Apresentação de Resultados 2T17
Ressalvas sobre os resultados As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números operacionais correspondem a 100% do negócio. Os dados de receita líquida excluem a receita de construção (receita líquida ajustada), exceto quando especificado. Os resultados aqui apresentados estão em milhares de Reais e são comparados ao mesmo período do ano anterior, exceto quando mencionado. 2
Principais Destaques 2T17 10 anos de listagem no Novo Mercado Movimentamos quase 6 milhões de contêineres na Portonave Geramos mais de 10 milhões de MWh nas nossas Usinas Passaram por nossas rodovias mais de 1,5 bilhão de veículos equivalentes Passaram mais de 45 milhões de passageiros, 577 mil pousos e decolagens e 950 mil toneladas de carga em Viracopos Celebração do contrato de Compra e Venda da Portonave Extensão do prazo de concessão da Concepa por mais 12 meses Ajuizamento dos Planos de Recuperação Extrajudical da Triunfo e suas controladas Pedido de qualificação do aeroporto de Viracopos no PPI 3
Alienação da Participação na Portonave Termos e Condições da Venda da Portonave Transação: Venda da totalidade das ações da Triunfo na controlada Portonave (50%) Preço: R$1,3 bilhão. O comprador também assume as dívidas, fazendo com que o total da operação seja de R$1,5 bilhão. O pagamento de parcelas contingentes pode chegar a R$90 milhões. Comprador: Terminal Investment Limited (TIL), sócio na Portonave, investe, desenvolve e gerencia ativamente os terminais de contêineres em todo o mundo, muitas vezes em joint ventures com outros grandes operadores de terminais. Próximos passos: aprovação do CADE e da ANTAQ 4
Extensão de Prazo da Concepa 14º Termo Aditivo ao Contrato de Concessão Entrou em vigência dia 4 de julho de 2017 Prazo: 12 meses Tarifa: R$7,10, nas praças de Santo Antônio da Patrulha e Eldorado do Sul, e R$3,50 na praça de Gravataí Serão prestados os serviços de: socorro médico e mecânico; monitoramento por câmeras; operação do vão móvel da Ponte do Guaíba; conservação da rodovia, operação das balanças de pesagem; serviços de atendimento ao cliente e disponibilização de informações por meio dos canais da concessionária. Não serão realizados novos investimentos 5
Processo de Relicitação do Aeroporto de Viracopos Processo de relicitação do Aeroporto de Viracopos: em AGE realizada no dia 28 de julho, os acionistas da Concessionária Aeroportos Brasil Viracopos autorizaram a concessionária a adotar as medidas necessárias para realizar o procedimento de relicitação do Contrato de Concessão, conforme diretrizes da Lei nº 13.448/17. Foi solicitada a qualificação do empreendimento de Viracopos ao CPPI (Conselho do Programa de Parcerias de Investimentos) para futura relicitação. Os procedimentos de encerramento do atual contrato de concessão serão objeto de termo aditivo a ser firmado após aceita a qualificação para relicitação deste empreendimento. O valor da indenização está sujeito a processo arbitral. O pagamento da indenização aos atuais acionistas somente ocorrerá no momento da transferência do contrato de concessão para o futuro concessionário, ou abertura do processo de caducidade, e priorizará o pagamento dos financiadores, das multas e das outorgas. 6
Viracopos melhor aeroporto do Brasil Viracopos é eleito pela quinta vez o melhor aeroporto do Brasil na avaliação dos passageiros Em 2 agosto, o Aeroporto Internacional de Viracopos foi eleito pela quinta vez o melhor terminal aéreo do país na pesquisa de satisfação de passageiros, realizada pela Secretaria de Aviação Civil da Presidência da República (SAC/PR). Na satisfação geral dos passageiros, Viracopos atingiu a maior nota da sua história, desde o início da pesquisa, em 2013-4,9 pontos em uma escala que vai de 1 a 5 pontos. 7
Segmento Rodoviário
