Movida - Divulgação de Resultados do 4T16 e 2016

Índice Movida - Divulgação de Resultados do 4T16 e 2016 1. Aluguel de Carros (RAC) 2. Gestão e Terceirização de Frotas (GTF) 3. Seminovos 4. Resultado Financeiro 5. Lucro Líquido 6. Investimento Líquido 7. Fluxo de Caixa Livre 8. Endividamento 9. ROIC 10. Mercado de Capitais 11. Eventos Subsequentes 12. Anexos Teleconferência e Webcast Quinta-feira, 23 de março de 2017 Português: 10h00 (SP) / 09h00 (NY) +55 (11) 2188-0155 Inglês: Participantes em NY12h00 (SP) / 11h00 (NY) +1 (877) 317-6776 Outros países: +1 (412) 317-6776 Código de acesso: Movida Webcast: ri.movida.com.br Destaques Receita Líquida Consolidada registra R$ 1,9 bilhão em 2016, um aumento de 56,0% em relação a 2015 seguindo a estratégia de expansão e ganho de escala da Companhia; EBITDA apresenta R$ 269,1 milhões no acumulado em 2016, um aumento de 10,2% quando comparado a 2015 e margem EBITDA de 31,4%¹, impactado pelo crescimento da estrutura de pontos de venda, ampliando a capilaridade das operações, que passou de 179 para 242 (+35,2%), somando RAC e Seminovos; Lucro Líquido de R$ 32,1 milhões em 2016 impactado pelos resultados operacionais e financeiros objetivando o crescimento, com o aumento do endividamento e esforços para alongamento das dívidas. Evolução de R$ 396,8 milhões na geração de Fluxo de Caixa Livre no ano de 2016 (vs. 2015) mostra os resultados iniciais da estratégia adotada: implantação de infraestrutura, ainda subutilizada, causa impacto negativo nas margens. Destaques Financeiros Receita Líquida 377.752 498.683 493.030 1.213.502 1.893.180-1,1% 30,5% 56,0% Receita Líquida de Serviços 185.770 219.210 231.479 624.371 857.216 5,6% 24,6% 37,3% Receita Líquida de Venda de Ativos 191.982 279.473 261.551 589.131 1.035.965-6,4% 36,2% 75,8% EBIT 42.368 53.494 43.048 152.019 191.282-19,5% 1,6% 25,8% Margem EBIT¹ 22,8% 24,4% 18,6% 24,3% 22,3% -5,8 p.p -4,2 p.p -2,0 p.p EBITDA 68.010 71.070 60.636 244.190 269.125-14,7% -10,8% 10,2% Margem EBITDA¹ 36,6% 32,4% 26,2% 39,1% 31,4% -6,2 p.p -10,4 p.p -7,7 p.p Lucro Líquido 15.283 12.183 1.129 53.713 32.160-90,7% -92,6% -40,1% Margem Líquida 8,2% 5,6% 0,5% 4,4% 1,7% -5,1 p.p -7,7 p.p -2,7 p.p ROIC LTM 7,9% 8,3% 8,3% 7,9% 8,3% +0,1 p.p +0,4 p.p +0,4 p.p ¹ Sobre Receita Líquida de Serviços Destaques Operacionais 4T15 3T16 4T16 2015 2016 Número de pontos de atendimento RAC 156 179 183 156 183 2,2% 17,3% 17,3% Número de ponto de venda Seminovos 23 54 59 23 59 9,3% 156,5% 156,5% Número de Diárias - RAC (em milhares) 1.587 2.254 2.298 5.077 8.217 1,9% 44,7% 61,8% Receita média mensal por frota média operacional - RAC (R$) 1.707 1.784 1.805 1.660 1.801 1,2% 5,8% 8,5% Receita média mensal por frota média operacional - GTF (R$) 1.151 1.198 1.271 1.126 1.202 6,1% 10,4% 6,7% Número de Carros Vendidos 6.384 8.771 7.710 20.915 32.154-12,1% 20,8% 53,7% 1

1. Aluguel de Carros (RAC) 1.a. Receita Líquida Receita Bruta 139.275 176.706 188.125 443.071 685.462 6,5% 35,1% 54,7% Deduções (5.060) (5.277) (5.170) (19.711) (24.390) -2,0% 2,2% 23,7% Receita Líquida 134.215 171.429 182.956 423.360 661.072 6,7% 36,3% 56,1% O aumento na receita líquida de 56,1% entre 2015 e 2016 (ou 36,3% 4T16 x 4T15) foi reflexo da expansão da frota e dos pontos de atendimento. Em 2016 foram adicionados mais de 7,5 mil carros na frota média operacional e as taxas de ocupação aumentaram 9,8 p.p., elevando a receita média mensal por frota. Sendo assim, o número de diárias aumentou 61,8% no acumulado de 2016 (vs. 2015) ganhando escala operacional. A redução na diária média é reflexo da mudança nos canais de venda. +9,8 p.p 65,0% 63,6% 60,7% 25.713 64,8% 64,4% 27.205 30.388 73,6% 75,9% 74,6% 33.015 34.743 28.744 16.487 19.564 Frota Média Operacional Taxa de Ocupação 91,0 84,5 86,3 87,7 93,7 81,7 78,4 81,9 2.254 2.298 965 1.120 1.405 1.587 1.760 1.905 Número de Diárias (em milhares) Diária Média (R$) 2

