DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A.

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. 30 DE JUNHO DE 2009

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. (Atual denominação do Santander S.A.) E EMPRESAS CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 30 DE JUNHO ÍNDICE Pág. Relatório da Administração... 1 Parecer dos Auditores Independentes... 10 Demonstrações Financeiras Balanços Patrimoniais... 11 Demonstrações do Resultado... 15 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido... 16 Demonstrações dos Fluxos de Caixa... 17 Demonstrações do Valor Adicionado... 18 Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Nota 1. Contexto Operacional... 19 Nota 2. Reestruturação Societária... 19 Nota 3. Apresentação das Demonstrações Financeiras... 20 Nota 4. Principais Práticas Contábeis... 21 Nota 5. Caixa e Equivalentes de Caixa... 22 Nota 6. Aplicações Interfinanceiras de Liquidez... 23 Nota 7. Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos... 24 Nota 8. Relações Interfinanceiras... 34 Nota 9. Carteira de Créditos e Provisão para Perdas... 34 Nota 10. Carteira de Câmbio... 36 Nota 11. Negociação e Intermediação de Valores... 36 Nota 12. Créditos Tributários... 37 Nota 13. Outros Créditos - Diversos... 38 Nota 14. Outros Valores e Bens... 38 Nota 15. Dependências no Exterior... 39 Nota 16. Participações em Coligadas e Controladas... 39 Nota 17. Imobilizado de Uso... 41 Nota 18. Intangível... 42 Nota 19. Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses... 42 Nota 20. Fiscais e Previdenciárias... 45 Nota 21. Dívidas Subordinadas... 45 Nota 22. Outras Obrigações - Diversas... 46 Nota 23. Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias... 46 Nota 24. Patrimônio Líquido... 49 Nota 25. Limites Operacionais... 49 Nota 26. Partes Relacionadas... 50 Nota 27. Receitas de Prestação de Serviços... 54 Nota 28. Rendas de Tarifas Bancárias... 54 Nota 29. Despesas de Pessoal... 54 Nota 30. Outras Despesas Administrativas... 55 Nota 31. Despesas Tributárias... 55 Nota 32. Outras Receitas Operacionais... 55 Nota 33. Outras Despesas Operacionais... 55 Nota 34. Resultado não Operacional... 56 Nota 35. Imposto de Renda e Contribuição Social... 56 Nota 36. Plano de Benefícios a Funcionários... 56 Nota 37. Outras Informações... 60 Nota 38. Eventos Subsequentes... 61 Relatório do Comitê de Auditoria... 63

Santander (Brasil) S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Senhores Acionistas: Apresentamos o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas do Santander (Brasil) S.A. (, Santander ou Santander) relativos ao exercício findo em 30 de junho de 2009, elaborados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, configuradas pela Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Central do Brasil (Bacen) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O Santander (Brasil) S.A., controlado indiretamente pelo Santander, S.A. com sede na Espanha ( Santander Espanha), é a Instituição líder dos conglomerados financeiro e econômico-financeiro perante ao Bacen. Com a reestruturação societária (incorporações de ações) a partir de agosto de 2008, o ABN AMRO Real S.A. e a ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A. e respectivas empresas controladas ( Real) passaram a integrar os conglomerados financeiro e econômico-financeiro Santander, resultando no terceiro maior conglomerado financeiro privado do país por ativos. Ainda, nas Assembleias Gerais Extraordinárias do Santander e Real realizadas em 30 de abril de 2009, foi aprovada a incorporação do Real pelo Santander, concretizando a integração dos bancos. Apresentação das Informações Financeiras As informações financeiras individuais e consolidadas do Santander e empresas controladas para todos os períodos apresentados, foram preparadas de acordo com a legislação em vigor. As informações financeiras consolidadas do Santander para o período findo em 30 de junho de 2009 consideram as informações patrimoniais e de resultado do Real, enquanto as informações financeiras consolidadas do período findo em 30 de junho de 2008 não contemplam o resultado do Real, uma vez que a sua incorporação ao conglomerado Santander aconteceu a partir do mês de agosto de 2008. Informações Financeiras Santander Pro-Forma Para permitir um melhor entendimento da evolução patrimonial e dos resultados do Santander, tendo em vista a incorporação do Real no conglomerado financeiro e econômico-financeiro Santander, estão sendo divulgadas as informações financeiras do Santander Pro- Forma, considerando a consolidação do Real relacionada aos períodos de 2009 e 2008. Essas informações estão sendo apresentadas apenas para permitir análises adicionais dos saldos e transações visando a comparabilidade e a avaliação dos resultados, patrimônio líquido e índices operacionais. As informações financeiras do Santander Pro-Forma não representam o que poderia ter ocorrido se a operação de incorporação de ações tivesse acontecido anteriormente, bem como não correspondem às demonstrações do Santander e nem necessariamente indicam resultados futuros. Para a preparação das informações financeiras Pro- Forma, foram adotadas as seguintes premissas: 1. O ágio apurado na aquisição do Real e a respectiva amortização, foram desconsiderados do ativo permanente, do resultado e do patrimônio líquido. 2. Os resultados relacionados aos períodos findos em 30 de junho de 2009 e 2008 contemplam os resultados auferidos pelo Real e desconsideram os resultados não recorrentes relacionados à alienação de participações, amortização do ágio e ao respectivo crédito tributário. Demonstração de Resultado Santander Pro-Forma Em milhões de reais Santander Var.% "Pro-Forma" (não auditadas) 1S09 1S08 1S09 vs. 1S08 Resultado da Intermediação Financeira antes da PDD 11.837 9.476 24,9% Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.903) (3.105) 57,9% Resultado Bruto da Intermediação Financeira 6.934 6.371 8,8% Receitas de Prestação de Serviços e Receitas com Tarifas Bancárias 3.737 4.083-8,5% Despesas Administrativas (6.077) (6.152) -1,2% Despesas Tributárias (1.164) (1.031) 12,9% Outras Receitas (Despesas) (1.781) (1.725) 3,2% Lucro Líquido do Período 1.649 1.546 6,7% O Santander Pro-Forma encerrou o primeiro semestre de 2009 com lucro líquido de R$1.649 milhões comparados com R$1.546 milhões no mesmo período do ano anterior. O resultado do período demonstra uma evolução favorável das receitas atreladas aos negócios comerciais (receitas com operações de crédito) e o esforço no controle dos gastos. Por outro lado, houve incremento da provisão para créditos de liquidação duvidosa, pelo aumento da inadimplência e redução nas receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas bancárias, em função da regulamentação do Bacen. 1

Santander (Brasil) S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO As provisões para créditos de liquidação duvidosa representam 6,0% da carteira de crédito no primeiro semestre de 2009, comparadas com 4,5% no mesmo período de 2008. A despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa aumentou 57,9% no primeiro semestre de 2009 comparado com o mesmo período do ano anterior. O crescimento da provisão no período é decorrente principalmente da expansão de 14,9% da carteira de crédito e do aumento da inadimplência, devido à situação socioeconômica do mercado brasileiro e internacional. As despesas administrativas totalizaram R$6.077 milhões no primeiro semestre de 2009, apresentando uma redução de 1,2% em relação ao primeiro semestre de 2008, sendo que as despesas de pessoal diminuíram 2,1%, enquanto as outras despesas administrativas reduziram 0,7%, refletindo os esforços no controle de gastos. Balanço Patrimonial Santander Pro-Forma Em milhões de reais Santander Var.% "Pro-Forma" (não auditadas) Jun-09 Jun-08 jun-09 vs. jun-08 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 293.472 285.448 2,8% Disponibilidades e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 40.503 44.283-8,5% Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 47.951 49.879-3,9% Operações de Crédito 137.268 119.477 14,9% Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (8.214) (5.398) 52,2% Outros Ativos 75.964 77.207-1,6% Permanente 6.119 5.098 20,0% Total do Ativo 299.591 290.546 3,1% Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 274.517 266.016 3,2% Depósitos 122.029 116.999 4,3% Captações no Mercado Aberto 32.962 36.577-9,9% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 10.360 7.462 38,8% Obrigações por Empréstimos e Repasses 22.538 20.148 11,9% Outras Obrigações 86.628 84.830 2,1% Patrimônio Líquido 25.074 24.530 2,2% Total do Passivo 299.591 290.546 3,1% Os ativos totais do Santander Pro-Forma atingiram, em 30 de junho de 2009, R$299.591 milhões, um crescimento de 3,1% na comparação com junho de 2008. Desse montante, R$137.268 milhões são representados pela carteira de crédito, R$47.951 milhões por títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, substancialmente títulos públicos federais e R$40.503 milhões por disponibilidades e aplicações interfinanceiras de liquidez. Carteira de Crédito Santander Pro-Forma As operações de crédito aumentaram 14,9% na comparação com o ano anterior, atingindo R$137.268 milhões em 30 de junho de 2009. Destaque para o crescimento de 12,6% das operações com pessoa física. Nesse segmento, destacaram-se as operações com cartão de crédito que registraram evolução de 23,7%, crédito imobiliário com 22,8%, leasing e financiamento de veículos com 8,9% e crédito consignado com 13,1%. Em milhões de reais Santander Var.% "Pro-Forma" (não auditadas) Jun-09 Jun-08 jun-09 vs. jun-08 Pessoa Jurídica 71.147 59.778 19,0% Pessoa Física 60.753 53.967 12,6% Leasing e Financiamento de Veículos 24.781 22.766 8,9% Crédito Consignado 7.311 6.463 13,1% Cartão de Crédito 7.107 5.744 23,7% Crédito Imobiliário 4.795 3.905 22,8% Crédito Pessoal 16.759 15.089 11,1% Crédito Rural 5.368 5.732-6,4% Total 137.268 119.477 14,9% 2

