Apresentação Institucional Março 2013
BB Seguridade Maior Companhia de Seguros, Previdência e Capitalização da América Latina Rápido Crescimento com Alta Rentabilidade Maior Corretora de Seguros da América Latina Maior Seguradora de Vida do Brasil 2 o MaiorSeguradorde Ramos Elementaresno Brasil Liderança em Outros Segmentos como Capitalização e Seguros Habitacionais e Rurais Operações de Seguro, Previdência e Capitalização por meio de Parcerias Privadas com Líderes Globais
Histórico 2013* IPO BB Seguridade Participação acionária no IRB Brasil RE 2011 2012 Criação da BB Seguridade Brasildental Parceria com a Odontoprev 1981 Inícioda operaçãode segurosdo BB 1987 Criaçãoda BB Corretora 1992 Criação da Brasilprev 1995 Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatue Aliança da Bahia 1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica 1999 Firmada parceria com a Principal Financial Groupem Previdência Privada 2008-2011 Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB Início da operação conjunta com a Mapfre * Movimentações estratégicas anunciadas após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. Aguardam a aprovação por parte de reguladores, supervisores e fiscalizadores.
Estrutura Interna Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Conselho de Administração Comitê de Auditoria Diretoria Executiva Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto Diretoria de Finanças e Relações com Investidores Leonardo Giuberti Mattedi Diretoria de Comercialização André Luis Cortes Mussili Diretoria de Produtos e Comunicação Ângela Beatriz de Assis
Estrutura Acionária Ações em circulação 33,75% 66,25% 100% Total 100% Total BB Seguros BB Corretora Holdings BB Mapfre SH1 Mapfre BB SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Brasil Re 1 Brasil dental BB Corretora % da BB Seguridade no total de ações 74,9% 50,0% 74,9% 66,7% 20,5% 74,9% 100% % da BB Seguridade nas ações ON 49,9% 49,0% 49,9% 49,9% 20,5% 49,9% 100% % de Representação no Conselho de Administração 50% 50% 50% 67% 20% 50% 100% Movimentações estratégicas anunciadas após a divulgação dos resultados do primeiro trimestre. Aguardam a aprovação por parte de reguladores, supervisores e fiscalizadores. 1 Participação na quantidade de ações no IRB Brasil Re após realização da Assembleia Geral Extraordinária, prevista para ago/2013. Posição até 30/06/2013
Visão da Governança Corporativa Conselho de Administração Presidentes, Vice Presidentes e Diretores 18 membros Companhia de Seguros Aliança do Brasil Mapfre Vida S.A Vida Seguradora S.A SH1 Vida 9 indicações 9 indicações 18 membros Aliança do Brasil Seguros S.A BB Mapfre Assistência Brasilveículos Mapfre Affinity Seguradora S.A Mapfre Seguros Gerais S.A SH2 P&C 9 indicações 9 indicações 2 indicações 2 indicações Brasilprev Previdência 16 membros 8 indicações 8 indicações 3 indicações 3 indicações 12 membros Brasilcap Capitalização 8 indicações 2 indicações 2 indicações 4 indicações 3 membros Corretora 3 indicações Fonte: BB Seguridade e Banco do Brasil
Liderança de Mercado Excepcional abrangência de distribuição... Participação de Mercado das Agências BB e BB Seguridade (%) Posicionamento Participação de Mercado das Agências BB: 24,1% Participação de Mercado da BB Seguridade: 23,4% Participação de Mercado das Agências BB (Fev/13) Participação de Mercado da BB Seguridade (acumulado até Abr/2013) 1 º 1 º 33,1% 33,8% Beneficia-se da liderança do BB em mercados com alto crescimento em seguros 1 º 2 º 29,1% 15,4% Nordeste (13,5% do PIB do Brasil) 3 º 1 º Norte (5,3% do PIB do Brasil) 24,9% 20,1% 1 º 1 º 28,2% 35,6% 1 º 1 º 24,9% 31,2% Sudeste (55,4% do PIB do Brasil) Centro-Oeste (9,3% do PIB do Brasil) Sul (16,5% do PIB do Brasil) Fonte: Companhia, SUSEP e IBGE 1. Considera participação de mercado de prêmios de seguros de vida, danos, auto e arrecadação total para capitalização e previdência 2. PIB do Brasil em 2011 de acordo com o IBGE
Corretora: acesso exclusivo à rede BB apoiada pela maior rede de distribuição bancária da América Latina com múltiplos canais de relacionamento Canal Bancário 59 milhões de clientes Canal Não-Bancário Sólida rede não-bancária espalhada pelo Brasil Agências 5.394 1 º Parcerias 138 Caixas Eletrônicos 60.220 Correspondentes Bancários 18.165 Rede Compartilhada 28.380 Corretores Externos 20.000 Pontos de Venda 4.290 Fonte: Banco do Brasil
