DEF 5825 DÍVIDA PÚBLICA 1º semestre de 2016 PROGRAMA TEMÁRIO E INDICAÇÃO DE TEXTOS PARA LEITURA 1. CONCEITOS E CLASSIFICAÇÕES RELACIONADOS À DÍVIDA PÚBLICA. NATUREZA JURÍDICA DOS EMPRÉSTIMOS PÚBLICOS 1.1. Conceito subjetivo: o Estado como sujeito de obrigações financeiras. Dívida do governo e das empresas estatais. Permeabilidade do setor público à dívida de entes privados. 1.2. Conceito objetivo: as necessidades de financiamento do setor público. Déficit e dívida: as Necessidades de Financiamento do Setor Público (NFSP). A dívida pública implícita. A dívida financeira. 1.3. Conceitos relevantes relacionados à dívida pública. Dívida interna e dívida externa. Dívida bruta e dívida líquida. Dívida contratual e mobiliária. Resultados do governo: nominal, operacional e primário. 1.4. Conceitos básicos da dívida pública brasileira. O setor público para fins de apuração da dívida pública. Governo central, governo federal, governo geral, governos regionais, empresas estatais. Indicadores do endividamento: Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG); Dívida Líquida do Governo Geral (DLGG); Dívida Líquida do Setor Público (DLSP); Dívida Pública Federal (DPF) - Dívida Pública Mobiliária Federal interna (DPMFi) e externa (DPFe). Dívida Fiscal Líquida (DFL). ANDRADE, Cesar Augusto Seijas de. O controle do endividamento público e a autonomia dos entes da federação. São Paulo: FDUSP (Dissertação de Mestrado), 2012, p. 12-40. ASSONI FILHO, Sérgio. Crédito público e responsabilidade fiscal. Porto Alegre: Núria Fabris Editora, 2007, p. 17-62. TORRES, Heleno Taveira. Direito Constitucional Financeiro: Teoria da Constituição Financeira. São Paulo: RT, 2014, p. 442-452. Leitura Complementar: OLIVEIRA, Regis Fernandes de. Dívida pública e operações de crédito. Revista Tributaria e de Finanças Públicas, São Paulo, v. 12, n.57, 2004, p. 203-220. PANIZZA, Ugo. Domestic and External Public Debt in Developing Countries. Genebra: United Nations Conference on Trade and Development - UNCTAD. Discussion Papers nº 188, mar./2008. Disponível em http://www.unctad.org/en/docs/osgdp20083_en.pdf SILVA, Aline Dieguez B. de Meneses; MEDEIROS, Otavio Ladeira. Conceito e estatísticas da dívida pública. In: SILVA, Anderson Caputo.; CARVALHO, Lena O.;
MEDEIROS, Otávio L. (Orgs.). Dívida Pública: a experiência brasileira. Brasília: Secretaria do Tesouro Nacional / Banco Mundial, 2009, pp. 101-128. 2. FORMAS DE CONSTITUIÇÃO DA DÍVIDA PÚBLICA INTERNA E EXTERNA. TÍTULOS REPRESENTATIVOS DA DÍVIDA PÚBLICA. 2.1. Regime constitucional da dívida pública. O princípio da legalidade e a autorização legislativa ao endividamento público. 2.2. A dívida contratual: os sujeitos ativos das obrigações financeiras. A dívida oficial e a dívida perante credores privados. 2.3. A dívida mobiliária: a emissão de títulos da dívida pública. Oferta inicial e negociação secundária. 2.4. Títulos da dívida pública: espécies e características. 2.5. Órgãos emissores de títulos públicos no Brasil. Competências do Conselho Monetário Nacional, do Banco Central e do Tesouro Nacional. Bancos públicos. CATAPANI, Márcio F. Títulos públicos. Natureza jurídica e mercado. São Paulo: Quartier Latin, 2014, pp. 369-421. GORDILLO, A. El Contrato de Crédito Externo. In: GORDILLO, A. Tratado de Derecho Administrativo y Obras Selectas. 