PIB
1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* Fonte: IBGE e IPEA CRESCIMENTO DO PIB BRASILEIRO Elaboração e Projeção: Bradesco EM % CRESCIMENTO ANUAL DO PIB BRASILEIRO - % - 1984-2014 9.0 7.0 5.0 3.0 1.0 5.4 7.8 7.5 3.5 Média 1984-2003: 2,7% 3.2 1.0 4.7 5.3 4.4 2.2 3.4 0.4 0.5 4.4 1.3 3.1 Média 2004-2013: 3,8% 1.2 5.7 3.1 4.0 6.0 5.0 7.6 3.9 1.8 2.7 0.1-1.0-0.1-0.5-0.2-1.5-3.0-5.0-4.3
2007q02 2007q03 2007q04 2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 Fonte: IBGE PIB A PREÇOS DE MERCADO: CRESCIMENTO REAL EM PIB A PRECOS DE MERCADO RELAÇÃO - CRESCIMENTO AO MESMO PERÍODO DO ANO REAL ANTERIOR - % RELAÇÃO AO MESMO PERÍODO DO ANO ANTERIOR Elaboração: Bradesco 9.0 EM % 9.19 6.5 4.0 6.48 5.79 6.53 6.89 5.26 4.65 3.95 2.71 1.5-1.0 0.93 0.84-1.20-0.25-3.5-2.55
2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 PIB A PRECOS DE MERCADO - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO PIB A PRECOS DE MERCADO - REAL EM RELAÇÃO Fonte: IBGE TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) - % AO Elaboração: TRIMESTRE Bradesco ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) EM % 3.4 2.8 2.4 1.4 0.4 1.7 1.6 1.8 2.4 2.2 1.9 1.5 1.1 1.2 0.8 1.9 0.3 0.2 0.5 1.3 0.4 0.7 1.2 0.1 0.1-0.2 0.2 0.3-0.6-0.5-1.6-0.5-2.6-2.2-3.6-4.6-4.1
1997q04 1998q04 1999q04 2000q04 2001q04 2002q04 2003q04 2004q04 2005q04 2006q04 2007q04 2008q04 2009q04 2010Q04 2011Q04 2012Q04 2013Q04 2014Q04 PIB E ABSORÇÃO DOMÉSTICA (*) - TAXA DE CRESCIMENTO Fonte: IBGE ACUMULADO EM 4 TRIMESTRES EM % trimestres (%) 11.0 PIB 10.10 9.0 Absorção doméstica 8.46 7.0 5.0 3.0 3.93 3.39 4.92 3.63 5.66 7.01 4.22 3.13 1.0-1.0 1.63-0.41-1.80-1.01 0.77 1.22-0.55 2.54-1.31 1.96 0.14 0.14-3.0 (*) Inclui variação de estoques.
2007q03 2007q04 2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 EM % Fonte: IBGE PIB DA AGROPECUÁRIA: CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) - % PIB DA Elaboração: AGROPECUÁRIA: Bradesco CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) 12.5 11.8 10.5 10.0 7.5 5.0 2.5 0.0-2.5-5.0-7.5-10.0 8.4 3.5 2.4-0.2-1.0-4.5-2.8-0.7 0.6 4.1 2.4 2.5-2.8 1.2 3.8-1.5 4.9 4.1-7.1 5.2 1.6-0.8-2.3 4.5-2.7-2.0 1.8-12.5-15.0-17.5-20.0-17.5
2007q03 2007q04 2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 Fonte: IBGE Elaboração: Bradesco INDUSTRIA GERAL - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) - % PIB DA INDÚSTRIA - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) 6.0 EM % 5.0 4.0 3.6 4.4 4.2 3.0 2.0 1.0 0.0-1.0-2.0-3.0 0.8 0.4 2.3 1.3 1.9 2.2 1.8 0.1 1.6 1.6 1.6 0.9-1.1 0.1 2.2-2.1-1.4 1.0 2.3-0.4-0.2 1.3 1.2-0.1-4.0-5.0-4.1-6.0-7.0-8.0-7.4-6.0-9.0
