Relatório de Atividades do IAJA 1

Relatório de Atividades do IAJA 1

PARTICIPANTES PLANO ALPHA Caracteristica do Plano: É um plano de Beneficio Definido, destinado aos obreiros que ingressaram na obra até agosto de 2003, cujas Reservas Técnicas foram calculadas e registradas com base em cálculos atuariais, demonstrados na Avaliação e Parecer Atuarial, procedidos pela firma Conde Consultoria Atuarial que representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício, com relação aos Benefícios Concedidos e Benefícios a Conceder, dos seus participantes ativos e assistidos, conforme quadro a seguir: Plano ALPHA de Benefícios Quantidade de Participantes e Salário (12/2011) Participantes Ativos 2.192 Salário Médio de Participação 2.770,39 Autopatrocinados 64 BPD 327 Assistidos 999 Aposentadoria Antecipada 322 Idade Média de aposentadoria 74,00 Salário Médio de aposentadoria 2.656,78 Aposentadoria Por Idade 352 Idade Média de aposentadoria 75,00 Salário Médio de aposentadoria 1.662,93 Aposentadoria Por Invalidez 98 Idade Média de aposentadoria 69,00 Salário Médio de aposentadoria 1.166,60 Pensões Por Morte 142 Salário Médio de aposentadoria 1.119,08 Participantes com DAAP 85 Aposentadoria Por Idade 31 Aposentadoria Antecipada 7 Aposentadoria Por Invalidez 3 Pensões Por Morte 31 Valores Administrados Por Terceiros - PLANO ALPHA Gestores Valores em R$ % Bradesco 102.329.239,71 26,18 Caixa Econômica Federal 8.481.445,92 2,17 Western 104.079.691,88 26,62 Itaú 111.947.264,31 28,64 Total 326.837.641,82 83,60 2 Relatório de Atividades do IAJA

DESCRIÇão COMPOSIção da carteira de investimentos - PLANO ALPHA exercício atual Renda Fixa 250.192.742,30 Renda Variável 76.644.899,52 Total Valores ADM por terceiros 326.837.641,82 Período de 2011 Divergência não Planejada - Plano Alpha Rentabilidades Segmento IAJA % Atuarial % DNP % Renda Fixa 11,89 12,07-0,18 Renda Variável -15,09 12,07-27,16 Imóveis 52,18 12,07 40,11 Global 6,27 12,07-5,80 Contribuições ao Plano - Plano Alpha Dos Funcionários 11.720.753,34 Benefícios pagos - Plano Alpha Aos Jubilados, Pensionistas e Resgates 12.353.523,34 Despesas Previdênciais em R$ MIL 2011 2010 Despesas Previdênciais 13.479 12.353 Responsabilidade do IAJA 12.164 10.973 Aposentadorias 10.306 9.410 Aposentadoria por Idade 587 507 Aposentadoria Antecipada 8.337 7.621 Aposentadoria por Invalidez 1.382 1.282 Outros Auxílios 35 41 Pensão por Morte 1.406 1.183 Resgate das Contribuições 417 339 Responsabilidade das Patrocinadoras 1.315 1.380 Aposentadorias 670 700 Aposentadoria por Idade 482 480 Aposentadoria Antecipada 164 200 Aposentadoria por Invalidez 24 20 Outros Auxílios 2 2 Pensão por Morte 643 678 Relatório de Atividades do IAJA 3

INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR SEGmENTO - PLANO ALPHA Segmentos 2010 2011 Renda Fixa 235.759.881,49 250.192.742,30 Renda Variável 82.968.370,42 76.644.899,52 Imóveis 4.752.447,23 7.062.053,92 Total Investimentos 323.480.699,14 333.899.695,74 INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR SEGmENTO do PLANO ALPHA 2010/2011 4 Relatório de Atividades do IAJA

