CONSÓRCIO ALFA DE ADMINISTRAÇÃO S.A. INFORMAÇÕES AOS ACIONISTAS

CONSÓRCIO ALFA DE ADMINISTRAÇÃO S.A. INFORMAÇÕES AOS ACIONISTAS Março de 2015

Prezados Acionistas, Em razão das Assembleias Gerais Ordinária e Extraordinária a realizarem-se em 23.04.2015, para aprovação das Demonstrações Financeiras do emissor Consórcio Alfa de Administração S.A., bem como para apreciação e votação de outras matérias devidamente elencadas no Edital de Convocação apresentado adiante, vimos colocar à disposição as informações requeridas pela Instrução CVM n 481, conforme alterada pela Instrução CVM n 552/2014. COMENTÁRIOS DOS ADMINISTRADORES SOBRE A SOCIEDADE, NOS TERMOS DO ITEM 10 DO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA INSTRUÇÃO CVM N 480 DE 07.12.2009, ALTERADA PELA INSTRUÇÃO N 552 DE 09.10.2014. 10.1. Os diretores devem comentar sobre: a) Condições financeiras e patrimoniais gerais. Por tratar-se de empresa exclusivamente detentora de participações societárias (holding), suas condições financeiras e patrimoniais refletem basicamente o desempenho de suas controladas e coligadas, que atuam em diversos ramos de atividades, principalmente no segmento financeiro. O grupo de investimentos, que contempla as participações societárias mantidas pela Sociedade em controladas e coligadas, representa o seu principal ativo. Em 31.12.2014, este item apresentou saldo de R$ 903.671 mil (R$ 864.034 em 2013). Em comparação ao saldo de 31.12.2013, houve um crescimento de 4,59%. Os outros ativos compreendem principalmente títulos e valores mobiliários, impostos a recuperar e juros sobre capital próprio a receber. As fontes de recursos da Sociedade são provenientes dos rendimentos dos títulos e valores mobiliários e do recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio pagos pelas empresas de que participa como sócia, acionista ou cotista. As obrigações trabalhistas, os dividendos estatutários e os juros sobre o capital próprio a pagar representam os principais compromissos financeiros da Sociedade. b) Estrutura de capital e possibilidade de resgate de ações ou quotas. Em 31 de dezembro de 2014, o capital social da Sociedade era de R$ 323.394 mil e estava representado por 73.646.388 ações escriturais sem valor nominal, sendo (i) 40.394.932 ações ordinárias, com direito a voto; e (ii) 164.936 ações preferenciais classe A ; 2.330.271 ações preferenciais classe B ; 219.863 ações preferenciais classe C ; 2.059.517 ações preferenciais classe D ; 6.759.345 ações preferenciais classe E e 21.717.524 ações preferenciais classe F, todas sem direito a voto. Página 2 de 55

Em 31 de dezembro de 2013, o capital social da Sociedade era de R$ 303.376 mil e estava representado por 73.646.388 ações escriturais sem valor nominal, sendo (i) 40.394.932 ações ordinárias, com direito a voto; e (ii) 164.936 ações preferenciais classe A ; 2.330.271 ações preferenciais classe B ; 219.863 ações preferenciais classe C ; 2.059.517 ações preferenciais classe D ; 6.759.345 ações preferenciais classe E e 21.717.524 ações preferenciais classe F, todas sem direito a voto. Em 31 de dezembro de 2012, o capital social da Sociedade era de R$ 279.525 mil e estava representado por 73.646.388 ações escriturais sem valor nominal, sendo (i) 40.394.932 ações ordinárias, com direito a voto; e (ii) 164.936 ações preferenciais classe A ; 2.330.271 ações preferenciais classe B ; 219.863 ações preferenciais classe C ; 2.059.517 ações preferenciais classe D ; 6.759.345 ações preferenciais classe E, e 21.717.524 ações preferenciais classe F, todas sem direito a voto. Estrutura de Capital: Próprio e de Terceiros Sociedade Em R$ mil 31.12.2014 % em relação ao capital total 31.12.2013 % em relação ao capital total 31.12.2012 % em relação ao capital total Patrimônio Liquido 911.150 99,52% 864.778 99,59% 819.079 99,42% Capital de Terceiros 4.361 0,48% 3.561 0,41% 4.817 0,58% Capital Total 915.511 100,00% 868.339 100,00% 823.896 100,00% Consolidado Em R$ mil. 31.12.2014 % em relação ao capital total 31.12.2013 % em relação ao capital total 31.12.2012 % em relação ao capital total Patrimônio Liquido 911.150 31,84% 864.778 34,19% 819.079 33,30% Capital de Terceiros 1.950.545 68,16% 1.664.433 65,81% 1.640.842 66,70% Capital Total 2.861.695 100,00% 2.529.211 100,00% 2.459.921 100,00% Não há hipótese de resgate de ações de emissão da Sociedade, além das legalmente previstas. c) Capacidade de pagamento em relação aos compromissos financeiros assumidos. A Sociedade não contrai empréstimos ou financiamentos, cabendo-lhe administrar seu caixa com recursos próprios. Tais recursos são suficientes para suprir suas necessidades decorrentes de seus compromissos financeiros assumidos. d) Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos nãocirculantes utilizadas. A Sociedade não utilizou financiamentos de terceiros para capital de giro e para investimentos em ativos não circulantes, sendo a fonte usada exclusivamente de capital próprio. e) Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos nãocirculantes que pretende utilizar para cobertura de deficiências de liquidez. Página 3 de 55

