ESTUDO DO POSICIONAMENTO COMPETITIVO DA INDÚSTRIA PORTUGUESA DE MOLDES

2010 ESTUDO DO POSICIONAMENTO COMPETITIVO DA INDÚSTRIA PORTUGUESA DE MOLDES PROJECTO DiMarkets

ÍNDICE CAPÍTULO I - Actividade Comercial no Sector de Moldes... 3 1.1. Balança Comercial... 3 1.2. Sectores clientes... 29 1.3. Quotas de mercado... 30 1.4. Pontos para reflexão... 42 Capítulo II Dimensão Social e Económica do Sector de Moldes... 43 2.1. Recursos humanos, concentração regional e dimensional... 43 2.2. Volume de negócios, concentração regional e dimensional... 55 2.3. Qualificações profissionais e académicas... 58 2.4. Remunerações e ganhos médios... 60 2.5. Pontos para reflexão... 62 CAPÍTULO III - Análise Económico Financeira... 63 3.1. Central de Balanços do Banco de Portugal... 63 3.2. Central de Benchmarking da Cefamol... 67 3.3. Análise Económico-Financeira do Sector... 70 3.3.1. Metodologia dos rácios... 70 3.3.2. Metodologia de análise desdobrada de rácios... 76 3.4. Produção e Produto Sectorial... 80 3.5. Pontos para reflexão... 81 CAPÍTULO IV - ANEXOS... 83 4.1. TABELAS TÉCNICAS... 83 4.2. TABELA TÉCNICA RÁCIOS SIMPLES... 84 4.3. TABELA TÉCNICA RÁCIOS AGREGADOS... 85 Página 2

CAPÍTULO I - ACTIVIDADE COMERCIAL NO SECTOR DE MOLDES No presente capítulo iremos proceder a uma análise do desempenho comercial do Sector de Moldes para a Indústria de Plásticos, indicando quais os principais mercados clientes e fornecedores para os vários subsectores, tendo como última referência dados provisórios do ano de 2008. Também se analisa a evolução das principais industrias servidas e, por fim, estuda-se a quota de mercado detida junto de alguns dos principais países clientes. 1.1. Balança Comercial A análise da evolução da Balança Comercial ao longo dos últimos 18 anos demonstra a forte vocação exportadora do Sector. Podemos contudo, identificar dois períodos distintos: o primeiro, que vai desde 1990 até 2001, em que se constata um crescimento constante (com uma única excepção em 1993) e, o período seguinte até à actualidade, caracterizado por picos com um valor médio de exportações na ordem dos 323 milhões de euros. O crescimento médio anual nas exportações portuguesas nos 18 anos (1990-2008) foi de 7,41%, sendo no primeiro período de 11,35% e no segundo período de apenas 1,24%. Tendo este último período sido muito prejudicado com os anos de 2005 e 2007 em que houve decréscimos muito acentuados, só atenuado pelo bom desempenho tido em 2008. A evolução das importações de moldes apresenta uma matriz idêntica à das exportações, o que é bem demonstrativo da dependência do Sector da conjuntura internacional e do seu principal sector cliente - transformadores de matérias plásticas. Assim, tal como nas exportações, também na balança entre exportações e importações se podem identificar evoluções diferenciadas nos dois períodos: no primeiro, o crescimento médio anual foi de 11,13% e, no segundo de apenas 0,68%, sendo que no total dos 18 anos a média de crescimento foi de 7,07%. Página 3

A taxa de cobertura é esmagadora (cerca de 6 vezes mais), sendo contudo de realçar os valores obtidos no último ano de 2008 em que se obtiveram os valores mais elevados, quer nas exportações, quer nas importações e a taxa de cobertura mais baixa de sempre, na ordem dos 533%, o que também reflecte o crescente peso do sector nacional transformador de matérias plásticas. Podemos observar de seguida quadros e gráficos de análise da evolução nos últimos anos dos mercados clientes e fornecedores, não só do código agregado NC 8480 que inclui: caixas de fundição; placas de fundo para moldes; modelos para moldes; moldes para metais (excepto lingoteiras), carbonetos metálicos, vidro, matérias minerais, borracha ou plástico, como também dos seguintes códigos desagregados: NC 848041 - Moldes de injecção ou compressão para metais ou carbonetos metálicos (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos e de vidro) - Moldes para Fundição; NC 848050 Moldes para Vidro; NC 848060 Moldes para Materiais Minerais; NC 848071 Moldes para Plástico e Borracha - Modelos de Injecção ou Compressão; NC 848079 - Moldes para Plástico e Borracha (excluindo os modelos de injecção ou compressão); NC 82073010 - Instrumentos para prensagem, estampagem ou perfuração para o trabalho em metal - Cunhos e Cortantes. Sendo que, em termos nacionais, apenas os NC 848071 e 848079, referentes a moldes para a indústria de plásticos, apresentam valores relevantes. Página 4

Balança Comercial ( NC 8480) Exportação Importação Saldo Tx. de Cobertura(%) 1990 103,8 14,36 89,45 723.1 1991 114,25 18,42 96,00 620.0 1992 126,55 22,32 104,17 566.9 1993 117,32 16,99 100,33 690.6 1994 134,28 19,81 114,27 677.9 1995 154,51 27,03 127,48 571.7 1996 195,65 24,52 171,13 797.9 1997 221,76 31,16 190,59 711.7 1998 232,37 32,91 199,46 706.1 1999 249,50 37,48 212,04 666.0 2000 270,40 39,50 230,89 684.5 2001 328,49 52,81 275,68 622,0 2002 326,57 63,24 263,33 516,3 2003 325,99 57,21 268,78 569,8 2004 345,07 51,85 293,22 665,5 2005 297,51 43,92 253,59 677,39 2006 336,49 55,65 280.84 604.65 2007 289,23 46,04 243,19 628,17 2008 343,10 64,36 278,74 533,11 Fontes: INE e AICEP Balança Comercial e Taxa de Cobertura Página 5

O desempenho do Sector face ao comércio internacional total Português de bens apresenta, nos últimos anos, alguma perda de peso. Efectivamente, as vendas (NC8480) para mercados externos têm vindo a representar cerca de 1% do total nacional, enquanto que as aquisições cerca de 0,1% do total. No que diz respeito às vendas, o melhor valor conseguido foi em 2001 com 1,22%, enquanto que o pior, foi o ano de 2007 com 0,77%. Comércio Internacional de Bens Total: 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Aquisições 28,099 31,015 34,220 37,506 43,257 44,094 42,466 41,754 46,598 49,138 53,100 57,056 61,175 Vendas 19,653 21,192 22,077 23,026 26,379 26,918 27,398 28,092 29,870 30,710 34,511 37,589 37,961 Peso do sector aquisições 0.09% 0.10% 0.10% 0.10% 0.09% 0.12% 0.15% 0.14% 0.11% 0.09% 0.10% 0.08% 0.11% Peso do sector vendas (N 1.00% 1.05% 1.05% 1.08% 1.05% 1.22% 1.19% 1.16% 1.16% 0.97% 0.98% 0.77% 0.90% Página 6

Como referido, o Sector de Moldes nacional, cujos produtos são geralmente enquadrados no NC 8480, tem uma forte especialização nos moldes para a indústria de plásticos (NC 8480771 e 848079), representando os moldes para vidro (NC 848050), os moldes para metais (NC 848041) e os cunhos e cortantes ( NC 82073010) valores marginais, como se comprova aliás no seguinte mapa. Ano 8480 848071 + 848079 % 2004 345.70 314.46 91% 2005 297.51 261.70 88% 2006 336.49 297.23 88% 2007 289.23 244.76 85% 2008 343.10 292.50 85% Constata-se contudo, uma evolução crescente no sentido de ganho nos referidos subsectores marginais. O Produto do Sector, estimado com base na produção, deduzido das transacções entre empresas do Sector, é fundamentalmente direccionado para mercados externos: Página 7

