TELEFONICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Resultado Consolidado para o primeiro trimestre de 2004 Publicação, 07 de maio de 2004 (07 páginas) Para maiores informações, contatar: Charles E. Allen TELEFONICA DATA BRASIL HOLDING S.A., SP, Brasil. Tel.: (55-11) 3549-7200 Fax: (55-11) 3549-7202 E-mail: callen@telesp.com.br URL: www.telefonica.net.br (São Paulo - Brasil), (07 de maio de 2004) TELEFONICA DATA BRASIL HOLDING S.A. (NYSE: TDBPY; BOVESPA: TDBH) publica hoje seus resultados financeiros consolidados para o trimestre findo em 31 de março de 2004, de acordo com as práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira. Os resultados são apresentados de acordo com a Lei das S.A., nº 6.404, de 15/12/76 atualizada pela Lei nº 9.457 de 05/05/97, e pela Lei nº 10.303 de 31/10/2001 em reais nominais. DESTAQUES NOS RESULTADOS Dados não auditados em R$mil mar/04 mar/03 Variação Receita operacional líquida 140.315 109.678 27,9% EBITDA 1/ 25.344 10.558 140,0% Margem EBITDA (%) 18,1% 9,6% 8,4 p.p. Resultado operacional (5.868) (17.381) -66,2% Resultado antes dos impostos e participações (5.805) (17.172) -66,2% Resultado líquido (4.294) (11.792) -63,6% Ações em circulação (bilhões) 1.071 1.071 0,0% LPA (000) (0,00) (0,01) -63,6% 1/ Resultado antes da depreciação/amortização e receitas (despesas) financeiras - EBITDA Consolidado-Acumulado Destaques O EBITDA apresentou um acréscimo de 140,0% passando de R$10,6 milhões no 1T03 para R$25,3 milhões neste 1T04, aumentando a margem EBITDA de 9,6% para 18,1%, demonstrando uma melhoria nos principais indicadores e métricas da empresa. O Resultado Líquido apresentou uma evolução positiva. No 1T04 o prejuízo é de R$4,3 milhões, sendo inferior aos R$11,8 milhões ocorridos no 1T03. 1
Destaques a Respeito dos Resultados Operacionais Receita Operacional Líquida no 1T04 foi de R$140,3 milhões. Comparando-a com o mesmo período do ano anterior, que foi de R$109,7 milhões, resulta num aumento de R$30,6 milhões ou 27,9%. Serviço de comutação de dados por pacotes quando comparado o 1T04 ao 1T03 houve um crescimento de R$40,8 milhões ou 45,2%, principalmente pelos serviços nacionais e de valor adicionado. Serviço SPEEDY Link / IP Comutado quando comparado o 1T04 ao 1T03 houve uma diminuição de R$25,6 milhões ou 90,9%, principalmente pelos serviços de acesso SPEEDY LINK e IP Comutado, que foram transferidos para a Telesp. Comissões compõem-se principalmente das receitas de comissão de voz com a Telesp. Esta receita, no 1T03, era apresentada em Outras Receitas Operacionais e foi reclassificada. Se compararmos o 1T04 ao 1T03 ocorreu um aumento de R$7,5 milhões ou 36%. O aumento se deve a prestação de novos serviços como comissões de voz de longa distância. Outros serviços apresentam um crescimento de R$9,6 milhões, quando comparado o 1T04 ao 1T03, principalmente pelos serviços de outsourcing e soluções integradas. Deduções, referentes a impostos, quando comparado o 1T04 ao 1T03 houve um aumento de R$1,6 milhões ou 5,4%, em virtude do aumento da alíquota do PIS de 0,65% para 1,65% e do COFINS de 3% para 7,6%, parcialmente compensada pela diminuição do ICMS ocasionada pela diminuição do faturamento com SPEEDY LYNK e IP Comutado. EBITDA - Anual R$ Milhões Receita Operacional Líquida EBITDA Resultado Operacional Resultado antes dos impostos Resultado Líquido (25.000) - 25.000 50.000 75.000 100.000 125.000 150.000 1T03 1T04 Destaques a respeito dos gastos/ outras receitas operacionais Os Gastos operacionais no 1T04, quando comparados ao 1T03, cresceram R$15,9 milhões ou 16,0%, demonstrados pelos itens a seguir: 2