Segmento Rodoviário Tráfego Veículos Pagantes Equivalentes (em milhões) Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo no negócio Exclui receita de construção Desempenho Operacional 2T17 2T16 D 542 VAR. +3,3% VAR. -2,9% 560 VAR. +4,1% Concer (em milhares) 5.543 5.897-6,0% Triunfo Concepa (em milhares) 8.024 7.888 +1,7% Triunfo Econorte (em milhares) 3.051 3.292-7,3% Triunfo Transbrasiliana (em milhares) 5.689 6.070-6,3% Triunfo Concebra (em milhares) 20.586 20.564 +0,1% Tráfego Equivalente Total (em milhares) 42.894 43.711-1,9% 330 320 VAR. -7,1% 258 268 153 142 Tarifa Média Efetiva (R$) 7,17 6,70 +7,0% 6M16 6M17 2T16 2T17 Receita Líquida Ajustada EBITDA Ajustado A queda de veículos é reflexo direto da crise econômica do país. Uma tendência de melhoria no tráfego já é observada - o mês de junho de 2017 apresentou o melhor desempenho do ano (queda de 0,3% no volume de veículos pagantes frente ao ano anterior). 9
Segmento Portuário
Segmento Portuário Movimentação de contêineres (TEUs, mil) Receita Líquida e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo CAGR 8,0% VAR. +10,5% 911 VAR. +22,4% 706 700 680 117 VAR. +12,1% 620 VAR. +2,0% 106 VAR. +29,3% 423 431 VAR. -3,2% 63 77 51 58 220 213 29 37 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17 6M16 6M17 2T16 2T17 Receita Líquida EBITDA Crescimento da receita líquida ajustada de 12,1% no trimestre e 10,5% no acumulado do ano Crescimento da receita de importação na Portonave. 11
Segmento Aeroportuário
Segmento Aeroportuário Passageiros Carga (ton) CAGR +1,0% 8,9 9,3 9,8 10,3 9,3 223,3 CAGR -6,8% VAR. -3,4% 182,2 169,4 VAR. +17,3% 4,5 4,4 VAR. -8,9% 77,2 90,6 VAR. +12,2% 2,1 1,9 41,6 46,7 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17 Crescimento expressivo na movimentação de cargas - aumento nas importações e exportações 13
Segmento Aeroportuário EBITDA Ajustado e Receita Líquida Ajustada - (R$ milhões) Exclui receita de construção Breakdown Receita Bruta Exclui receita de construção VAR. +38,9% 48,4 VAR. +11,3% 67,2 VAR. +50,0% VAR. +44,5% Comercial 16% Linhas Aéreas 23% 35,0 23,4 14,6 16,3 5,7 8,2 Carga 61% 6M16 6M17 2T16 2T17 Receita Operacional Líquida Ajustada EBITDA Ajustado 14
Segmento de Energia
Segmento de Energia Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) VAR. +10,0% VAR. +31,4% VAR. +17,2% 27,2 29,9 VAR. +52,0% 12,9 15,2 4,2 5,5 2,0 3,1 6M16 6M17 2T16 2T17 Receita Líquida EBITDA Ajustado 16
Desempenho Consolidado
Receita Líquida Ajustada Receita Líquida Ajustada - (R$ milhões) Exclui receita de construção Breakdown Receita Líquida 2T17 Exclui receita de construção CAGR +12,1% 1.317 1.667 1.477 Aeroporto 9% Energia 4% 835 963 VAR. +7,0% 724 775 VAR. +8,9% Porto 15% 346 377 Rodovia 72% 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17 18
EBTIDA Ajustado EBITDA Ajustado (R$ milhões) Breakdown do EBITDA Ajustado (R$ milhões) CAGR +15,3% 1.318 Energia 2% Aeroporto 4% 973 854 Porto 19% VAR. -1,0% 419 523 415 410 VAR. -6,1% Rodovia 75% 198 186 2012 2013 2014 2015 2016 6M16 6M17 2T16 2T17 19
Principais Indicadores 20
CAPEX CAPEX 2T17: R$ 98 milhões Portonave 4% Aeroportos Brasil Viracopos 12% Controladora e Outros Investimentos 3% Transbrasiliana 14% Concebra 40% Concer 18% Econorte 5% Concepa 5% 21
Recuperação Extrajudicial
Recuperação Extrajudicial Triunfo 1) Plano de Recuperação Extrajudicial da Triunfo e subsidiária Maestra, NTL, Vessel e Dable. Saldo da Dívida: exclui multa e juros de mora. Sistema de Pagamento - Leilão: 30 dias após a homologação a Companhia disponibilizará um leilão reverso, de R$100 milhões com possível aumento até R$112 milhões. Os credores que oferecerem maior deságio de seus créditos serão proporcionalmente atendidos com os recursos do leilão. Sistema de Pagamento - Amortização: os credores que não optarem por esse sistema, ou não forem contemplados no leilão reverso, terão 4 anos de carência com 4 anos para pagamento pelo sistema SAC. Reestruturação dos avais da Triunfo: inclusão dos avais das dívidas das controladas da Triunfo no plano. 23