1ª ed. Buenos Aires: FDA, 2013, vol. 7, p. 417-442. MORAIS, José Franco M.; CARVALHO, Lena O. Mercado primário da Dívida Pública Federal. In SILVA, Anderson Caputo.; CARVALHO, Lena O.; MEDEIROS, Otávio L. (Orgs.). Dívida Pública: a experiência brasileira. Brasília: Secretaria do Tesouro Nacional / Banco Mundial, 2009, pp. 359-381. BLIACHERIENE, Ana Carla; SANTANA, José Lima; RIBEIRO, Renato Jorge Brown. Direito financeiro. Rio de Janeiro: Elsevier, 2012, p. 128-140. TAVARES, Márcia F. T.; TAVARES, Ronnie G. Títulos públicos federais e sua forma de precificação. In SILVA, Anderson Caputo.; CARVALHO, Lena O.; MEDEIROS, Otávio L. (Orgs.). Dívida Pública: a experiência brasileira. Brasília: Secretaria do Tesouro Nacional / Banco Mundial, 2009, pp. 307-337. 3. A DÍVIDA PÚBLICA NO ORÇAMENTO. DÍVIDA E CONTABILIDADE PÚBLICA. GESTÃO DA DÍVIDA PÚBLICA. TRANSPARÊNCIA. 3.1. Dívida pública contratual e mobiliária no orçamento. Classificações orçamentárias das receitas correspondentes à emissão de títulos. Classificações orçamentárias das despesas decorrentes da dívida pública. 3.2. Amortização, rolagem e reestruturação da dívida pública. 3.3. Composição da dívida pública. Prazos de maturidade e composição monetária. Taxas de juros fixas e variáveis.
3.4. Relacionamento entre autoridade monetária, Banco Central, Tesouro Nacional, e BNDES. 3.5. Dívida pública interna brasileira e os precatórios judiciais. O uso dos depósitos judiciais. 3.6. Dívida pública e o orçamento da seguridade social. 3.7. A previsão constitucional de auditoria da dívida pública. Leitura obrigatória BRASIL. SUPREMO TRIBUNAL FEDERAL. Arguição de Descumprimento de Preceito Fundamental 59/2014 (Petição Inicial), 2014. BRASIL. TRIBUNAL DE CONTAS DA UNIÃO. Acórdão 1798/2015 Plenário. Relator Ministro José Múcio Monteiro, sessão 22.7.2015 OCTAVIANI, Alessandro. A Bênção de Hamilton na Semiperiferia: Ordem Econômico-Social e os Juros da Dívida Pública Interna. In: CONTI, José Mauricio; SCAFF, Fernando Facury. (Coord.). Orçamentos Públicos e Direito Financeiro. São Paulo: RT, 2011, p. 1179-1205. PINTO, Élida Graziane. Controle da Administração do Endividamento Público. Belo Horizonte: UFMG (Tese de Doutorado), 2006, p. 321-391. Leitura complementar BRASIL. CÂMARA DOS DEPUTADOS. Relatório Final da CPI da Dívida Pública. Relator Deputado Pedro Novais. Brasília, 2010. Voto em separado do Deputado Ivan Valente. PASSOS, A.; CASTRO, P. O Orçamento e a Dívida Pública Federal. In SILVA, Anderson Caputo.; CARVALHO, Lena O.; MEDEIROS, Otávio L. (Orgs.). Dívida Pública: a experiência brasileira. Brasília: Secretaria do Tesouro Nacional / Banco Mundial, 2009, pp. p. 219-242. SCAFF, Fernando Facury; ANDRADE, Cesar Augusto Seijas de. A dívida pública com precatórios após 10 anos da LRF ou como a Resolução 40/2001 do Senado caloteou a República. In: SCAFF, Fernando Facury; CONTI, José Maurício (coords.). Lei de Responsabilidade Fiscal 10 anos de vigência questões atuais. Florianópolis: Conceito Editora, 2010, pp. 57-76. 4. DÍVIDA PÚBLICA E RESPONSABILIDADE FISCAL. LIMITAÇÃO DA DÍVIDA PÚBLICA. 4.1. Métodos de mercado. O controle dos níveis de endividamento pelos agentes econômicos. Agências de classificação de risco. 4.2. Limitações por normas jurídicas. O aparato institucional do equilíbrio fiscal e a Lei de Responsabilidade Fiscal. A recondução aos limites de endividamento. 4.3. O papel da Lei de Diretrizes Orçamentárias. Garantias de fluxos de receitas. A previsão legal de metas de resultados para a sustentabilidade da dívida pública. 4.4. Projeto lei complementar para limitação da dívida pública da União.