Santander (Brasil) S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Depósitos Santander Pro-Forma Os depósitos evoluíram em 4,3% em 30 de junho de 2009 em relação a junho de 2008, totalizando R$122.029 milhões, com acréscimo de 17,4% nos depósitos em poupança e 10,2% nos depósitos à vista, nas respectivas comparações. Em milhões de reais Santander Var.% "Pro-Forma" (não auditadas) Jun-09 Jun-08 jun-09 vs. jun-08 Depósitos Depósitos à Vista 13.789 12.514 10,2% Depósitos de Poupança 21.411 18.244 17,4% Depósitos Interfinanceiros 1.172 1.919-38,9% Depósitos a Prazo 85.268 83.962 1,6% Outros Depósitos 389 360 8,1% Total 122.029 116.999 4,3% Reestruturação Societária Em 24 de julho de 2008, o Santander Espanha passou a exercer efetivamente o controle societário indireto das empresas do Conglomerado ABN AMRO Real no Brasil, após o cumprimento de todas as condições para a transferência do controle, especialmente a obtenção da aprovação do De Nederlandsche Bank ( Central da Holanda) e do Bacen. Em decorrência da aprovação da transferência do controle, foi promovida a integração societária do Real e da ABN AMRO Dois Participações S.A. e respectivas empresas controladas aos conglomerados financeiro e econômico-financeiro Santander, visando à consolidação dos investimentos no Brasil. Nas Assembleias Gerais Extraordinárias de 29 de agosto de 2008, do Santander, do Real e da AAB Dois Par foram aprovadas as propostas de reestruturação societária nos termos do Instrumento Particular de Protocolo e Justificação de Incorporação de Ações do ABN AMRO Real S.A. e da ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A. ao Patrimônio do Santander S.A. (Protocolo). No Protocolo foram estabelecidas as justificativas e condições da reestruturação societária constituída pela incorporação da totalidade de ações de emissão do Real e da AAB Dois Par ao patrimônio do Santander (Incorporações de Ações). Como resultado das Incorporações de Ações: (a) o Real e a AAB Dois Par foram convertidos em subsidiárias integrais do Santander, (b) o capital social do Santander foi aumentado com base no valor econômico das ações do Real e da AAB Dois Par, e (c) foram emitidas e entregues aos respectivos acionistas do Real e da AAB Dois Par, ações do Santander. Os objetivos da operação foram: (a) assegurar a transferência dos negócios adquiridos pelo Santander Espanha para sua controlada já instalada e em funcionamento no Brasil Santander, (b) garantir a preservação das personalidades jurídicas do Santander, Real e AAB Dois Par, e (c) concentrar a participação dos acionistas minoritários dessas entidades exclusivamente no Santander. A operação possibilita a racionalização e simplificação da estrutura patrimonial dos veículos societários do Santander, e que os acionistas do Real passem à condição de acionistas de uma companhia aberta e tenham acesso à atual política de dividendos do Santander. Essa nova estrutura permite ainda a redução de custos administrativos, especialmente os relacionados às obrigações legais e regulatórias. Os custos para a efetivação da operação foram de aproximadamente R$2,3 milhões e referiram-se à elaboração de laudos de avaliação e honorários de assessores externos. Por tratar-se de operação de incorporações de ações, as personalidades jurídicas do Real e da AAB Dois Par foram preservadas, e as variações patrimoniais posteriores à data base de seus balanços patrimoniais foram devidamente escrituradas em seus respectivos livros contábeis. Ainda, nas Assembleias Gerais Extraordinárias do Santander e Real realizadas em 30 de abril de 2009, foi aprovada a incorporação do Real pelo Santander, concretizando a integração dos bancos. Conjuntura Econômica Os indicadores econômicos do primeiro semestre reforçaram a percepção de que o ciclo de desaceleração da economia brasileira poderá ser menos intenso do que se esperava. A melhora em relação às restrições do crédito, a redução nas taxas de juros, além das medidas temporárias de desoneração fiscal, sinalizaram uma recuperação, ainda que gradual, dos indicadores de atividade. O PIB do primeiro trimestre de 2009, divulgado em junho, apresentou queda de 0,8% comparado ao quarto trimestre de 2008. O dado foi positivo, uma vez que as expectativas do mercado apontavam para uma 3

Santander (Brasil) S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO retração de 1,8%. O desempenho, melhor do que o esperado, teve importante contribuição do consumo das famílias. As vendas ao comércio e a produção industrial refletindo os estímulos do governo nos setores de eletrodomésticos, automobilísticos e construção civil seguiram registrando crescimentos positivos. No mercado de trabalho, a taxa de desemprego atingiu 8,1% até junho, superior a média de 2008 (7,5%), mas bastante inferior se comparado à média dos últimos seis anos (10,4%). Após encerrar o primeiro trimestre de 2009 em 5,6%, a inflação seguiu trajetória benigna e alcançou em junho 4,8% em doze meses. O controle da inflação e a lenta recuperação da economia possibilitaram que o Bacen mantivesse os estímulos à economia. Ao final do primeiro semestre a taxa Selic alcançou 9,25%, uma redução de 200 pontos-base em relação ao primeiro trimestre. O Real encerrou o primeiro semestre, apresentando uma valorização de 18,6%, cotado a R$1,95/US$. O desempenho das contas externas do país manteve-se favorável ao longo do segundo trimestre. A balança comercial registrou superávit de US$27 bilhões, considerando os últimos doze meses findos em junho; as reservas internacionais alcançaram US$208 bilhões no mesmo período, e os investimentos estrangeiros diretos somaram US$42 bilhões (em 12 meses até maio). A manutenção dos investimentos diretos em patamares elevados vem se mostrando suficiente para financiar o déficit das transações correntes, cujo volume em doze meses alcançou US$21 bilhões em maio de 2009. As operações de crédito seguiram com menor ritmo de crescimento, alcançando 20% ao final dejunho de 2009 frente aos 25% observados no primeiro trimestre de 2009. Em relação ao PIB o crédito atingiu 44%, patamar superior aos 36% observados em junho de 2008. As operações destinadas à Pessoa Física mantiveram o mesmo ritmo de crescimento observado no primeiro trimestre (ao redor de 20%), destacando-se as modalidades crédito pessoal e consignado, que juntas foram responsáveis por mais de 70% do crescimento do crédito PF no segundo trimestre. Já as operações destinadas à Pessoa Jurídica apresentaram desaceleração (15% em junho de 2009 versus 27% ao final do primeiro trimestre de 2009), principalmente pela retração das operações em moeda estrangeira, que sofreram o impacto da apreciação cambial no período. Os bancos públicos registraram, em junho de 2009, representatividade de 38,6% do total do crédito, as instituições privadas nacionais 41,6% e as instituições estrangeiras 19,8%. As captações também seguiram com menor ritmo de crescimento atingindo 12% em junho de 2009. No mesmo período os depósitos totais alcançaram 28%%, os depósitos a prazo 41%, depósitos à vista 7% e poupança 14%. Os fundos mostraram ligeira melhora em relação ao primeiro trimestre (+3% versus -0,4%). Desempenho Como consequência da reestruturação societária mencionada acima e de acordo com a legislação em vigor, o balanço patrimonial e a demonstração de resultado do Santander estão sendo apresentados comparativamente com os dados dos respectivos períodos anteriores que não contemplam os resultados do Real do primeiro semestre de 2008, de forma que a análise da evolução das informações financeiras é limitada. 1. Resultados O Santander encerrou o primeiro semestre de 2009 com lucro líquido de R$1.006 milhões, incluindo a despesa de R$1.149 milhões relacionada à amortização do ágio, apurado na aquisição do Real, e o lucro na venda de investimentos na Companhia Brasileira de Meios de Pagamento Visanet, compensado por reforços em provisões de crédito e contingências. 2. Ativos e Passivos Os ativos totais consolidados atingiram R$323.899 milhões em 30 de junho de 2009. Desse montante, R$137.268 milhões são representados pela carteira de crédito; R$47.951 milhões por títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, substancialmente títulos públicos federais; e R$33.455 milhões por aplicações interfinanceiras de liquidez. O Santander possuía o montante de R$928 milhões de títulos classificados como mantidos até o vencimento e tem capacidade financeira e intenção de mantê-los até o vencimento. Patrimônio Líquido O patrimônio líquido do Santander alcançou R$49.382 milhões em 30 de junho de 2009, ou R$25.130 milhões se excluído o ágio. A mensuração do capital regulamentar é efetuada de acordo com Método Padronizado de Basiléia II e considera: (a) Riscos de Crédito parcela de exigência de capital para a exposição de ativos e compromissos de crédito, ambos ponderados por fator de risco, considerando a mitigação de risco pela utilização de garantias; (b) Riscos de mercado parcelas de exigência de capital para as exposições sujeitas à variação de taxas dos cupons de moedas estrangeiras, de índices de preços e de taxa de juros; do preço de commodities e de ações classificadas na carteira de negociação; e de taxas de juros não classificadas na carteira de negociação; e (c) Riscos Operacionais exigência de parcela específica de capital. O índice de Basiléia II, que é apurado de forma consolidada, atingiu 17,0% desconsiderando o ágio no patrimônio líquido de referência, conforme determinado pela regra internacional. Estratégia A estratégia do Conglomerado Santander está refletida na campanha Unidos somos ainda mais fortes, que expressa a força e o empenho em construir uma instituição sólida, combinando o melhor de cada banco: práticas de sustentabilidade, produtos e serviços 4

