1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A /

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1 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO Av. Brigadeiro Faria Lima nº º And Jd. Paulistano 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF São Paulo SP 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX gcamurra@telesp.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Gilmar Roberto Pereira Camurra 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Rua Martiniano de Carvalho, º Andar Bela Vista 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO 6 - UF São Paulo SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX gcamurra@telesp.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO TRIMESTRE ATUAL TRIMESTRE ANTERIOR 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/ /12/ /4/ /6/ /1/ /3/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 10 - CÓDIGO CVM Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO José Domingos do Prado /07/ :49 Pág: 1

2 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 30/6/ TRIMESTRE ANTERIOR 31/3/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 30/6/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Nocional Holding 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Telecomunicações 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL TRANSMISSÃO DE DADOS 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 -ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 -ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTOS 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 28/07/ :49 Pág: 2

3 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 Legislação Societária EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITADAS 8 - PREÇO DA AÇÃO NA ALTERAÇÃO EMISSÃO (Reais Mil) (Reais Mil) (Mil) (Reais) DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 28/07/ :49 Pág: 3

4 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Estoques Outros Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Ativo Permanente Investimentos Participações em Coligadas Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado Diferido /07/ :49 Pág: 4

5 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Adiant. para Futuro Aumento de Capital Resultados de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados (77.934) (64.302) 28/07/ :49 Pág: 5

6 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2003 a 30/06/ /01/2003 a 30/06/ /04/2002 a 30/06/ /01/2002 a 30/06/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (13.631) (24.299) (31.559) (39.735) Com Vendas Gerais e Administrativas (199) (631) (327) (604) Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (246) (246) - (132) Resultado da Equivalência Patrimonial (13.186) (23.422) (31.232) (38.999) 3.07 Resultado Operacional (13.631) (24.299) (31.559) (39.735) 3.08 Resultado Não Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributação/Participações (13.631) (24.299) (31.559) (39.735) 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições Reversão dos Juros sobre Capital Próprio Lucro/Prejuízo do Período (13.631) (24.299) (31.559) (39.735) 28/07/ :49 Pág: 6 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

7 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2003 a 30/06/ /01/2003 a 30/06/ /04/2002 a 30/06/ /01/2002 a 30/06/2002 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO (0,00001) (0,00002) (0,00003) (0,00004) 28/07/ :49 Pág: 7

8 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Contas a Receber de Serviços, Líquidas Tributos Diferidos e a Recuperar Estoques Outros Ganhos Temporários - Derivativos Despesas do Período Seguinte Outros Valores a Recuperar Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Tributos Diferidos e a Recuperar Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Ativo Permanente Investimentos Participações em Coligadas Participações em Controladas Outros Investimentos Imobilizado Bens e Instalações em Serviço, Líquidas Bens e Instalações em Andamento Diferido /07/ :49 Pág: 8

9 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/ /03/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Provisão p/ Participação dos Empregados Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Pessoal, Encargos e Benefícios Perdas Temporárias - Derivativos Outras Obrigações Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Provisão para Contingências Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Outras Obrigações Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados (77.934) (64.302) 28/07/ :49 Pág: 9

10 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2003 a 30/06/ /01/2003 a 30/06/ /04/2002 a 30/06/ /01/2002 a 30/06/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (34.680) (63.438) (23.136) (46.607) ICMS (28.905) (53.003) (19.467) (39.706) PIS e COFINS (5.504) (9.951) (3.603) (6.772) ISS (271) (484) (66) (129) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) (70.399) ( ) 3.05 Resultado Bruto (6.689) 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (24.696) (44.417) (30.723) (36.109) Com Vendas (12.291) (23.039) (18.062) (25.788) Gerais e Administrativas (15.856) (31.449) (18.932) (32.336) Financeiras (11.897) (21.323) (16.961) (21.033) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (39.809) (70.393) (27.113) (36.751) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (7.596) (13.335) (4.385) (8.231) Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional (21.612) (38.993) (25.562) (42.798) 3.08 Resultado Não Operacional (9.190) (4.117) Receitas Despesas (244) (332) (10.157) (10.157) 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações (20.378) (37.550) (34.752) (46.915) 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias Participações Participação dos Empregados nos Lucros /07/ :49 Pág: 10 SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

11 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2003 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Legislação Societária IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2003 a 30/06/ /01/2003 a 30/06/ /04/2002 a 30/06/ /01/2002 a 30/06/ Contribuições Reversão dos Juros sobre Capital Próprio Participações Minoritárias Lucro/Prejuízo do Período (13.631) (25.423) (31.559) (39.735) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO (0,00001) (0,00002) (0,00006) (0,00008) 28/07/ :49 Pág: 11

