AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA

ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA :: Rua Emílio Bertolini, 100 :: vila oficinas :: CEP 82920.030 :: curitiba :: PR :: brasil :: tel.: 55 41 2141-7555 :: fax.: 55 41 2141-7484 :: e-mail ir@all-logistica.com AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA NOSSOS CAMINHOS RELATÓRIO ANUAL ALL 2007

INFORMAÇÕES CORPORATIVAS MALHA FERROVIÁRIA DA ALL endereço rua emílio bertolini, 100 vila oficinas curitiba pr brasil CEP: 82920-030 tel.: 55 41 2141-7555 fax: 55 41 2141-7484 diretor financeiro e de relações com investidores sérgio messias pedreiro relações com investidores Tel.: 55 41 2141-7465 e-mail: ir@all-logistica.com roberta ehlers paola falleiros código de negociação na bovespa ALLL11 (Units) ALLL4 (ações preferenciais) ALLL3 (ações ordinárias) banco depositário no brasil banco itaú s.a. créditos jornais oficiais diário oficial do estado do paraná Coordenação Geral :: Relações com Investidores :: Marketing indústria & comércio de curitiba gazeta mercantil sp Projeto Gráfico e Editoração :: Selulloid AG Comunicação por Conteúdo :: auditores independentes ernest & young Textos :: Silvia Martinelli (edição e coordenação) Simone Paulino (redação) :: Fotos :: ito cornelsen e Camila Cornelsen :: Impressão :: stilgraf

2007 A M É R I C A L A T I N A LOGÍSTICA N O S S O S C A M I N H O S VISÃO Ser a melhor empresa de logística da América Latina VALORES ::Foco no cliente ::Gente faz a diferença e vale pelo que faz ::Integridade e transparência ::Lucro para a valorização crescente ::Simplicidade com criatividade e austeridade ::Metodologia e qualidade para melhorar sempre ::Trabalho em equipe com alegria e segurança ::Responsabilidade com a comunidade e o meio ambiente

PONTO DE PARTIDA::04 perfil :: 06 destaques operacionais e financeiros :: 10 mensagem aos acionistas :: 12 REALIZAÇÃO::28 desempenho operacional :: 30 desempenho econômico-financeiro :: 38 DESTINO::20 estratégia :: 22 investimentos :: 26 MOVIMENTO::44 gente e cultura all :: 46 sistemas de gestão :: 48 tecnologia e inovação :: 55

DIREÇÃO::58 governança corporativa :: 60 mercado de capitais :: 68 ativos intangíveis :: 70 gestão de risco :: 75 ATITUDE::78 responsabilidade socioambiental :: 80 meio ambiente :: 86 segurança no trabalho :: 88 relacionamento com clientes e fornecedores :: 90 FUTURO::94 perspectivas :: 96 INFORMAÇÕES ADICIONAIS balanço social :: 98 glossário :: 100 ÍNDICE

PONTO DE PARTIDA perfil::06 destaques::10 mensagem::12 origem: alto araguaia, mt destino: santos, sp produto: milho

PONTO DE PARTIDA perfil AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 01 As operações da ALL se estendem por mais de 20 mil quilômetros de malha ferroviária

SEDE 6 concessionárias 1.000 locomotivas 30 mil vagões 6.900 colaboradores

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 01 PONTO DE PARTIDA SÃO PAULO, SP Operação dedicada de transporte de peças automotivas de Curitiba para São Paulo

GENTE EM DESTAQUE Marcos josé silva maquinista pátio iguaçu, curitiba Foi admitido como auxiliar de maquinista em junho de 1987. Trabalhou durante quatro anos na função e, em 1991, se tornou maquinista. A partir de 1993, começou a operar no trecho da Serra do Mar (PR). Atualmente, também é instrutor do treinamento para maquinistas da Serra do Mar.

