COFINA, SGPS, S.A. Sociedade Aberta Sede: Rua do General Norton de Matos, 68, r/c Porto Pessoa Colectiva Número 502 293 225 Capital Social: 25.641.459 Euros Informação financeira do primeiro trimestre de 2016 (não auditada)
A informação financeira consolidada da Cofina do primeiro trimestre de 2016, preparada de acordo com os princípios de reconhecimento e mensuração das Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), pode ser apresentada como segue: (milhares de euros) 1T 2015 1T 2016 Var (%) 1T16/1T15 Receitas Operacionais 23.425 22.584-3,6% Circulação 12.675 12.645-0,2% Publicidade 7.186 6.411-10,8% Produtos de marketing alternativo e outros 3.564 3.528-1,0% Custos operacionais (a) 20.305 19.701-3,0% EBITDA Consolidado (b) 3.120 2.883-7,6% Margem EBITDA 13,3% 12,8% - 0,5 p.p. Amortizações (-) 721 632-12,3% EBIT 2.399 2.251-6,2% Margem EBIT 10,2% 10,0% - 0,2 p.p. Resultados Financeiros (845) (716) -15,3% Res. Antes Imp. e Minoritários 1.554 1.535-1,2% Imposto IRC 545 532-2,4% Interesses sem controlo 1 - -100,0% Resultado Líquido Consolidado (c) 1.008 1.003-0,5% (a) Custos operacionais excluindo amortizações (b) EBITDA = resultados antes de impostos, resultados financeiros e amortizações e depreciações (c) Resultado líquido atribuível aos accionistas da Empresa mãe O período em causa foi caracterizado por um decréscimo das receitas totais comparativamente com o período homólogo do ano anterior (-4%), tendo-se registado um decréscimo em todas as suas componentes: receitas de circulação (-0,2%), receitas de publicidade (-10,8%) e receitas de marketing alternativo e outros (-1%). Registe-se o impacto negativo nos números do primeiro trimestre de 2016 decorrente do facto de, em 2016, a Páscoa se ter celebrado durante o primeiro trimestre, enquanto no ano anterior se celebrou no segundo trimestre. O EBITDA registado atingiu de cerca de 2,9 milhões de Euros, o que corresponde a um decréscimo de cerca de 8% face ao período homólogo do ano anterior. O resultado líquido consolidado atingiu cerca de 1 milhões de Euros, em linha com o registado no primeiro trimestre de 2015. Em 31 de Março de 2016, a dívida líquida nominal da Cofina era de 60,6 milhões de Euros. - 2 -
De seguida, são apresentados alguns indicadores dos principais segmentos de negócio: Segmento de Jornais 1T 2015 1T 2016 Var (%) (milhares de euros) 1T16/1T15 Receitas Operacionais Consolidadas 19.159 18.457-3,7% Circulação 10.211 10.332 1,2% Publicidade 5.804 5.258-9,4% Produtos de marketing alternativo e outros 3.144 2.867-8,8% Custos operacionais (a) 15.698 15.201-3,2% EBITDA Consolidado (b) 3.461 3.256-5,9% Margem EBITDA 18,1% 17,6% - 0,5 p.p. (a) Custos operacionais excluindo amortizações (b) EBITDA = resultados antes de impostos, resultados financeiros e amortizações e depreciações O segmento de jornais da Cofina registou, no primeiro trimestre de 2016, receitas totais de cerca de 18,5 milhões de Euros, um decréscimo de cerca de 4% face ao período homólogo do ano anterior. As receitas provenientes de circulação registaram um crescimento de 1,2% para 10,3 milhões de Euros. As receitas de publicidade registaram uma queda de 9,4%, tendo atingido cerca de 5,3 milhões de Euros. As receitas associadas ao marketing alternativo registaram um decréscimo de cerca de 9%, atingindo 2,9 milhões de Euros. Assim, o EBITDA do segmento de jornais ascendeu a 3,3 milhões de Euros, um decréscimo de cerca de 6% face ao exercício anterior. A margem EBITDA atingiu os 17,6%. O segmento de jornais inclui os resultados do canal Correio da Manhã TV, o qual, a partir de Janeiro de 2016, passou a ser distribuído nas duas maiores plataformas nacionais de televisão por cabo: a NOS e a MEO. O canal tem batido sistematicamente records de audiência, tendo encerrado o mês de Abril com um share de 2,1%, ultrapassando a SIC Notícias (2%), a TVI24 (1,8%) e a RTP3 (0,7%). Actualmente, a CMTV já é líder no segmento de canais de informação no cabo, estando apenas presente em 85% do mercado (já que ainda não está presente nas plataformas Vodafone e Cabovisão). - 3 -
