Competitividade Global: Referencial no setor global de processamento de cajus Shakti Pal, 20 de setembro de 2016
Agenda ÃO GERAL DO PROCESSAMENTO DE CAJUS NO BENIM REFERENCIAL GLOBAL DE PROCESSAMENTO OS PRINCIPAIS DESAFIOS DO PROCESSAMENTO NA ÁFRICA - UM ESTUDO DE CASO (risco de políticas) 2
Produção: Produção global de CCN / RCN em 2015 esteve em ~ 3,2 milhões de e crescendo a uma taxa estável; a África contribui com ~ 47% do total, o crescimento da Ásia e o do Sudeste da Asiá está quase estagnado A África Ocidental é quem mais rapidamente está aumentando a sua capacidade da produção, crescendo em ~11% 3500 3000 2500 2019 2114 Produção Global de CCN /RCN production por área geográfica (k ) 2301 2356 2562 2318 2536 2723 2850 2951 3213 CAGR 5% -2% 4% 2000 11% 1500 1000 3% 500 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Asia West Africa East & South Africa Latin America 3
Processamento: Aprox. 90% das CCn / RCN globais em 2015 foram processadas pela India e o Vietnam; a África está em seu estágio de infância e apronta-se para construir a sua capacidade interna 3500 3000 Asia Quantidade de CCN / RCN processadas (mil, 2015) 166 3213 35 17 6 9 1265 27 8 6.5 2500 2000 1673 Nações da África Oriental ~ 42 mil Nações da África Ocidental ~ 67 mil 1500 1000 500 0 % de parcela no processam ento 52% 39% 1% 0.2% 0.2% 1.1% 0.5% 0.2% 0.5% 5.2% 4
A Índia, o Vietnã, a G.-Bissau e a Tanzânia são líderes mundiais na qualidade do processamento africano de CCN / RCN, em média recebe um preço 25% mais barato se comparadas a seus pares na Ásia Pounds/ 80 kg 54.0 52.0 Preço da CCN Preço / RCN da CCN ($ por /, porta da fábrica) RCN ($ por ) 1700 RCN Quality RCN price 1600 50.0 48.0 46.0 44.0 42.0 40.0 Benin Cote d'ivoire Guinea- Bissau Senegal Mozambiqu e Tanzania India Vietnam Nigeria RCN Quality 47.8 47.6 52.5 50.5 46.3 50.3 52.3 52.3 45.3 RCN price $1,057 $876 $932 $1,077 $878 $1,208 $1,622 $1,504 $875 1500 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 Observações: O valor da qualidade descrito é um valor aproximado Fonte: Entrevistas com as partes interessadas; Análise de TNS Caso empresarial: Planta de 5 mil, operando a uma capacidade de ~83%, no terceiro ano
Os rendimentos obtidos por de CCN / RCN processada na G.-Bissau, no Senegal e na Tanzânia são melhores do que o de seus outros pares africanos; os da Índia são os melhores devido aos mercados locais Kernels produced (MT) 640 540 Receitas ($ por de CCN / RCN processada, FOB) Kernel output MT Revenue, $/ MT 2500 2400 2300 440 340 240 140 40 Benin Cote d'ivoire Guinea- Bissau Senegal Mozambiq ue Tanzania India Vietnam Nigeria Kernel output MT 536.57 533.39 582.95 566.30 518.93 564.05 586.61 568.11 497.29 Revenue, $/ MT 1638 1617 1746 1729 1581 1736 2170 1858 1514 2200 2100 2000 1900 1800 1700 1600 1500 CCN / RCN processadas Rendimentos das castanhas processadas Preço das castanhas Fonte: Análise de TNS 22,0% 21,9% 23,9% 23,2% 21,3% 23,1% 24,1% 23,3% 20,4% Planta a uma capacidade de ~83%, no $7.63 $7.58 $7.49 $7.63 $7.62 $7.69 terceiro $8.92 ano $7.83 $7.61
O alto custo de aquisição de CCN / RCN para o processamento africano é causado por comissões significativas de intermediários, o sistema de recebimento da Tanzânia é um dos maiores intermediários $1057 $876 $932 $1077 $878 $1208 $1622 $1504 $875 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Total RCN procurement cost breakdown by % (per MT) 2% 1% 3% 3% 3% 3% 2% 1% 2% 1% 2% 1% 3% 1% 1% 2% 4% 3% 1% 0% 3% 3% 3% 3% 1% 1% 4% 3% 5% 9% 7% 9% 5% 7% 23% 91% 93% 93% 86% 87% 86% 88% 84% 71% Procurement loss Raw nut handling Transport to factory Intermediator commission Farm-gate price 10% 0% Comissão por ($) Benin IVC G.Bissau Senegal Moz'bique Tanzania India Vietnam Nigeria 91-125 32-55 65-85 93-110 46-75 276-350 45-60 42-60 59-90 Fonte: Análise de TNS Caso empresarial: Planta de 5 mil, operando a uma capacidade de ~83%, no terceiro ano