PONTO DE PARTIDA AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 01 destaques operacionais e financeiros A boa saúde de uma empresa se traduz em números COMPOSIÇÃO DA RECEITA POR SEGMENTO COMPOSIÇÃO DA RECEITA POR MODAL 11% 36% 6% 64% 83% INTERMODAL PRODUTOS INDUSTRIAIS COMMODITIES AGRÍCOLAS RODOVIÁRIO FERROVIÁRIO

VOLUME TKU (BILHÕES) 34.5 31.3 19.9 17.5 18.6 2003 2004 2005 2006 2007 DESEMPENHO 2007 2006 2005 2004 2003

PONTO DE PARTIDA AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 01 mensagem aos acionistas

PONTO DE PARTIDA AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 01

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 01 PONTO DE PARTIDA

estratégia::22 investimentos::26 origem: zárate, argentina destino: Uruguaiana, rs produtos: siderúrgicos

DESTINO estratégia AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 02 Os cinco pilares da ALL são: crescimento, maior credibilidade, controle e redução de custos, retorno sobre investimentos, e alianças e aquisições

GENTE EM DESTAQUE Marco Antonio Giordani Araujo Superintendente de Produção Bitola Métrica Sede Curitiba Ingressou na ALL em 1996 como gerente de Unidade de Produção (up). Já passou pelas UPs PoA, RS e Centro.

DESTINO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 02 GENTE EM DESTAQUE Eduardo Silveira R. de Freitas Supervisor de Operação Terminal de Uruguaiana RS Ingressou nos quadros da Empresa em março de 2007, como supervisor de Operação.

PAULÍNIA, SP Transporte de combustível de Paulínia para Alto Taquarí

DESTINO investimentos AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 02 Investimos R$ 650 milhões, em novos trilhos, novas locomotivas, operação em novos pátios e em tecnologia da informação

DESTAQUES 2007

REALIZAÇÃO desempenho operacional::30 desempenho econômico-financeiro::38 origem: maringá, pr destino: paranaguá, pr produto: soja

REALIZAÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 03 desempenho operacional

O resultado positivo em 2007 deve-se à integração da Brasil Ferrovias, ao crescimento no volume transportado e aos ganhos com o aumento no transporte de cargas de retorno, entre outros fatores GENTE EM DESTAQUE Gésner Augusto Bueno de Camargo Coordenador de Produção UP Cento-oeste - Alto Araguaia (MT) Há 25 anos na ferrovia, começou como auxiliar de Estação- Mairinque (SP), onde ficou até maio de 1985, ano em que passou a chefe de Estação-Iperó (SP). De outubro de 1986 a fevereiro de 1988, atuou como despachador (controlador de tráfego) de Movimento em Sorocaba (SP). Seguiu como assistente de Movimento (distribuidor de vagões) em Campinas (SP) até agosto de 2000, quando foi promovido a coordenador do CCP (Bitola Métrica). Em março de 2003, foi transferido para o Mato Grosso como supervisor de Operações. Desde janeiro de 2007 trabalha como coordenador de Produção-TAG.

REALIZAÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 03

COMMODITIES AGRÍCOLAS MARKET SHARE POR PORTO 32% 39% 60% 54% 76% 85% 67% 68% 48% 51% SANTOS PARANAGUÁ SÃO FRANCISCO DO SUL 2006 2007 RIO GRANDE TOTAL Ao final do ano, nosso market share subiu de 48% em 2006 para 51% no ano de 2007, refletindo o maior volume transportado, parcialmente compensado pelo crescimento do mercado em nossa área de atuação. O maior aumento de participação se deu no Porto de Santos e principalmente no aumento em milho (360%) e fertilizantes (41%).

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 03 03 REALIZAÇÃO

2007 2006 2005 2007 2006 2005

REALIZAÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 03 GENTE EM DESTAQUE Enos Victor Peglow Motorista Operador UNGI - White Martins Triunfo, RS Ingressou na All em 2001, como motorista. Responsável por dirigir caminhão, atendimento ao cliente, emissão de nota fiscal, controle de pressão dos tanques.

REALIZAÇÃO desempenho econômico- AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 03 (md&a)

O lucro líquido da ALL em 2007 foi de R$ 217,6 milhões, comparado a uma perda líquida de R$ 137,6 milhões em 2006 GENTE EM DESTAQUE Felipe André Hoff Coordenador do Planejamento Financeiro Sede Curitiba Admissão em novembro de 2006, como analista do Planejamento Financeiro. Passagem pela Tesouraria na área de dívida. Em janeiro 2008 assumiu a coordenação do Planejamento Financeiro.

REALIZAÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 03 ALTO ARAGUAIA, MT Tombador de caminhão descarregando grãos no terminal

REALIZAÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 03

SÃO FRANCISCO DO SUL, SC Centro de Controle de Pátios

MOVIMENTO MOVIMENTO origem: araucária, pr destino: zárate, argentina produtos: siderúrgicos e automotivos AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 04

gente e cultura all::46 sistemas de gestão::48 tecnologia e inovação::55

MOVIMENTO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 04 gente e cultura all

Num modelo que mescla pessoas jovens com profissionais experientes, a ALL integra seu time por meio de uma gestão transparente e participativa

MOVIMENTO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 04 sistemas de gestão O plano estratégico define os objetivos de longo prazo e o orçamento é desdobrado em metas anuais, elaboradas e acompanhadas com base no SIG

GENTE EM DESTAQUE Bruno Bee Bossolani Coordenador geral do Centro de Trens do CCO Sede Curitiba Começou na Empresa em janeiro de 2006 como trainee na Gerência Nacional de Grãos (GNG). Em 2007, passou a coordenador de Execução, responsável pelos vagões graneleiros dos estados de RS, SP, MS e MT. Também atuou na adaptação do modelo execução praticado na antiga malha sul para a atual malha norte - definição de processos, confecção e adaptação dos relatórios, mapeamento da capacidade dos terminais e reunião de produção diária. Em janeiro de 2008, teve passagem pelo Planejamento e Controle da Produção (PCP) como coordenador de Produção. No mês seguinte, entrou para o CCO como coordenador geral do Centro de Trens (CT).

Seis Sigma MOVIMENTO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 04 Metodologia e Ferramentas Solução de Problemas Seis Sigma Avaliação de Desempenho Gerenciamento Pelas Diretrizes (GPD) GPD Gerenciamento Pelas Diretrizes Mudanças de Patamar Housekeeping GPR Gerenciamento da Rotina Manutenção com Melhoria Contínua Programa Housekeeping Gerenciamento da Rotina (GR) Formação e Auditorias Auditoria de Processos Críticos

Olimpíada da Qualidade Programa Idéias e Ações Incentivos PRV Pool de Bônus Programa Idéias & Ações Programa de Remuneração Variável (PRV) Stock Options Stock Options sistema integrado de gestão

MOVIMENTO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 04

TREINAMENTO EM DESTAQUE 2007

MOVIMENTO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 04 GENTE EM DESTAQUE Hernan Pesqueira gerente de assuntos legais e relações trabalhistas e institucionais Buenos Aires - Argentina Em junho de 2007, ingressou na ALL como advogado pleno. Atualmente responde como gerente de Relações Trabalhistas.

tecnologia e inovação

MOVIMENTO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 04

GENTE EM DESTAQUE Thais Lasmar Falqueto Gerente de Tecnologia da Informação Sede - Curitiba Iniciou suas atividades na ALL em março de 2001, como Coordenadora do CCO, participando da implantação dos sistemas ACT e Translogic. No ano seguinte, passou a gerente de TI, responsável pelas áreas de Infra-estrutura e Sistemas Administrativos (SAP). No segundo semestre de 2006 trabalhou na integração com a Brasil Ferrovias por meio da coordenação dos projetos de implantação dos sistemas ACT, Translogic e SAP. Entre janeiro e setembro de 2006, atuou como gerente de Projetos de Tecnologia. Desde outubro de 2007, trabalha como gerente de TI, respondendo pelas áreas de Infra-estrutura, Desenvolvimento de Sistemas Administrativos, Operacionais e Projetos de Tecnologia.