ASSONI FILHO, Sérgio. Crédito público e responsabilidade fiscal. Porto Alegre: Núria Fabris Editora, 2007, p. 115-148. BERCOVICI, Gilberto; MASSONETTO, Luís Fernando. A Constituição dirigente invertida: a blindagem da constituição financeira e a agonia da constituição econômica. In Boletim de Ciências Econômicas XLIX, Coimbra, 2006, pp. 3-23. CONTI, José Maurício. Artigos 32 a 39. In: MARTINS, Ives G. S. e NASCIMENTO, Carlos V. (coord.). Comentários à lei de responsabilidade fiscal. 6ª ed. São Paulo: Saraiva, 2012, p. 275-305. TER-MINASSIAN, Teresa; CRAIG, Jon. Control of subnational government borrowing. In TER-MINASSIAN, Teresa (ed.). Fiscal federalism in theory and practice. Washington: International Monetary Fund, 1997, pp. 156-172. BRASIL. SENADO FEDERAL. Resolução do Senado Federal 40, de 9.4.2001. BRASIL. SENADO FEDERAL. Resolução do Senado Federal 43, de 9.4.2001. SILVA, A.; CABRAL, R.; BAGHDASSARIAN, W. Gerenciamento de Riscos da Dívida Pública Federal. In: SILVA, A.; CARVALHO, L.; MEDEIROS, O. Dívida Pública: a Experiência Brasileira. Brasília: STN, 2009, p. 173-218. SILVA, Isabella Fonte Boa Rosa. Endividamento subnacional em um contexto federativo: o caso brasileiro. Cadernos de Finanças Públicas. Brasília: ESAF, ano III, nº 3, jun. 2002, pp. 59-126. Disponível em http://www.esaf.fazenda.gov.br/esafsite/publicacoesesaf/cadernofinancas/cfp3/cfp_n3_art3.pdf VULOVIC, Violeta. The effect of subnational borrowing control on fiscal sustainability: how to regulate? IEB Working Paper nº 2010/36, jun./2010. Disponível em http://www.ieb.ub.edu/aplicacio/fitxers/sm10vulovic.pdf. 5. DÍVIDA PÚBLICA E FEDERALISMO. ENDIVIDAMENTO E AUTONOMIA DOS ENTES FEDERADOS 5.1. Disciplina constitucional do endividamento subnacional. As normas gerais de direito financeiro. 5.2. A emissão de títulos públicos estaduais e municipais. Limites. 5.3. A inexecução da dívida pública subnacional. Assunção e refinanciamento pela União. A Lei Complementar 148/2014 e a revisão dos critérios de indexação dos contratos de refinanciamento entre entes da federação. 5.4. Intervenção federal nos Estados e Municípios. Jurisprudência do STF. 5.5. Experiências estrangeiras Leitura Obrigatória: ANDRADE, Cesar Augusto Seijas de. O controle do endividamento público e a autonomia dos entes da federação. São Paulo: FDUSP (Dissertação de Mestrado), 2012, p. 55-68 e p. 176-184.
