Feriado bancário nos EUA tende a limitar liquidez dos negócios COMPORTAMENTO DAS PRINCIPAIS BOLSAS Bolsa Variação A semana se inicia com perspectiva de liquidez menor nos mercados, uma vez que os bancos estarão fechados nos Estados Unidos em função do feriado ao Dia do Colombo (a bolsa funcionará normalmente). Por ora, as principais bolsas da Europa e futuros de Nova York operam sem um viés único, embora com fôlego limitado. No Brasil, a pauta política segue concentrando as atenções dos investidores neste início de semana. Vale lembrar que a semana será encurtada em função do feriado nacional na próxima quinta-feira. Dow Jones* -0,11% Nasdaq* 0,07% S&P* -0,01% Londres (FTSE) -0,25% Paris (CAC) -0,06% Frankfurt (DAX) 0,01% Tóquio** 0,30% Xangai** 0,76% Hong Kong** -0,46% Informações colhidas às 08:25 *Futuros; **Mercados já fechados DESTAQUE DA AGENDA ECONÔMICA EM 09/10 CÂMBIO BRASIL: A agenda local traz esta semana as vendas no varejo de agosto (quarta-feira). No mesmo dia tem a primeira prévia do IGP-M. Na quinta-feira, os mercados estarão fechados por causa do feriado nacional. Nesta segunda-feira são esperados o IGP-DI de setembro e o boletim Focus do Banco Central. EUA: Na agenda desta semana o destaque é a ata da reunião de política do Federal Reserve (quarta-feira). Na sexta-feira, serão divulgados o índice de preços ao consumidor dos Estados Unidos, além das vendas no varejo e índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan. EUROPA: A produção industrial da Alemanha subiu 2,6% em agosto ante julho, e surpreendeu analistas consultados, que previam avanço bem menor, de 0,9%. Na comparação anual, a produção geral da indústria alemã aumentou 4,7% em agosto, também considerando-se ajustes. O dólar encerrou a sessão da última sexta-feira em alta ante o real, diante da provável proximidade de um novo aperto monetário na maior economia do mundo (reforçada pelos dados do payroll em setembro). Ainda assim, o grande fluxo de recursos estrangeiros ingressando em nosso mercado e a leitura de dados econômicos positivos continuam limitando um avanço mais pronunciado do dólar. Nesta manhã de segunda-feira, o dólar opera sem um viés único frente as principais divisas globais. Vale lembrar que o feriado bancário nos EUA e a ausência de indicadores relevantes por lá devem limitar as oscilações, deixando o movimento do câmbio atrelado à fatores domésticos principalmente.
JUROS Na última sexta-feira, as taxas dos principais contratos de juros futuros encerraram a última sessão regular em queda. Para esta segunda-feira, a leitura da Pesquisa Focus deverá ajudar na precificação da curva a termo.
FIQUE DE OLHO NA ANÁLISE GRÁFICA! Ibovespa: Testando a região de suporte O Ibovespa iniciou um movimento de realização de lucros a partir da resistência dos 78.000 e na queda, perdeu o primeiro suporte em 76.400 e mais abaixo encontraria apoio na média móvel de 12 dias que passa em 75.200 e que ainda ampara a atual formação de alta. O cruzamento entre as linhas do Estocástico em região de sobrecompra, antecipava este movimento. Do lado da reação, vindo acima de 78.000, o índice seguiria em busca de um próximo objetivo projetado em 79.000 pts. Recomendação do dia*: GOLL4 COMPRA: GOLL4 a 15,52 com primeiro objetivo em 15,99 (+3,03%) e um segundo em 16,50 (+6,31%). O stop ficaria marcado em 14,99 (-3,41%). *Operação de SWING CURTO aguardando ponto de entrada (com margem de entrada de até 0,50% acima do ponto de entrada sugerido), válida apenas para o próximo pregão (09/10/2017). **Caso o valor do stop loss ou um dos objetivos seja atingido antes da entrada, cancelar a operação. ***Sugestão de saída parcial de 50% em cada objetivo. Caso o primeiro objetivo seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada. Maurício A. Camargo* Analista Gráfico, CNPI-T *Analista responsável principal por este conteúdo e pelo cumprimento do disposto no Art.16 da Instrução CVM 483/10.