12 Telefônica Data Brasil Holding S.A. Notas Explicativas às Informações Trimestrais Em 30 de junho de 2003 (em milhares de reais) 1. HISTÓRICO DA SOCIEDADE E SUAS OPERAÇÕES A Telefônica Data Brasil Holding S.A. foi constituída em 30 de janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp representada por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A. e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data. Em 11 de dezembro de 2002, a controlada Telefônica Empresas S.A. efetuou a venda dos ativos e contrato de clientes relativos aos serviços de IP Comutado e de Speedy Link para a Telecomunicações de São Paulo S.A. - Telesp. O valor da operação foi de R$ , conforme laudo de avaliação emitido por empresa independente. Essa venda foi aprovada pelo Conselho de Administração da Sociedade em 10 de dezembro de 2002 e publicada em fato relevante, conforme Instrução CVM 358/2002, na mesma data. Durante o primeiro semestre de 2003, a Telefônica Empresas S.A. continuou faturando os clientes dos serviços IP Comutado e Speedy Link, repassando à Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp a receita apurada, líquida dos custos incorridos na operação (Nota 23). A Sociedade tem entre seus objetivos sociais: - Exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, bem como exercer atividades relacionadas a outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas; - Promover, através de sociedades controladas ou coligadas, a expansão e implantação de serviços de rede comutada por pacote e outros serviços relacionados, em sua área autorizada; - Promover, realizar ou orientar a captação, em fontes internas e externas, de recursos a serem aplicados pela Sociedade ou pela sua controlada; - Realizar ou promover importações de bens e serviços para a sua controlada, exercer outras atividades afins ou correlatas ao seu objeto social e participar do capital de outras sociedades. 2. APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS As informações trimestrais da controladora e consolidada foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil Leis nº 6.404/76 e alterações posteriores. Na consolidação das informações trimestrais, todos os saldos e transações entre controladora e controlada foram eliminados, sendo as práticas contábeis adotadas pela controlada consistentes com as da controladora. As demonstrações financeiras referentes a 30 de junho de 2002 foram reclassificadas, quando aplicável, para fins de comparabilidade.

13 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As práticas contábeis aplicadas na elaboração das informações trimestrais encerradas em 30 de junho de 2003, da controladora e de sua controlada, são consistentes àquelas descritas nas demonstrações financeiras encerradas em 31 de dezembro de 2002, devendo ser lida em conjunto com àquelas demonstrações financeiras. 4. RECEITA BRUTA DE SERVIÇOS Jun/2003 Jun/2002 Serviços de comutação de dados por pacotes Serviços de dados - Speedy Link / IP Comutado (i) Outras Total (i) Desde 01 de janeiro de 2003 estas receitas, líquidas de impostos e custos incorridos na operação, são repassados à Telecomunicações de São Paulo S.A. TELESP em função da venda dos ativos e contratos relativos aos serviços IP Comutado e Speedy Link, como comentado na Nota1. 5. CUSTOS DOS SERVIÇOS PRESTADOS Jun/2003 Jun/2002 Aluguéis (i) ( ) (68.552) Depreciação e amortização (35.213) (31.273) Pessoal (16.821) (15.377) Serviços de terceiros (15.047) (17.061) Arrendamento mercantil (11.586) (12.455) Outros (635) (895) Total ( ) ( ) (i) Incluem os custos repassados à Telecomunicações de São Paulo S.A. TELESP, em função da venda dos ativos e contratos relativos aos serviços IP Comutado e Speedy Link, como comentado na Nota RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS a. Despesas com vendas Jun/2003 Jun/2002 Depreciação e amortização (16) (34) Despesas com pessoal (17.140) (16.705) Serviços de terceiros, aluguéis e outros (3.724) (2.299)

14 Provisão para devedores duvidosos (2.159) (6.750) Total (23.039) (25.788) b. Despesas gerais e administrativas Controladora Jun/2003 Jun/2002 Jun/2003 Jun/2002 Serviços prestados por terceiros (554) (467) (17.327) (19.301) Depreciação e amortização - - (2.287) (1.540) Despesas com pessoal (74) (134) (7.430) (7.768) Aluguéis - - (2.934) (2.379) Outras (3) (3) (1.471) (1.348) Total (631) (604) (31.449) (32.336) c. Despesas financeiras, líquidas Jun/2003 Jun/2002 Receitas financeiras Juros de aplicações financeiras Ganhos com operações de derivativos Variações monetárias/cambiais ativas Outras receitas financeiras Despesas financeiras Juros passivos (17.248) (5.585) Perdas com operações de derivativos (50.040) (4.641) Variações monetárias/cambiais passivas (1.357) (25.762) Outras despesas financeiras (1.748) (763) (70.393) (36.751) Total (21.323) (21.033) d. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas Controladora Jun/2003 Jun/2002 Jun/2003 Jun/2002 Outras receitas operacionais Serviços técnicos administrativos Despesas recuperadas Outras receitas Outras despesas operacionais Tributos (exceto IR e CSLL) - - (8.163) (5.798)