Gastos Operacionais - Anual R$ Milhões Gastos com pessoal Gastos com Operação/Administração Tributos Provisões Ganho (perda) c/ investimentos Outras receitas (despesas) operacionais (10) - 10 20 30 40 50 60 70 80 90 1T03 1T04 As variações são justificadas pelos itens a seguir: Gastos com pessoal atingiram R$24,5 milhões no 1T04, apresentando um crescimento de R$5,7 milhões. O quadro médio de pessoal foi de 763 empregados no 1T04. Gastos com operação / administração atingiram R$87,2 milhões no 1T04, com crescimento de R$10,0 milhões em relação ao 1T03. Contribuíram o aumento de gastos com aluguel de Infra-estrutura, ultima milha e Backbone de Rede. Gastos com tributos, no 1T04, quando comparados ao 1T03, tiveram uma diminuição de R$0,1 milhões. Essa diminuição se deve principalmente pela redução da receita financeira, ocasionando um decréscimo nos impostos COFINS e PIS sobre receita financeira. Provisão (para devedores duvidosos), no 1T04, apresentou decréscimo de R$0,2 milhões quando comparada com o 1T03, representando em 1T04, 0,77% da receita operacional líquida. A provisão para devedores duvidosos é estabelecida segundo o princípio contábil do conservadorismo adotado pelo Grupo Telefônica. Depreciação atingiu R$22,9 milhões no 1T04, apresentando um crescimento de R$4,4 milhões ou 23,5% quando comparada ao 1T03, motivado principalmente pelo crescimento da planta em serviço. Resultado financeiro, no 1T04, melhorou em R$1,1 milhão quando comparado com o 1T03, decorrente principalmente pela redução de despesas com juros com empréstimos devido a diminuição na taxa de CDI. Em 31 de março de 2004, parte da dívida financeira da Sociedade estava atrelada a moedas estrangeiras, cobertas por posições ativas de operações de hedge ( swap para CDI). As transações de swap foram realizadas para cobrir o volume total das obrigações atreladas às moedas estrangeiras. Os ganhos ou perdas dessas operações estão registrados na demonstração de resultado. No primeiro trimestre de 2004, essas transações geraram um resultado negativo líquido consolidado de R$2,2 milhões. A Sociedade registrou um saldo de R$12,3 milhões no passivo circulante para reconhecer a perda temporária existente nessas operações. Empréstimos e Financiamentos: Em 31 de março de 2004, a Sociedade tinha R$191,5 milhões em empréstimos e financiamentos (R$182,0 milhões em 31 de dezembro de 2003), dos quais R$172,7 milhões captados em moeda estrangeira a taxas de juros fixos (R$158,6 milhões em 31 de dezembro de 2003) e R$18,7 milhões em moeda nacional com taxa de juros variáveis - CDI (R$23,4 milhões em 31 de dezembro de 2003). 3
Informes Adicionais Transações com Partes Relacionadas São realizadas em condições usuais de mercado para este tipo de operação. As principais transações com partes relacionadas, desenvolvidas pela sociedade e sua controlada, referem-se a mútuo com empresa do Grupo, serviços de telecomunicações prestados e outros, além de comissões a receber relacionadas a serviços de voz prestados pela Telesp a clientes da controlada e a pagar relacionadas com prestação de serviços de transmissão de dados a clientes da Telesp. Patrimônio Líquido Capital Social O capital social subscrito e integralizado em 31 de março de 2004 e 31 de dezembro de 2003 é de R$702,9 milhões e está representado por 358.716.131.431 ações ordinárias e 712.437.254.531 ações preferenciais, todas nominativas escriturais e sem valor nominal. A sociedade está autorizada desde 4 de abril de 2002 quando foram realizadas, cumulativamente, a 1 a Assembléia Geral Ordinária e a 2 a Assembléia Geral Extraordinária a aumentar seu capital social até o limite de 1.500.000.000.000 ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de cada espécie, observando-se entretanto, que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas. Resumo Histórico A Telefônica Data Brasil Holding S.A. foi constituída em 30 de janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial de acervo líquido da Telecomunicações de São Paulo S.A.