RELAÇÃO DOS INVESTIMENTOS DO PLANO ALPHA EM DEZEMBRO DE 2011 DISCRIMINAÇÃO Tipo Posição em 31/12/11 % R-RECURSOS GARANTIDORES DAS RESERVAS TÉCNICAS 333.962.509,69 100,00 B-INVESTIMENTOS DE RENDA FIXA 241.711.296,38 72,38 b1. Aplicações em Instituições Financeiras 241.711.296,38 b1.1 Quotas - Renda Fixa 241.711.296,38 72,38 b1.1.1 Bradesco - FIF Pension Fund. Manager 77.787.403,31 b1.1.2 Bradesco - Invest Facil 190.668,14 b1.1.3 Itau - Alpha Invest RF 86.653.561,71 b1.1.4 Western - Sovereing 25.937.618,45 b1.1.5 Western - Credit FI 33.933.853,49 b1.1.6 West Asset Prev INFL 172.636,68 b1.1.7 Western - Prec ST Fic 5.442.216,39 b1.1.8 Western - Inflation II 1.568.581,96 b1.1.9 Western - Prev Fix 10.024.756,25 C-INVESTIMENTOS DE RENDA VARIÁVEL 76.644.899,52 22,95 c1. Mercado de Ações 76.644.899,52 22,95 c1.1. Mercado à vista 76.887.294,65 c1.1.1 AEDU3 ON 68.340,00 c1.1.2 ALLL3 - Amer Lat ON 224.120,70 c1.1.3 ALPA4 PN 107.309,60 c1.1.4 AMIL3 ON 148.034,30 c1.1.5 BBAS3 - Brasil ON 2.747.896,50 c1.1.6 BBDC3 - Bradesco ON 521.252,19 c1.1.7 BBDC4 - Bradesco PN 5.877.616,50 c1.1.8 BISA3 - BASCAR RES ON ON 50.490,00 c1.1.9 BRAP4 - Bradespar PN 964.833,74 c1.1.10 BRKM5 - Braskem PNA 716.454,40 c1.1.11 BRML3 ON 354.336,60 c1.1.12 BRPR3 ON 270.155,50 c1.1.13 BVMF3 - BM&F BOVESPA ON 1.509.905,60 c1.1.14 CCR03 - RODOVIASON ON 820.304,16 c1.1.15 CESP6 - CESP PNB 406.515,00 c1.1.16 CIEL3 ON 816.508,00 c1.1.17 CMIG4 - CEMIG PN 1.113.713,25 c1.1.18 CNFB4 - CONFAB PN 211.814,20 c1.1.19 CPFE3 ON 265.404,00 c1.1.20 CPLE6 - Copel PNB 1.000.741,40 c1.1.21 CSAN3 - Cosan ON 722.898,00 c1.1.22 CSNA3 - Sid Nacional ON 832.183,94 c1.1.23 CTIP3 ON 638.715,00 c1.1.24 CYRE3 - CYRELA REAL ON 273.738,64 c1.1.25 DASA3 ON 267.871,00 c1.1.26 DTEX3 ON 259.937,72 c1.1.27 ECOR3 ON 239.940,00 c1.1.28 ELET3 - ELETROBRAS ON 221.216,00 c1.1.29 ELET6 - ELETROBRAS PNB 201.375,00 c1.1.30 ELPL4 - ELETROPAULO PN 874.795,50 c1.1.31 ENBR3 - ENERGIAS BR ON 323.700,00 c1.1.32 ESTC3 - Estacio Part ON 219.783,83 c1.1.33 EVEN3 ON 248.745,00 c1.1.34 EZTC3 ON 94.740,00 Relatório de Atividades do IAJA 5