A Sociedade não pretende utilizar financiamentos de terceiros para cobertura de deficiências de liquidez, seja para capital de giro ou para investimentos em ativos nãocirculantes, usando para tanto exclusivamente capital próprio. f) Níveis de endividamento e as características de tais dívidas. As dívidas da Sociedade através de suas controladas e coligadas do ramo financeiro são as seguintes: captação de depósitos a prazo e interfinanceiros, Operações Compromissadas, Repasses do BNDES e de Instituições Financeiras. i. Maiores Fontes de Financiamento R$ mil 2014 2013 2012 (*) Dep. à Vista, a Prazo, Interfinanceiros e 525.443 404.375 1.012.287 Obrigações por Venda de Ativos Financeiros Repasses do BNDES - - 153.948 Repasses Interfinanceiros - - 347.814 Operações Compromissadas - - 2.298.100 * No exercício de 2012, os valores informados nas respectivas colunas decorreram da consolidação das participações da Sociedade nas investidas Banco Alfa de Investimento S.A., Financeira Alfa S.A. CFI, Banco Alfa S.A., Metro Tecnologia Informática Ltda. e Metro Dados Ltda. A partir do exercício iniciado em 1º de janeiro de 2013, a Sociedade deixou de consolidar as participações no Banco Alfa de Investimento S.A. e na Financeira Alfa S.A. CFI em suas Demonstrações Financeiras Consolidadas, em conformidade com os Pronunciamentos Técnicos CPC 19 (R2) - Negócios em conjunto, CPC 36 (R3) Demonstrações Consolidadas e CPC 45 - Divulgação de participações em outras entidades. ii. Outras relações de longo prazo com instituições financeiras Assim como as instituições financeiras se utilizam de depósitos a prazo com clientes, também se financiam entre si através de Depósitos Interfinanceiros (DI). Neste caso, nossas controladas e coligadas do ramo financeiro possuem diversas linhas de longo prazo com outras instituições financeiras de primeira linha. g) Limites de utilização dos financiamentos já contratados. A Sociedade não utilizou financiamentos. h) Alterações significativas em cada item das demonstrações financeiras. Não há alterações significativas nas demonstrações financeiras individuais. 10.2 Os diretores devem comentar: a) Resultados das operações do emissor, em especial: i - Descrição de componentes importantes da receita Por ser detentora de participações societárias (holding), todo o resultado relevante da Sociedade é proveniente de equivalência patrimonial. 2014 A Sociedade apurou lucro líquido de R$ 41.084 mil no exercício, o que lhe proporcionou um retorno sobre o Patrimônio Líquido inicial de 4,75% e um retorno sobre o ativo inicial de Página 4 de 55

4,73%. O principal fator responsável por este lucro foi o resultado de equivalência patrimonial. As empresas com maior participação na receita de equivalência patrimonial em 2014 foram a Corumbal Participações e Administração Ltda. (R$ 23.247 mil), o Banco Alfa de Investimento S.A. (R$ 8.326 mil), a Metro Tecnologia Informática Ltda. (R$ 6.092 mil), a Financeira Alfa S.A. CFI (R$ 3.276 mil) e a Metro Dados Ltda. (R$ 2.138 mil), perfazendo um total de 97,54% da receita bruta operacional. 2013 A Sociedade apurou lucro líquido de R$ 52.541 mil no exercício, o que lhe proporcionou um retorno sobre o Patrimônio Líquido inicial de 6,41% e um retorno sobre o ativo de 6,38%. O principal fator responsável por este lucro foi o resultado de equivalência patrimonial. As empresas com maior participação na receita de equivalência patrimonial em 2013 foram a Corumbal Participações e Administração Ltda. (R$ 22.387 mil), o Banco Alfa de Investimento S.A. (R$ 15.077 mil), a Metro Tecnologia Informática Ltda. (R$ 5.917 mil), a Financeira Alfa S.A.- CFI (R$ 4.429 mil) e a Metro Dados Ltda. (R$ 4.279 mil), perfazendo um total de 95,07% da receita bruta operacional. 2012 A Sociedade apurou lucro líquido de R$ 63.154 mil no exercício, o que lhe proporcionou um retorno sobre o Patrimônio Líquido inicial de 8,35% e um retorno sobre o ativo de 8,30%. O principal fator responsável por este lucro foi o resultado de equivalência patrimonial. As empresas com maior participação na receita de equivalência patrimonial em 2012 foram a Corumbal Participações e Administração Ltda. (R$ 29.326 mil), a Financeira Alfa S.A.- CFI (R$ 16.536 mil), o Banco Alfa de Investimento S.A. (R$ 11.964 mil), a Metro Tecnologia Informática Ltda. (R$ 4.242 mil) e a Metro Dados Ltda. (R$ 3.670 mil), perfazendo um total de 94,7% da receita bruta operacional. ii - Fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais 2014 Em 2014, o fator que afetou materialmente o resultado da Sociedade foi proveniente de suas coligadas Financeira Alfa S.A. C.F.I. e Banco Alfa de Investimento S.A., as quais apresentaram resultado reduzido, respectivamente, de 15,4% e 42,6% em relação ao ano anterior. Para a coligada Financeira Alfa S.A. C.F.I., a redução é basicamente decorrente do decréscimo do seu resultado com os grupos títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos e outras receitas operacionais. Para a coligada Banco Alfa de Investimento S.A., uma das principais causas da redução é o decréscimo do grupo outras receitas, que contempla principalmente o efeito proveniente da adesão à anistia fiscal concedida nos termos da Lei nº 11.941/09, com a reabertura do prazo de adesão em 2013 promovida pela Lei nº 12.865/13. Página 5 de 55