2006q03 2006q04 2007q01 2007q02 2007q03 2007q04 2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 Fonte: IBGE Elaboração: Bradesco PIB DO SETOR DE SERVICOS - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) - % PIB DO SETOR DE SERVICOS - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) 2.6 EM % 2.7 2.1 1.6 1.3 1.1 0.6 0.1-0.4 0.7 1.6 1.7 1.6 1.1 1.2 0.8 1.8 1.3 1.3 1.5 1.6 1.7 1.2 1.0 0.9 0.8 0.8 0.9 0.8 0.6 0.7 0.2 0.2 0.2 0.2 0.0-0.2 0.7 0.3-0.9-1.4-0.8-1.9-2.4-2.4-2.9
2007q03 2007q04 2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 Fonte: IBGE Elaboração: Bradesco CONSUMO DAS FAMILIAS - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) - % CONSUMO DAS FAMILIAS - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) EM % 3.0 2.8 1.8 0.8 0.6 2.6 2.2 1.4 1.8 0.9 2.3 0.5 1.5 1.2 2.2 1.9 0.7 1.5 0.6 1.4 1.0 1.4 1.1 1.2 0.6 0.3 0.4 1.1-0.2-0.3-0.1 0.0-0.5-1.2-2.2-2.0
2007q03 2007q04 2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 Fonte: IBGE Elaboração: Bradesco FORMAÇÃO BRUTA DE CAPITAL FIXO - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO FORMAÇÃO BRUTA DE CAPITAL FIXO - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) 11.0 EM % 9.0 7.0 5.0 3.0 1.9 1.0 5.0 4.8 4.0 2.8 7.1 8.5 8.1 3.4 0.5 2.7 1.0 2.5 2.2 0.2 3.7 2.8 2.13-1.0-3.0-0.1-0.4-1.2-0.8-0.7-0.9-0.5-0.5-0.4-5.0-7.0-9.0-11.0-13.0-7.9-10.1-4.5-15.0
dez/02 jun/03 dez/03 jun/04 dez/04 jun/05 dez/05 jun/06 dez/06 jun/07 dez/07 jun/08 dez/08 jun/09 dez/09 jun/10 dez/10 jun/11 dez/11 jun/12 dez/12 jun/13 dez/13 jun/14 dez/14 Fonte: IBGE Elaboração: Bradesco FORMAÇÃO BRUTA DE CAPITAL FIXO TRIMESTRES COMO PROPORÇÃO DO PIB (VALORES CORRENTES) - MÉDIA MÓVEL 4 TRIMESTRES FORMAÇÃO BRUTA DE CAPITAL FIXO COMO PROPORÇÃO DO PIB (VALORES CORRENTES) - MÉDIA MÓVEL 4 22.3% 21.3% 20.3% Média em 4 trimestres Trimestre Corrente 20.9% 21.6% 21.3% 20.5% 21.2% 20.5% 19.3% 18.1% 19.2% 20.1% 19.9% 20.0% 19.7% 19.5% 19.2% 18.3% 17.7% 18.0% 18.1% 18.4% 17.3% 16.3% 16.8% 16.5% 16.6% 15.3% 16.4% 14.3%
2007q03 2007q04 2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 CONSUMO DO GOVERNO - CRESCIMENTO REAL EM Fonte: IBGE RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS CONSUMO Elaboração: Bradesco DO GOVERNO - CRESCIMENTO DESSAZONALIZADOS) REAL EM - RELAÇÃO % AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5-1.0-1.5-2.0-2.5-3.0-3.5-4.0 EM % -0.5-0.5 1.6 2.9-0.1 3.9-1.2-3.4 1.1 2.3 0.8 0.6 1.0 0.3 0.7 1.1-0.3 0.0 2.1 1.0 1.1-0.2-1.0 2.0 0.9 1.2-1.4 0.9 0.9-0.6
2007q03 2007q04 2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 Elaboração: Bradesco ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) - % EXPORTAÇÕES - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) 15.0 EM % 12.0 11.1 9.0 6.0 3.0 0.0-3.0-6.0 2.7-1.2-0.8 4.4-0.6-5.3 4.7-0.8-2.0-0.3 3.3-0.6 1.7 2.4 1.2 0.3 0.5-0.4-2.5 1.8-1.6 4.9-3.5 3.7-1.7 1.4 1.4-9.0-12.0-15.0-9.0-12.3
