Alfa I - Fundo Mútuo de Privatização - CNPJ nº 04.892.370/0001-31 (Administrado pelo Banco Alfa de Investimento S.A.) KPDS 129940
Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações Financeiras. 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 5 Demonstração da evolução do patrimônio líquido 6 Notas explicativas às demonstrações financeiras 7 2
KPMG Auditores Independentes Av. Dionysia Alves Barreto, 500-10º andar - Cj. 1001 - Centro 06086-050 - Osasco, SP - Brasil Caixa Postal 2467 01060-970 - São Paulo, SP - Brasil Central Tel 55 (11) 3736-1260 Fax Nacional 55 (11) 2183-3072 Internet www.kpmg.com.br Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e ao Administrador do Alfa I - Fundo Mútuo de Privatização - (Administrado pelo Banco Alfa de Investimento S.A.) São Paulo - SP Examinamos as demonstrações financeiras do Alfa I - Fundo Mútuo de Privatização - FGTS Vale do Rio Doce, que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 30 de setembro de 2015 e a respectiva demonstração da evolução do patrimônio líquido para o semestre findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos mútuos de privatização regulamentados pela Instrução CVM n 279/98 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Alfa I - Fundo Mútuo de Privatização - em 30 de setembro de 2015 e o desempenho das suas operações para o semestre findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos mútuos de privatização regulamentados pela Instrução CVM n 279/98. Osasco, 30 de outubro de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP028567/O-1 F-SP Zenko Nakassato Contador CRC 1SP160769/O-0 4
Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira Mês/Ano: 30 de setembro de 2015 Nome do Fundo: Alfa I - Fundo Mútuo de Privatização - Administrador: Banco Alfa de Investimento S.A. CNPJ: 04.892.370/0001-31 CNPJ: 60.770.336/0001-65 Cotação por lote de mil ou Custo Mercado/ % sobre o Espécie/ preço unitário total realização patrimônio Aplicações - Especificações forma Quantidade (*) - R$ R$ mil R$ mil líquido Disponibilidades 3 0,19 Banco conta movimento 3 0,19 Aplicações interfinancerias de liquidez 16 16 1,00 Notas do Tesouro Nacional - Série B 7 16 16 1,00 Ações 1.739 1.596 99,31 Vale S.A. ON 96.259 16,58 * 1.739 1.596 99,31 Total do ativo 1.615 100,50 Valores a pagar 8 0,50 Auditoria e custódia 7 0,44 Taxa de administração 1 0,06 Patrimônio líquido 1.607 100,00 Total do passivo e patrimônio líquido 1.615 100,50 As notas explicativas do Administrador são parte integrante das demonstrações financeiras. 5
Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Semestres findos em Nome do Fundo: Alfa I - Fundo Mútuo de Privatização - CNPJ: 04.892.370/0001-31 Administrador: Banco Alfa de Investimento S.A. CNPJ: 60.770.336/0001-65 Valores em R$ 1.000, exceto o valor unitário das cotas 30 de setembro de 31 de março de 2015 2015 Patrimônio líquido no início do semestre Representado por 3.127,464 cotas a R$ 556,548222 cada 1.741 Representado por 3.359,107 cotas a R$ 804,209896 cada 2.701 Cotas resgatadas no semestre 58,230 cotas (6) 231,643 cotas (23) Variação no resgate de cotas no semestre (26) (121) Patrimônio líquido antes do resultado 1.709 2.557 Resultado do semestre Ações (86) (799) Dividendos e juros sobre capital próprio 58 99 Resultado nas negociações (1) (48) Valorização/desvalorização a preço de mercado (143) (850) Renda fixa e outros ativos financeiros 1 1 Apropriação de rendimentos 1 1 Demais despesas (17) (18) Auditoria e custódia (9) (8) Publicações e correspondências (1) (1) Remuneração da administração (6) (7) Taxa de fiscalização CVM (1) (2) Total do resultado do semestre (102) (816) Patrimônio líquido no final do semestre Representado por 3.069,234 cotas a R$ 523,429099 cada 1.607 Representado por 3.127,464 cotas a R$ 556,548222 cada 1.741 As notas explicativas do Administrador são parte integrante das demonstrações financeiras. 6