1.774,6 1.809,4 1.805,0 1.784,1 1.804,9 1.706,5 1.613,7 1.572,6 Receita Média Mensal por Frota Média Operacional (R$) 1.b. Custos e Depreciação Custo (86.736) (89.660) (102.967) (260.349) (375.159) 14,8% 18,7% 44,1% Custo Ex-depreciação (73.048) (81.899) (94.762) (219.449) (341.872) 15,7% 29,7% 55,8% Depreciação (13.688) (7.760) (8.205) (40.900) (33.287) 5,7% -40,1% -18,6% Depreciação Frota (12.749) (7.459) (7.907) (37.440) (31.982) 6,0% -38,0% -14,6% Depreciação Outros (940) (301) (297) (3.460) (1.305) -1,3% -68,4% -62,3% Os custos da linha de negócios de RAC incluem todos os gastos com pontos de atendimento, funcionários, estrutura administrativa e depreciação. Em 2016 houve um aumento de 44,1% em comparação com 2015 devido ao crescimento de 55,8% nos custos operacionais dos pontos de atendimento, parcialmente compensado pela queda de 18,6% na depreciação do período, conforme indicado nos gráficos abaixo. (735,6) (828,3) (796,0) (895,0) (899,7) (964,7) (826,9) (862,7) Custo(ex-depreciação) Mensal por Frota Média Operacional (R$) 3

Os custos foram impactados pela abertura de novos pontos de atendimento, passando de 156 no final de 2015 para 183 no final de 2016, representando um aumento de 17,3%. 146 156 163 166 179 183 102 122 *Inclui duas franquias Número de Pontos de Atendimento* A depreciação da linha de negócios de Aluguel de Carros foi reduzida durante o período, conforme gráficos abaixo, reflexo da melhora na escala de compra e da ampliação das margens na venda dos veículos. 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% 2,4% 2,4% 1,5% 1,5% Taxa de Depreciação RAC (1.645,1) (1.750,9) (1.874,4) (1.307,8) (1.079,4) (1.171,1) (903,7) (910,4) Depreciação Trimestral Anualizada por Frota Média Operacional (R$) 4

1.c. Resultado Operacional Lucro Bruto 47.478 81.769 79.989 163.010 285.913-2,2% 68,5% 75,4% Margem Bruta 35,4% 47,7% 43,7% 38,5% 43,2% -4,0 p.p +8,3 p.p +4,7 p.p Despesas Gerais e Administrativas (16.471) (29.158) (35.343) (58.190) (108.968) 21,2% 114,6% 87,3% EBITDA 44.696 60.372 52.850 145.721 210.232-12,5% 18,2% 44,3% Margem EBITDA 33,3% 35,2% 28,9% 34,4% 31,8% -6,3 p.p -4,4 p.p -2,6 p.p EBIT 31.007 52.611 44.645 104.821 176.945-15,1% 44,0% 68,8% Margem EBIT 23,1% 30,7% 24,4% 24,8% 26,8% -6,3 p.p +1,3 p.p +2,0 p.p A forte expansão da receita líquida de 56,1% (2016 vs. 2015) combinada com o foco em controle de custos da Companhia fez com que a margem bruta expandisse 4,7 p.p. no mesmo período. A gestão resiliente de custos e foco na expansão operacional fizeram com que o lucro bruto da linha de negócios aumentasse 75,4% quando comparamos o 2016 versus 2015. As despesas gerais e administrativas aumentaram devido à estruturação da equipe devido à preparação da Companhia para um novo ciclo de desenvolvimento, reduzindo as margens EBITDA. O EBIT apresentou crescimento de 68,8% impactado positivamente pela redução das taxas de depreciação. 2. Gestão e Terceirização de Frotas (GTF) 2.a. Receita Líquida Receita Bruta 53.535 50.984 52.383 209.036 206.104 2,7% -2,2% -1,4% Deduções (1.980) (3.203) (3.860) (8.025) (9.961) 20,5% 94,9% 24,1% Receita Líquida 51.555 47.781 48.523 201.011 196.143 1,6% -5,9% -2,4% A linha de negócios de Gestão e Terceirização de Frotas está passando por um processo de readequação de contratos, apresentando receitas praticamente estáveis no período, mesmo com quedas na frota média operacional desde o 4T15. Sendo assim, houve uma expansão na receita média mensal por frota média operacional, conforme gráficos abaixo. 15.830 15.116 15.449 15.498 14.941 14.316 14.184 13.735 Frota Média Operacional 5

2.b. Custos e Depreciação Custo (29.987) (26.539) (26.443) (118.748) (100.280) -0,4% -11,8% -15,6% Custo Ex-depreciação (18.034) (17.473) (17.972) (67.476) (57.974) 2,9% -0,3% -14,1% Depreciação (11.953) (9.065) (8.471) (51.271) (42.306) -6,6% -29,1% -17,5% Depreciação Frota (11.828) (8.982) (8.263) (50.892) (41.845) -8,0% -30,1% -17,8% Depreciação Outros (125) (83) (209) (379) (461) 151,0% 66,3% 21,5% Os custos por frota média operacional refletiram a revisão de contratos devido ao aumento de gastos com mobilização, desmobilização e manutenção da frota para trocas de operação. Ainda assim, comparando os anos de 2015 e 2016 houve uma diminuição de 7,0% no custo mensal por frota média operacional. 6

A depreciação da linha de negócios de Gestão e Terceirização de Frotas também apresentou reduções em sua taxa anual durante o período, conforme gráficos abaixo, devido principalmente a melhores condições no mercado de compra e venda da frota. 12,0% 12,0% 10,5% 10,5% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% Taxa de Depreciação GTF (3.624,0) (3.482,9) (2.993,3) (3.052,8) (3.303,3) (3.426,0) (2.533,1) (2.406,7) Depreciação Trimestral Anualizada por Frota Média Operacional (R$) 2.c. Resultado Operacional Lucro Bruto 21.568 21.243 22.080 82.264 95.863 3,9% 2,4% 16,5% Margem Bruta 41,8% 44,5% 45,5% 40,9% 48,9% +1,0 p.p +3,7 p.p +7,9 p.p Despesas Gerais e Administrativas (8.301) (8.458) (10.501) (29.425) (39.046) 24,2% 26,5% 32,7% EBITDA 25.220 21.851 20.050 104.110 99.124-8,2% -20,5% -4,8% Margem EBITDA 48,9% 45,7% 41,3% 51,8% 50,5% -4,4 p.p -7,6 p.p -1,3 p.p EBIT 13.267 12.785 11.579 52.839 56.817-9,4% -12,7% 7,5% Margem EBIT 25,7% 26,8% 23,9% 26,3% 29,0% -2,9 p.p -1,9 p.p +2,7 p.p A margem bruta expandiu 7,9 p.p. em 2016 (vs. 2015) devido à gestão de custos no período. As despesas gerais e administrativas aumentaram devido à estruturação da equipe devido à preparação da Companhia para um novo ciclo de desenvolvimento, gerando diminuição nas margens EBITDA. O EBIT teve um crescimento de 7,5%, representando uma expansão de 2,7 p.p na margem, auxiliado pela queda na depreciação da frota. 7