Corretora: acesso exclusivo à rede BB SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap Acesso exclusivo à rede do Banco do Brasil Prazo: 20 anos Sem cláusula de rescisão Assinado em Janeiro de 2013 Acesso à BB Corretora Obrigação de vender produtos em rede bancária através da BB Corretora Remuneração: percentual fixo das apólices, variando de acordo com o tipo de produto Relacionamento gerido pelos acordos de acionistas com prazos de 23 anos para PFG; 20 anos para Mapfre; e sem prazo definido para Icatu/Aliança da Bahia Política de Transações com Partes Relacionadas Máxima transparência e segurança para acionistas minoritários Reafirmação do compromisso da BB Seguridade com as melhores práticas de governança corporativa Criação de um comitê de partes relacionadas, composto por pelo menos um membro independente, que deverá ter voto favorável para aprovação de assinatura e alterações em contratos com partes relacionadas
Apoio do BB e Parcerias Privadas BB Seguridade se beneficia do apoio do Banco do Brasil e de sua experiência em parcerias privadas Apoio do Banco do Brasil Expertise de Parcerias Privadas Solidez, tradição, segurança e confiança Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo Flight to qualitye estabilidade, menos suscetível a condições de mercado Reconhecimento da marca Rápida tomada de decisão BB Seguridade opera em um modelo de arm slenght Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e BB Seguridade Fortalece a governança corporativa Participação mínima no capital votante de 50,1% O BB tem um papel ativo na governança das companhias operacionais
BB Mapfre SH1 SH1 Vida Vida Vida compreende seguro de vida, acidentes pessoais e prestamista. Produtos de seguro de vida no Brasil possuem características diferentes dos encontrados no exterior. Esse é um produto não-cumulativo, o que significa que se um cliente parar de contribuir, a cobertura do produto é suspensa. Seguradores de vida vendem proteção a eventos relacionados à vida do indivíduo, como seguro de morte (paga uma quantia fixa no caso de morte do detentor do título), produtos de benefício de vida (renda fixa para aposentadoria do detentor do título), acidentes pessoais e poupança (contratos de seguros que são ativados em condições específicas relacionadas à vida do cliente). Seguro Prestamista que permite a liquidação de dívidas ou parcelamentos no caso de morte natural ou acidental ou, em alguns casos, dependendo do produto, desemprego ou redução da renda. Habitacional Seguro habitacional está relacionado ao pagamento de hipotecas ou financiamento imobiliário. No caso de morte do segurado, o seguro permite que sua família receba o imóvel e que o banco receba o pagamento total da dívida sobre a propriedade. Uma apólice de seguro habitacional podetambém proteger os segurados contra danos ao imóvel.
BB Mapfre SH1 SH1 Vida Rural Seguro rural protege produtores contra diversos fenômenos naturais até um determinado limite. Ele ainda oferece proteção parabens como gado, equipamentos, créditos rurais e morte dos produtores. Pessoas (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Habitacionais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Prêmios Market Share 17,8% 945,6 BB Seguridade: +13,5% Mercado: +17,2% 17,3% 1.072,9 Prêmios Market Share 4,9% 19,9 BB Seguridade: +139,7% Mercado: +125,3% 5,4% 27,4 Rurais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Prêmios Market Share BB Seguridade: +139,7% Mercado: +125,3% 60,6% 64,4% 222,7 92,9
Mapfre BB SH2 SH2 P&C Danos Os produtos deste segmento são desenhados para segurar indivíduos e companhias contra perdas potenciais em suas propriedades por exemplo, para garantir os equipamentos e instalações ou a casa do segurado contra roubo ou incêndio Seguro patrimonial protege um indivíduo ou entidade com participação num ativo físico contra sua perda ou perda de geração de renda deste ativo Seguro contra danos a terceiros protege a entidade ou o indivíduo contra a responsabilidade legal de arcar com indenizações devido a danos físicos contra pessoas ou propriedades de terceiros Auto Seguro auto é um seguro adquirido para proteger automóveis, caminhonetes, motocicletas e outros veículos de transporte, que éprimordialmente utilizado contra danos materiais e físicos resultantes de colisões no tráfego e contra o passivo que seria gerado nesses eventos Automóveis (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Prêmios Market Share 15,0% 806,5 % BB Seguridade: +29,0 Mercado: +22,9 15,7% 1.040,0