Notas explicativas às demonstrações financeiras (Em milhares de reais, exceto quando especificado) 1 Contexto operacional O Alfa I - Fundo Mútuo de Privatização - é uma comunhão de recursos, constituído sob a forma de condomínio aberto em 15 de fevereiro de 2002, tendo iniciado suas atividades em 27 de março de 2002, formado exclusivamente por recursos de pessoas físicas titulares de contas vinculadas do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço - FGTS. Este Fundo é destinado aos funcionários de empresas, cujos valores das respectivas folhas de pagamento estejam acima de R$ 50.000. O Fundo tem como objetivo aplicar seus recursos na aquisição de ações ordinárias de emissão da Vale S.A. As aplicações realizadas no Fundo não contam com a garantia do Administrador ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência do Administrador em colocar em prática a política de investimento acima descrita, os investimentos de renda variável, por sua própria natureza, estarão sempre sujeitos a flutuações do mercado e a riscos de crédito e liquidez, inclusive podendo obter eventual depreciação dos ativos da carteira ou prejuízo em caso de liquidação do Fundo ou resgate de cotas. A gestão da carteira do Fundo é realizada pelo Administrador. 2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras são elaboradas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações financeiras incluem, quando aplicável, estimativas e premissas na mensuração e avaliação dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3 Práticas contábeis Entre as principais práticas contábeis adotadas destacam-se: a. Reconhecimento de receitas e despesas O Administrador adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas. b. Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente investido e atualizadas diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração, e por se tratar de operações de curto prazo, o custo atualizado está próximo ao valor de mercado. c. Ações As ações integrantes da carteira são registradas pelo custo médio de aquisição (custo) e são valorizadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas em bolsas de valores. 7
d. Bonificações As bonificações são registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades, sem modificações do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas exdireito nas bolsas de valores. e. Dividendos/Juros sobre capital próprio São reconhecidos em resultado quando as ações correspondentes são consideradas ex-direito nas bolsas de valores. f. Corretagens As despesas de corretagens em operações de compra de ações são consideradas parte integrante do custo de aquisição. Na venda são registradas como despesa, na conta de Despesa com corretagens e taxas. 4 Valorização/ (desvalorização) a preço de mercado A desvalorização de R$ 143 apurada no semestre findo em 30 de setembro de 2015 (desvalorização de R$ 850 no semestre findo em 31 de março de 2015), refere-se ao diferencial entre o valor de custo (custo médio de aquisição) e de mercado, gerando resultado não realizado registrado na conta Valorização/desvalorização a preço de mercado. Para as ações negociadas no semestre, os diferenciais a mercado compõem o resultado realizado e são apresentados na conta Resultado nas negociações. 