2007q03 2007q04 2008q01 2008q02 2008q03 2008q04 2009q01 2009q02 2009q03 2009q04 2010q01 2010q02 2010q03 2010q04 2011q01 2011q02 2011q03 2011q04 2012q01 2012q02 2012q03 2012q04 2013q01 2013q02 2013q03 2013q04 2014q01 2014q02 2014q03 2014q04 IMPORTAÇÕES Fonte: IBGE - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO Elaboração: Bradesco TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) IMPORTAÇÕES - CRESCIMENTO REAL EM RELAÇÃO AO TRIMESTRE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) - % 16.0 EM % 12.0 12.9 11.0 6.0 1.0 7.8 2.1 4.3 7.7 2.4 5.2 4.5 2.2 7.2 0.5 1.3 4.1 0.6 4.1 2.2 4.8 5.2 0.5 0.2 2.7 2.5-4.0-9.0-6.1-5.1-3.2-1.8-3.7-5.5-14.0-13.9-19.0
PIM- IBGE 15
mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 Indústria Geral PRODUÇÃO INDUSTRIAL: TAXA DE CRESCIMENTO EM RELAÇÃO AO MESMO MÊS DO ANO ANTERIOR 15.0 EM % 10.0 9.7 5.0 0.0-5.0-10.0 6.5 5.2 0.6 0.6-1.5-1.3-1.9-2.0-3.7-4.5-4.8-4.3-4.4 2.4 3.5 3.3 0.4 3.8 0.7 1.2-2.3-2.0 4.7-0.5-1.8-3.3-3.5-3.3-2.8-5.2-5.0-5.8-6.0-7.0-9.4-3.5-15.0 16
mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 PRODUÇÃO INDUSTRIAL: TAXA DE VARIAÇÃO EM RELAÇÃO AO MÊS IMEDIATAMENTE ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) EM % Indústria Geral 4.0 3.5 3.0 2.0 1.0 0.0 1.7 1.1 0.7 0.6 0.1 0.3 1.0 1.1 1.5 0.9 0.1 1.3 0.4 1.5 0.5 0.8 0.5 0.0 0.3-1.0-2.0-0.3-0.7-1.5-0.3-1.5-0.4-0.7-0.8-1.7-0.4-1.2-1.7-0.8-1.3-2.2-3.0-2.8-4.0-3.6 17
set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 Produção industrial - Geral ÍNDICE DE PRODUÇÃO DA INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO COM AJUSTE SAZONAL 110.0 105.0 100.0 95.0 91.6 98.2 103.0 99.1 102.1 105.1 97.6 102.3 101.7 100.7 98.9 99.2 97.6 95.6 93.9 90.0 90.5 87.2 85.0 80.0 82.8 18 Fonte: IBGE Elaboração: BRADESCO 18
PRODUÇÃO INDUSTRIAL POR CATEGORIAS DE USO Variação (%) Categorias de Uso mar/15 / fev/15(*) mar/15 / mar/14 Acumulado 12 meses Bens de Capital -5.6-12.3-14.0 Bens Intermediários -0.4-2.1-3.2 Bens de Consumo -2.3-3.9-5.0 Duráveis -5.0-6.6-13.6 Semiduráveis e não-duráveis -1.0-3.1-2.2 Indústria Geral -0.8-3.5-4.7 (*) Com ajuste sazonal 19
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Produção Industrial - 2003-2015 - Fonte: IBGE - Elaboração e projeção: Bradesco CRESCIMENTO DA PRODUÇÃO INDUSTRIAL 12.0 10.2 9.0 8.3 6.0 5.9 3.0 2.8 2.7 3.1 2.1 0.0 0.3 0.4-3.0-2.3-3.2-4.0-6.0-7.1-9.0 /PIM 20
SONDAGEM DA INDÚSTRIA DE TRANSFORMAÇÃO - FGV
jan/02 abr/02 jul/02 out/02 jan/03 abr/03 jul/03 out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 Fonte: FGV ÍNDICE DE Índice CONFIANÇA de Confiança DA INDÚSTRIA da Indústria FGV - Série SÉRIE com ajuste sazonal DESSAZONALIZADA 120,0 112,7 117,5 115,4 113,5 110,0 100,0 90,0 96,8 90,0 94,4 101,4 105,0 90,7 105,4 105,7 96,2 100,0 85,9 80,0 81,1 78,1 74,8 72,8 70,0 FONTE: FGV 22