Produto vs Exportação (milhões de euros) 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Produto 114.30 131.72 144.24 136.96 152.57 172.25 217.51 246,24 258.80 277.33 299.28 368,85 359.23 Exportação 103.80 114.25 126.55 117.32 134.28 154.51 195.65 221.76 232.37 249.50 270.40 328,49 326,57 2003 2004 2005 2006 20 07 2008 a) Produto 358.60 366.71 350,6 405,2 384,6 423,0 Exportação 325.99 345.07 297.51 336.49 289.23 343.1 Fontes: INE, AICEP e Cefamol a) valores provisórios Produção vs Mercados Externos (milhões de euros) 450.0 400.0 350.0 300.0 250.0 200.0 150.0 100.0 50.0 0.0 Produção Exportação 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 a) Página 8

Peso Mercados Externos / Produção, em% Peso Mercados Externos % 1990 90.82 1991 86.73 1992 87.73 1993 85.65 1994 88.02 1995 89.70 1996 89.95 1997 90.00 1998 89.79 1999 89.96 2000 90.35 2001 89.06 2002 90,92 2003 90,91 2004 94,10 2005 84,85 2006 83.04 2007 75,21 2008 a) 81,11 a) valores provisórios Evolução do Peso dos Mercados Externos Merc. Externos / Produção % 100.00% 90.00% 80.00% 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 a) Página 9

A análise do gráfico anterior sublinha, por um lado, a forte orientação exportadora do Sector (nunca inferior a 75% da produção) e, por outro, o crescente ganho de importância do mercado interno. Exportação por Zonas Económicas (em %) 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 UE 38 53 59 60 62 58 63 66 70 73 EUA/Canadá 30 25 22 18 17 15 16 18 12 12 Europa (outros) 15 5 3 5 4 6 5 4 6 3 África 3 3 3 3 2 3 3 2 1 2 América Sul/Central 8 8 7 9 10 13 7 5 7 7 Outros 6 6 6 5 5 6 6 5 4 3 2003 2004 2005 2006 2007 2008 a) UE 72 72 72 73 78 81 EUA/Canadá 14 9 7 9 6 3 Europa (outros) 5 4 3 5 4 6 África 2 1 2 2 2 2 América Sul/Central 3 2 5 7 6 5 Outros 4 11 10 5 3 3 Fontes: INE e AICEP / Valores provisórios De referir o reforço da importância do mercado da União Europeia que, de 38% em 1993, cresceu todos os anos até a uns significativos 81% em 2008, o que representa uma concentração por ventura excessiva das vendas nacionais para esta zona económica. Em contrapartida, o mercado dos EUA / Canadá que significava cerca de 1/3 em 1993 é cada vez mais um mercado marginal, representando em 2008 apenas 3%, muito também por via da deslocalização industrial verificada nos EUA em direcção primeiro para o México e depois para a Ásia. De constatar igualmente que tal deslocalização não teve repercussões significativas no crescimento de outros mercados, uma vez que na rubrica de outros, fundamentalmente representado pela Ásia, não se vislumbra qualquer correlação, sendo esta zona económica residual para as vendas nacionais com apenas 3% em 2008. Página 10

Se considerarmos a Europa como um todo, a variação do peso percentual evolui de 53% em 1993 para 87% em 2008. Exportação por Zonas Económicas (em %) Uma vez feita a caracterização genérica das especificidades subjacentes à balança comercial do Sector de Moldes, particularizam-se de seguida e numa lógica de fotografia rápida, os principais mercados fornecedores e clientes para cada um dos seus subsectores, recorrendo para o efeito à Nomenclatura Combinada (NC) do Instituto Nacional de Estatística (INE). Em termos do Código a dois níveis NC 8480, deve-se salientar, no que diz respeito às vendas para mercados externos, o ganho crescente de importância do mercado espanhol que, em 2008, representava já o segundo mercado com uma quota de 21%. Desde 2004, que os três primeiros mercados se têm mantido constantes com a Alemanha, Espanha e França, variando entre eles o seu posicionamento e representando em 2008 quotas muito equivalentes com, respectivamente, 22%, 21% e 20%. Ou seja, estes três mercados representam cerca de 63% da totalidade das nossas vendas. De realçar também o mercado Polaco (porventura uma extensão do mercado alemão), que apresenta um crescimento consolidado nos últimos anos, sendo em 2008 o quarto mercado, Página 11

embora com apenas 3%, quota esta que reparte com os mercados tradicionais do Reino Unido e Estados Unidos e com uma entrada directa para o 7º lugar da República Checa. Ou seja, com a integração destes dois novos Países na UE: Polónia e República Checa, começam a ter alguma relevância, embora muito como consequência de movimentos de deslocalização no interior da UE de alguns clientes importantes. No que diz respeito às aquisições de moldes em mercados externos, os 3 principais fornecedores são os nossos 3 principais clientes ou seja Espanha, Alemanha e França, que representaram em 2008 cerca de 66% do total das aquisições, embora neste grupo se destaque a Espanha com uma quota de 36%. De notar também a entrada no mercado nacional nos 3 últimos anos da China com ganhos crescentes de importância. Por fim, deve-se chamar a atenção para o facto de a partir de Janeiro de 2005, os dados relativos ao comércio internacional português terem passado a estar sujeitos à aplicação da Lei do Segredo Estatístico. Por essa razão, aos valores do comércio com os vários parceiros, foram retirados os sujeitos ao segredo estatístico. Desta forma, na análise dos mapas que se seguem, deve-se ter este facto em consideração, embora seja nossa convicção que apenas no subsector dos moldes para vidro tal terá alguma relevância. Ranking dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 8480 Caixas de Fundição; Placas de Fundo para Moldes; Modelos para Moldes; Moldes para Metais (excepto lingoteiras), Carbonetos Metálicos, Vidro, Matérias Minerais, Borracha ou Plástico Página 12

