2 16,6% SH2 13,5% LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) MARGEM LÍQUIDA (%) QoQ: - 5% YoY: + 38% QoQ: + 0,7 p.p. YoY: + 5,5 p.p. 256 342 319 372 354 52,6 56,1 56,7 57,4 58,1 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 34
Guidance 2015 Indicador Estimativas 2015 1T15 BB Seguridade - Lucro Líquido Ajustado¹ 12% - 21% 46,3% Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 15% - 21% -0,9% Reservas P/VGBL - Brasilprev 27% - 36% 40,8% 1 Intervalo de crescimento equivalente ao lucro líquido estimado no Guidance 2015. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 35
Anexos BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 36
BB Mapfre SH1 SH1 - PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS QoQ: - 29% YoY: - 1% 2.148 2.175 Habitacional 2,9% Rural 22,5% 1T14 DPVAT 6,3% Habitacional 3,0% 1T15 Rural 15,1% DPVAT 6,5% 1.556 1.553 1.542 Prestamista 22,8% Prestamista 28,0% Vida 45,6% Vida 47,3% ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO AJUSTADO¹ (%) QoQ: - 2,5 p.p. YoY: - 11,0 p.p. 73,1 65,8 66,1 64,6 62,1 1 O indicador foi ajustado considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 37
Mapfre BB SH2 SH2 - PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS QoQ: - 4% YoY: + 4% 2.030 2.250 2.363 2.203 2.121 DPVAT 6,2% Demais 8,6% 1T14 Demais 5,2% DPVAT 5,8% 1T15 Danos 33,3% Automóveis 51,9% Danos 35,1% Automóveis 53,9% ÍNDICE COMBINADO AMPLIADO AJUSTADO¹ (%) QoQ: - 1,9 p.p. YoY: + 0,1 p.p. 91,7 95,5 93,0 93,7 91,8 1 O indicador foi ajustado considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 38
Portfolio de Produtos
Nossos Produtos SH1: Vida, Imobiliário e Rural Vida Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos. Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo. Prestamista Definição: seguro que garante o pagamento da dívida. Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga. Imobiliário Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário. Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito será pago. Este produto também pode proteger de danos à propriedade. Rural Definição: assegura um grupo de três produtos principais: seguro agrícola, penhor rural e vida produtor rural. Cobertura: agrícola: cobre intempéries nas lavouras e perda de renda em caso de queda do preço de mercado da colheita; penhor: protege o ativo dado em garantia a operação de crédito rural; vida: seguro prestamista com o objetivo de quitar o empréstimo rural em caso de morte do segurado. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 40
Nossos Produtos SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT Patrimônio Definição: seguro que protege o patrimônio e/ou bens das pessoas físicas e jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito. Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros. Auto Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações. Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão. DPVAT Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil. Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para passageiros, motoristas ou pedestres. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 41
Nossos Produtos - BrasilPrev PGBL Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável. VGBL Para quem declara imposto de renda no formulário simplificado ou é isento. Vantagem de não entrar no inventário Custos muito menores (não tem custos legais ou de impostos) Economia de tempo (beneficiário recebe em menos de 30 dias) Plano Tradicional Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação. ** Não são mais comercializados BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 42
Nossos Produtos - BrasilCap Pagamento Único Pagamento Mensal O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para acumular reservas, com prazo e taxas de juros previamente determinados O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios. Chances de Contemplação Mega Sena 1 em 50,063,860 Quina 1 em 24,040,016 Dupla Sena 1 em 15,890,700 LotoMania 1 em 11,372,635 LotoFácil 1 em 3,268,760 Ourocap De 1 em 10,000 à 1 em 1,000,000 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 43
RI BB Seguridade Contatos Relação com Investidores Rua Manoel da Nóbrega, 1280 9º andar 04001-004 São Paulo (SP) Telefone: (11) 2105-8444 Fax: (11) 2105-8499 www.bancodobrasilseguridade.com.br ri@bbseg.com.br BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 44