3. Seminovos 3.a. Receita Líquida Receita Bruta 191.982 279.990 262.320 589.131 1.038.799-6,3% 36,6% 76,3% Deduções - (517) (770) - (2.834) 48,8% n.a. n.a. Receita Líquida 191.982 279.473 261.551 589.131 1.035.965-6,4% 36,2% 75,8% Número de Carros Vendidos 6.384 8.771 7.710 20.915 32.154-12,1% 20,8% 53,7% Preço Médio do Carro Vendido (R$) 30.072 31.922 34.023 28.168 32.307 6,6% 13,1% 13,4% A melhora da escala do negócio e a construção da rede de pontos de venda com a marca Movida Seminovos contribuíram para que a receita líquida expandisse 76,3% em 2016 (versus 2015). Além disso, a escolha de modelos e mix de canais de venda resultaram em um aumento do preço médio do carro vendido. 3.b. Custos Custo (181.398) (261.843) (244.818) (569.089) (973.476) -6,5% 35,0% 71,1% Nesta linha de negócio é considerado como custo o valor contábil dos carros vendidos, e seu crescimento está vinculado ao aumento do volume de carros vendidos. O aumento da escala trouxe valores de compra mais atraentes, que somado ao mercado favorável para veículos seminovos tem possibilitado menores valores de custos unitários. 8

3.c. Resultado Operacional Lucro Bruto 10.584 17.630 16.733 20.042 62.489-5,1% 58,1% 211,8% Margem Bruta 5,5% 6,3% 6,4% 3,4% 6,0% +0,1 p.p +0,9 p.p +2,6 p.p Despesas Administrativas (12.490) (29.532) (29.909) (25.682) (104.971) 1,3% 139,5% 308,7% EBITDA (1.906) (11.152) (12.265) (5.641) (40.231) n.a. n.a. n.a. Margem EBITDA -1,0% -4,0% -4,7% -1,0% -3,9% -0,7 p.p -3,7 p.p -2,9 p.p EBIT (1.906) (11.902) (13.177) (5.641) (42.482) n.a. n.a. n.a. Margem EBIT -1,0% -4,3% -5,0% -1,0% -4,1% -0,8 p.p -4,0 p.p -3,1 p.p O lucro bruto da linha de negócios de Seminovos melhorou devido ao incremento da participação do volume vendido através dos pontos de venda próprios, que ganharam maior capilaridade e possuem melhores preços de venda. A margem bruta também aumentou mesmo com as quedas nas taxas de depreciação. Além disso, houve melhora das condições de compra devido ao ganho de escala da Companhia. As despesas administrativas aumentaram devido à construção da estrutura de pontos de venda e gastos pré-operacionais, levando o EBITDA e EBIT para patamares negativos no período. No gráfico abaixo é possível ver o impacto das despesas versus receita líquida, seguindo o movimento de abertura dos pontos de venda. 3,9% 3,2% 3,2% 13 7 8 6,5% 23 10,0% 34 8,6% 43 10,6% 54 11,4% 59 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Número de Pontos de Venda Despesas Administrativas / Receita Líquida 4. Resultado Financeiro Resultado Financeiro (29.626) (34.927) (41.448) (79.529) (141.922) 18,7% 39,9% 78,5% Despesas Financeiras (44.650) (39.875) (61.973) (107.845) (192.355) 55,4% 38,8% 78,4% Receitas Financeiras 15.023 4.948 20.525 28.316 50.433 314,8% 36,6% 78,1% O ritmo de expansão das operações fez com que a dívida líquida aumentasse no período, refletindo o aumento no resultado financeiro. O aumento de 78,5% foi reflexo do aumento de 34,7% na dívida líquida média e também devido ao aumento das taxas de juros. No 4T16 houve impacto não caixa da marcação a mercado de uma operação de swap, trocando a linha de derivativo por um financiamento em reais e com maior prazo, gerando um efeito negativo em R$ 6,1 milhões no período. 9