FARIA, Rodrigo de Oliveira. Reflexões do endividamento nas relações federativas brasileiras. In: CONTI, José Mauricio; SCAFF, Fernando Facury; BRAGA, Carlos Eduardo Faraco (orgs.). Federalismo fiscal: questões contemporâneas. Florianópolis: Conceito Editorial, 2010, p. 437-460. GREMAUD, Amaury P.; TONETO Jr., Rudinei. Descentralização e endividamento municipal: formas, limites e possibilidades. In Revista Nova Economia, Belo Horizonte, jul/dez 2002, pp. 109-130. LOPREATO, Francisco Luiz Cazeiro. O colapso das finanças estaduais e a crise da federação. São Paulo: Unesp, 2002, p. 145-171. MORA, Mônica; GIAMBIAGI, Fábio. Federalismo e endividamento subnacional: uma discussão sobre a sustentabilidade da dívida estadual e municipal. Disponível em: <http://www.ipea.gov.br>. Acesso em: 11 dez. 2015. BRASIL. TRIBUNAL DE CONTAS DA UNIÃO. Acórdão 1776/2012 - Plenário. Relator Min. Walton Alencar Rodrigues, sessão 11.7.2012. CONTI, José Maurício. Dívida pública e responsabilidade fiscal no federalismo brasileiro. In SCHOUERI, Luís Eduardo (coord.). Direito tributário. Homenagem a Alcides Jorge Costa. São Paulo: Quartier Latin, 2003, v. 2, p. 1078-1093. DE ANGELIS, M.; TIAN. United States: Chapter 9 Municipal Bankruptcy Utilization, Avoidance and Impact. In: CANUTO, O; LIU, L. (Coords.). Until Debt do Us Part: Subnational Debt, Insolvency and Markets. Washington, D.C.: The Workd Bank, 2013, pp. 311-351. SILVA, Alexandre M. A.; MONTEIRO NETO, Aristides; GERARDO, José Carlos. Dívidas estaduais, federalismo fiscal e desigualdades regionais no Brasil: percalços no limiar do século XXI. In MONTEIRO NETO, Aristides (Org.). Governos estaduais no federalismo brasileiro. Capacidades e limitações governativas em debate. Brasília: IPEA, 2014, pp. 119-144. 6. ENDIVIDAMENTO PÚBLICO: GARANTIAS, CONTRAGARANTIAS E VINCULAÇÕES DE RECEITAS. CONTROLE, RESPONSABILIZAÇÃO E SANÇÃO. 6.1. Tipos de garantias. Garantias reais e pessoais da dívida pública. 6.2. Atuação dos órgãos de gerenciamento, fiscalização e controle da dívida pública no Brasil: Senado Federal, Ministério da Fazenda-STN, Controle interno CGU, BNDES, Bacen, TCU, Conselho de Gestão Fiscal. 6.3. Os riscos fiscais da gestão da dívida pública. Controle dos passivos contingentes ao longo do tempo. 6.4. Sanções. O bloqueio das transferências de recursos. A vedação ao recebimento de transferências voluntárias 6.5. A retenção constitucional de transferências intergovernamentais. 6.6. Intervenção federal e estadual em caso de inadimplemento.
ASSONI FILHO, Sérgio. Crédito público e responsabilidade fiscal. Porto Alegre: Núria Fabris Editora, 2007, pp. 91-113, 141-148. CARVALHO, André Castro. Vinculação de receitas públicas. São Paulo: Quartier Latin, 2010, p. 129-167. CONTI, J. M. Federalismo Fiscal e Fundos de Participação. São Paulo: Juarez de Oliveira, 2001, pp. 113-124. PAZ FERREIRA, Eduardo M. H. Da dívida pública e das garantias dos credores do Estado. Coimbra: Almedina, 1995, pp. 69-105. ANDRADE, Cesar Augusto Seijas de. O controle do endividamento público e a autonomia dos entes da federação. São Paulo: FDUSP (Dissertação de Mestrado), 2012, p. 176-194. DERZI, Misabel de Abreu Machado. Artigos 40 a 42. In: MARTINS, Ives G. S. e NASCIMENTO, Carlos V. (coord.). Comentários à lei de responsabilidade fiscal. 6ª ed. São Paulo: Saraiva, 2012, p. 306-370. GOMES, Emerson Cesar da Silva. Responsabilidade financeira: uma teoria sobre a responsabilidade no âmbito dos tribunais de contas. Porto Alegre: Núria Fabris Editora, 2012, p. 160-187. 