DISCRIMINAÇÃO Tipo Posição em 31/12/11 % c1.1.35 FIBR3 ON 120.669,00 c1.1.36 GETI4 - AES TIETE PN 296.674,56 c1.1.37 GFSA3 - GAFISA ON 87.756,00 c1.1.38 GGBR4 - GERDAU PN 1.433.267,00 c1.1.39 GOAU4 - GERDAU MET PN 344.140,65 c1.1.40 GOLL2 DIR 1,29 c1.1.41 GOLL2 ORD 2,42 c1.1.42 GOLL4 PN 92.989,00 c1.1.43 HGTX3 ON 494.625,48 c1.1.44 HRTP3 ON 302.176,00 c1.1.45 HYPE3 ON 283.254,00 c1.1.46 IGTA3 ON 152.504,00 c1.1.47 ITSA4 - ITAUSA PN 1.644.556,32 c1.1.48 ITUB4 PN 8.341.349,94 c1.1.49 KLBN4 - KLABIN PN 228.800,00 c1.1.50 LAME4 - LOJA AMERICANAS PN 434.720,00 c1.1.51 LREN3 - LOJAS RENNER ON 449.196,39 c1.1.52 MAGG3 ON 161.640,78 c1.1.53 MGLU3 ON 237.288,42 c1.1.54 MILS3 ON 801.013,50 c1.1.55 MMXM3 - MMX MINER ON 69.401,35 c1.1.56 MRVE3 - MRV ON 779.302,40 c1.1.57 MYPK3 ON 159.302,25 c1.1.58 NATU3 - NATURA ON 533.747,20 c1.1.59 ODPV3 ON 422.940,00 c1.1.60 OGXP3 - PETROLEO ON 1.078.091,10 c1.1.61 OHLB3 - OHL BRASIL ON 55.144,00 c1.1.62 PCAR4 - PAO AÇUCAR PN 534.191,00 c1.1.63 PDGR3 PDG ON 1.237.831,80 c1.1.64 PETR3 - PETROBRAS ON 6.266.511,00 c1.1.65 PETR4 - PETROBRAS ON 7.740.805,45 c1.1.66 POMO4 - MARCOPOLO PN 124.784,00 c1.1.67 RADL3 ON 79.117,00 c1.1.68 RAPT - RANDON PART PN 140.051,76 c1.1.69 RDCD3 - REDECARD ON 562.403,73 c1.1.70 RENT - LOCALIZA ON 279.808,00 c1.1.71 SANB11 UNT 445.808,00 c1.1.72 SBSP3 - SABESP ON 306.977,00 c1.1.73 SLED - SARAIVA LIVR PN 64.058,50 c1.1.74 TAMM4 - TAM PN 192.780,00 c1.1.75 TBLE3 - TRACTEBEL ON 922.468,40 c1.1.76 TIMP3 ON 762.604,92 c1.1.77 TMAR5 TELEMAR NL PNA 22.390,00 c1.1.78 TNLP - TELEMAR ON 172.817,38 c1.1.79 TOTS3 - TOTVS ON 143.018,00 c1.1.80 UGPA3 ON 1.022.111,31 c1.1.81 USIM3 - USIMINAS ON 195.835,85 c1.1.82 USIM5 - USIMINAS PNA 213.870,65 c1.1.83 VALE3 - VALE R DOCE ON 3.359.798,70 c1.1.84 VALE5 - VALE R DOCE PNA 7.606.131,48 c1.1.85 VIVT4 PN 1.412.510,40 c1.1.86 VLID3 ON 458.672,00 6 Relatório de Atividades do IAJA

