Bolsas externas sinalizam viés de baixa COMPORTAMENTO DAS PRINCIPAIS BOLSAS No exterior, apesar do ligeiro viés de alta do petróleo, as bolsas recuam na Europa e no mercado futuro de Nova York, com os investidores aguardando a divulgação da ata do Banco Central Europeu (BCE) e atentos às tensões geopolíticas envolvendo Coreia do Norte e Estados Unidos. No Brasil, em dia de agenda mais fraca, os mercados devem monitorar o cenário político, em meio as expectativas pela votação da Reforma Trabalhista no plenário do Senado, na próxima quarta-feira, dia 12. DESTAQUE DA AGENDA ECONÔMICA EM 06/07 BRASIL: A divulgação dos dados da indústria automobilística do País em junho é o destaque na agenda local, às 11h20. EUA: A agenda de eventos traz hoje um discurso do vice-presidente do Federal Reserve (Fed), Stanley Fischer, sobre políticas de governo e produtividade no mercado de trabalho (20h30). Pela manhã, às 11h, o diretor do Fed Jerome Powell fala em Washington sobre reformas do sistema de financiamento imobiliário. Ambos têm poder de voto no Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc). Os indicadores previstos são o relatório sobre criação de empregos no setor privado da ADP de junho (9h15), a balança comercial de maio (9h30) e os índices de gerentes de compras (PMIs) do setor de serviços da IHS Markit (10h45) e do ISM (11 horas), ambos do mês passado, e ainda o relatório semanal sobre estoques de petróleo do DoE. EUROPA: O Banco Central Europeu (BCE) divulga a ata da última reunião de política monetária (8h30). Entre os indicadores já divulgados, as encomendas à indústria da Alemanha subiram 1,00% na passagem de abril para maio, informou nesta madrugada o Ministério da Economia do país. (...) (...) O resultado ficou abaixo do esperado por analistas, que previam avanço de 1,90%. Na comparação com maio de 2016, as encomendas à indústria tiveram avanço de 9,00%. CÂMBIO Queda de braço. O real desafiou o desempenho das moedas de países emergentes na quarta-feira, sendo o destaque positivo no mercado cambial global e batendo a máxima em uma semana. Nesta manhã de quinta-feira, o dólar segue em alta no exterior, inclusive frente as moedas de países emergentes. Considerando a agenda mais esvaziada no País hoje, o cenário externo deve ter um peso importante sobre os nossos negócios.
JUROS A aprovação do pedido de urgência na tramitação da Reforma Trabalhista foi bem recebida pelo mercado e, com isso, as taxas dos principais contratos de juros futuros encerraram a sessão de quarta-feira em queda (ainda que entre os vencimentos de mais longo prazo tenha prevalecido a estabilidade). Apesar de poucos direcionadores para os negócios de hoje, o movimento de devolução de prêmios (ou mesmo a estabilidade) pode prevalecer entre os vencimentos mais curtos. Já entre os vértices intermediários e longos, o avanço da renda fixa no exterior pode resultar em correções pontuais. Por ora, os rendimentos dos Treasuries norteamericanos avançam. Para acompanhar: O Tesouro realiza hoje leilão de títulos públicos prefixados. Serão ofertadas LTNs (vencimentos em 2018, 2019 e 2021) e NTN-Fs (vencimentos em 2023 e 2027).
FIQUE DE OLHO NA ANÁLISE GRÁFICA! Ibovespa: Segue em formação de alta O Ibovespa permanece em formação de alta no curto prazo, rompendo a resistência da congestão triangular, que coincide com sua MME50 que passa agora em 63.100 e na confirmação deste movimento, teria próximos objetivos projetados em 64.000 e 65.700 respectivamente. Do lado inferior, o suporte que ampara esta estrutura mantém-se em 62.000 e abaixo deste patamar, o índice retornaria até 61.300, abandonado, neste caso, a recente tentativa de reação. Recomendação do dia*: ELPL4 COMPRA: ELPL4 a 12,95, com primeiro objetivo em 13,38 (+3,32%) e um segundo em 14,11 (+8,95%). O stop ficaria marcado em 12,56 (-3,01%). *Operação de SWING CURTO aguardando ponto de entrada (com margem de entrada de até 0,5% acima do ponto de entrada sugerido), válida apenas para o próximo pregão (06/07/2017). **Caso o valor do stop loss seja atingido antes da entrada, cancelar a operação. ***Sugestão de saída parcial de 50% em cada objetivo. Caso o primeiro objetivo seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada. Maurício A. Camargo* Analista Gráfico, CNPI-T *Analista responsável principal por este conteúdo e pelo cumprimento do disposto no Art.16 da Instrução CVM 483/10.