2013 Em 2013, o fator que afetou materialmente o resultado da Sociedade decorre de sua coligada Financeira Alfa S.A. C.F.I., a qual apresentou resultado reduzido em 43,4% em 2013, quando comparado com o resultado de 2012, basicamente como consequência do decréscimo do seu resultado de intermediações financeiras e de rendas provenientes de tarifas bancárias. 2012 A Sociedade reconheceu um resultado não recorrente de R$ 17.597 mil originado pela alienação, no mercado aberto, da totalidade de ações emitidas pela BM&FBOVESPA detidas por sua controlada indireta Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A., pelo valor total de R$ 74.152 mil, proporcionando à Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. um ganho líquido de R$ 40.504 mil. b) Variações das receitas atribuíveis a modificações de preços, taxas de câmbio, inflação, alterações de volumes e introdução de novos produtos e serviços. Por ser detentora de participações societárias (holding pura), todo o resultado relevante da Sociedade é proveniente de equivalência patrimonial, que é reflexo do resultado de suas investidas, não apresentando assim variações significativas em outras contas de resultado. c) Impacto da inflação, da variação de preços dos principais insumos e produtos, do câmbio e da taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro do emissor. Por ser detentora de participações societárias (holding pura), todo o resultado relevante da Sociedade é proveniente de equivalência patrimonial, que é reflexo do resultado de suas investidas, não apresentando assim variações significativas em outras contas de resultado. 10.3. Os diretores devem comentar os efeitos relevantes que os eventos abaixo tenham causado ou se espera que venham a causar nas demonstrações financeiras do emissor e em seus resultados: a) Introdução ou alienação de segmento operacional. A Sociedade não introduziu nem alienou segmento operacional nos anos de 2014, 2013 e 2012. b) Constituição, aquisição ou alienação de participação societária. Os principais fatos que causaram efeitos dignos de nota nas demonstrações financeiras da Sociedade foram: i) Aumentos em participações da controlada Corumbal Participações e Administração Ltda. em suas investidas, mediante aquisições de ações de terceiros, conforme demonstrados abaixo: Esses percentuais representaram acréscimos de ajuste na equivalência patrimonial da Corumbal Participações e Administração Ltda. nos valores de: R$ mil Investidas 2012 2013 2014 Banco Alfa de Investimento S.A. 6.136 2.307 2.721 Financeira Alfa S.A. CFI 1.321 97 359 Página 6 de 55

As aquisições indicadas acima causaram reflexos no resultado da Sociedade nos seguintes valores: em 2012: R$ 3.414 mil; em 2013: R$ 1.357 mil e em 2014: R$ 1.641 mil. ii) Com o objetivo de simplificar a estrutura societária e os procedimentos de natureza contábil decorrentes, a controlada Metro Tecnologia e Informática Ltda. (Metro Tecnologia) efetuou, em 29 de outubro de 2014, uma cisão parcial do seu Patrimônio Líquido, com versão da parcela cindida a suas sócias, incluindo a Sociedade, nas exatas proporções de suas respectivas participações no capital social da Metro Tecnologia. A parcela cindida que coube a Sociedade consistiu nas participações da Metro Tecnologia nos capitais sociais da Corumbal Participações e Administração Ltda. e da Metro Dados Ltda., por seus correspondentes valores patrimoniais contábeis de R$ 29.596 mil e R$ 19.863 mil, respectivamente, conforme avaliação realizada por empresa especializada. iii) Em continuidade ao processo de simplificação da estrutura societária e dos procedimentos de natureza contábil decorrentes, a controlada Metro Dados Ltda. (Metro Dados) efetuou, em 31 de dezembro de 2014, uma cisão parcial do seu Patrimônio Líquido, com versão da parcela cindida a suas sócias, incluindo a Sociedade, nas exatas proporções de suas respectivas participações no capital social da Metro Dados. A parcela cindida que coube a Sociedade consistiu nas participações da Metro Dados no capital social da Corumbal Participações e Administração Ltda., por seu correspondente valor patrimonial contábil de R$ 62.765 mil, conforme avaliação realizada por empresa especializada. c) Eventos ou operações não usuais. Em 2014, a controlada Corumbal Participações e Administração Ltda. adquiriu da Sociedade, sua controladora, o equivalente a 12,26% de sua participação no Banco Alfa S.A. pelo respectivo valor patrimonial. Esta operação não causou qualquer efeito nas Demonstrações Financeiras da Sociedade. Em 2013, a controlada Corumbal Participações e Administração Ltda. adquiriu da Sociedade, sua controladora, o equivalente a 2,50% de sua participação no Banco Alfa S.A. pelo respectivo valor patrimonial. Esta operação não causou qualquer efeito nas Demonstrações Financeiras da Sociedade. Em 2012, a controlada Corumbal Participações e Administração Ltda. adquiriu da coligada Metro Tecnologia Informática Ltda., pelos respectivos valores patrimoniais, sua participação total no Banco Alfa de Investimento S.A., equivalente a 5,74%, e sua participação total na Financeira Alfa S.A.- CFI, equivalente a 1,75%. Além disso, a Corumbal Participações e Administração Ltda. vendeu, pelo valor patrimonial, sua participação total na Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. ao Banco Alfa de Investimento S.A., equivalente a 39,693%. Todas as três operações elencadas neste parágrafo não causaram qualquer efeito nas demonstrações financeiras da Sociedade. Página 7 de 55

10.4. Os diretores devem comentar: a) Mudanças significativas nas práticas contábeis. Em 2012, o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emitiu, dentre outros, os seguintes pronunciamentos que afetam as Demonstrações Financeiras da Sociedade: CPC 19 (R2) Negócios em conjunto. CPC 36 (R3) Demonstrações Consolidadas. CPC 45 - Divulgação de participações em outras entidades Esses pronunciamentos contábeis, aprovados pela CVM em 2012, passaram a ter sua aplicação requerida para os exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2013 e determinam que os investimentos controlados em conjunto passem a ser registrados nas Demonstrações Financeiras da Sociedade por meio do método de equivalência patrimonial ao invés do registro por consolidação proporcional anteriormente efetuado. A Sociedade aplicou, em suas Demonstrações Financeiras de 31 de dezembro de 2013, o novo pronunciamento contábil para investimentos controlados em conjunto (CPC 19 (R2) Negócios em Conjunto). Com a aplicação desse pronunciamento, foram ajustados os saldos no Balanço Patrimonial Consolidado da Sociedade em 31 de dezembro de 2012, bem como as Demonstrações Consolidadas do Resultado, do Resultado Abrangente, das Mutações do Patrimônio Líquido, dos Fluxos de Caixa e do Valor Adicionado (informação suplementar), referentes ao período findo em 31 de dezembro de 2012, devido ao fato de a Sociedade ter o controle da Metro Tecnologia Informática Ltda., da Metro-Dados Ltda. e da Corumbal Participações e Administração Ltda., deixando, portanto, de efetuar a consolidação proporcional nas investidas coligadas. A Lei 11.638/07, publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 e complementada pela Lei nº 11.941 de 28 de maio de 2009, alterou diversos dispositivos da Lei nº 6.404/76 (Sociedade por Ações). A normatização editada até o momento provocou nas demonstrações financeiras consolidadas as seguintes alterações: a) Reclassificação dos Resultados de exercícios futuros para o Passivo não circulante; b) Apresentação dos quadros demonstrativos do fluxo de caixa, em substituição a demonstração das origens e aplicações de recursos; c) Apresentação dos Demonstrativos do Valor Adicionado (individual e consolidado) e d) Divulgação de partes relacionadas. Saliente-se que as Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com as disposições da Lei das Sociedades por Ações e com as normas e procedimentos contábeis emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários e pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis até 31 de dezembro de 2014, sendo certo que as Demonstrações Financeiras consolidadas ainda atendem às normas internacionais de contabilidade emitidas pelo Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB). As demonstrações relativas ao ano de 2014 estão sendo informadas comparativamente com 2013, conforme estas práticas. Página 8 de 55

