Gestão de Riscos na Fundação CESP PRESIDÊNCIA OUT/07 1

Gestão de Riscos na Fundação CESP PRESIDÊNCIA OUT/07 1

FUNDAÇÃO CESP 1º maior Fundo de Pensão patrocinado por empresas da iniciativa privada. 4º maior Fundo de Pensão do país. R$13 bilhões: total de recursos aplicados. R$17 bilhões: total de reservas matemáticas. 19.000 Participantes Ativos. 25.000 Participantes Assistidos. R$1,2 bi: pagamento anual de aposentadorias. Plano de Saúde com 125.000 vidas PRESIDÊNCIA OUT/07 2

Órgãos de Gestão SPC Secretaria da Previdência Complementar Assembléia Geral Conselho Deliberativo Conselho Fiscal Comitês Gestores de Investimentos e Previdência PRESIDÊNCIA OUT/07 3

PATROCINADORAS Gestão de Riscos na Fundação CESP PRESIDÊNCIA OUT/07 4

1. Legislação O Artigo 1º da Resolução CGPC nº13 de 1º de outubro de 2004 estabelece que: As entidades fechadas de previdência complementar - EFPC devem adotar princípios, regras e práticas de governança, gestão e controles internos adequados ao porte, complexidade e riscos inerentes aos planos de benefícios por ela operados, de modo a assegurar o pleno cumprimento de seus objetivos. PRESIDÊNCIA OUT/07 5

2. Principais Desafios a. Os riscos devem ser continuamente identificados e avaliados. b. Ações devem ser tomadas visando evitá-los, reduzi-los ou até mesmo aceitá-los. c. Os riscos devem ser avaliados em termos de impacto (geralmente financeiro) e probabilidade de ocorrência. d. Os procedimentos acima devem fazer parte das preocupações do dia-a-dia dos gestores. PRESIDÊNCIA OUT/07 6

3. Tipos de Risco Classificamos os riscos em três categorias principais: Riscos operacionais: são aqueles associados à possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falhas, deficiências ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, assim como de eventos externos. Riscos de investimentos: são aqueles associados à possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da administração dos ativos garantidores das reservas matemáticas. Riscos estratégicos: são aqueles associados à tomada de decisão da Administração e podem gerar perda substancial à Entidade e à sua imagem. PRESIDÊNCIA OUT/07 7

4. Medidas Adotadas A Fundação CESP adotou algumas iniciativas visando a melhoria das regras e práticas de governança, gestão e controles internos: Criação da área de controles internos (2005) Responsável pela identificação das principais atividades e processos executados na Fundação CESP. Tem por objetivo tomar providências capazes de avaliar, controlar e monitorar constantemente os principais riscos operacionais identificados. Mapeou os riscos operacionais existentes com o auxílio de consultoria externa em conjunto com as áreas gestoras da Fundação CESP. (2005 2006) Está implantando Sistema de auto-avaliação que possibilita o monitoramento e mitigação dos riscos operacionais executado pelos donos de processos com o suporte, monitoramento e análise da área de controles internos. PRESIDÊNCIA OUT/07 8

4. Medidas Adotadas Criação do Comitê de Avaliação de Riscos (maio 2007) Incumbido de identificar e, quando aplicável, quantificar os principais riscos estratégicos envolvidos na gestão da Entidade. Membros do Comitê: Gerente da Área de Gestão de Riscos (coordenador), Gestor da Área de Controles Internos e Gerente Departamento Jurídico. Incumbido de elaborar uma Política de Gestão de Riscos Objetivos: Obter de uma visão global dos riscos da Fundação CESP. Definir de procedimentos e padrões mínimos de avaliação dos riscos que deverão ser aplicados na Fundação CESP. Estabeler uma apropriada cultura focada na gestão dos riscos PRESIDÊNCIA OUT/07 9

5. Estrutura de Gestão de Riscos da Fundação CESP Gestão de Riscos na Fundação CESP Gestão de Riscos Fundação CESP Riscos Operacionais Riscos de Investimentos Riscos Estratégicos Compliance Relatório Global de Riscos Comitê de Avaliação de Riscos PRESIDÊNCIA OUT/07 10

6. Atribuições do Comitê de Avaliação de Riscos Gestão de Riscos na Fundação CESP Comitê de Avaliação de Riscos Criação/ Alteração de Normas Análise dos Formulários de Avaliação de Riscos Elaboração do Relatório Global de Riscos Disseminação de Conceitos de Risco Coordenação da atividade compliance Elaborar normas de procedimento relacionadas à avaliação e controle de riscos: a) Norma Elaboração de Relatório à Diretoria ; b) Formulário de Avaliação de Riscos; c) Dicionário de Riscos; d) Outras. a) Sempre que solicitado pelos gestores ou pela diretoria executiva, efetuar a análise dos Formulários de Avaliação de Riscos; b) Acompanhar (amostragem) o preenchimento dos Formulários de Avaliação de Riscos. Com o auxílio de todos os gestores da Fundação CESP, elaborar um relatório com a identificação, avaliação e controle dos principais riscos aos quais está sujeita a Fundação. Através de palestras, divulgação via web ou reuniões, trabalhar na conscientização dos gestores quanto à importância da avaliação dos riscos envolvidos na tomada de decisões de gestão. - Implantar sistemas - Treinar agentes de compliance - Monitorar não conformidades PRESIDÊNCIA OUT/07 11

Formulário de Avaliação de Riscos a. Proposto pelo Comitê de Avaliação de Riscos. b. Forma sugerida para a introdução do assunto análise e avaliação de riscos na gestão da Fundação CESP. c. Preenchido pelos gestores, sempre que houver a necessidade de elaboração de Relatórios à Diretoria, servindo de auxílio à diretoria na tomada de decisão. d. Foi criado o Dicionário de Categorias de Riscos para auxiliar os gestores no preenchimento do Formulário de Avaliação de Riscos. PRESIDÊNCIA OUT/07 12

5.1.1 Dicionário de Categorias de Riscos Gestão de Riscos na Fundação CESP CATEGORIA RISCO DESCRIÇÃO Risco atuarial. Risco de crédito. Risco Imagem Técnico. Contraparte. Concentração. Comunicação interna. Contratação de empresa não idônea. Possibilidade de perdas decorrentes de falhas na especificação dos planos de benefícios e das premissas atuariais. Perda na falha da contraparte no cumprimento das obrigações contratuais. Possibilidade de perda decorrente da excessiva concentração em operações com determinadas contrapartes, segmentos de mercado ou regiões geográficas. Possibilidade de perda ocasionada à imagem da entidade junto a seus colaboradores, causado pela má interpretação ou falha na comunicação interna. Risco de associação do nome da Fundação CESP ao nome de empresa com má reputação no mercado, advinda principalmente da prática de ações de moral duvidosa. Continua... PRESIDÊNCIA OUT/07 13

5.1.1. Dicionário de Categorias de Riscos Gestão de Riscos na Fundação CESP Risco legal. CATEGORIA RISCO DESCRIÇÃO Risco de liquidez. Contratual. Incapacidade de pagamento. Descasamentos Possibilidade de perda relacionada à inadequação formal do contrato, notadamente perante um questionamento do valor justo a ser remunerado. Impossibilidade de rescindir o contrato antes do prazo final. Possibilidade de perda decorrente da inexistência de recursos suficientes para o cumprimento dos compromissos assumidos nas datas previstas. Possibilidade de perda decorrente das diferenças temporais entre os fluxos de caixa gerados pelos ativos e passivos. PRESIDÊNCIA OUT/07 14

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