Brasilprev Previdência Planos de previdência complementar são produtos opcionais que oferecem aos indivíduos uma proteção financeira adicional ao plano de previdência pública Os dois produtos mais importante neste segmento são o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e o VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre), os quais são planos que indivíduos contribuem durante suas vidas de trabalho com o intuito de receber uma quantia fixa ou mensal no momento da aposentadoria Produtos PGBL possuem maior atratividade para a classe média devido as suas vantagens fiscais (as pessoas que decidem fazer adeclaração completa podem deduzir as contribuições da renda tributável) Produtos VGBL possuem maior atratividade para a classe média alta devido ao seu apelo sucessório. O processo sucessório no Brasil é caro e consome tempo. No entanto, beneficiários de VGBL recebem os recursos rapidamente após a morte do detentor do título Previdência Aberta (Arrecadação) (R$ milhões) Arrecadação Market Share 29,5% 4.408,2 % BB Seguridade: +38,1 Mercado: +27,1 32,1% 6.088,2
Brasilcap Capitalização Títulos de capitalização oferecem aos seus detentores um caminho seguro para poupar dinheiro ao mesmo tempo que os proporciona uma oportunidade de lucrar com prêmios de loteria, nos quais poupadores são escolhidos ao acaso e premiados em dinheiro. Uma remuneração abaixo da poupança na capitalização permite aos detentores dos títulos participar na loteria Existem produtos similares na Espanha e no Reino Unido Existem 4 diferentes tipos de títulos de capitalização: tradicional (o objetivo é reembolsar os contribuintes no final do período de contribuição se o contribuinte fizer os pagamentos corretamente), compra programada (tem a intenção de facilitar a aquisição de um produto ou serviço no final do período, permitindo ao contribuinte escolher entre a compra ou a retirada de sua conta de poupança), popular (permite ao contribuinte participar na loteria, mas nãohá reembolso da quantia contribuída) e incentivo (um plano ligado a um evento promocional ou um prêmio ligado a um evento comercial, sem o reembolso de toda a quantia paga) Capitalização (Arrecadação) (R$ milhões) Arrecadação Market Share 23,0% 863,7 % BB Seguridade: +26,6 Mercado: +18,1 24,6% 1.093,5
BB Corretora Corretora O negócio de corretagem consiste em intermediar a venda de produtos de seguros entre a companhia seguradora e clientes. Como forma de remuneração pelos serviços de intermediação, a corretora recebe uma comissão que é calculada como um percentual do prêmio total. Não existem riscos de subscrição envolvidos. Comercialização dos produtos da BB Seguridade na base de clientes do Banco do Brasil Processo de Comercialização Prêmio Bruto SH1 SH2 Clientes BB Reembolso de custos / despesas BB Corretora Corretora Brasilprev Tarifas de serviços bancário Brasilcap
Principais Indicadores Seguros, Previdência e Capitalização Distribuição Holding Linhas de negócio SH1 Vida 1 SH2 Elementares 2 Previdência Capitalização Corretora Posição de Mercado 1 o 3 1 o 9 1 o 1 o 1 o Receita() 5 (R$ milhões) 1.112 1.647 6.083 1.093 388 ROAE Ajustado 6 () 28,4% 4,4% 53,7% 63,4% 4.460,3% 34,7% Lucro líquido ajustado () 7 (R$ milhões) 133,1 12,3 95,7 16,9 193,6 454,9 6 8 % no lucro ajustado da BB Seguridade 10 29,3% 2,7% 21,0% 3,7% 42,5% Fonte: Companhia e Susep 1. SH1 coompreende Vida, Prestamista, Habitacional e Rural / 2. SH2 compreende Auto, Danos e Outros (exceto para seguros Habitacional e Rural) / 3. 1a posição: Representa os seguros de vida da BB Seguridade / 4. 2a posição: Representa os produtos nos ramos elementares da BB Seguridade / 5. Prêmios emitidos para BB Mapfre SH1 e Mafre BB SH2; Rendas para Brasilcap; Contribuições para Brasilprev; Receitas operacionais para a BB Corretora / 6. Considera ajustes para itens extraordinários / 7. Considera o lucro líquido atribuível a BB Seguridade / 8. O lucro líquido da BB Seguridade inclui R$ 3,3 mi relacionado a receitas/despesas de holding e impostos, os quais não estão explicitados acima / 9. Considera ranking em arrecadação com dados da SUSEP, MAR2013 / 10. Inclui os resultados das holdings BB Seguridade, BB Seguros e BB Cor.