b) Efeitos significativos das alterações em práticas contábeis. Dentre os efeitos decorrentes das citadas leis e regulamentações acima, a Sociedade não teve em sua Demonstração Financeira individual efeitos significativos. Recomendamos aos nossos acionistas e usuários destas informações que analisem esta seção nos Formulários de Referência das nossas principais coligadas: Banco Alfa de Investimento S.A. e Financeira Alfa S.A. C.F.I. c) Ressalvas e ênfases presentes no parecer do auditor. O parecer dos Auditores Independentes foi emitido sem qualquer ressalva para os anos de 2014, 2013 e 2012. 10.5. Os diretores devem indicar e comentar políticas contábeis críticas adotadas pelo emissor, explorando, em especial, estimativas contábeis feitas pela administração sobre questões incertas e relevantes para a descrição da situação financeira e dos resultados, que exijam julgamentos subjetivos ou complexos, tais como: provisões, contingências, reconhecimento da receita, créditos fiscais, ativos de longa duração, vida útil de ativos não-circulantes, planos de pensão, ajustes de conversão em moeda estrangeira, custos de recuperação ambiental, critérios para teste de recuperação de ativos e instrumentos financeiros. A Sociedade, sendo detentora de participações societárias (holding), não possui políticas contábeis críticas que exijam julgamentos subjetivos ou complexos. Apresentamos abaixo os principais itens que compõem nossas Demonstrações Financeiras e a forma de apuração dos valores. Moeda funcional e de apresentação As Demonstrações Financeiras estão apresentadas em reais, que é a moeda funcional da Sociedade. Apuração do resultado As receitas e despesas são apropriadas pelo regime de competência, ou seja, as receitas e despesas são incluídas no resultado do período em que ocorrerem, independentemente de recebimento ou pagamento. O resultado de equivalência patrimonial é apurado pelo percentual de participação que a Sociedade detém sobre suas controladas e coligadas, e é determinado a partir do resultado entregue por estas. Caixa e equivalente de caixa Caixa e equivalente de caixa são representados por disponibilidades em moeda nacional e aplicações financeiras que são registradas pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço. Imposto de renda e contribuição social (ativo e passivo) As provisões são calculadas considerando a legislação pertinente a cada encargo para efeito das correspondentes bases de cálculo e suas respectivas alíquotas: Imposto de Renda - 15% Página 9 de 55

mais adicional de 10% sobre o lucro tributável, Contribuição Social - 9%, sobre o lucro tributável, PIS - 1,65% sobre a receita bruta e COFINS 7,65% sobre a receita bruta. A Sociedade deixou de constituir em 2014 Créditos Tributários de Imposto de Renda no valor de R$ 1.358 mil (em 2013 R$ 1.160 mil e em 2012 R$ 2.039) e de Contribuição Social no valor de R$ 1.612 mil (em 2013 R$ 1.541 mil e em 2012 R$1.857 mil). De acordo com a Lei nº 11.941/09, as modificações no critério de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido do exercício, introduzidas pela Lei nº 11.638/07 e pelos artigos 37 e 38 da Lei nº 11.941/09, não terão efeitos para fins de apuração do lucro real da pessoa jurídica optante pelo Regime Tributário de Transição RTT, devendo ser considerados, para fins tributários, os métodos e critérios contábeis vigentes em 31 de dezembro de 2007. Para fins contábeis, os efeitos tributários da adoção da Lei nº 11.638/07 estão registrados nos ativos e passivos diferidos correspondentes. Investimentos As participações em controladas são avaliadas pelo método de equivalência patrimonial nas Demonstrações Financeiras individuais e são consolidadas nas Demonstrações Financeiras da Sociedade consolidadas. Outros investimentos são compostos basicamente por incentivos fiscais registrados pelo valor de custo. Ativo imobilizado É demonstrado ao custo de aquisição, líquido das respectivas depreciações acumuladas, calculadas pelo método linear, pelas seguintes taxas anuais: (i) veículos, sistema de comunicação e processamento de dados - 20%; e (ii) demais itens - 10%. Outros ativos e passivos Os ativos são demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias auferidas (em base pro rata dia) e provisão para perda, quando julgada necessária. Os passivos demonstrados incluem os valores conhecidos e mensuráveis, acrescidos dos encargos incorridos (em base pro rata dia). 10.6. Os diretores devem descrever os itens relevantes não evidenciados nas demonstrações financeiras do emissor Não há itens relevantes não evidenciados nas Demonstrações Financeiras da Sociedade. 10.7. Em relação a cada um dos itens não evidenciados nas demonstrações financeiras indicados no item 10.6, os diretores devem comentar: Não há itens relevantes não evidenciados nas Demonstrações Financeiras da Sociedade. 10.8. Os diretores devem indicar e comentar os principais elementos do plano de negócios do emissor, explorando especificamente os seguintes tópicos: A Sociedade não possui plano de negócios. Página 10 de 55

10.9. Comentar sobre outros fatores que influenciaram de maneira relevante o desempenho operacional e que não tenham sido identificados ou comentados nos demais itens desta seção Não há outros fatores com influência relevante para a Sociedade. Página 11 de 55