Santander (Brasil) S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO inovadores. A experiência do Santander em grandes empresas e do Real no varejo garante o equilíbrio das operações comerciais. Geograficamente, o conglomerado Santander, reforça sua área de atuação, principalmente na Região Sudeste, em estados como Minas Gerais e Rio de Janeiro, o que amplia sua capacidade de distribuição. São 3.612 pontos de venda (agências mais PAB s) e 18.203 terminais de auto-atendimento, à disposição de seus mais de 10 milhões de clientes correntistas ativos, ampliando a conveniência e o conforto no relacionamento com o. Os clientes dispõem ainda de um modelo comercial bem estruturado, amparado por ferramentas de gestão eficientes e equipes comprometidas. O processo de integração está avançando, proporcionando aumento da eficiência operacional, através da unificação de processos e da consequente redução de custos. Em abril de 2009 foi concluída a fusão jurídica e, para 2010, está prevista a unificação das marcas. Tudo isso ampara o cumprimento de nossa missão. Ser uma equipe capaz de gerar boas idéias, que satisfaçam nossos clientes, sejam rentáveis para os nossos acionistas e nos consolidem como um líder financeiro internacional e como entidade que colabora com o desenvolvimento sustentável da sociedade. Pessoas Para o Santander ser o melhor e mais eficiente do País, seus funcionários precisam estar juntos na construção dessa evolução. Dessa forma, um dos objetivos é ser a melhor empresa para se trabalhar no setor financeiro nacional e, para isso, procura, neste processo de integração, identificar as melhores práticas de Recursos Humanos desenvolvidas pelos dois bancos e pelo mercado. Com essa diretriz, o Santander investe continuamente na capacitação e no bem-estar de seus 52 mil profissionais, por meio de programas que envolvem desde estudantes do ensino médio a executivos da alta administração. Mantém o Programa Jovem Aprendiz, com base nas diretrizes do Ministério do Trabalho e Emprego (MTE), e dá andamento a programas próprios de estagiários. Para colaboradores identificados com potencial para assumir cargos executivos, oferece o programa Futuro Diretivos e o Programa STEP (Santander Executive Training Program), proporcionando, além de treinamento específico, a possibilidade de intercâmbio entre outras unidades em diversos países onde o Santander está presente. Além disso, mantém dois MBAs: o Internacional, que prepara profissionais para as provas de aplicações nas mais renomadas instituições da Europa e dos Estados Unidos, e o Summer, que busca atrair para o Brasil colaboradores que cursam MBA no exterior, para o desenvolvimento de projetos específicos. Aos altos executivos dispõem de programas como o Desenvolvimento de Lideranças e Mentoring e Educação para Negócios Financeiros. Há ainda o Programa Carreira Santander e o de Oportunidades, que tem por finalidade garantir maior transparência no acesso do público interno na identificação de oportunidades no. O programa Trilha da Formação é direcionado à melhoria da capacitação dos profissionais que atuam na rede de agências. Além disso, conta com o Programa de Valorização de Diversidade, que incentiva a discussão e o debate sobre o tema afim de promover relações de qualidade com todos os públicos com quem se relaciona, e a inclusão e o desenvolvimento respeitoso. Todas essas iniciativas de formação continuada são estruturadas de acordo com a função dos profissionais e realizadas de forma presencial ou virtual (e-learning). Sob a crença de que um indivíduo melhor é um profissional melhor, o Santander também incentiva a busca de bem-estar. Para isso, mantém o Programa de Qualidade de Vida, que envolve ações relacionadas à saúde, vida social, relações de trabalho e convívio familiar, e o Programa de Apoio Pessoal (PAP), que coloca à disposição atendimento telefônico aos profissionais e seus familiares em momentos de estresse. A gestão de pessoas está alinhada a um modelo global de formação e troca de conhecimentos que tem como diferenciais as estratégias para atração, qualificação e retenção de talentos. Com políticas e ferramentas que promovem o desenvolvimento humano e profissional, o está preparado para o desafio de manter o crescimento dos negócios. Principais Controladas A Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. atingiu em 30 de junho de 2009, R$18.928 milhões em ativos totais, R$9.600 milhões de carteira em operações de crédito e R$630 milhões de patrimônio líquido. A Real Leasing S.A. Arrendamento Mercantil atingiu em 30 de junho de 2009, R$23.426 milhões em ativos totais, R$11.648 milhões de carteira em operações de arrendamento mercantil e R$9.960 milhões de patrimônio líquido. O lucro líquido do período foi de R$392 milhões. A ABN AMRO Arrendamento Mercantil S.A. atingiu em 30 de junho de 2009, R$11.791 milhões em ativos totais, R$329 milhões de carteira em operações de arrendamento mercantil e R$611 milhões de patrimônio líquido. O lucro líquido do período foi de R$23 milhões. A Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. atingiu em 30 de junho de 2009, R$4.715 milhões em ativos totais, R$761 milhões de carteira em operações de arrendamento mercantil e R$536 milhões de patrimônio líquido. O lucro líquido do período foi de R$10 milhões. A Santander S.A. Corretora de Câmbio e Títulos atingiu, em 30 de junho de 2009, R$1.154 milhões de ativos totais e patrimônio líquido de R$211 milhões. O lucro líquido do período foi de R$17 milhões. A Santander Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. atingiu, em 30 de junho de 2009, R$153 milhões de ativos totais, patrimônio líquido de R$123 milhões e gestão de fundos de R$49.357 milhões. O lucro líquido do período foi de R$19 milhões. A Santander Investimentos em Participações S.A., empresa de objetivo social específico para investimentos em ações e títulos, obteve resultado de R$355 milhões no 5

