Análise de Investimentos pela Escola Técnica Eduardo Werneck Diretor de Sustentabilidade da Apimec Apimec - Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais
LEANDRO MARTINS CNPI, MEMBRO DO COMITÊ DOS ANALISTAS APIMEC MBA EM FINANÇAS FIPE MESTRE EM ECONOMIA PROFESSOR DA APIMEC, BMF BOVESPA E ANBIMA PALESTRANTE EXPOMONEY ANALISTA CHEFE WALPIRES CORRETORA
ANÁLISE TÉCNICA Definição: estudo dos preços e de seus volumes. Conceito: todas as informações estão representadas nos gráficos, na medida em que este traduz o comportamento do mercado (fundamentalistas, insiders, grafistas, amadores etc). Na minha opinião é a melhor ferramenta para o investidor, principalmente a pessoa física. Fornece o timing da operação e mostra o lado racional da operação.
Timing de comprar ação barata Liquidação Distribuição Acumulação Mark up
Timing de comprar ação barata
TIPOS DE GRÁFICOS
GRÁFICO DE LINHAS: a linha é a união dos preços de fechamento
GRÁFICO DE BARRAS Mais completo que o gráfico de linhas, o gráfico de barras utiliza, além do preço de fechamento, o preço de abertura, o preço mínimo e o preço máximo do período utilizado.
GRÁFICO DE BARRAS
CANDLESTICK Utilizado no Japão, no mercado de negociação de arroz, por mais de 200 anos. A denominação candlesticks se dá porque a figura representativa parece uma vela com seus pavios. Sombra ou Pavio superior Máximo Abertura ou Fechamento Corpo Sombra ou Pavio inferior Abertura ou Fechamento Mínimo
CANDLESTICK
CANDLESTICK
FORMAÇÕES IMPORTANTES E SIMPLES
TRIÂNGULOS Variações: Simétrico Ascendente Descendente
BANDEIRAS E FLÂMULAS Formadas por um mastro (que é a impulsão da tendência formada) e por uma área de formação lateral (momento em que há uma indefinição da continuidade da tendência) ou de pequena realização do lucro. Na maioria das vezes dará continuidade à tendência anterior. Bandeira Flâmula
FORMAÇÕES DE REVERSÃO
OMBRO CABEÇA OMBRO (OCO) Em um movimento de alta há a formação de um topo (ombro esquerdo) seguido por um topo mais alto (cabeça), após essa formação há um enfraquecimento e a formação de um terceiro topo (ombro direito) abaixo do topo anterior e semelhante ao outro topo (ombro esquerdo). Abaixo desses três topos há um suporte respeitado (reta pescoço), que se rompido após o terceiro topo dará inicio à consolidação da formação que alcançará o objetivo da amplitude do segundo topo (cabeça). Vale ressaltar que a formação apenas é confirmada com o rompimento da linha de pescoço. Cabeça Ombro esq. Ombro dir. Reta Pescoço Objetivo
OMBRO CABEÇA OMBRO INVERTIDO (OCOI Semelhante ao OCO, porém em movimento de baixa. Objetivo Reta Pescoço Ombro esq. Ombro dir. Cabeça
FUNDO DUPLO Formação de dois fundos consecutivos no mesmo nível, identificado pelo letra W. A formação é confirmada após rompimento do último topo, e o objetivo é calculado projetando para cima a amplitude da última perna de baixa, de forma que a formação seja simétrica com sua porção anterior. Objetivo Confirmação 1º fundo 2º fundo Suporte
FUNDO DUPLO VIVO4
TOPO DUPLO Formação de dois topos consecutivos no mesmo nível, identificado pela letra M. A formação é confirmada após rompimento do último fundo, e o objetivo é calculado projetando para baixo a amplitude da última perna de alta, de forma que a formação seja simétrica com sua porção anterior. 1º Topo 2º Topo Resistência Confirmação Objetivo
TOPO HISTÓRICO DO IBOVESPA
FORMAÇÕES AVANÇADAS
CUP AND HANDLE
DERIVA DE ALTA
IBOVESPA - FINAL DE 2007
NOTÍCIAS OU GRÁFICOS?
01/11 = Fechamento + 4,89%
24/10/2012 divulgação do balanço após fechamento
+5,57%
FUNDAMENTOS OU GRÁFICOS?
Bandeira BRTO4
GAP Bandeira com Gap
Triângulo BVMF3
Triângulo BVMF3
GAP Triângulo e Gaps
Triângulo BVMF3
Triângulo BVMF3
GAP Triângulo e Gaps
DETALHES QUE FAZEM A DIFERENÇA: EX. ESCALA
ARITMÉTICA
LOGARÍTMICA
CRISE DE 2001 E 2008 2008 2001
Antecipação em CMIG4 O que o gráfico não avisa mudanças regulatórias abruptas
INDICADORES
Banda de Bollinger
MMS para Stop PSSA3
KELTNER CHANNEL (MMS 200)
EDUARDO WERNECK Eduardo.werneck@apimec.com.br LEANDRO MARTINS, CNPI LEANDRO@SEUCONSULTORFINANCEIRO.COM.BR LEANDRO.MARTINS@WALPIRES.COM.BR