5. Lucro Líquido Lucro Bruto 79.630 120.642 118.801 265.316 444.265-1,5% 49,2% 67,4% EBITDA 68.010 71.070 60.636 244.190 269.125-14,7% -10,8% 10,2% Margem EBITDA¹ 36,6% 32,4% 26,2% 39,1% 31,4% -6,2 p.p -10,4 p.p -7,7 p.p EBIT 42.368 53.494 43.048 152.019 191.282-19,5% 1,6% 25,8% Margem EBIT¹ 22,8% 24,4% 18,6% 24,3% 22,3% -5,8 p.p -4,2 p.p -2,0 p.p EBT 12.742 18.567 1.600 72.490 49.360-91,4% -87,4% -31,9% Margem EBT¹ 6,9% 8,5% 0,7% 11,6% 5,8% -7,8 p.p -6,2 p.p -5,9 p.p Lucro Líquido 15.283 12.183 1.129 53.713 32.160-90,7% -92,6% -40,1% Margem Líquida 8,2% 5,6% 0,5% 4,4% 1,7% -5,1 p.p -7,7 p.p -2,7 p.p ¹ Sobre Receita Líquida de Serviços O resultado consolidado demonstra expansão de 67,4% no lucro bruto quando comparados os anos de 2015 e 2016, em linha com a estratégia de crescimento traçada pela administração. O EBITDA foi impactado pelo aumento nas despesas administrativas, principalmente em função da estruturação de equipes administrativas - a Companhia possuía 2.602 colaboradores em dezembro de 2016, um aumento de 33,6% quando comparado ao quadro de 2015. As margens líquidas de lucro no período diminuíram devido à somatória dos fatores já relacionados, sendo (i) crescimento da frota; (ii) abertura de novos pontos; (iii) aumento da estrutura administrativa e (iv) impacto não caixa da liquidação do swap no 4T16. 6. Investimento Líquido CAPEX Var. 4T16 x 3T16 Var. 4T16 x 4T15 Var. 2016 x 2015 RAC Frota 299.091 382.684 501.668 1.182.123 1.425.224 31,1% 67,7% 20,6% Renovação 160.031 197.180 198.455 439.500 805.953 0,6% 24,0% 83,4% Expansão 139.060 185.504 303.213 742.624 619.271 63,5% 118,0% -16,6% Lojas 10.093 8.718 2.922 28.522 22.514-66,5% -71,0% -21,1% Novas 8.400 4.199 877 16.378 9.940-79,1% -89,6% -39,3% Antigas 1.693 4.519 2.046 12.144 12.574-54,7% 20,8% 3,5% Outros 2.536 3.599 1.310 8.149 9.403-63,6% -48,3% 15,4% TOTAL 311.720 395.001 505.900 1.218.794 1.457.141 28,1% 62,3% 19,6% GTF Frota 42.028 82.447 63.510 183.369 282.567-23,0% 51,1% 54,1% Renovação 3.596 7.628 13.739 24.264 77.795 80,1% 282,0% 220,6% Expansão 38.432 74.820 49.771 159.105 204.771-33,5% 29,5% 28,7% Outros - - 145 65 318 n.a. n.a. n.a. TOTAL 42.028 82.447 63.655 183.434 282.884-22,8% 51,5% 54,2% TOTAL BRUTO 353.748 477.449 569.555 1.402.228 1.740.026 19,3% 61,0% 24,1% Receita com Vendas de Ativos 191.982 279.473 261.551 589.131 1.035.965-6,4% 36,2% 75,8% TOTAL LÍQUIDO 161.766 197.976 308.005 813.097 704.061 55,6% 90,4% -13,4% 10

Os investimentos foram destinados principalmente à renovação da frota já existente e à expansão em mais de 11 mil carros no período, além do foco em expansão geográfica resultando na abertura de 27 pontos de atendimento de RAC e 36 pontos de venda de Seminovos de 2015 para 2016. Analisando os valores líquidos, ou seja, excluindo dos investimentos a receita com venda de ativos, temos que o capex líquido apresentou uma redução de R$ 109 milhões (2016 vs. 2015), refletindo a estratégia da Companhia em reduzir crescimento a partir de agora, uma vez que atingiu a escala necessária para operar neste business. 7. Fluxo de Caixa Livre Fluxo de Caixa Livre Antes do Crescimento(R$ mil) 2015 2016 Var. 2016 x 2015 EBITDA 244.190 269.125 10,2% Custo não Caixa¹ 563.222 976.558 73,4% Imposto + Capital de Giro² 120.591 416.894 245,7% Geração Operacional de Caixa 928.003 1.662.577 79,2% Capex Renovação (484.121) (906.043) 87,2% Caixa Gerado Antes do Crescimento 443.882 756.534 70,4% Capex de Expansão (918.107) (833.983) -9,2% Fluxo de Caixa Livre para Firma (474.225) (77.449) 83,7% ¹ Referente ao Custo de venda de ativos utilizados na prestação de serviços ² Somatória das seguintes movimentações do fluxo de caixa: contas a receber, impostos a recuperar, depósitos judiciais, outros créditos, despesas antecipadas, fornecedores e risco sacado, partes relacionadas, obrigações trabalhistas e tributárias, contas a pagar e adiantamentos, demandas judiciais e administrativas pagas e imposto de renda e contribuição social pagos. O investimento em expansão foi 9,2% menor no ano de 2016 em comparação com 2015, demonstrando a entrada da Companhia em uma nova etapa de crescimento em menores taxas. Analisando o fluxo de caixa livre para a firma já incluindo os investimentos em expansão do período vemos que geração de saldo negativo saiu de -R$ 474,2 milhões em 2015 para -R$ 77,4 milhões em 2016, uma diferença positiva de R$ 396,8 milhões em termos absolutos, evidenciando a evolução da geração de caixa da Companhia. O Caixa Gerado Antes do Crescimento, que já considera os investimentos em renovação, é a melhor proxy da geração de caixa sem crescimento. A geração foi de R$ 756,5 milhões em 2016, crescimento de 70,4% quando comparado a 2015, demonstrando a capacidade de desalavancagem da Companhia. 11