Santander (Brasil) S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO primeiro semestre de 2009. O ativo total e patrimônio líquido atingiram R$1.355 milhões e R$980 milhões, respectivamente. Agências de Rating O Santander é classificado por agências internacionais de rating e as notas atribuídas refletem seu desempenho operacional e a qualidade de sua administração. Santander Fitch Ratings Standard & Poor s Moody s Longo Prazo Suporte 2 Escala Nacional AAA (BRA) Curto Prazo F1+ (BRA) Moeda Local BBB+ F2 Moeda Estrangeira BBB F2 Escala Nacional braaa bra-1 Moeda Local BBB- A-3 Moeda Estrangeira BBB- A-3 Moeda Estrangeira Ba2 NP Responsabilidade Social Moeda Local A2 P1 Escala Nacional Aaa.br Br-1 O conglomerado Santander busca integrar a visão da sustentabilidade em seus processos, produtos, políticas e relacionamentos. O equilíbrio entre as dimensões econômica, social e ambiental conduz as ações adotadas pelo conglomerado Santander para contribuir com o desenvolvimento do País. No segundo trimestre de 2009, divulgamos o nosso compromisso, que serve como inspiração e orientação para alcançarmos nossas aspirações estratégicas. Para representá-lo visualmente, criamos o modelo e a nova missão do Santander. Na base desse modelo estão as pessoas e a confiança. No mesmo período, foi lançado também um curso sobre sustentabilidade aberto a qualquer pessoa interessada em aprofundar seu conhecimento no tema. O curso está disponível no site de sustentabilidade do Real, que já atraiu mais de 500 mil visitantes no primeiro semestre de 2009. A iniciativa faz parte do Espaço Real de Práticas em Sustentabilidade, que também oferece treinamento presencial para clientes corporativos e fornecedores dos s Real e Santander, com o objetivo de disseminar o tema e compartilhar a experiência do conglomerado na prática da sustentabilidade no dia a dia dos negócios. Em 2009 aconteceram seis turmas que reuniram 698 lideranças de 412 organizações. Outra iniciativa importante é o Santander Universidades, um dos mais abrangentes programas de apoio ao ensino superior do mundo. No segundo trimestre de 2009, foram inaugurados dois Espaços Digitais Santander Universidades nas regiões Nordeste e Sudeste do País: Universidade Federal de Alagoas (UFAL) e Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG). Com estas implantações, o Santander Universidades supera a marca de mais 30 Espaços Digitais em diferentes regiões do País, ampliando o acesso à informação e a democratização do conhecimento por meio da Internet. Em maio, foi lançado o Programa TOP CHINA Santander Universidades, iniciativa pioneira que promoverá a mobilidade internacional de brasileiros para curso de verão na Universidade de Shanghai Jiao Tong. O Programa estimula o intercâmbio bilateral entre os países para o debate de temas de interesse global, como mudanças climáticas, impactos no meio-ambiente e ciências da vida, beneficiando 40 alunos e 11 professores de 10 instituições de ensino superior brasileiras. O conglomerado também apóia a educação por meio da Rede Universia, de cooperação universitária, que integra 1.100 universidades parceiras de 15 países iberoamericanos onde o Santander está instalado. No segundo trimestre de 2009, o Universia Brasil, em parceria com a Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC- Rio), organizou o seminário Innoversia e os desafios da inovação, que ressaltou os benefícios do portal Universia, criado para vincular as necessidades de inovação tecnológica das empresas com as capacidades dos pesquisadores e cientistas de toda a Ibero-América. Para aproximar os estudantes do mercado de trabalho e promover a empregabilidade, o Universia divulgou o serviço Universia Emprego, na XV Semana de recrutamento, realizada pela Empresa Junior Mackenzie Consultoria (EJMC), na Universidade Presbiteriana Mackenzie. O Universia Brasil inaugurou, ainda, com a IBM e a Universidade Estadual Paulista Julio de Mesquita Filho (Unesp), o Laboratório de Idiomas e Autoaprendizagem, no IBILCE (Instituto de Biociências, Letras e Ciências Exatas), no campus de São José do Rio Preto. O espaço possibilita o aperfeiçoamento no domínio da língua inglesa, para facilitar os contatos com instituições internacionais e a redação de artigos de pesquisa. O laboratório também terá a sua atuação ampliada para os demais idiomas oferecidos nos cursos de graduação do IBILCE: francês, espanhol e italiano. Alunos de graduação ou de programas de pós-graduação, funcionários técnico-administrativos e docentes do campus, além de alunos das Redes Municipais e Estaduais de Ensino e da UNATI (Universidade Aberta à Terceira Idade) poderão participar das atividades. Em relação ao investimento social privado, que tem como principal foco a educação, a novidade em 2009 é que o Projeto Escola Brasil (PEB) passou a ser o programa de voluntariado corporativo do conglomerado Santander. O projeto tem o objetivo de melhorar a qualidade da educação pública, por meio da atuação de grupos de voluntários formados por funcionários, clientes, 6

Santander (Brasil) S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO fornecedores, familiares e parceiros que se identificam com a causa. Atualmente reúne cerca de 1,5 mil funcionários organizados em 173 grupos de voluntários atuando em 155 escolas por todo o Brasil. Riscos Operacionais, Controles Internos e Lei Sarbanes-Oxley Adotar, manter, e disseminar a cultura, as políticas e a infraestrutura necessárias à adequada gestão e controle dos Riscos Operacionais são fatores estratégicos e competitivos do Santander, na busca contínua da eficácia do sistema de Controles Internos, prevenção, mitigação e redução dos eventos e perdas por Riscos Operacionais, sendo tais preocupações refletidas na Missão da Superintendência de Riscos Operacionais e Tecnológicos. Assim, o mantém uma área corporativa, específica e independente, com estrutura, normas, metodologias, ferramentas e modelos internos voltados à gestão e controle dos riscos operacionais, também responsável pelos riscos tecnológicos e de continuidade dos negócios. Os processos desenvolvidos e adotados buscam posicionar e manter o Santander entre as instituições financeiras reconhecidas como detentoras das melhores práticas gerenciais na administração dos Riscos Operacionais e de suas operações, e assim contribuir no alcance dos objetivos estratégicos, na melhoria contínua da reputação, da solidez e da confiabilidade da instituição para com o mercado local e internacional. O Santander possui modelo de gestão e controle definido, o que garante sua adoção pelos gestores no dia a dia, o alinhamento às orientações do Santander Espanha, o cumprimento aos requerimentos do Novo Acordo da Basiléia BIS II, às exigências do CMN, Bacen, da CVM, e às determinações da Lei Sarbanes Oxley (SOX). Tem como arcabouço de sua metodologia as melhores práticas do mercado para identificação, captura, avaliação, controle, monitoramento, gestão e prevenção aos riscos operacionais, tecnológicos e de continuidade de negócios, além do contínuo fortalecimento do sistema de controles internos, atendendo às determinações das Resoluções CMN 2.554/1998 e 3.380/2006, e exigências da SOX. Segue também as diretrizes estabelecidas pelo Santander Espanha fundamentadas no COSO - Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission Enterprise Risk Management Integrated Framework. A alta administração é parte atuante e está alinhada com a missão da área, reconhecendo, participando e compartilhando da responsabilidade com a contínua melhoria da cultura e estrutura, visando garantir o cumprimento dos objetivos e das metas estabelecidas, assim como a segurança e qualidade dos produtos e serviços prestados. O Santander, mantendo a transparência de seu modelo de gestão e controle dos riscos operacionais, com suas metodologias, visões e o maior detalhamento dos modelos internos adotados e dos principais resultados obtidos, divulga, formaliza e registra os resultados nos relatórios anual e social, disponíveis no endereço eletrônico www.santander.com.br. O Conselho de Administração do Santander, atendendo à Circular Bacen 3.383/2008, optou pela Abordagem Padronizada Alternativa (ASA) para o cálculo da parcela do Patrimônio de Referência Exigido referente ao risco operacional, a partir do primeiro semestre de 2009. O processo de certificação anual completa do Modelo de Controles Internos, em cumprimento à seção 404 da SOX, que integra a certificação requerida para o controlador, efetuada para o exercício findo em 31 de dezembro de 2008, não identificou qualquer incidência considerada deficiência significativa. Riscos de Mercado Risco de mercado é a exposição em fatores de riscos tais como taxas de juros, taxas de câmbio, cotação de mercadorias, preços no mercado de ações e outros valores, em função do tipo de produto, do volume de operações, do prazo, das condições do contrato e da volatilidade subjacente. O Santander opera de acordo com as políticas globais, enquadradas na perspectiva de risco tolerado pelo Grupo e alinhado aos objetivos no Brasil e no mundo. Para isso, desenvolveu seu próprio modelo de Gestão de Riscos, seguindo os seguintes princípios: - Independência funcional; - Decisões colegiadas, que avaliem todos os cenários possíveis e não comprometam os resultados com decisões individuais, incluindo o Comitê Executivo de Riscos de Crédito e Mercado, que fixa limites e aprova operações e o Comitê Executivo de Gestão de Ativos e Passivos, que responde pela gestão do capital e riscos estruturais, o que inclui o risco-país, a liquidez, as taxas de juros e de câmbio; - Gestão e otimização da equação de risco/retorno; e - Metodologias avançadas de gestão de riscos, como o Value at Risk VaR (simulação histórica de 521 dias, com um nível de confiança de 99% e horizonte temporal de um dia), cenários de stress, sensibilidades: Net Interest Margin - NIM (margem financeira), Market Value of Equity MVE (valor patrimonial) e plano de contingência de liquidez. A estrutura de Riscos de Mercado é parte da Vicepresidência de Riscos de Crédito e Mercado, área independente que aplica as políticas de risco, levando em consideração as instruções do Conselho de Administração e da Divisão de Riscos do Grupo Santander na Espanha. Um maior detalhamento da estrutura, metodologias e sistemas de controle está descrito no relatório anual, disponível no endereço eletrônico www.santander.com.br. Eventos Subsequentes Em reuniões realizadas em 28 de julho de 2009, as diretorias executivas do Santander, da Santander Seguros S.A. (Santander Seguros), do Comercial e de Investimento Sudameris S.A. ( BCIS) e da Santander Brasil Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (Santander Brasil 7