- Telesp, representado por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A. e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data. No processo de cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp e formação da Sociedade, foi atribuída uma ação da mesma espécie do capital da nova sociedade constituída para cada ação detida pelos acionistas da Telesp com os mesmos direitos das ações em circulação anteriormente detidas. Em 8 de maio de 2001, a Sociedade, mediante registro junto a Comissão de Valores Mobiliários, passou à condição de sociedade anônima de capital aberto. Principais Objetivos Sociais A Telefônica Data Brasil Holding S/A tem entre seus objetivos exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, bem como exercer atividades relacionadas a outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas; promover, através de sociedades controladas ou coligadas, a expansão e implantação de serviços de rede comutada por pacote e outros serviços relacionados, em sua área autorizada; promover, realizar ou orientar a captação, em fontes internas e externas, de recursos a serem aplicados pela Companhia ou pela sua controlada; realizar ou promover importação de bens e serviços para a sua controlada, exercer outras atividades afins ou correlatas ao seu objeto social e participar do capital de outras sociedades. Tabelas A Tabela 1 contém a demonstração de resultados da TELEFÓNICA DATA BRASIL HOLDING. A Tabela 2 mostra o balanço patrimonial da TELEFÓNICA DATA BRASIL HOLDING e a Tabela 3 mostra os empréstimos e financiamentos e a composição social da TELEFÓNICA DATA BRASIL HOLDING. Nota: A presente publicação contém previsões de eventos futuros, que não constituem fatos ocorridos no passado e refletem apenas expectativas dos administradores desta Companhia. Alguns termos visam identificar tais previsões, as quais evidentemente envolvem riscos ou incertezas previstas ou não pela Companhia. Portanto os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear exclusivamente nas previsões aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião unicamente na data em que são feitas e a Companhia não se obriga a atualizá-las à luz de novas informações ou de seus acontecimentos futuros. 4
TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Tabela 1. Demonstração de Resultado Períodos findos em 31 de março de 2004 e de 2003 Consolidados Companhia Aberta (Dados não auditados - em milhares de reais) Consolidado - Acumulado mar/04 mar/03 var. Receita Operacional Bruta 172.286 140.022 23,0% Comunicação de empresas 133.425 118.266 12,8% Comutação de dados por pacotes 130.863 90.098 45,2% Speedy Link / IP Comutado 2.562 28.168-90,9% Comissões (*) 28.217 20.742 36,0% Outros serviços de telecomunicações 10.644 1.014 949,7% Deduções (31.971) (30.344) 5,4% Receita operacional líquida 140.315 109.678 27,9% Gastos operacionais (114.971) (99.120) 16,0% Gastos com pessoal (24.540) (18.848) 30,2% Gastos com administração (87.226) (77.248) 12,9% Tributos (2.314) (2.418) -4,3% Provisões (1.077) (1.251) -13,9% Ganho (perda) com Investimentos - - - Outras receitas (despesas) operacionais 186 645-71,2% Resultado antes da depreciação/amortização e receitas (despesas) financeiras - EBITDA 25.344 10.558 140,0% Depreciação e amortização do imobilizado / diferido (22.867) (18.513) 23,5% Receitas financeiras operacionais 5.462 21.158-74,2% Despesas financeiras operacionais (13.807) (30.584) -54,9% Resultado operacional (5.868) (17.381) -66,2% Receitas (despesas) não operacionais 63 209-69,9% Resultado antes da tributação (5.805) (17.172) -66,2% Imposto de renda 1.111 3.881-71,4% Contribuição social 400 1.499-73,3% Resultado Líquido (4.294) (11.792) -63,6% (*) Refere-se à comissão por serviços de voz prestados pela Telesp a clientes da Telefônica Empresas S.A 5
TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Tabela 2. Balanços Patrimoniais Em 31 de março de 2004 e 31 de dezembro de 2003 Companhia aberta (Dados não auditados - em milhares de reais) A T I V O Consolidado Consolidado P A S S I V O Consolidado Consolidado mar/04 dez/03 mar/04 dez/03 Circulante 119.021 135.638 Circulante 285.115 319.239 Disponibilidades 5.877 35.116 Pessoal, encargos e benefícios sociais 15.374 19.445 Caixa e bancos 5.774 25.027 Fornecedores 64.103 94.071 Aplicações com liquidez imediata 103 10.089 Impostos, Taxas e Contribuições 13.464 20.013 Empréstimos e financiamentos 164.241 157.874 Direitos realizáveis 112.249 99.861 Obrigações com empresas associadas 13.330 14.128 Contas a receber de serviços 119.608 107.313 Consignações a favor de terceiros 1.075 1.086 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (25.576) (24.755) Perdas temporárias com operações de derivativos 12.290 11.320 Impostos e Taxas a recuperar 14.778 11.908 Outras obrigações 1.238 1.302 Outros valores a recuperar 681 1.000 Materiais de estoque 2.755 4.371 Exigível a longo prazo 27.769 24.507 Ganhos temporários com operações de derivativo - - Outros valores realizáveis 3 24 Impostos, taxas e contribuições 6 8 Empréstimos e financiamentos 27.236 24.104 Despesas do período seguinte 895 661 Provisão para contingências 438 395 Outras obrigações 89 - Realizável a longo prazo 222.689 223.978 Patrimônio líquido 603.393 607.687 Créditos com empresas associadas 2.681 4.570 Impostos a recuperar 220.008 219.408 Capital social 702.879 702.879 Outros valores realizáveis - - Lucros / (prejuízos) acumulados (99.486) (95.192) Permanente 574.567 591.817 Investimentos - Ágio Incorporado 299.968 300.784 Imobilizado 273.759 290.071 Diferido 840 962 Total do ativo 916.277 951.433 Total do passivo 916.277 951.433 6
TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Tabela 3 Empréstimos e Financiamentos Empréstimos diversos em moeda estrangeira Financiamento em moeda nacional Saldo em Mar/04 Moeda Taxa de Juros Vencimento Curto Prazo Longo Prazo Total (*) 1,30% a 27,50% Até 2005 147.716 25.018 172.734 R$ 103% do CDI Até 2005 16.525 2.218 18.743 Total 164.241 27.236 191.477 A composição dos empréstimos em moeda estrangeira é como segue: (*) Moeda Taxa de Juros mar/04 Resolução 2770 USD 2,50% a 4,80% 84.280 Resolução 2770 YEN 1,30% 64.267 Assunção de dívida 1/ USD 23,30% a 27,50% 24.187 172.734 1/ Os empréstimos denominados "Assunção de dívida" decorrem de operações realizadas com instituições financeiras, na qual a controlada Telefônica Empresas S.A. assumiu empréstimos contratados por terceiros junto a estas instituições quando do recebimento dos recursos correspondentes. Composição do Capital Social TDBH S/A Grupo Controlador Outros Número total de ações Posição em 31 de março de 2004 Ordinárias Preferenciais Total 333.380.718.737 673.245.758.270 1.006.626.477.007 92,94% 94,50% 93,98% 25.335.412.694 39.191.496.261 64.526.908.955 7,06% 5,50% 6,02% 358.716.131.431 712.437.254.531 1.071.153.385.962 7