PARECER DO CONSELHO FISCAL Os membros do Conselho Fiscal do Consórcio Alfa de Administração S.A. aprovam, por unanimidade: (i) o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2014, individuais preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e as práticas contábeis adotadas no Brasil, (ii) o aumento do capital social no valor de R$ 15.663.400,00 (quinze milhões, seiscentos e sessenta e três mil, quatrocentos reais), elevando-o de R$ 323.394.200,00 (trezentos e vinte e três milhões, trezentos e noventa e quatro mil e duzentos reais), para R$ 339.057.600,00 (trezentos e trinta e nove milhões, cinquenta e sete mil e seiscentos reais), mediante a capitalização de igual valor a ser retirado da conta Reservas Estatutárias Reserva para Aumento de Capital", sem emissão de novas ações, e a consequente alteração do Artigo 5º do Estatuto Social, (iii) o pagamento de Dividendos Complementares relativos ao 2º semestre de 2014, nas importâncias de (a) R$ 27,98 por lote de 1.000 ações ordinárias e (b) R$ 30,77 por lote de 1.000 ações preferenciais Classe F e (iv) a modificação da redação dos artigos 6 e 31º do Estatuto Social da Sociedade, com o objetivo de torna-los mais claros, sem qualquer alteração substancial ou nos direitos dos acionistas. Os membros do Conselho Fiscal recomendam a sua aprovação pela Assembleia Geral. São Paulo, 19 de março de 2015. Luiz Henrique Coelho da Rocha Paulo Caio Ferraz de Sampaio Rogério Rey Betti Página 12 de 55

Ao: Conselho de Administração e Acionistas do Consórcio Alfa de Administração S.A. São Paulo SP RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas do Consórcio Alfa de Administração S.A. (Sociedade), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014, e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis A Administração da Sociedade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações contábeis consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Sociedade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Sociedade. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Página 13 de 55

Opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas Em nossa opinião, as demonstrações contábeis individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Consórcio Alfa de Administração S.A. em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as práticas contábeis adotadas no Brasil. Ênfase Avaliação dos investimentos em controladas pelo método de equivalência patrimonial Conforme descrito na Nota Explicativa nº 2.e, as demonstrações contábeis individuais foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. No caso do Consórcio Alfa de Administração S.A. essas práticas diferem do IFRS, aplicável às demonstrações contábeis separadas, somente no que se refere à avaliação dos investimentos em controladas e coligadas pelo método de equivalência patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinião não está ressalvada em função desse assunto. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos também a Demonstração do Valor Adicionado (DVA), individual e consolidada, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, preparadas sob a responsabilidade da Administração da Sociedade, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, e como informação suplementar pelas IFRS que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil tomadas em conjunto. São Paulo, 19 de março de 2015. Ana Cristina Linhares Areosa CRC RJ-081.409/O-3 S SP Rafael Dominguez Barros CRC 1SP 208.108/O-0 Grant Thornton Auditores Independentes CRC2SP-025.583/O-1 Página 14 de 55

ANEXO 9 À ICVM 481 DESTINAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO Conforme disposto no artigo 192 da Lei nº. 6.404/76, juntamente com as Demonstrações Financeiras do exercício, os órgãos da administração da Sociedade apresentarão à Assembleia Geral Ordinária, observado o disposto nos artigos 192 a 203 da Lei e no Estatuto Social, proposta sobre a destinação a ser dada ao lucro líquido do exercício. 1. O lucro líquido do exercício foi de R$ 41.084 mil. 2. Foram distribuídos e/ou declarados dividendos no valor de R$ 5.366 mil, perfazendo os seguintes valores por lote de 1.000 ações: R$ 27,98 para titulares de ações ordinárias; R$ 219,56 para titulares de ações preferenciais da classe A ; R$ 526,94 para titulares de ações preferenciais da classe B ; R$ 307,38 para titulares de ações preferenciais da classe C ; R$ 219,56 para titulares de ações preferenciais da classe D ; R$ 263,47 para titulares de ações preferenciais da classe E e R$ 30,77 para titulares de ações preferenciais da classe F. 3. No exercício, foi distribuída a título de Dividendos a totalidade dos lucros financeiramente realizados, representados pelos dividendos recebidos de suas coligadas e controladas, acrescido da parcela necessária ao pagamento do dividendo estatutário. Tais Dividendos representam 13,75% do lucro líquido ajustado nos termos da Lei e do Estatuto Social. 4. No exercício, todos os Dividendos distribuídos e informados no item 2 acima tiveram origem na realização de lucros de exercícios anteriores. 5. Dividendos e JCP: a) Os valores dos Dividendos complementares relativos ao balanço do 2º semestre de 2014, por lote de 1.000 ações, foram: R$ (p/lote de mil ações) Classes de Ações Valores para o 2º Semestre Juros sobre o Capital Dividendos Próprio ON - 27,98 PNA - 153,69 PNB - 368,86 PNC - 215,17 PND - 153,69 PNE - 184,43 PNF - 30,77 b) Esses valores foram e serão pagos aos acionistas em 16.03.2015 e 15.04.2015. Para os acionistas correntistas do Banco Santander (Brasil) S.A., o pagamento se dá mediante crédito na conta de sua titularidade junto a este Banco ou, para os que formalizaram pedido de recebimento em outra instituição financeira, na conta assim Página 15 de 55