DISCRIMINAÇÃO Tipo Posição em 31/12/11 % c2.1 Valores a pagar decorrentes de compras de ações 434.646,39 0,13 c2.1.1 CYRE3 69.639,42 c2.1.2 NATU3 156.985,27 c2.1.3 VIVT4 208.021,70 c3.1 Valores a receber decorrentes de vendas de ações 434.646,39 0,13 c3.1.1 CMIG4 125.250,11 c3.1.2 LAME4 116.990,30 c3.1.3 PETR3 68.847,24 c3.1.4 SANB11 123.558,74 c4.1 Dividendos a Receber 55.451,12 0,02 c5.1 Juros S/ Capital a Receber 453.135,36 0,14 'G-INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS 7.062.053,92 2,11 'g.2 Edificações Locadas à patrocinadora 7.042.773,92 2,11 g2.1 Apto SQS 303 Bl. G Ap 302 - BSB DF 854.269,60 72,38 g2.2 Apto SQS 405 Bl. H Ap 309 - BSB DF 420.557,97 g2.4 Apto SQSW 104 Bl. D Ap. 202 - BSB DF 855.519,65 g2.5 Apto SQS 309 Bl. K Ap. 607 - BSB DF 755.123,20 g2.6 Apto SQS 109 Bl. B Ap. 512 - BSB DF 1.356.103,85 g2.7 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2003 - BSB DF 466.846,80 g2.8 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2201 - BSB DF 466.846,80 g2.9 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2301 - BSB DF 466.846,80 g2.10 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2303 - BSB DF 466.846,80 g2.11 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 2401 - BSB DF 466.846,80 g2.12 Apto Águas Claras - Via Club Tr. 1 Ap. 1901 - BSB DF 466.965,65 g.3 Valores a receber decorrentes de alugueis 19.280,00 0,01 H-CONTINGÊNCIA FISCAL A RECEBER 8.481.445,92 2,54 I-DISPONIVEL 62.813,95 0,02 Relatório de Atividades do IAJA 7

PARTICIPANTES PLANO beta Caracteristicas do Plano: É um plano instituído na modalidade Contribuição Definida, para funcionários contratados apartir de setembro de 2003 e sua reserva é controlada em cotas patrimoniais, apresentadas na seguinte forma: Plano BETA de Benefícios Quantidade de Participantes e Salário (12/2011) Participantes Ativos 1.937 Salário Médio de Participação 2.087,23 Autopatrocinados 15 BPD 146 Assistidos 0 Valores Administrados Por Terceiros - PLANO BETA Gestores Valores em R$ % Bradesco 7.883.244,82 2,02 Western 7.792.564,64 1,99 Itaú 8.760.299,25 2,24 Total 24.436.108,71 6,25 RELAÇÃO DOS INVESTIMENTOS DO PLANO Beta EM DEZEMBRO DE 2011 DISCRIMINAÇÃO Posição em 31/12/1 % R-RECURSOS GARANTIDORES DAS RESERVAS TÉCNICAS 24.436.108,71 100,00 B-INVESTIMENTOS DE RENDA FIXA 24.436.108,71 100,00 b1. Aplicações em Instituições Financeiras 24.436.108,71 b1.1 Quotas - Renda Fixa b1.1.1 Bradesco - FIF Pension Fund. Manager 7.863.969,10 b1.1.2 Bradesco - Invest Facil 19.275,72 b1.1.3 Itau - Alpha Invest RF 8.760.299,25 b1.1.4 Western - Credit FI 3.430.565,41 b1.1.5 Western - Sovereing 2.622.325,73 b1.1.6 Western - Inflation II 158.576,83 b1.1.7 Western - Prev Fix 1.013.459,38 b1.1.8 Western - Prev Inf 17.452,82 b1.1.9 Western - Prec ST Fic 550.184,47 Contribuições ao Plano - Plano BETA Dos Funcionários 4.894.073, 63 8 Relatório de Atividades do IAJA

Período de 2011 divergência NãO PLANEJAdA - PLANO BETA Rentabilidades Segmento IAJA % Atuarial % dnp % Renda Fixa 11,89 12,07-0,18 Carteira de Baixo Risco de Crédito 11,89 12,07-0,18 Global 11,89 12,07-0,18 INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR SEGmENTO do PLANO BETA 2010/2011 Segmentos 2010 2011 Renda Fixa 17.715.095,80 24.436.108,71 Total Investimentos 17.715.095,80 24.436.108,71 Relatório de Atividades do IAJA 9