5 Emissão e resgate de cotas O valor da cota é calculado com base nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo no encerramento do dia, entendido como o horário de fechamento dos mercados onde o Fundo atua. a. Emissão Na integralização das cotas foi utilizado o valor da cota fixado no dia da liquidação da aquisição das ações da Vale S.A. no âmbito da distribuição. Após a integralização inicial de cotas do Fundo, não é permitida a emissão de novas cotas. b. Resgate No resgate de cotas é utilizado o valor da cota apurado no fechamento do dia seguinte ao do recebimento do pedido de resgate na sede ou dependências do Administrador. O pagamento do resgate é efetuado até o 5º dia útil subsequente ao do recebimento do pedido na sede do Administrador. Portabilidade: são permitidas as transferências (portabilidade) e o resgate de cotas do Fundo, totais ou parciais, nas seguintes hipóteses: (i) Nas condições estabelecidas pelas Leis n 8.036/90 e nº 9.491/97 e pelo Decreto n 99.684/90 e nº 2.430/97, que deverão constar do Documento de autorização a ser emitido pelo agente operador do FGTS; (ii) Após o período de seis meses da data da integralização de cada cota, para transferência total ou parcial de investimento para outro Fundo Mútuo de Privatização - FGTS ou para um Clube de Investimento - FGTS; e 8
(iii) Após decorrido o prazo de doze meses da data da integralização de suas cotas, para retorno ao FGTS. 6 Remuneração do Administrador O Administrador recebe pela prestação de seus serviços de gestão e administração do Fundo e da carteira do Fundo, percentagem anual de 0,6% sobre o patrimônio líquido do Fundo. A taxa de administração é calculada sobre o patrimônio líquido de fechamento do dia anterior, apropriada e paga mensalmente de forma linear com base em 252 dias úteis por ano. No semestre findo em 30 de setembro de 2015, a despesa de taxa de administração foi de R$ 6 (R$ 7 no semestre findo em 31 de março de 2015), registrada na conta Remuneração da Administração. O Fundo não possui taxas de performance, ingresso e saída. 7 Custódia Os títulos públicos utilizados como lastro para as operações compromissadas estão registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil e as ações estão custodiadas na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC). 8 Transações com partes relacionadas Despesas com partes relacionadas Nos semestres findos em 30 de setembro de 2015 e 2014 e 31 de março de 2015 e 2014, o Fundo registrou as seguintes despesas com administrador/gestor: Semestres findos em Instituição Taxa de Administração/Gestão 30/09/2015 Banco Alfa de Investimento S.A. 6 31/03/2015 Banco Alfa de Investimento S.A 7 30/09/2014 Banco Alfa de Investimento S.A. 9 31/03/2014 Banco Alfa de Investimento S.A. 10 9 Legislação tributária Imposto de renda O imposto de renda incide sobre a diferença positiva entre o rendimento nominal e a remuneração do FGTS apurado a cada resgate, sendo aplicada à alíquota de 15%. O pagamento dos resgates será feito líquido do valor do imposto de renda devido. 10 Política de distribuição dos resultados Os resultados auferidos são incorporados ao patrimônio, com a correspondente variação do valor das cotas, de maneira que todos os condôminos deles participem proporcionalmente à quantidade de cotas possuídas. 11 Política de divulgação das informações As informações, relativas ao Fundo, referente aos semestres findos em 30 de setembro e 31 de março de 2015 e, foram divulgadas das seguintes formas: 9
Diariamente, em jornal de grande circulação, o valor da cota do Fundo e seu respectivo patrimônio. Bimestralmente, através do correio, extrato de conta contendo a rentabilidade auferida no mês, saldo das suas aplicações e movimentações. Colocadas à disposição, na sede do Administrador, informações sobre a composição da carteira. 12 Principais encargos debitados ao Fundo Semestre findo em 30 de setembro 31 de março de 2015 de 2015 Despesas e encargos Valor Sobre o patrimônio líquido médio% Valor Sobre o patrimônio líquido médio% Auditoria e custódia 9 0,56 8 0,46 Publicações e correspondências 1 0,06 1 0,06 Remuneração da administração 6 0,37 7 0,40 Taxa de fiscalização 1 0,06 2 0,12 Semestre findo em 30 de setembro 31 de março de 2014 de 2014 Despesas e encargos Valor Sobre o patrimônio líquido médio% Valor Sobre o patrimônio líquido médio% Auditoria e custódia 9 0,30 8 0,24 Despesas diversas 1 0,03 - - Publicações e correspondências 1 0,30 1 0,03 Remuneração da administração 9 0,07 10 0,30 Taxa de fiscalização 2 0,30 1 0,03 10