15 Outras despesas (246) (132) (5.172) (2.433) (246) (132) (13.335) (8.231) Total (246) (132) A receita de R$ refere-se a comissão por serviços de voz prestados pela Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp a clientes da controlada Telefônica Empresas S.A., e o saldo de Outras Despesas é representado principalmente por despesas com comissão pela administração de serviços de transmissão de dados aos clientes da Telesp (Nota 23). 7. RECEITAS (DESPESAS) NÃO OPERACIONAIS Jun/2003 Jun/2002 Receitas Venda de ativo permanente Multas Outras Despesas Provisão sobre bens destinados a venda/investimento (7) (4.793) Custo de baixa de bens do ativo Imobilizado (299) - Provisão obrigações c/ prestações de serviços - (4.183) Outros (26) (1.181) (332) (10.157) Total (4.117) 8. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Jun/2003 Jun/2002 Crédito de contribuição social Crédito de imposto de renda Total DISPONIBILIDADES Jun/2003 Mar/2003 Caixa e contas bancárias Aplicações financeiras Total

16 As aplicações financeiras são compostas principalmente por instrumentos em CDB-DI. 10. CONTAS A RECEBER, LÍQUIDAS Jun/2003 Mar/2003 Valores faturados Valores a faturar Provisão para devedores duvidosos (23.027) (23.123) Total A vencer Vencidos 01 a 30 dias Vencidos 31 a 60 dias Vencidos 61 a 90 dias Vencidos 91 a 120 dias Vencidos mais de 120 dias Total TRIBUTOS DIFERIDOS E A RECUPERAR Jun/2003 Mar/2003 Tributos a recuperar: Imposto de renda Contribuição social ICMS Outros Tributos diferidos: Imposto de renda sobre diferenças temporárias Contribuição social sobre diferenças temporárias Imposto de renda sobre prejuízos fiscais Contribuição social sobre base negativa Crédito fiscal resultante da incorporação - Nota 13.b Total Circulante Longo prazo Os saldos correspondentes a imposto de renda e contribuição social a recuperar serão compensados pela Sociedade com outros tributos federais ao longo de 2003.

17 O saldo consolidado de imposto de renda sobre prejuízos fiscais (R$23.641) e contribuição social sobre base negativa (R$8.617) diferidos a recuperar, referem-se em sua totalidade à controlada Telefônica Empresas S.A. e foram calculados sobre o prejuízo fiscal e base negativa de R$ e R$ respectivamente, acumulados na data do encerramento das informações trimestrais. Pela legislação fiscal em vigor, o prejuízo fiscal e a base negativa são compensáveis com lucros tributáveis futuros, até o limite anual de 30%. A Administração da Sociedade estima que a realização dos tributos diferidos existentes em 30 de junho de 2003 ocorrerá nos seguintes prazos: Ano Valor Os créditos fiscais relacionados com o imposto de renda e contribuição social levam em consideração as previsões da instrução CVM nº 371 de 27/06/02, e foram registrados com base em estudo técnico de viabilidade de geração de lucros tributáveis futuros, aprovado pela Administração da Sociedade, sendo que esse estudo está baseado em estimativas e podem sofrer alterações no futuro. Crédito fiscal incorporado A reestruturação societária ocorrida em 2001 foi implementada de maneira a evitar que a amortização do ágio incorporado afetasse adversamente os resultados futuros da controlada Telefônica Empresas S.A. e no consolidado. Os registros contábeis mantidos para fins societários e fiscais da controlada encontram-se em contas específicas de ágio e provisão (incorporados) e a correspondente amortização, reversão e crédito fiscal, são como segue: Jun/2003 Ágio Provisão ( ) Valor líquido Amortização do ágio (373) Reversão da provisão 246 Crédito fiscal 127 Efeito no resultado - Para fins de cálculo do crédito fiscal decorrente de incorporação, descrita na nota 13.b, as alíquotas do imposto de renda e contribuição social são 25% e 9% respectivamente. Conforme demonstrado, a amortização do ágio, líquida da reversão da provisão e do correspondente crédito fiscal, não gerou efeitos no prejuízo do período.