PARTICIPANTES PLANO GAmA CARACTERISTICAS do PLANO: É um plano novo que passou a vigorar em dezembro de 2010, instituído na modalidade Contribuição definida, destinado aos obreiros que recebem o auxilio poupança, e sua reserva é controlada em cotas patrimoniais, apresentadas na seguinte forma: Plano GAmA de Benefícios Quantidade de Participantes e Salário (12/2011) Participantes Ativos 2.518 Salário médio de Participação 2.242,91 Autopatrocinados 1 BPd 476 Assistidos 0 10 Relatório de Atividades do IAJA VALORES AdmINISTRAdOS POR TERCEIROS - PLANO GAmA Gestores Valores em R$ % HSBC 33.301.409,64 8,52 Total 33.301.409,64 8,52 Período de 2011 divergência NãO PLANEJAdA - PLANO GAmA Rentabilidades Segmento IAJA % Atuarial % dnp % Renda Fixa 14,63 12,07 2,56 Global 14,63 12,07 2,56 CONTRIBuIçõES AO PLANO - PLANO GAmA dos Funcionários 22.256.065, 15 RELAçãO dos INVESTImENTOS CONSOLIdAdO Em dezembro de 2011 discriminação Posição em 31/12/1 % B-INVESTImENTOS de RENdA FIxA 24.436.108,71 100,00 b1.1 Quotas - Renda Fixa 24.436.108,71 100,00 b1.1.1 Bradesco - FIF Pension Fund. manager 7.863.969,10 b1.1.2 Bradesco - Invest Facil 19.275,72 b1.1.3 Itau - Alpha Invest RF 8.760.299,25 b1.1.4 Western - Credit FI 3.430.565,41 b1.1.5 Western - Sovereing 2.622.325,73 b1.1.6 Western - Inflation II 158.576,83 b1.1.7 Western - Prev Fix 1.013.459,38 b1.1.8 Western - Prev Inf 17.452,82 b1.1.9 Western - Prec ST Fic 550.184,47

descrição COmPOSIçãO da CARTEIRA de INVESTImENTOS - PLANO GAmA ExERCíCIO ATuAL Renda Fixa 33.301.409,64 Total Valores Adm por terceiros 33.301.409,64 INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR SEGmENTO 2010/2011 Relatório de Atividades do IAJA 11

Informações dos planos Consolidado TOTAL DE PARTICIPANTES TOTAL DE ATIVOS INSCRITOS 7.676 TOTAL DE ASSISTIDOS 999 COMPOSIção da carteira de investimentos Os investimentos foram efetuados de acordo com as diretrizes fixadas pelo Conselho Monetário Nacional, Comissão de Valores Mobiliários e Previc. Estão sendo apresentados comparativamente entre o exercício atual e o anterior, como segue: TOTAL DOS INVESTIMENTOS 390.936.539,39 Custo da Gestão dos Planos Custos da Gestão de Recursos em 2011 Gestão de Investimento 1.065.407,80 Auditoria 16.869,20 Atuario 43.660,71 Corretagens Pagas 135.898,18 Total 1.261.835,89 Período de 2011 Comparativo de Rentabilidade entre os Planos Rentabilidades Segmento Alpha Beta Gama Renda Fixa 11,89 11,89 14,63 Renda Variável -15,09 0,00 0,00 Imóveis 52,18 0,00 0,00 Global 6,27 11,89 14,63 Acompanhamento da Politica de Investimento - 2011 Tabela Comparativa Em Percentual Segmento Resolução 3.792 % Politica de Investimento % Composição Efetiva % Renda Fixa 100,00 100,00 75,92 Renda Variável 70,00 40,00 19,26 Imóveis 8,00 4,00 1,76 Empréstimos e Financiamento 15,00 0,00 0,00 12 Relatório de Atividades do IAJA

INVESTImENTOS CONSOLIdAdOS POR TIPO de SEGmENTO 2010 E 2011 Tipos de Segmento 31/12/10 31/12/11 Renda Fixa 253.474.977,29 313.536.692,61 Renda Variável 82.968.370,42 77.401.281,14 Imóveis 4.752.447,23 7.062.053,92 Total de Investimentos 341.195.794,94 398.000.027,67 VALORES AdmINISTRAdOS POR TERCEIROS - CONSOLIdAdO VALORES Em R$ Relatório de Atividades do IAJA 13

14 Relatório de Atividades do IAJA