2001 M 2002 M 2003 M 2004 M Países Valor Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota FRANÇA 70,761 22% FRANÇA 65,368 20% ALEMANHA 66,837 21% FRANÇA 71,470 21% ALEMANHA 52,358 16% ALEMANHA 53,007 16% FRANÇA 61,633 19% ALEMANHA 61,323 18% EUA 36,553 11% ESPANHA 47,796 15% EUA 44,102 14% ESPANHA 41,271 12% ESPANHA 33,890 10% EUA 36,210 11% ESPANHA 39,909 12% REINO UNIDO 31,869 9% REINO UNIDO 26,008 8% REINO UNIDO 24,541 8% REINO UNIDO 16,177 5% EUA 30,038 9% HOLANDA 11,711 4% SUÉCIA 18,377 6% SUÉCIA 15,364 5% MALÁSIA 15,740 5% SUÉCIA 11,228 3% BRASIL 10,755 3% HOLANDA 10,259 3% SUÉCIA 13,556 4% MÉXICO 10,127 3% HOLANDA 7,911 2% BELGICA 6,355 2% POLÓNIA 8,037 2% BÉLGICA 8,536 3% BELGICA 7,350 2% ROMÉNIA 6,293 2% HOLANDA 6,239 2% BRASIL 7,788 2% MÉXICO 6,065 2% SUÍÇA 5,493 2% RUSSIA 5,842 2% Sub - total 268,960 82% Sub-Total 277,381 85% Sub-Total 272,422 84% Sub-Total 285,385 83% OUTROS 59,532 18% OUTROS 49,186 15% OUTROS 53,563 16% OUTROS 59,687 17% Total 328,493 100% Total 326,567 100% Total 325,985 100% total 345,072 100% 2005 M 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota FRANÇA 68,019 23% FRANÇA 63,531 19% ALEMANHA 64,049 22% ALEMANHA 74,747 22% ALEMANHA 47,137 16% ESPANHA 49,904 15% FRANÇA 57,849 20% ESPANHA 70,788 21% ESPANHA 38,370 13% ALEMANHA 48,493 14% ESPANHA 49,902 17% FRANÇA 69,050 20% EUA 20,047 7% REINO UNIDO 28,104 8% EUA 17,857 6% POLÓNIA 11,824 3% REINO UNIDO 15,132 5% EUA 27,399 8% REINO UNIDO 12,261 4% REINO UNIDO 11,262 3% SUÉCIA 11,585 4% MÉXICO 9,404 3% POLÓNIA 8,631 3% EUA 10,156 3% BÉLGICA 9,274 3% POLÓNIA 8,627 3% MÉXICO 7,939 3% REP. CHECA 8,626 3% MÉXICO 7,375 2% SUÉCIA 8,578 3% SUÉCIA 6,792 2% BÉLGICA 8,324 2% TURQUIA 7,089 2% ROMÉNIA 8,391 2% HOLANDA 5,969 2% MÉXICO 8,095 2% POLÓNIA 6,685 2% ARGENTINA 8,321 2% SUÍÇA 5,221 2% SUÍÇA 6,726 2% Sub-Total 230713 78% Sub-Total 260,752 77% Sub-Total 236,470 82% Sub-Total 279,598 81% OUTROS 66,792 22% OUTROS 75,735 23% OUTROS 52,761 18% OUTROS 63,500 19% total 297,505 100% total 336,487 100% total 289,231 100% total 343,098 100% Fonte: AICEP Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 8480 Caixas de Fundição; Placas de Fundo para Moldes; Modelos para Moldes; Moldes para Metais (excepto lingote iras), Carbonetos Metálicos, Vidro, Matérias Minerais, Borracha ou Plástico Página 13

Fonte: AICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 8480 Caixas de Fundição; Placas de Fundo para Moldes; Modelos para Moldes; Moldes para Metais (excepto lingoteiras), Carbonetos Metálicos, Vidro, Matérias Minerais, Borracha ou Plástico Página 14

2002 M 2003 M 2004 M 2005 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ESPANHA 19,227,177 30% FRANÇA 15,699,259 27% ESPANHA 15,321 30% FRANÇA 15,651 30% FRANÇA 12,845,667 20% ESPANHA 13,412,235 23% FRANÇA 13,936 27% ESPANHA 7,201 14% ALEMANHA 7,264,857 11% ALEMANHA 8,049,904 14% ALEMANHA 4,595 9% ALEMANHA 4,969 10% suécia 3,560,124 6% JAPÃO 3,175,221 6% ITÁLIA 4,057 8% ITÁLIA 4,884 9% REPUBLICA CHECA 3,535,527 6% ITÁLIA 3,105,931 5% JAPÃO 2,843 5% REP. CHECA 1,584 3% EUA 2,144,608 3% REP. CHECA 2,629,924 5% REP. CHECA 2,131 4% SUIÇA 1,460 3% ITÁLIA 2,090,162 3% SINGAPURA 1,611,514 3% SUÉCIA 1,141 2% EUA 1,433 3% COREIA DU SUL 1,908,665 3% HUNGRIA 1,318,143 2% REINO UNIDO 974 2% CANADÁ 1,095 2% JAPÃO 1,735,152 3% EUA 1,098,101 2% EUA 854 2% BELGICA 1,045 2% BELGICA 1,618,052 3% SUIÇA 966,634 2% TAILÂNDIA 557 1% JAPÃO 695 1% Sub-Total 55,929,991 88% Sub-Total 51,066,866 89% Sub-Total 46,409 90% Sub-Total 40,017 77% OUTROS 7,313,631 12% OUTROS 6,139,527 11% OUTROS 5,439 10% OUTROS 3,902 9% Total 63,243,622 100% Total 57,206,393 100% total 51,848 100% total 43,919 86% 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ESPANHA 19,977 36% ESPANHA 13,750 30% ESPANHA 22,949 36% FRANÇA 10,287 18% FRANÇA 9,194 20% ALEMANHA 10,151 16% ALEMANHA 8,471 15% ALEMANHA 8,494 18% FRANÇA 9,161 14% ITÁLIA 3,934 7% ITÁLIA 4,126 9% ITÁLIA 4,596 7% REINO UNIDO 2,584 5% REP. CHECA 2,172 5% REP. CHECA 4,181 6% ROMÉNIA 1,496 3% CHINA 1,969 4% REINO UNIDO 3,263 5% REP. CHECA 1,137 2% REINO UNIDO 1,043 2% CHINA 2,484 4% EUA 966 2% BÉLGICA 632 1% SUIÇA 1,389 2% CHINA 896 2% JAPÃO 477 1% BÉLGICA 564 1% RUSSIA 835 2% CANADÁ 427 1% LITUÂNIA 495 1% Sub-Total 50,583 91% Sub-Total 42,284 92% Sub-Total 59,233 92% OUTROS 5,068 9% OUTROS 3,759 8% OUTROS 5,125 8% total 55,651 100% total 46,043 100% total 64,358 100% Fonte: AICEP Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 8480 Caixas de Fundição; Placas de Fundo para Moldes; Modelos para Moldes; Moldes para Metais (excepto lingoteiras), Carbonetos Metálicos, Vidro, Matérias Minerais, Borracha ou Plástico Página 15

Fonte: AICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 848041 - Moldes de injecção ou compressão para metais ou carbonetos metálicos (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos e de vidro) - Moldes para Fundição 2006 M 2007 M 2008 M Página 16

Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ESPANHA 6,057 27% ALEMANHA 5,646 24% ALEMANHA 6,320 25% ALEMANHA 3,946 17% ESPANHA 4,498 19% ESPANHA 4,647 18% RÉP. CHECA 2,619 12% PLÓNIA 3,818 16% MÉXICO 3,123 12% PLÓNIA 2,608 11% RÉP. CHECA 2,583 11% RÉP. CHECA 2,898 11% ISRAEL 2,091 9% ISRAEL 1,954 8% PLÓNIA 2,414 10% TURQUIA 1,545 7% MÉXICO 1,411 6% FRANÇA 1,957 8% FRANÇA 807 4% FRANÇA 889 4% SUÍÇA 1,066 4% MÉXICO 721 3% SUÍÇA 801 3% ISRAEL 979 4% MARROCOS 378 2% MALÁSIA 368 2% RÚSSIA 475 2% SUÍÇA 359 2% TURQUIA 353 1% ITÁLIA 367 1% Sub-Total 21,131 93% Sub-Total 22,321 93% Sub-Total 24,246 95% OUTROS 1,584 7% OUTROS 1,693 7% OUTROS 1,157 5% total 22,715 100% total 24,014 100% total 25,403 100% Fonte: AICEP Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 848041 - Moldes de injecção ou compressão para metais ou carbonetos metálicos (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos e de vidro) - Moldes para Fundição Fonte: AICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848041 - Moldes de injecção ou compressão para metais ou carbonetos metálicos (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos e de vidro) - Moldes para Fundição Página 17