18 Objetivando uma melhor apresentação da situação financeira e patrimonial da Sociedade e do resultado de suas operações nas informações trimestrais, o valor líquido de R$ , que em essência representa o crédito fiscal incorporado, foi classificado no balanço como tributos diferidos e a recuperar no ativo realizável a longo prazo em conformidade com a instrução CVM nº 349, de 6 de março de A amortização do ágio, a reversão da provisão e o correspondente crédito fiscal da controlada estão reconhecidos nos registros contábeis como receitas e despesas operacionais. 12. MATERIAIS DE ESTOQUE Jun/2003 Mar/2003 Materiais de manutenção Bens destinados à venda Provisão para redução a valor de realização (1.004) (1.004) Total INVESTIMENTOS a. Saldo de investimento: Controladora Jun/2003 Mar/2003 Telefônica Empresas S.A A participação acionária no patrimônio líquido da controlada integral Telefônica Empresas S.A. decorre da incorporação da parcela do acervo líquido cindido da Telecomunicações de São Paulo S.A. - Telesp, conforme descrito na Nota 1 e inclui a reserva especial de ágio resultante da reestruturação societária descrita abaixo. Os principais dados sobre a controlada são: Jun/2003 Mar/2003 Capital social Reserva de capital Prejuízos acumulados (79.560) (66.373) Patrimônio líquido da controlada Quantidade de ações ordinárias sem valor nominal em circulação na data do balanço e possuídas pela controladora Percentual de participação 100% 100% Jun/2003 Jun/2002 Prejuízo da controlada reconhecido como equivalência patrimonial na controladora (24.546) (38.999)

19 b. Reestruturação societária de controladas Em junho de 2001, a Sociedade fez aumento de capital na empresa Figueira Administração e Participações S.A. ( Figueira ) no valor de R$ , correspondente a 50% do capital e representando ações ordinárias e ações preferenciais. A Figueira era uma empresa controlada pelo Banco Itaú S.A. à época, e detentora de ativos operacionais relacionados com a operação da rede de telecomunicações do mesmo, assim como de investimentos correspondentes a 73% do capital total (20% do capital votante e 100% do preferencial) da Galáxia Administração e Participações S.A. (empresa que era detentora de autorização SCM Serviço de Comunicação Multimídia). Em julho de 2001, a Figueira foi objeto de cisão parcial, com transferência dos ativos operacionais e investimentos para controlada integral denominada Spanish Participações S.A. ( Spanish ), avaliada de acordo com laudo contábil preparado por empresa especializada com data base em 27 de julho de 2001, sendo o acervo líquido contábil de R$ Esta operação gerou um ágio de R$ , que tem como fundamento econômico a expectativa de rentabilidade futura, a ser amortizado em conformidade com o prazo previsto na legislação fiscal e regulamentação vigentes. De acordo com a Assembléia Geral Extraordinária e Reuniões de Quotistas realizadas em 26 de outubro de 2001, foi aprovada pelos acionistas e cotistas das empresas envolvidas proposta de reestruturação societária compreendendo contribuição de capital em controlada com investimento e subseqüentes incorporações sem alterações nos direitos de voto, recebimento de dividendos e direitos patrimoniais dos acionistas da Telefônica Empresas S.A., e tendo como base os montantes constantes dos registros contábeis das empresas envolvidas, assim como laudo de avaliação contábil elaborado por empresa especializada. Esta reestruturação não dependeu de autorização prévia da Agência Nacional de Telecomunicações ANATEL ou de quaisquer outras autoridades reguladoras. O ágio incorporado teve como contrapartida o ativo diferido e reserva especial de ágio na incorporação do patrimônio líquido das sociedades envolvidas na reestruturação, sendo que a reserva especial de ágio na Telefônica Empresas S.A. foi constituída em favor do acionista controlador em razão do benefício fiscal futuro a ser auferido. No balanço patrimonial individual, o ágio está classificado como ativo diferido, líquido do crédito fiscal de R$ , na controladora. No balanço patrimonial consolidado, o crédito fiscal está classificado no ativo realizável a longo prazo, tendo em vista a sua natureza. De acordo com os planos de negócio preparados pela Administração, este ágio é recuperável nas operações futuras em período não superior a dez anos da data da aquisição. A Administração desenvolve análises periódicas acerca da recuperação do ágio comparativamente aos resultados gerados a partir da aquisição, tendo como base a projeção de resultados operacionais futuros esperados. Em 30 de junho de 2003 estes estudos indicaram que não é requerida reserva sobre o montante registrado nas informações trimestrais, assim como mudanças no critério de amortização do ágio definido como segue: Ano Valor