Concer Acordo Credores Seniores 1) Premissas de Pagamento dos Credores Seniores (BB, Itaú e Santander) Saldo da Dívida: exclui multa e juros de mora. Sistema de Pagamento: Amortização mensal através do sistema SAC, com quitação em fevereiro de 2021. Direitos Emergentes: No caso de recebimento dos direitos emergentes antes de fevereiro de 2021, os credores seniores poderão amortizar suas dívidas antecipadamente e o pagamento residual será recalculado pelo sistema SAC com vencimento em fevereiro de 2021. 24
RE Concer Plano de Recuperação Extrajudicial 2) Premissas do Plano de Recuperação Extrajudicial da Concer Saldo da Dívida: exclui multa e juros de mora. Sistema de Pagamento de juros: credores serão pagos mensalmente com Indexador do Contrato + 0,5%. Os credores aderentes e signatários serão pagos a partir do terceiro trimestre de 2017 e os demais Credores Abrangidos serão pagos a partir da homologação judicial do plano. Sistema de Pagamento do Principal: o principal da Dívida será pago com carência até 2019, pagamento de 5% em 2019, 25% em 2020 e o restante da dívida em 2021. Em caso de default no pagamento do principal, a dívida será paga de acordo com o plano de recuperação extrajudicial da Triunfo. Sistema de Pagamento do Spread: o spread das dívidas (reduzido dos 0,5% já pagos junto ao Indexador) será perdoado. Em caso de recebimento dos Direitos Emergentes, o spread e a liquidação do principal serão pagos em 2021, no limite do montante recebido. 25
Aeroporto 660.555 679.682-2,8% Dívida Bruta 3.760.547 3.801.873-1,1% Recuperação Extrajudicial Disponibilidades 183.116 234.212-21,8% Dívida Líquida 3.577.431 3.567.661 0,3% PLANOS DE RECUPERAÇÃO EXTRAJUDICIAL TPI E SUBSIDIÁRIAS CONCER Proporcional 100% Créditos Abrangidos 132.676 16.902 26.011 Créditos Abrangidos Aderentes 196.931 68.028 104.690 Créditos Abrangidos Aderentes Classe 2 232.087 - - Créditos Abrangidos Sem voto 848.249 141.577 217.878 Créditos Abrangidos Sem voto Classe 2 152.369 - - Extraconcursal 1.247.456 232.087 357.167 Outros¹ 950.780 1.549 2.361 Total 3.760.547 460.143 708.107 ¹consiste em créditos não contemplados no plano de recuperação extrajudicial e créditos contemplados Créditos Abrangidos: no créditos plano provenientes da Concer de operações celebradas no âmbito do Sistema Financeiro Nacional e/ou do Mercado de Capitais contemplados no plano de recuperação extrajudicial, sem adesão dos credores ao plano. Crédito Abrangido Aderente: crédito contemplado no plano de recuperação extrajudicial, com adesão dos credores ao plano. Crédito Abrangido Aderente Classe 2: crédito com garantias reais contemplado no plano de recuperação extrajudicial, com adesão dos credores ao plano. Crédito Abrangido sem voto: crédito contemplado no plano de recuperação extrajudicial, sem direito à voto conforme Artigo 43 da Lei nº11.101. Crédito Abrangido sem voto : crédito abrangido pelo plano de recuperação extrajudicial, porém não considerado para fins de cômputo de aprovação, conforme Artigo 43 da Lei nº11.101. Extraconcursal: créditos com garantias fiduciárias, não contemplados no plano. Outros créditos: créditos não contemplados no plano de recuperação extrajudicial, mantendo seu fluxo de pagamento e amortização original dos ativos. 26
Outorga de Viracopos Outorga de Viracopos: Em 24 de julho Viracopos recebeu da ANAC notificação de não pagamento da 5ª parcela da Contribuição Fixa do contrato de concessão de 2017. A Triunfo recebeu, conforme apólice de seguro garantia, a notificação de abertura de sinistro em face do inadimplemento da Outorga referente a 2016. Em 8 de agosto, a Juíza Federal Titular da 6ª. Vara/DF deferiu o pedido liminar para suspender os efeitos da comunicação de sinistro do seguro para pagamento da outorga referente ao exercício de 2016. O pedido liminar foi deferido até que informações sejam prestadas pela ANAC. As negociações referentes a esse tema ainda estão em curso. 27
Sandro Antônio Lima DRI e CFO Jenifer Nicolini Andressa Nunes Contato: ri@triunfo.com +55 11 2169 3999 Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143 Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000 www.triunfo.com