7. A DÍVIDA PÚBLICA E O LONGO PRAZO. DÍVIDA PÚBLICA E PLANEJAMENTO. INTERGERACIONALIDADE E SUSTENTABILIDADE. 7.1. A dívida pública como instrumento de política financeira. Efeitos e incidência da dívida pública. 7.2. A regra de ouro e o endividamento para despesas correntes e despesas de capital. 7.3. Dívida pública e o planejamento de longo prazo. 7.4. A incidência intergeracional dos encargos da dívida pública. O debate econômico. 7.5. O tratamento da dívida pública em megaprojetos de infraestrutura e serviços públicos. CARVALHO, André Castro. Direito da infraestrutura: perspectiva pública. São Paulo: Quartier Latin, 2014, p. 503-518. SCAFF, Fernando Facury. Crédito Público e Sustentabilidade Financeira. Revista Direito à Sustentabilidade. Unioeste, v. 1, n. 1, 2014, p. 34-47. SILVA, Anderson Caputo.; ALVES, Luiz Fernando. Planejamento estratégico da Dívida Pública Federal. In SILVA, Anderson Caputo.; CARVALHO, Lena O.; MEDEIROS, Otávio L. (Orgs.). Dívida Pública: a experiência brasileira. Brasília: Secretaria do Tesouro Nacional / Banco Mundial, 2009, pp. 149-171. Leitura Complementar: COSTA, Carlos Eugênio Ellery Lustosa da. Sustentabilidade da dívida pública. In SILVA, Anderson Caputo.; CARVALHO, Lena O.; MEDEIROS, Otávio L. (Orgs.).
Dívida Pública: a experiência brasileira. Brasília: Secretaria do Tesouro Nacional / Banco Mundial, 209, pp. 81-9. MENDONÇA, Mário Jorge; PIRES, Manoel Carlos de Castro; MEDRANO, Luiz Alberto. Administração e sustentabilidade da dívida pública no Brasil: uma análise para o período 1995-2007. < http://www.ipea.gov.br >. Acesso em: 17 dez. 2015. 8. A MODIFICAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES FINANCEIRAS DO ESTADO. MORATÓRIA. REPÚDIO DA DÍVIDA PÚBLICA. ORGANISMOS FINANCEIROS E TRIBUNAIS INTERNACIONAIS. 8.1. A incapacidade financeira do Estado. 8.2. Modificações explícitas das obrigações financeiras: reestruturação, conversão, consolidação. Conversões forçadas e voluntárias. 8.3. Renegociações internacionais da dívida pública. A dívida multilateral, bilateral e bancária. Instituições multilaterais, grupos informais e comitês de credores. 8.4. A adjudicação de controvérsias financeiras por cortes estrangeiras e tribunais arbitrais. 8.5. Repúdio da dívida pública. A doutrina da dívida odiosa. Leitura obrigatória ESPINOSA DE LOS MONTEROS, R. Z. Les Dettes Publiques des Etats à l Egard des Organisations Internationales. In: CARREAU, D.; SHAW, M. (Coords.). La Dette Extérieure. Haia: Martinus Nijhoff Publishers, 1995. RIEFFEL, A. The Role of the Paris Club in Managing Debt Problems. Essays in International Finance, Princeton, n.º 161, dez. 1985. STURZENEGGER, F.; ZETTELMEYER, J. Debt Defaults and Lessons from a Decade of Crises. Cambridge: the MIT Press, 2006, p. 55-82. Leitura complementar LOCHAGIN, Gabriel. Elementos Jurídicos da Reestruturação Internacional da Dívida Pública. São Paulo: FDUSP (Tese de Doutorado), 2016, p. 96-108. PERES, U. D. ; LEITE, C. K. S.. A Lei de Responsabilidade Fiscal e a Renegociação da Dívida do Município de São Paulo: Impasses Federativos ao Desenvolvimento do Município. In XXXVIII Encontro Anual da Anpocs - 2014, Caxambu - MG. Anais do 38º Encontro Anual da Anpocs, de 27 a 31 de outubro de 2014, em Caxambu - MG. São Paulo - SP : Anpocs, 2014. ROGOFF, Kenneth; ZETTELMEYER, Jeromin. Bankruptcy Procedures for Sovereigns: a History of Ideas, 1976-2001. IMF Staff Papers, vol. 49, n. 3, 2002. DEF 5825 Textos para leitura.doc