20 Ano Valor A Galáxia Administração a Participação S.A. foi incorporada pela controlada Telefônica Empresas S.A. em maio de IMOBILIZADO LÍQUIDO Taxa anual depr.% Jun/2003 Mar/2003 Custo Depreciação Líquido Custo Depreciação Líquido Bens e instalações em serviço: ( ) ( ) Equipamentos de comutação/transmissão 20, (94.799) (83.775) Meios de transmissão, cabos aéreos, subterrâneos, prédios, teleimpressoras, central privada de comut. telef. automática, equipamento de energia e mobiliário 10,0 e 20, (32.597) (28.094) Equipamentos de informática 20, (5.513) (5.078) Veículos 20, (545) (699) Benfeitorias em imóveis de terceiros 10,0 e 20, (10.455) (9.274) Software 20, (11.340) (9.710) Prédios e canalização subterrânea e outros 12,5 e 4,0 908 (314) (298) 610 Bens e instalações em andamento Total ( ) ( ) Taxa média de depreciação % 19,47 19,45 Saldo dos bens totalmente depreciados DIFERIDO O ativo diferido é representado por: Controladora Jun/2003 Mar/2003 Jun/2003 Mar/2003 Despesas pré-operacionais (i) Amortização acumulada - - (1.240) (1.118) Ágio na aquisição de investimento (ii)

21 (i) Gastos pré-operacionais com prazo de amortização de 5 anos; (ii) Ágio na aquisição de investimento incorporado, conforme descrito na Nota 13.b, com prazo de amortização de dez anos. 16. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Moeda Taxa de Juros Vencimento Jun/2003 Curto Longo Prazo Prazo Total Empréstimos diversos 1,3% a em moeda estrangeira 27,50% Até Financiamentos em moeda nacional R$ 103% do CDI Até Moeda Taxa de Juros Vencimento Mar/2003 Curto Longo Prazo Prazo Total Empréstimos diversos em moeda estrangeira USD (*) Até Financiamentos em moeda nacional R$ 103% do CDI Até Total A composição dos empréstimos diversos em moeda estrangeira é como segue: Jun/2003 Moeda (*) Taxa de Juros Principal Juros Saldo Total Resolução 2770 USD 4,80% a 17,95% Resolução 2770 YEN 1,30% Assunção de dívida USD 23,30% a 27,50% Mar/2003 Moeda (*) Taxa de Juros Principal Juros Saldo Total Resolução 2770 USD 4,80% a 30,00% Assunção de dívida USD 4,02% a 27,50% Os empréstimos denominados "Assunção de dívida" decorrem de operações realizadas com instituições financeiras, onde a controlada Telefônica Empresas S.A. assumiu empréstimos contratados por terceiros junto a estas instituições quando do recebimento dos recursos correspondentes.

22 Para reduzir o risco de perdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio, que aumentem o saldo da dívida em moeda estrangeira, a Sociedade possui operações de hedge ( swap ), conforme descrito na Nota IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES Jun/2003 Mar/2003 ICMS PIS e COFINS Outros Total PESSOAL, ENCARGOS E BENEFÍCIOS SOCIAIS Jun/2003 Mar/2003 Salários Encargos sociais Benefícios sociais Participação nos resultados Total OUTRAS OBRIGAÇÕES Jun/2003 Mar/2003 Valores a restituir - clientes Retenções Provisão para plano de pensão Outras Total Circulante Longo Prazo PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIAS A controlada Telefônica Empresas S.A. responde por processos judiciais envolvendo questões trabalhistas e cíveis, decorrentes do curso normal de suas operações. A Administração da Sociedade, baseada na opinião de seus consultores legais, constituiu provisão para aquelas causas cujo desfecho desfavorável à Sociedade foi considerado provável, no montante de R$404 em 30 de junho de 2003 (R$389 em 31 de março de 2003).

23 21. PATRIMÔNIO LÍQUIDO a. Capital Social O capital social subscrito e integralizado em 30 de junho de 2003 e 31 de março de 2003 é de R$ e está representado por ações escriturais sem valor nominal, assim distribuídas: Jun/2003 Mar/2003 Ações ordinárias Ações preferenciais Total de ações em circulação Valor patrimonial por lote de mil ações em circulação - R$ 0,58 0,60 A Sociedade está autorizada a aumentar seu capital social até o limite de (um trilhão e quinhentos bilhões) de ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de cada espécie, observando-se, entretanto, que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas. A cada ação ordinária corresponde um voto nas deliberações das Assembléias Gerais de Acionistas, sendo que as ações preferenciais não têm direito a voto, exceto nas hipóteses previstas no estatuto social ou na legislação, sendo a elas assegurada prioridade: (i) no reembolso de capital, sem prêmio, e (ii) no recebimento de dividendo 10% (dez por cento) maior que o atribuído a cada ação ordinária. Os acionistas terão direito de preferência para subscrição de aumento de capital, na proporção do número de ações que possuírem, sendo que, por deliberação do Conselho de Administração, poderá ser excluído o direito de preferência em casos previstos no estatuto. b. Destinação do lucro De acordo com o estatuto social, o lucro líquido do exercício terá a seguinte destinação: 5% para reserva legal, a qual será limitada a 20% do capital social integralizado; 25% do lucro líquido ajustado, na forma do inciso II e III do artigo 202 da Lei 6.404/76, aos dividendos mínimos obrigatórios a todos os acionistas, sendo este valor aumentado até o montante necessário para o pagamento do dividendo prioritário das ações preferências; o saldo remanescente terá a destinação determinada pela Assembléia Geral de acionistas, com base na proposta da Administração.

