Resultados da 1 a pesquisa Canal Energia e Roland Berger "Perspectivas do Setor Elétrico" Síntese dos resultados Rio de Janeiro, 18 de maio de 2016
Perfil dos participantes Nossa pesquisa contou com a participação de cerca de ~200 executivos da alta direção de diversas empresas do setor, a maior parte com mais de 20 anos de experiência EXPERIÊNCIA NO MERCADO 37% 30% 18% 14% > 20 anos >10 e < 20 anos <10 anos < 5 anos 67% dos participantes com >10 anos de experiência no mercado POSIÇÃO NA EMPRESA 26% 29% 45% 55% dos participantes são decisores de 1ª instância nas empresas Conselheiro/ CEO VP/ Diretor Superintendente/ Gerente ÁREA DE ATUAÇÃO 2) 36% 15% 14% 8% 7% 20% 199 participantes de todos os elos da cadeia do setor elétrico nacional G C D Utility T Outros 1) 1) Inclui Associações, Desenvolvedores de projetos, Fabricantes de componentes, Consultorias de energia, dentre outros; 2) Participantes podiam escolher mais de uma área de atuação 2
Elaboramos uma pesquisa com 17 questões, em 4 tópicos: Mercado 2016, Regulação, Perspectivas 2020 e Visão Empresarial Mercado 2016 Regulação Medir as expectativas sobre o comportamento do setor em 2016 (Mercado, preço e tarifas) Mapear a visão sobre prioridades de fontes a serem incentivadas e tecnologias que deveriam ser desenvolvida até 2020 1ª Pesquisa Perspectiva do setor elétrico Realizada entre 12/04 e 13/05 Mapear os pontos mais críticos de natureza institucional/política e regulatória e avaliar necessidade de mudança na regulação Entender o desempenho e o posicionamento das empresas (resultado, estratégias e visão sobre consolidação do setor) Perspectivas 2020 Visão Empresarial 3
Visão do mercado 2016 49% dos participantes acreditam que o mercado irá decrescer em 2016 Dentre estes, 73% acreditam na retomada de crescimento, em 2 anos ou mais Qual o comportamento que você espera para o mercado de energia em 2016 em relação a 2015? = 49% 23% 26% 37% 8% 6% 2019 (13%) A partir de quando você acredita que o mercado de energia voltará a crescer? 2020 (3%) 73% 73% 2021 (3%) 2017 (27%) Decrescer mais do que 2% Decrescer até 2% Manter-se estável Crescer até 2% Crescer mais do que 2% 2018 (53%) Nota: 177 pessoas responderam a esta pergunta 4
Visão do mercado 2016 47% dos entrevistados acreditam que o preço do PLD deve decrescer e 33% avaliam as tarifas de energia atuais como insuficientes para a atual estrutura de custo do sistema Qual o comportamento que você espera para o PLD médio anual em 2016 em relação a 2015? Como você avalia as tarifas de energia atualmente aplicadas ao consumidor? 47% 39% 33% 39% 28% 14% Decrescer Manter-se estável Crescer Insuficientes Suficientes somente para atual estrutura de custo Suficientes para atual estrutura de custo e investimentos Nota: 176 pessoas responderam à pergunta sobre PLD e 164 responderam à pergunta sobre as tarifas 5
Regulação Mais de 70% dos participantes acreditam que são necessárias mudanças significativas ou reformulação do modelo regulatório Dadas as mudanças recentes no modelo regulatório/comercial existente, qual o grau de mudanças adicionais você entende serem necessárias, nesse momento, na regulação? 25% = 73% 45% 28%...Formação do preço de curto prazo - isso deve diminuir a inércia de efeito nas flutuações tarifarias......esse modelo é muito punitivo para o consumidor e não traz tranquilidade (...), torna o mercado especulativo e muito complexo para investidor... 1% Não são necessárias mudanças adicionais Mudanças pouco significativas Mudanças muito significativas Nova reformulação do modelo regulatório Grau de mudança necessária...o modelo precisa ser repensado. Um ano sofremos com a falta de energia e no outro, com o excesso......a alocação de riscos e por consequência dos retornos não está aderente... Nota: 161 pessoas responderam a esta pergunta 8