2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ITÁLIA 1,495 46% ESPANHA 1,138 38% ESPANHA 1,934 55% ESPANHA 905 28% ALEMANHA 563 19% ITÁLIA 700 20% ALEMANHA 416 13% ITÁLIA 506 17% ALEMANHA 419 12% JAPÃO 214 7% JAPÃO 368 12% JAPÃO 165 5% EUA 113 3% EUA 134 5% FRANÇA 145 4% MÉXICO 50 2% MÉXICO 104 3% REINO UNIDO 76 2% RÚSSIA 35 1% REINO UNIDO 70 2% CHINA 35 1% CHINA 10 0% MARROCOS 31 1% COLÔMBIA 18 1% NOVA ISRAEL 5 0% FRANÇA 19 1% ZELÂNDIA 10 0% SUÍÇA 2 0% IRÃO 16 1% EUA 9 0% Sub-Total 3,245 100% Sub-Total 2,949 99% Sub-Total 3,511 99% OUTROS 3 0% OUTROS 28 1% OUTROS 18 1% Total 3,248 100% Total 2,977 100% Total 3,529 100% Fonte: AICEP Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848041 - Moldes de injecção ou compressão para metais ou carbonetos metálicos (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos e de vidro) - Moldes para Fundição Fonte: AICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 848050 Moldes para Vidro (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos) Página 18

Tal como já tivemos oportunidade de referir, os dados estatísticos do comércio internacional podem ter desde 2005 algumas insuficiências por força da aplicação do segredo estatístico imposto por algumas empresas. É nossa convicção que tal não tem expressão no Sector visto numa forma global. Contudo, quando se faz uma análise mais fina por subsectores, poderá tal segredo estatístico ter implicações relevantes nos dados divulgados pelo INE / AICEP. Da análise efectuada foi identificado neste subsector falha de informação. Por esta razão, procedemos por métodos alternativos a uma estimativa do volume de vendas nos dois últimos anos, identificando apenas como mercados a União Europeia e Mercados Terceiros. Os dados apurados, conforme se constata no quadro abaixo, referem uma quebra de cerca de 17% no volume de negócios para mercados externos. V olume Negócios 2007 2008 mercado comunitário 5.200 4.864 mercados terceiros 2.721 1.768 T otal 7.921 6.632 Pelas amostragens efectuadas, os mercados comunitários mais importantes deverão ser a Inglaterra e a Alemanha com cerca de 1/3 cada seguindo-se a Irlanda e a Espanha. Página 19

Ranking dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848050 Moldes para Vidro (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos) 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ESPANHA 1863 65% ESPANHA 2,070 70% ESPANHA 2,653 72.27% CHINA 415 15% CHINA 435 15% ITÁLIA 304 8.28% ITÁLIA 338 12% ITÁLIA 257 9% CHINA 254 6.92% FRANÇA 75 3% BÉLGICA 73 2% BÉLGICA 180 4.90% BÉLGICA 66 2% EUA 53 2% HONG KONG 118 3.21% ALEMANHA 51 2% ALEMANHA 26 1% REINO UNIDO 85 2.32% EUA 22 1% FRANÇA 18 1% EUA 53 1.44% REINO UNIDO 11 0% REINO UNIDO 7 0% ALEMANHA 12 0.33% INDIA 5 0% 0% TURQUIA 6 0.16% JAPÃO 2 0% 0% FRANÇA 5 0.14% Sub-Total 2,848 100% Sub-Total 2,939 100% Sub-Total 3,670 100% OUTROS 0% OUTROS 0% OUTROS 1 0.03% Total 2,848 100% Total 2,940 100% Total 3,671 100% Fonte: AICEP Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848050 Moldes para Vidro (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos) Página 20

Ranking dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 848060 Moldes para Materiais Minerais (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos e de vidro) 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ISRAEL 1892 37% ALEMANHA 999 23% ESPANHA 1,292 22.99% MARROCOS 1467 28% MARROCOS 568 13% ANGOLA 1,113 19.80% ALEMANHA 383 7% ÁFRICA DO SUL 537 12% ALEMANHA 970 17.26% ANGOLA 305 6% ESPANHA 439 10% MARROCOS 612 10.89% EUA 301 6% ISRAEL 394 9% ISRAEL 539 9.59% SUÍÇA 280 5% ANGOLA 369 8% BÉLGICA 212 3.77% MÉXICO 165 3% EUA 290 7% SUÍÇA 159 2.83% REINO UNIDO 143 3% REINO UNIDO 137 3% TRINDADE E TOBAGO 100 1.78% CABO VERDE 60 1% TRINDADE E TOBAGO 114 3% CABO VERDE 98 1.74% COLOMBIA 52 1% REP. CHECA 109 3% ISRAEL 80 1% Sub-Total 5,048 98% Sub-Total 3,956 91% Sub-Total 5,175 92% OUTROS 101 2% OUTROS 388 9% OUTROS 446 7.93% Total 5,149 100% Total 4,344 100% Total 5,621 100% Fonte: AICEP Página 21

Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 848060 Moldes para Materiais Minerais (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos e de vidro) Fonte: ICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848060 Moldes para Materiais Minerais (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos e de vidro) 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ITÁLIA 590 37.82% ITÁLIA 1,237 54.14% ITÁLIA 1,060 49.53% ESPANHA 412 26.41% ESPANHA 306 13.39% FRANÇA 652 30.47% ALEMANHA 282 18.08% ALEMANHA 257 11.25% ALEMANHA 239 11.17% FRANÇA 185 11.86% FRANÇA 178 7.79% ESPANHA 76 3.55% EUA 48 3.08% EUA 156 6.83% SINGAPURA 25 1.17% BÉLGICA 18 1.15% BÉLGICA 82 3.59% EGIPTO 23 1.07% SUÍÇA 11 0.71% SUÍÇA 29 1.27% MOÇAMBIQUE 20 0.93% SINGAPURA 7 0.45% SINGAPURA 17 0.74% ISRAEL 16 0.75% BRASIL 2 0.13% BRASIL 15 0.66% BRASIL 10 0.47% HONG KONG 2 0.13% HONG KONG 3 0.13% REINO UNIDO 8 0.37% Sub-Total 1,557 99.81% Sub-Total 2,280 99.78% Sub-Total 2,129 99.49% OUTROS 3 0.19% OUTROS 5 0.22% OUTROS 11 0.51% Total 1,560 100% Total 2,285 100% Total 2,140 100% Fonte: AICEP Página 22

Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848060 Moldes para Materiais Minerais (excluindo moldes de grafite ou outros carbonos e os moldes cerâmicos e de vidro) Fonte: AICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 848071 Moldes para Plástico e Borracha - Modelos de Injecção ou Compressão 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota FRANÇA 61401 21.49% ALEMANHA 47,637 23.00% ALEMANHA 54,677 22.35% ALEMANHA 40495 14.17% FRANÇA 45,153 21.80% FRANÇA 52,994 21.66% ESPANHA 38620 13.52% ESPANHA 31,144 15.04% ESPANHA 45,149 18.46% REINO UNIDO 26469 9.26% EUA 15,725 7.59% POLÓNIA 8,842 3.61% EUA 25750 9.01% REINO UNIDO 8,535 4.12% EUA 8,320 3.40% SUÉCIA 8507 2.98% SUÉCIA 5,250 2.53% BÉLGICA 7,125 2.91% ARGENTINA 8245 2.89% MÉXICO 5,219 2.52% REINO UNIDO 6,877 2.81% ROMÉNIA 8267 2.89% POLÓNIA 4,797 2.32% RUSSIA 5,939 2.43% BÉLGICA 7031 2.46% HOLANDA 4,109 1.98% SUÉCIA 4,849 1.98% MÉXICO 6,455 2.26% BÉLGICA 3,969 1.92% ISRAEL 4,822 1.97% Sub-Total 231,240 80.93% Sub-Total 171,538 82.82% Sub-Total 199,594 81.60% OUTROS 54,490 19.07% OUTROS 35,581 17.18% OUTROS 45,020 18.40% Total 285,730 100% Total 207,119 100% Total 244,614 100% Fonte: AICEP Página 23

Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 848071 Moldes para Plástico e Borracha - Modelos de Injecção ou Compressão Fonte: AICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848071 Moldes para Plástico e Borracha - Modelos de Injecção ou Compressão 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ESPANHA 11811 30.65% ALEMANHA 4,720 28.39% ALEMANHA 7,381 29.07% FRANÇA 8640 22.42% ESPANHA 2,778 16.71% REP. CHECA 4,093 16.12% ALEMANHA 6227 16.16% FRANÇA 2,518 15.15% FRANÇA 3,046 12.00% REINO UNIDO 2121 5.50% REP. CHECA 1,874 11.27% ESPANHA 2,962 11.67% ROMÉNIA 1424 3.70% CHINA 669 4.02% CHINA 1,808 7.12% REP. CHECA 1137 2.95% ITÁLIA 603 3.63% ITÁLIA 1,073 4.23% RUSSIA 800 2.08% CANADÁ 426 2.56% SUÍÇA 851 3.35% EUA 873 2.27% HUNGRIA 413 2.48% LITUÂNIA 495 1.95% ITÁLIA 728 1.89% NORUEGA 346 2.08% TAIWAN 428 1.69% CANADÁ 668 1.73% MALÁSIA 327 1.97% AUSTRIA 395 1.56% Sub-Total 34,429 89.36% Sub-Total 14,674 88.27% Sub-Total 22,532 88.75% OUTROS 4,100 10.64% OUTROS 1,950 11.73% OUTROS 2,857 11.25% Total 38,529 100% Total 16,624 100% Total 25,389 100% Fonte: AICEP Página 24

Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848071 Moldes para Plástico e Borracha - Modelos de Injecção ou Compressão Fonte: AICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 848079 - Moldes para Plástico e Borracha (excluindo os modelos de injecção ou compressão) 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ALEMANHA 2695 23.43% ALEMANHA 8,663 23.02% ESPANHA 10,702 22.34% MÉXICO 1598 13.90% FRANÇA 8,581 22.80% FRANÇA 10,155 21.20% FRANÇA 1113 9.68% ESPANHA 8,183 21.74% ALEMANHA 9,762 20.38% EUA 903 7.85% REINO UNIDO 2,237 5.94% SUÍÇA 3,588 7.49% ESPANHA 871 7.57% SUÍÇA 1,833 4.87% REINO UNIDO 3,490 7.29% DINAMARCA 739 6.43% EUA 1,545 4.10% EUA 1,532 3.20% IRÃO 633 5.50% SUÉCIA 1,369 3.64% ITÁLIA 1,084 2.26% REP. SUÍÇA 414 3.60% HOLANDA 1,010 2.68% CHECA 1,030 2.15% TURQUIA 410 3.57% BÉLGICA 839 2.23% SUÉCIA 933 1.95% COLOMBIA 315 2.74% MARROCOS 436 1.16% BÉLGICA 775 1.62% Sub-Total 9,691 84.27% Sub-Total 34,696 92.18% Sub-Total 43,051 89.89% OUTROS 1,809 15.73% OUTROS 2,942 7.82% OUTROS 4,844 10.11% Total 11,500 100% Total 37,638 100% Total 47,895 100% Fonte: AICEP Página 25

Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 848079 - Moldes para Plástico e Borracha (excluindo os modelos de injecção ou compressão) Ranking dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848079 - Moldes para Plástico e Borracha (excluindo os modelos de injecção ou compressão) 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota REINO UNIDO 446 30.72% ESPANHA 5,589 38.69% ESPANHA 12,124 53.99% ITÁLIA 261 17.98% FRANÇA 5,151 35.66% FRANÇA 4,415 19.66% ESPANHA 233 16.05% ALEMANHA 1,186 8.21% REINO UNIDO 3,026 13.48% CROÁCIA 132 9.09% REINO UNIDO 762 5.28% ITÁLIA 741 3.30% ALEMANHA 81 5.58% ITÁLIA 538 3.72% ALEMANHA 733 3.26% ROMÉNIA 72 4.96% BÉLGICA 426 2.95% BÉLGICA 369 1.64% AUSTRIA 44 3.03% REP. CHECA 298 2.06% SUÍÇA 244 1.09% MÉXICO 33 2.27% SUÍÇA 73 0.51% FINLÂNDIA 193 0.86% TAIWAN 33 2.27% GRÉCIA 61 0.42% POLÓNIA 158 0.70% EUA 30 2.07% CHINA 60 0.42% REP. CHECA 84 0.37% Sub-Total 1,365 94.01% Sub-Total 14,144 97.92% Sub-Total 22,087 98.36% OUTROS 87 5.99% OUTROS 301 2.08% OUTROS 368 1.64% Total 1,452 100% Total 14,445 100% Total 22,455 100% Fonte: AICEP Página 26

Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 848079 - Moldes para Plástico e Borracha (excluindo os modelos de injecção ou compressão) Fonte: AICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 82073010 - Instrumentos para prensagem, estampagem ou perfuração para o trabalho em metal - Cunhos e Cortantes 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ESPANHA 7905 75.97% ESPANHA 4,692 56.85% ESPANHA 2,027 58.84% FRANÇA 1651 15.87% FRANÇA 2,920 35.38% FRANÇA 890 25.83% HUNGRIA 544 5.23% SUÉCIA 185 2.24% CUBA 409 11.87% MÉXICO 72 0.69% BRASIL 121 1.47% ANGOLA 21 0.61% ALEMANHA 190 1.83% REP. CHECA 117 1.42% ITÁLIA 18 0.52% SUÍÇA 19 0.18% ÁFRICA DO SUL 84 1.02% ALEMANHA 11 0.32% REP. CHECA 12 0.12% HUNGRIA 67 0.81% EQUADOR 11 0.32% DINAMARCA 6 0.06% DINAMARCA 20 0.24% BÉLGICA 10 0.29% ANGOLA 3 0.03% ANGOLA 17 0.21% TUNÍSIA 9 0.26% SUÉCIA 1 0.01% ALEMANHA 9 0.11% DINAMARCA 8 0.23% Sub-Total 10,403 99.98% Sub-Total 8,232 99.73% Sub-Total 3,414 99.10% OUTROS 2 0.02% OUTROS 22 0.27% OUTROS 31 0.90% Total 10,405 100% Total 8,254 100% Total 3,445 100% Fonte: ICEP Página 27

Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Clientes da NC 82073010 - Instrumentos para prensagem, estampagem ou perfuração para o trabalho em metal - Cunhos e Cortantes Fonte: AICEP Ranking dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 82073010 - Instrumentos para prensagem, estampagem ou perfuração para o trabalho em metal - Cunhos e Cortantes 2006 M 2007 M 2008 M Países Valor Quota Países Valor Quota Países Valor Quota ALEMANHA 6711 50.31% ALEMANHA 4,633 46.33% ESPANHA 2,709 46.80% ESPANHA 4883 36.61% ESPANHA 4,151 41.51% ALEMANHA 1,827 31.57% ITÁLIA 629 4.72% ITÁLIA 505 5.05% ITÁLIA 574 9.92% SUÍÇA 497 3.73% REINO UNIDO 251 2.51% REINO UNIDO 196 3.39% REINO UNIDO 221 1.66% EUA 177 1.77% CANADÁ 186 3.21% FRANÇA 182 1.36% FRANÇA 114 1.14% TAIWAN 98 1.69% EUA 91 0.68% TAIWAN 81 0.81% FRANÇA 69 1.19% TAIWAN 72 0.54% SUÍÇA 48 0.48% MARROCOS 43 0.74% HOLANDA 24 0.18% HOLANDA 22 0.22% CHINA 27 0.47% JAPÃO 12 0.09% JAPÃO 10 0.10% SUÉCIA 13 0.22% Sub-Total 13,322 99.87% Sub-Total 9,992 99.92% Sub-Total 5,742 99.21% OUTROS 17 0.13% OUTROS 8 0.08% OUTROS 46 0.79% Total 13,339 100% Total 10,000 100% Total 5,788 100% Fonte: AICEP Página 28

Peso Relativo dos 10 Maiores Mercados Fornecedores da NC 82073010 - Instrumentos para prensagem, estampagem ou perfuração para o trabalho em metal - Cunhos e Cortantes Fonte: AICEP 1.2. Sectores clientes A informação disponível sobre os sectores clientes da indústria de moldes nacional tem vindo a ser obtida com recurso a inquéritos às empresas do Sector. A última informação é muito recente (2008), e confirma a evolução verificada nos períodos anteriores ou seja, a enorme concentração no sector automóvel que representa já 72% do mercado e a progressiva perda de importância de todos os outros sectores uma vez que o segundo mercado (electrodomésticos) representa apenas 6% das vendas. A grande dependência de um único Sector não deixa de ser uma fragilidade estratégica a ter presente. Algum esforço de diversificação tem vindo a ter lugar nos últimos anos, no sentido de se ganhar quota de mercado em sectores de maior valor acrescentado como sejam as tecnologias da saúde e na aeronáutica. Contudo, tal esforço ainda não se materializou em volume de negócios relevantes. Página 29

Principais Indústrias Servidas (%) 1984 1991 1994 2001 2008 Tecnologias da saúde - - - - 1% Brinquedos 28% 8% 8% 2% - Electrodomésticos 9% 34% 32% 7% 6% Ind. Automóvel 1% 14% 20% 27% 72% Embalagem 13% 7% 9% 18% 5% Elect./Telecom. 21% 9% 9% 12% 3% Utilidades Domésticas 14% - - 7% 5% Mat. Eléctrico - 13% 10% 6% - Outros 14% 15% 12% 21% 8% Fonte: Cefamol Principais Indústrias Servidas 2008 1% 3% 6% 5% 8% 5% 72% Técnol. da Saúde Electrodomésticos Ind. Automóvel Embalagem Elect./Telecomun. Utilidades Domést. Outras 1.3. Quotas de mercado Para análise do posicionamento da industria nacional em alguns mercados clientes, procedemos relativamente aos anos de 2006, 2007 e 2008 ao cruzamento da informação da ISTMA (International Special Tooling & Machining Association) no que se refere à determinação do consumo aparente dos vários mercados, com os valores das exportações nacionais fornecidas pelo AICEP para os respectivos países em análise. Página 30

A análise incidiu apenas sobre os moldes para a indústria de plástico ( NC 848071 e 848079) com excepção do mercados dos Estados Unidos da América uma vez que a informação disponível engloba a indústria de moldes globalmente considerada e enquadrada no NAICS 333511 (North American Industry Classification System Industrial Molds). Também relativamente aos EUA ainda não existe disponível a informação relativamente a 2008. Os valores apresentados são em euros tendo sido considerados os seguintes câmbios médios Euros USD 2006 2007 2008 1,2556 1,3705 1,4708 Analisámos os três principais mercados (Espanha, França e Alemanha) que, como referimos, representam cerca de 63% de todas as exportações nacionais de moldes para plástico, considerámos ainda dois mercados tradicionais (EUA e Reino Unido), embora cada vez mais marginais e, por fim, dois mercados emergentes ( Polónia e República Checa). Assim, nestes países, o valor do produto do sector foi o seguinte: valores Eur Produção 2005 2006 2007 2008 Espanha 210.725.923 203.380.232 207.716.493 192.486.430 França 619.733.000 616.514.320 578.996.380 695.157.231 Alemanha 1.771.474.354 1.847.159.680 1.897.429.180 2.061.137.137 EUA 4.435.483.871 4.373.809.524 3.975.912.409 Reino Unido 244.208.833 204.462.177 168.268.697 160.992.365 Polónia 53.548.471 58.132.961 66.986.178 69.358.418 Rep. Checa 64.477.705 71.654.612 101.544.695 112.314.840 Fonte: Istma World / José Ferro Camacho Página 31

E, as exportações totais de moldes para a indústria de plástico dos vários países as que constam no quadro abaixo: valores Eur Exportações 2005 2006 2007 2008 Espanha 58.540.983 71.772.809 60.362.611 78.887.972 França 238.019.489 261.451.215 241.337.788 238.996.016 Alemanha 674.998.579 728.728.762 700.940.742 681.173.292 EUA 598.675.975 583.168.777 461.196.924 438.720.653 Reino Unido 38.349.183 49.980.294 57.921.046 39.701.555 Polónia 64.832.253 67.087.811 68.796.698 70.494.419 Rep. Checa 115.838.725 121.371.391 126.549.211 144.159.069 Fonte: Istma World / José Ferro Camacho Por outro lado, os países em análise importaram os seguintes valores de moldes: valores Eur Importações 2005 2006 2007 2008 Espanha 99.865.681 119.433.180 122.418.627 144.616.720 França 223.964.444 234.335.538 230.066.515 261.392.441 Alemanha 444.496.053 469.635.622 418.865.234 443.914.995 EUA 1.018.267.928 1.104.822.730 881.791.608 777.818.408 Reino Unido 103.670.985 114.389.910 84.650.874 80.835.043 Polónia 86.235.479 84.075.558 95.466.573 127.978.516 Rep. Checa 158.987.866 121.009.620 117.490.092 133.280.264 Fonte: Istma World / José Ferro Camacho Donde resultam os consumos aparentes (dimensão do mercado) abaixo indicados apurados somando a produção às importações e deduzindo as exportações: Página 32

valores Eur Consumo Aparente 2005 2006 2007 2008 Espanha 252.050.621 251.040.603 269.772.509 258.215.178 França 605.677.955 589.398.643 567.725.107 717.553.656 Alemanha 1.540.971.828 1.588.066.540 1.615.353.672 1.823.878.840 EUA 4.855.075.823 4.895.463.477 4.396.507.093 Reino Unido 309.530.635 268.871.793 194.998.525 202.125.853 Polónia 74.951.697 75.120.708 93.656.053 126.842.515 Rep. Checa 107.626.846 71.292.841 92.485.576 101.436.035 em % Crescimento do Valor Mercado 2006 2007 2008 Espanha -0,4% 7,5% -4,3% França -2,7% -3,7% 26,4% Alemanha 3,1% 1,7% 12,9% EUA 0,8% -10,2% --- Reino Unido -13,1% -27,5% 3,7% Polónia 0,2% 24,7% 35,4% Rep. Checa -33,8% 29,7% 9,7% Podemos desde já constatar o seguinte: Que, com excepção da Espanha, o consumo aparente em 2008 cresceu em todos os mercados relativamente ao ano anterior, justificando-se assim também o grande crescimento das exportações nacionais de 2008 e a já verificada completa dependência da industria nacional das dinâmicas dos mercados clientes; Da importância do mercado alemão que só ele é mais do que 30% do somatório de todos os outros mercados europeus estudados. Da dimensão do mercado dos EUA que é cerca do triplo de mercado alemão, e da perda de influência das exportações nacionais para aquele mercado, também Página 33