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05 DIREÇÃO MOVIMENTO

DIREÇÃO governança corporativa :: 60 mercado de capitais :: 68 ativos intangíveis :: 70 gestão de risco :: 75 origem: são josé dos campos, sp destino: rosário, argentina produto: peças automotivas

DIREÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05 governança corporativa :: ADESÃO À CÂMARA DE ARBITRAGEM DA BOVESPA :: FREE-FLOAT MÍNIMO DE 25% :: TAG-ALONG DE 100% PARA OS ACIONISTAS DE TODAS AS CLASSES DE AÇÕES

DIREÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05 administradores DIRETORIA

DIREÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05 CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

DIREÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05

CONSELHO FISCAL

DIREÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05 mercado de capitais

GRÁFICO DE EVOLUÇÃO DA AÇÃO 80,000 74,000 68,000 62,000 56,000 50,000 44,000 38,000 32,000 26,000 20,000 29 28 27 26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 ALL IBOVESPA Jun/04 Dez/04 Jun/05 Dez/05 Jun/06 Dez/06 Jun/07 Nov/07

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05 GENTE EM DESTAQUE Marcos Rodrigues da Costa Gerente de orçamento e resultados Sede - Curitiba Começou na ALL em maio de 1997, como digitador no Departamento Fiscal. Participou do processo de implantação do sistema SAP e já atuou como analista de Tesouraria, coordenador de Gestão do rodoviário de SP, coordenador de Unidade de serviços rodoviários, gerente da regional SP, Operações dedicadas e gerente nacional do rodoviário. de volta à diretoria financeira, atuou como gerente de capital de giro, gerente financeiro e de controladoria na integração da Brasil Ferrovias e, agora, gerente de orçamento e resultados.

ativos intangíveis PRODUTIVIDADE (CAGR 1997-2007) 16% 12% 8% 13% 8%

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05 DIREÇÃO

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05 DIREÇÃO GENTE EM DESTAQUE luiz henrique hungria Especialista em Tecnologia de Equipamentos Sede - Curitiba Em dezembro de 1983, entrou para a Empresa como engenheiro auxiliar na Oficina de Reparação de Vagões de Mafra. Foi promovido a chefe da Oficina em julho de 1985 e, quatro anos depois, passou a assistente técnico de Planejamento da Manutenção de Vagões, onde ficou até fevereiro de 1996. Um ano depois, assumiu como gerente de Suprimento. De março de 1997 a outubro de 1998, atuou como chefe da Manutenção de Vagões, seguindo como coordenador de Projetos Especiais até fevereiro de 2000, quando passou ao cargo atual, especialista em Tecnologia de Equipamentos.

gestão de risco

DIREÇÃO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 05

ORGANOGRAMA SOCIETÁRIO

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 06 ATITUDE

ATITUDE responsabilidade socioambiental::80 meio ambiente::86 segurança no trabalho::88 relacionamento com clientes e fornecedores::90 origem: esteio, rs destino: rio grande, rs produto: frango congelado

responsabilidade ATITUDE socioambiental AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 06 Mais de 45 mil pessoas foram beneficiadas em 2007 pelos programas de responsabilidade social

ATITUDE AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 06

GENTE EM DESTAQUE Maria José de Mello Souza Analista de Gente UP Bauru SP Começou a carreira na ALL em 1979, na área administrativa. Passou pela Superintendência de Operação, como responsável por Gente, Custos e Orçamento das unidades de Bauru e Campinas (SP). Em 2002 passou pela superintendência de Araraquara e dois anos depois retornou a Bauru na área de Relações do Trabalho. Em 2006, voltou a atuar na área administrativa e de orçamento e, desde 2007, passou a ser responsável pela área de Gente da UP.

ATITUDE meio ambiente AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 06 O foco em 2007 foi o tratamento de água e efluentes e projetos de infra-estrutura

MARINGÁ, PR Lavagem de Vagões

ATITUDE AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 06 segurança no trabalho Todo o quadro de colaboradores operacionais passou a receber instrução semanal sobre segurança GENTE EM DESTAQUE Felipe Ribas Xavier Estagiário Coordenação de Segurança Industrial Sede Curitiba Ingressou na ALL em novembro de 2004 como menor aprendiz na Gerência de Meio Ambiente e Segurança Industrial (GMASI). Em junho de 2006, foi contratado como estagiário para desenvolver atividades administrativas

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 06 ATITUDE

relacionamento com cliente A ALL atende mais de 600 empresas no Brasil e na Argentina, que participam diretamente do negócio

BAURU, SP Oficina de Vagões e Locomotivas malha norte

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 07 FUTURO origem: tatuí destino: amador produto: arroz

sp bueno, sp ensacado FUTURO perspectivas :: 96

FUTURO AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 07 perspectivas

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INFORMAÇÕES ADICIONAIS balanço social e distribuição INFORMAÇÕES ADICIONAIS AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 08

glossário INFORMAÇÕES ADICIONAIS AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA 2007 08