8. Endividamento (R$ mil) * Considerando dívida líquida R$ 508,4 milhões menor devido à entrada de recursos da abertura de capital em 08 de fevereiro de 2017. Cronograma de Amortização da Dívida (R$ mil) Empréstimos e Financ. Debentures Risco Sacado Leasing a Pagar Caixa TOTAL 2017 11.559 10.418 433.100 56.080 (123.511) 387.646 2018 7.931 298.863 51.978 358.772 2019 51.109 2.030 53.139 2020 109.198 3.314 112.512 2021 1.289 1.289 2022 1.206 1.206 2023 1.203 1.203 2024 em diante 909 909 Total Dívida Líquida 184.404 309.281 433.100 113.401 (123.511) 916.675 Ratios de Dívida 2015 2016 Pós IPO* Dívida Líquida / Imobilizado Líquido 48% 42% 19% Dívida Líquida / EBITDA 3,2x 3,4x 1,5x Dívida Líquida / Patrimônio Líquido 1,0x 1,3x 0,6x EBITDA / Despesas Financeiras Líquidas 3,1x 1,9x 1,9x * Considerando dívida líquida R$ 508,4 milhões menor devido à entrada de recursos da abertura de capital em 08 de fevereiro de 2017. O endividamento se mantém em linha com a estratégia da Companhia, que continua buscando alternativas de alongamento do perfil de amortização e linhas de financiamento mais competitivas, como foi o caso da liquidação do swap no 4T16. 12

9. ROIC O ROIC de 2016 foi 8,3%, melhor em 0,4 p.p. em relação a 2015 devido principalmente ao impacto de gastos pré-operacionais e de expansão das operações foram abertos 27 pontos de atendimento de RAC e 36 pontos de venda de Seminovos no período. O indicador do ano está em linha com o previsto e reflete os esforços de construção de uma maior infraestrutura para um novo ciclo de rentabilidade. +0,4 p.p. 7,9% 8,7% 8,7% 8,3% 8,3% 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 10. Mercado de Capitais ROIC LTM A Movida Participações S.A. iniciou a negociação de seus papéis na BM&FBovespa no dia 08/02/2017 sob o ticker MOVI3 no segmento Novo Mercado de governança corporativa, conforme será detalhado posteriormente. O volume médio diário negociado da MOVI3 entre 08/02/2017 e 21/03/2017 foi de R$ 9,2 milhões. 13

11. Eventos Subsequentes 11.a. Abertura de Capital (IPO) Em 08 de fevereiro de 2017 a Movida Participações S.A. começou a negociação de suas ações ordinárias o início da oferta pública de distribuição primária de 71.460.674 e secundária de 6.741.573 ações ordinárias. O capital social, totalmente subscrito e integralizado, foi aumentado para R$ 1,2 bilhão, representado por 213.491.586 ações ordinárias, todas nominativas, escrituradas e sem valor nominal. Deste total, foi exercida parcialmente a Opção de Ações Suplementares, no montante equivalente a 1.808.925 ações ordinárias. A operação captou o total de R$ 600,1 milhões, sendo que R$ 508,4 milhões foram destinados à empresa e o restante para sua controladora através da oferta secundária. Os recursos líquidos provenientes da oferta primária, após a dedução das comissões e das despesas estimadas pela Companhia no âmbito da Oferta, serão destinados para (i) gestão do caixa para financiar o crescimento de suas operações por meio da melhoria da sua estrutura de capital e reforço de liquidez; (ii) pagamento de dividendos já declarados aos seus acionistas; e (iii) suporte do seu plano de crescimento no mercado local por meio principalmente da expansão de frota e abertura de novos pontos, o que se dará de forma orgânica, sem aquisições fora do curso regular dos negócios. 11.b. Teleconferência sobre os Resultados do 4T16: Português: 10h00 (SP) / 09h00 (NY) +55 (11) 2188-0155 Código de acesso: Movida Webcast: Clique aqui Teleconferência e Webcast Quinta-feira, 23 de março de 2017 Inglês: 12h00 (SP) / 11h00 (NY) Participantes em NY: +1 (877) 317-6776 Outros países: +1 (412) 317-6776 Código de acesso: Movida Webcast: Clique aqui 14