justificada pela evolução do USD que depreciou face ao euro cerca de 18% de 2005 para 2008 e cerca de 64% de 2001 para 2008. Determinada a dimensão do mercado podemos agora comparar as exportações nacionais de moldes para plásticos para esses mercados e analisar o seu peso, não só no valor do mercado, como nas importações totais dos vários países. NC 848071 e NC 848079 Vendas portuguesas para: 2005 2006 2007 2008 Espanha 33.389.000 39.491.000 39.326.738 55.850.927 França 65.208.434 62.514.000 53.733.748 63.148.600 Alemanha 42.128.496 43.190.000 56.300.109 64.438.250 EUA 18.577.000 26.653.000 17.270.084 9.852.442 Reino Unido 14.999.000 26.524.000 10.771.869 10.366.863 Polónia 4.101.000 6.020.000 4.797.466 9.374.194 Rep. Checa 353.329 1.539.386 1.313.788 5.597.922 Fonte: AICEP Apurando-se o quociente entre as vendas portuguesas com o valor do mercado, resulta a quota que a industria nacional detém nos vários países. Quota de Mercado 2005 2006 2007 2008 Espanha 13,25% 15,73% 14,58% 21,63% França 10,77% 10,61% 9,46% 8,80% Alemanha 2,73% 2,72% 3,49% 3,53% EUA 0,38% 0,54% 0,39% ---- Reino Unido 4,85% 9,86% 5,52% 5,13% Polónia 5,47% 8,01% 5,12% 7,39% Rep. Checa 0,33% 2,16% 1,42% 5,52% Fonte: AICEP Página 34

Com excepção da Espanha onde a quota portuguesa é já significativa, poderia entender-se existir bastante margem de crescimento das exportações nacionais. Contudo, deverá levarse a análise a um nível mais profundo e, como se atesta no quadro abaixo, a quota portuguesa no total das importações dos vários Países, sendo muito elevada, retira grande capacidade de penetração no mercado. Por exemplo, quase 40% das compras espanholas são de moldes portugueses e, no principal mercado europeu, a Alemanha, embora a quota portuguesa seja de apenas de 3,53%, as vendas portuguesas representam contudo 14,5% do total das importações alemãs. Igualmente no nosso terceiro mercado mais importante, a França, tendo Portugal uma quota de mercado de 8,8% o peso das vendas da industria nacional no total das importações francesas representa 24,1%. A quota de mercado é assim um produto dos dois indicadores abaixo: a quota das importações e a dependência das importações nos mercados estudados. Quota nas Importações 2005 2006 2007 2008 Espanha 33,43% 33,07% 32,12% 38,62% França 29,12% 26,68% 23,36% 24,16% Alemanha 9,48% 9,20% 13,44% 14,52% EUA 1,82% 2,41% 1,96% 1,27% Reino Unido 14,47% 23,19% 12,73% 12,82% Polónia 4,76% 7,16% 5,03% 7,32% Rep. Checa 0,22% 1,27% 1,12% 4,20% Fonte: AICEP Ou seja, a capacidade de ganho de quota nestes países (recorde-se que representam mais de 60% do total das vendas nacionais para mercados externos) encontra-se muito condicionada uma vez que implica ganhos importantes de competitividade face aos concorrentes. Página 35

Assim, a evolução das vendas nacionais, parece-nos ser fundamentalmente dependente do desempenho daquelas economias. Também a capacidade de reforço do posicionamento nacional nesses mercados tem a haver com a própria importância da industria local e a margem que deixa para a entrada de concorrentes. Interessa assim analisar o contributo das importações para o consumo aparente de cada um dos Países, ou seja, quanto menor for o indicador, maior capacidade existe da indústria local em satisfazer as necessidades internas e, por conseguinte, maior dificuldade de penetração nesse mercado. Retirámos da análise a Polónia e a República Checa por os valores serem atípicos, fruto da baixa dimensão do mercado e por se identificarem fenómenos de placa giratória com o comércio de moldes. Por outro lado, podemos indicar alguns valores referentes aos anos de 2001 e 2002 apurados em estudos anteriores: Dependência das Importações (Importações sobre o consumo aparente) Países 2000 % 2001 % EUA 14,96 31,95 20,97 22,57 20,06 --- ALEMANHA 28,12 29,75 28,85 29,57 25,93 24,34 FRANÇA --- --- 36,98 39,76 40,52 36,43 ESPANHA 17,20 17,13 39,62 47,58 45,38 56,01 REINO UNIDO 13,20 15,98 33,49 42,54 43,41 39,99 2005 % 2006 % 2007 % 2008 % A Alemanha que, como vimos representa o maior mercado europeu, apresenta uma industria local forte que satisfaz cerca de 75% das necessidades internas. Já a Espanha apresenta uma evolução de perda de capacidade interna necessitando de importar cerca de 56% das suas necessidades, dos quais 26,1% provenientes de Portugal. Página 36

Podemos agora analisar mercado a mercado, concentrando-nos sobre a evolução das variáveis que identificámos como sendo importantes: Valor do mercado (consumo aparente); Quota de mercado detida pelos moldes portugueses; Quota dos moldes portugueses no total das importações do País; Peso das importações no valor do mercado (dependência das importações de cada País para satisfação das necessidades internas). Para o efeito determinámos, em termos percentuais, a evolução anual de cada uma daquelas variáveis, no sentido de ser possível ter uma percepção de como se comportou a industria nacional face a cada um dos mercados. em % Análise por Mercado Espanha 2006 2007 2008 Crescimento valor mercado -0.40% 7.46% -4.28% Crescimento Quota mercado 18.75% -7.33% 48.37% Crescimento Quota importações -1.10% -2.84% 20.22% Cresc Dependência importações 20.07% -4.62% 23.42% Página 37

O mercado espanhol caracterizou-se nos últimos 3 anos por uma perda importante da capacidade interna de produção e por uma estagnação do valor do mercado. Abriu-se assim uma oportunidade de reforço da presença dos moldes portugueses, o que aliás globalmente aconteceu. Contudo, as perspectivas de curto prazo para este mercado não são muito optimistas, atendendo a que as previsões de Novembro 2009 da Comissão Europeia, são no sentido da recessão em Espanha poder prolongar-se por mais dois anos, com um défice de 10% e uma taxa de desemprego na ordem dos 20%. Ora, considerando a importância do mercado espanhol para os moldes não deixam estas previsões de ser preocupantes. em % Análise por Mercado - França 2006 2007 2008 Crescimento valor mercado -2.69% -3.68% 26.39% Crescimento Quota mercado -1.48% -10.76% -7.02% Crescimento Quota importações -8.37% -12.45% 3.44% Cresc Dependência importações 7.52% 1.93% -10.11% Página 38