Segmento de Revistas Durante os primeiros três meses de 2016, as receitas totais deste segmento atingiram cerca de 4,1 milhões de Euros, reflectindo um decréscimo de cerca de 3% face ao período homólogo do ano transacto. 1T 2015 1T 2016 Var (%) (milhares de euros) 1T16/1T15 Receitas Operacionais Consolidadas 4.266 4.127-3,3% Circulação 2.464 2.313-6,1% Publicidade 1.382 1.153-16,6% Produtos de marketing alternativo e outros 420 661 57,4% Custos operacionais (a) 4.607 4.500-2,3% EBITDA Consolidado (b) -341-373 9,4% Margem EBITDA -8,0% -9,0% - 1,0 p.p. (a) Custos operacionais excluindo amortizações (b) EBITDA = resultados antes de impostos, resultados financeiros e amortizações e depreciações As receitas de circulação registaram um decréscimo de 6,1%, atingindo cerca de 2,3 milhões de Euros, enquanto a publicidade decresceu cerca de 17%. As receitas associadas a produtos de marketing alternativo registaram um incremento de 57%. O EBITDA do segmento de revistas foi de - 373 mil Euros. - 4 -
COFINA, S.G.P.S., S.A. DEMONSTRAÇÕES DA POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA EM 31 DE MARÇO DE 2016 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 (Montantes expressos em Euros) ACTIVO 31.03.2016 31.12.2015 ACTIVOS NÃO CORRENTES Ativos fixos tangíveis 4.241.438 4.466.425 Goodwill 88.863.007 88.789.577 Ativos intangíveis 2.668 191.706 Investimentos em associadas 3.252.320 3.141.284 Investimentos disponíveis para venda 199.030 9.080 Investimentos mensurados ao justo valor através de resultados 20.928 16.933 Outras dívidas de terceiros 350.000 350.000 Outros activos não correntes 1.194.507 1.592.676 Ativos por impostos diferidos 1.573.715 1.573.715 Total de activos não correntes 99.697.613 100.131.396 ACTIVOS CORRENTES Inventários 1.837.284 1.991.290 Clientes 8.354.111 9.712.319 Estado e outros entes públicos 1.131.284 905.275 Outras dívidas de terceiros 1.119.332 392.502 Outros ativos correntes 7.738.768 7.920.681 Caixa e equivalentes de caixa 7.540.553 8.193.580 Total de activos correntes 27.721.332 29.115.647 TOTAL DO ACTIVO 127.418.945 129.247.043 CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO CAPITAL PRÓPRIO Capital social 25.641.459 25.641.459 Prémios de emissão de acções 15.874.835 15.874.835 Reserva legal 5.409.144 5.409.144 Reversas de conversão cambial (1.116.194) (1.234.642) Outras reservas (23.125.062) (28.186.288) Resultado líquido atribuível aos acionistas da Empresa-mãe 1.002.661 5.061.226 Total do capital próprio atribuível aos acionistas da Empresa-mãe 23.686.843 22.565.734 Interesses sem controlo - - TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO 23.686.843 22.565.734 PASSIVO PASSIVO NÃO CORRENTE Outros empréstimos 49.080.564 49.521.018 Outros credores não correntes 15.090 15.090 Provisões 12.422.521 12.485.094 Total de passivos não correntes 61.518.175 62.021.202 PASSIVO CORRENTE Outros empréstimos 18.101.032 17.989.994 Fornecedores 9.252.930 12.467.270 Estado e outros entes públicos 3.415.267 3.292.142 Outros credores correntes 3.099.481 2.490.579 Outros passivos correntes 8.345.217 8.420.122 Total de passivos correntes 42.213.927 44.660.107 TOTAL DO PASSIVO 103.732.102 106.681.309 TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E DO PASSIVO 127.418.945 129.247.043-5 -
COFINA, S.G.P.S., S.A. DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS RESULTADOS POR NATUREZAS PARA OS PERÍODOS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2016 E 2015 (Montantes expressos em Euros) 31.03.2016 31.03.2015 Vendas 12.644.935 12.675.295 Prestações de serviços 6.411.363 7.185.627 Outros proveitos 3.528.097 3.564.057 Custo das vendas (2.905.508) (3.192.110) Fornecimentos e serviços externos (8.571.411) (9.176.934) Custos com o pessoal (8.048.184) (7.841.648) Amortizações e depreciações (632.510) (721.162) Provisões e perdas por imparidade (94.503) (34.659) Outros custos (81.705) (59.697) Custos financeiros (754.764) (847.314) Proveitos financeiros 38.578 2.100 Resultado antes de impostos 1.534.388 1.553.555 Impostos sobre o rendimento (531.727) (544.581) Resultado depois de impostos 1.002.661 1.008.974 Atribuível a: Detentores de capital próprio da empresa-mãe 1.002.661 1.007.895 Interesses sem controlo - 1.079 Resultados por ação: Básico 0,01 0,01 Diluído 0,01 0,01 Porto, 5 de Maio de 2016 O Conselho de Administração - 6 -