Clic Fundo de Investimento em Ações CNPJ nº 01.776.200/0001-01 Demonstrações Financeiras Referentes ao Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2015 e Relatório dos Auditores Independentes Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes
DEMONSTRATAÇÃO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES POSIÇÃO EM : 31.12.2015 NOME DO FUNDO: CLIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES C.N.P.J.: 01.776.200/0001-01 ADMINISTRADORA: MERCANTIL DO BRASIL DISTRIBUIDORA S. A.-TVM C.N.P.J.: 17.364.795/0001-10 Posição final Mercado/ % sobre Cotação Realização Patrimônio Aplicações / Especificações CÓDIGO em R$ Quantidade (R$ MIL) Líquido DISPONIBILIDADES 5 0,05 AÇÕES 1.102.598 8.074 82,76 - Cia Energética de Minas Gerais - Cemig CMIG4 6,13 635.906 3.899 39,96 - Cia Energética de Minas Gerais - Cemig CMIG3 6,44 291.964 1.880 19,27 - Transmis.Aliança de Energia Eletrica SA-Taesa TAEE11 16,75 40.000 670 6,87 - Banco Itaúunibanco S.A. ITUB4 26,33 21.162 557 5,71 - Banco Bradesco S.A. BBDC4 19,28 21.120 407 4,17 - Banco do Brasil S.A. BBAS3 14,74 13.000 192 1,97 - Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás PETR4 6,70 25.730 172 1,76 - Gerdau S.A. GGBR4 4,65 30.025 140 1,44 - Cia Vale do Rio Doce VALE5 10,25 13.000 133 1,36 - Oi S.A. OIBR3 2,40 10.000 24 0,25 - Banco Bradesco S.A. BBDC2 0,01 691-0,00 OPERAÇÕES COMPROMISSADAS Vencimento 2.316 1.689 17,31 - Letras do Tesouro Nacional 01.01.2018 2.316 1.689 17,31 VALORES A RECEBER 23 0,24 VALORES A PAGAR (35) (0,36) PATRIMÔNIO LÍQUIDO 9.756 100,00 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 3
DEMONSTRAÇÕES DA EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 Valores em R$ mil, exceto o valor unitário das cotas NOME DO FUNDO : CLIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES C.N.P.J. : 01.776.200/0001-01 ADMINISTRADORA : MERCANTIL DO BRASIL DISTRIBUIDORA S.A. - TVM C.N.P.J. : 17.364.795/0001-10 EXERCÍCIOS 2015 2014 PATRIMÔNIO LÍQUIDO NO INÍCIO DO EXERCÍCIO: Representado por: 6.396.222,2143549 cotas a R$ 2,4531171 15.691 Cotas emitidas no exercício representado por: 1.146.970,4932455 cotas 2.176 Cotas resgatadas no exercício representado por: 802.084,4837325 cotas (1.566) Variação no Resgate de Cotas (207) PATRIMÔNIO LÍQUIDO NO INÍCIO DO EXERCÍCIO: Representado por: 6.588.772,5362388 cotas a R$ 2,2166008 14.604 Cotas emitidas no exercício representado por: 1.379.609,8173783 cotas 3.466 Cotas resgatadas no exercício representado por: 1.572.160,1392622 cotas (3.048) Variação no Resgate de Cotas (919) Patrimônio líquido antes do resultado: 16.094 14.103 COMPOSIÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO A - AÇÕES (6.282) 1.753 A.1 - Valorização/desvalorização a preço de mercado (6.282) 1.753 A1.1 - Valorização a preço de mercado 25.869 33.317 A1.2 - Desvalorização a preço de mercado (32.656) (34.121) A1.3 - Dividendos e Juros de Capital Próprio 505 2.557 B - RENDA FIXA E OUTROS TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 218 189 B.1 - Apropriação de Rendimentos e Valorização/Desvalorização a Preço de Mercado 218 189 B1.1 - Rendas de Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 218 185 B1.2 - Rendas de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 0 4 B1.2.1 - Letras Financeiras do Tesouro 0 4 C - DEMAIS RECEITAS 10 6 C.1 - Receitas Diversas 10 6 D - DEMAIS DESPESAS (284) (360) D.1 - Remuneração do Administrador (224) (284) D.2 - Auditoria e Custódia (36) (43) D.3 - Taxa de Fiscalização (8) (7) D.4 - Publicidade e Comunicações (1) (15) D.5 - Corretagens e Emolumentos (14) (10) D.6 - Despesas Diversas (1) (1) Total do Resultado do Exercício (6.338) 1.588 PATRIMÔNIO LÍQUIDO NO FINAL DO EXERCÍCIO: Representado por: 6.741.108,2238679 cotas a R$ 1,4471731 9.756 PATRIMÔNIO LÍQUIDO NO FINAL DO EXERCÍCIO: Representado por: 6.396.222,2143549 cotas a R$ 2,4531171 15.691 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4
CLIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (CNPJ 01.776.200/0001-01) (Administrado pela Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. TVM) (CNPJ 17.364.795/0001-10) Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) 1 Contexto operacional O Clic Fundo de Investimento em Ações ( Fundo ) foi constituído em 27/02/2012, sob a forma de condomínio aberto, com prazos indeterminados de duração, cuja comunhão de recursos destina-se à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários e demais aplicações admitidas nos termos do regulamento. Iniciou suas atividades em 23/03/2012 destina-se a investidor não qualificado. Possui como objetivo proporcionar rentabilidade a seus cotistas, no longo prazo, por meio da aplicação dos seus recursos em ações de empresas admitidas à negociação no mercado à vista de bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado e outros títulos e valores mobiliários, bem como em quaisquer outras aplicações permitidas, com observância dos princípios da boa técnica de investimento. O Clic foi constituído a partir da transformação do Clube de Investimento dos Empregados da Cemig, fundado em 18/12/1996, como uma opção de investimento dos empregados e aposentados da Cemig e empresas controladas e coligadas, permanecendo com as mesmas características, funcionalidades e objetivos. A Mercantil do Brasil Distribuidora S.A.-Títulos e Valores Mobiliários assumiu a administração do Fundo em 01.11.2000, anteriormente sob a responsabilidade da Fleming Graphus S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários. Em 01.01.2012 o Clube de Investimento dos Empregados da Cemig foi transformado em Fundo de Investimento em Ações, conforme deliberação da Assembleia Geral Extraordinária de 23.11.2011, para atender a Instrução CVM nº 494 de 20.04.2011. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Na hipótese do patrimônio líquido atingir níveis abaixo do mínimo exigido pela Comissão de Valores Mobiliários CVM, o Fundo deverá receber aporte de capital ou fica a Administradora obrigada a promover a liquidação ou incorporá-lo a outro fundo de investimento. Os investimentos em fundos não são garantidos pela Administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2 Apresentação das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela Instrução CVM nº 409/04 e alterações posteriores. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou em 17 de dezembro de 2014 a Instrução CVM nº 555/14, que dispõe sobre a constituição, a administração, o funcionamento e a divulgação de informações dos fundos de investimento, em substituição à Instrução CVM nº 409/04. As alterações introduzidas pela nova instrução entraram em vigor a partir de 1º de outubro de 2015, tendo os fundos já em funcionamento nesta data até 30 de junho de 2016 para se adaptarem às suas disposições. O Fundo encontra-se em processo de adaptação aos novos requerimentos da Instrução CVM nº 555/14. Conforme avaliação da Administração, tais alterações não produzirão impactos no patrimônio líquido do Fundo. Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 5
CLIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (CNPJ 01.776.200/0001-01) (Administrado pela Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. TVM) (CNPJ 17.364.795/0001-10) Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) 3 Principais práticas contábeis A Administradora adota o regime de competência para as receitas e despesas do Fundo. Títulos e valores mobiliários Apresentamos abaixo informações referentes à composição por montante, natureza da entidade emissora, faixa de vencimento e a comparação entre o valor de custo atualizado e o valor de mercado da carteira do Fundo em 31 de dezembro de 2015: Títulos e Valores Mobiliários Natureza Sem Vencimento Valor de custo Valor de mercado - Ações Privada 8.074 14.812 8.074 De acordo com o estabelecido na Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, os ativos financeiros são classificados de acordo com a intenção de negociação da Administradora, em duas categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização: Ações As Ações são avaliadas com base na cotação de fechamento divulgada na bolsa de valores. Dividendos e juros de capital São contabilizados em receita na ocasião em que as respectivas ações passam a ser consideradas ex-direito na bolsa de valores. Bonificações e subscrições As bonificações em ações são contabilizadas pelas quantidades físicas e as subscrições pelo valor de custo. As despesas de corretagens e emolumentos sobre operações de compra e venda de ações são levadas diretamente à conta de despesas, sendo que as devoluções são consideradas como recuperação desse encargo. Os rendimentos e ganhos dos títulos que compõem a carteira do Fundo não sofrem retenção do imposto de renda na fonte. Operações compromissadas São operações com compromisso de recompra com vencimento em data futura, anterior ou igual à do vencimento dos títulos objeto da operação, valorizadas diariamente conforme a taxa de mercado da negociação da operação. Acima Valor Valor de Natureza 360 dias de custo mercado -Letras do Tesouro Nacional Público 1.689 1.689 1.689 6
CLIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (CNPJ 01.776.200/0001-01) (Administrado pela Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. TVM) (CNPJ 17.364.795/0001-10) Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) 4 Gerenciamento de Riscos a) Tipos de Riscos Risco de Crédito Consiste no risco de os emissores de ativos financeiros integrantes das carteiras nos quais o Fundo aplica seus recursos, por falta de capacidade financeira ou por indisposição, não honrarem o compromisso de pagar o principal ou qualquer parcela de juros de sua dívida. Os títulos privados, quando constantes da carteira do Fundo são avaliados por comitê interno, devendo pertencer à categoria baixo risco de crédito, mediante ratings atribuídos por agências classificadoras de risco especializadas. Risco de Mercado Com objetivo de minimizar riscos, a política de aquisição de ativos é aprovada por um comitê de investimento, que baseia suas decisões nas escolas de análises técnica e fundamentalista, buscando acompanhar as possíveis oscilações de mercado. Derivativos podem ser utilizados com objetivo de hedge e/ou assunção de riscos de mercado de acordo com a política de investimento do Fundo, a critério da Administradora. Para efeito de gerenciamento de risco de mercado, o Fundo utilizou os seguintes instrumentos: VAR Value At Risk (valor em risco) por ativos que compõem a carteira, calculado pelo modelo paramétrico. Esta metodologia consiste em mensurar o valor máximo que o Fundo poderá perder em um dia, dada uma oscilação dos preços de mercado, em condições de normalidade. Stress Testing: mede o impacto no resultado de uma carteira, em determinado cenário de anormalidade de mercado ou volatilidade. Risco de Liquidez A administração da liquidez é diária e considera a concentração de investidores no Fundo e a liquidez dos negócios com ativos da carteira. Os métodos utilizados para gerenciar os riscos aos quais o Fundo se encontra sujeito, não consistem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo. Risco de Concentração de Mercado/Investidor É o risco de perda decorrente da não diversificação do risco do mercado e/ou de emissor. Este Fundo pode estar exposto à significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes, sendo que o regulamento deste Fundo permite em até 100% de seu patrimônio líquido em ações de uma mesma Companhia. 5 Destinação dos resultados Os resultados apurados são incorporados ao patrimônio líquido do Fundo sem emissão de novas cotas. 6 Taxas e encargos A taxa de administração é calculada e contabilizada diariamente à razão de 1,7% a.a., sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo, sendo o pagamento efetuado mensalmente a Administradora. Os encargos debitados ao Fundo e respectivos percentuais em relação ao patrimônio líquido médio são os seguintes: 7
CLIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (CNPJ 01.776.200/0001-01) (Administrado pela Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. TVM) (CNPJ 17.364.795/0001-10) Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) Taxa de administração Corretagens e Emolumentos Outras despesas R$ % R$ % R$ % 31 de dezembro de 2015 224 1,68 14 0,11 46 0,34 31 de dezembro de 2014 284 1,81 10 0,06 66 0,42 O Fundo não cobra taxa de performance, de ingresso ou de saída. 7 Gestão e custódia de títulos A gestão da carteira do Fundo é exercida pela própria Administradora. Os títulos e valores mobiliários estão custodiados quando aplicável junto à Sistema Especial de Liquidação e Custódia SELIC, a Câmara de Custódia e Liquidação CETIP e a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia CBLC. 8 Rentabilidade O valor da cota, a rentabilidade e o patrimônio líquido médio registrado são como seguem: Exercício findo em 31 de dezembro Valor da Cota Variação do Ibovespa Rentabilidade Patrimônio Líquido Médio 2015 1,4471731-13,31% -41,01% 13.320 2014 2,4531171-2,91% 10,67% 16.613 9 Emissão e resgate de cotas Para fins de emissão de cotas pelo Fundo é utilizado o valor da cota em vigor no dia da efetiva disponibilidade de recursos, confiados pelo cotista em favor da Administradora em sua sede. Os resgates são processados com base no valor da cota apurado no dia seguinte ao recebimento da solicitação na sede da Administradora ou nas agências do Banco Mercantil do Brasil S.A.. O pagamento do resgate é efetuado por meio de cheque, crédito em conta corrente ou ordem de pagamento, sem cobrança de qualquer taxa ou despesa, até o 4º dia útil do recebimento da solicitação. 