Santander (Brasil) S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Asset) aprovaram e decidiram submeter à aprovação do Conselho de Administração e seus respectivos acionistas, a proposta de reestruturação societária nos termos do Instrumento Particular de Protocolo e Justificação de Incorporação de Ações da Santander Seguros S.A., do Comercial e de Investimento Sudameris S.A. e da Santander Brasil Asset Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. ao Patrimônio do Santander (Brasil) S.A. ( Protocolo ). No Protocolo foram estabelecidas as justificações e condições da reestruturação societária constituída pela incorporação da totalidade de ações de emissão da Santander Seguros, do BCIS e da Santander Brasil Asset ao patrimônio do Santander (Incorporações de Ações). Como resultado das Incorporações de Ações: (a) a Santander Seguros, o BCIS e a Santander Brasil Asset (Incorporadas) serão convertidas em subsidiárias integrais do Santander ( Incorporador ), nos termos do art. 252 da Lei 6.404/76; (b) os atuais acionistas das Incorporadas receberão ações de emissão do Incorporador, e (c) o patrimônio do Santander será aumentado pelo valor contábil das ações da Santander Seguros, do BCIS e da Asset, a serem emitidas aos seus atuais acionistas. Os balanços patrimoniais do Santander, da Santander Seguros, do BCIS e da Santander Brasil Asset levantados em 30 de junho de 2009 constituem os balanços base ( Balanços Base ) das Incorporações de Ações. Por tratar-se de operação de incorporação de ações, na forma prevista no Art. 252 da Lei 6.404/76, a personalidade jurídica das Incorporadas será preservada e as variações patrimoniais posteriores à data base de seus balanços patrimoniais serão devidamente escrituradas em seus respectivos livros contábeis. As Incorporações de Ações são justificáveis na medida em que resultarão em uma maior eficiência na estrutura corporativa, maior agilidade na execução de decisões estratégicas administrativas e comerciais. Adicionalmente, verifica-se que as Incorporações de Ações se justificam uma vez que trarão os seguintes benefícios: (i) racionalização, simplificação da composição da estrutura patrimonial dos veículos societários do Conglomerado Santander; (ii) redução de custos administrativos, especialmente os relacionados às obrigações legais e regulatórias atualmente despendidos pelas sociedades; (iii) os atuais acionistas da Santander Seguros, do BCIS e da Santander Brasil Asset passarão à condição de acionistas de uma companhia aberta ( Santander), cujas ações são negociadas na BM&FBovespa; (iv) os referidos minoritários passarão a ter acesso à atual política de dividendos do Santander, e, (v) uma maior eficiência na estrutura corporativa e mais agilidade nas execução de decisões estratégicas administrativas e comerciais das empresas do Conglomerado Santander. As Incorporações de Ações serão deliberadas nas respectivas assembleias gerais extraordinárias das Companhias, que serão convocadas e realizadas no dia 14 de agosto de 2009, na forma da Lei 6.404/76, das demais disposições legais e regulamentares aplicáveis e dos respectivos estatutos sociais. Além da aprovação por parte dos acionistas das Instituições, as operações de incorporação estarão sujeitas à aprovação do Bacen e da Superintendência de Seguros Privados (Susep). Incorporação do Comercial e de Investimento Sudameris S.A. (BCIS) e da ABN Amro Administradora de Cartões de Crédito Ltda. Ainda em reuniões realizadas em 28 de julho de 2009, as diretorias executivas do BCIS e do Santander e reunião de sócios da AA Cartões, aprovaram e decidiram submeter à aprovação de seus respectivos acionistas, a proposta de reestruturação societária nos termos do Instrumento Particular de Protocolo e Justificação de Incorporação do Comercial e de Investimento Sudameris S.A. e da ABN Amro Administradora de Cartões de Crédito Ltda pelo Santander (Brasil) S.A. A incorporação do BCIS ( Incorporada ) pelo Santander ( Incorporadora ) ( Incorporação ) representa etapa fundamental no processo de consolidação dos investimentos do Conglomerado Santander no país, com o consequente fortalecimento da sua estrutura operacional e organizacional e a unificação das suas atividades. As Incorporações são justificadas uma vez que permitirão a unificação das operações bancárias atualmente desenvolvida isoladamente pelo Santander e pelo BCIS e a simplificação da estrutura societária do Conglomerado Santander, com a consequente redução de custos administrativos, especialmente aqueles relacionados a obrigações legais e contábeis. A Incorporação dar-se-á por meio da transferência do acervo líquido contábil das Incorporadas para o patrimônio da Incorporadora, com base no balanço auditado levantado em 30 de junho de 2009. As variações patrimoniais verificadas entre a data base do referido balanço patrimonial e a da efetivação da Incorporação (data da realização das respectivas Assembleias Gerais Extraordinárias que aprovarem a incorporação) serão reconhecidas e escrituradas diretamente na Incorporadora. Além da aprovação por parte dos acionistas das instituições, as Incorporações de Ações e a Incorporação estarão sujeitas à aprovação do Bacen. Cisão Total da Santander Investimentos e Participações (Santander Participações) com versão de parcelas de seu patrimônio para o Santander Em reuniões realizadas em 28 de julho de 2009, as diretorias executivas do Santander, da Santander Participações e da Santander Advisory Services S.A. (Advisory) aprovaram e decidiram submeter à aprovação de seus respectivos acionistas, e do Conselho de Administração do Santander, a proposta de reestruturação societária nos termos do Instrumento Particular de Protocolo e Justificação de Cisão da Santander Investimentos e Participações S.A., com versão de todo o seu Patrimônio ao Santander (Brasil) S.A. e à Santander Advisory Services S.A. ( Protocolo ). No Protocolo foram estabelecidas as justificações e 8

Santander (Brasil) S.A. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO condições da reestruturação societária constituída pela cisão total da Santander Participações ( Cindida ), com extinção da mesma e versão de todo o seu patrimônio para o Santander e para a Advisory (Cisão). A Cisão representa etapa fundamental no processo de consolidação dos investimentos do Conglomerado Santander no país, com o consequente fortalecimento da sua estrutura operacional e organizacional e a unificação das suas atividades. A Cisão permitirá ainda (i) a redução de custos administrativos; e (ii) a racionalização e simplificação da estrutura societária do Conglomerado Santander no país. Nos termos do Protocolo, o patrimônio líquido da Cindida foi avaliado com base no balanço patrimonial levantado em 30 de junho de 2009. Como consequência do processo de Cisão (a) haverá a extinção da companhia cindida; (b) todos os bens, direitos, haveres, obrigações e responsabilidades da Cindida, relativos aos acervos cindidos serão transferidos, automática e respectivamente, aos acervos patrimoniais do Santander e da Advisory, que lhe sucederão em todos os seus direitos e obrigações, no que se refere a cada acervo incorporado. As variações patrimoniais de cada acervo cindido, verificadas entre a data-base do balanço patrimonial e a data da efetivação da operação, serão devidamente contabilizadas nos livros e demais documentos contábeis do Santander e da Advisory na parte a que lhe competir. Reorganização Societária Ramo de Seguros, Vida e Previdência Ainda em reuniões realizadas em 28 de julho de 2009, as diretorias executivas da Santander Seguros, da Real Seguros Vida e Previdência S.A. (RSVP) e da ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A. (AAB Dois Par) aprovaram e decidiram submeter à aprovação de seus respectivos acionistas, a proposta de reestruturação societária nos termos do Instrumento Particular de Protocolo e Justificação de Incorporação da Real Seguros Vida e Previdência S.A. pela Santander Seguros S.A. e do Instrumento Particular de Protocolo e Justificação de Incorporação da ABN AMRO Brasil Dois Participações S.A. pela Santander Seguros S.A. As incorporações ( Incorporações ) da RSVP e da AAB Dois Par ( Incorporadas ) pela Santander Seguros ( Incorporadora ) representam etapa fundamental no processo de consolidação dos investimentos do Conglomerado Santander no país, com o consequente fortalecimento da sua estrutura operacional e organizacional e a unificação das suas atividades. patrimônio da Incorporadora, com base no balanço auditado levantado em 30 de junho de 2009. As variações patrimoniais verificadas entre a data base do referido balanço patrimonial e a da efetivação da incorporação (data da realização das respectivas Assembleias Gerais Extraordinárias que aprovarem a incorporação) serão reconhecidas e escrituradas diretamente na Incorporadora. Além da aprovação por parte dos acionistas das Companhias, a incorporação estará sujeita à aprovação da Susep. Outras Informações O Santander tem como política restringir os serviços prestados por seus auditores independentes, de forma a preservar a independência e a objetividade do auditor, em consonância com as normas brasileiras e internacionais. Em atendimento à Instrução CVM 381/2003, informa que no primeiro semestre de 2009, não foram contratados da Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes outros serviços profissionais não enquadrados como serviços de auditoria independente que cumulativamente representassem mais de 5% da respectiva remuneração global. Agradecimentos A Administração do Santander (Brasil) S.A., agradece aos clientes e acionistas pela confiança depositada e aos funcionários pelo empenho e dedicação que tornaram possíveis os resultados obtidos. São Paulo, 28 de julho de 2009. O Conselho de Administração A Diretoria Executiva As Incorporações permitirão ainda (i) a integração dos negócios e atividades em uma única entidade de comercialização de seguros de vida e de planos previdenciários para todos os fins comerciais, financeiros e jurídicos; (ii) a redução de custos administrativos; e (iii) a racionalização e simplificação da estrutura societária do Conglomerado Santander no país. A incorporação dar-se-á por meio da transferência do acervo líquido contábil das Incorporadas para o 9