COMMODITIES Minério de Ferro (US$/ton) $95,00 $85,00 $75,00 $65,00 $55,00 $45,00 $35,00 O minério de ferro (ref. China¹) encerrou a sessão de hoje cotado aos US$ 61,96/tonelada, em queda de 2,09%. $65,00 $60,00 $55,00 $50,00 $45,00 $40,00 $35,00 $30,00 $25,00 $20,00 Petróleo - WTI (US$/barril) Após o forte tombo na véspera, as cotações do petróleo têm repique, com dados do API apontando a queda dos estoques norteamericanos e antes de divulgação dos dados do DOE, nesta quinta. Na sessão de 05/07, a commodity se desvalorizou em 4,12% e terminou o dia cotada aos US$ 45,13/barril. $1.400 $1.350 $1.300 $1.250 $1.200 $1.150 $1.100 $1.050 $1.000 Ouro (US$/onça-troy) As cotações do ouro recuam nesta manhã, reagindo ao avanço do dólar no exterior. Na sessão de 05/07, a commodity metálica se valorizou em 0,30% e terminou o dia cotada aos US$ 1.227,04/onça-troy. ¹ Referência: 62% de teor de ferro, entregue no porto de Qingdao, China ² Unidade equivalente à 31,1035 gramas
CONFIRA A AGENDA ECONÔMICA DE HOJE Brasil Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado 6-jul 11:20 Anfavea - Exportações de veículos jun -- 73.426 -- 6-jul 11:20 Anfavea - Produção de veículos jun -- 237.060 -- 6-jul 11:20 Anfavea - Vendas de veículos jun -- 195.562 -- Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI -- -- -- -- -- -- EUA Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado 6-jul 08:30 Challenger - Demissões Involuntárias jun -- 9,70% -- 6-jul 09:15 ADP - Variação de Emprego no Setor Privado jun 180K 253K -- 6-jul 09:30 Balança comercial mai -$46,3B -$47,6B -- 6-jul 09:30 Novos pedidos de seguro-desemprego jul/01 242K 244K -- 6-jul 09:30 Seguro-desemprego jun/24 1938K 1948K -- 6-jul 10:45 Markit - PMI Composto jun -- 53 -- 6-jul 10:45 Markit - PMI Serviços jun -- 53 -- 6-jul 11:00 ISM Composto (exceto manufatura) jun 56,5 56,9 -- Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI Zona do Euro Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado 6-jul 05:10 Markit - PMI Varejo jun -- 52,0 53,2 Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI Legenda: Alta Média Baixa INDICADORES FINANCEIROS E PROJEÇÕES ECONÔMICAS Indicadores Financeiros Ibovespa (05/07) -0,12% 63.154 Dólar Comercial (05/07) -0,49% R$ 3,293 Euro (05/07) -0,51% R$ 3,735 Projeções Econômicas Indicador 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E Crescimento Real do PIB (%) 2,7 1,0 2,5 0,5-3,8-3,6-0,2 1,5 Taxa de câmbio - Final (R$/US$) 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,50 3,65 IPCA (% aa) 6,50 5,84 5,90 6,40 10,70 6,30 3,90 4,50 Meta SELIC - Final (%) 11,00 7,25 10,00 11,75 14,25 13,75 9,00 9,00 Fonte: Bradesco BBI CDS¹ Brasil - 5 anos (05/07) 0,31% 242,33 T-Note - 10 anos (05/07) 2,323% CDI Anualizado (05/07) 10,14% Poupança Nova (05/07) 0,57% IPCA - Maio 0,31% Selic (a.a.) 10,25% Fonte: Broadcast ¹Credit Default Swap: Proteção contra o não cumprimento de obrigações de um determinado emitente Estrategista José Cataldo* *Analista responsável principal pelo conteúdo do relatório e pelo cumprimento do disposto no Art.16 da Instrução CVM 483/10.