24 22. PLANO DE BENEFÍCIOS PÓS-APOSENTADORIA A controlada Telefônica Empresas S.A. é patrocinadora do Plano de Benefícios Visão Telefônica Empresas S.A., um plano de contribuição definida, administrado pela Fundação Sistel de Seguridade Social Sistel, o qual foi aprovado pela Secretaria de Previdência Complementar (Ministério de Previdência e Assistência Social) em 03 de abril de O plano é viabilizado através de contribuições feitas pelo participante e pela patrocinadora, creditadas em contas individuais. A controlada é responsável pelo custeio de todas as despesas administrativas e de manutenção do plano, inclusive pelos riscos de morte e invalidez dos participantes. As contribuições da controlada ao plano Visão Telefônica Empresas são iguais às dos participantes, variando de 2% a 9% do salário de participação, em função do percentual escolhido pelo participante. No primeiro semestre de 2003, a controlada efetuou contribuições ao Plano Visão Telefônica Empresas no montante de R$1.046 (R$915 no primeiro semestre de 2002). A sua controlada Telefônica Empresas S.A. optou por registrar os efeitos dos cálculos atuariais conforme previsto na Deliberação CVM 371, de 13 de dezembro de 2000, diretamente no patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2001, líquido dos efeitos tributários correspondentes, em relação aos benefícios de risco de morte e invalidez dos participantes existentes no plano. A Sociedade reconheceu o impacto ocorrido na sua controlada, diretamente no patrimônio líquido em contrapartida à conta de investimento. Na avaliação atuarial do plano foi adotado o método do crédito unitário projetado, estando os ativos do plano posicionados em 30 de novembro de 2001, conforme facultado pela Interpretação Técnica do Ibracon 01/01, referendada pela CVM através do Ofício- Circular CVM/SEP/SNC/N 01/ TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Os principais saldos de ativos e passivos com partes relacionadas decorrem de transações com empresas relacionadas com o grupo controlador, as quais foram realizadas em condições usuais de mercado para estes tipos de operações, e são como segue: Jun/2003 Mar/2003 ATIVO Ativo circulante Contas a receber de serviços, líquidas Ativo realizável a longo prazo Outros ativos Total de ativos PASSIVO Passivo circulante

25 Fornecedores Outras obrigações Total de passivos Jun/2003 Jun/2002 RESULTADO Receitas Receita bruta de serviços Outras receitas operacionais Custos e despesas operacionais (79.511) (76.960) Custos dos serviços prestados (70.828) (46.974) Despesas com vendas (1.021) (1.584) Despesas gerais e administrativas (3.100) (1.805) Outras despesas operacionais (4.174) (2.026) Despesas financeiras líquidas (388) (24.571) O saldo em Contas a receber de serviços, líquidas no ativo circulante refere-se principalmente a serviços de comunicação de dados a receber da Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp e do Terra Networks Brasil S.A. O saldo de Outras obrigações refere-se principalmente a aluguel de rede e repasse da receita da prestação de serviços IP Comutado e Speedy Link em 30 de junho de 2003 (R$29.077), líquida dos custos e impostos incorridos na operação (Nota 1), ambas a pagar para a Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp, e aluguel de links de Internet a pagar à Telefônica Data Corp S.A. O valor de R$42.629, classificado como Outras receitas operacionais, refere-se principalmente a receitas de comissão auferida pela controlada Telefônica Empresas S.A. pela administração de clientes que utilizam serviços de transmissão de voz, cobrada à razão de 14,5% a 15,0% sobre os valores destes serviços faturados a seus clientes pela Telecomunicações de São Paulo S.A. - Telesp. O saldo de Custos dos serviços prestados refere-se principalmente a aluguéis de redes e infra-estrutura pagos à Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp. O saldo de Despesas com vendas refere-se a serviços de atendimento à clientes Call Center - prestados pela Atento Brasil S.A. O saldo de Despesas gerais e administrativas refere-se a serviços de gestão administrativa junto à Telefônica Gestão de Serviços Compartilhados do Brasil Ltda. A controlada Telefônica Empresas S.A. paga comissão à Telesp, em razão de administração de serviços de transmissão de dados prestados a cliente da mesma, à razão de 11% a 15% sobre o valor faturado, sendo que no primeiro semestre de 2003, o valor da comissão totalizou R$4.174 (R$2.026 em 30 de junho de 2002) e está classificado como Outras despesas operacionais. 24. SEGUROS