O processamento africano ainda está muito acima nos custos fixos e variáveis se comparado com seus pares asiáticos, porém dentro dos primeiros 5 a 6 anos ele conseguiu uma posição competitiva no custo das operações OS PROCESSADORES DO BENIM GERAM O MENOR MONTANTE DE CUSTOS FIXOS, SE COMPARADOS AOS SEUS PARES DA ÁFRICA OCIDENTAL OS PROCESSADORES DO BENIM GERAM O MENOR MONTANTE DE CUSTOS VARIÁVEIS SE COMPARADOS AOS SEUS PARES DA ÁFRICA OCIDENTAL Custos fixos por Custos variáveis por $350 $300 $250 $200 $150 $100 243 282 303 246 249 228 177 168 295 $300 $250 $200 $150 $100 171 210 258 172 146 151 156 141 191 $50 $50 $0 $0 Fonte: Análise de TNS Caso empresarial: Planta de 5 mil, operando a uma capacidade de ~83%, no terceiro ano
Em geral na África, os custos altos de CCN / RCN anular a sua competitividade nos outros fatores de custo; sob o scenario atual, a CM têm uma ligera vantagem 100% 90% 80% 70% $1550 $1437 $1574 $1589 $1339 $1681 $2036 $1856 $1431 5% 5% 5% 6% 5% 6% 4% 2% 5% 8% 8% 11% 15% 11% 11% 9% 13% 16% 9% 9% 16% 20% Detalhamento dos custos totais de processamento em % (por ) 19% 15% 19% 14% 21% 60% Income tax 50% Financial Variable 40% 30% 68% 61% 59% 68% 66% 72% 80% 81% 61% Fixed RCN cost 20% 10% 0% Benin IVC G.Bissau Senegal Moz'bique Tanzania India Vietnam Nigeria Observações: A maior parte das nações não coleta impostos sobre a renda de empresas novas, exceto na Guiné-Bissau, no Senegal e no Vietnã Fonte: Análise de TNS Planta a uma capacidade de ~83%, no terceiro ano
A oportunidade de processamento do Benim sob as condições atuais não é muito atrativa; entrega retornos mínimos de lucros se comparado aos seus pares 100% 90% Detalhamento das Receitas (%) Total costs* Net profit 80% 70% 60% Revenue breakdown IRR ROE Social IRR 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 10% 10% 0% 0% Cote Guinea- Mozambiq -10% Benin Senegal Tanzania India Vietnam Nigeria d'ivoire Bissau ue Net profit 5% 11% 10% 8% 15% 3% 6% 0% 6% -20% Total costs* 95% 89% Guinea- 90% 92% Mozambiq 85% 97% 94% 100% 94% Benin Ivory Coast Senegal Tanzania India Vietnam Nigeria Bissau ue IRR 12% 19% 19% 16% 19% 11% 23% 0% 9% ROE 4% 19% 18% 12% 18% 1% 24% -12% -1% Social IRR 24% 29% 27% 27% 15% 24% 49% 49% 30% *Os custos totais incluem todos os custos fixos, variáveis e financeiros e os impostos corporativos Fonte: Análise de TNS TRI social elevada devido ao preço elevado da CCN / RCN na porteira da propriedade rural O processamento do Vietnã não é mais viável para volumes pequenos
Somente a G.-Bissau, o Senegal e o Benim têm imposto sobre a exportação de castanhas processadas, a Índia é o único país que possui um subsídio sobre a exportação de castanhas processadas Impostos pagos ao Gov. $200,000 200,158 Tax on kernel export Corporate tax $180,000 $160,000 $140,000 $120,000 $100,000 $80,000 $60,000 $40,000 $20,000 $0 O governo da CM introduziu recentemente uma lei que dá abatimentos ao processadores na exportação de castanhas processadas 34,804 16,434 0 0 0 0 1,872 0 Benin CIV G.Bissau Senegal Moz'bique Tanzania India Vietnam Nigeria isenção de imposto de 100% Benefício parcial até % de imposto sobre as 8 anos 6 anos 2 anos Nenhum 3 anos 8 anos 5 anos 2 anos 5 anos Nenhum 8 anos 7 anos Nenhum Nenhum Nenhum Nenhum Nenhum 8 anos Observações: Os benefícios parciais do imposto de renda podem variar de 40% a 80% entre as nações Fonte: Análise de TNS Planta a uma capacidade de ~83%, no 0,85% - ~6% - - - terceiro - ano - -
Agenda VISÃO GERAL DO PROCESSAMENTO DE CAJUS NO BENIM REFERENCIAL GLOBAL DE PROCESSAMENTO OS PRINCIPAIS DESAFIOS DO PROCESSAMENTO NA ÁFRICA - UM ESTUDO DE CASO (riscos de políticas) 12