12. Anexos Histórico da Demonstração de Resultados Demonstração de Resultados (R$ mil) 2014 2015 2016 RAC Receita Bruta 87.776 94.710 121.309 139.275 164.986 155.646 176.706 188.125 168.370 443.071 685.462 Deduções (5.726) (4.343) (4.581) (5.060) (7.610) (6.334) (5.277) (5.170) (10.777) (19.711) (24.390) Receita Líquida 82.050 90.367 116.728 134.215 157.376 149.312 171.429 182.956 157.593 423.360 661.072 Custo (42.469) (57.576) (73.568) (86.736) (90.603) (91.929) (89.660) (102.967) (93.946) (260.349) (375.159) Custo Ex-depreciação (36.385) (48.617) (61.399) (73.048) (82.021) (83.189) (81.899) (94.762) (77.024) (219.449) (341.872) Depreciação (6.084) (8.959) (12.168) (13.688) (8.582) (8.740) (7.760) (8.205) (16.922) (40.900) (33.287) Depreciação Frota (5.391) (8.046) (11.255) (12.749) (8.200) (8.415) (7.459) (7.907) (16.026) (37.440) (31.982) Depreciação Outros (693) (913) (913) (940) (382) (325) (301) (297) (897) (3.460) (1.305) Lucro Bruto 39.581 32.790 43.161 47.478 66.773 57.383 81.769 79.989 63.647 163.010 285.913 Despesas Gerais e Administrativas (9.760) (14.205) (17.753) (16.471) (20.225) (24.242) (29.158) (35.343) (32.694) (58.190) (108.968) EBITDA 35.904 27.545 37.576 44.696 55.130 41.881 60.372 52.850 47.875 145.721 210.232 Margem EBITDA 43,8% 30,5% 32,2% 33,3% 35,0% 28,0% 35,2% 28,9% 30,4% 34,4% 31,8% EBIT 29.821 18.586 25.407 31.007 46.548 33.141 52.611 44.645 30.953 104.821 176.945 Margem EBIT 36,3% 20,6% 21,8% 23,1% 29,6% 22,2% 30,7% 24,4% 19,6% 24,8% 26,8% GTF Receita Bruta 50.492 52.018 52.991 53.535 51.876 50.861 50.984 52.383 163.715 209.036 206.104 Deduções (2.097) (1.507) (2.441) (1.980) (1.303) (1.595) (3.203) (3.860) 313 (8.025) (9.961) Receita Líquida 48.396 50.511 50.550 51.555 50.573 49.266 47.781 48.523 164.028 201.011 196.143 Custo (29.765) (30.246) (28.750) (29.987) (25.019) (22.280) (26.539) (26.443) (110.330) (118.748) (100.280) Custo Ex-depreciação (15.347) (16.991) (17.104) (18.034) (12.596) (9.933) (17.473) (17.972) (51.884) (67.476) (57.974) Depreciação (14.417) (13.256) (11.645) (11.953) (12.423) (12.346) (9.065) (8.471) (58.446) (51.271) (42.306) Depreciação Frota (14.342) (13.161) (11.561) (11.828) (12.339) (12.262) (8.982) (8.263) (58.311) (50.892) (41.845) Depreciação Outros (75) (94) (85) (125) (84) (85) (83) (209) (135) (379) (461) Lucro Bruto 18.631 20.264 21.800 21.568 25.554 26.986 21.243 22.080 53.698 82.264 95.863 Despesas Gerais e Administrativas (8.966) (6.511) (5.647) (8.301) (8.787) (11.300) (8.458) (10.501) (18.012) (29.425) (39.046) EBITDA 24.083 27.008 27.798 25.220 29.190 28.033 21.851 20.050 94.132 104.110 99.124 Margem EBITDA 49,8% 53,5% 55,0% 48,9% 57,7% 56,9% 45,7% 41,3% 57,4% 51,8% 50,5% EBIT 9.666 13.753 16.153 13.267 16.767 15.686 12.785 11.579 35.686 52.839 56.817 Margem EBIT 20,0% 27,2% 32,0% 25,7% 33,2% 31,8% 26,8% 23,9% 21,8% 26,3% 29,0% Seminovos Receita Bruta 81.045 147.007 169.097 191.982 213.800 282.689 279.990 262.320 128.136 589.131 1.038.799 Deduções - - - - (449) (1.098) (517) (770) - - (2.834) Receita Líquida 81.045 147.007 169.097 191.982 213.351 281.590 279.473 261.551 128.136 589.131 1.035.965 Custo (78.902) (145.964) (162.826) (181.398) (202.764) (264.052) (261.843) (244.818) (119.380) (569.089) (973.476) Lucro Bruto 2.143 1.043 6.271 10.584 10.587 17.538 17.630 16.733 8.756 20.042 62.489 Despesas Administrativas (3.179) (4.669) (5.344) (12.490) (21.353) (24.176) (29.532) (29.909) - (25.682) (104.971) Depreciação - - - - (203) (386) (750) (912) - - (2.251) EBITDA (1.036) (3.626) 928 (1.906) (10.562) (6.252) (11.152) (12.265) 8.756 (5.641) (40.231) Margem EBITDA -1,3% -2,5% 0,5% -1,0% -5,0% -2,2% -4,0% -4,7% 6,8% -1,0% -3,9% EBIT (1.036) (3.626) 928 (1.906) (10.765) (6.638) (11.902) (13.177) 8.756 (5.641) (42.482) Margem EBIT -1,3% -2,5% 0,5% -1,0% -5,0% -2,4% -4,3% -5,0% 6,8% -1,0% -4,1% Consolidado Receita Bruta 219.313 293.735 343.398 384.792 430.662 489.195 507.680 502.829 460.221 1.241.238 1.930.361 Deduções (7.823) (5.851) (7.022) (7.040) (9.362) (9.027) (8.997) (9.799) (10.464) (27.736) (37.180) Receita Líquida 211.490 287.884 336.375 377.752 421.300 480.169 498.683 493.030 449.757 1.213.502 1.893.180 Receita Líquida de Serviços 130.445 140.877 167.278 185.770 207.948 198.578 219.210 231.479 321.621 624.371 857.216 Custo (151.135) (233.786) (265.143) (298.121) (318.386) (378.261) (378.041) (374.228) (323.656) (948.186) (1.448.915) Custo Ex-depreciação (130.634) (211.572) (241.330) (272.480) (297.177) (356.789) (360.465) (356.640) (248.288) (856.015) (1.371.071) Depreciação (20.501) (22.215) (23.814) (25.641) (21.208) (21.473) (17.576) (17.588) (75.368) (92.171) (77.845) Depreciação Carros (19.733) (21.207) (22.816) (24.576) (20.539) (20.677) (16.441) (16.170) (74.336) (88.332) (73.827) Depreciação Outros (768) (1.008) (998) (1.065) (669) (796) (1.135) (1.418) (1.032) (3.839) (4.017) Lucro Bruto 60.355 54.098 71.232 79.630 102.914 101.907 120.642 118.801 126.101 265.316 444.265 Despesas Administrativas (21.905) (25.386) (28.744) (37.262) (50.365) (59.718) (67.148) (75.754) (50.706) (113.297) (252.983) EBITDA 58.951 50.927 66.302 68.010 73.757 63.662 71.070 60.636 150.763 244.190 269.125 Margem EBITDA¹ 45,2% 36,1% 39,6% 36,6% 35,5% 32,1% 32,4% 26,2% 46,9% 39,1% 31,4% EBIT 38.450 28.712 42.488 42.368 52.549 42.189 53.494 43.048 75.395 152.019 191.282 Margem EBIT¹ 29,5% 20,4% 25,4% 22,8% 25,3% 21,2% 24,4% 18,6% 23,4% 24,3% 22,3% Resultado Financeiro (10.070) (13.696) (26.137) (29.626) (32.272) (33.275) (34.927) (41.448) (31.390) (79.529) (141.922) Despesas Financeiras (12.665) (16.397) (34.133) (44.650) (45.546) (44.960) (39.875) (61.973) (34.356) (107.845) (192.355) Receitas Financeiras 2.595 2.701 7.996 15.023 13.274 11.686 4.948 20.525 2.967 28.316 50.433 EBT 28.380 15.016 16.351 12.742 20.277 8.915 18.567 1.600 44.005 72.490 49.360 Margem EBT¹ 21,8% 10,7% 9,8% 6,9% 9,8% 4,5% 8,5% 0,7% 13,7% 11,6% 5,8% Lucro Líquido 18.654 9.597 10.179 15.283 13.209 5.639 12.183 1.129 32.466 53.713 32.160 Margem Líquida 14,3% 6,8% 6,1% 8,2% 6,4% 2,8% 5,6% 0,5% 7,2% 4,4% 1,7% ¹ Sobre Receita Líquida de Serviços OBS: Carros batidos e roubados são alocados em RAC. 15