26 A política da Sociedade e sua controlada, bem como do Grupo Telefónica, inclui a manutenção de cobertura de seguros para todos os ativos e responsabilidades de valores relevantes de alto risco, de acordo com o julgamento da administração, seguindo orientações do programa corporativo da Telefónica S.A, sendo a TGP Brasil Corretora de Seguros e Resseguros Ltda. a corretora cativa do Grupo no Brasil. 25. INSTRUMENTOS FINANCEIROS Considerando os termos da Instrução CVM 235/95, a Sociedade e sua subsidiária integral procederam a uma avaliação de seus ativos e passivos contábeis em relação aos valores de mercado, por meio de informações disponíveis e metodologias de avaliação apropriadas. Entretanto, tanto a interpretação dos dados de mercado quanto a seleção de métodos de avaliação requerem considerável julgamento e razoáveis estimativas para se produzir o valor de realização mais adequado. Como conseqüência, as estimativas apresentadas não indicam, necessariamente, os montantes que poderão ser realizados no mercado corrente. O uso de diferentes hipóteses de mercado e/ou metodologias para estimativas pode ter um efeito material nos valores de realização estimados. O negócio da Sociedade compreende a exploração de serviços de rede comutada por pacote e outros serviços relacionados, dentro do país. O investimento em sua subsidiária integral, Telefônica Empresas S.A., está registrado pelo método de equivalência patrimonial. Por ser uma controlada de interesse estratégico para a Sociedade, considerações de valor de mercado não são aplicáveis. Os principais fatores de risco de mercado que afetam o negócio da Sociedade podem ser assim enumerados: a. Risco de Taxa de Câmbio Este risco decorre da possibilidade de a Sociedade vir a incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio, que aumentem os saldos das obrigações em moeda estrangeira captados no mercado e as despesas financeiras. Para reduzir esse tipo de risco, a Sociedade celebra contratos de hedge ( swap ) junto a instituições financeiras. O endividamento e o resultado das operações da Sociedade são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio. Em 30 de junho de 2003, parte da dívida financeira da Sociedade estava atrelada ao dólar norte-americano e iene, cobertas por posições ativas de operações de hedge ("swap" para CDI). As transações de "swap" foram realizadas para cobrir o volume total das obrigações atreladas à moedas estrangeiras. Os ganhos ou perdas dessas operações estão registrados na demonstração de resultado. No primeiro semestre de 2003, essas transações geraram um resultado negativo líquido consolidado de R$ A Sociedade registrou um saldo negativo de R$ no passivo circulante para reconhecer a perda temporária existente nessas operações. A exposição líquida/(excesso de cobertura) pelo valor contábil e de mercado da Sociedade ao risco de taxa de câmbio é demonstrada a seguir: Passivos Valor Contábil Jun/2003 Valor de Mercado Valor Contábil Mar/2003 Valor de Mercado

27 Empréstimos e financiamentos Fornecedores Posição ativa em swap cambial Exposição líquida (excesso) (266) (47) (331) 532 O saldo de Fornecedores refere-se principalmente a obrigações com empresas ligadas (R$9.199). Em 31 de março de 2003, parte da dívida em moeda estrangeira da Sociedade, no valor de R$11.961, teve a cotação de câmbio fixada, reduzindo assim a exposição ao risco de taxa de câmbio. O método de valoração utilizado para o cálculo do valor de mercado dos empréstimos, financiamentos e instrumentos de hedge ("swap" cambial) foi o fluxo de caixa descontado, considerando expectativas de liquidação ou realização de passivos e ativos à taxas de mercado vigentes na data do balanço. b. Risco de Taxa de Juros Este risco é oriundo da possibilidade de a Sociedade vir a incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de juros, internas e externas, que afetem o resultado financeiro. Em 30 de junho de 2003 a Sociedade não tinha operações swap para o risco de flutuações nas taxas de juros, porém monitora continuamente as taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a eventual necessidade de contratação de derivativos para se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas. Em 30 de junho de 2003, a Sociedade tinha R$ em empréstimos e financiamentos (R$ em 31 de março de 2003), dos quais R$ captados à taxa de juros fixos (R$ em 31 de março de 2003) e R$ (R$ em 31 de março de 2003) em moeda nacional com taxa de juros variáveis (CDI). Embora parte do endividamento tenha sido contratada a juros fixos, a Sociedade contrata operações de hedge de modo a atrelar essas dívidas à moeda local, com taxas de juros flutuantes indexadas ao CDI. Isso faz com que o resultado financeiro da Sociedade seja afetado por oscilações nessas taxa. Por outro lado, a Sociedade investe o excesso de disponibilidade (aplicações financeiras de R$6.996 em 30 de junho de 2003 e R$ em 31 de março de 2003), principalmente em instrumentos de curto prazo, baseados na variação do CDI. Os valores contábeis desses instrumentos aproximam-se dos valores de mercado, em razão de seus vencimentos a curto prazo. c. Risco de Crédito O risco surge da possibilidade de a Sociedade vir a incorrer em perdas resultantes da dificuldade de recebimento de valores faturados a seus clientes. O risco de crédito com as contas a receber é diversificado. A Sociedade monitora constantemente o nível de contas a receber e limita o risco de contas indébitas através da suspensão do fornecimento dos serviços. São feitas exceções aos serviços que devem ser mantidos por razões de segurança ou defesa nacional. Em 30 de junho de 2003, aproximadamente 11% do total de contas a receber de serviços da Sociedade era composto por empresas vinculadas ao Grupo Telefónica. A sociedade também está sujeita a risco de crédito oriundo de suas aplicações financeiras e valores a receber de operações de Swap. A sociedade atua de modo a diversificar essa exposição entre instituições financeiras de primeira linha.