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. (Atual denominação do Santander S.A.) E EMPRESAS CONTROLADAS BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO Nota Ativo Circulante 189.284.560 85.235.834 194.316.626 84.887.590 Disponibilidades 5 7.041.302 1.588.185 7.047.708 1.588.194 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 6 39.982.714 24.004.165 31.716.974 23.813.562 Aplicações no Mercado Aberto 21.398.709 20.645.278 21.398.709 20.645.278 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 16.972.290 1.702.566 8.706.550 1.511.963 Aplicações em Moedas Estrangeiras 1.611.715 1.656.321 1.611.715 1.656.321 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 7 27.954.439 14.431.861 26.992.545 13.651.634 Carteira Própria 10.918.434 5.367.298 11.278.564 6.072.730 Vinculados a Compromissos de Recompra 1.756.732 1.733.409 117.469 177.601 Instrumentos Financeiros Derivativos 3.398.689 2.923.284 3.393.901 2.921.644 Vinculados ao Central 10.298.886 3.326.857 10.298.886 3.326.857 Moedas de Privatização - 55.652-55.652 Vinculados à Prestação de Garantias 1.581.698 1.025.361 1.903.725 1.097.150 Relações Interfinanceiras 8 12.123.238 7.401.268 12.123.253 7.401.268 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 1.658.214 642.010 1.658.214 642.010 Créditos Vinculados: Depósitos no Central 10.186.463 6.661.707 10.186.478 6.661.707 SFH - Sistema Financeiro da Habitação 107.920 90.678 107.920 90.678 Repasses Interfinanceiros 153.773-153.773 - Correspondentes 16.868 6.873 16.868 6.873 Relações Interdependências 13.004 478 13.004 478 Recursos em Trânsito de Terceiros 6.923-6.923 - Transferências Internas de Recursos 6.081 478 6.081 478 Operações de Crédito 9 57.060.218 21.771.671 63.106.870 21.766.981 Setor Público 94.187 35.495 90.827 32.348 Setor Privado 58.799.861 21.967.765 64.887.437 21.963.986 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 9.f (1.833.830) (231.589) (1.871.394) (229.353) Operações de Arrendamento Mercantil 9 202.348 19.797 5.533.836 278.788 Setor Público - - 779 - Setor Privado 224.837 19.873 5.628.878 281.903 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) 9.f (22.489) (76) (95.821) (3.115) Outros Créditos 44.670.301 15.856.525 47.375.129 16.223.074 Créditos por Avais e Fianças Honrados 2.162 15 2.162 15 Carteira de Câmbio 10 31.495.994 11.680.867 31.495.994 11.680.867 Rendas a Receber 628.327 104.078 397.913 112.595 Negociação e Intermediação de Valores 11 200.974 259.975 1.090.615 580.196 Créditos Tributários 12 3.967.827 1.157.870 4.438.266 1.173.604 Diversos 13 8.550.665 2.690.072 10.210.765 2.712.732 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) 9.f (175.648) (36.352) (260.586) (36.935) Outros Valores e Bens 236.996 161.884 407.307 163.611 Outros Valores e Bens 14 258.294 191.835 280.318 197.207 (Provisões para Desvalorizações) 14 (216.167) (152.229) (237.541) (157.601) Despesas Antecipadas 194.869 122.278 364.530 124.005 11

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. (Atual denominação do Santander S.A.) E EMPRESAS CONTROLADAS BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO Nota Ativo Realizável a Longo Prazo 118.697.264 40.241.181 99.155.236 38.917.289 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 6 11.957.740 1.169.085 1.738.405 1.109.501 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 11.570.487 852.585 1.351.152 793.001 Aplicações em Moedas Estrangeiras 387.453 316.700 387.453 316.700 (Provisões para Perdas) (200) (200) (200) (200) Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 7 44.494.836 11.142.540 20.958.329 9.123.740 Carteira Própria 12.089.809 871.314 7.754.440 871.570 Vinculados a Compromissos de Recompra 19.390.912 2.185.901 190.150 154.135 Instrumentos Financeiros Derivativos 2.449.050 1.207.957 2.440.972 1.207.336 Vinculados ao Central 7.530.738 4.875.053 7.530.738 4.875.053 Moedas de Privatização 1.468 1.341 1.468 1.341 Vinculados à Prestação de Garantias 3.032.859 2.000.974 3.040.561 2.014.305 Relações Interfinanceiras 8 255.123 66.090 255.123 66.090 Créditos Vinculados: SFH - Sistema Financeiro da Habitação 70.535 66.090 70.535 66.090 Repasses Interfinanceiros 184.588-184.588 - Operações de Crédito 9 38.481.922 18.400.109 42.393.175 18.368.909 Setor Público 204.741 155.230 203.061 150.507 Setor Privado 43.146.938 19.802.189 47.586.542 19.774.077 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 9.f (4.869.757) (1.557.310) (5.396.428) (1.555.675) Operações de Arrendamento Mercantil 9 537.263 51.560 7.654.407 407.922 Setor Público - - 1.214 - Setor Privado 541.664 51.819 8.128.034 412.020 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) 9.f (4.401) (259) (474.841) (4.098) Outros Créditos 22.728.457 9.315.069 25.770.553 9.742.590 Créditos por Avais e Fianças Honrados 9.791 5.151 9.791 5.151 Carteira de Câmbio 10 8.823.037 2.955.458 8.823.037 2.955.458 Rendas a Receber 43.079 25.895 42.986 25.895 Créditos Tributários 12 6.160.398 2.941.597 8.172.768 3.057.043 Diversos 13 7.794.477 3.420.584 8.836.451 3.734.904 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) 9.f (102.325) (33.616) (114.480) (35.861) Outros Valores e Bens 241.923 96.728 385.244 98.537 Investimentos Temporários 9.687 10.066 10.850 10.075 (Provisões para Perdas) (646) (647) (1.774) (655) Despesas Antecipadas 232.882 87.309 376.168 89.117 Permanente 47.457.352 4.912.430 30.427.159 2.999.752 Investimentos 17.283.439 2.015.486 137.135 104.587 Participações em Coligadas e Controladas: 16 17.324.912 2.005.070 71.528 20.104 No País 17.221.497 2.005.070 71.366 20.104 No Exterior 103.415-162 - Outros Investimentos 69.858 26.626 117.834 104.851 (Provisões para Perdas) (111.331) (16.210) (52.227) (20.368) Imobilizado de Uso 17 3.391.691 1.062.015 3.465.551 1.060.150 Imóveis de Uso 795.425 347.625 799.619 345.660 Outras Imobilizações de Uso 5.630.680 2.105.504 5.788.416 2.105.579 (Depreciações Acumuladas) (3.034.414) (1.391.114) (3.122.484) (1.391.089) Intangível 18 26.782.222 1.834.929 26.824.473 1.835.015 Ágio na Aquisição de Sociedades Controladas 26.012.090-26.012.090 - Outros Ativos Intangíveis 9.244.531 3.231.488 9.302.719 3.231.703 (Amortizações Acumuladas) (8.474.399) (1.396.559) (8.490.336) (1.396.688) Total do Ativo 355.439.176 130.389.445 323.899.021 126.804.631 12