INFORMAÇÕES CORPORATIVAS MALHA FERROVIÁRIA DA ALL endereço rua emílio bertolini, 100 vila oficinas curitiba pr brasil CEP: 82920-030 tel.: 55 41 2141-7555 fax: 55 41 2141-7484 diretor financeiro e de relações com investidores sérgio messias pedreiro relações com investidores Tel.: 55 41 2141-7465 e-mail: ir@all-logistica.com roberta ehlers paola falleiros código de negociação na bovespa ALLL11 (Units) ALLL4 (ações preferenciais) ALLL3 (ações ordinárias) banco depositário no brasil banco itaú s.a. créditos jornais oficiais diário oficial do estado do paraná Coordenação Geral :: Relações com Investidores :: Marketing indústria & comércio de curitiba gazeta mercantil sp Projeto Gráfico e Editoração :: Selulloid AG Comunicação por Conteúdo :: auditores independentes ernest & young Textos :: Silvia Martinelli (edição e coordenação) Simone Paulino (redação) :: Fotos :: ito cornelsen e Camila Cornelsen :: Impressão :: stilgraf

ALL - AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA :: Rua Emílio Bertolini, 100 :: vila oficinas :: CEP 82920.030 :: curitiba :: PR :: brasil :: tel.: 55 41 2141-7555 :: fax.: 55 41 2141-7484 :: e-mail ir@all-logistica.com AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA NOSSOS CAMINHOS RELATÓRIO ANUAL ALL 2007

2007 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA NOSSOS CAMINHOS ALL- AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA :: Rua Emílio Bertolini, 100 :: vila oficinas :: CEP 82920.030 :: curitiba :: PR :: brasil :: tel.: 55 41 2141-7555 :: fax.: 55 41 2141-7484 :: e-mail ir@all-logistica.com

2007 A M É R I C A L A T I N A LOGÍSTICA DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

RESULTADOS CONSOLIDADOS CAGR 28% RECEITA BRUTA (R$ MILHÕES) 821 616 393 454 195 226 1997 1998 1999 1.249 1.084 990 2.292 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006* 2007 2.381 EBITDAR (R$ MILHÕES) 9 36 62 CAGR 61% 90 EBITDAR (R$ MILHÕES) 127 190 271 351 482 835 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006* 2007 1.062

COMPOSIÇÃO DA RECEITA POR SEGMETNO 36 PRODUTOS INDUSTRIAIS 64 COMPOSIÇÃO DA RECEITA POR MODAL 11 6 INTERMODAL 83 COMMODITIES AGRÍCOLAS RODOVIÁRIO FERROVIÁRIO

DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDAR 15,0x 12,0x 9,0x 6,0x 3,0x 0,0x 11,7x 3,6x 4,3x 4,7x 2,3x 3,2x 2,0x 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 0,5x 2004 3,8x 3,1x 0,2x 2005 2006 2007

receita bruta (r$ milhões) 1997 1998 1999 CAGR 28% RECEITA BRUTA (R$ MILHÕES) 1.092 520 705 854 937 335 195 226 274 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006* 2007 2.137 2.245 EBITDAR (R$ MILHÕES) CAGR 61% 9 36 50 82 EBITDAR (R$ MILHÕES) 123 164 239 310 437 647 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006* 2007 1.038 CONSUMO DE DIESEL (LITROS/MIL TKB) 6,1 5,9 5,7 5,6 5,6 5,4 2002 2003 2004 2005 2006* 2007

COMMODITIES AGRÍCOLAS MARKET SHARE POR PORTO 32% SANTOS 39% PARANAGUÁ 60% 54% SÃO FRANCISCO DO SUL 76% 2006 2007 85% RIO GRANDE 67% 68% TOTAL 48% 51%

OPERAÇÕES ARGENTINA CAGR 25% 65 RECEITA BRUTA (P$ MILHÕES) 126 139 163 203 221 242 OPERAÇÕES ARGENTINA CAGR 65% 2 EBITDAR (P$ MILHÕES) 24 33 46 58 64 40 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007