Resultado por Segmento Resultado de seguros, previdência e capitalização cresce em todas as Coligadas. Resultado financeiro impactado pela marcação a mercado. BB Mapfre SH1 (R$ milhões) Mapfre BB SH2 (R$ milhões) Resultado de Seguros Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado Res. de Seguros: +71,4% Res. Financeiro: -32,2% LL Ajustado: +18,8% Resultado de Seguros Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado Res. de Seguros: +31,8% Res. Financeiro: -78,6% LL Ajustado: -64,9% 127,6 149,4 81,0 218,7 177,5 55,0 70,1 89,4 24,6 16,3 21,5 19,1 Brasilprev (R$ milhões) Brasilcap (R$ milhões) Resultado de Previdência Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado 127,3 123,5 89,0 Res. de Previdência: +9,1% Res. Financeiro: -12,4% LL Ajustado: +0,3% 134,7 127,7 77,9 Resultado de Capitalização Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado 48,8 37,1 42,3 63,7 Res. de Capitalização: +71,8% Res. Financeiro: -150,8% LL Ajustado: -47,9% 25,4-21,5
Resultado por Segmento Resultado ajustado 5% maior mesmo em ambiente adverso para as receitas financeiras BB Seguridade Ajustado (R$ milhões) BB Seguridade Societário (R$ milhões) Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Societário ROAE (%) LL Ajustado: +5,3% ROAE (%) LL Societário: +53,5% 37,8 431,9 34,7 454,9 26,0 307,4 36,2 472,0
BB Mapfre SH1 -Principais Indicadores ROAE ajustado mostrou crescimento, resultado da expansão dos prêmios ganhos e redução da sinistralidade. Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%) 796,3 20,7% 961,4 43,1-8,0 p.p. 35,1 Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%) 84,0-6,7 p.p. 77,3 21,5 28,4
BB Mapfre SH1 -Principais Indicadores O canal bancário sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, em linha com o plano de negócios da Companhia. Prêmios Emitidos (R$ milhões) +19,0% 1.112,2 934,3 Composição de Prêmios x DPVAT Habitacional DPVAT Habitacional Rural 7,0% 5,7% Rural 7,9% 2,2% 2,4% 15,7% x 82,9% Pessoas 76,2% Pessoas * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP Demais Canais Canais de Vendas 24,4% Demais Canais Canais de Vendas 20,0% 75,6% Canal Bancário 80,0% Canal Bancário
Mapfre BB SH2 -Principais Indicadores ROAE foi impactado pelo resultado financeiro, mas prêmios ganhos e redução da sinistralidade mostram desempenho operacional favorável. Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%) 1.364,7 +12,2% 1.531,2 57,8-3,0 p.p. 54,8 Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%) 98,8-0,2 p.p. 98,6 13,2 4,4
Mapfre BB SH2 -Principais Indicadores Desempenho de seguros de automóveis sustenta o crescimento dos prêmios emitidos, com o canal bancário apresentando o maior crescimento. Prêmios Emitidos (R$ milhões) +22,9% 1.646,7 1.340,4 Composição de Prêmios x DPVAT Affinity DPVAT Affinity 9,8% Auto 8,2% Auto 4,5% 4,9% 34,3% 51,4% x 30,3% 56,7% Danos Danos * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP Canais de Vendas Canais de Vendas 30,5% Canal Bancário 34,4% Canal Bancário 69,5% Demais Canais Demais Canais 65,6%
Brasilprev-Principais Indicadores Brasilprev atingiu 43% da captação líquida do mercado, o que vem sustentando o crescimento das reservas. Receita de Contribuições (R$ milhões) ROAE Ajustado (%) 4.390,9 +38,5% 6.083,4 68,0 53,7 Arrecadação Líquida (R$ milhões) Provisões Técnicas (R$ bilhões) Arrecadação Líquida Market Share 41,2% 43,5% 53,7 +34,0% 71,9 3.410,6 4.555,9 * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate Mar/12 Mar/13
Brasilcap-Principais Indicadores Crescimento das receitas e da captação líquida, com aumento da participação de mercado em reservas e arrecadação. Receita de Arrecadação (R$ milhões) ROAE Ajustado (%) 863,7 +26,6% 1.093,5 167,2 63,4 Arrecadação Líquida (R$ milhões) Provisões Técnicas (R$ bilhões) Arrecadação Líquida Market Share 19,5% 29,1% 465,2 5,3 +29,9% 6,8 241,1 * Composição baseado no padrão contábil da SUSEP. Arrecadação Líquida = Arrecadação - Resgate Mar/12 Mar/13
BB Corretora -Principais Indicadores Se beneficia da predominância do canal bancário nas vendas, registrando crescimento das receitas de comissões e da margem líquida. Receita de Comissões (R$ milhões) Composição da Corretagem x 319,8 +21,2% 387,6 Outras Receitas Brasilcap 14,4% SH1 1,5% 16,8% 46,2% x Brasilcap Outras Receitas 11,8% 1,3% 19,7% 49,1% SH1 Brasilprev 21,1% Brasilprev 18,1% SH2 SH2 Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) Rentabilidade (R$ milhões) 157,5 +22,9% 193,6 Receita de corretagem 319,8 387,6 Resultado operacional 231,8 284,3 Lucro líquido ajustado 157,5 193,6 Margem líquida 49,3% 49,9%
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