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. (Atual denominação do Santander S.A.) E EMPRESAS CONTROLADAS BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO Nota Passivo Circulante 155.472.856 78.022.747 149.888.683 74.459.576 Depósitos 19.a 80.491.543 32.021.532 72.662.158 28.268.046 Depósitos à Vista 13.899.273 4.174.391 13.789.451 4.167.036 Depósitos de Poupança 21.410.657 7.222.598 21.410.657 7.222.598 Depósitos Interfinanceiros 8.584.338 4.365.598 946.954 679.657 Depósitos a Prazo 36.208.025 16.008.306 36.125.846 15.948.116 Outros Depósitos 389.250 250.639 389.250 250.639 Captações no Mercado Aberto 19.b 6.339.448 14.899.320 6.206.848 14.792.156 Carteira Própria 154.770 1.131.657 75.598 1.091.493 Carteira de Terceiros 2.714.237 12.871.567 2.660.809 12.804.567 Carteira de Livre Movimentação 3.470.441 896.096 3.470.441 896.096 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 19.c 7.804.278 3.091.388 8.295.436 3.091.388 Recursos de Aceites Cambiais - - 20.397 - Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 6.474.085 1.987.467 6.944.846 1.987.467 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.330.193 1.103.921 1.330.193 1.103.921 Relações Interfinanceiras 8 1.656.705 682.626 1.656.705 682.626 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 1.621.819 681.246 1.621.819 681.246 Correspondentes 34.886 1.380 34.886 1.380 Relações Interdependências 1.449.820 971.607 1.449.820 971.607 Recursos em Trânsito de Terceiros 1.443.978 971.307 1.443.978 971.307 Transferências Internas de Recursos 5.842 300 5.842 300 Obrigações por Empréstimos 19.e 10.577.475 5.529.731 10.577.475 5.529.731 Empréstimos no País - Outras Instituições 1.032.774-1.032.774 - Empréstimos no Exterior 9.544.701 5.529.731 9.544.701 5.529.731 Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 19.e 2.520.622 1.760.189 2.521.134 1.760.189 Tesouro Nacional 7.385-7.385 - BNDES 796.063 738.402 796.567 738.402 CEF 3.453 9.217 3.453 9.217 FINAME 1.554.478 726.053 1.554.486 726.053 Outras Instituições 159.243 286.517 159.243 286.517 Obrigações por Repasses no Exterior 19.e 838.793-838.793 - Repasses do Exterior 838.793-838.793 - Instrumentos Financeiros Derivativos 7 2.332.995 2.910.968 2.311.771 2.909.475 Instrumentos Financeiros Derivativos 2.332.995 2.910.968 2.311.771 2.909.475 Outras Obrigações 41.461.177 16.155.386 43.368.543 16.454.358 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 980.688 1.623.524 984.447 1.623.524 Carteira de Câmbio 10 28.329.273 10.213.245 28.329.273 10.213.245 Sociais e Estatutárias 462.752 98.133 482.423 98.710 Fiscais e Previdenciárias 20 2.238.679 109.970 2.973.132 178.298 Negociação e Intermediação de Valores 11 157.183 238.119 873.205 556.336 Dívidas Subordinadas 21 81.159 1.924 81.159 1.924 Diversas 22 9.211.443 3.870.471 9.644.904 3.782.321 13

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. (Atual denominação do Santander S.A.) E EMPRESAS CONTROLADAS BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO Nota Passivo Exigível a Longo Prazo 150.441.881 41.643.084 124.062.245 41.659.167 Depósitos 19.a 78.882.025 19.259.716 49.366.897 18.734.598 Depósitos Interfinanceiros 29.583.574 59.584 224.993 - Depósitos a Prazo 49.298.451 19.200.132 49.141.904 18.734.598 Captações no Mercado Aberto 19.b 27.161.976 2.897.565 26.755.436 2.897.565 Carteira Própria 21.022.156 2.897.565 20.615.616 2.897.565 Carteira de Terceiros 6.139.820-6.139.820 - Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 19.c 1.820.720 928.423 2.064.723 928.423 Recursos de Aceites Cambiais - - 244.003 - Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 84.206-84.206 - Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.736.514 928.423 1.736.514 928.423 Obrigações por Empréstimos 19.e 1.835.839 1.285.444 1.835.839 1.285.444 Empréstimos no País - Outras Instituições 245.481-245.481 - Empréstimos no Exterior 1.590.358 1.285.444 1.590.358 1.285.444 Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 19.e 5.132.841 2.555.931 5.133.772 2.555.931 Tesouro Nacional 10.928-10.928 - BNDES 2.366.961 1.535.682 2.367.758 1.535.682 CEF 4.633 11.296 4.633 11.296 FINAME 2.744.417 1.002.903 2.744.551 1.002.903 Outras Instituições 5.902 6.050 5.902 6.050 Obrigações por Repasses no Exterior 19.e 1.630.854-1.630.854 - Repasses do Exterior 1.630.854-1.630.854 - Instrumentos Financeiros Derivativos 7 2.592.789 1.718.165 2.609.191 1.707.496 Instrumentos Financeiros Derivativos 2.592.789 1.718.165 2.609.191 1.707.496 Outras Obrigações 31.384.837 12.997.840 34.665.533 13.549.710 Carteira de Câmbio 10 8.599.809 2.938.222 8.599.809 2.938.222 Sociais e Estatutárias 536.441-536.441 - Fiscais e Previdenciárias 20 4.974.759 2.487.923 8.016.444 2.879.298 Negociação e Intermediação de Valores 11 490 18.262 26.569 18.262 Dívidas Subordinadas 21 10.911.908 4.869.717 10.911.908 4.869.717 Diversas 22 6.361.430 2.683.716 6.574.362 2.844.211 Resultados de Exercícios Futuros 108.244 74.028 127.058 74.028 Resultados de Exercícios Futuros 108.244 74.028 127.058 74.028 Participação dos Acionistas Minoritários - - 438.679 59 Patrimônio Líquido 24 49.416.195 10.649.586 49.382.356 10.611.801 Capital Social: 47.152.201 9.116.280 47.152.201 9.116.280 De Domiciliados no País 959.452 160.086 959.452 160.086 De Domiciliados no Exterior 46.192.749 8.956.194 46.192.749 8.956.194 Reservas de Capital 922.130 22.130 922.130 22.130 Reservas de Lucros 1.070.811 1.397.844 1.070.811 1.397.844 Ajustes de Avaliação Patrimonial 273.001 113.332 313.199 71.326 Lucros (Prejuízos) Acumulados - - (74.037) 4.221 (-) Ações em Tesouraria (1.948) - (1.948) - Total do Passivo 355.439.176 130.389.445 323.899.021 126.804.631 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 14

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. (Atual denominação do Santander S.A.) E EMPRESAS CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO Nota Receitas da Intermediação Financeira 10.605.259 5.788.897 16.616.252 5.723.448 Operações de Crédito 6.875.115 3.783.099 11.334.267 3.784.301 Operações de Arrendamento Mercantil 65.188 (734) 1.023.905 36.557 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 7 2.355.178 1.554.742 2.083.198 1.442.331 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 1.204.411 225.843 2.024.847 234.312 Resultado das Aplicações Compulsórias 105.367 225.947 150.035 225.947 Despesas da Intermediação Financeira (6.207.802) (3.437.288) (9.682.518) (3.218.794) Operações de Captação no Mercado 19.d (4.793.072) (2.675.439) (6.055.647) (2.456.002) Operações de Empréstimos e Repasses 2.299.825 200.592 2.481.419 200.592 Resultado de Operações com Câmbio (442.408) 313.691 (1.205.429) 313.691 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 9.f (3.272.147) (1.276.132) (4.902.861) (1.277.075) Resultado Bruto da Intermediação Financeira 4.397.457 2.351.609 6.933.734 2.504.654 Outras Receitas (Despesas) Operacionais (4.182.046) (1.363.534) (6.338.697) (1.441.920) Receitas de Prestação de Serviços 27 1.728.060 1.461.030 2.697.298 1.653.441 Rendas de Tarifas Bancárias 28 616.429 363.992 1.040.186 363.992 Despesas de Pessoal 29 (1.542.889) (929.819) (2.386.729) (951.766) Outras Despesas Administrativas 30 (3.739.709) (1.489.634) (4.839.120) (1.513.534) Despesas Tributárias 31 (714.953) (401.071) (1.164.875) (424.841) Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 16 1.089.626 176.038 147.582 817 Outras Receitas Operacionais 32 826.938 257.844 1.198.413 280.723 Outras Despesas Operacionais 33 (2.445.548) (801.914) (3.031.452) (850.752) Resultado Operacional 215.411 988.075 595.037 1.062.734 Resultado não Operacional 34 980.717 (27.465) 1.295.199 55.701 Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro e Participações 1.196.128 960.610 1.890.236 1.118.435 Imposto de Renda e Contribuição Social 35 119.065 34.693 (433.095) (70.436) Provisão para Imposto de Renda (115.455) (31.181) (1.019.362) (96.725) Provisão para Contribuição Social (113.654) (118.832) (418.566) (144.617) Ativo Fiscal Diferido 348.174 184.706 1.004.833 170.906 Participações no Lucro (312.657) (202.875) (424.766) (214.509) Participações dos Acionistas Minoritários - - (26.352) (2) Lucro Líquido 24 1.002.536 792.428 1.006.023 833.488 N o de Ações (Mil) em Circulação 24 325.732.888 136.388.004 Lucro Líquido por Lote de Mil Ações (em R$) 3,08 5,81 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 15