designada. Para os acionistas não correntistas do Banco Santander (Brasil) S.A., os valores permanecerão à disposição para pagamento em qualquer agência daquele Banco pelo prazo legal de 3 (três) anos. Os valores relativos às ações custodiadas na BM&FBOVESPA são pagos por meio da referida BM&FBOVESPA, que os repassa aos acionistas por intermédio das corretoras depositantes. c) Os Dividendos foram e serão pagos sem a incidência de atualização ou juros. d) Esses Dividendos foram declarados em Reuniões do Conselho de Administração ocorridas em 21.01.2015 e 19.03.2015, e fizeram e farão jus ao seu recebimento os acionistas detentores de ações naquelas datas. 6. Declaração de Dividendos em balanços semestrais: Foram declarados Dividendos no valor de R$ 1.069 relativos ao lucro líquido realizado no 1º semestre de 2014, os quais foram pagos em 06.10.2014. 7. Tabelas comparativas: a) dos valores do lucro líquido do exercício por ação. Exercício 2014 2013 2012 R$ Lucro por ação (ON e PN) 0,5579 0,7134 0,8575 Lucro por lote de 1.000 ações (ON e PN) 557,85 713,42 857,53 b) dos valores brutos dos JCP e Dividendos distribuídos. Descrição Valores por lote de 1.000 ações (brutos) 2014 2013 2012 Dividendos - ações ON 27,98 13,58 30,58 Dividendos ações PNA 219,56 206,33 206,52 Dividendos ações PNB 526,94 494,68 495,65 Dividendos ações PNC 307,38 288,71 289,13 Dividendos ações PND 219,56 206,33 206,52 Dividendos ações PNE 263,47 247,52 247,82 Dividendos ações PNF 30,77 14,94 33,64 Lucro Líquido do Exercício (R$ mil) 41.084 52.541 63.154 8. Destinação de lucros à Reserva Legal: a) No exercício foram destinados R$ 2.055 mil para Reserva Legal, cuja finalidade visa assegurar a integridade do capital social, e que somente pode ser utilizada para compensar prejuízos ou para aumento de capital. b) A Reserva Legal foi apurada mediante a aplicação da alíquota legal e estatutária de 5% sobre o resultado do exercício, de R$ 41.084 mil. Página 16 de 55

9. Ações preferenciais com direito a Dividendos fixos ou mínimos: a) Forma de cálculo dos Dividendos fixos ou mínimos: a.1) Ações Preferenciais da classe "A" dão direito a um dividendo anual mínimo de 5% (cinco por cento) da parte do capital representada por essa classe de ações preferenciais, pago preferentemente a qualquer outro dividendo; a.2) Ações Preferenciais da classe "B" dão direito a um dividendo anual de 12% (doze por cento) da parte do capital representada por essa classe de ações preferenciais, pago preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; a.3) Ações Preferenciais da classe "C" dão direito a um dividendo anual de 7% (sete por cento) da parte do capital representada por essa classe de ações preferenciais, pago preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; a.4) Ações Preferenciais da Classe "D" dão direito a um dividendo anual de 5% (cinco por cento) da parte do capital representada por essa classe de ações preferenciais, pago preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias; a.5) Ações Preferenciais da Classe "E" dão direito a um dividendo anual de 6% (seis por cento) da parte do capital representada por essa classe de ações preferenciais, pago preferentemente a qualquer dividendo das ações ordinárias. b) O lucro realizado no exercício foi integralmente absorvido para o pagamento do dividendo anual mínimo a que fazem jus as ações preferenciais que gozam deste direito. c) Não existe parcela de dividendo não paga. d) O valor global dos dividendos das ações preferenciais com direito a dividendo fixo ou mínimo, pagos relativos ao exercício, sob a forma de Dividendos, foi de R$ 3.565 mil, assim distribuídos: R$ mil Classes de Ações Dividendos (valor bruto) PNA 36 PNB 1.228 PNC 68 PND 452 PNE 1.781 Página 17 de 55

e) Os Dividendos mínimos pagos por ação preferencial foram assim distribuídos: (R$ p/lote de mil ações) Classes de Ações Dividendos (valor bruto) 10. Dividendo obrigatório: PNA 219,56 PNB 526,94 PNC 307,38 PND 219,56 PNE 263,47 a) O Dividendo mínimo obrigatório é de 25% do lucro líquido, conforme previsão estatutária, e é calculado sobre o lucro líquido após a dedução dos valores destinados à Reserva Legal e Reserva para Contingências. b) Os Dividendos obrigatórios do exercício estão tendo seu pagamento postergado em Reserva de Lucros a Realizar, devido à inexistência de realização ou lucro financeiro que comporte seu pagamento. c) Não há dividendo retido. 11. Não houve retenção de Dividendo obrigatório. 12. Não houve destinação de resultado para Reserva de Contingências. 13. Destinação de resultado para Reserva de Lucros a Realizar. a) No exercício foram destinados R$ 9.757 mil para Reserva de Lucros a Realizar, calculados sobre o resultado do exercício, de acordo com o artigo 197 da Lei 6.404/76. b) Abaixo quadro demonstrativo do resultado do exercício destinado à Reserva de Lucros a Realizar e que teve sua origem no resultado de equivalência patrimonial: R$ mil - Lucro Líquido do Exercício 41.084 -(-) Resultado da Equivalência Patrimonial 43.487 -(=) Prejuízo Financeiro (2.403) - Lucro Líquido do Exercício 41.084 -(-) Reserva Legal (5%) 2.055 - Base de cálculo para dividendos 39.029 - Dividendos Mínimos Obrigatórios (25%) 9.757 -(-) Lucro Financeiro - - Dividendos postergados em Reserva de Lucros a Realizar 9.757 Página 18 de 55

14. Destinação de resultado para Reservas Estatutárias: a) O Estatuto Social determina que, após as destinações para Reserva Legal, Reserva para Contingências e Reserva de Lucros a Realizar, até 90% do lucro líquido remanescente seja destinado para Reserva para Aumento de Capital e até 10% seja destinado para Reserva Especial para Dividendos. A Reserva para Aumento de Capital tem por finalidade assegurar adequadas condições operacionais à Sociedade, até atingir 80% do capital social; a Reserva Especial para Dividendos tem por fim garantir a continuidade da distribuição semestral de dividendos, até atingir o limite de 20% do capital social. b) No exercício foram destinados R$ 26.345 mil para Reserva Especial para Aumento de Capital e R$ 2.927 mil para Reserva Especial para Dividendos. c) Abaixo quadro demonstrativo do montante das reservas estatutárias calculadas para o exercício: R$ mil 1) Lucro do Exercício 41.084 2) (-) Reserva Legal (5%) 2.055 3) (=) Valor Base para Destinação do Lucro 39.029 4) (-) Imposto de Renda sobre JCP (a cargo da Sociedade) - 5) (-) Reserva de Lucros a Realizar 9.757 6) (=) Base para reservas estatutárias 29.272 7) Reserva para Aumento de Capital (90% de 6) 26.345 8) Reserva especial para Dividendos (10% de 6) 2.927 15. Não houve retenção de lucros. 16. Não houve destinação de resultado para reserva de incentivos fiscais. Página 19 de 55