28 26. CONCILIAÇÃO ENTRE O PREJUÍZO LÍQUIDO DA CONTROLADORA E CONSOLIDADO A diferença entre o prejuízo líquido da controladora e consolidado no valor de R$1.124 refere-se a doação de equipamentos, registrada diretamente em reservas de capital na controlada Telefônica Empresas S.A., e que representa ganho de equivalência patrimonial na Sociedade.

29 TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Comentário do Desempenho Junho de 2003 A Telefônica Data Brasil Holding S/A é uma empresa constituída em 30 de Janeiro de 2001, como cisão parcial de acervo líquido da Companhia TELESP - Telecomunicações de São Paulo S/A, representado por investimento na subsidiária integral Telefônica Empresas S/A e valores a receber da referida controlada. DESTAQUES NOS RESULTADOS: Acumulado CONSOLIDADO SEMESTRAL (R$ mil) 1S03 1S02 Variação Receita Operacional Bruta ,6% (-) Deduções (63.438) (46.607) 36,1% Receita Operacional Líquida ,4% EBITDA ,2% Margem EBITDA (%) 10,1% 8,0% 2,1 p.p. Resultado Operacional (38.993) (42.798) -8,9% Resultado antes dos impostos (37.550) (46.915) -20,0% Resultado Líquido (25.423) (39.735) -36,0% Ações em circulação (bilhões) 1.071, ,2 0,0% LPA (000) -0,02-0,04-36,0% EBITDA - 1S03 X 1S02 Receita Operacional Líquida EBITDA Resultado Operacional Resultado antes dos impostos Resultado Líquido (50.000) S02 1S03 EBITDA = Resultado Operacional depreciação resultado financeiro

30 DESTAQUES A RESPEITO DO RESULTADO OPERACIONAL PARA O 1S03: Receita Operacional Líquida acumulada no período de janeiro a junho de 2003 foi de R$199,2 milhões. Comparando-a com o mesmo período do ano anterior, que foi de R$138,9 milhões, resulta um aumento de R$60,3 milhões ou 43,4%. O incremento deve-se ao crescimento dos serviços oferecidos pela empresa. Serviços de comutação de dados por pacotes quando comparados 1S03 ao 1S02 houve um crescimento de R$34,8 milhões ou 25,3%, principalmente pelos serviços de Frame Relay. Serviços de dados por pacotes Speed Link / IP Comutado quando comparados 1S03 ao 1S02 houve um crescimento de R$49,9 milhões ou 134,1%, principalmente pelos serviços de Acesso Speed Link e Acesso IP Comutado. A empresa continua faturando os clientes deste serviço e repassando a receita apurada, liquida dos custos incorridos na operação. Deduções quando comparados 1S03 ao 1S02 houve um crescimento de R$16,8 milhões ou 36,1%, em virtude do crescimento do faturamento. O Ebitda no 1S03, devido aos esforços realizados na melhoria da rentabilidade, atingiu R$20,1 milhões quando comparado com 1S02 que foi de R$11,1 milhões com crescimento de R$9,0 milhões ou 81,2%. A margem, por sua vez, ficou em 10,1% no 1S03, contra 8,0% no 1S02. DESTAQUES A RESPEITO DOS GASTOS E OUTROS INGRESSOS OPERACIONAIS NO 1S03: Os gastos operacionais acumulados até junho de 2003, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, cresceram R$51,3 milhões ou 40,1%, demonstrados pelos itens a seguir: Gastos operacionais - 1S03 X 1S02 Gastos com pessoal Gastos com administração Tributos Provisões Ganho (perda) c/ investimentos Outras receitas (despesas) operacionais (50) (10) S02 1S03 Gastos com pessoal atingiram R$41,4 milhões, até junho de 2003, tendo um crescimento de R$1,5 milhões ou 3,9%, quando comparados com o mesmo período do ano anterior. O quadro médio foi de 742 empregados.