Este relatório foi preparado pelas equipes de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. ( Ágora ) bem como da Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários ( Bradesco Corretora ), sociedades controladas pelo Banco Bradesco BBI S.A. ( BBI ). O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Ágora e da Bradesco Corretora. Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da Ágora ou da Bradesco Corretora garantia de exatidão dos dados factuais utilizados. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração ( analistas de investimento ) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 17 da Instrução CVM 483: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ágora, à Bradesco Corretora, ao BBI e demais empresas do Grupo Bradesco. A remuneração do(s) analista(s) de investimento está, direta ou indiretamente, influenciada pelo resultado proveniente dos negócios e operações financeiras realizadas pela Ágora, Bradesco Corretora e BBI. Declarações nos termos do art. 18 da Instrução CVM 483, referentes às empresas cobertas pelos analistas de investimento da Ágora e Bradesco Corretora: O Banco Bradesco S.A. tem participação acionária indireta, por meio de suas subsidiárias, acima de 5% nas empresas Cielo S.A. e Fleury S.A.. A BRADESPAR S.A., cujo grupo controlador é composto pelos mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação acima de 5% na VALE S.A.. Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em relação ao emissor ou aos valores mobiliários objeto de análise. O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta de distribuição pública de ações da BR Malls S.A., Tivit Terceirização de Processos, Serviços e Tecnologia S.A. e Atacadão S.A. Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das companhias: Tenda, Sanepar, Movida, Hermes Pardini, CCR e Lojas Americanas. Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários das companhias: Links, Tenda, Sanepar, Movida, Instituto Hermes Pardini, CCR e Lojas Americanas. A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da Vanguarda Agro S.A., AETNA Inc., American Internacional Group Inc. e Duke Energy Corporation.
ANÁLISE DE INVESTIMENTOS Diretor de Research Daniel Altman, CFA daniel.altman@bradescobbi.com Economista-chefe Dalton Gardimam dalton.gardimam@bradescobbi.com.br Estrategista de Análise Varejo José Francisco Cataldo Ferreira, CNPI +55 11 2178 5468 jose.cataldo@bradescobbi.com.br Analista de Investimentos Sênior Aloisio Villeth Lemos, CNPI +55 21 2529 0807 aloisio.lemos@agorainvest.com.br Analistas de Investimentos Ricardo Faria França, CNPI +55 11 2178 4202 ricardo.franca@bradescobbi.com.br Renato Cesar Chanes, CNPI +55 11 2178 4063 renato.chanes@bradescobbi.com.br Analista Gráfico Maurício A. Camargo, CNPI-T +55 11 2178 4213 mauricio.a.camargo@bradescobbi.com.br Assistentes de Análise Flávia Andrade Meireles +55 11 2178 5478 flavia.meireles@bradescobbi.com.br Jéssica do Nascimento Feitosa +55 11 2178 4126 jessica.feitosa@bradescobbi.com.br BRADESCO CORRETORA Área Comercial PRIME/VAREJO corretora@bradescobbi.com.br +55 11 2178-5710 Thiago Gabriel de Paula Carla Helena Bontempo Otero Carla Rachel Queiroz de Carvalho Mariana Dias da Silva Marina Neves Almeida Sarai Elizabeth Vega Molina Sonia Regina Gomes Moura Costa Mesa de Operações BM&F/VAREJO bmfvarejo@bradescobbi.com.br +55 11 2178-6154 Home Broker faq@bradescobbi.com.br +55 11 2178-5757 Mesa Prime +55 11 3556-3000 Mesa Exclusive e PJ (São Paulo) mesaexclusive@bradescobbi.com.br Espaços Bradesco Corretora Acesse o site da Bradesco Corretora e encontre o atendimento mais próximo de você.