INFORMAÇÕES REFERENTES AOS CANDIDATOS A MEMBROS DO CONSELHO FISCAL CONSELHO FISCAL Membros Efetivos a. nome: ROGÉRIO REY BETTI b. data de nascimento: 06/01/1942 c. profissão: Consultor d. CPF/MF nº 064.292.388-49 e. cargo eletivo ocupado: Conselheiro Fiscal Efetivo f. data de eleição: 24 de abril de 2014 g. data da posse: 28 de maio de 2014 h. prazo do mandato: até a posse dos eleitos na Assembleia Geral Ordinária de 2015 i. Outros cargos ou funções exercidos no emissor: Não exerce j. Indicação se foi eleito pelo controlador ou não: Indicado pelo Controlador k. não é membro independente l. número de mandatos consecutivos: 5 mandatos a. nome: LUIZ HENRIQUE COELHO DA ROCHA b. data de nascimento:06/09/1936 c. profissão: Engenheiro d. CPF/MF nº 003.233.657-87 e. cargo eletivo ocupado: Conselheiro Fiscal Efetivo f. data de eleição: 24 de abril de 2014 g. data da posse: 28 de maio de 2014 h. prazo do mandato: até a posse dos eleitos na Assembleia Geral Ordinária de 2015 i. Outros cargos ou funções exercidos no emissor: Não exerce j. Indicação se foi eleito pelo controlador ou não: Indicado pelo controlador k. não é membro independente l. número de mandatos consecutivos: 5 mandatos Conselheiro Fiscal ROGÉRIO REY BETTI a. currículo, contendo as seguintes informações: i. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: - nome da empresa: nos últimos 5 anos, desenvolveu atividades profissionais nas seguintes empresas: (i) Consórcio Alfa de Administração S.A.; (ii) Banco Alfa S.A.; (iii) Banco Alfa de Investimento S.A.; (iv) Alfa Arrendamento Mercantil S.A.; (v) Alfa Corretora de Câmbios e Valores Mobiliários S.A.; e (vi) Financeira Alfa S.A. CFI. - cargo e funções inerentes ao cargo: Exerce cargo de membro Efetivo do Conselho Fiscal do Consorcio Alfa de Administração S.A., sendo as suas principais atribuições: (i) fiscalizar os atos dos administradores e verificar o cumprimento dos seus deveres legais e estatutários; (ii) opinar sobre o relatório anual da administração, fazendo constar do seu parecer as informações complementares que julgar necessárias ou úteis à deliberação da assembleia geral; (iii) opinar sobre as propostas dos órgãos da administração, a serem submetidas à assembleia geral, relativas a modificação do capital social, emissão de debêntures ou bônus de subscrição, planos de investimento ou orçamentos de capital, distribuição de dividendos, Página 20 de 55

transformação, incorporação, fusão ou cisão; (iv) denunciar aos órgãos de administração e, se estes não tomarem as providências necessárias para a proteção dos interesses da companhia, à assembleia geral, os erros, fraudes ou crimes que descobrirem, e sugerir providências úteis à companhia; (v) convocar a assembleia geral ordinária, se os órgãos da administração retardarem por mais de 1 mês essa convocação, e a extraordinária, sempre que ocorrerem motivos graves ou urgentes, incluindo na agenda das assembleias as matérias que considerarem necessárias; (vi) analisar, ao menos trimestralmente, o balancete e demais demonstrações financeiras elaboradas periodicamente pela companhia; (vii) examinar as demonstrações financeiras do exercício social e sobre elas opinar. - 2004 a 03/2009 - Foi membro do Comitê de Auditoria do Banco Alfa S.A., do Banco Alfa de Investimento S.A., da Alfa Arrendamento Mercantil S.A., da Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. e da Alfa Financeira S.A. - CFI, desempenhando funções conforme determinam as Resoluções nº 3081/2003 e nº 3170/2004 do Banco Central do Brasil. - atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram, destacando as sociedades ou organizações que integram (i) o grupo econômico do emissor, ou (ii) de sócios com participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valores mobiliários do emissor. Banco Alfa de Investimento S.A. e Financeira Alfa S.A. CFI são instituições financeiras do Conglomerado Alfa. Alfa Holdings S.A. e Consórcio Alfa de Administração S.A., são Sociedades holdings do Conglomerado Alfa, que detêm participações em outras Sociedades do Conglomerado, inclusive nas instituições financeiras acima nomeadas. ii. indicação de todos os cargos de administração que ocupe ou tenha ocupado em companhias abertas - Exerce o cargo de Conselheiro Fiscal do Consórcio Alfa de Administração S.A - Exerceu cargo de Diretor do Banco Real S.A. b. descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos: i. qualquer condenação criminal Não sofreu ii. qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas Não sofreu iii. qualquer condenação transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prática de uma atividade profissional ou comercial qualquer - Não sofreu Conselheiro Fiscal LUIZ HENRIQUE COELHO DA ROCHA a. currículo, contendo as seguintes informações: i. principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos, indicando: - nome da empresa: nos últimos 5 anos, desenvolveu atividades profissionais nas seguintes empresas: (i) Financeira Alfa S.A. CFI; (ii) Alfa Holdings. S.A.; (iii) Consórcio Alfa de Administração S.A.; (iv) Luque Engenharia Ltda.; e (v) SECONCI-SP - Serviço Social da Construção Civil do Estado de São Paulo. - cargo e funções inerentes ao cargo: Exerce na Financeira Alfa S.A. CFI e na Alfa Holdings S.A. o cargo de membro Suplente do Conselho Fiscal. No Consórcio Alfa de Administração S.A. ocupa o cargo de membro Efetivo do Conselho Fiscal. As principais atribuições de um Página 21 de 55