O mercado apresentou-se relativamente estagnado, descolando em 2008 com um crescimento importante, bem correspondido com uma resposta da capacidade instalada internamente. A resposta da industria nacional foi insuficiente apenas atenuada em 2008. em % Análise por Mercado - Alemanha 2006 2007 2008 Crescimento valor mercado 3.06% 1.72% 12.91% Crescimento Quota mercado -0.52% 28.15% 1.37% Crescimento Quota importações -2.97% 46.15% 8.00% Cresc Dependência importações 2.52% -12.32% -6.14% O mercado alemão nos últimos 3 anos cresceu moderadamente com resposta adequada por parte da industria local. A industria nacional correspondeu positivamente nos dois últimos anos. Página 39

Em % Análise por Mercado - EUA 2006 2007 2008 Crescimento valor mercado 0.83% -10.19% --- Crescimento Quota mercado 42.29% -27.85% --- Crescimento Quota importações 32.23% -18.82% --- Cresc Dependência importações 7.61% -11.13% --- EUA Crescimento valor mercado Crescimento Quota mercado Crescimento Quota importações Cresc Dependência importações 42% 32% 1% 8% 2006 2007-10% -19% -28% -11% Não existem dados de 2008 relativos aos EUA, nos anos estudados o valor do mercado desceu e o comportamento da industria nacional variou, sendo positivo em 2006 e negativo em 2007. em % Análise por Mercado - Reino Unido 2006 2007 2008 Crescimento valor mercado -13.14% -27.48% 3.66% Crescimento Quota mercado 103.58% -44.00% -7.15% Crescimento Quota importações 60.27% -45.12% 0.78% Crescimento Dependência importações 27.02% 2.04% -7.87% Página 40

O mercado do Reino Unido decresceu e as exportações portuguesas, com excepção de 2006, reflectiram esta diminuição do mercado. Em termos resumidos e, relativamente a cada um dos mercados analisados, podemos classificar assim o desempenho da industria nacional: Desempenho Industria Nacional 2006 2007 2008 Espanha N X OK França X X X Alemanha X OK OK EUA OK X ----- Reino Unido OK N N OK - positivo X - negativo N neutro Página 41

1.4. Pontos para reflexão Como conclusão do presente capítulo, podemos deixar os seguintes pontos para reflexão: O último período de 7 anos representa uma alteração da matriz de crescimento contínuo tradicional do Sector, apresentando-se estagnado apesar de alguns picos; Há uma cada vez maior concentração do mercado em 3 países (Alemanha, França e Espanha) que representam em conjunto cerca de 63% das vendas nacionais para mercados externos; Nota-se um crescimento do mercado interno, insuficiente contudo para evitar a total dependência das conjunturas domésticas nos principais mercados clientes; A concentração das vendas do sector no segmento da industria automóvel é uma fragilidade estratégica; O peso das vendas nacionais no total das importações dos 3 principais clientes são já relativamente importantes, o que retira capacidade de maior penetração nesses mercados, com uma eventual excepção da Alemanha, devido à enorme dimensão do seu mercado e do peso das vendas nacionais ter ainda alguma margem de crescimento situando-se em 2008 na ordem dos 14,5%.; Uma estratégia de crescimento poderá passar por: o Reforço da competitividade, como forma de se poder aspirar a ganhos de quota nos mercados principais já saturados, e uma recuperação no enorme mercado dos EUA em reação à desvalorização do USD; o Diversificação de mercados; o Forte especialização em nichos de grande valor acrescentado. Página 42

CAPÍTULO II DIMENSÃO SOCIAL E ECONÓMICA DO SECTOR DE MOLDES 2.1. Recursos humanos, concentração regional e dimensional Com base nos Quadros de Pessoal do Ministério do Trabalho e da Solidariedade Social, procedemos a uma análise sumária das principais características da Indústria de Moldes Portuguesa na perspectiva dos Recursos Humanos, Emprego, Concentração e Dimensional. O universo de referência é constituído pelas 354.927 empresas (Continente e Ilhas) existentes em 2007, com pelo menos um trabalhador por conta de outrem. Concentrou-se a análise sobretudo nos concelhos onde se localizam predominantemente as empresas de moldes (CAE 29563): Zona 1 (Norte) centrada em Oliveira de Azeméis incluindo ainda os concelhos de Águeda e Aveiro; Zona 2 (Centro) centrada no concelho da Marinha Grande e também englobando os concelhos de Alcobaça e Leiria. Nesta base de dados, estavam registadas 515 empresas com o CAE 29563, embora se deva admitir que poderão estar incluídas algumas que sejam meras empresas de serviços (subcontratação) ou comerciais e, outras ainda, em situação de inactividade. Por outro lado, sendo a fonte de informação a mesma, são comparáveis os dados apresentados para os anos de 1997, 2000, 2005 e 2007. No que diz respeito ao stock de empresas, constata-se uma evolução negativa quando comparada com o todo nacional. Efectivamente, no período de 1997 a 2000, o crescimento foi significativo com uma evolução de 35% do Sector contra 25,8% do País. No período seguinte, 2000 a 2005, tal crescimento continuou a verificar-se mas agora atenuado com 30% do Sector contra 27% do País e, finalmente, no período dos dois últimos anos disponíveis, 2005 a 2007, houve uma inversão com um decréscimo do Sector de 4% contra um crescimento do País de 4%. Esta situação é agravada quando se nota que a perda é fundamentalmente nas empresas de maior dimensão (médias empresas com mais de 50 trabalhadores), ou seja, aquelas que Página 43

tradicionalmente possuem capacidade de inovação e de exportação, sendo que nas micro empresas (até 10 trabalhadores), onde se verifica uma melhor performance, não possuem dimensão crítica para operar no mercado global e dificilmente terão capacidade para oferecer produtos de alto valor acrescentado. Dimensão das Empresas de Moldes 1997 2000 Variação Percentual 1997/2000 2005 Variação Percentual 2000/2005 2007 Variação Percentual 2005/2007 Variação Percentual 1997/2007 Até 10 148 220 48,65% 325 47,73% 317-2% 114% 10 a 49 133 163 22,56% 174 6,75% 164-6% 23% 50 a 499 25 30 20,00% 37 23,33% 34-8% 36% +500 0 0 0 0 Total 306 413 34,97% 536 29,78% 515-4% 68% Variação Variação Variação Variação N.º de Empresas 1997 2000 Percentual Percentual 2007 Percentual Percentual (em todo o país) 1997/2000 2000/2005 2005/2007 2005/2007 Total 213.589 268.701 25,80% 340.782 26,83% 354.927 4% 66% Igualmente em termos de número de trabalhadores se verifica um pior desempenho do Sector quando comparado com a média do País, principalmente nos dois últimos anos. Sector dos Moldes 1997 2000 Variação % Variação % Variação % Variação % 2005 2007 97/00 00/05 05/07 97/07 N.º Empresas 306 413 35% 536 30% 515-4% 68% N.º Empregados 5.874 6.711 14% 8.369 25% 7.987-5% 36% País Variação % Variação % Variação % Variação % 1997 2000 97/00 00/05 2007 05/07 97/07 N.º Empresas 213.589 268.701 26% 340.782 27% 354.927 4% 66% N.º Empregados 2.349.778 2.699.609 15% 3.069.342 14% 3.222.797 5% 37% Contudo, uma análise mais fina permite concluir que a evolução do número de empresas do Sector de Moldes no período 2005 a 2007 não foi muito diferente do conjunto das empresas da indústria transformadora e, da globalidade das empresas de fabricação de produtos metálicos (CAE 25), que decresceram no mesmo período, respectivamente 5% e 4% acompanhando uma tendência de desindustrialização do País. O mesmo se passa aliás com o número de trabalhadores que decresceu no Sector 5% quando a indústria transformadora nacional apresenta uma diminuição de 6%. Página 44