Histórico do Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial - Demonstações Financeiras (R$ mil) 4T14 Ativo Caixa e equivalentes de caixa 15.544 20.313 33.575 306.560 460.579 314.399 73.018 65.347 53.576 Títulos e valores mobiliários 47.771 32.181 74.836 42.496 23.337 52.937 52.762 77.861 69.935 Contas a receber 94.092 123.210 149.193 174.656 183.820 162.826 211.391 235.985 215.516 Impostos a Recuperar 5.151 4.808 5.055 4.541 12.599 17.023 16.295 16.765 12.891 Outros créditos 2.247 26.295 23.112 13.186 3.101 10.011 15.708 11.535 12.708 Despesas do exercício seguinte 5.033 21.513 25.071 19.270 4.678 26.924 21.848 16.621 6.020 Partes Relacionadas 15.643 - - - 4.384 16.610 16.294 12.153 3.624 Bens disponibilizados p/ venda (renov. de frota) / Ativos de oper. Descont. 37.104 54.993 44.416 67.863 89.554 140.893 173.714 201.156 191.068 Total do Ativo Circulante 222.585 283.313 355.258 628.572 782.052 741.623 581.030 637.423 565.338 Realizável a Longo Prazo Ativos mantidos para distribuição aos acionistas - - - - 155.893 125.141 120.424 7.262 4.585 Impostos a recuperar 127 648 648 - - - - - - Créditos tributários diferidos - - - - - 1.067 - - 230 Partes relacionadas 4.384 - - - - - - - - Depósitos judiciais 196 196 196 195 197 197 195 167 348 Outros Créditos - - - 10 - - - - - Instrumentos financeiros derivativos - - - 16.659 15.459 12.070-1.507 - Permanente Investimentos - - (4) - - - - - - Imobilizado líquido 1.116.703 1.128.637 1.441.451 1.681.463 1.652.196 1.678.315 1.766.278 1.901.051 2.202.890 Intangível 11.161 11.822 11.661 11.662 12.813 13.100 14.197 16.157 16.322 Total do Ativo não Circulante 1.132.571 1.141.303 1.453.952 1.709.989 1.836.558 1.829.890 1.901.094 1.926.144 2.224.375 Total do Ativo 1.355.156 1.424.616 1.809.210 2.338.561 2.618.610 2.571.513 2.482.124 2.563.567 2.789.713 Passivo Passivo Circulante: Empréstimos e Financiamentos 16.981 24.193 50.936 56.020 38.214 33.209 35.359 36.775 11.559 Debentures - - - - 6.333 - - - 10.418 Risco Sacado 308.650 213.889 343.055 596.524 594.153 497.157 293.041 491.377 433.100 Fornecedores 147.620 183.843 316.963 409.864 335.761 425.343 535.929 564.240 848.919 Obrigações trabalhistas 6.767 9.161 12.990 16.223 14.194 17.022 19.914 25.054 21.221 Obrigações Tributárias 2.319 4.215 4.337 3.816 8.518 8.207 2.967 5.936 8.130 Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar 1.132 - - - 15.924 28.830 47.773 48.330 85.964 Contas a Pagar e Adiantamentos 11.938 17.746 12.825 13.953 32.295 29.753 10.561 9.972 15.864 Leasing a Pagar 58.829 57.731 52.029 71.778 76.806 76.101 74.756 62.516 56.080 Partes relacionadas - - - - 8.205 5.680 6.358 718 5.945 Total do Passivo Circulante 554.236 510.778 793.135 1.168.178 1.130.403 1.121.302 1.026.658 1.244.918 1.497.200 Passivo não Circulante: Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos 101.493 127.047 168.260 283.314 195.966 178.678 139.896 150.717 172.845 Debentures - - - - 297.346 296.930 308.900 297.688 298.863 Instrumentos financeiros derivativos - - - 26 - - 3.448 - - Provisão para Contingências 48 70 77 10 11 61 93 148 194 Passivos mantidos para distribuição aos acionistas - - - - 101.110 107.626 108.231 5.114 3.585 Contas a Pagar e Adiantamentos 872 574 90 3.722 3.552 - - - - Leasing a Pagar 54.418 47.375 38.941 58.966 65.189 66.552 74.460 64.510 57.321 Provisão tributárias 16.205 21.536 24.266 27.644 30.544 39.277 44.653 41.156 37.940 Total do Passivo não Circulante 173.036 196.602 231.634 373.682 693.718 689.124 679.681 559.333 570.748 Patrimônio Liquido: Capital Social 600.241 624.250 624.250 624.250 624.250 624.250 624.250 715.629 715.629 Reserva de Capital 3.634 28.993 41.826 54.069 51.847 18.445 30.231 43.687 6.136 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 24.009 63.993 118.365 118.382 118.392 118.392 121.304 - - Total do Patrimônio Líquido 627.884 717.236 784.441 796.701 794.489 761.087 775.785 759.316 721.765 Total do Passivo e Patrimônio Liquido 1.355.156 1.424.616 1.809.210 2.338.561 2.618.610 2.571.513 2.482.124 2.563.567 2.789.713 16