13 Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade A estratégia adotada na administração da carteira do Alfa I - Fundo Mútuo de Privatização - FGTS Vale do Rio Doce manteve-se de acordo com os objetivos da política de investimento do Fundo que estabelece a aplicação em ações ordinárias de emissão da Vale S.A. A rentabilidade proporcionada pelo Fundo e o valor nominal da cota no encerramento do semestre estão demonstrados como segue: Rentabilidade % Patrimônio Fundo VALE ON (*) Data Valor da cota líquido médio Mensal Acumulada Mensal Acumulada 30/09/2013 980,573447 31/10/2013 1.043,248116 3.479 6,39 6,39 6,55 6,55 30/11/2013 1.046,230861 3.639 0,29 6,70 0,34 6,91 31/12/2013 1.045,754239 3.484 (0,05) 6,65 (0,45) 6,43 31/01/2014 967,235851 3.238 (7,51) (1,36) (7,45) (1,50) 28/02/2014 964,909436 3.367 (0,24) (1,60) (0,15) (1,65) 31/03/2014 918,190857 3.021 (4,84) (6,36) (4,79) (6,36) 30/04/2014 884,978900 3.185 (3,62) (9,75) (3,80) (9,91) 31/05/2014 853,554539 3.028 (3,55) (12,95) (3,40) (12,98) 30/06/2014 877,752814 2.935 2,84 (10,49) 2,96 (10,40) 31/07/2014 974,974798 3.173 11,08 (0,57) 11,32 (0,26) 31/08/2014 872,405009 3.142 (10,52) (11,03) (10,54) (10,77) 30/09/2014 804,209896 2.838 (7,82) (17,99) (7,80) (17,73) 31/10/2014 777,793894 2.738 (3,28) (20,68) (3,39) (20,52) 30/11/2014 724,949025 2.396 (6,79) (26,07) (6,80) (25,92) 31/12/2014 680,627161 2.146 (6,11) (30,59) (5,97) (30,34) 31/01/2015 578,340458 2.138 (15,03) (41,02) (15,06) (40,84) 28/02/2015 658,882200 2.167 13,93 (32,81) 14,19 (32,44) 31/03/2015 556,548223 1.920 (15,53) (43,24) (15,58) (42,97) 30/04/2015 719,170991 1.928 29,22 (26,66) 30,56 (25,53) 31/05/2015 635,588773 2.165 (11,62) (35,18) (11,48) (34,08) 30/06/2015 579,514425 1.994 (8,82) (40,90) (8,78) (39,87) 31/07/2015 565,474053 1.715 (2,42) (42,33) (2,30) (41,25) 31/08/2015 566,247660 1.719 0,14 (42,25) 0,28 (41,09) 30/09/2015 523,429099 1.800 (7,56) (46,62) (7,48) (45,49) (*) O índice de mercado é apresentado pela cotação de fechamento da ação VALE ON divulgada na BM&F Bovespa S.A. no mesmo período. Para melhor comparabilidade da cotação com a rentabilidade e evolução do valor da cota do Fundo, não foram acrescidos os dividendos e juros sobre capital próprio recebidos durante o semestre no cálculo do índice de mercado. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo Administrador, por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos. 14 Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 15 Contrato de prestação de serviços O Administrador contratou o Banco Bradesco S.A., para prestar serviços de controladoria e custódia, relativos a este Fundo, de acordo com as normas Legais e Regulamentares. 11
16 Política de exercício de direito de voto O Fundo adota como política de exercício de direito de voto a participação pelo Administrador em Assembleias das companhias nas quais o Fundo detenha participação, que estiverem deliberando sobre assunto de relevante interesse para o Fundo, a critério do Administrador. 17 Prestação de outros serviços e política de independência do auditor Em atendimento à Instrução n 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, informamos que o Administrador, no semestre, não contratou serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes, relacionados a este fundo de investimento por ele administrado, que não os serviços de auditoria externa, em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa referentes a este fundo. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. * * * Adenivaldo Nunes de Almeida CRC 1BA016576/O-5 T SP Marcelo Morata Videira Diretor 12