abr/08 jun/08 ago/08 out/08 dez/08 fev/09 abr/09 jun/09 ago/09 out/09 dez/09 fev/10 abr/10 jun/10 ago/10 out/10 dez/10 fev/11 abr/11 jun/11 ago/11 out/11 dez/11 fev/12 abr/12 jun/12 ago/12 out/12 dez/12 fev/13 abr/13 jun/13 ago/13 out/13 dez/13 fev/14 abr/14 jun/14 ago/14 out/14 dez/14 fev/15 abr/15 COMPONENTES ÍNDICE DE DO CONFIANÇA ÍNDICE INDUSTRIAL DE CONFIANÇA (ICI) E SEUS DA COMPONENTES INDÚSTRIA (DADOS - FGV - SÉRIE COM AJUSTE SAZONAL DESSAZONALIZADOS) Fonte: FGV Elaboração: Bradesco 128 118 119,8 119,3 108 110,7 106,9 98 105,8 99 100,9 100 88 Confiança Industrial 85,9 86,1 78 68 Neutro 79,3 Situação Atual 72,6 Expectativas 76,1 72,8 69,6 FONTE: FGV 23
jan/02 abr/02 jul/02 out/02 jan/03 abr/03 jul/03 out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 jan/05 abr/05 jul/05 out/05 jan/06 abr/06 jul/06 out/06 jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08 jan/09 abr/09 jul/09 out/09 jan/10 abr/10 jul/10 out/10 jan/11 abr/11 jul/11 out/11 jan/12 abr/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13 jul/13 out/13 jan/14 abr/14 jul/14 out/14 jan/15 abr/15 NÍVEL DE UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE INSTALADA FGV SÉRIE DESSAZONALIZADA Nível de Utilização da Capacidade Instalada EM % na Indústria Geral - Série com ajuste sazonal - em % Fonte: FGV Elaboração: Bradesco Média 2004-2011 87,0 85,0 83,0 Média 1995-2012 NUCI 84,2 83,7 84,9 86,6 85,3 84,4 83,3 83,9 84,5 84,6 83,6 82,7 81,0 81,2 82,4 82,0 81,3 79,0 79,6 79,1 79,5 79,9 79,9 77,0 77,8 FONTE: FGV 24
MERCADO DE TRABALHO 25
PESQUISA MENSAL DE EMPREGO (PME) - IBGE
set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 Fonte: IBGE TAXA DESEMPREGO DESSAZONALIZADA E TENDÊNCIA (%) TAXA DE DESEMPREGO E TENDÊNCIA (%) Elaboração: Bradesco 12.0 11.0 10.0 9.0 8.0 9.9 10.5 9.7 9.9 9.3 8.5 8.5 7.9 7.0 7.4 7.1 6.0 5.0 4.0 6.1 6.2 5.6 5.6 5.0 5.2 5.3 5.5 4.6 4.8 5.9
TAXA MÉDIA TAXA MÉDIA DE DESEMPREGO NAS 6 MAIORES REGIÕES NAS METROPOLITANAS 6 MAIORES DO PAÍS (*) - % REGIÕES METROPOLITANAS DO PAÍS (*) - % Fonte: IBGE Elaboração Bradesco 14% 13% 12.3% 12% 11.5% 11% 10% 9.9% 10.0% 9.3% 09% 7.9% 8.1% 08% 07% 06% 05% 6.7% 6.8% 6.0% 5.5% 5.4% 4.8% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (PME) (*) São Paulo, Rio, BH, Porto Alegre, Recife e Salvador
set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 TAXAS DE CRESCIMENTO Título DA PEA E DA OCUPAÇÃO EM RELAÇÃO AO MESMO PERÍODO DO ANO ANTERIOR (YoY) 4.3% 3.4% 3.9% 3.0% 3.1% PEA Ocupação 2.5% 2.3% 1.6% 0.7% 0.9% 2.3% 1.4% 1.1% 2.5% 1.9% 1.5% 0.7% 0.7% 2.5% 1.7% 0.3% 0.6% 0.3% -0.2% 0.1% -1.1% -1.0% -1.0% -0.9% -2.0% -1.5%