Histórico dos Dados Operacionais Dados Operacionais 2014 RAC Número de Pontos de Atendimento* 82 102 122 146 156 163 166 179 183 Frota no final do período 19.208 19.595 28.376 34.282 37.126 36.536 38.559 42.262 49.135 Frota média operacional 7.703 16.487 19.564 25.713 27.205 30.388 28.744 33.015 34.743 Frota média alugada 5.016 10.717 12.448 15.613 17.637 19.555 21.164 25.048 25.912 Idade Média da frota (em meses) 6,3 6,8 6,2 6,6 7,1 8,7 8,4 8,3 8,2 Número de Diáras (em milhares) 1.806 965 1.120 1.405 1.587 1.760 1.905 2.254 2.298 Taxa de Ocupação 65,1% 65,0% 63,6% 60,7% 64,8% 64,4% 73,6% 75,9% 74,6% Diária Média (R$) 93,2 91,0 84,5 86,3 87,7 93,7 81,7 78,4 81,9 Receita média mensal por frota média operacional 1.821,4 1.774,6 1.613,7 1.572,6 1.706,5 1.809,8 1.805,0 1.784,1 1.804,9 Depreciação trimestral anualizada por frota média operacional (2.080,3) (1.307,8) (1.645,1) (1.750,9) (1.874,4) (1.079,4) (1.171,1) (903,7) (910,4) GTF Frota no final do período 17.667 16.579 15.448 16.145 15.597 16.931 16.257 15.384 15.088 Frota média operacional 15.889 15.830 15.116 15.449 15.498 14.941 14.316 14.184 13.733 Idade Média da frota (em meses) 21,2 16,4 16,8 18,4 19,6 19,6 20,8 20,5 20,7 Número de Diárias (em milhares) 5.744,6 1.424,7 1.375,5 1.421,3 1.425,8 1.359,6 1.302,8 1.304,9 1.263,4 Ticket médio trimestral (R$) 2.576,0 3.189,7 3.441,4 3.430,1 3.454,4 3.472,0 3.552,7 3.594,5 3.814,4 Ticket médio mensal (R$) 858,7 1.063,2 1.147,1 1.143,4 1.151,5 1.157,3 1.184,2 1.198,2 1.271,5 Depreciação trimestral anualizada por frota média operacional (3.670,0) (3.624,0) (3.482,9) (2.993,3) (3.052,8) (3.303,3) (3.426,0) (2.533,1) (2.406,7) Seminovos Número de Pontos de Venda - 7 8 13 23 34 43 54 59 Número de Carros Vendidos** 5.977 3.349 5.435 5.747 6.384 6.706 8.967 8.771 7.710 RAC 1.663 1.162 3.478 4.354 4.870 5.653 6.714 6.317 6.054 GTF 4.314 2.187 1.957 1.393 1.514 1.053 2.253 2.454 1.656 Preço Médio Carro Vendido (R$) 21.438,1 24.199,7 27.048,2 29.423,6 30.072,3 31.881,9 31.525,4 31.922,2 34.023,4 RAC 25.700,4 29.157,8 29.887,6 32.103,3 32.954,4 33.877,1 35.373,4 35.871,1 36.843,0 GTF 19.795,1 21.565,4 22.001,9 21.047,7 20.801,8 21.170,8 20.058,5 21.757,2 23.715,5 Idade Média de Carros Vendidos (meses) 20,6 20,8 18,0 16,1 15,3 14,2 17,0 20,5 18,2 RAC 18,3 12,3 12,5 12,6 11,5 11,9 13,9 14,9 14,9 GTF 21,5 25,3 27,6 27,2 27,4 26,6 26,3 34,7 30,4 *Inclui duas franquias **Não considera frota roubada Histórico do CAPEX CAPEX (R$ mil) 2014 RAC Frota 554.700 82.660 423.647 376.726 299.091 187.255 353.617 382.684 501.668 Renovação 49.000 36.060 105.231 138.179 160.031 187.255 223.063 197.180 198.455 Expansão 505.700 46.600 318.416 238.547 139.060-130.554 185.504 303.213 Lojas 13.178 4.464 5.319 8.646 10.093 4.111 6.763 8.718 2.922 Novas 10.190 1.886 1.469 4.623 8.400 2.727 2.138 4.199 877 Antigas 2.988 2.578 3.850 4.023 1.693 1.384 4.625 4.519 2.046 Outros - 2.479 1.944 1.190 2.536 2.012 2.482 3.599 1.310 TOTAL 567.878 89.603 430.909 386.562 311.720 193.378 362.862 395.001 505.900 GTF Frota 220.439 27.719 42.483 71.139 42.028 84.504 52.106 82.447 63.510 Renovação 75.843 10.399 7.876 2.392 3.596 39.709 16.720 7.628 13.739 Expansão 144.596 17.320 34.607 68.747 38.432 44.795 35.386 74.820 49.771 Outros 16 19 46 - - - 172-145 TOTAL 220.455 27.738 42.529 71.139 42.028 84.504 52.278 82.447 63.655 TOTAL (RAC+GTF) 788.334 117.341 473.438 457.701 353.748 277.882 415.140 477.449 569.555 Número de Carros Comprados 21.940 2.916 13.093 12.442 8.893 7.420 10.449 12.910 14.335 RAC 17.246 2.206 11.840 10.122 7.959 5.073 9.185 10.447 12.817 GTF 4.694 710 1.253 2.320 934 2.347 1.264 2.463 1.518 Preço Médio Carro Comprado (R$) 35.330 37.853 35.601 35.996 38.358 36.625 38.829 36.029 39.426 RAC 32.164 37.471 35.781 37.219 37.579 36.912 38.499 36.631 39.141 GTF 46.962 39.040 33.905 30.663 44.998 36.005 41.223 33.474 41.838 17