10 Tributos O imposto de renda na fonte recolhido junto aos cotistas, quando do resgate de cotas, é calculado à alíquota de 15%, em conformidade com a Lei 11.033, de 21.12.2004. O IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um percentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo de aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança deste IOF. 11 Política de divulgação de informações A Administradora diariamente disponibiliza em sua sede e nas agências do Banco Mercantil do Brasil S.A., o valor da cota, rentabilidade e patrimônio líquido. Informações complementares poderão ser encontradas no site da instituição. 8
CLIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (CNPJ 01.776.200/0001-01) (Administrado pela Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. TVM) (CNPJ 17.364.795/0001-10) Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) 12 Instrumentos Financeiros Derivativos O Fundo não contratou operações com derivativos financeiros durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e de 2014. 13 Partes Relacionadas a) As operações compromissadas do Fundo tem como contraparte o Banco Mercantil do Brasil S.A., sendo realizadas em condições de mercado no que se relaciona a prazos e taxas praticadas: Operações Compromissadas com Partes Relacionadas Mês/Ano Operações Compromissadas Realizadas com Partes Relacionadas/Total de Operações Compromissadas Volume Médio Diário / Patrimônio Médio Diário do Fundo Taxa Média Contratada/Taxa SELIC Jan-2015 1,00 0,1666 1,00 Fev-2015 1,00 0,1597 1,00 Mar-2015 1,00 0,1707 1,00 Abr-2015 1,00 0,1531 1,00 Mai-2015 1,00 0,1339 1,00 Jun-2015 1,00 0,1138 1,00 Jul-2015 1,00 0,1116 1,00 Ago-2015 1,00 0,1058 1,00 Set-2015 1,00 0,0955 1,00 Out-2015 1,00 0,1036 1,00 Nov-2015 1,00 0,1256 1,00 Dez-2015 1,00 0,1339 1,00 Em 31 de dezembro de 2015, o Fundo possui os seguintes saldos com partes relacionadas à Administradora do Fundo, sendo que as operações de renda variável aconteceram com a Mercantil do Brasil Corretora S.A.- Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários: - Disponibilidade...R$ 3 (Ativo) - Operações Compromissadas...R$ 1.689 (Ativo) - Corretagens e Emolumentos...R$ 14 (Resultado) - Taxa de Administração...R$ 224 (Resultado) 14 Demandas Judiciais Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 9
CLIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (CNPJ 01.776.200/0001-01) (Administrado pela Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. TVM) (CNPJ 17.364.795/0001-10) Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2015 e de 2014 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) 15 Outras informações De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, a administradora não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa. ATHAÍDE VIEIRA DOS SANTOS Diretor Presidente JOSÉ MARIA RIBEIRO DE MELO Diretor Executivo CARLOS ALBERTO GOMES DE OLIVEIRA Contador CRC - MG 042672/O-7 10
DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DA COTA E DA RENTABILIDADE COMPETÊNCIA : DEZEMBRO / 2015 NOME DO FUNDO : CLIC FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES C.N.P.J.: 01.776.200/0001-01 ADMINISTRADOR : MERCANTIL DO BRASIL DISTRIBUIDORA S.A. - : Títulos e Valores Mobiliários C.N.P.J.: 17.364.795/0001-10 Rentabilidade em % Patrimônio Valor da Taxa Data Valor da Cota Fundo Índice Ibovespa Líquido Médio de em R$ Mensal Acumulada Mensal Acumulada Mensal em R$ Administração em R$ Janeiro 2,2843918-6,88-6,88-6,20-6,20 14.711.071,03 20.912,28 Fevereiro 2,4294771 6,35-0,96 9,97 3,15 14.887.278,37 18.012,19 Março 2,4023345-1,12-2,07-0,84 2,29 14.995.562,58 22.272,02 Abril 2,6440642 10,06 7,78 9,93 12,44 16.480.924,45 22.139,50 Maio 2,6118668-1,22 6,47-6,17 5,51 17.269.809,34 23.323,36 Junho 2,3259558-10,95-5,18 0,61 6,15 15.665.444,79 22.308,88 Julho 2,0023977-13,91-18,37-4,17 1,71 13.405.227,33 20.942,01 Agosto 1,6633871-16,93-32,19-8,33-6,76 11.592.640,60 16.567,76 Setembro 1,5745981-5,34-35,81-3,36-9,89 10.105.005,92 14.347,47 Outubro 1,5928207 1,16-35,07 1,80-8,28 10.278.187,65 14.546,90 Novembro 1,5219139-4,45-37,96-1,63-9,77 10.657.477,45 14.380,84 Dezembro 1,4471731-4,91-41,01-3,92-13,31 9.792.429,34 14.559,48 - Informações Complementares: - A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros - Os investimentos em clubes não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos(FGC). 5-2896 DECR - Clic revisado.xls 11