Regulação Alinhamento do planejamento e execução, alocação de riscos, aprimoramento dos leilões e política tarifária foram os temas eleitos como prioritários Dentre os tópicos de natureza institucional e/ou de política energética, quais aqueles que você considera serem os mais críticos para os próximos anos? Política de subsídios Papel da energia termoelétrica na matriz, especialmente gás natural Papel da energia termoelétrica na matriz, especialmente energia nuclear Outros 30 tópicos foram citados Transparência, previsibilidade e participação dos agentes nos processos decisórios Governança institucional e os papéis dos agentes públicos Expansão do ACL Tributos incidentes sobre segmentos da cadeia Alocação e rateio dos encargos tarifários Alinhamento entre o planejamento e a execução da expansão e operação Alocação adequada dos riscos dos negócios entre os agentes Aprimoramento do sistema de leilões de geração, incluindo os mecanismos de precificação Política tarifária Prioridade 1) Outros temas Relevantes Relevantes e prioritários Nota: Os temas foram citados 780 vezes 1) Temas relevantes e prioritários > 10%, Temas relevantes > 6% e < 10%, Outros temas < 6% 9
Regulação 14 principais tópicos de natureza regulatória foram classificados de acordo com a criticidade para as empresas Dentre os tópicos de natureza regulatória, quais aqueles que você considera serem os mais críticos para os próximos anos? Aprimoramento do MCSD (mecanismo de compensação de sobras das distribuidoras) Remuneração da distribuição apenas pela tarifa fio (TUSD) Aprimoramento do mecanismo de alocação de energia de cotas Permissão da comercialização de energia em ACL pelas distribuidoras Revisão da vida econômica dos ativos elétricos Incentivos para novas tecnologias e o gerenciamento da demanda Modelos de remuneração para maior perenidade e previsibilidade regulatória Ações de uso eficiente da energia (eficiência energética) Aprimoramento dos mecanismos legais e regulatórios existentes para a contratação pelas distribuidoras Introdução das novas tecnologias nas redes elétricas Estrutura tarifária Papel da geração distribuída, considerando a confiabilidade do sistema e a equidade tarifária Aprimoramento do MRE e alocação do risco relacionado ao GSF Formação do preço de curto prazo Prioridade 1) Outros temas Relevantes Relevantes e prioritários Nota: Os temas foram citados 770 vezes 1) Temas relevantes e prioritários > 10%, Temas relevantes > 6% e < 10%, Outros temas < 6% 12
Regulação Contratação de energia, novas tecnologias e estrutura tarifária aparecem como os temas regulatórios prioritários para as empresas Dentre os tópicos de natureza regulatória, quais aqueles que você considera serem os mais críticos para os próximos anos? Contratação a termo Novas tecnologias Estrutura tarifária Outros Aprimoramento do MCSD (mecanismo de compensação de sobras das distribuidoras) Remuneração da distribuição apenas pela tarifa fio (TUSD) Aprimoramento do mecanismo de alocação de energia de cotas Permissão da comercialização de energia em ACL pelas distribuidoras Revisão da vida econômica dos ativos elétricos Incentivos para novas tecnologias e o gerenciamento da demanda Modelos de remuneração para maior perenidade e previsibilidade regulatória Ações de uso eficiente da energia (eficiência energética) Aprimoramento dos mecanismos legais e regulatórios existentes para a contratação pelas distribuidoras Introdução das novas tecnologias nas redes elétricas Estrutura tarifária Papel da geração distribuída, considerando a confiabilidade do sistema e a equidade tarifária Aprimoramento do MRE e alocação do risco relacionado ao GSF Formação do preço de curto prazo Prioridade Outros temas Relevantes Relevantes e prioritários Nota: Os temas foram citados 770 vezes 1) Temas relevantes e prioritários > 10%, Temas relevantes > 6% e < 10%, Outros temas < 6% 13
Perspectivas 2020 Energia solar distribuída, armazenamento de energia e smart grid são consideradas inovações prioritárias Em termos de inovação, até 2020, quais tecnologias você entende que o setor deveria prioritariamente desenvolver? 29% 23% 74% 22% 11% 8% 5% 1% Solar distribuída Smart grid Armazen de energia Mobilidade elétrica Smart metering Smart houses Outros Nota: Os temas foram citados 406 vezes 16