membro Efetivo do Conselho Fiscal, bem como de um Suplente, na vacância do Efetivo, são as seguintes: (i) fiscalizar os atos dos administradores e verificar o cumprimento dos seus deveres legais e estatutários; (ii) opinar sobre o relatório anual da administração, fazendo constar do seu parecer as informações complementares que julgar necessárias ou úteis à deliberação da assembleia geral; (iii) opinar sobre as propostas dos órgãos da administração, a serem submetidas à assembleia geral, relativas a modificação do capital social, emissão de debêntures ou bônus de subscrição, planos de investimento ou orçamentos de capital, distribuição de dividendos, transformação, incorporação, fusão ou cisão; (iv) denunciar aos órgãos de administração e, se estes não tomarem as providências necessárias para a proteção dos interesses da companhia, à assembleia geral, os erros, fraudes ou crimes que descobrirem, e sugerir providências úteis à companhia; (v) convocar a assembleia geral ordinária, se os órgãos da administração retardarem por mais de 1 mês essa convocação, e a extraordinária, sempre que ocorrerem motivos graves ou urgentes, incluindo na agenda das assembleias as matérias que considerarem necessárias; (vi) analisar, ao menos trimestralmente, o balancete e demais demonstrações financeiras elaboradas periodicamente pela companhia; (vii) examinar as demonstrações financeiras do exercício social e sobre elas opinar. - 05/2006 até o presente ocupa o cargo de Sócio Gerente da Luque Engenharia Ltda., prestando serviços de consultoria. - 04/2008 a 04/2010 ocupou o cargo de membro Efetivo do Conselho de Administração da Alfa Holdings S.A., participou das deliberações de competência deste Conselho, sendo estas: (i) fixar a orientação geral dos negócios da sociedade; (ii) eleger e destituir os Diretores; (iii) fiscalizar a gestão dos Diretores; examinar a qualquer tempo, os livros e papéis da sociedade, solicitar informações sobre contratos celebrados ou em via de celebração; e quaisquer outros atos; (iv) manifestar-se sobre o relatório da administração e as contas da Diretoria; (v) escolher e destituir os auditores independentes; (vi) emitir parecer sobre quaisquer propostas ou recomendações da Diretoria à Assembleia Geral; (vii) deliberar sobre a distribuição das participações atribuídas aos seus membros e aos membros da Diretoria pela Assembleia Geral; (viii) autorizar a aquisição de ações da sociedade, para efeito de cancelamento ou permanência em tesouraria, e posterior alienação; (ix) resolver os casos extraordinários. - 04/2002 a 04/2006 ocupou o cargo de Superintendente Administrativo Financeiro da SECONCI-SP - Serviço Social da Construção Civil do Estado de São Paulo, sendo responsável pela administração de pessoas, bem como pela área financeira. - atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram, destacando as sociedades ou organizações que integram (i) o grupo econômico do emissor, ou (ii) de sócios com participação, direta ou indireta, igual ou superior a 5% de uma mesma classe ou espécie de valores mobiliários do emissor. A Financeira Alfa S.A. CFI é instituição financeira pertencente ao Conglomerado Alfa. Alfa Holdings S.A. e Consórcio Alfa de Administração S.A. são Sociedades holdings do Conglomerado Alfa, que detêm participações em outras Sociedades do Conglomerado. A Luque Engenharia Ltda. tem por atividade principal realizar a análise, estudos e projetos relacionados à engenharia civil, não pertencendo a nenhum grupo econômico. A SECONCI-SP - Serviço Social da Construção Civil do Estado de São Paulo é uma instituição sem fins lucrativos, que tem por atividade principal prestar assistência médica, odontológica e social aos empregados da construção civil, não pertencendo a nenhum grupo econômico. Página 22 de 55

ii. indicação de todos os cargos de administração que ocupe ou tenha ocupado em companhias abertas - Exerce o cargo de Conselheiro Fiscal da Financeira Alfa S.A. CFI., do Consórcio Alfa de Administração S.A. e da Alfa Holdings S.A. - Exerceu o cargo de membro do Conselho de Administração da Alfa Holdings S.A. - Exerceu o cargo de Diretor e de Conselheiro Fiscal do Banco Real S.A. b. descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos: i. qualquer condenação criminal Não sofreu ii. qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas Não sofreu iii. qualquer condenação transitada em julgado, na esfera judicial ou administrativa, que o tenha suspendido ou inabilitado para a prática de uma atividade profissional ou comercial qualquer - Não sofreu Membros Suplentes a. nome: AILTON CARLOS CANETTE b. data de nascimento: 10/07/1949 c. profissão: Administrador de Empresas d. CPF/MF nº 287.580.728-53 e. cargo eletivo ocupado: Conselheiro Fiscal Suplente f. data de eleição: 24 de abril de 2014 g. data da posse: 28 de maio de 2014 h. prazo do mandato: até a posse dos eleitos na Assembleia Geral Ordinária de 2015 i. outros cargos ou funções exercidos no emissor: Não exerce j. indicação se foi eleito pelo controlador ou não: Não foi eleito pelo Controlador k. não é membro independente l. número de mandatos consecutivos: 2 mandatos a. nome: EDUARDO DE AZEVEDO ALVARENGA b. data de nascimento: 09/04/1951 c. profissão: Empresário d. CPF/MF nº 839.980.478-91 e. cargo eletivo ocupado: Conselheiro Fiscal Suplente f. data de eleição: 24 de abril de 2014 g. data da posse: 16 de julho de 2014 h. prazo do mandato: até a posse dos eleitos na Assembleia Geral Ordinária de 2015 i. Outros cargos ou funções exercidos no emissor: Não exerce j. Indicação se foi eleito pelo controlador ou não: Indicado pelo Controlador k. não é membro independente l. número de mandatos consecutivos: 1 mandato Administrador - AILTON CARLOS CANETTE a. currículo, contendo as seguintes informações: Página 23 de 55