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. (Atual denominação do Santander S.A.) E EMPRESAS CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial Reserva para Capital Aumento de Reservas Reserva Equalização Coligadas e Lucros Ações em Nota Social Capital de Capital Legal de Dividendos Próprios Controladas Acumulados Tesouraria Total Saldos em 31 de Dezembro de 2007 8.331.448-22.130 602.371 3.045 342.440 (2) - - 9.301.432 Aumento de Capital 24.a - 800.000 - - - - - - - 800.000 Capital a Realizar - (15.168) - - - - - - - (15.168) Ajustes de Avaliação Patrimonial - TVM e Derivativos - - - - - (279.359) 50.253 - - (229.106) Lucro Líquido - - - - - - - 792.428-792.428 Destinações: Reserva Legal - - - 39.621 - - - (39.621) - - Reserva para Equalização de Dividendos 24.c - - - - 752.807 - - (752.807) - - Saldos em 30 de Junho de 2008 8.331.448 784.832 22.130 641.992 755.852 63.081 50.251 - - 10.649.586 Saldos em 31 de Dezembro de 2008 9.131.448 38.020.753 922.130 679.416 13.859 127.955 (101.676) - - 48.793.885 Homologação de Aumento de Capital 24.a 38.020.753 (38.020.753) - - - - - - - - Ajustes de Avaliação Patrimonial - TVM e Derivativos - - - - - 216.328 30.394 - - 246.722 Aquisições de Ações Próprias 24.d - - - - - - - - (1.948) (1.948) Lucro Líquido - - - - - - - 1.002.536-1.002.536 Destinações: Reserva Legal - - - 50.127 - - (50.127) - - Reserva para Equalização de Dividendos 24.c - - - - 327.409 - - (327.409) - - Juros sobre o Capital Próprio 24.b - - - - - - - (625.000) - (625.000) Saldos em 30 de Junho de 2009 47.152.201-922.130 729.543 341.268 344.283 (71.282) - (1.948) 49.416.195 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 16

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. (Atual denominação do Santander S.A.) E EMPRESAS CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO FLUXO DE CAIXA PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO Nota Atividades Operacionais Lucro Líquido 1.002.536 792.428 1.006.023 833.488 Ajustes ao Lucro Líquido 4.333.123 1.953.102 7.349.397 2.077.725 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 9.f 3.272.147 1.276.132 4.902.861 1.277.075 Provisão para Passivos Contingentes 1.960.723 728.506 2.495.803 781.214 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos (531.314) (182.933) (423.006) (204.021) Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 16 (1.089.626) (176.038) (147.582) (817) Depreciações e Amortizações 30 1.667.390 307.302 1.800.183 307.255 Constituição (Reversão) de Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens 34 50.543 (2.759) 60.040 (2.785) Resultado na Alienação de Valores e Bens 34 (1.408) (2.251) (774) (4.249) Resultado na Avaliação do Valor Recuperável 33 35.798 5.424 35.798 5.424 Resultado na Alienação de Investimentos 34 (1.034.386) (948) (1.377.427) (81.732) Resultado de Participações de Acionistas Minoritários - - - 2 Outros 3.256 667 3.501 359 Variações em Ativos e Passivos (23.071.570) (2.002.353) (18.084.773) (2.407.526) Redução (Aumento) em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (6.919.487) 799.475 (5.538.458) 894.708 Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (5.895.607) (2.819.757) (2.640.445) (2.663.145) Redução (Aumento) em Operações de Crédito e Operações de Arrendamento Mercantil (166.905) (3.881.546) (1.437.380) (4.114.040) Redução (Aumento) em Depósitos no Central (3.023.897) (670.902) (3.236.849) (670.902) Redução (Aumento) em Outros Créditos 9.467.425 (4.174.384) 6.358.436 (4.393.678) Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens (73.736) (47.893) 153.816 (46.876) Variação Líquida em Outras Relações Interfinanceiras e Interdependências (325.159) 461.736 (920.505) 461.736 Aumento (Redução) em Depósitos 3.012.996 8.346.699 (1.958.248) 8.120.400 Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto (5.356.795) (5.372.551) 2.029.980 (5.425.120) Aumento (Redução) em Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (396.828) 2.103.410 (198.556) 2.103.410 Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses (2.123.622) (531.633) (2.992.321) (531.633) Aumento (Redução) em Outras Obrigações (11.237.528) 3.789.857 (7.669.032) 3.862.478 Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros (32.427) (4.864) (35.211) (4.864) Caixa Líquido Originado (Aplicado) em Atividades Operacionais (17.735.911) 743.177 (9.729.353) 503.687 Atividades de Investimento Aquisição de Investimentos (132.952) (405) (96.187) (7.744) Aquisição de Imobilizado de Uso (291.181) (192.910) (329.123) (192.910) Aplicações no Intangível (900.850) (246.195) (911.870) (246.174) Caixa Líquido Recebido na Alienação/Redução de Investimentos 15.571.031 12.317 2.905.347 106.916 Alienação de Bens não de Uso Próprio 38.023 30.220 51.374 32.301 Alienação de Imobilizado de Uso 273.355 161.228 269.562 165.668 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos - 4.847-3.666 Caixa Líquido Originado (Aplicado) em Atividades de Investimento 14.557.426 (230.898) 1.889.103 (138.277) Atividades de Financiamento Aumento de Capital - 784.832-784.832 Aquisição de Ações de Emissão Própria 24.d (1.948) - (1.948) - Aumento em Dívidas Subordinadas 1.693.331 652.016 1.804.625 652.016 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (1.462.177) (1.434.956) (1.388.428) (1.434.956) Aumento (Redução) em Participação dos Minoritários - - 38.269 - Caixa Líquido Originado (Aplicado) em Atividades de Financiamento 229.206 1.892 452.518 1.892 Aumento (Redução) Líquido do Caixa e Equivalentes de Caixa (2.949.279) 514.171 (7.387.732) 367.302 Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 5 23.886.113 21.852.324 28.260.963 21.852.364 Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 5 20.936.834 22.366.495 20.873.231 22.219.666 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 17

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. (Atual denominação do Santander S.A.) E EMPRESAS CONTROLADAS DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO PARA OS PERÍODOS FINDOS EM 30 DE JUNHO Nota Receitas da Intermediação Financeira 10.605.259 5.788.897 16.616.252 5.723.448 Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias 2.344.489 1.825.022 3.737.484 2.017.433 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 9.f (3.272.147) (1.276.132) (4.902.861) (1.277.075) Outras Receitas e Despesas (602.095) (566.111) (502.042) (508.904) Despesas da Intermediação Financeira (2.935.655) (2.161.156) (4.779.657) (1.941.719) Insumos de Terceiros (1.946.621) (1.103.784) (2.844.383) (1.126.404) Material, Energia e Outros (92.153) (47.539) (123.054) (47.594) Serviços de Terceiros 30 (555.615) (425.310) (819.694) (435.783) Perda/Recuperação de Valores Ativos 33 (35.798) (5.424) (35.798) (5.424) Outros (1.263.055) (625.511) (1.865.837) (637.603) Valor Adicionado Bruto 4.193.230 2.506.736 7.324.793 2.886.779 Retenções Depreciações e Amortizações 30 (1.667.390) (307.302) (1.800.183) (307.255) Valor Adicionado Líquido Produzido 2.525.840 2.199.434 5.524.610 2.579.524 Valor Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 16 1.089.626 176.038 147.582 817 Valor Adicionado Total a Distribuir 3.615.466 2.375.472 5.672.192 2.580.341 Distribuição do Valor Adicionado Pessoal 1.628.177 45,0% 1.008.959 42,5% 2.457.215 43,3% 1.039.769 40,3% Remuneração 29 886.488 554.474 1.386.651 565.737 Benefícios 29 263.700 161.308 392.742 166.929 FGTS 94.417 53.565 154.933 54.852 Outras 383.572 239.612 522.889 252.251 Impostos, Taxas e Contribuições 823.257 22,8% 490.113 20,6% 1.952.250 34,4% 621.783 24,1% Federais 698.431 400.026 1.759.789 524.177 Estaduais 127 32 198 54 Municipais 124.699 90.055 192.263 97.552 Remuneração do Capital de Terceiros - Aluguéis 30 161.496 4,5% 83.972 3,5% 230.352 4,1% 85.299 3,3% Remuneração de Capitais Próprios 1.002.536 27,7% 792.428 33,4% 1.032.375 18,2% 833.490 32,3% Juros sobre o Capital Próprio 24.b 625.000-625.000 - Reinvestimentos de Lucros 377.536 792.428 381.023 833.488 Resultado das Participações dos Acionistas Minoritários - - 26.352 2 Total 3.615.466 100,0% 2.375.472 100,0% 5.672.192 100,0% 2.580.341 100,0% As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 18