Reformas de políticas entre as várias nações que prejudicam os processadores africanos; sem reformas de políticas, o cenário de processamento doméstico pode se deteriorar ainda mais - Benim - um MUDANÇA DE POLÍTICAS NO estudo de caso, 2016 IMPLICAÇÕES & IMPACTOS PAÍS VANTAGEM COMPETITIVA DO COMERCIALIZADOR COSTA DO MARFIM Introduziu um imposto de exportação adicional para as CCN / RCN de CFA ~46 por kg Com os impostos novos, o total de impostos sobre as CCN / RCN é de CFA ~83 por kg ÍNDIA Introduziu um imposto de importação de 9,36% (valor do CIF), ou seja, $150 por de CCN / RCN As importações de países LDC (menos desenvolvidos) são isentas do pagamento de imposto de Implicação: Os importadores de CCN / RCN da CM acabarão gastando um adicional de $ 140 por de CCN / RCN Impacto: Muitos importadores internacionais não foram à CM, mas sim ao Benim para a sua Aquisição de CCN / RCN Implicação: Já que o Benin é classificado como um país LDC, os importadores que compram CCN / RCN no Benim ficam isentos deste imposto de ~150 por de CCN / RCN Impacto: Os compradores indianos conseguem ter uma janela pagar um adicional de ~$ 150 para assegurar a sua obtenção, colocando os processadores domésticos em VANTAGEM MONETÁRIA TOTAL PARA OS COMERCIALIZADORES importação NS COMPRA DE CCN / RCN desvantagem $130 a 140 por de CCN / RCN $150 a 160 por de CCN / RCN $300 a 310 por de CCN / RCN A competição dura dos processadores e comercializadores da Índia pela CCN / RCn do Benim somente aumentará nos próximos anos
A implicação principal para as reformas de políticas da CM e da Índia tem sido o aumento repentino de preços de porta de fábrica para as CCN / RCN do Benim OS PREÇOS INFLADOS DE CCN / RCN FORAM SIGNIFICATIVAMENTE IMPLUSIONADOS PELAS COMISSÕES MAIORES DOS COMERCIALIZADORES OS PREÇOS DAS CCN / RCN TAMBÉM SE TORNARAM CADA VEZ MAIS VOLÁTEIS DEVIDO À MANIPULAÇÃO DOS COMERCIALIZADORES Detalhamento do preço méd. de porta de fábrica CFA 800 por kg de CCN / RCN 700 600 500 400 300 200 100 0 535 105 560 115 45 45 385 400 610 125 45 440 725 160 50 515 2013 2014 2015 2016 CAGR 11% 15% 4% 10% Intermediary commission Logistics cost Farmgate Faixa de preços na porteira da propriedade rural, CFA por kg de CCN / RCN 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Escala de comércio de volume elevado Pico de preços Preço mín. estabelecido pelo Gov. 2012 2013 2014 2015 2016 Devido à demanda elevada de CCN / RCN, os comercializadores e intermediários compram quantidades excessivas de CCN e causam atrasos nas vendas Isto resulta em preços inflados e em ganhos pesados de comissões para os comercializadores; as outras partes interessadas ficam em desvantagem IMPLICAÇÃO: Observação: Os preços na porteira da fazenda da CCN / RCN mencionados acima são calculados com base no retorno dado por múltiplos processadores e comercializadores domésticos
Há uma necessidade mitigar a desvantagem competitiva global africana Os processadores indianos têm o benefício duplo de importar CCN / RCN do Benim; nenhum imposto de exportação de CCN / RCN e isentos de impostos alfandegários indianos Importando CCN / RCN do país Presença de imposto de exportação de CCN / RCN Isento do imposto de importação* da Índia Benim Não Guiné-Bissau Sim Moçambique Sim Tanzânia Sim Nigéria Não Gana Não (Somente foram incluídos países que têm a produção de CCN / RCN > 40 mit ) Costa do Sim Marfim Benefícios de um imposto de exportação de RCN / CCN Ajuda a normalizar os preços de CCN / RCN e reduz a volatilidade Potencial para o governo ganhar de ~$14 a ~16 milhões** de receita anual com o imposto de CCN / RCN Os países africanos que introduziram o imposto de CCN/ RCN e viram os benefícios do processamento: * Isto entre as principais nações produtoras de cajus na África; a Gambia, o Togo e Burquina Fasso caem na mesma categoria, mas têm uma produção mínima de CCN / RCN; ** Pressupõe uma escala de preço FOB de CCN / RCN de $1300-1500, taxa de imposto de exportação de CCN / RCN de 15% e a quantidade exportada = a 75 mil 1750 Preço de CCN / RCN, Índia fábrica-porta. 2016 ($ por ) 1700 1650 1600 1550 1500 Cenário atual As CCN / RCN do Benim fornecem o melhor valor para o dinheiro investido pelos processadores indianos Nigéria Gana Costa do Marfim Beni m Moçambique Guiné- Bissau Tanzânia 40 42 44 46 48 50 52 54 Qualidade de CCN / RCN (libra / 80 kg) Alertas em potencial Identificar a melhor taxa de imposto de CCN / RCN é uma tarefa crítica Comércio Através das Fronteiras: Seriam exigidas patrulhas de fronteira fortes para proibir as vendas de CCN / RCN para o Togo e a Nigéria Vendas ilegais a partir do porto