Perspectivas 2020 44% dos participantes acreditam que a quantidade ofertada nos LENs de 2016 será menor Espera-se um grande estímulo de energias renováveis nos próximos 5 anos Com relação aos leilões de energia nova em 2016 (LEN), o que você acha que acontecerá com a quantidade ofertada (MW)? Quais as fontes de energia você entende que, na matriz energética nacional, deveriam ser mais estimuladas nos próximos 5 anos? Crescer 15% Solar distribuída Eólica 21% 21% Solar 19% Manter-se estável 41% Hídrica Gás natural Nuclear 4% 13% 16% 77% de energias renováveis Decrescer 44% Carvão Outros 2% 4% "Biomassa" "Biogás" Nota: 176 pessoas responderam à pergunta sobre LEN e 431 à pergunta sobre as fontes a serem estimuladas nos próximos 5 anos "Biomassa distribuída" Biomassa e resíduo sólido urbano (solução conjunta: energia e saneamento) 18
Visão empresarial Apenas 23% dos participantes acreditam que o resultado de sua empresa será melhor em 2016 Para garantir a performance, otimização de custos e inovação são as estratégias mais adotadas Melhor Comparativamente a 2015, como você acredita que será o resultado da sua empresa em 2016? 23% Crescimento de mercado 14% Para assegurar a performance, quais são as principais estratégias que sua empresa deveria adotar em 2016? Excelência oper. permanente com otimização de OPEX e CAPEX Inovação em modelos de negocio, processos e serviços 19% 19% Capacidade de adaptação do negócio na cadeia de valor 14% Estável 40% 37% Estratégia regulatória pró-ativa 12% Pior 36% 49% As empresas esperam um resultado superior ao desempenho do mercado Novos serviços Modelos de governança, societário e de gestão alinhados à estratégia Comercialização Gestão baseada em valor 10% 9% 9% 7% Nota: 151 pessoas responderam à pergunta sobre desempenho da empresa e houveram 432 citações referentes às estratégias que as empresas deveriam adotar 20
Visão empresarial Até 2020, espera-se estabilização em T e D, crescimento de G e C com alguma consolidação em D Até 2020, como sua empresa deve se comportar em relação a participação/consolidação nos negócios no setor elétrico? O que você considera como o(s) principal(is) desafio(s) da sua empresa nos próximos anos? Geração. Transm. Distrib. Comerc. Sinais econômicos para investimentos 22% 61% 36% 23% 53% Modelo regulatório 16% Expansão orgânica Execução do planejamento 14% Expansão inorgânica (M&A) 17% 11% 20% 12% Modelo comercial Qualidade/preservação dos ativos 9% 12% Manter-se estável 15% 46% 48% 30% Qualificação da mão-de-obra Outros 1) 7% 20% Diminuir 8% 7% 9% 5% "Questões ambientais" "Modelo da operação" "Modelo de planejamento" Nota: 146 pessoas responderam à pergunta sobre participação/consolidação dos negócios e houveram 402 citações aos principais desafios das empresas 1) 50% das respostas se referem a fatores externos 21
Take aways 49% 73% 61% 78% dos participantes acreditam que o mercado irá decrescer em 2016, pelo menos em 2% com uma recuperação esperada em 2 anos ou mais dos participantes acreditam serem necessárias mudanças significativas ou uma completa reformulação do modelo regulatório dos participantes acreditam que energia solar e energia eólica deveriam ser mais estimuladas nos próximos 5 anos dos participantes acreditam que as empresas geradoras irão crescer nos próximos 5 anos expectativa de crescimento das Comercializadoras e estabilização das Transmissoras e Distribuidoras 23
Com base nos resultados da pesquisa e visando discutir o futuro do setor elétrico, propomos algumas questões para reflexão Qual deve ser a agenda positiva do setor para acelerar a retomada do crescimento, tendo em conta a situação atual de mercado com sobras estruturais? Com base na expectativa de queda do mercado em 2016 e recuperação em 2 anos ou mais, como as empresas podem assegurar resultados? Há espaço para ganhos de produtividade? Quais são as áreas prioritárias de atuação? 73% dos entrevistados acreditam que são necessárias mudanças significativas ou reformulação do modelo regulatório. Reflexo das circunstancias ou genuína vontade de aprimoramento? É o momento de partir para mudanças mais profundas? Dado o contexto de mercado pouco favorável, como estimular o crescimento de fontes renováveisaté 2020? 24
Muito obrigado! Marcelo Aude Partner Energy & Utilities (Roland Berger) (11) 3046-7123 marcelo.aude@rolandberger.com www.rolandberger.com 25
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