set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 NÍVEL DESSAZONALIZADO DA POPULAÇÃO OCUPADA - MIL NÍVEL DESSAZONALIZADO DA POPULAÇÃO OCUPADA - MIL PESSOAS Fonte: IBGE PESSOAS Elaboração: Bradesco 23,500 23,087 23,150 23,116 22,500 21,984 22,537 22,158 22,528 23,085 22,904 21,500 21,394 20,745 21,088 20,500 20,121 20,238 19,500 19,725 18,500
set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 NÍVEL DESSAZONALIZADO DA POPULAÇÃO ECONOMICAMENTE ATIVA Fonte: IBGE (PEA) - MIL PESSOAS Elaboração: Bradesco 25,000 NÍVEL DESSAZONALIZADO DA POPULAÇÃO ECONOMICAMENTE ATIVA (PEA) - MIL PESSOAS 24,500 24,000 23,963 24,407 24,576 24,539 24,464 24,266 24,315 24,106 24,345 23,500 23,593 23,645 23,868 23,000 22,708 23,146 23,027 22,500 22,000 22,367 22,455 21,500 21,859
jan/10 mar/10 mai/10 jul/10 set/10 nov/10 jan/11 mar/11 mai/11 jul/11 set/11 nov/11 jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13 nov/13 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 RENDIMENTO MÉDIO NOMINAL E REAL - CRESCIMENTO EM Fonte: IBGE RENDIMENTO MÉDIO NOMINAL E REAL - CRESCIMENTO EM 12 MESES RELAÇÃO AO MESMO PERÍODO DO ANO ANTERIOR Elaboração: Bradesco RENDIMENTO MÉDIO NOMINAL E REAL - CRESCIMENTO EM 12 MESES 12.0% 11.0% Rendimento médio nominal 9.8% Rendimento médio real 9.1% 8.0% 7.7% 9.1% 8.8% 8.0% 8.6% 6.8% 4.8% 4.0% 4.1% 2.3% 1.9% 2.5% 2.9% 1.8% 2.6% 2.8% 2.3% 0.0%
MASSA REAL SALARIAL DE TODOS OS TRABALHOS (HABITUALMENTE RECEBIDA) - CRESCIMENTO PERCENTUAL EM RELAÇÃO AO MESMO MÊS DO ANO ANTERIOR mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 13.0 Crescimento interanual 11.5 11.7 11.0 11.0 10.6 10.1 9.2 9.0 8.7 8.6 8.1 8.1 7.7 7.7 7.2 7.4 6.9 7.0 6.1 6.1 6.0 5.9 5.6 5.2 5.0 4.6 4.8 3.9 3.5 3.3 3.0 2.5 2.2 2.4 2.4 2.1 2.4 2.2 1.5 1.3 1.6 1.6 1.0 1.0 0.6-1.0-0.2
COMÉRCIO VAREJISTA 34
mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO PMC restrita yoy VAREJISTA BRASILEIRO - CRESCIMENTO EM RELAÇÃO AO MESMO PERÍODO DO ANO ANTERIOR EM % 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0-2.0 12.5 5.9 8.2 9.3 7.2 10.0 8.6 9.2 8.4 6.0 5.1-0.3 4.5 1.7 4.4 1.6 6.1 6.2 4.2 5.4 7.1 3.9 6.4 8.7-1.1 6.7 4.6 0.9-0.9-1.0 0.5 2.2 1.4 0.3 0.5 0.4-4.0-3.3-6.0
set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 Fonte: IBGE/PMC Elaboração: Bradesco VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA BRASILEIRO - CRESCIMENTO ACUMULADO EM 12 MESES EM % PMC RESTRITA VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA BRASILEIRO - CRESCIMENTO EM 12 MESES 12.5 10.5 10.3 10.9 8.5 9.1 8.6 6.5 4.5 4.8 5.5 5.2 7.3 7.1 5.0 6.6 5.0 2.5 0.5 1.0
mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA BRASILEIRO - CRESCIMENTO EM RELAÇÃO AO PMC restrita MÊS MoM ANTERIOR (DADOS DESSAZONALIZADOS) EM % 3.0 2.3 2.0 1.0 0.0-1.0 0.6 0.7-0.6 1.7 0.6-0.1 0.1 0.5-0.1 0.1-0.2 0.0 0.9 0.6 0.1 0.5 0.4 0.2-0.3 0.7 0.0-0.1 0.2 0.0-0.3 0.3-0.8 1.3 0.3 1.0 1.5 0.3-0.4-0.9-1.3-2.0-3.0-2.8-4.0
mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 PMC restrita QoQ CRESCIMENTO TRIMESTRAL ANUALIZADO DO COMÉRCIO VAREJISTA RESTRITO 22.0 17.0 12.0 17.5 13.4 10.9 12.9 8.7 8.5 8.9 8.0 7.0 7.0 6.3 6.0 8.1 6.3 4.5 6.5 4.9 5.0 2.0 2.1 1.8 1.0 0.2 0.2 2.6 1.5 2.0 1.4 1.0 0.0 2.9 2.0-3.0-0.1-1.3-3.3-4.3-2.9-8.0-5.7-6.6
mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA AMPLIADO - PMC Ampliada YoY CRESCIMENTO EM RELAÇÃO AO MESMO PERÍODO DO ANO ANTERIOR 20.0 15.0 12.5 15.6 14.5 10.0 5.0 0.0-5.0 10.3 4.9 2.8 10.2 2.0 7.2 7.0 5.1 3.2 1.2 9.2 4.3-2.0 3.8-0.9 7.7 2.2 6.0 4.7 2.9 8.3-5.6-0.1 0.7-6.0-4.9-6.7-1.2-2.3-2.4-2.2-4.9-0.7-10.0-15.0-10.4 /PMC
set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 VOLUME Fonte: IBGE/PMC DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA AMPLIADO - Elaboração: Bradesco CRESCIMENTO EM 12 MESES CRESCIMENTO ACUMULADO EM 12 MESES PMC AMPLIADA VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO VAREJISTA BRASILEIRO - 16.0 14.0 12.0 14.4 12.3 10.9 10.0 8.0 9.2 8.0 6.0 4.0 4.9 3.9 2.0 2.8 3.3 0.0-2.0-3.4-4.0-3.8-6.0 /PMC
mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 VOLUME DE VENDAS NO COMÉRCIO PMC Ampliada MoMVAREJISTA AMPLIADO - VARIAÇÃO EM RELAÇÃO AO MÊS IMEDIATAMENTE ANTERIOR 8.0 6.0 6.8 6.4 4.0 2.0 0.0-2.0-4.0-6.0 0.8 0.3-0.7-1.3 4.0-2.3 2.1-0.9 0.3 1.4 0.6-0.9 1.4 0.6 0.4-1.1 0.7 0.2-0.7 1.6-1.4-1.0 0.3-1.0-3.8 1.4-0.3 0.0 2.7 2.3-4.4-0.4-1.3-1.6-8.0-10.0-12.0-9.7
mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 CRESCIMENTO TRIMESTRAL PMC ANUALIZADO Ampliada QoQ DO COMÉRCIO VAREJISTA AMPLIADO 40.0 30.0 30.6 20.0 16.2 10.0 11.0 11.3 6.0 8.8 8.7 6.1 5.6 6.2 4.7 6.6 4.9 3.3 10.8 0.0 2.1-1.1-2.3 1.5 1.3 0.9-0.5-0.1-0.4 1.0-10.0-4.5-6.0-10.6-12.1-13.4-6.6-10.8-20.0-17.1-15.0
VARIAÇÃO DO COMÉRCIO VAREJISTA E COMPONENTES mar/15 / fev/15 (*) mar/15 / mar/14 Acumulado em 12 meses PMC -0.9 0.4 1.0 Combustíveis e lubrificantes 2.8-2.1-0.3 Hiper, supermercados, prods. alimentícios, bebidas e fumo -2.2-2.4 0.4 Hiper e supermercados -2.0-2.4 0.4 Tecidos, vestuário e calçados -1.4-1.2-1.7 Móveis e eletrodomésticos -3.0-6.8-2.5 Artigos farmacêuticos, med., ortop. e perfumaria 1.2 10.2 7.4 Equip. e mat. para escritório, informática e comunicação -2.3-5.9-9.0 Livros, jornais, revistas e papelaria -0.2 21.8 2.3 Outros artigos de uso pessoal e doméstico (**) 1.2 17.4 8.1 PMC Ampliada -1.6-0.7-3.4 Veículos e motos, partes e peças -4.6-3.7-11.9 Material de construção -0.3 2.8-2.7 (*) Dados dessazonalizados (**) Inclui lojas de departamentos ou magazines, duty free; ótica; caça, pesca e camping; relojoaria e joalheria; artes; artigos esportivos, entre outros.