COMMODITIES Minério de Ferro (US$/ton) $95,00 $85,00 $75,00 $65,00 $55,00 $45,00 $35,00 Por conta de feriado na China na última semana, a última cotação referente ao final do mês de setembro era de US$ 62,05/tonelada. Petróleo - WTI (US$/barril) $65,00 $60,00 $55,00 $50,00 $45,00 $40,00 $35,00 $30,00 $25,00 $20,00 Os contratos futuros de petróleo operam com fraqueza nesta manhã, sem fôlego para recuperação após recuarem cerca de 2,4% na sessão anterior em meio a preocupações com o impacto da tempestade tropical Nate. $1.400 $1.350 $1.300 $1.250 $1.200 $1.150 $1.100 $1.050 $1.000 Ouro (US$/onça-troy²) As cotações do ouro pouco oscilam neste momento, com os investidores à espera dos eventos na semana, em especial a divulgação da ata referente à última reunião do FOMC (na quarta-feira). ¹ Referência: 62% de teor de ferro, entregue no porto de Qingdao, China ² Unidade equivalente à 31,1035 gramas Fonte: Bloomberg
CONFIRA A AGENDA ECONÔMICA DE HOJE Brasil Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado 9-out 08:00 FGV - IGP-DI (A/A) set -1,15% -1,61% -1,04% 9-out 08:00 FGV - IGP-DI (M/M) set 0,50% 0,24% 0,62% 9-out 08:00 FGV - IPC-S out/07 -- -0,02% -- 9-out 08:15 Pesquisa Focus -- -- -- -- 9-out 15:00 Balança comercial semanal out/08 -- -- -- Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI -- -- -- -- -- -- Legenda: INDICADORES FINANCEIROS E PROJEÇÕES ECONÔMICAS Indicadores Financeiros Ibovespa (06/10) -0,73% 76.055 Dólar Comercial (06/10) 0,24% R$ 3,157 Euro (06/10) 0,52% R$ 3,705 CDS¹ Brasil - 5 anos (06/10) -0,66% 184,89 Projeções Econômicas Indicador 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E Crescimento Real do PIB (%) 2,7 1,0 2,5 0,5-3,8-3,6 0,6 2,0 Taxa de câmbio - Final (R$/US$) 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,00 3,25 IPCA (% aa) 6,50 5,84 5,90 6,40 10,70 6,30 3,20 4,20 Meta SELIC - Final (%) 11,00 7,25 10,00 11,75 14,25 13,75 7,00 8,00 Fonte: Bradesco BBI T-Note - 10 anos (06/10) 2,348% CDI Anualizado (06/10) 8,14% Poupança Nova (06/10) 0,50% IPCA - Setembro 0,16% Selic (a.a.) 8,25% Fonte: Broadcast ¹Credit Default Swap: Proteção contra o não cumprimento de obrigações de um determinado emitente Estrategista José Cataldo* *Analista responsável principal pelo conteúdo do relatório e pelo cumprimento do disposto no Art.16 da Instrução CVM 483/10.
Este relatório foi preparado pelas equipes de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. ( Ágora ) bem como da Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários ( Bradesco Corretora ), sociedades controladas pelo Banco Bradesco BBI S.A. ( BBI ). O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Ágora e da Bradesco Corretora. Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da Ágora ou da Bradesco Corretora garantia de exatidão dos dados factuais utilizados. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração ( analistas de investimento ) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 17 da Instrução CVM 483: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ágora, à Bradesco Corretora, ao BBI e demais empresas do Grupo Bradesco. A remuneração do(s) analista(s) de investimento está, direta ou indiretamente, influenciada pelo resultado proveniente dos negócios e operações financeiras realizadas pela Ágora, Bradesco Corretora e BBI. Declarações nos termos do art. 18 da Instrução CVM 483, referentes às empresas cobertas pelos analistas de investimento da Ágora e Bradesco Corretora: O Banco Bradesco S.A. tem participação acionária indireta, por meio de suas subsidiárias, acima de 5% nas empresas Cielo S.A. e Fleury S.A.. A BRADESPAR S.A., cujo grupo controlador é composto pelos mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação acima de 5% na VALE S.A.. Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em relação ao emissor ou aos valores mobiliários objeto de análise. O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta de distribuição pública de ações da Tivit Terceirização de Processos, Serviços e Tecnologia S.A., Camil Alimentos S.A., Eneva S.A., Vulcabras Azaleia S.A. e Neoenergia S.A.. Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das companhias: Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar, Movida S.A., Instituto Hermes Pardini S.A., Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A., CCR S.A., Lojas Americanas S.A., BR Properties S.A., AES Tietê Energia S.A., BR Malls Participações S.A., Omega Geração S.A., Atacadão S.A., IRB-Brasil Resseguros S.A., Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A., Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás and Magazine Luiza S.A. e Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. Usiminas, CPFL Energia S.A., Sabesp, Concessionária do Sistema Anhanguera-Bandeirantes S.A., Companhia Brasileira de Distribuição e Natura S.A.. Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários das companhias: Instituto Hermes Pardini S.A., Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A., Localiza Rent a Car S.A., Lojas Americanas S.A., CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A., CPFL, EnergiS.A. S.A. e Concessionária do Sistema Anhanguera-Bandeirantes S.A.. A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da Fomento Economico Mexicano FEMSA (FMXB34), Vanguarda Agro S.A. (VAGR3), Helbor Empreendimentos S.A. (HBOR3) e Alpargatas S.A. (ALPA4).
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